Ո՞վ է կարգավորում Ռուսաստանում միկրոֆինանսական կազմակերպությունների գործունեությունը: Կենտրոնական բանկի Ֆինանսական շուկայի զարգացման ծրագիր. միկրոֆինանսական սեկտոր Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը վերահսկում է միկրոֆինանսական կազմակերպությունները:

2016 թվականի մարտի 29-ին կխստացվի ՄՖՀ-ների և ՀՄԿ-ների (միկրոֆինանսավորման և միկրովարկային կազմակերպությունների) գործունեությունը կարգավորող օրենքը։

Սա թելադրված է այս ոլորտում կատարյալ կամայականությամբ և ի սկզբանե վերցված վարկի գումարից տասնապատիկ ավելի մեծ պարտքերի շորթման դեպքերով.

• Արագ վարկերի տոկոսադրույքը հասնում է տարեկան 800% կամ ավելի:
• Հիմնական նպատակը, որի համար վարկ է վերցվում, ոչ թե զուտ սպառողական նպատակներն են, այլ հիփոթեքի պատճառով «պարտքի» փոսից փախչելու փորձը։

Այս ամենը բերում է պարտքերի էլ ավելի մեծ աճի, ողբերգական իրավիճակների ու չաշխատող վարկերի թվի ավելացման։

2016 թվականի մարտին միկրովարկերի փոփոխություններ

Փոփոխությունները կազդեն.

• վարկի առավելագույն չափը և տոկոսները.
• վարկառուների և երաշխավորների մասին տեղեկատվության տրամադրում.
• ՄՖՀ-ների կողմից վարկերի հնարավոր չկատարման դեպքում պահուստներ ստեղծելու անհրաժեշտությունը.
• որոշ «ասֆալտապատ» կազմակերպությունների գործողությունների օրինականությունը.

«Ասֆալտը» (ըստ Վալենտինա Մատվիենկոյի) անօրինական կազմակերպություններ են, որոնք հայտարարություններ են գրում ցանկապատերի և ասֆալտի վրա։

միկրովարկի չափի և տոկոսների մասին

• MFI-ների համար միկրովարկի գումարն այժմ չպետք է գերազանցի 1 միլիոն ռուբլին:
• MCO-ների համար `500,000 հազար ռուբլի:

ՄՖՀ-ներին չի թույլատրվի գանձել տոկոսներ, որոնք ավելացնում են պարտքի չափը վերցված վարկի չափից ավելի քան չորս անգամ (ապագայում նախատեսվում է նվազեցնել կուտակման գործակիցը մինչև 2):

Կենտրոնական բանկի վերահսկողությունը ՆՖՀ-ների նկատմամբ

Կենտրոնական բանկը այսուհետ վերահսկելու է ՄՖՀ-ների գործունեությունը.

• նրանցից կպահանջվի ուղարկել աուդիտորական հաշվետվություններ.
• Կանոնադրական կապիտալը, Կենտրոնական բանկից լիցենզիա և MFI-ի կարգավիճակ ստանալու համար, պետք է լինի առնվազն 70 միլիոն ռուբլի.
• կորոշվեն յուրաքանչյուր վարկառուի ռիսկի տեսակներն ու չափը:

Միկրոֆինանսավորող կազմակերպություններից կպահանջվի գրանցվել պետական ​​ռեգիստրԱռանց դրա նրանք կզրկվեն վարկեր տրամադրելու իրավունքից։

2016 թվականի ապրիլին Դաշնային խորհուրդը նախատեսում է լիազորել Կենտրոնական բանկին վերահսկելու ՄՖՀ-ների գործունեությունը, որը կկարգավորվի ստանդարտ հրահանգով՝ կանոններով և սահմանափակումներով.

• Մասնավորապես, սահմանափակվելու է նույն անձին տրված վարկերի և տարվա ընթացքում դրանց երկարաձգումների քանակը։

ՄՖՀ-ների հետ կապված մոտ ապագայի ծրագրերը

• Պետդուման կաշխատի իրավունքներն ու օրինական շահերը պաշտպանող նախագծի վրա անհատներպարտքը վերադարձնելիս.
• Իրավապահ մարմիններին հրավիրում են ակտիվորեն ճնշելու ապօրինի արտահանձնումը սպառողական վարկերայն ՄՖՀ-ները, որոնք օրենքի ընդունումից հետո կշտապեն ստվեր գնալ։
• Մայիսին նախատեսվում է բնակչությանը իրազեկել ՄՖՀ-ների գործունեությունը կարգավորելու ուղղությամբ ձեռնարկվող միջոցառումների մասին, և ԶԼՄ-ներում կազմակերպել բացատրական կրթական արշավ այս հարցի վերաբերյալ:

Խորհրդարանի նախագահ Վալենտինա Մատվիենկոն ընդհանուր առմամբ գոհ էր Կոլեկտորների և MFI-ների վերաբերյալ հանրային հարցումներին Դաշնային խորհրդի Պալատի ժամանակին արձագանքից և հույս հայտնեց, որ շուտով կընդունվի օրենք հավաքագրման գործակալությունների մասին:

Դուման հանձնարարել է բյուջետային կոմիտեին դիմել Ներքին գործերի նախարարին՝ վերջին երեք ամիսների ընթացքում ՄՖՀ-ների գործունեությունը ստուգելու և հաշվետվություն ներկայացնելու համար:

(Համաձայն Դաշնային խորհրդի բյուջետային և ֆինանսական շուկաների կոմիտեի նախագահ Նիկոլայ Ժուրավլևի տրամադրած տեղեկատվության՝ Կենտրոնական բանկի նախագահ Էլվիրա Նաբիուլինայի պատասխանի՝ ՄՖՀ-ների հարցով Դաշնության խորհրդի խնդրանքին):

Ռուսաստանի բանկը նոր է սկսում աշխատել կառուցվածքային միավորներԱնարդար պրակտիկայի դեմ պայքարի վարչություն և միկրոֆինանսական շուկայի բաժին: Այս հայտարարությունը հրապարակվել է Կենտրոնական բանկի կայքում։

Բոլոր կազմակերպությունները, որոնք առանց համապատասխան թույլտվության լիցենզավորված ֆինանսական ծառայություններ են մատուցում, ուշադրության կենտրոնում կլինեն Անարդար պրակտիկայի դեմ պայքարի վարչություն. Նոր կառուցվածքային ստորաբաժանումը բացահայտելու և ճնշելու է ապօրինի պարտատերերի, կեղծ ապահովագրողների և ֆիկտիվ պրոֆեսիոնալ մասնակիցների, այդ թվում՝ արտերկրից ծառայություններ մատուցողների և ստվերային ֆինանսական շուկայի այլ մասնակիցների գործունեությունը:

«Ֆինանսական շուկայում անազնիվ վարքագծի կանխումը Ռուսաստանի Բանկի հիմնական խնդիրներից մեկն է: Ֆինանսական ծառայությունների սպառողների իրավունքները ոտնահարող և բարեխիղճ մասնակիցներին անբարենպաստ մրցակցային պայմանների մեջ գցող անօրինական ընկերությունների դուրս գալը կդարձնի շուկան ընդհանուր առմամբ ավելի արդյունավետ և կամրապնդի վստահությունը նրա նկատմամբ»,- նշում է ՌԴ Կենտրոնական բանկը։

Հաղորդագրությունից երևում է, որ մինչ այժմ Կենտրոնական բանկը պաշտոնապես զբաղվել է ֆինանսական բուրգերի գործունեության բացահայտմամբ և ճնշմամբ (այս ոլորտը բաց շուկայում անարդարացի պրակտիկայի դեմ պայքարի գլխավոր վարչության պարտականությունն էր), և ԿԲ կառուցվածքային ստորաբաժանումները։ Մնացած «ապօրինի ներգաղթյալների» մեջ ընտրովի ներգրավվել է Կենտրոնական բանկը։ Այժմ նման աշխատանքներ կիրականացվեն ավելի համակարգված մակարդակով, ընդգծվում է հաղորդագրության մեջ։

Գերատեսչությունը կբացահայտի նաև անօրինական ֆինանսական ծառայություններ մատուցող ընկերությունների կայքերը և կուղեկցի դրանց սեփականատերերի մասին նյութերի փոխանցումը իրավապահ մարմիններին:

Բաժնի հիմնական խնդիրներից է ինսայդերական առևտրի և մանիպուլյացիայի դեպքերի հետաքննության արդյունավետության բարձրացումը՝ շեշտը դնելով անարդար պրակտիկայի կանխարգելման վրա, նշում է Ռուսաստանի Բանկը։

Կա նաև այնպիսի ուղղություն, ինչպիսին է արդար գնագոյացման ապահովումը ֆինանսական գործիքներԵվ արտարժույթկազմակերպված աճուրդներում։ Միևնույն ժամանակ, կարգավորիչը մտադիր է առաջին անգամ ուսումնասիրել բարձր հաճախականությամբ առևտուրը և վերլուծել կազմակերպված առևտրի բոլոր մասնակիցների առևտրային վարքագիծը: Ակնկալվում է, որ այնուհետև առաջարկները կձևակերպվեն ալգորիթմական և բարձր հաճախականությամբ առևտրի կարգավորման և այդ գործիքների օգտագործման հետ կապված արհեստական ​​անկայունության նվազեցման հիմնական սկզբունքների վերաբերյալ: Նախատեսվում է առանձնահատուկ ուշադրություն դարձնել մասնագիտական ​​հանրության համար մեթոդաբանության և առաջարկությունների մշակմանը, ինչը կօգնի կանխել ինչպես ներքին առևտրի, այնպես էլ շուկայի մանիպուլյացիայի հետ կապված խախտումները, և ընդհանրապես համապատասխանությունը:

Միկրոֆինանսական շուկայի վերահսկողության և վերահսկողության և դրա կարգավորման գործառույթները փոխանցվել են նորաստեղծին միկրոֆինանսական շուկայի բաժին.

Վարչությունն անմիջականորեն վերահսկելու է միկրո ֆինանսական ընկերություններ(MFC), սպառողական վարկերի կոոպերատիվներ (CPC) և գյուղատնտեսական սպառողական վարկերի կոոպերատիվներ (ACCC) 3 հազար անդամներից մի շարք բաժնետերերով, ինչպես նաև երկրորդ մակարդակի CCC (որոնց բաժնետերերը միայն CCC-ներն են): Բացի այդ, կբարելավվի և կուժեղացվի վերահսկողության գործառույթների կատարման նկատմամբ վերահսկողությունը։ ինքնակարգավորվող կազմակերպություններմիկրոֆինանսական շուկան, որն, իր հերթին, վերահսկում է միկրովարկային ընկերությունների (ՀՄԿ), ինչպես նաև 3000-ից պակաս բաժնետեր ունեցող ՀՄԿ-ների և ACCC-ների կողմից օրենքի համապատասխանությունը:

Վերահսկողության ինստիտուտը կկիրառվի նոր գերատեսչության գործունեության մեջ, կշարունակվի նաև վերահսկվող կազմակերպությունների դոսյեների ձևավորումը, պահպանումն ու թարմացումը։

Բաժանմունքի հիմնական խնդիրներից է գնահատումը ֆինանսական վիճակվերահսկվող կազմակերպությունները, կանխատեսելով դրանց զարգացման միտումները, վերլուծելով շուկայի վրա էական ազդեցություն ունեցող ընկերությունների ռիսկերը, հավաքելով սեփականատերերի, մասնաճյուղերի և կազմակերպությունների կորպորատիվ կառուցվածքի վերաբերյալ տվյալները, համախմբելով և մշակելով ֆինանսական հաշվետվություններում արտացոլված տեղեկատվությունը և աուդիտի հաշվետվությունները, ինչպես նաև տեղեկատվություն հանրությանը հասանելի աղբյուրներից (լրատվամիջոցներ, ինտերնետ), որոնք նշված են Կենտրոնական բանկի հաղորդագրության մեջ։

Կարգավորողի կայքում տեղեկություն է հրապարակվել Կենտրոնական բանկում նոր ստորաբաժանումների ստեղծման մասին։ Ըստ այդ տվյալների՝ Ռուսաստանի Բանկում սկսում են աշխատել նոր կառուցվածքային ստորաբաժանումներ՝ անարդար պրակտիկայի դեմ պայքարի վարչություն և միկրոֆինանսական շուկայի բաժին:

Դեպարտամենտը կուժեղացնի միկրոֆինանսական շուկայի ինքնակարգավորվող կազմակերպությունների (SROs) նկատմամբ վերահսկողությունը

Միկրոֆինանսավորման շուկայի վարչությունը վերահսկելու և վերահսկելու է միկրոֆինանսական շուկան, ինչպես նաև դրա կարգավորումը: Դեպարտամենտը վերահսկելու է միկրոֆինանսական ընկերությունների (MFCs), վարկային և գյուղատնտեսական վարկերի սպառողական կոոպերատիվների, երկրորդ կարգի CCC-ների աշխատանքը (միայն CCC-ներն են նրանց բաժնետերերը): Բացի այդ, գերատեսչությունը կուժեղացնի վերահսկողությունը միկրոֆինանսական շուկայի ինքնակարգավորվող կազմակերպությունների (SROs) նկատմամբ: Նրա հիմնական խնդիրներից են վերահսկվող ընկերությունների ֆինանսական վիճակի գնահատումը, ռիսկերի վերլուծությունը, սեփականատերերի, մասնաճյուղերի, կազմակերպությունների կորպորատիվ կառուցվածքի վերաբերյալ տվյալների համախմբումը և այլն:

Անարդար պրակտիկայի դեմ պայքարի դեպարտամենտը գործ կունենա այն ընկերությունների հետ, որոնք լիցենզավորված ֆինանսական ծառայություններ են մատուցում առանց կարգավորողի թույլտվության:

Գերատեսչությունը, ինչպես կարգավորիչի մյուս կառուցվածքային ստորաբաժանումները, զբաղվում էր «անօրինական ներգաղթյալների» գործունեության բացահայտմամբ և ճնշմամբ՝ ըստ ցանկության։

Դեպարտամենտը բացահայտելու և ճնշելու է ապօրինի պարտատերերի, կեղծ ապահովագրողների և պրոֆեսիոնալ մասնակիցների, այդ թվում՝ արտերկրից ծառայություններ մատուցողների և ստվերային ֆինանսական շուկայի այլ մասնակիցների գործունեությունը: Գերատեսչությունը կբացահայտի նաև անօրինական ֆինանսական ընկերությունների կայքերը և կուղեկցի նման ընկերությունների սեփականատերերի մասին նյութերի փոխանցումը իրավապահ մարմիններին։

Ռուսաստանի Բանկը կայքին բացատրել է, որ ավելի վաղ ապօրինի ՄՖՀ-ների մասին տեղեկություններ են կուտակվել միկրոֆինանսական շուկայի և ֆինանսական ներառման մեթոդաբանության գլխավոր վարչության կողմից։ Այնուամենայնիվ, ղեկավարությունը, ինչպես կարգավորիչի մյուս կառուցվածքային ստորաբաժանումները, զբաղվում էր «անօրինական ներգաղթյալների» գործունեության բացահայտմամբ և ճնշմամբ, ըստ ԿԲ-ի: Այժմ, այս գործառույթները անարդար պրակտիկայի դեմ պայքարի վարչությանը փոխանցելուց հետո, նման աշխատանքներն ավելի համակարգված մակարդակով կիրականացվեն։

Անօրինական ԱՄՀ-ների դեմ պայքարն իսկապես հեշտ չէ կարգավորողների համար։ Այսպես, 2016 թվականին Ռուսաստանի Բանկի միկրոֆինանսական շուկայի և ֆինանսական ներառման մեթոդաբանության գլխավոր վարչության ստորաբաժանումները հայտնաբերել են մոտ 1400 ընկերություններ, որոնք իբր ապօրինի գործունեություն են ծավալել միկրովարկեր տրամադրելու համար։ Ռուսաստանի բանկը 965 նման կազմակերպությունների մասին տեղեկատվություն է ուղարկել դատախազություն, սակայն հարուցված գործերի թիվը 5%-ից մի փոքր ավելի է եղել։ Սակայն, ինչպես պարզաբանել են ԿԲ-ում, «այժմ մենք գլխավոր դատախազության հետ համատեղ աշխատում ենք այս իրավիճակը փոխելու ուղղությամբ»։

Եթե ​​նախկինում շեշտը դրվում էր օրինական ՄՖՀ-ների վրա, ապա այժմ վերահսկողությունը կիրականացվի հավասարաչափ

Անօրինական ընկերությունների դեմ պայքարի դժվարությունների մասին խոսում են նաև իրենք՝ ՄՖՀ-ները։ Այսպիսով, 2016 թվականի փետրվարին ԿԲ հաղորդում է, որոր հատուկ տեխնոլոգիայի օգնությամբ «Յանդեքս»-ը հայտնաբերել է 2169 կասկածելի կայք։ «Սակայն, փաստորեն, 2017 թվականին փակվել են ապօրինի MFI-ների միայն ութ կայքեր. պայքար, որպես այդպիսին, չի եղել», - ասում է Ռուսմիկրոֆինանսի իրավաբանական բաժնի տնօրեն Անաստասիա Լոկտիոնովան: «Վիճակագրությունը, ըստ որի՝ 2016-ին չորս անգամ ավելի շատ ապօրինի ՄՖՀ-ներ են հայտնաբերվել, քան 2015-ին, ինքնին խոսում է. պայքարի արդյունավետությունը, անկասկած, աճում է։ Բայց, մյուս կողմից, ավելանում է նաև անօրինական MFI-ների թիվը»,- ասում է Robot Seimer առցանց վարկային ծառայության գործադիր տնօրեն Սերգեյ Սեդովը։

Նման իրավիճակում գործառույթների տարանջատումը` ՄՖՀ-ների վերահսկողությունը և անօրինական վարկատուների դեմ պայքարը, տրամաբանական է թվում, նշում են շուկայի մասնակիցները: «ՄՖՀ-ների նկատմամբ վերահսկողությունը, որոնք գրանցամատյանում չեն, պետք է իրականացվի առանձին ստորաբաժանման կողմից: Աշխատանքի այս ոլորտները տարբեր են և շատ ընդարձակ: Եթե ​​նախկինում ավելի շատ շեշտը դրվում էր օրինական MFI-ների վրա, ապա այժմ վերահսկողությունը կիրականացվի հավասարաչափ»,- ասում է «Բիստրոդենգի» ընկերությունների խմբի գլխավոր տնօրեն Յուրի Պրովկինը:

Դեռ պարզ չէ, թե ինչ ազդեցություն կունենա նոր ղեկավարության ի հայտ գալը անօրինական MFI շուկայի վրա

Բացի այդ, «հաշվի առնելով MFC-ների և MCC-ների վերջին բաժանումը, նման վերահսկողությունը տրամաբանական է թվում, քանի որ շատ MFI-ներ շարունակում են վարկեր տրամադրել և ներդրումներ ընդունել հանրությունից, թեև նրանք իրավունք չունեն դա անել», - ասաց Անաստասիա Լոկտիոնովան: «Հիմա մենք պետք է վերահսկենք մի քանի հարյուր ՄՖՀ-ներ, որոնք մինչև 2017 թվականի մարտի 29-ը չեն որոշել իրենց կարգավիճակը, չեն փոխել իրենց անունները և ինքնաբերաբար հանվել են գրանցամատյանից։ Սա աշխատատար գործընթաց է, և տրամաբանական է, որ դրանով զբաղվի նաև առանձին գերատեսչություն»,- նշում է Սերգեյ Սեդովը։

Այնուամենայնիվ, պորտալի զրուցակիցը՝ MFI շուկայում գտնվող կայքը, նշում է, որ դեռ պարզ չէ, թե ինչ ազդեցություն կունենա նոր ղեկավարության ի հայտ գալը անօրինական MFI շուկայի վրա: «Կենտրոնական բանկում և ավելի վաղ գործում էր բաժին, որը զբաղվում էր անբարեխիղճ խաղացողների դեմ պայքարով։ Մինչ այդ պարզ չէ՝ նոր գերատեսչությունը կունենա՞ ֆունկցիոնալության ընդլայնում, եթե այո, ապա ինչպիսի՞ն է, ապա դժվար է գնահատել շուկայում հնարավոր փոփոխությունները»,- ասաց նա։

2015 թվականի դեկտեմբերի սկզբին հրապարակվել է «2016-2018 թվականների համար Ռուսաստանի Դաշնության ֆինանսական շուկայի զարգացման և գործունեության կայունության ապահովման հիմնական ուղղությունների նախագիծը» (այսուհետ՝ Նախագիծ) ս.թ. Կենտրոնական բանկի կայքը, որի նպատակն է ապահովել բարձր մակարդակներքին ֆինանսական շուկայի մրցունակությունն ու արդյունավետությունը խթանելու նպատակով տնտեսական աճըերկիրը և բարելավել քաղաքացիների կյանքի որակը։

Երեք տարին մեկ մշակվող փաստաթղթում Կենտրոնական բանկը նախանշել է հիմնական առաջադրանքներՌուսաստանի միկրոֆինանսական հատվածի զարգացումը. Կարգավորողը նշել է, որ ներկայումս գրեթե ձևավորված իրավական դաշտըմիկրոֆինանսական կազմակերպությունների գործունեությունը և միկրոֆինանսական շուկայի սուբյեկտների նկատմամբ վերահսկողության և վերահսկման գործառույթները:

Միկրոֆինանսավորման ոլորտի զարգացումն առաջին հերթին պայմանավորված է փոքր և միջին բիզնեսի կողմից միկրոֆինանսական արտադրանքի պահանջարկի առկայությամբ։ Այս առումով կարգավորող մարմինն իր առջեւ խնդիր է դրել ապահովել փոքր ու միջին բիզնեսի հասանելիությունը ֆինանսավորմանը։

Որպես «Ռուսաստանի Դաշնությունում փոքր և միջին ձեռնարկատիրության զարգացման մասին Ռուսաստանի Դաշնության որոշ օրենսդրական ակտերում փոփոխություններ կատարելու մասին» Դաշնային օրենքի նորմերի կատարման շրջանակներում Ռուսաստանի Բանկը նախարարության հետ համատեղ. տնտեսական զարգացումնախատեսում է միկրոֆինանսական շուկայի սուբյեկտները բաժանել ՄՖՕ-ների, որոնք աջակցում են փոքր և միջին բիզնեսին, և MFO-ների, որոնք աշխատում են սպառողական վարկավորման ոլորտում:

Կենտրոնական բանկը կանխատեսում է, որ միկրոֆինանսական ընկերությունների գործունեության մեջ թվային տեխնոլոգիաների ներդրման և զարգացման միջոցով միկրոֆինանսական ընկերությունների գործունեության մեջ թվային տեխնոլոգիաների ներդրման և զարգացման միջոցով հետագայում կէժանանան ՄՖՕ-ի ծառայությունները՝ դրանց օգտագործման հարմարավետության բարձրացմանը զուգահեռ։

IN միջնաժամկետԿարգավորիչը նախատեսում է ստանդարտներ ներդնել որպես ՄՖՀ-ների և սպառողների փոխգործակցության մաս, ինչպես նաև միկրոֆինանսական ընկերությունների գործունեության ստանդարտներ և կորպորատիվ կառավարում. Նախատեսված միջոցառումների մի մասը կիրականացվի ինքնակարգավորման համակարգի զարգացման շրջանակներում։

Նախագիծը տրված է Հատուկ ուշադրությունվարկային համագործակցության զարգացում՝ հիմնականում բաժնետերերի իրավունքների պատշաճ պաշտպանության ապահովման առումով։ Կարգավորողի կողմից վարկային համագործակցության ոլորտում իրականացվող միջոցառումները ներկայացված են նաև աղյուսակում։

Ի լրումն IFI-ների և CPC-ների, Ծրագիրն ազդում է գրավատների շուկայի զարգացման վրա, այդ թվում՝ դրա թափանցիկության բարձրացման ոլորտում: Կարգավորողը նախատեսում է գրավատների համար ընդունելության հատուկ կարգ սահմանել մինչև 2017թ. Խոսքը գրավատան գործունակության ի հայտ գալու մասին է ոչ թե գրանցման պահից իրավաբանական անձ, բայց միայն գրավատների պետական ​​ռեգիստրում նրա մասին տեղեկություններ մուտքագրելու պահից։

Բացի այդ, նախագծում Կենտրոնական բանկը ուշադրություն է դարձնում ավելացմանը ֆինանսական գրագիտությունբնակչությանը և ապահովել ֆինանսական արտադրանքի առկայությունը: