Պետության հայեցակարգի բնութագրիչ ֆինանսական վարկային համակարգը. Պետության ֆինանսավարկային համակարգ

Ժամանակակից ֆինանսական և վարկային համակարգերն ունեն բարդ կառուցվածք։ Եթե ​​դասակարգումը հիմնված է ծառայությունների բնույթի վրա, որոնք հաստատությունները ֆինանսական հատվածըապահովել իրենց հաճախորդներին, կան ֆինանսական և վարկային համակարգի երեք կարևորագույն տարրեր.

1. կենտրոնական (թողարկող բանկ);
2. առևտրային բանկեր;
3. մասնագիտացված ֆինանսական հաստատություններ (ապահովագրություն, խնայողություն և այլն)

Կախված բանկերի փոխհարաբերություններից, նրանց կատարած գործառույթների բնույթից, առանձնանում են շինարարության երկու տեսակ. բանկային համակարգմիամակարդակ (բաշխիչ, կենտրոնացված) և երկաստիճան:
Վարչական-հրամանատարական կառավարման ռեժիմ ունեցող երկրների համար բնորոշ է մեկ մակարդակի բանկային համակարգը։ Դրա առանձնահատկությունը կայանում է նրանում, որ բոլոր բանկերը, այդ թվում՝ կենտրոնականը, իրականացնում են տնտեսության համար վարկային և հաշվարկային ծառայությունների նմանատիպ գործառույթներ։ Չնայած համակարգում ֆորմալ առումով կան մի քանի բանկեր, գործնականում կենտրոնական բանկը ստանձնում է առևտրային բանկերի գործառույթները՝ հանդես գալով որպես մեկ վարկային հաշվարկային և արժութային կենտրոն։ Մնացած բոլոր բանկերն իրենց գործառնություններն իրականացնում են Կենտրոնական բանկի ցուցումներին համապատասխան: Այս համակարգը գործում էր ներսում Սովետական ​​Միություն.
Զարգացած շուկայական տնտեսություն ունեցող երկրներում գործում է երկաստիճան բանկային համակարգ, որը բնութագրվում է կենտրոնական և առևտրային բանկերի գործառույթների խիստ տարանջատմամբ։
Երկաստիճան համակարգը բաղկացած է երեք տարրերից.

• կենտրոնական բանկ (բանկային համակարգի առանցքը);
• առևտրային բանկեր (բանկային համակարգի հիմքը);
• բանկային ենթակառուցվածքի հաստատություններ, որոնք ստեղծում են տեղեկատվական, մեթոդական, գիտական ​​և կադրային աջակցություն բանկային(տեղեկատվության մշակման, փոխանցման և պահպանման ծառայություններ, միջազգային համակարգերմիջբանկային հաղորդակցություն, ապահովագրական կառույցներ, քլիրինգային տներ, աուդիտորական ծառայություններ, արժույթի առևտրի կենտրոններ, միջբանկային վարկեր, բանկերի վերապատրաստման համակարգեր): . lt; -

1. Բանկային համակարգ Ռուսաստանի Դաշնություն

Երկրի Կենտրոնական բանկը ցանկացած պետության բանկային համակարգի հիմնական օղակն է։ Նա միջնորդ է պետության և տնտեսության միջև։ Երկրների մեծ մասում կենտրոնական (էմիտենտ) բանկը պատկանում է պետությանը: Բայց եթե նույնիսկ պետությունը պաշտոնապես չի տիրապետում իր կապիտալին (ԱՄՆ, Իտալիա, Շվեյցարիա) կամ մասնակիորեն տիրապետում է դրան (Բելգիա՝ 50%, Ճապոնիա՝ 55%), կենտրոնական բանկը կատարում է պետական ​​մարմնի գործառույթներ։ Իր գործունեությունն իրականացնելով մակրոմակարդակում՝ այն արտացոլում է ազգային շահերը, վարում է քաղաքականություն, որը չի բխում կոնկրետ տարածաշրջանի, ճյուղերի որոշակի խմբի շահերից։ Ազգային տնտեսությունբայց ելնելով ընդհանուր պետության շահերից: Ավանդաբար Կենտրոնական բանկը կատարում է չորս հիմնական գործառույթ.

• իրականացնում է թղթադրամների մենաշնորհային թողարկում.
• բանկերի բանկ է.
• պետական ​​բանկիր է.
• իրականացնում է դրամավարկային կարգավորումև բանկային վերահսկողություն:

Նշենք, որ կենտրոնական բանկի բոլոր գործառույթները փոխկապակցված են։ Պետությանը և բանկերին վարկավորելով՝ Կենտրոնական բանկը դրանով ստեղծում է շրջանառության վարկային գործիքներ։ Կառավարության պարտավորությունների թողարկումն ու մարումը, դա ազդում է վարկի տոկոսների մակարդակի վրա։ Կենտրոնական բանկի թվարկված գործառույթները իրական նախադրյալներ են ստեղծում, որպեսզի նա կատարի ամբողջը կարգավորելու գործառույթները. դրամավարկային համակարգերկիրը, հետևաբար՝ տնտեսության կարգավորումը։ Դրամավարկային կարգավորման և բանկային վերահսկողության գործառույթն է ներկա փուլկենտրոնական բանկի ամենակարեւոր գործառույթը։
Առևտրային բանկերը վարկային համակարգի հիմնական օղակն են։ Նրանք կատարում են գրեթե բոլոր տեսակները բանկային գործառնություններ. Առևտրային բանկերի պատմականորեն հաստատված գործառույթներն են՝ ընթացիկ հաշիվների վրա ավանդներ ընդունելը, արդյունաբերական և առևտրային ձեռնարկություններին կարճաժամկետ վարկավորումը, նրանց միջև վճարումների կատարումը։ Ժամանակակից պայմաններում առևտրային բանկերին հաջողվել է զգալիորեն ընդլայնել ժամկետային և խնայողական ավանդների ընդունումը, միջնաժամկետ և երկարաժամկետ վարկավորումը, ստեղծել բնակչության վարկավորման համակարգ ( սպառողական վարկ).
Առևտրային բանկերը ստեղծվում են բաժնետիրական կամ բաժնետիրական հիմունքներով և կարող են տարբերվել՝ կանոնադրական կապիտալի ձևավորման եղանակով (պետության մասնակցությամբ, օտարերկրյա կապիտալ և այլն), ըստ մասնագիտացման, ըստ գործունեության տարածքի, տեսակների. կատարված գործողություններ և այլն: Առևտրային բանկերի միջոցները բաժանվում են սեփական (կանոնադրական ֆոնդ, պահուստային ֆոնդ և շահույթից ձևավորված այլ ֆոնդեր) և ներգրավված (ձեռնարկությունների հաշիվներին, նրանց ավանդներն ու ավանդները, քաղաքացիների ավանդները և այլն):
Առևտրային բանկերը իրականացնում են հաշվարկային և կոմիսիոն և առևտրային և կոմիսիոն գործառնություններ, զբաղվում են ֆակտորինգով, լիզինգով, ակտիվորեն ընդլայնում են իրենց արտասահմանյան մասնաճյուղերի ցանցը և մասնակցում բազմազգ կոնսորցիումներին (բանկային սինդիկատներ):
Ըստ մասնագիտացման մակարդակի՝ առևտրային բանկերը բաժանվում են.

• ունիվերսալ, այսինքն. գրեթե բոլոր տեսակի բանկային գործառնությունների իրականացում.
• մասնագիտացված, այսինքն. այս կամ այն ​​պատճառով նրանք մասնագիտանում են բանկային գործառնությունների որոշակի տեսակների մեջ:

Մասնագիտացված բանկերի գործունեությունը շուկայական պայմաններում կենտրոնացած է հիմնականում մեկ կամ երկու տեսակի տրամադրման վրա բանկային ծառայություններիրենց հաճախորդների մեծ մասի համար: 1
Բանկային համակարգի զարգացման գործընթացի և, հետևաբար, նրա դերի վրա երկրի սոցիալ-տնտեսական զարգացման վրա ազդում են ինչպես բանկային համակարգի արտաքին, այնպես էլ ներքին գործոնների համակցությունը:
Արտաքին գործոնները ներառում են՝ տնտեսական, քաղաքական, իրավական, սոցիալական և ֆորսմաժորային:
Տնտեսական գործոնների ամբողջությունն արտացոլում է տնտեսության վիճակը՝ արտահայտված բանկերի մասնակցությամբ տնտեսական հարաբերությունների հաստատման ինտենսիվությամբ և մեթոդներով։
TO տնտեսական գործոններպետք է ներառի կատարման սկզբունքները դաշնային բյուջե, իրականացվող դրամավարկային քաղաքականության բնույթը, առկա հարկման համակարգը, ձևավորվող տնտեսական բարեփոխումների արդյունքները. Ընդհանուր պայմաններբանկային համակարգի գործունեությունը. Այսպիսով, տնտեսական աճի հետ, որպես կանոն, աճում է տնտեսվարող սուբյեկտների թիվը, աճում են տնտեսական կապերը, ինչը ենթադրում է բանկային ծառայությունների պահանջարկի համապատասխան աճ ինչպես ձեռնարկություններից, այնպես էլ կազմակերպություններից, և բնակչության կողմից։
Ճգնաժամի զարգացման դեպքում նկատվում են հակառակ գործընթացներ, որոնք ճնշում են բանկային համակարգն ամբողջությամբ, բարդացնում առանձին բանկերի գործունեությունը, նվազեցնում դրանց հուսալիությունն ու իրացվելիությունը։ Բանկային համակարգի զարգացումը կարող է սահմանափակվել այնպիսի գործոնների ազդեցությամբ, ինչպիսիք են բանկային շահույթի վրա հարկային չափազանց մեծ ճնշումը, բանկային գործառնությունների համար բավարար ռեսուրսների բացակայությունը, խոշոր և միջին ձեռնարկությունների զգալի թվի անշահութաբերությունը և ընդհանուր անկումը: բնակչության եկամուտների մակարդակը.
Քաղաքական գործոնները ներառում են դաշնային, տարածաշրջանային և տեղական մակարդակներում պետական ​​իշխանությունների և ղեկավարության որոշումները, որոնք ազդում են բանկային համակարգի սուբյեկտների՝ կենտրոնական բանկի, բանկերի, վարկային հաստատությունների, բանկային ասոցիացիաների կողմից կայացված որոշումների բնույթի վրա:
Դրանք ներառում են.

• դրամավարկային քաղաքականության սկզբունքները;

• բյուջեի ձևավորման հայտարարված սկզբունքները և դրա համամասնությունները.
• հարկման բարելավման հիմնական ուղղությունները.

• ազգային տնտեսության և նրա առանձին հատվածների զարգացման պրակտիկայում իրականացվող սկզբունքները, ձեռներեցության նկատմամբ վերաբերմունքը, բանկային գործունեության, պետության և բիզնեսի պատասխանատվությունը հասարակության առաջ։

Ձևեր և մեթոդներ իրավական կարգավորումըՏնտեսական ակտիվությունն ընդհանրապես և բանկային գործունեությունը մասնավորապես էական ազդեցություն ունեն բանկային համակարգի գործունեության վրա։ Օրենսդրության կայունությունը, հարաբերական պահպանողականությունը նախադրյալներ են ստեղծում ի հայտ եկած խնդիրների իրավական կարգավորման համար։ Միաժամանակ օրենսդրությունն իր ազդեցությունն ունի բանկային համակարգի զարգացման վրա։ հատուկ կանոններորոշակի բանկային գործառնությունների կամ գործարքների կարգավորում՝ դրանք թույլատրելով կամ արգելելով։
Տնտեսական, իրավական և քաղաքական գործոնները մեծապես որոշում են սոցիալ-հոգեբանական գործոնների համալիրը:
Սոցիալ-հոգեբանական գործոնները ներառում են. բնակչության մեծամասնությունը բարձրացված է ընթացող տնտեսական բարեփոխումների կոռեկտությամբ, հարկային, մաքսային և արժութային օրենսդրության կայունությամբ, լավ հեռանկարներով տնտեսության համար որպես ամբողջություն և նրա առանձին մասերը: Վերոնշյալ բոլորը միասին ձևավորում են բանկային համակարգի նկատմամբ վստահության մակարդակը, բանկային գործառնություններ իրականացնելու և բանկային ծառայություններից օգտվելու պատրաստակամությունը։ Այս դեպքում բանկային համակարգի նկատմամբ վստահությունը պայմանավորում է նաև կարիքների ֆինանսավորման ապահովման գործառույթների առավել արդյունավետ կատարումը։ տնտեսական զարգացումգրավելու միջոցով ֆինանսական ռեսուրսներբնակչությունը և օտարերկրյա ներդրողներ.
Բնական աղետների և անկանխատեսելի իրադարձությունների հետևանքով առաջացած ֆորսմաժորային իրադարձությունները, որոնք հանգեցնում են վճարային համակարգերի խափանումների, կարելի է բաժանել հետևյալի.

• բնական (ջրհեղեղներ, երկրաշարժեր, փոթորիկներ), որոնք տեխնիկապես խոչընդոտում են բանկային համակարգի գործունեությունը.
• քաղաքական (սահմանների փակում, այլ պետությունների հետ տնտեսական հարաբերությունների միջազգային արգելքների ներդրում, ռազմական հակամարտություններ), ինչը հանգեցնում է բանկերի և նրանց հաճախորդների միջև փոխգործակցության պայմանների էական վերանայման անհրաժեշտությանը.
• տնտեսական (պետության հրաժարում իր ֆինանսական պարտավորությունները կատարելուց, հաշվարկման կանոնների փոփոխություն, հարկային համակարգի փոփոխություն, արտահանման-ներմուծման գործունեության սահմանափակումներ, ճգնաժամեր. ֆինանսական շուկաներ), որոնք հանգեցնում են դժվարությունների բանկերի և հաճախորդների համար՝ պայմանավորված տնտեսական գործունեության ընդհանուր անորոշությամբ։ Միևնույն ժամանակ, անկախ նրանից, թե որքան երկար են նախապատրաստվում բարեփոխումները (հարկային, հաշվարկային և այլն), բանկային համակարգի վրա դրանց ազդեցության ֆորսմաժորային բնույթը չի փոխվում, քանի որ հնարավոր չէ կանխատեսել կամ կարգավորել բոլոր նրբությունները. տնտեսական հարաբերություններ։

Ընդհանուր առմամբ բանկային համակարգի գործունեության արդյունքների վրա ազդող ներքին գործոնների ներքո այն պետք է հասկանալ որպես գործոնների մի շարք, որոնք ձևավորվում են բանկային համակարգի սուբյեկտների կողմից և որոշվում են հետևյալ հիմնական կետերով.

• Կենտրոնական բանկի դերն ու հեղինակությունը բանկային համակարգում.
• բանկի ղեկավարների իրավասությունը և բանկի աշխատակիցների որակավորումը.
• միջբանկային մրցակցության մակարդակը և դրա բնույթը.
• բանկային հանրության կողմից տնտեսության մեջ իր դերի և բանկային համակարգի զարգացման նպատակների իրազեկվածության աստիճանը.
• սահմանել բանկային կանոններ և սովորույթներ.

Ռուսաստանում, ինչպես և շատ երկրներում, բանկային համակարգը երկաստիճան է (տե՛ս Գծապատկեր 4):
«Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկի) մասին» դաշնային օրենքը (1995 թ.) սահմանում է, որ բանկային համակարգը ներառում է կենտրոնական բանկը, վարկային հաստատությունները և նրանց ասոցիացիաները:
Ռուսաստանի Դաշնության բանկային համակարգը ներկայացված է ինչպես ունիվերսալ բանկերով, այնպես էլ մասնագիտացված բանկերով:
Թվարկված բաղադրիչները կազմում են համակարգ, այսինքն՝ միավորված ընդհանուր գործառույթներով (բանկային գործունեություն – իրականացում, դրույթ, կարգավորում) և նպատակներ (դրամական շրջանառության սպասարկում):
Ռուսաստանի Դաշնության բանկային համակարգում գոյություն ունեն երկու տեսակի կապեր՝ կապեր բանկային համակարգի միակողմանի տարրերի և Ռուսաստանի Բանկի կապեր բանկային համակարգի այլ տարրերի հետ: Առաջին տիպի կապերն ապահովում են համակարգման հարաբերություններ համակարգի նշված տարրերի միջև, իսկ երկրորդ տիպի կապերը վերաճում են ենթակայության, որոնք հիմնականում ապահովում են համակարգի ամբողջականությունը և նրա գործունեության համահունչությունը: Պետության ֆինանսավարկային համակարգի կառուցվածքը ներկայացված է Նկար 9-ում:
ՌԴ Կենտրոնական աշտարակ

օտարերկրյա
այո
Ունիվեր
ճարպային
Մասնագետ
zirovpnye

Բրինձ. 9. Ֆինանսական վարկային համակարգՌուսաստանի Դաշնություն
Ռուսաստանի Դաշնությունում Կենտրոնական բանկը ստեղծվել է ԽՍՀՄ Պետական ​​բանկի հիման վրա, սկզբում ՌՍՖՍՀ Պետական ​​բանկի տեսքով, որը 1990 թվականի դեկտեմբերին վերանվանվել է ՌՍՖՍՀ Կենտրոնական բանկ (Ռուսաստանի բանկ): իսկ հետո 1995 թվականի ապրիլին՝ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկ (Ռուսաստանի բանկ): , .... զ-
Իրավական կարգավիճակՌուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկ) գործառույթները, կազմակերպման և գործունեության սկզբունքները սահմանվում են Ռուսաստանի Դաշնության Սահմանադրությամբ, 1995 թվականի ապրիլի 26-ի «ՌՍՖՍՀ օրենքում փոփոխություններ և լրացումներ կատարելու մասին» Դաշնային օրենքով: «ՌՍՖՍՀ Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկի) մասին», ինչպես նաև 1996 թվականի փետրվարի 3-ի «ՌՍՖՍՀ-ում բանկերի և բանկային գործունեության մասին» ՌՍՖՍՀ օրենքում փոփոխություններ և լրացումներ կատարելու մասին» Դաշնային օրենքը. .
Կանոնադրական կապիտալև Ռուսաստանի Բանկի այլ գույքը (CBR, CBR) դաշնային սեփականություն է: Չնայած Ռուսաստանի բանկը պետական ​​բանկ է, այն ֆորմալ առումով անկախ է կառավարությունից իր գործունեությամբ: Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը իրավաբանական անձ է, որը գրանցված չէ հարկային մարմիններ, իր ծախսերն իրականացնում է սեփական եկամուտների հաշվին, պատասխանատվություն չի կրում պետության պարտավորությունների համար, իսկ պետությունը պատասխանատվություն չի կրում բանկի պարտավորությունների համար։ ԿանոնակարգերՌուսաստանի Կենտրոնական բանկի կողմից հրապարակված պարտադիր են Ռուսաստանի Դաշնության պետական ​​մարմինների և նրա սուբյեկտների, տեղական ինքնակառավարման մարմինների, բոլոր օրինական և անհատներ. Դաշնային օրենքների, կանոնակարգերի նախագծեր դաշնային մարմիններԳործադիր մարմինը, որը վերաբերում է Ռուսաստանի Բանկի գործառույթների կատարմանը, պետք է ուղարկվի դրա եզրակացության:
CBR-ն հաշվետու է միայն Ռուսաստանի Դաշնության Դաշնային ժողովի Պետական ​​Դումային: Պետդուման՝ նախագահի առաջարկությամբ.

• չորս տարի ժամկետով նշանակում է Ռուսաստանի Բանկի բարձրագույն մարմնի՝ Տնօրենների խորհրդի նախագահին և անդամներին.
• դիտարկում է ԿԲՌ-ի տարեկան հաշվետվությունը և աուդիտի հաշվետվություն;
• որոշում է աուդիտորական կազմակերպության համար աուդիտբանկա;
• տարեկան երկու անգամ լսում է նախագահի հաշվետվությունները ԿԲՌ-ի գործունեության վերաբերյալ (ներկայացումից հետո տարեկան հաշվետվությունև միասնական պետական ​​դրամավարկային քաղաքականության հիմնական ուղղությունները):

Միաժամանակ, Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը սերտորեն կապված է կառավարության հետ։ Նա ներգրավված է զարգացման մեջ տնտեսական քաղաքականությունըՌուսաստանի Դաշնության կառավարություն. Ռուսաստանի Դաշնության Կառավարության նիստերին մասնակցում է բանկի նախագահը կամ նրա տեղակալներից մեկը: Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհրդի նիստերին խորհրդատվական ձայնի իրավունքով մասնակցում են ֆինանսների նախարարը և էկոնոմիկայի նախարարը կամ նրանց տեղակալները: ԿԲՌ-ն և Ռուսաստանի Դաշնության Կառավարությունը միմյանց տեղեկացնում են ազգային նշանակության առաջարկվող գործողությունների մասին, համակարգում են իրենց քաղաքականությունը և կանոնավոր խորհրդակցություններ անցկացնում: Մասնավորապես, ԿԲՌ-ն խորհուրդ է տալիս Ռուսաստանի Դաշնության ֆինանսների նախարարությանը պետական ​​թողարկման ժամանակացույցի հետ կապված հարցերի վերաբերյալ. արժեքավոր թղթերև պետական ​​պարտքի մարումը՝ հաշվի առնելով դրանց ազդեցությունը բանկային համակարգի վիճակի և միասնական պետական ​​դրամավարկային քաղաքականության առաջնահերթությունների վրա։
Ռուսաստանի բանկին առընթեր ստեղծվել է Ազգային բանկային խորհուրդ, որում ընդգրկված են Դաշնային ժողովի պալատների, Նախագահի, Ռուսաստանի Դաշնության կառավարության, Ռուսաստանի Բանկի ներկայացուցիչներ, ինչպես նաև ֆինանսների և ՀՀ նախարարներ: Տնտեսություն, վարկային կազմակերպությունների ներկայացուցիչներ և փորձագետներ։ Խորհրդի նախագահը Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի նախագահն է: Ազգային բանկային խորհուրդը պարբերաբար վերանայում է բանկային համակարգի բարելավման հայեցակարգը, միասնական պետական ​​դրամավարկային քաղաքականության հիմնական ուղղությունների, քաղաքականության նախագծերը։ արժույթի կարգավորում, վարկային կազմակերպությունների գործունեության կանոնակարգման կարեւորագույն հարցերը, իրականացնում է բանկային ոլորտի օրենքների եւ այլ կարգավորումների նախագծերի փորձաքննություն։
Ռուսաստանի Բանկը ձևավորում է միասնական կենտրոնացված համակարգուղղահայաց կառավարման կառուցվածքով։ Բանկի համակարգը ներառում է կենտրոնական գրասենյակ, տարածքային գրասենյակներ, կանխիկացման կենտրոններ, համակարգչային կենտրոններ, դաշտային հաստատություններ, ուսումնական հաստատություններ և այլ ձեռնարկություններ, հիմնարկներ և կազմակերպություններ, ներառյալ անվտանգության ստորաբաժանումները, որոնք անհրաժեշտ են ԿԲՌ-ի գործունեության իրականացման համար: Հանրապետությունների ազգային բանկերը ԿԲՌ-ի տարածքային հաստատություններ են։ Բանկի տարածքային հիմնարկները չունեն իրավաբանական անձի կարգավիճակ և իրավունք չունեն ընդունելու նորմատիվ բնույթի որոշումներ, ինչպես նաև տրամադրել երաշխիքներ և երաշխիքներ, մուրհակներ և այլ պարտավորություններ՝ առանց տնօրենների խորհրդի թույլտվության: .
Ռուսաստանի Բանկի կառավարումն ու կառավարումն իրականացնում է նրա բարձրագույն մարմինը՝ Տնօրենների խորհուրդը: Այս կոլեգիալ մարմինը ներառում է Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի նախագահը և Ռուսաստանի Բանկում մշտական ​​հիմունքներով աշխատող 12 անդամ։ Տնօրենների խորհուրդը կառավարության հետ համատեղ մշակում է միասնական պետական ​​դրամավարկային քաղաքականության հիմնական ուղղությունները, սահմանում տնտեսական չափորոշիչներ և նորմեր. պարտադիր պահուստներվարկային հաստատությունների համար որոշում է Ռուսաստանի Բանկի տոկոսադրույքները փոխելու մասին, որոշում է բաց շուկայում գործառնությունների սահմանները, օտարերկրյա կապիտալի մուտքի պայմանները Ռուսաստանի բանկային համակարգ, կանխիկ դրամի թողարկման և շրջանառությունից դուրսբերման ծավալը. .
Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի հիմնական նպատակները, գործառույթները և գործառնությունները սահմանվում են 1995 թվականի ապրիլի 26-ի «Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկի) մասին» դաշնային օրենքով (հոդված 3).

• ռուբլու պաշտպանությունն ու կայունությունը, ներառյալ դրա

գնողունակությունը և արտարժույթի նկատմամբ փոխարժեքը.

• Ռուսաստանի Դաշնության բանկային համակարգի զարգացում և ամրապնդում.
• հաշվարկային համակարգի արդյունավետ և անխափան գործունեության ապահովում.

Այս նպատակներին հասնելն իրականացվում է Ռուսաստանի Բանկի կողմից Արվեստում ձևակերպված իր գործառույթների կատարման միջոցով: Օրենքի 4-րդ հոդվածը, մասնավորապես, Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը.

1. Ռուսաստանի Դաշնության կառավարության հետ համատեղ մշակում և իրականացնում է միասնական պետական ​​և դրամավարկային քաղաքականություն՝ ուղղված ռուբլու կայունության պահպանմանն ու ապահովմանը.
2. մենաշնորհը թողարկում է կանխիկ դրամ և կազմակերպում դրա շրջանառությունը.
3. հանդիսանում է վարկային հաստատությունների վերջին ատյանի վարկատու, կազմակերպում է վերաֆինանսավորման համակարգ.
4. սահմանում է Ռուսաստանի Դաշնությունում հաշվարկներ կատարելու կանոնները.
5. սահմանում է բանկային գործառնությունների իրականացման կանոնները. հաշվառումև հաշվետվություն բանկային համակարգի համար;
6. իրականացնում է վարկային կազմակերպությունների պետական ​​գրանցում. տրամադրում և ուժը կորցրած է ճանաչում վարկային կազմակերպություններին և դրանց աուդիտին ներգրավված կազմակերպություններին.
7. վերահսկում է վարկային կազմակերպությունների գործունեությունը.
8. գրանցում է վարկային կազմակերպությունների կողմից արժեթղթերի թողարկումը համապատասխան դաշնային օրենքներ;
9. ինքնուրույն կամ Ռուսաստանի Դաշնության կառավարության անունից իրականացնում է բոլոր տեսակի բանկային գործառնություններ, որոնք անհրաժեշտ են Ռուսաստանի Բանկի հիմնական խնդիրները կատարելու համար.
10. իրականացնում է արժութային կարգավորում, ներառյալ արտարժույթի առք ու վաճառքի գործառնություններ. հետ հաշվարկներ կատարելու կարգը սահմանում է օտար երկրներ;
11. կազմակերպում և իրականացնում է արժութային հսկողություն ինչպես ուղղակիորեն, այնպես էլ լիազորված բանկերի միջոցով՝ Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրությանը համապատասխան.
12. մասնակցում է կանխատեսման մշակմանը և կազմակերպում է Ռուսաստանի Դաշնության վճարային հաշվեկշռի պատրաստումը.
13. Այս գործառույթներն իրականացնելու համար այն վերլուծում և կանխատեսում է Ռուսաստանի տնտեսության վիճակը որպես ամբողջություն և ըստ տարածաշրջանի, հիմնականում՝ դրամական, դրամավարկային, ֆինանսական և գնային հարաբերություններ. հրապարակում է համապատասխան նյութեր և վիճակագրական տվյալներ.
14. իրականացնում է այլ գործառույթներ դաշնային օրենքներին համապատասխան:

Ինչպես երևում է վերը նշված ցանկից, Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի գործառույթները հիմնականում համընկնում են արդյունաբերական կենտրոնական բանկերի գործառույթների հետ: զարգացած երկրներ.
ԿԲՌ-ի առաջին գործառույթի «Ռուսաստանի բանկի մասին» օրենքով տրված սահմանումից բխում է, առաջին հերթին, որ դրամ. վարկային քաղաքականությունմիակն է հանրային քաղաքականություն, որը մշակվում և իրականացվում է Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի կողմից կառավարության հետ համագործակցությամբ, հետևաբար դրա նպատակները որոշվում են պետության ընդհանուր տնտեսական քաղաքականության խնդիրներով: Դրամավարկային քաղաքականության ձևավորման հիմնական սկզբունքն այն է, որ Կենտրոնական բանկը միշտ հիմք է ընդունում պաշտոնական կանխատեսումմակրոտնտեսական ցուցանիշներ, որոնք օգտագործվել են Դաշնային բյուջեի մշակման ժամանակ։ Միևնույն ժամանակ, ԿԲՌ-ն բխում է նախորդ ժամանակաշրջաններում տնտեսության զարգացման վերլուծությունից, միջնաժամկետ սոցիալ-տնտեսական զարգացման ծրագրից և կայուն երկարաժամկետ ապահովման անհրաժեշտությունից: տնտեսական աճը.
Երկրորդ, օրենքը սահմանեց, որ դրամավարկային քաղաքականությունն ուղղված է ռուբլու կայունության պաշտպանությանն ու ապահովմանը, նրա ներքին և արտաքին կայունությանը, այսինքն. ցածր գնաճ և կայուն փոխարժեք:
Ձեռքբերում ցածր մակարդակգնաճը նպաստում է ակնկալիքների բարելավմանը տնտեսական գործակալներև, ըստ ԿԲՌ-ի, լավագույն ներդրումըդրամավարկային քաղաքականությունը տնտեսության զարգացման գործում. Ամբողջ 1990-ականների և 2000-ականների սկզբի ընթացքում, ինչպես նաև 2000-ականների ընթացքում միջնաժամկետԳնաճի հետևողական նվազեցումը եղել է, կա և կլինի Կենտրոնական բանկի դրամավարկային քաղաքականության հիմնական նպատակը։
Գնաճի նվազեցումը դրամավարկային քաղաքականության վերջնական նպատակն է։ Այնուամենայնիվ, պետք է նկատի ունենալ, որ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը չի կարողանում ուղղակիորեն հասնել վերջնական նպատակին, նա պետք է ընտրի միջանկյալ նպատակ, որն ուղղակիորեն ազդում է վերջնականի վրա: Միջանկյալ նպատակը կարող է լինել աճի նպատակներին հասնելը Փողի մատակարարում, փոխարժեքի մակարդակը, տոկոսադրույքները.
Ցանկացած մեկ նպատակ ընտրվում է որպես միջանկյալ նպատակ, քանի որ բոլոր նպատակների միաժամանակյա ձեռքբերումը գրեթե անհնար է. օրինակ՝ փողի զանգվածի պահպանումը. սահմանված սահմաններըկարող է հանգեցնել փոխարժեքի մակարդակի և տոկոսադրույքների թիրախների խախտման, քանի որ դա (մակարդակը) կախված է փողի զանգվածից. ընդհակառակը, փոխարժեքի կամ տոկոսադրույքի թիրախներին աջակցելու ձգտումը կարող է հանգեցնել փողի զանգվածի ընդլայնման կամ կրճատման:
Ռուսաստանի Բանկի դրամավարկային քաղաքականության ավանդական նպատակը դրամավարկային թիրախավորումն է, որը ենթադրում է փողի զանգվածի աճի տեմպերի պահպանում այն ​​մակարդակի վրա, որը համարժեք է վերջնական նպատակին՝ սահմանված գնաճի մակարդակին հասնելու համար: Գործնականում դա նշանակում է, որ Կենտրոնական բանկը ամեն տարի սահմանում է միջին տարեկան գնաճի մակարդակը և փողի զանգվածի տարեկան աճը՝ որպես դրամավարկային քաղաքականության հիմնական ուղենիշ։ Օրինակ՝ 2001թ.-ի համար նախատեսված էր 12-14% գնաճ, իսկ փողի զանգվածի աճ՝ 34%; 2002 թվականի համար համապատասխանաբար՝ 14,3-15,5% և 22-28%:
CBR-ն բազմիցս ընդունել է, որ քանի որ գնաճը թուլանում է Ռուսաստանի Դաշնությունում, նվազում է փողի զանգվածի աճի և գնաճի միջև կապը և, համապատասխանաբար, դրամավարկային գործոնների դերը գնաճային գործընթացների վերլուծության և կառավարման մեջ:
Ռուսաստանի Բանկի ազդեցությունը փողի զանգվածի վրա իրականացվում է բանկային համակարգի իրացվելիության կարգավորման և դրամական բազայի աճի վերահսկման միջոցով: Դրա համար օգտագործվում են դրամավարկային քաղաքականության տարբեր գործիքներ և մեթոդներ։ Հիմնականները, համաձայն Ռուսաստանի Բանկի մասին օրենքի (35-րդ հոդված), ներառում են հետևյալը.

1. CBR գործառնությունների տոկոսադրույքները ( նվազագույն դրույքաչափերըորի վրա ԿԲՌ-ն իրականացնում է իր գործունեությունը).
2. Պահանջվող պահուստավորման գործակիցները, որոնք արտահայտված են CBR-ում (պահուստային պահանջներ).
3. բաց շուկայական գործառնություններ պետական ​​արժեթղթերով և CBR պարտատոմսերով, ինչպես նաև կարճաժամկետ գործառնություններ արժեթղթերով.
4. վերաֆինանսավորում, այսինքն. առևտրային բանկերի վարկավորում;
5. ռուբլու փոխարժեքի և փողի ընդհանուր պահանջարկի և առաջարկի վրա ազդելու արժութային միջամտություն.
6. դրամական զանգվածի աճի հենանիշների սահմանում;
7. ուղղակի քանակական սահմանափակումներ, որոնք նշանակում են առևտրային բանկերի վարկավորման սահմանափակումների սահմանում, բանկերի կողմից որոշակի գործառնությունների իրականացում.
8. թողարկել իր անունով միայն վարկային կազմակերպությունների միջև տեղաբաշխված և շրջանառվող պարտատոմսերը:

1996 թվականից դրամավարկային քաղաքականության գործիքները համալրվել են ավանդային գործառնություններ CBR (բանկերի ազատ միջոցների ներգրավում դեպի ավանդներ՝ նրանց իրացվելիությունը կարգավորելու համար, ինչպես ֆիքսված ժամկետներև ըստ պահանջի):
Հարկ է նշել, որ Ռուսաստանի Բանկի կողմից օգտագործվող գործիքների շարքը տատանվում է՝ կախված տնտեսական զարգացման պայմաններից, ֆինանսական շուկաների վիճակից և պաշտոնական ոսկեարժութային պահուստների ծավալից։ Օրինակ, երկու տարուց ավելի է, ինչ դրամավարկային քաղաքականության այնպիսի մեթոդ, ինչպիսին է պարտադիր պահուստավորման գործակիցների փոփոխությունը, չի կիրառվում։ Վերջին աճը կատարվել է 2000թ. հունվարին։ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը ձեռնպահ է մնում պարտադիր պահուստների ավելացումից՝ համարելով, որ այդ միջոցին կարելի է դիմել միայն բացառիկ դեպքերում՝ շուկայի վրա սպեկուլյատիվ ճնշումը թուլացնելու համար։ 1990-ականներին այս գործիքը շատ ակտիվորեն օգտագործվում էր։ 1992-1995 թթ Ցպահանջ ավանդների պահուստների տոկոսադրույքը հասել է օրենքով սահմանված առավելագույն հնարավորությանը` 20%: 1996-1999 թթ ավանդների տոկոսադրույքները փոխվել են տարեկան (հաճախ տարվա ընթացքում մի քանի անգամ): 2000 թվականի հունվարի 1-ից իրավաբանական անձանց ներգրավված միջոցների ռուբլով և իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց արտարժույթով ներգրավված միջոցների համար սահմանվել է 10%, իսկ ֆիզիկական անձանց ռուբլով ավանդների համար՝ 7%:
Դրամավարկային քաղաքականության կարևոր գործիք է Ռուսաստանի Բանկի գործառնությունների տոկոսադրույքների փոփոխությունը: 1993 թվականից սկսած՝ ԿԲՌ-ի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը փոխվում էր տարեկան առնվազն հինգ անգամ (1994 թվականին՝ ինը անգամ), հաճախ մեկ կամ երկու շաբաթ ընդմիջումով, երբեմն՝ միաժամանակ 30-40 կետով։
Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի առավելագույն մակարդակը 1991 թվականին հասել է 20%, 1992 թվականին՝ 80%, 1993 թվականին՝ 210%։ 1994 թվականի ապրիլից հոկտեմբեր ընկած ժամանակահատվածում դրույքաչափը աստիճանաբար կրճատվել է մինչև 130%, իսկ հետո նորից աճել՝ 1995 թվականի հունվարին հասնելով 200%-ի։ 1995 թվականի մայիսից մինչև 1997 թվականի նոյեմբեր ամիսը 13 անգամ կրճատվել է՝ հասնելով 21%-ի։ 1997 թվականի նոյեմբերին այն կրկին բարձրացվեց մինչև 28%, 1998 թվականի փետրվարին մինչև 42%, իսկ մայիսի վերջին մինչև 150%: 1998 թվականին ԿԲՌ-ն վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը վերանայեց ինը անգամ: 1998 թվականի հուլիսից սկսվեց դրույքաչափի աստիճանական նվազում։ 2002 թվականի ապրիլի 9-ին սահմանվել է 23 տոկոս:
Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը առանցքային դեր է խաղում Ռուսաստանի Բանկի տոկոսադրույքների համակարգում: Այնուամենայնիվ, ինչպես նշված է միասնական պետության ուղեցույցում դրամական 2002թ. քաղաքականության համար այս տոկոսադրույքը փոխելու խնդիրը միջբանկային շուկայում առկա իրավիճակի վրա անհապաղ ազդելը չէ: Փոխարժեքի փոփոխությունը ազդանշանի դեր է խաղում, որը շուկայի մասնակիցներին տեղեկատվություն է տրամադրում Ռուսաստանի Բանկի կողմից գնաճի մակարդակի գնահատման և դրա զարգացման հեռանկարների մասին: Այսպիսով, տոկոսադրույքն ազդում է տեղեկատվական ակնկալիքների, հետևաբար՝ տնտեսվարող սուբյեկտների քաղաքականության վրա։
Բացի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքից, ԿԲՌ-ն սահմանում է տոկոսադրույքներ ներօրյա վարկեր, մեկ գիշերվա վարկեր, գրավատան վարկեր, ինչպես նաև ավանդային գործառնություններ։
Պետական ​​արժեթղթերի շուկայի արագ զարգացումը Ռուսաստանում 1993-1995 թթ. ստեղծեց նախադրյալներ բաց շուկայում գործառնությունների ակտիվ օգտագործման համար՝ ազդելու բանկային իրացվելիության և դրամական բազայի վրա: Այսպիսով, Կենտրոնական բանկի կողմից առևտրային բանկերից պետական ​​արժեթղթերի գնումը զգալի ներդրում ունեցավ միջբանկային վարկային շուկայում ճգնաժամի հաղթահարման գործում 1995 թվականի օգոստոսին: 1995 թվականից ի վեր Ռուսաստանի Բանկի գործառնությունները երկրորդային շուկա GKO-OFZ-ը դարձավ դրամական բազայի աճի հիմնական որոշիչ գործոնը։ Բավական է նշել, որ 1995-ի վերջին այդ գործառնությունները ծածկում էին դրամական բազայի աճի մոտ 80%-ը (ընդհանուր արտահայտությամբ), 1996-ի վերջին՝ մոտ 82%, իսկ 1997-ի կեսերին՝ 133%-ը՝ 1-ի համեմատ։ % 1995 թվականի սկզբին: 1998 թվականի օգոստոսից բաց շուկայում գործառնությունների ծավալը կտրուկ նվազել է մինչև 1999 թվականի դեկտեմբերի 31-ը մարվող պետական ​​արժեթղթերի պարտքի վերակառուցման արդյունքում:
Պետական ​​արժեթղթերի դերն այս իրավիճակում մասամբ ստանձնել են Ռուսաստանի Բանկի պարտատոմսերը։ Բացի այդ, ԿԲՌ-ն աշխատում է պետական ​​պարտատոմսերի մի մասը շուկայական բնութագրերով պարտատոմսերի վերաթողարկման ուղղությամբ։ Նման վերագրանցումը թույլ կտա նրանց հետ գործառնություններ իրականացնել բաց շուկայում։
Բանկերի իրացվելիությունը կարգավորելու նպատակով ԿԲՌ-ն ակտիվորեն ավանդային գործառնություններ է իրականացնում առևտրային բանկերի հետ:
Ռուսաստանի Բանկի դրամավարկային քաղաքականության կարևոր ուղղությունը փոխարժեքի քաղաքականությունն է։ Կենտրոնական բանկն ակտիվորեն օգտագործում է ռուբլու փոխարժեքը որպես կարգավորող գործիք դրամական շրջանառությունև գնաճի տեմպերը։ Ռուբլով ԱՄՆ դոլար գնելով կամ վաճառելով՝ ԿԲՌ-ն ազդում է ինչպես ռուբլու մատակարարման ծավալի, այնպես էլ. փոխարժեքըռուբլի։
Ռուսաստանի Բանկի մենաշնորհը թողարկում է կանխիկ դրամ (թղթադրամներ և մետաղադրամներ) և կազմակերպում դրանց շրջանառությունը։ Ի տարբերություն արդյունաբերական երկրների տեսակարար կշիռըՌուսաստանում կանխիկ գումարը շատ մեծ է՝ փողի զանգվածի մոտ 40%-ը, հետևաբար արտանետումների գործառույթը CBR-ն առանձնահատուկ նշանակություն ունի: Դրամական բազայի աճի նկատմամբ վերահսկողությունը, որի ավելի քան 70%-ը շրջանառության մեջ գտնվող կանխիկ դրամն է, Ռուսաստանի Բանկի դրամական զանգվածի կարգավորման համակարգի կարևոր բաղադրիչն է։
Թղթադրամները (Ռուսաստանի բանկի տոմսերը) և մետաղադրամները Ռուսաստանի Բանկի անվերապահ պարտավորություններն են, որոնք ապահովված են նրա բոլոր ակտիվներով: Ռուսաստանի Բանկի թղթադրամներն ու մետաղադրամները դե յուրե միակն են իրավական պաշտպանության միջոցվճարումներ Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում. դրանք պետք է ընդունվեն անվանական արժեքով բոլոր տեսակի վճարումների, ինչպես նաև հաշիվներին, ավանդների և Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում փոխանցումների համար: Սա նշանակում է, որ հաշիվներին մուտքագրված ռուբլիները (այսինքն՝ ռուբլու անկանխիկ ձևով) դե ֆակտո ունեն նույն օրինական վճարման կարգավիճակը, ինչ կանխիկ ռուբլին: Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում դրամական միջոցների շրջանառությունը կազմակերպելու համար Ռուսաստանի Բանկը.

• իրականացնում է կանխատեսում և կազմակերպում թղթադրամների և մետաղադրամների արտադրությունը, փոխադրումն ու պահպանումը, ստեղծում դրանց պահուստային ֆոնդերը.
• սահմանում է վարկային կազմակերպությունների համար կանխիկ դրամի պահպանման, փոխադրման և հավաքագրման կանոններ.
• սահմանում է թղթադրամների վճարունակության նշաններ և վնասված թղթադրամների և մետաղադրամների փոխարինման կարգը, ինչպես նաև.

դրանց ոչնչացումը;

• սահմանում է կանխիկ գործարքների իրականացման կարգը.

Ռուսաստանի Բանկը բանկերի բանկային կարգավորման և վերահսկողության մարմին է: հիմնական նպատակըբանկային կարգավորում և վերահսկողություն` բանկային համակարգի կայունության պահպանում, ավանդատուների և վարկատուների շահերի պաշտպանություն:
Կենտրոնական բանկը կարգավորում և վերահսկում է վարկային կազմակերպությունների գործունեությունը հետևյալ հիմնական ոլորտներում.

• վարկային հաստատությունների համար պարտադիր տնտեսական ստանդարտների կարգավորում ( նվազագույն չափըկապիտալ, կապիտալի համարժեքություն, իրացվելիության գործակիցներ և այլն);
• բաց արժութային դիրքի սահմանաչափերի որոշումը, ռիսկերը ծածկելու համար պահուստների ձևավորման կարգը.
• վարկային կազմակերպությունների արժեթղթերի թողարկումների գրանցում.
• որոշակի բանկային գործառնությունների իրականացման, հաշվապահական հաշվառման վարման, հաշվապահական հաշվառման կազմման և տրամադրման կանոնների սահմանում. վիճակագրական հաշվետվությունվարկային կազմակերպություններ;
• վարկային կազմակերպությունների գրանցում և լիցենզավորում.
• կիրարկումը բանկային օրենսդրությունը, Կենտրոնական բանկի կանոնակարգ, վարկային կազմակերպությունների գործունեության ստուգում.

Ռուսաստանի Բանկը իրականացնում է Ռուսաստանի Դաշնության վճարային համակարգի հիմնական կարգավորող մարմնի գործառույթները: Այն կազմակերպում է միջբանկային հաշվարկներ, ծառայում է որպես երկրի բանկային համակարգի հաշվարկային կենտրոն. սահմանում է Ռուսաստանում անկանխիկ վճարումների կանոնները, ձևերը, պայմանները և ստանդարտները. համակարգում, կարգավորում և լիցենզավորում է հաշվարկային (այդ թվում՝ քլիրինգի) համակարգերի կազմակերպումը.
Ռուսաստանի Բանկը, ինչպես այլ երկրների կենտրոնական բանկերը, կատարում է բանկիրի, ֆինանսական խորհրդատուի և Ռուսաստանի Դաշնության կառավարության գործակալի գործառույթները: Նրա հաշիվներին պահվում են Դաշնային բյուջեի միջոցները, Ֆեդերացիայի սուբյեկտների բյուջեները, պետական ​​ոչ բյուջետային միջոցները։ Այն կարող է Ռուսաստանի կառավարությանը վարկեր տրամադրել ոչ ավելի, քան մեկ տարի ժամկետով (պետական ​​բյուջեի դրամական բացերը ծածկելու համար), որոնք ապահովված են արժեթղթերով և այլ ակտիվներով, եթե այլ բան նախատեսված չէ դաշնային բյուջեի մասին դաշնային օրենքով: Բացառությամբ այն դեպքերի, երբ դա նախատեսված է նշված օրենքով, բանկն իրավունք չունի ուղղակի տրամադրել բանկային վարկերՌուսաստանի Դաշնության կառավարությունը ֆինանսավորման համար բյուջեի դեֆիցիտըև գնել պետական ​​արժեթղթեր դրանց սկզբնական տեղաբաշխման ժամանակ:
ԿԲՌ-ն խորհուրդ է տալիս Ռուսաստանի Դաշնության ֆինանսների նախարարությանը պետական ​​արժեթղթերի թողարկման և պետական ​​պարտքի մարման ժամանակացույցի մասին՝ հաշվի առնելով դրանց ազդեցությունը բանկային համակարգի վիճակի և միասնական պետական ​​դրամավարկային քաղաքականության առաջնահերթությունների վրա:
Ռուսաստանի Բանկը սպասարկում է Ռուսաստանի Դաշնության պետական ​​ներքին պարտքը: Այս ոլորտում նրա լիազորությունները որոշվում են դաշնային օրենսդրությամբ և, առաջին հերթին, Ռուսաստանի Դաշնության 1992 թվականի նոյեմբերի 13-ի «Ռուսաստանի Դաշնության պետական ​​ներքին պարտքի մասին» օրենքով: Սույն օրենքին համապատասխան պետական ​​ներքին պարտքի կառավարումը (պարտքային պարտավորությունների թողարկման և տեղաբաշխման կարգը, պայմանները որոշելը) իրականացնում է Ռուսաստանի Դաշնության կառավարությունը: Պարտքի սպասարկումն իրականացվում է Կենտրոնական բանկի և նրա հիմնարկների կողմից՝ Ռուսաստանի Դաշնության Կառավարության պարտքային պարտավորությունների տեղաբաշխման, դրանց մարման և եկամուտների վճարման գործառնությունների իրականացման միջոցով՝ դրանց նկատմամբ տոկոսների տեսքով կամ այլ ձևով:
Ռուսաստանի բանկը կատարում է արտաքին տնտեսական գործառույթ
հետևյալ հիմնական ոլորտներում.

• ԿԲՌ-ն ներկայացնում է Ռուսաստանի Դաշնության շահերը օտարերկրյա պետությունների կենտրոնական բանկերի հետ հարաբերություններում, ինչպես նաև միջազգային բանկերև այլ միջազգային արժութային և ֆինանսական կազմակերպություններ.
• մասնակցում է միջազգային կազմակերպությունների կապիտալին և գործունեությանը, որոնք զբաղվում են դրամավարկային, արժութային և բանկային ոլորտներում համագործակցության զարգացմամբ.
• սահմանում է Ռուսաստանի Դաշնության բանկային համակարգ օտարերկրյա կապիտալի ընդունման պայմանները, տալիս է օտարերկրյա կապիտալի մասնակցությամբ բանկերի և օտարերկրյա բանկերի մասնաճյուղերի ստեղծման թույլտվությունները, ինչպես նաև հավատարմագրում է օտարերկրյա պետությունների վարկային հաստատությունների ներկայացուցչությունները. Ռուսաստանի Դաշնության տարածք;
• սահմանում է օտարերկրյա պետությունների հետ հաշվարկներ կատարելու կարգը.
• մասնակցում է Ռուսաստանի վճարային հաշվեկշռի կանխատեսման մշակմանը և կազմակերպում դրա կազմումը.
• կառավարում է երկրի միջազգային պահուստները.
• համաձայն «Արժութային կարգավորման մասին» օրենքի և արժութային հսկողություն» իրականացնում է պետական ​​արժույթի կարգավորման և արժութային վերահսկողության մարմնի գործառույթները.

Ռուսաստանի, ինչպես նաև այլ երկրների բանկային համակարգի երկրորդ մակարդակը ունիվերսալ և մասնագիտացված առևտրային բանկերն են: Ռուսաստանի օրենսդրության համաձայն, բանկերը վարկային հաստատություններ են, որոնք կոլեկտիվ իրականացնում են այնպիսի տեսակի գործառնություններ, ինչպիսիք են ավանդներ ներգրավելը իրավաբանական և ֆիզիկական անձանցից. կացարան Փողիր անունից և իր հաշվին մարման, վճարման, հրատապության պայմաններով. ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց բանկային հաշիվների բացում և վարում. Միաժամանակ, իրենց գործունեությունն իրականացնելու համար բանկերը պետք է պետական ​​գրանցում անցնեն Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկում և ստանան որոշակի բանկային գործառնություններ իրականացնելու լիցենզիա։
Երկրում առևտրային բանկերի թիվը անընդհատ փոխվում էր, սկզբում դրանց թիվը ավելացավ, իսկ հետո սկսվեց կապիտալի կենտրոնացման և կենտրոնացման շրջանը, երբ բանկերի կանոնադրական կապիտալն ավելացավ, բայց դրանց թիվը նվազեց։ 1998 թվականի ճգնաժամից հետո, երբ շատերը խոշոր բանկեր, բանկային համակարգը դեռ բարեփոխումների և վերակազմավորման փուլում է։ 1998 թվականից մինչև 2001 թվականի հունվարը բանկերի թիվը նվազել է գրեթե 80%-ով։ Եվ միայն 2001 թվականից հետո նրանց թիվը սկսեց աճել (տես Աղյուսակ 7): Ներկայումս Ռուսաստանում գործում է 1276 առևտրային բանկ, սակայն դրանցից միայն 90%-ն է համարվում ֆինանսապես կայուն։
Իր կազմակերպաիրավական ձևով առևտրային բանկերի մեծ մասը բաժնետիրական բանկեր են, թեև կան նաև սահմանափակ և լրացուցիչ պատասխանատվությամբ ընկերություններ: Ռուսաստանի համար, ավելի շատ, քան զարգացած երկրների համար, պետական ​​բանկեր, կամ պետական ​​մասնակցությամբ բանկերը։ 2001թ. վերջի դրությամբ պետական ​​ունիտար ձեռնարկությունների մասնակցությամբ կային ավելի քան 400 բանկ, որոնցից ամենամեծն են Խնայբանկը, Վնեշէկոնոմբանկը, Վնեշտորգբանկը:

Վարկային կազմակերպություններ Ռուսաստանում

	1.07.97	1.06.98	1.01.99	1.07.99	Օ Օ Ռ	1.07.00	Օ Ռ	1.01.02
Ընդհանուր վարկային հաստատություններ	2550	2529	2483	2441	2378	2318	1311	2001
զացիաներ
գործող բանկերը	1848	2502	1476	1401	1349	1331	1274	1276
Ոչ բանկային վարկ		27					22	43
կազմակերպություններ
100% արտասահմանյան բանկեր		17						23
տարօրինակ մասնակցություն
Գործող կանոնադրական կապիտալ		139.2						260
առաջատար վարկային հաստատություններ		միլիարդ						միլիարդ
նիզացիաներ		շփում.						շփում.
Բանկերի մասնաճյուղեր Ռուսաստանի Դաշնությունում								3433
Ռուսաստանի Դաշնության Սբերբանկի մասնաճյուղեր								1233

Աղյուսակ 8 Վարկային կազմակերպությունների կանոնադրական կապիտալը
Ռուսաստանում թույլատրվում է բանկեր բացել օտարերկրյա կապիտալի մասնակցությամբ։ Առևտրային բանկերը, որոնք ներառում են օտարերկրյա ներդրումներբանկի կապիտալի 35-50%-ի սահմաններում կա 127, իսկ 100%-ով. օտարերկրյա մասնակցությունայս պահին՝ 23. Չնայած նման բանկերի փոքր թվին, նրանց մասնաբաժինը բանկային համակարգի ընդհանուր ակտիվներում կազմում է մոտ 6%։ Հիմնականում առևտրային բանկերը ունիվերսալ են, այսինքն. կատարել գործողություններ և սպասարկել բոլոր կատեգորիաների հաճախորդներին:
Համաձայն Ռուսաստանի Դաշնության «Բանկերի և բանկային գործունեության մասին» օրենքի, առևտրային բանկերը կարող են իրականացնել հետևյալ տեսակի գործառնությունները. h 4.

• ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց միջոցների ներգրավումը ավանդներում (պահանջով և որոշակի ժամկետով).
• ներգրավված միջոցների տեղաբաշխում իր անունից և իր հաշվին.
• ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց բանկային հաշիվների բացում և վարում.
• ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց, այդ թվում՝ թղթակից բանկերի անունից հաշվարկներ կատարելը բանկային հաշիվներ;
• Ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց համար դրամական միջոցների հավաքագրում, օրինագծեր, վճարահաշվարկային փաստաթղթեր և կանխիկ ծառայություններ.
• արտարժույթի առք և վաճառք կանխիկ և անկանխիկ ձևերով.
• հանքավայրերի ներգրավում և թանկարժեք մետաղների տեղաբաշխում.
• արտահանձնում բանկային երաշխիքներ;
• առանց բանկային հաշիվներ բացելու ֆիզիկական անձանց անունից դրամական փոխանցումների իրականացում.

Բացի զուտ բանկային գործառնություններից, նրանք կարող են նաև կատարել որոշակի գործարքներ.

• երաշխիքների տրամադրում; . «
• երրորդ անձանցից պարտավորությունների կատարումը պահանջելու իրավունքի ձեռքբերում դրամական ձև;
• դրամական միջոցների և այլ գույքի հավատարմագրային կառավարում ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց հետ պայմանագրով.
• հետ գործարքներ թանկարժեք մետաղներև քարեր;
• Ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց վարձակալություն տալով դրանցում տեղակայված հատուկ տարածքներ կամ չհրկիզվող պահարաններ՝ փաստաթղթեր և արժեքավոր իրեր պահելու համար.

-լիզինգային գործառնություններ;

• խորհրդատվական և տեղեկատվական ծառայությունների մատուցում.

Այնուամենայնիվ, չնայած գործողությունների նման լայն շրջանակին, Ռուսական բանկերիրենց ուշադրությունը կենտրոնացնել միայն փոքր թվով գործառնությունների վրա, որոնցից հիմնականներն են ձեռնարկությունների հաշիվների վարումը, բանկերի թղթակցային հաշիվները և բնակչության կողմից ավանդների ընդունումը, վարկերը և արժեթղթերում ներդրումները: Ի թիվս այլ գործողությունների, հիմնական տեղը զբաղեցնում են օպերացիաները արտարժույթ. ;mlt;g‘ ""5u:gt; lt;:
Առևտրային բանկերի հաճախորդները, որպես կանոն, իրավաբանական անձինք և ֆիզիկական անձանց փոքր մասն են, թեև վերջին տարիներին առևտրային բանկերն ավելի ու ավելի են սկսել կենտրոնանալ ֆիզիկական անձանց սպասարկման վրա:
Ռուսաստանում, համեմատած այլ երկրների հետ, մասնագիտացված բանկերի մասնաբաժինը, որոնք կենտրոնացած են մեկ կամ երկու հիմնական գործառնությունների կամ որոշակի տեսակի հաճախորդների սպասարկման վրա, բավականին փոքր է: Դրանց թվում առանձնահատուկ դեր է խաղում Ռուսաստանի Խնայբանկը, որը մեծությամբ ամենամեծ բանկն է։ սեփական կապիտալը, ակտիվները, հաճախորդների թիվը և մասնաճյուղային ցանց. Բանկային ծառայությունների շուկայում Խնայբանկը զգալի դեր է խաղում ֆիզիկական անձանցից միջոցներ ներգրավելու գործում (կազմում է բոլոր ավանդների 75%-ը), այն մնում է այն սակավաթիվ բանկերից մեկը, որը զբաղվում է ֆիզիկական անձանց վարկավորումով:
հետ միասին խնայբանկՄասնագիտացված բանկերը ներառում են հիփոթեքային բանկերը, որոնք զբաղվում են դրանով ապահովված անշարժ գույքի վարկավորումով: Նման բանկերը Ռուսաստանում ի հայտ եկան 90-ականների սկզբին, բայց դեռևս մեծ զարգացում չեն ստացել՝ իրավական և տնտեսական բազմաթիվ ռիսկերի պատճառով։ Մինչ օրս դրանք մոտ ինը են, և այդ բանկերի կողմից վարկերի տրամադրման ժամկետը չի գերազանցում 10 տարին, և նրանք, որպես կանոն, լայն աջակցություն են վայելում։ քաղաքային իշխանություններիշխանություններին։
Մեր երկրում ներդրումային բանկերի համար դեռ շատ դժվար է գոյատևել արժեթղթերի շուկայի թերզարգացածության, կորպորատիվ արժեթղթեր թողարկողների մեծ թվի բացակայության պատճառով։ Ուստի նման բանկերը շահույթ ստանալու համար ավելի շուտ ունիվերսալ բանկերի դեր են խաղում, քան մասնագիտացված։
Հատկապես պետք է նշել այնպիսի մասնագիտացված բանկերի մասին, ինչպիսիք են Վնեշէկոնոմբանկը և Ռուսաստանի Վնեշտորգբանկը, որոնք զբաղվում են սպասարկումով. արտաքին առևտուրև Ռուսաստանի արտաքին տնտեսական գործունեությունը։ Այդ բանկերը գոյություն ունեն բավականին երկար ժամանակ, նրանց կապիտալի մասնաբաժինը պատկանում է պետությանը, և նրանք իրենց ոլորտում մի տեսակ մենաշնորհ են։
Ընդհանուր առմամբ, պետք է նշել, որ մասնագիտացված բանկերը նոր են սկսում զարգանալ, իսկ տնտեսության կայունացման ու զարգացման պայմաններում դրանց զարգացումը կշարունակվի։
Ժամանակակից Ռուսաստանի ազգային բանկային համակարգի կարևորագույն ատրիբուտներից մեկը տնտեսական համակարգեր շուկայի տեսակըասոցիացիաների դիրքերն ու դերն ամրապնդելն է, ինչպես ինքնակարգավորվող կազմակերպություններներկայացնում է տնտեսության որոշակի հատվածի տնտեսվարող սուբյեկտների շահերը. Ասոցիացիաները հնարավորություն են տալիս տարբեր պետական ​​հաստատություններին ազատել կանոնակարգերի մշակումից և կիրառումից և վերահսկողությունից տնտեսվարող սուբյեկտների գործունեության որոշ տարրերի նկատմամբ, առաջին հերթին, ինչպիսիք են մատուցվող ծառայությունների որակը, բիզնես էթիկայի սկզբունքներին համապատասխանելը, ստանդարտացումը, բարձր մակարդակի վերապատրաստումը: որակավորված անձնակազմ և այլն:
Բանկային ասոցիացիա - հասարակական ոչ առևտրային կազմակերպություն, որի անդամներն են առևտրային բանկերը, որոնք ստեղծվել են օրենսդիր, գործադիր, դատական ​​մարմիններում իրենց շահերը ներկայացնելու, ինչպես նաև նրանց գործունեությունը համակարգելու և բարելավելու համար:
Ռուսական բանկերի ասոցիացիան (ARB) ներկայացնում և պաշտպանում է բանկերի շահերը պետական ​​իշխանության օրենսդիր և ներկայացուցչական մարմիններում և լուծում է մի շարք այլ խնդիրներ, որոնք առնչվում են երկրի բանկային հանրությանը որպես ամբողջություն: ARB-ի հետ մեկտեղ Ռուսաստանի շատ շրջաններում գործում են տարածաշրջանային ասոցիացիաներ, որոնցից մի քանիսը ստեղծվել են ավելի վաղ, քան ստեղծվել էր Ռուսաստանի բանկերի ասոցիացիան:
Ներկայումս գտնվում է տարբեր շրջաններՌուսաստանում գործում են բանկերի հետևյալ ասոցիացիաները.

• Ազով-Սևծովյան բանկային միություն;
• Ալթայի բանկային միություն;
• Բաշկորտոստանի առևտրային բանկերի ասոցիացիա;
• Ասիա-Խաղաղօվկիանոսյան բանկային ասոցիացիա;
• «Մեծ Վոլգա» բանկային միություն;
• Բուրյաթիայի Հանրապետության բանկերի ասոցիացիա;
• Վորոնեժի բանկային միություն;
• Բանկային միություն «Բանկային տուն» (Կալուգա);
• Մոսկվայի բանկային միություն;
• Մորդովիայի Հանրապետության առևտրային բանկերի ասոցիացիա;
• Ռյազանի բանկային ասոցիացիա;
• Սանկտ Պետերբուրգի Առևտրային բանկերի ասոցիացիա;
• Սվերդլովսկի շրջանի բանկերի ասոցիացիա;
• Ստավրոպոլի տարածաշրջանային ասոցիացիա «ԲԱՆԿ»;
• Թաթարստանի բանկային ասոցիացիա;
• Առևտրային բանկերի ասոցիացիա;
• Տվերի մարզի առևտրային բանկերի ասոցիացիա;

- Սախայի Հանրապետության բանկերի ասոցիացիա.
Վերոնշյալ բոլոր ասոցիացիաները կամավոր հիմունքներով ստեղծվել են մարզային բանկերի կողմից (մի շարք մարզերում անդամ են նաև ոչ ռեզիդենտ բանկերը, որոնցում մասնաճյուղեր կան) ոչ առևտրային կազմակերպությունների տեսքով: Կանոնադրության համաձայն՝ դրանք անկախ կազմակերպություններ են, այդ թվում՝ ARB-ից։ Հաշվի առնելով ARB-ի և տարածաշրջանային ասոցիացիաների օբյեկտիվ շահագրգռվածությունը պետական ​​մարմիններում տարբեր մակարդակներում բանկերի շահերը ներկայացնելու և պաշտպանելու ջանքերը համակարգելու հարցում, նրանք մշտապես փոխազդում և տեղեկատվություն են փոխանակում: ARB-ի ներկայացուցիչները մասնակցում են տարածաշրջանային ասոցիացիաների համաժողովների աշխատանքներին:
Տարածաշրջանային բանկային ասոցիացիաների առկայությունը Ռուսաստանի բանկային համակարգի առանձնահատկություններից մեկն է:

Պետության ֆինանսավարկային համակարգի անբաժանելի մասն է վարկային համակարգ.Այն սերտորեն կապված է դրամականի հետ և ձևավորում է դրամավարկային համակարգը։ Ավանդաբար, կրեդիտային համակարգը դիտարկվում է երկու տեսանկյունից՝ գործառական և ինստիտուցիոնալ:

Տեսանկյունից ֆունկցիոնալ վարկային համակարգը հասկացվում է որպես մի շարք վարկային հարաբերություններ, վարկավորման ձևերն ու եղանակները, i.е. վարկային համակարգը ներկայացված է բանկային, առևտրային, սպառողական, պետական ​​և միջազգային վարկերով:

Տեսանկյունից ինստիտուցիոնալ Վարկային համակարգը վարկային հաստատությունների մի ամբողջություն է, որոնք ստեղծում, կուտակում և տրամադրում են միջոցներ վարկավորման հիմնական սկզբունքներին համապատասխան: Վարկային համակարգը միջնորդում է ազգային վերարտադրության ողջ մեխանիզմը և ծառայում է որպես հզոր գործոն արտադրության կենտրոնացման և կապիտալի կենտրոնացման գործում, նպաստում է ազատ միջոցների արագ մոբիլիզացմանը և դրանց օգտագործմանը երկրի տնտեսությունում:

Արտասահմանյան երկրների ժամանակակից վարկային համակարգը բաղկացած է հետևյալ հիմնական օղակներից.

• կենտրոնական բանկ, պետական ​​կամ կիսապետական ​​բանկեր.
• բանկային համակարգ՝ առևտրային բանկեր, խնայբանկեր, ներդրումային բանկեր, հիփոթեքային բանկեր, մասնագիտացված առևտրային բանկեր;
• մասնագիտացված ոչ բանկային ֆինանսական հաստատություններ՝ ապահովագրական ընկերություններ, կենսաթոշակային հիմնադրամներ, ներդրումային ընկերություններ, ֆինանսական ընկերություններ, բարեգործական հիմնադրամներ, խնայողական և վարկային միություններ, վարկային միություններ:

Վարկային համակարգի տվյալ եռաստիճան կառուցվածքը բնորոշ է տնտեսապես զարգացած երկրների մեծ մասի, մասնավորապես ԱՄՆ-ի երկրներին Արեւմտյան Եվրոպա, Ճապոնիա. Սակայն առանձին օղակների զարգացման աստիճանի առումով առանձին երկրներ էապես տարբերվում են միմյանցից։

Ամենազարգացած վարկային համակարգը ԱՄՆ-ն է, որով առաջնորդվում են այլ երկրներ իրենց վարկային համակարգերի ձևավորման հարցում։ Այնուամենայնիվ, յուրաքանչյուր երկիր ունի իր գործունեության առանձնահատկությունները:

Արեւմտյան Եվրոպայի երկրների վարկային համակարգում լայն զարգացում է ստացել բանկային եւ ապահովագրական հատվածը։ Գերմանիայում բանկային հատվածհիմնված հիմնականում առևտրային, խնայողությունների և հիփոթեքային բանկեր, որի մասնաբաժինը վարկային կապիտալի շուկայում շատ զգալի է։

Ֆրանսիային բնորոշ է բանկային կապի բաժանումը դեպոզիտար առևտրային բանկերի, բիզնես բանկեր, որոնք կատարում են ներդրումային ֆինանսական հաստատությունների և խնայբանկերի գործառույթները։

Տրանսֆորմացիայի գործընթացը Կենտրոնական և Արևելյան Եվրոպայինախատեսում է զարգացման պահանջներին համապատասխան կրեդիտային համակարգի ստեղծում շուկայական հարաբերություններ, ապահովում է արտադրության արդյունավետությունը և ներառականությունը ազգային տնտեսությունաշխատանքի միջազգային բաժանմանը։ Այս երկրներին անհրաժեշտ է արդյունավետ դրամավարկային համակարգ՝ ֆինանսական կայունության խնդիրները լուծելու, ներդրումային ակտիվությունը խթանելու, ազգային արտադրողների մրցունակությունը բարձրացնելու և բնակչության կենսամակարդակը կայունացնելու համար։

IN տնտեսական գրականությունՎարկային համակարգերի կառուցման համար ընդունված է տարբերակել երկու մոդել՝ եվրոպական և ամերիկյան: Դրանց միջեւ սկզբունքային տարբերություններ չկան, սակայն Եվրոպայում բանկային համակարգը ակտիվների մասնաբաժինով գերազանցում է պարաբանկային համակարգին։ ԱՄՆ-ում հատուկ ֆինանսական և վարկային հաստատությունները կուտակում են վարկային համակարգի բոլոր ակտիվների ավելի քան 60%-ը, մինչդեռ բանկերին բաժին է ընկնում մոտ 40%-ը։ Եվրոպայում ավելի վաղ հարաբերակցությունը մոտավորապես հակառակն էր, սակայն 80-ական թթ. 20 րդ դար իսկ ընթացիկ դարում ապակարգավորման գործընթացների և ֆինանսական կոնգլոմերատների հզորության բարձրացման պատճառով բանկային համակարգի մասնաբաժինը նվազում է, թեև այն դեռ չի մոտեցել ԱՄՆ-ի մակարդակին։

Ճապոնիայի ժամանակակից վարկային համակարգն ունի եռաստիճան կառուցվածք՝ կենտրոնական բանկ, բանկային և մասնագիտացված հատվածներ: Միաժամանակ քաղաքային (առևտրային) և խնայողական բանկերի վրա հիմնված բանկային ոլորտն ամենազարգացածն է։

Վարկային համակարգեր զարգացող երկրներթույլ են. Այս երկրների մեծ մասում գոյություն ունի երկաստիճան կառույց, որը ներկայացված է կենտրոնական ազգային բանկով և առևտրային բանկերի համակարգով:

Ասիական մի շարք երկրներ՝ Հոնկոնգ, Հնդկաստան, Ինդոնեզիա, Սինգապուր, Թաիլանդ, Հարավային Կորեա- ունեն բավականին զարգացած եռաստիճան կառուցվածք և իրենց մակարդակով մոտ են Արևմտյան Եվրոպայի երկրների վարկային համակարգերին։ Որոշ երկրներ ունեն նաև եռաստիճան վարկային կառույցներ Լատինական ԱմերիկաԱրգենտինա, Բրազիլիա, Վենեսուելա, Մեքսիկա, Պերու:

Նկատի ունեցեք պետության ֆինանսական և վարկային համակարգի հիմնական ասպեկտներն ու պարամետրերը, ինչպես նաև պատասխանեք հետևյալ հարցերին.
Ինչպիսի՞ն է երկրի ֆինանսավարկային համակարգը:
Ի՞նչ կազմակերպություններ են ընդգրկված վարկային և ֆինանսական կազմակերպությունների կազմում:
Ո՞ր կազմակերպություններն են ֆինանսական միջնորդներ:
Որն է տարբերությունը ապահովագրական ընկերություններիսկ կենսաթոշակային հիմնադրամները.
Որո՞նք են ֆինանսական և ներդրումային ընկերությունների առանձնահատկությունները:
Ի՞նչ են վենչուրային և հեջային հիմնադրամները:
Ո՞րն է ներդրումային բանկերի պատմությունը:
Որոնք են ֆինանսական տեղեկատվական հաստատությունները:

Ինչպիսի՞ն է երկրի ֆինանսավարկային համակարգը:

Պետության վարկային և ֆինանսական համակարգըձևավորել վարկային և ֆինանսական շուկաներում, վարկային և ֆինանսական հարաբերություններում գործող վարկային և ֆինանսական հաստատությունների համալիր և դրանց համապատասխան տեղեկատվական ոլորտ:
Վարկային և ֆինանսական հաստատություններեն պետական ​​և մասնավոր, առևտրային և շահույթ չհետապնդող կազմակերպություններդրամական միջոցների կուտակման, վարկավորման, ընթացիկ հաշիվների վարման, արժույթի և արժեթղթերի առքուվաճառքի, վարկային վճարման միջոցների տրամադրման գործառնությունների իրականացում. ֆինանսական ներդրումներ, տրամադրելով ֆինանսական ծառայություններ։ Վարկային և ֆինանսական հաստատություններն իրենց եկամուտներն ապահովում են հիմնականում տարբեր գործառնությունների միջոցով ֆինանսական գործիքներկամ վարկային և ֆինանսական շուկաներում միջնորդական ծառայությունների մատուցում:
Վարկային և ֆինանսական հարաբերություններ- Սրանք հարաբերություններ են՝ կապված վարկային և ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և բաշխման հետ։
Ֆինանսավարկային տեղեկատվության ոլորտհանդիսանում է ֆինանսական հաստատությունների գործունեության կազմի, կառուցվածքի, որակական և քանակական բնութագրերի վերաբերյալ տեղեկատվություն: Այն ներկայացված է նորմատիվ և օրենսդրական ակտերի հետ կապված տեղեկատվական շտեմարաններով, վիճակագրական ծառայությունների, վարկանիշային գործակալությունների, բյուրոների կողմից ստեղծված տեղեկատվությամբ։ վարկային պատմություններ, մասնագիտացված հրապարակումներ, միջոցներ ԶԼՄ - ներըԶարգացած ֆինանսական և վարկային տեղեկատվական ոլորտը վարկային և ֆինանսական շուկաների երկարատև էվոլյուցիայի արդյունք է:

Ի՞նչ կազմակերպություններ են ընդգրկված ֆինանսական և վարկային կազմակերպություններում:

Զարգացած երկրների հիմնական վարկային և ֆինանսական հաստատությունների կազմը ներկայացված է նկ. 1.

Բրինձ. 1. Ֆինանսական հաստատությունների կազմը
Վարկային և ֆինանսական հատվածի ինստիտուցիոնալ կառուցվածքը Ռուսաստանի տնտեսություն(2016թ. վերջ) բաղկացած էր 1012 գործող վարկային հաստատություններից (այդ թվում՝ 955 բանկ և 57 ոչ բանկային վարկային կազմակերպություն), 625 ապահովագրական հաստատություն, 1444 փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամ և 157 ոչ պետական ​​կենսաթոշակային հիմնադրամ։

Ո՞ր կազմակերպություններն են ֆինանսական միջնորդներ:

Ֆինանսական միջնորդներիններառում են կազմակերպություններ (հաստատություններ), որոնք իրենց ռեսուրսների բազան կազմում են հիմնականում պարտավորություններ թողարկելու միջոցով և այդ միջոցներն օգտագործում են արժեթղթեր ձեռք բերելու և վարկեր տրամադրելու համար: Ֆինանսական միջնորդների մի շարք գործառույթներ վերապահված են այնպիսի ֆինանսական կազմակերպություններին, ինչպիսիք են կենսաթոշակային հիմնադրամները, ապահովագրական, ներդրումային, ֆինանսական և այլ ընկերությունները: Առևտրային բանկերի առանձին գործառույթներ թույլատրվում է իրականացնել հատուկ կազմակերպությունների, հիմնարկների, հիմնադրամների կողմից: Օրինակ, Ռուսաստանի Դաշնությունում արտաբյուջետային միջոցներ սոցիալական նպատակներով (կենսաթոշակային հիմնադրամ, ֆոնդ հասարակական Ապահովագրություն, Պարտադիր դաշնային և տարածքային ֆոնդեր առողջության ապահովագրություն) իրավունք է տվել կատարել մի շարք բանկային գործառնություններ:

Որո՞նք են ավանդային վարկային կազմակերպությունները:

Ավանդի տիպի վարկային հաստատությունները ներառում են առևտրային բանկերը, խնայողական հիմնարկները և վարկային միությունները: Նրանց հանգանակած միջոցներն ուղղվում են բանկային, սպառողական և հիփոթեքային վարկերի տրամադրմանը։
Առևտրային բանկերը, որպես կանոն, առաջարկում են ծառայությունների ամենալայն շրջանակը՝ դրանք ժամանակավոր տիրապետող տնտեսվարող սուբյեկտներից միջոցներ հայթայթելու, ինչպես նաև տարբեր վարկեր տրամադրելու համար։
Խնայողական հիմնարկները մասնագիտացված ֆինանսական հաստատություններ են, որոնց միջոցների հիմնական աղբյուրներն են խնայողական ավանդներև ժամկետային սպառողական ավանդների բազմազանություն: Նրանք փող են վերցնում կարճ ժամկետներով՝ օգտագործելով ընթացիկ և խնայողական հաշիվներև այնուհետև դրանք երկարաժամկետ տրամադրել: Այս խումբը ներառում է խնայբանկեր, հիփոթեքային և այլ մասնագիտացված վարկային հաստատություններ:
Ռուսաստանում օրենսդրությունը չի տարբերում առևտրային և խնայողական բանկերը:
Վարկային միությունները փոխադարձ վարկային հաստատություններ են: Նրանք ավանդներ են ընդունում ֆիզիկական անձանցից և վարկավորում արհմիության անդամներին կարճաժամկետ սպառողական վարկերի տեսքով։ Վարկային միությունների պարտավորությունները գոյանում են խնայողական և չեկային հաշիվներից (բաժնետոմսերից): Վարկային միությունները ստեղծվում են մասնագիտական ​​հիմունքներով (նույն ոլորտի աշխատակիցներ, ընկերություն), բնակության վայրի, կրոնական հողի վրա և այլն։
Վարկային միությունները մի շարք առավելություններ ունեն ավանդի տիպի այլ ֆինանսական հաստատությունների նկատմամբ: Նրանք սովորաբար ազատվում են եկամտահարկից (շահույթից):
Ռուսաստանում վարկային միությունների գործունեությունը բավարար բաշխում չի ստացել։

Ո՞րն է տարբերությունը ապահովագրական կազմակերպությունների և կենսաթոշակային հիմնադրամների միջև:

Ապահովագրական կազմակերպությունները զբաղվում են ֆոնդերի նպատակային ֆոնդերի ձևավորմամբ և դրանց կիրառմամբ՝ տարբեր ռիսկերի դեպքում վնասը փոխհատուցելու համար: Այսպիսով, նրանք պայմաններ են ստեղծում բիզնեսի պաշտպանության և մարդկանց բարեկեցության համար։ Ապահովագրական ընկերությունների կողմից կուտակված ֆինանսական միջոցները հիմնականում օգտագործվում են երկարաժամկետ վարկավորման համակարգերում, հիմնականում՝ առևտրային և բնակելի շինարարության համար:
Ռուսաստանում ապահովագրական բիզնեսի սկիզբը կապված է 1772 թվականի նոյեմբերի 20-ի այրիների գանձարանի մասին օրենքի ընդունման հետ: 1776 թվականին Պետական ​​վարկային բանկին, իր հիմնադրման պահից, իրավունք տրվեց ապահովագրել քարե տներն ու գործարանները, իսկ 1797 թվականին Պետական ​​Ասիգացիոն բանկում բացվեց ապրանքների ապահովագրության ապահովագրական գրասենյակ։
Ռուսաստանի Դաշնությունում ապահովագրական գործունեության կարգավորումը սկսվել է 1992 թվականին «Ապահովագրության մասին» դաշնային օրենքի ընդունմամբ, որը սահմանել է ապահովագրական գործունեության պետական ​​կարգավորման հիմնական սկզբունքները, կարգավորել ապահովագրողների և ապահովադիրների միջև հարաբերությունները, որոշել ապահովագրական ընկերությունների կարգավիճակը. և այլն:
Կենսաթոշակային հիմնադրամներն այն կազմակերպություններն են, որոնք ապահովում են՝ ա) նպատակային վճարների հավաքագրում. բ) կուտակված միջոցների կապիտալացում. գ) կենսաթոշակների վճարման ծախսերի ֆինանսավորումը. դ) մուծումներ վճարողների հաշվառման կազմակերպում և վարում և այլն: Կենսաթոշակային հիմնադրամները կարող են լինել պետական ​​և ոչ պետական:
Ապահովագրական ընկերություններին և կենսաթոշակային հիմնադրամներին բնորոշ է դրամական միջոցների կայուն ներհոսքը ապահովագրական պոլիսների սեփականատերերից և կենսաթոշակային ֆոնդերի հաշվետերերից: Նրանք հնարավորություն ունեն ներդրումներ կատարել երկարաժամկետ, բարձր եկամտաբեր ֆինանսական գործիքներում։

Որո՞նք են ֆինանսական և ներդրումային ընկերությունների առանձնահատկությունները:

Ֆինանսական ընկերությունները ձևավորում են իրենց վարկային ռեսուրսները՝ թողարկելով կարճաժամկետ առևտրային մուրհակներ, բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր կամ բանկերից փոխառություններ վերցնելով՝ սպառողների և առևտրային կարիքների համար կարճ և միջնաժամկետ վարկեր տրամադրելու համար: Ի տարբերություն առեւտրային բանկերի, որոնք կուտակում են փոքր քանակությամբավանդների վրա գումարներ և խոշոր վարկեր տրամադրելով, ֆինանսական ընկերությունները վարկ են վերցնում մեծ գումարներև փոքր վարկեր տրամադրել: Կան երեք տեսակի ֆինանսական ընկերություններ՝ առևտրային, սպառողական և բիզնես ընկերություններ:
Առևտրական ֆինանսական ընկերությունները հաճախորդներին վարկեր են տրամադրում որոշակի մանրածախ առևտրականներից կամ արտադրողներից ապրանքներ գնելու համար: Առևտրային ֆինանսական ընկերությունների հիմնական առավելությունն այն է, որ կողմերը արագորեն վարկ են կազմում գնման վայրում:
Սպառողական վարկեր տրամադրող ընկերությունները կարող են վարկ տրամադրել ֆիզիկական անձանց, ովքեր չեն կարող այն ստանալ բանկից: բարձր մակարդակռիսկը համապատասխանում է տոկոսադրույքին.
Վերջին տասնամյակների ընթացքում թիվը ֆինանսական ընկերություններբիզնեսի ոլորտում աշխատանքի, ֆակտորինգի, լիզինգի գործառնություններ իրականացնելու համար և այլն։
Զարգացած երկրների վարկային համակարգում կարևոր տեղ են զբաղեցնում ներդրումային հիմնադրամները, այսինքն. պատկանում է բաժնետիրական ընկերությանը կամ ընդհանուր կոտորակային սեփականությունֆիզիկական և իրավաբանական անձինք գույքային համալիրներ, որոնց օգտագործումն ու տնօրինումն իրականացվում է կառավարման ընկերության կողմից բացառապես այս բաժնետիրական ընկերության բաժնետերերի կամ հիմնադիրների շահերից. վստահության կառավարում.
Ներդրումային հիմնադրամները մասնագիտանում են երկարաժամկետ ներդրում, ազատելով ֆինանսական պարտավորություններտարբեր անվանական արժեքներ, ինչը թույլ է տալիս արագորեն վաճառել և գնել ֆինանսական պարտավորություններ, որոնց համար արդեն կա շուկա, կամ մարել իրենց բաժնետոմսերը (ներդրումային միավորները) ընթացիկ շուկայական գնով: Սա թույլ է տալիս մասշտաբի տնտեսումներ կատարել ներդրումների կառավարման և գործարքների ծախսերում՝ օգտվելով լայնածավալ գործարքների նվազեցված դրույքաչափերից: Նրանք գործում են բաժնետիրական և փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամների տեսքով։
Բաժնետիրական ներդրումային հիմնադրամբաց բաժնետիրական ընկերություն է, որի գործունեության բացառիկ առարկան արժեթղթերում և օրենքով նախատեսված այլ օբյեկտներում գույքի ներդրումն է։
Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամը առանձին գույքային համալիր է, որը իրավաբանական անձ չէ: Փոխադարձ հիմնադրամը բաղկացած է հավատարմագրային կառավարման հանձնված գույքից կառավարման ընկերությունհավատարմագրային կառավարման հիմնադրի (հիմնադիրների) կողմից՝ այս գույքը հավատարմագրային կառավարման այլ հիմնադիրների գույքի և այդ կառավարման ընթացքում ստացված գույքի հետ համատեղելու պայմանով։ Փայերի ներդրումային ֆոնդի սեփականության բաժնեմասը հավաստվում է կառավարող ընկերության կողմից թողարկված արժեթղթով:

Ի՞նչ են վենչուրային և հեջային հիմնադրամները:

Վենչուրային հիմնադրամներ (անգլերեն վենչուր՝ ռիսկային ձեռնարկություն) - ներդրումային ընկերություններբացառապես գործող նորարար ձեռնարկություններև նախագծեր (ստարտափներ): Նրանք ներդրումներ են կատարում բարձր կամ համեմատաբար բարձր ռիսկային արժեթղթերում կամ բիզնեսներում՝ չափազանց բարձր եկամտաբերության ակնկալիքով: Որպես կանոն, նման ներդրումները կատարվում են նորագույն գիտական ​​զարգացումների և բարձր տեխնոլոգիաների ոլորտում։
Հեջ-ֆոնդ (անգլերեն հեջ-ֆոնդ) - մասնավոր, ոչ սահմանափակ կանոնակարգումկամ ավելի թույլ կարգավորվող ներդրումային հիմնադրամ, որը բաց չէ հանրության համար և կառավարվում է պրոֆեսիոնալ ներդրումային մենեջերի կողմից: Այն ունի ակտիվների կառավարման համար վարձատրության հատուկ կառուցվածք:
Հեջային ֆոնդի նպատակներն են շուկայական միջինից բարձր եկամտաբերության կայուն տոկոսադրույք ստեղծելը` միաժամանակ նվազեցնելով կորստի ռիսկը: Դա անելու համար հեջ-ֆոնդերը ձևավորում են ներդրումային լողավազաններ՝ օգտագործելով մի շարք տեսակներ ֆինանսական մոդելներֆինանսական շուկաներում գործառնությունների համար: Նրանց գործունեությունը կապված է բարձր ռիսկեր, ինչը հանգեցնում է հեջ-ֆոնդի կառավարիչների բարձր վարձատրության, որը կարող է հասնել ֆոնդի շահույթի մինչև 20%-ի:

Ո՞րն է ներդրումային բանկերի պատմությունը:

Ներդրումային բանկերը, չնայած իրենց անվանը, բանկերին չեն վերաբերում բառի ավանդական իմաստով այնքանով, որքանով ավանդներ չեն բացում, չեն օգտագործում փոխառու միջոցները վարկեր տրամադրելու համար և այլն։ Նրանք իրականացնում են ֆինանսական շուկաներում ուղղակի ֆինանսավորման գործառույթներ։
Ներդրումային բանկերը ծագել են Միացյալ Նահանգներում 1933 թվականի Բանկային ակտի համաձայն (այսպես կոչված, Glass-Steagall Act), որը.
ա) բանկերի գործունեությունը բաժանել է առևտրային և ներդրումային և առևտրային բանկերին արգելել է մասնակցել բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի և այլ արժեթղթերի տեղաբաշխմանը կամ առևտուրին, բացառությամբ արժեթղթերի.
բ) առևտրային բանկերին թույլատրվել է սեփական միջոցներով ձեռք բերել միայն դրանք պարտատոմսերորոնք հաստատվել են բանկային վերահսկողության մարմինների կողմից.
գ) արգելում է ներդրումային գործունեությամբ զբաղվող ֆիզիկական անձանց և ընկերություններին միաժամանակ ներգրավվել առևտրային բանկերի գործունեության մեջ:
Ներդրումային բանկերի գործունեությունը կապված է թողարկող, հիմնադիր և միջնորդական գործառույթների կատարման հետ՝ ա) բրոքերների, դիլերների, ավանդապահների. բ) արժեթղթերով գործարքների գծով հաշվարկների կազմակերպիչներ. գ) արտանետումների պորտֆելների ձևավորում. դ) առանձին ներդրողների համար արժեթղթերի անհատական ​​պորտֆելների ձևավորում. ե) ներդրումային հարցերի վերաբերյալ խորհրդատվական ծառայությունների մատուցում. ներդրողների և ներդրումային օբյեկտների որոնում.
IN Ռուսաստանի օրենսդրությունը«Ներդրումային բանկ» տերմինի սահմանում չկա։
Վարկային և ֆինանսական հաստատությունների համակարգը զարգանում է, որոշ տարրեր նորից հայտնվում են, որոշները վերանում են։ Ընթացքում գլոբալ ֆինանսական ճգնաժամ 2007-2009 թթ ներդրումային բանկերքանի որ անհետացան անկախ կազմակերպությունները։ Bear Stearns-ն առաջինն էր, ով սնանկացավ ԱՄՆ-ում։ Նրանից հետո Lehman Brothers-ը սնանկացավ, իսկ Merrill Lynch-ը գնվեց Bank of America-ի կողմից 50 միլիարդ դոլարով:2008 թվականի սեպտեմբերին ԱՄՆ Դաշնային պահուստը թույլատրեց Goldman Sachs-ին և Morgan Stanley-ին փոխել իրենց կարգավիճակը անկախ ներդրումային բանկերից դեպի բանկային հոլդինգ: Այսպիսով, ԱՄՆ-ում ներդրումային բանկեր չեն մնացել։ Նոր կարգավիճակում բանկերը կենթարկվեն պետության խիստ վերահսկողության, իսկ դրա դիմաց նրանք կստանան նոր պետական ​​վարկեր, ինչպես նաև կկարողանան աշխատել մասնավոր անձանց հաշիվներով, ինչը չեն կարող անել անկախ ներդրումային բանկերը։

Որոնք են ֆինանսական տեղեկատվական հաստատությունները:

Վարկային տեղեկատվությունը վարկային համակարգի և դրանում տեղի ունեցող գործընթացների մասին տեղեկատվություն է: Այն բաժանված է քաոսային՝ ստացված անհատական ​​փորձի, ասեկոսեների, կարծիքների և կազմակերպված, որը հավաքագրվում, մշակվում և պահպանվում է վարկային և ֆինանսական տեղեկատվական հաստատությունների համալիրի կողմից, որը ներառում է.
ա) հաստատություններ, որոնք կազմում են միասնական տվյալների բազաներ՝ կապված նորմատիվ և օրենսդրական ակտերի, մակրոտնտեսական և վարկային և ֆինանսական վիճակագրության հետ1.
բ) արտարժույթի պաշտոնական փոխարժեքներ հրապարակող հաստատությունները
(Ռուսաստանում - Ռուսաստանի Բանկ);
գ) համաշխարհային տեղեկատվական և վերլուծական համակարգեր Bloomberg (Bloomberg) և Thompson Reuters (Thompson Reuters);
դ) Ամերիկյան ֆոնդային բորսայի (Ամերիկյան ֆոնդային բորսա), Հոնկոնգի ֆոնդային բորսայի (Հոնկոնգի ֆոնդային բորսա), Euronext (Euronext Ամստերդամ, Euronext Բրյուսել, Euronext Լիսաբոն, Euronext Փարիզ), փակ բաժնետիրական ընկերության «MICEX Stock Exchange» ստորաբաժանումները. Իռլանդական ֆոնդային բորսա (Իռլանդական ֆոնդային բորսա), իսպանական ֆոնդային բորսա (BME իսպանական բորսա), իտալական ֆոնդային բորսա (բորսա իտալական), կորեական բորսա (կորեական բորսա), լոնդոնյան բորսա (լոնդոնյան ֆոնդային բորսա), լյուքսեմբուրգյան ֆոնդային բորսա (լյուքսեմբուրգյան ֆոնդային բորսա), Nasdaq , Գերմանական ֆոնդային բորսա (Deutsche Borse), Նյու Յորքի ֆոնդային բորսա (Նյու Յորքի ֆոնդային բորսա), բաց բաժնետիրական ընկերություն «Stock
փոխանակում «ռուս առևտրային համակարգ», Տոկիոյի ֆոնդային բորսան (Տոկիոյի ֆոնդային բորսա), Տորոնտոյի ֆոնդային բորսան (Տորոնտոյի ֆոնդային բորսա, TSXGroup), Շվեյցարական ֆոնդային բորսան (Շվեյցարական բորսա), Շանհայի ֆոնդային բորսան (Շանհայի ֆոնդային բորսա), հրապարակելով գնանշումների ցուցակները;
ե) վարկանիշային գործակալություններ, հիմնականում՝ Fitch-Ratings, Standardd Poor's, Moody's Investors Service,
ե) վարկային բյուրոներ և այլն:
Վարկի և ֆինանսական տեղեկատվության հավաքագրման, ստուգման և մոնիտորինգի հետ կապված ծախսերը ներառված են վարկի վերջնական գնի մեջ:
Գործունեության ոչ բոլոր տեղեկությունները վարկային հաստատությունկարող է գաղտնի ճանաչվել: Վարկային կազմակերպությունը պարտավոր է Ռուսաստանի Բանկի կողմից սահմանված ձևերով և ժամկետներում հրապարակել իր գործունեության վերաբերյալ հետևյալ տեղեկատվությունը.
ա) եռամսյակային - հաշվեկշիռ, շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն, տեղեկատվություն կապիտալի համարժեքության մակարդակի, կասկածելի վարկերի և այլ ակտիվների ծածկման պահուստների քանակի մասին.
բ) տարեկան` հաշվեկշիռը և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը` աուդիտորական կազմակերպության (աուդիտորի) եզրակացությամբ` դրանց հավաստիության վերաբերյալ:
Վարկային կազմակերպությունը պարտավոր է ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձի խնդրանքով նրան տրամադրել բանկային գործունեության լիցենզիայի պատճենը, իրեն տրված այլ թույլտվությունների (լիցենզիաների) պատճենները, եթե այդ փաստաթղթերի ձեռքբերման անհրաժեշտությունը նախատեսված է: դաշնային օրենքներով, ինչպես նաև ընթացիկ տարվա ամսական հաշվեկշիռներով:
Ֆիզիկական անձանցից ավանդներ վերցնելու համար Ռուսաստանի Բանկի կողմից լիցենզավորված վարկային հաստատությունը պարտավոր է բացահայտել տեղեկատվությունը տոկոսադրույքներըպայմանագրերով բանկային ավանդֆիզիկական անձանց հետ և տեղեկատվություն ֆիզիկական անձանց ավանդների գծով վարկային հաստատության պարտքի վերաբերյալ:

հայեցակարգ «ֆինանսական համակարգ»զարգացումն է ավելի ընդհանուր հայեցակարգ«ֆինանսներ». Ֆինանսները, ինչպես նշված է ներածության մեջ, արտահայտում են տնտեսական սոցիալական հարաբերությունները։ Այնուամենայնիվ, ֆինանսների յուրաքանչյուր օղակում այդ հարաբերությունները դրսևորվում են տարբեր ձևերով, ունեն իրենց առանձնահատկությունները: Ֆինանսների յուրաքանչյուր օղակ որոշակիորեն ազդում է վերարտադրության գործընթացի վրա, ունի իր բնորոշ գործառույթները: Այսպիսով, ձեռնարկության ֆինանսները ծառայում են նյութական արտադրություն. Նրանց մասնակցությամբ ստեղծվում է ՀՆԱ-ն, որը բաշխվում է ձեռնարկություններում և տնտեսության ոլորտներում։ Պետական ​​բյուջեի միջոցով ռեսուրսները մոբիլիզացվում են դեպի պետության հիմնական կենտրոնացված հիմնադրամ, և տեղի է ունենում միջոցների վերաբաշխում տնտեսության ոլորտների, տնտեսական մարզերի, անհատների միջև: սոցիալական խմբերբնակչությունը։ Արտաբյուջետային հատուկ հիմնադրամները խիստ հատուկ նշանակության. Այսպիսով, Ռուսաստանի Դաշնության ամենամեծ սոցիալական կենսաթոշակային հիմնադրամը միջոցներ է մոբիլիզացնում երկրի քաղաքացիներին կենսաթոշակների վճարման համար: Ապահովագրական հիմնադրամները նախատեսված են ձեռնարկություններին և բնակչությանը բնական աղետներից պատճառված վնասը փոխհատուցելու համար, իսկ անձնական ապահովագրության համար՝ ապահովագրված դեպքի դեպքում ապահովագրված անձին կամ նրա ընտանիքին նյութական աջակցություն վճարելու համար:

Այսպիսով, ֆինանսական համակարգի յուրաքանչյուր օղակ ներկայացնում է ֆինանսական հարաբերությունների որոշակի ոլորտ, և ֆինանսական համակարգը որպես ամբողջություն ագրեգատ է տարբեր ոլորտներֆինանսական հարաբերություններ, որոնց ընթացքում ձևավորվում և օգտագործվում են ֆոնդերի միջոցներ.

Այլ կերպ ասած, ֆինանսական համակարգը պետական ​​և ձեռնարկատիրական միջոցների ձևավորման, բաշխման և օգտագործման ձևերի և մեթոդների համակարգ է։

Ֆինանսական համակարգՌուսաստանի Դաշնությունը ներառում է ֆինանսական հարաբերությունների հետևյալ հղումները.

պետական ​​բյուջեի համակարգ;

արտաբյուջետային հատուկ միջոցներ;

Պետական ​​վարկ;

ապահովագրական ֆոնդեր;

Սեփականության տարբեր ձևերի ձեռնարկությունների ֆինանսներ.

Ֆինանսական հարաբերությունների առաջին երեք բլոկները վերաբերում են կենտրոնացված ֆինանսներև օգտագործվում են մակրոմակարդակում տնտեսությունը և սոցիալական հարաբերությունները կարգավորելու համար։ Ձեռնարկությունների ֆինանսական հարաբերություններն են ապակենտրոնացված ֆինանսներև օգտագործվում են միկրո մակարդակով տնտեսությունը և սոցիալական հարաբերությունները կարգավորելու և խթանելու համար։

1991 թ Ռուսաստանի Դաշնության բյուջետային համակարգկտրուկ փոփոխությունների է ենթարկվել. Մինչ այս, Ռուսաստանի Դաշնության պետական ​​բյուջեն, ինչպես և մյուս միութենական հանրապետությունները, ներառված էր ԽՍՀՄ պետական ​​բյուջեում, որտեղ արտացոլված էին երկրի բոլոր բյուջեները՝ ներառյալ գյուղական և բնակավայրերը։ Այն բաղկացած էր միութենական բյուջեից, 15 միութենական հանրապետությունների պետական ​​բյուջեներից և սոցիալական ապահովագրության պետական ​​բյուջեից։ Միության բյուջեում 1970-1990 թթ. կենտրոնացրել է պետական ​​բյուջեի ընդհանուր միջոցների 52 - 50%-ը։ Միութենական հանրապետությունների բյուջեները կազմել են 48 - 50%, որից 35%-ը հանրապետությունների հանրապետական ​​բյուջեների, 15%-ը՝ տեղական բյուջեների տրամադրության տակ։

Համաձայն ՌՍՖՍՀ օրենք «ՌՍՖՍՀ-ում բյուջեի կառուցվածքի հիմունքների և բյուջետային գործընթացի մասին» 1991 թվականի հոկտեմբերի 10-ով և Ռուսաստանի Դաշնության Կառավարության մի շարք այլ օրենքներով և որոշումներով, Ռուսաստանի պետական ​​բյուջեի համակարգը արմատապես վերակառուցվեց և ներկայումս ներառում է երեք օղակ.

ü Ռուսաստանի Դաշնության հանրապետական ​​բյուջեն կամ դաշնային բյուջեն.

ü ազգային-պետական ​​և վարչատարածքային կազմավորումների բյուջեները, որոնք ներառում են Ռուսաստանի Դաշնության կազմում գտնվող հանրապետությունների հանրապետական ​​բյուջեները, տարածքային, մարզային բյուջեները, ինքնավար մարզերի, ինքնավար շրջանների բյուջեները և Մոսկվայի և Սանկտ Պետերբուրգի քաղաքային բյուջեները: Սրանք ֆեդերացիայի սուբյեկտների բյուջեներն են.

ü տեղական բյուջեները.

Այս բոլոր բյուջեները գործում են ինքնուրույն: Տեղական բյուջեներն իրենց եկամուտներով և ծախսերով ներառված չեն տարածքների բյուջեներում, իսկ վերջիններս ներառված չեն դաշնային հանրապետական ​​բյուջեում։

Այսպիսով, Ռուսաստանի Դաշնության բյուջետային համակարգի կառուցվածքը մոտ է կառույցին բյուջետային համակարգերարևմտյան երկրներ։

Եթե ​​1992 թվականին ռեսուրսների 70%-ը ուղղվում էր դաշնային բյուջեին, իսկ 30%-ը՝ տարածքների և տեղական բյուջեների, ապա 1995 թվականին այդ հարաբերակցությունը համապատասխանաբար կազմում էր 49% և 51%։ Այնուամենայնիվ, Տարածքները թերֆինանսավորվում են, քանի որ դրանց ծախսային գործառույթներն ընդլայնվել են, և մարտահրավերը սեփական եկամուտների բազայի ավելացումն է:

Արտաբյուջետային միջոցներունեն խիստ նպատակային նպատակ՝ ընդլայնել բնակչության սոցիալական ծառայությունները, խթանել հետամնաց ենթակառուցվածքային ոլորտների զարգացումը և տնտեսության առաջնահերթ ոլորտներին ապահովել լրացուցիչ ռեսուրսներով։

Սոցիալական հիմնադրամներից ամենակարևորը. Թոշակային ֆոնդ,որոնց միջոցները ձևավորվում են գործատուների և աշխատողների ապահովագրավճարների, դաշնային բյուջեից ստացվող սուբսիդիաների և ռեսուրսների հաշվին. սեփական ներդրումներհիմնադրամ. Հարմարություններ Թոշակային ֆոնդօգտագործվում են ծերության, հաշմանդամության, վերապրածների, երկարամյա ծառայության, սոցիալական կենսաթոշակների, ինչպես նաև Չեռնոբիլի վթարից տուժած երեխաների նպաստների վճարման համար։ Այսպիսով, Ռուսաստանի Դաշնության Կենսաթոշակային հիմնադրամի 1996 թվականի բյուջեի եկամուտները հաստատվել են 163,1 տրլն. շփում. Դրանցից 137,3 տրլն. շփում. գալիս են ապահովագրավճարներից: Կենսաթոշակային հիմնադրամի ծախսերի հիմնական մասը (140,3 տրլն ռուբլի կամ 88%-ը. ընդհանուր գումարըծախսեր) օգտագործվում է աշխատանքային կենսաթոշակների վճարման համար: Սոցիալական հիմնադրամները ներառում են նաև Սոցիալական ապահովագրության հիմնադրամ, Զբաղվածության պետական ​​հիմնադրամ, Դաշնային և տարածքային պարտադիր բժշկական ապահովագրության հիմնադրամներ:

Համաձայն Նախագահի 1993 թվականի դեկտեմբերի 22-ի «Ռուսաստանի Դաշնության հանրապետական ​​բյուջեի ձևավորման և Ռուսաստանի Դաշնության 1994 թվականի բյուջեների հետ հարաբերությունների մասին» հրամանագրի: 2268, Ռուսաստանի Դաշնության հանրապետական ​​բյուջեում պետական ​​ֆինանսական ռեսուրսների ծախսման նկատմամբ վերահսկողությունն ուժեղացնելու նպատակով բոլոր պետական ​​արտաբյուջետային միջոցները, որոնց եկամուտը գոյանում է ձեռնարկություններից, հիմնարկներից և կազմակերպություններից պարտադիր վճարումներից, բացառությամբ Կենսաթոշակային ֆոնդի: Սոցիալական ապահովագրության հիմնադրամը և Պարտադիր բժշկական ապահովագրության հիմնադրամը պետք է համախմբվեն՝ պահպանելով համախմբված ֆոնդերի նպատակային ուղղվածությունը։ Ռուսաստանի Դաշնության հիմնադիր սուբյեկտների պետական ​​մարմիններին առաջարկվում է համախմբել նմանատիպ տարածաշրջանային ոչ բյուջետային միջոցներ ազգային-պետական ​​և վարչատարածքային միավորների բյուջեներում:

Պետական ​​վարկՊետության և իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց միջև վարկային հարաբերությունների հատուկ ձև է, որում պետությունը հիմնականում հանդես է գալիս որպես միջոցների փոխառու։ Պետական ​​ներքին պարտքի հետ կապված քաղաքականությունը որոշվում է Ռուսաստանի Դաշնության Դաշնային ժողովի կողմից, որը սահմանում է դրա վերին սահմանը գալիք դաշնային բյուջեն հաստատելիս: ֆիսկալ տարի. Վերջին տարիներին ներքին պարտքի աճը կապված է թղթադրամների թողարկման հետ Կենտրոնական բանկՌուսաստանը ծածկելու բյուջեի դեֆիցիտը և հանդիսանում էր հզոր գնաճային գործոն։ Խնդիրն այն է, որ բյուջեի դեֆիցիտները, ինչպես ին օտար երկրներզարգացած շուկայական տնտեսությամբ ծածկվել են թողարկմամբ պետական ​​վարկերտեղաբաշխված իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց միջև. Պետություն ներքին պարտքըՌուսաստանի Դաշնությունը 1993 թվականին հասել է 16,1 տրլն. ռուբ., իր չափի սահմանափակում 1995 թվականին սահմանվել է 159,3 տրլն. շփում. եւ 316 տրլն. շփում. հունվարի 1-ի դրությամբ, 1997 թ

1993 թվականին թողարկվել են նոր արժեթղթեր՝ բյուջեի դեֆիցիտը ծածկելու համար. պետական ​​կարճաժամկետ պարտատոմսեր(ԳԿՕ) երեք ամիս շրջանառությամբ և Ֆինանսների նախարարության ոսկե վկայականներմեկ տարի մարման ժամկետով։ 1994 թվականին եռամսյա պարտատոմսերի հետ թողարկվել են վեցամսյա պարտատոմսեր պետական ​​պարտատոմսերիսկ հետո՝ մինչև մեկ տարի մարման ժամկետով։ 1995 թվականին թողարկվեցին դաշնային վարկային պարտատոմսեր (OFZ) և Պետական ​​խնայողական վարկ (OGSS) պարտատոմսեր, որոնք հանգեցրին պետական ​​արժեթղթերի շուկայի զարգացմանը։

Ներկայում ներքին պետական ​​պարտքՌուսաստանը բաղկացած է թողարկված պետական ​​արժեթղթերից

Ռուսաստանի Դաշնության ֆինանսների նախարարությունը Ռուսաստանի կառավարության անունից, ինչպես նաև Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի հետ վարկային պայմանագրերի տեսքով: Բոլոր տեսակի փոխառությունները հրատապ են և դրանց դիմաց տոկոսներ են վճարվում։

Վարչական հրամանատարական համակարգի պայմաններում գործում էր պետական ​​մենաշնորհ ապահովագրական բիզնես.Ապահովագրությունն ամբողջ երկրում իրականացնում էր ԽՍՀՄ պետական ​​ապահովագրությունը, իսկ միութենական հանրապետությունների ապահովագրական մարմինները գտնվում էին կրկնակի ենթակայության տակ՝ ՊԿԽ-ին և Միութենական Հանրապետության ֆինանսների նախարարությանը։ Ապահովագրական համակարգի գործունեությունը ստորադասվել է պետական ​​բյուջեի շահերին։ Բյուջեի դեֆիցիտը ծածկելու համար պետությունն անհատույց կերպով ապահովագրական հիմնադրամներից խոշոր միջոցներ է հանել։ Շուկայական տնտեսության անցումով օբյեկտիվ պայմաններ են ստեղծվել ապահովագրության ակտիվ զարգացման համար։

1990 թվականին վերջ դրվեց ապահովագրական բիզնեսում պետական ​​մենաշնորհին։ Պետական ​​ապահովագրական կազմակերպությունների հետ մեկտեղ ապահովագրությունն իրականացնում են ապահովագրական գործառնություններ իրականացնելու լիցենզիա ստացած բաժնետիրական ապահովագրական ընկերությունները։ Ներկայումս միացված է ապահովագրական շուկական մոտ երեք հազար ապահովագրական ընկերություններ։

Շուկայական հարաբերությունների զարգացմանը զուգընթաց սեփականություն և անձնական ապահովագրությունև պատասխանատվության ապահովագրությունը աստիճանի հետ ավելի կարևոր է դառնում ապահովագրական ռիսկկապված բնական աղետների հնարավորության, արտադրության անկման, քաղաքական անկայունության, աճի հետ։

Նշենք, որ ռուսական ապահովագրողների շրջանում ներկայումս չկա հստակ մասնագիտացում ապահովագրական գործունեության ոլորտներում։ Ապահովագրական ընկերությունների մեծ մասն իրականացնում է կյանքի ապահովագրություն, իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց գույքի ապահովագրություն, բեռների ապահովագրություն, դժբախտ պատահարների և հիվանդությունների ապահովագրություն և պատասխանատվության ապահովագրություն:

Ապահովագրական շուկայում առաջատար դերը պատկանում է պետությանը Ապահովագրական ընկերությունՌոսգոսստրախը, որն իր գործունեության ավելի քան 70 տարիների ընթացքում ստեղծել է սոցիալական արտադրության, կյանքի, առողջության և հասարակության անդամների աշխատունակության որոշակի ասպեկտների ապահովագրական պաշտպանության հզոր մեխանիզմ: Հաջողությամբ գործում են այնպիսի բաժնետիրական ապահովագրական ընկերություններ, ինչպիսիք են ASKO, Ingosstrakh, Rosno, Energogarant, Max, Rossiya և այլ ապահովագրական ընկերություններ:

Սեփականության տարբեր ձևերի ձեռնարկությունների ֆինանսներ(պետական, քաղաքային, բաժնետիրական, մասնավոր, վարձակալական և այլն) կազմում են ֆինանսների հիմքը։ Այստեղ ձևավորվում է ֆինանսական ռեսուրսների գերակշռող մասը։ Գեներալը ֆինանսական դիրքըերկրները։

Շուկայական հարաբերությունների պայմաններում ձեռնարկություններն իրենց գործունեությունն իրականացնում են հիման վրա կոմերցիոն հաշվարկ, որի վրա ձեռնարկության ծախսերը պետք է ծածկվեն սեփական եկամուտներով։ Աշխատանքային կոլեկտիվների արտադրության և սոցիալական զարգացման հիմնական աղբյուրն է շահույթ.

Ձեռնարկությունները սկսեցին ունենալ իրական ֆինանսական անկախություն, ինքնուրույն բաշխել արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթը, տնօրինել շահույթը իրենց հայեցողությամբ, ձևավորել արտադրություն և սոցիալական հիմնադրամներ, որոնեն ներդրումների համար իրենց անհրաժեշտ միջոցները՝ օգտագործելով, ի թիվս այլ բաների, ֆինանսական շուկայի ռեսուրսները։

Ձեռնարկությունները ազատվել են պետության կողմից մանր խնամակալությունից, բայց միևնույն ժամանակ նրանց պատասխանատվությունից՝ տնտեսական և. ֆինանսական արդյունքներըաշխատանքը։

Աշխատանքի հաջորդ մասում ավելի մանրամասն կքննարկվեն Ռուսաստանի Դաշնության ֆինանսական և վարկային համակարգի հիմնական օղակների գործունեության սկզբունքները:

2.4. Գույքային և տնտեսական շահերը տնտեսական հարաբերությունների համակարգում

3.1. Շուկայի առաջացումը և գործառույթները

ապրանքային շուկա

ռեսուրսների շուկա

3.3. Շուկայական մեխանիզմը և դրա հիմնական տարրերը

3.4. Շուկայի առավելություններն ու թերությունները

4.1. շուկայի պահանջարկը։ Պահանջարկի օրենքը. Պահանջարկի փոփոխության վրա ազդող գործոններ

4.2. շուկայական առաջարկ. Մատակարարման փոփոխության վրա ազդող գործոններ.

4.3. Առաջարկի և պահանջարկի շուկայական հավասարակշռություն: Շուկայական հավասարակշռության փոփոխության վրա ազդող գործոններ.

5.1. Սպառողների վարքագիծը և դրա գնահատման խնդիրը

5.2. Տնտեսական ապրանքների օգտակարության գնահատում

5.3. Անտարբերության կորեր և փոխարինման սահմանային արագություն:

5.4 Սպառողների հավասարակշռություն

6.1. Ձեռնարկատիրությունը և սեփականությունը որպես ընկերության գոյության նախադրյալներ:

6.2. Ընկերությունը և դրա կազմակերպչական ձևերը.

1. Բիզնես գործընկերություններ և ընկերություններ

2. Բաց և փակ տիպի բաժնետիրական ընկերություններ.

3 Այլ իրավական ձևեր

3. Ա) Կոոպերատիվներ

7.2. Արտադրություն մեկ փոփոխական գործոնով. Ընդհանուր, միջին և սահմանային արտադրանք:

7.3. Արտադրություն երկու փոփոխականներով. Արտադրության մասշտաբային ազդեցություն.

8.1. Արտադրության ծախսերը և դրանց դասակարգումը: Ֆիրմայի ֆիզիկական (հաշվապահական) վերագրված (տնտեսական) ծախսեր, բացահայտ (արտաքին) և ենթադրյալ (ներքին) ծախսեր.

8.2. Արտադրության ծախսերը կարճաժամկետ հեռանկարում

8.3. Ընկերության եկամուտ. Հաշվապահական հաշվառումը և տնտեսական շահույթը և դրանց նշանակությունը տնտեսական վերլուծության մեջ:

9.1. Կատարյալ մրցակցություն. Շահույթի մաքսիմալացում կարճաժամկետ հեռանկարում

9.2. Մենաշնորհը և մենաշնորհային շուկայի տեսակները. Մենաշնորհացման սոցիալ-տնտեսական հետեւանքները.

9.3. Մենաշնորհային մրցակցություն՝ արտադրության գնի և ծավալի որոշում, ոչ գնային մրցակցության հայեցակարգ։

9.4. Օլիգոպոլիա. Գնագոյացում օլիգոպոլիայում. Ոչ գնային մրցակցություն և մենաշնորհների կարգավորում.

10.1 Աշխատաշուկա. Աշխատավարձի կազմակերպման ձևերն ու սկզբունքները.

10.2. Կապիտալ՝ դրամական և ֆիզիկական, հաստատուն և շրջանառու: Ֆիզիկական և բարոյական վատթարացում. Արժեզրկում.

10.3. Արժեթղթերի շուկան և դրա գործունեության առանձնահատկությունները:

10.4. Ներդրումային որոշումներ կայացնելը.

10.5. Հողի շուկա. Վարձակալություն և հողի գինը. Ագրարային բարեփոխումներ անցումային տնտեսությունում.

11. 1. Ազգային տնտեսություն և ազգային արտադրանք.

11. 2. Համախառն ազգային արդյունք (ՀՆԱ) և համախառն ներքին արդյունք (ՀՆԱ)

11.3. Տնտեսական աճի էությունն ու տեսակները

Տնտեսական աճի մոդելներ

Արտադրության հնարավորության կորը՝ տնտեսական աճի բազմագործոն մոդել

12.1. Համախառն պահանջարկ և համախառն առաջարկ: Համախառն մատակարարում Դրանց փոփոխության գործոնները.

12.2. Համախառն պահանջարկի և առաջարկի հավասարակշռություն:

12.3. Հավասարակշռության փոփոխության և համախառն պահանջարկի և համախառն առաջարկի միջև համապատասխանության խախտման հետևանքների վերլուծություն:

13.1. Սպառումը և խնայողությունները ժողովրդական տնտեսության պայմաններում.

13.2. Խնայողություն-ներդրումային մոդել. Ներդրումները և դրանց ազդեցությունը ազգային տնտեսության վրա. Ներդրումների բազմապատկիչ.

14.3. Ժամանակակից ներդրումային տեսություններ.

14.1 Տնտեսության մեջ պետական ​​միջամտության նախադրյալները

14.3. Տնտեսության պետական ​​կարգավորման մեթոդները. Բելառուսի զարգացման մոդել

15.1. Տնտեսական աճի ցիկլային տատանումները. Ցիկլայինությունը կարող է սահմանվել որպես ազգային տնտեսության շարժում մեկ մակրոտնտեսական հավասարակշռությունից մյուսը (սխեմա 1):

I. Օբյեկտիվ գործոնների գործողության վրա հիմնված տեսություններ.

II. Սուբյեկտիվ գործոնների գործողության վրա հիմնված տեսություններ.

15.2. Եկամուտների բաշխում, եկամուտների բաշխման անհավասարության պատճառները.

15.4. Գնաճի պատճառները և դրա չափումը

16.2 Պետական ​​բյուջեն հարկաբյուջետային քաղաքականության մեջ

16.3. Պետական ​​հարկային համակարգ.

17.1. Դրամական շուկան և դրա առանձնահատկությունները՝ առաջարկ և պահանջարկ

17.1. Փողի շուկան և դրա առանձնահատկությունները. փողի առաջարկ և պահանջարկ, փողի շուկայի հավասարակշռություն, փողի շրջանառության հայեցակարգ

17. 2 Պետության վարկային համակարգ՝ էություն, կառուցվածք

17. 4. Բանկերը և դրանց գործունեության առանձնահատկությունները շուկայական տնտեսությունում

17.5 Պետության դրամավարկային քաղաքականություն.

19.2. Միջազգային տնտեսական հարաբերությունների ձևերը

19.3. Արժութային հարաբերությունները համաշխարհային տնտեսությունում. արժութային հարաբերությունների էությունը, արժութային համակարգերի տեսակները, փոխարժեքը և դրա կարգավորման գործիքները:

19.4. Երկրի առևտուր և վճարային հաշվեկշիռ

19.5. Բելառուսի տնտեսությունը համաշխարհային տնտեսական հարաբերությունների համակարգում. Բելառուսի զարգացման մոդելի ինտեգրման խնդիրները

17. 2 Պետության վարկային համակարգ՝ էություն, կառուցվածք

վարկային համակարգդրամավարկային և ֆինանսական հաստատությունների համալիր է, որն օգտագործվում է պետության կողմից տնտեսությունը կարգավորելու համար։ Վարկային համակարգը ծառայում է որպես կապիտալի կենտրոնացման և կենտրոնացման հզոր գործոն՝ նպաստելով ազատ միջոցների արագ մոբիլիզացմանը և տնտեսության մեջ դրանց օգտագործմանը։

Յուրաքանչյուր երկրի վարկային համակարգում կա երեք հղում Կենտրոնական բանկ, առևտրային բանկեր և մասնագիտացված ֆինանսական հաստատություններ.

Դրամավարկային համակարգի կառուցվածքը ներկայացված է սխեմա 1-ում:

Սխեման 1.

Ժամանակակից դրամավարկային համակարգը բնութագրվում է տարբեր հաստատությունների միջև գործառույթների բաշխմամբ: Մասնավորապես, թողարկող գործառույթներն իրականացնում են կենտրոնական բանկերը, իսկ վարկավորման գործառույթները՝ հիմնականում առևտրային բանկերը։

Վարկներկայացնում է վարկային կապիտալի շարժը, որն իրականացվում է հրատապության, մարման և վճարման պայմաններով.

Թեև այս հայեցակարգը ծագել է ստրկատիրական հասարակության մեջ, երբ փողերը փոխառություններ են տվել վաշխառուների կողմից, այն ամենամեծ զարգացումն է ստացել ժամանակակից հասարակության մեջ՝ հենվելով վարկային կապիտալի ռեսուրսների վրա։ Վարկը տնտեսության մեջ կատարում է կարևոր գործառույթներ, մասնավորապես.

1) Տնտեսական կարգավորում-Սա վարկի կոնկրետ գործառույթն է, որի օգնությամբ պետությունը կարգավորում է վարկառուների մուտքը վարկային կապիտալի շուկա՝ հեշտացնելով կամ դժվարացնելով վարկեր ստանալը։ Տարբերակելով վարկերի տոկոսադրույքները, տրամադրելով պետական ​​երաշխիքներ և արտոնություններ՝ խթանվում է որոշակի ձեռնարկությունների կամ ճյուղերի արտոնյալ վարկավորումը՝ համաձայն տնտեսական զարգացման ընտրված ռազմավարության:

2 ) վերաբաշխման գործառույթ- Վարկի շնորհիվ մասնավոր խնայողությունները, ձեռնարկությունների շահույթները, պետական ​​եկամուտները վերածվում են վարկային կապիտալի և ուղղվում ազգային տնտեսության եկամտաբեր ոլորտներ։

3) Բաշխման ծախսերի խնայողության խթանում- վարկերի զարգացման գործընթացում հայտնվում են բանկային հաշիվների և ավանդների օգտագործման տարբեր միջոցներ (վարկային քարտեր, օրինագծեր, չեկեր, տարբեր տեսակի հաշիվներ, ավանդային վկայագրեր և այլն), նկատվում է անկանխիկ շրջանառության կտրուկ աճ. , և փողի շարժի արագացում։

4 ) Կապիտալի կենտրոնացման և կենտրոնացման արագացում- վարկը օգտագործվում է մրցակցության մեջ և նպաստում է փոքր ընկերությունների կլանման կամ միաձուլման գործընթացին ավելի մեծերի: Վարկ ստանալու տարբեր պայմանները ազդում են դրա վրա. արտոնյալ պայմաններով վարկեր ապահոված որոշ ձեռնարկատերեր հնարավորություն են ստանում կապիտալի արագ աճի, իսկ մյուսները կարող են վարկ օգտագործել միայն ոչ բարենպաստ պայմաններով և պարտվել մրցակցությունում: Ըստ մարման ժամկետների՝ վարկերը բաժանվում են կարճաժամկետ, միջնաժամկետ և երկարաժամկետ:

Վարկավորումը հիմնված է չորս սկզբունքների պահպանման վրա՝ հրատապություն, վճարում, մարում, երաշխիք: Իր զարգացման ընթացքում վարկը ձեռք է բերել տարբեր ձևեր, որոնցից հիմնականներն են առևտրային և Բանկային վարկ.

կոմերցիոն վարկձեռնարկությունների, ֆիրմաների և այլ տնտեսվարող սուբյեկտների կողմից միմյանց տրամադրվող վարկ է։ Վարկը տրամադրվում է ապրանքային ձևով, հիմնականում՝ հետաձգված վճարմամբ: Թիրախ կոմերցիոն վարկ- արագացնել ապրանքների վաճառքը և դրանցում պարունակվող շահույթի ստացումը. Դրա տոկոսն ավելի ցածր է, քան բանկային վարկի։ Միևնույն ժամանակ, առևտրային վարկի չափը սահմանափակվում է ձեռնարկատերերին հասանելի պահուստային (անվճար) կապիտալի չափով: Առևտրային վարկերի այս սահմանափակումը հաղթահարվում է բանկային վարկի զարգացմամբ։

Բանկային վարկ- սա ֆինանսական հաստատությունների (բանկերի, հիմնադրամների, ասոցիացիաների) կողմից ցանկացած տնտեսվարող սուբյեկտի (անհատ ձեռնարկատերեր, կազմակերպություններ, ձեռնարկություններ) տրամադրվող վարկ է կանխիկ վարկերի տեսքով: Բանկային վարկերը բաժանվում են. ա) կարճաժամկետ (մինչև 1 տարի); բ) միջնաժամկետ (1-ից 5 տարի). գ) երկարաժամկետ (ավելի քան 5 տարի): Բանկային վարկի օբյեկտը դրամական կապիտալն է: Վարկառու - ձեռնարկատեր, պետություն, տնային տնտեսություններ; պարտատերը միջոցների սեփականատերն է (հիմնականում բանկը): Բանկային վարկը շատ ավելի լայն է, քան առևտրայինը, քանի որ այն չի սահմանափակվում վարկային գործարքների ուղղությամբ, ժամկետներով և չափերով: Առևտրային վարկը ծառայում է միայն ապրանքների շրջանառությանը, իսկ բանկային վարկը ծառայում է նաև կապիտալի կուտակմանը` վերածվելով դրա մաս: կանխիկ եկամուտև հասարակության բոլոր հատվածների խնայողությունները: Բացի այդ, բանկային վարկը մեծացնում է իր անվտանգությունը, այսինքն. բանկերը երաշխավորում են վարկառուների վարկունակությունը:

սպառողական վարկ- ֆիզիկական անձանց տրամադրվում է մինչև 3-5 տարի ժամկետով, առաջին հերթին սպառողական երկարաժամկետ ապրանքներ (կահույք, մեքենաներ, սառնարաններ, հեռուստացույցներ և այլն), ինչպես նաև տարբեր ծառայություններ (կրթական և այլն) գնելիս: . Սպառողական վարկի օգտագործման համար, որպես կանոն, գանձվում է. բարձր տոկոս(տարեկան մինչև 30%): Սպառողական վարկի տեսակ է հիփոթեք,Անշարժ գույքի (հող, շենքեր) գրավադրմամբ երկարաժամկետ վարկերի, ինչպես նաև երկարաժամկետ (շատ երկար ժամկետով` 15-25-30 տարի) վարկերի տեսքով ֆիզիկական անձանց բնակարանների ձեռքբերման կամ կառուցման համար ( բնակարանային վարկ):

Պետական ​​վարկ- վարկային հարաբերությունների համակարգ է, որտեղ պետությունը հանդես է գալիս որպես վարկառու, իսկ բնակչությունը և մասնավոր բիզնեսը որպես միջոցների պարտատեր: Պետական ​​վարկային միջոցների աղբյուրը պետական ​​պարտատոմսերն են, որոնք կարող են թողարկվել ոչ միայն դաշնային, այլև տեղական իշխանությունների կողմից (տարածքներ, շրջաններ): Նահանգն օգտագործում է վարկի այս ձևը հիմնականում պետական ​​և դաշնային բյուջեների դեֆիցիտը ծածկելու համար: Այսինքն, ներքին վարկերից ստացված եկամուտը դարձել է պետական ​​ծախսերի ֆինանսավորման երկրորդ (հարկերից հետո) աղբյուրը, հատկապես տնտեսության ցածր եկամտաբեր ոլորտներում, բայց անհրաժեշտ վերարտադրողական գործընթացների համար (բնակարանաշինություն, ենթակառուցվածքներ, գյուղատնտեսություն և այլն):

Միջազգային վարկ- ներկայացնում է վարկային կապիտալի շարժը երկրների միջև: Միջազգային վարկը տրամադրվում է ապրանքային կամ դրամական (արժութային) տեսքով: Վարկատուներ և փոխառուներ են բանկերը, մասնավոր ընկերությունները, պետությունները, միջազգային և տարածաշրջանային կազմակերպությունները: