Ֆին պետություն. Ձեռնարկության հիմնական ֆինանսական ցուցանիշները

9.1. Վերլուծության նշանակությունը և խնդիրները ֆինանսական վիճակ

Ձեռնարկություններ

Պայմաններում շուկայական հարաբերություններԲացառիկ մեծ է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության դերը։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ ձեռնարկությունները ձեռք են բերում անկախություն, կրում են իրենց արտադրության արդյունքների ամբողջական պատասխանատվությունը և տնտեսական գործունեությունհամասեփականատերերին (բաժնետերերին), աշխատակիցներին, բանկին և պարտատերերին:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակըայն ցուցիչների մի շարք է, որն արտացոլում է դրա մարման կարողությունը պարտատոմսեր. Ֆինանսական գործունեությունն ընդգրկում է ձեռնարկության սեփականության ձևավորման, շարժման և պահպանման գործընթացները, դրա օգտագործման նկատմամբ վերահսկողությունը:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը բնութագրվում է ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ ֆինանսական ռեսուրսների առկայությամբ, դրանց տեղաբաշխման նպատակահարմարությամբ և դրանց օգտագործման արդյունավետությամբ, այլ իրավական և այլ իրավական հարաբերությունների հետ: անհատներ, վճարունակություն և ֆինանսական կայունություն։

Ֆինանսական վիճակը համակարգի բոլոր տարրերի փոխազդեցության արդյունք է ֆինանսական հարաբերություններձեռնարկություններ և, հետևաբար, որոշվում է արտադրական և տնտեսական գործոնների համակցությամբ:

Ֆինանսական վերլուծության բովանդակությունը և հիմնական նպատակը ֆինանսական վիճակի գնահատումն է և տնտեսվարող սուբյեկտի գործունեության արդյունավետության բարձրացման հնարավորության բացահայտումը ռացիոնալ միջոցների օգնությամբ: ֆինանսական քաղաքականություն. Տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական վիճակը նրա ֆինանսական մրցունակության (այսինքն՝ վճարունակության, վարկունակության), օգտագործման հատկանիշն է. ֆինանսական ռեսուրսներեւ կապիտալը, պետության եւ այլ տնտեսվարող սուբյեկտների նկատմամբ պարտավորությունների կատարումը։

Ավանդական իմաստով ֆինանսական վերլուծությունը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի հիման վրա գնահատելու և կանխատեսելու մեթոդ է ֆինանսական հաշվետվությունները.

Ֆինանսական վերլուծությունը ներառում է հետևյալ քայլերը.

1. Հավաքածու անհրաժեշտ տեղեկատվություն(ծավալը կախված է ֆինանսական վերլուծության առաջադրանքներից և տեսակից):

2. Տեղեկատվության մշակում (վերլուծական աղյուսակների և հաշվետվության համախմբված ձևերի կազմում):

3. Ֆինանսական հաշվետվությունների հոդվածների փոփոխությունների ցուցանիշների հաշվարկ.

4. Հաշվարկ ֆինանսական գործակիցներըհիմնական ասպեկտների վրա ֆինանսական գործունեությունկամ միջանկյալ ֆինանսական ագրեգատներ (ֆինանսական կայունություն, վճարունակություն, շահութաբերություն):

5. Համեմատական ​​վերլուծությունֆինանսական գործակիցների արժեքները ստանդարտներով (ընդհանուր ճանաչված և արդյունաբերության միջին):

6. Ֆինանսական գործակիցների փոփոխությունների վերլուծություն (վատթարացման կամ բարելավման միտումների հայտնաբերում):

7. Մշակված տվյալների մեկնաբանման հիման վրա ընկերության ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ կարծիքի կազմում.

Ժամանակակից տնտեսական պայմաններում յուրաքանչյուր տնտեսվարող սուբյեկտի գործունեությունը շուկայական հարաբերությունների մասնակիցների լայն շրջանակի (կազմակերպությունների և անհատների) ուշադրության առարկան է, որոնք հետաքրքրված են դրա գործունեության արդյունքով:

Հիմնվելով իրենց հասանելի հաշվետվության և հաշվառման տեղեկատվության վրա՝ այդ անձինք ձգտում են գնահատել ֆինանսական դիրքըձեռնարկություններ։

Դրա հիմնական գործիքն է ֆինանսական վերլուծություն, որով կարելի է օբյեկտիվորեն գնահատել ներքին ու արտաքին հարաբերություններվերլուծված օբյեկտի` բնութագրել դրա վճարունակությունը, գործունեության արդյունավետությունը և շահութաբերությունը, զարգացման հեռանկարները, այնուհետև դրա արդյունքների հիման վրա կայացնել տեղեկացված որոշումներ:

Ֆինանսական վերլուծությունը թույլ է տալիս գնահատել.

ձեռնարկության գույքային կարգավիճակը.

ձեռնարկատիրական ռիսկի աստիճանը, մասնավորապես երրորդ անձանց նկատմամբ պարտավորությունները մարելու հնարավորությունը.

կապիտալի համարժեքության համար ընթացիկ գործունեությունըԵվ երկարաժամկետ ներդրում;

ֆինանսավորման լրացուցիչ աղբյուրների անհրաժեշտությունը.

կապիտալը մեծացնելու ունակություն;

Ներգրավման ռացիոնալությունը պարտքով գումար;

շահույթի բաշխման քաղաքականության վավերականությունը և այլն:

Ժամանակակից ֆինանսական վերլուծությունը որոշակի տարբերություններ ունի ֆինանսական և տնտեսական գործունեության ավանդական վերլուծությունից: Սա առաջին հերթին պայմանավորված է ձեռնարկությունների աշխատանքի վրա արտաքին միջավայրի աճող ազդեցությամբ։ Մասնավորապես, աճել է տնտեսվարող սուբյեկտների ֆինանսական վիճակի կախվածությունը գնաճային գործընթացներից, կոնտրագենտների (մատակարարների և գնորդների) հուսալիությունը և գործունեության գնալով ավելի բարդ կազմակերպչական և իրավական ձևերը:

Արդյունքում, ժամանակակից ֆինանսական վերլուծության գործիքներն ընդլայնվում են՝ շնորհիվ նոր տեխնիկայի և մեթոդների, որոնք թույլ են տալիս հաշվի առնել այդ երևույթները։

Ֆինանսական վիճակը ձեռնարկության ամենակարևոր հատկանիշն է, որոշում է տեխնիկական և տնտեսական ներուժը, մրցունակությունը, ինչպես նաև ծառայում է որպես ձեռնարկության բոլոր անդամների և նրա գործընկերների տնտեսական շահերի արդյունավետ իրականացման երաշխավորը: իր ակտիվների և պարտավորությունների կառուցվածքի հարաբերակցությունը, այսինքն՝ ձեռնարկության միջոցները և դրանց աղբյուրները.

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը կախված է նրա ներդրումային, արտադրական, առևտրային և ֆինանսական գործունեության արդյունքներից: Եթե ​​արտադրությունը և ֆինանսական պլաններկատարված, ֆինանսական վիճակը բարելավվում է. Արտադրանքի արտադրության և վաճառքի պլանի չկատարման հետևանքով տեղի է ունենում դրա ինքնարժեքի աճ, եկամուտների նվազում, շահույթի չափը և, որպես հետևանք, ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վատթարացում: և դրա վճարունակությունը։

նպատակֆինանսական վերլուծության անցկացում - կառավարչական որոշումներ կայացնելու համար անհրաժեշտ տեղեկատվության ստացում:

Ֆինանսական վերլուծության արդյունքը ձեռքբերման, վարկավորման և պայմանագրերի կնքման կոնկրետ պլանների իրականացման իրագործելիության վերաբերյալ եզրակացությունների ընդունումն է: Այս արդյունքը, որպես կանոն, սպեցիֆիկ է՝ վարկ տալ կամ չտրամադրել, բաժնետոմսերի փաթեթ ձեռք բերել, թե ոչ։

Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության հիմնական խնդիրն է մեծացնել սեփական կապիտալըև շուկայում կայուն դիրքի ապահովում։ Դա անելու համար այն պետք է մշտապես պահպանի վճարունակությունը և շահութաբերությունը, ինչպես նաև ակտիվների և պարտավորությունների մնացորդի օպտիմալ կառուցվածքը:

Դրա համար անհրաժեշտ է լուծել հետևյալ խնդիրները.

1. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության տարբեր ցուցանիշների միջև փոխհարաբերությունների հաստատման և ուսումնասիրության հիման վրա գնահատեք ֆինանսական ռեսուրսների ստացման պլանի իրականացումը և դրանց օգտագործումը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի բարելավման համար:

2. Կառուցել ֆինանսական վիճակի գնահատման և ախտորոշման մոդելներ, իրականացնել գործոնային վերլուծություն՝ որոշելով տարբեր գործոնների ազդեցությունը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի փոփոխության վրա:

3. Կանխատեսել հնարավոր է ֆինանսական արդյունքները, հիմնվելով ձեռնարկության տնտեսական ներուժի վրա, հետ տարբեր տարբերակներռեսուրսների օգտագործումը.

4. Մշակել կոնկրետ գործունեություն՝ ուղղված ավելիին արդյունավետ օգտագործումըֆինանսական ռեսուրսներ և ֆինանսական վիճակի ամրապնդում։

Ֆինանսական վիճակի վերլուծության հիմնական խնդիրն է բնութագրել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը ներկա պահին և դրա փոփոխության դինամիկան, ուսումնասիրել դրա բարելավման կամ վատթարացման պատճառները և առաջարկություններ պատրաստել բարելավման համար: ֆինանսական կայունությունև ձեռնարկության վճարունակությունը: Այս խնդիրները լուծվում են բացարձակ և հարաբերական ֆինանսական ցուցանիշների դինամիկան ուսումնասիրելով և բաժանվում են հետևյալ վերլուծական բլոկների.

· ակտիվների և պարտավորությունների կառուցվածքային վերլուծություն;

· ֆինանսական կայունության վերլուծություն;

· իրացվելիության և վճարունակության վերլուծություն;

· բիզնես գործունեության վերլուծություն;

· Սեփական կապիտալի օգտագործման արդյունավետության վերլուծություն.

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության տեղեկատվական բազան ֆինանսական հաշվետվությունների ստանդարտ ձևերն են.

· Ձեռնարկության մնացորդը (ձև 1) և դրան կից հավելվածները.

· Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն (Ձև 2):

Հաշվեկշիռ- սա հաշվետու փաստաթուղթ է, որը ձեռնարկության ռեսուրսների (ակտիվների) և դրանց առաջացման աղբյուրների (պարտավորությունների) ցանկն է: Տվյալները ներկայացված են գնահատումըկոնկրետ հաշվետվության ամսաթվին:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի նախնական գնահատումն իրականացվում է ձեռնարկության հաշվեկշռի համաձայն՝ օգտագործելով ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծություններ:

Համաձայն «Ձեռնարկության հաշվեկշռի» հաշվետվության N 1 ձևի՝ որոշվում են ձեռնարկության գույքի կազմի և դրա ձևավորման աղբյուրների փոփոխությունները։ Այդ նպատակով հաշվարկվում են հաշվեկշռի ակտիվի և պարտավորության առանձին հոդվածների հարաբերակցությունները, դրանց տեսակարար կշիռըհաշվեկշռի արժույթով հաշվարկել հիմնական հաշվեկշռի հոդվածների կառուցվածքում նախորդ ժամանակաշրջանի համեմատ շեղումների չափը.

Հաշվեկշռային ակտիվը պարունակում է տեղեկատվություն ձեռնարկության տնօրինության տակ գտնվող կապիտալի տեղաբաշխման մասին, այսինքն՝ այն որոշակի գույքում ներդնելու և. նյութական արժեքներ, ձեռնարկության արտադրանքի արտադրության և իրացման ծախսերում, ազատ կանխիկի մնացորդի վրա.

Արտադրության և շրջանառության ոլորտում գտնվող հիմնական և ընթացիկ ակտիվների ներդրումներից դրանց հարաբերակցությունը մեծապես կախված է ձեռնարկության արտադրական և ֆինանսական գործունեության արդյունքներից, հետևաբար ձեռնարկության ֆինանսական վիճակից: Հետևաբար, կազմակերպության ակտիվները վերլուծելիս առաջին հերթին ուսումնասիրվում են դրանց կազմի և կառուցվածքի փոփոխությունները՝ օգտագործելով հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծություն(նկ. 9.1):

Ֆինանսական վիճակձեռնարկությունները շարժում են, որոնք ծառայում են իր արտադրանքի արտադրությանը և վաճառքին:

միջեւ արտադրության զարգացումԵվ ֆինանսներԿա և՛ ուղիղ, և՛ հակադարձ հարաբերություն:

Տնտեսական միավորի ֆինանսական վիճակն ուղղակիորեն կախված է արտադրության շարժի ծավալային և դինամիկ ցուցանիշներից։ Արտադրության աճը բարելավում է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը, իսկ դրա կրճատումը, ընդհակառակը, վատթարացնում է այն։ Բայց ֆինանսական վիճակն իր հերթին ազդում է արտադրության վրա՝ այն դանդաղեցնում է, եթե վատթարանում է, և արագացնում, եթե ավելանում է։

Շահույթվաճառքից եկամտի տարբերությունն է և ընթացիկ ծախսերը.

Կազմակերպության ընթացիկ վճարունակության վրա ուղղակիորեն ազդում է նրա իրացվելիությունը ընթացիկ ակտիվներ(դրանք փոխակերպելու հնարավորությունը դրամական ձևկամ օգտագործել պարտավորությունները նվազեցնելու համար):

Ձեռնարկության ֆինանսական և շուկայական կայունության ցուցանիշները

Կապիտալիզացիայի հարաբերակցությունը

Կապիտալիզացիայի հարաբերակցությունը, կամ ներգրավվածների (փոխառվածների) հարաբերակցությունը և սեփական միջոցները(աղբյուրներ): Սա ներգրավված ընդհանուր կապիտալի հարաբերակցությունն է սեփական կապիտալին և որոշվում է հետևյալ բանաձևով.

• Ներգրավված կապիտալ (հաշվեկշռի «Երկարաժամկետ պարտավորություններ» պարտավորությունների մասի երկրորդ և երրորդ բաժինների արդյունքների հանրագումարը և « Կարճաժամկետ պարտավորություններ») / սեփական կապիտալ («Կապիտալ և պահուստներ» պարտավորության առաջին բաժնի արդյունք):

Այս հարաբերակցությունը հնարավորություն է տալիս պատկերացում կազմել, թե կազմակերպությունը ֆինանսական ինչ աղբյուրներ ունի ավելի շատ՝ ներգրաված (փոխառված), թե սեփական: Որքան այս գործակիցը գերազանցի մեկին, այնքան ավելի մեծ կլինի կազմակերպության կախվածությունը փոխառված աղբյուրներմիջոցները։ կրիտիկական արժեք այս ցուցանիշը 0,7 է։Եթե գործակիցը գերազանցում է այս արժեքը, ապա կազմակերպության ֆինանսական կայունությունը կասկածելի է։

Ճարպկության գործոնՍեփական կապիտալի (սեփական միջոցների) շարժունակությունը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

Սեփական ընթացիկ ակտիվներ (հաշվեկշռի «Կապիտալ և պահուստներ» պարտավորության առաջին բաժնի արդյունքը հանած «Ոչ ընթացիկ ակտիվներ» ակտիվի առաջին բաժնի արդյունքը) բաժանված սեփական կապիտալի վրա (առաջին բաժնի արդյունքը. «Կապիտալ և պահուստներ» հաշվեկշռի պարտավորություն):

Սա գործակիցը ցույց է տալիս, թե կազմակերպության սեփական միջոցների որ մասն է գտնվում շարժական տեսքովթույլ տալով համեմատաբար ազատ մանևրել այդ միջոցներով: Մանևրելու գործակիցի ստանդարտ արժեքն է 0,2 — 0,5 .

Ֆինանսական կայունության գործակիցըարտահայտում է ֆինանսավորման այդ աղբյուրների մասնաբաժինը, որ այս կազմակերպությունըկարող է երկար ժամանակ օգտագործել իր գործունեության մեջ, որը ներգրավված է իր սեփական միջոցների հետ միասին ֆինանսավորելու այս կազմակերպության ակտիվները:

Ֆինանսական կայունության գործակիցը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

Սեփական կապիտալը ավելացնում է երկարաժամկետ վարկերը և փոխառությունները՝ բաժանված հաշվեկշռի արժույթով (ընդհանուր):

Եթե ​​այս կազմակերպությունը չունի երկարաժամկետ փոխառու միջոցների աղբյուրներ, ապա ֆինանսական կայունության գործակցի արժեքը կհամընկնի ինքնավարության (ֆինանսական անկախության) գործակցի հետ։

Ֆինանսավորման հարաբերակցությունըցույց է տալիս, թե կազմակերպության գործունեության որ մասն է ֆինանսավորվում սեփական աղբյուրներըմիջոցներ, իսկ որոնք՝ փոխառու միջոցների հաշվին։ Այս ցուցանիշը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

Բաժանեք սեփական կապիտալը պարտքային կապիտալի վրա:

Այս ցուցանիշի արժեքի զգալի նվազումը վկայում է կազմակերպության հնարավոր անվճարունակության մասին, քանի որ նրա գույքի մեծ մասը ձևավորվում է փոխառու միջոցների աղբյուրներից:

Պարտքի հարաբերակցությունը(ներգրավված կապիտալի համակենտրոնացման հարաբերակցությունը) ցույց է տալիս վարկերի, փոխառությունների և կրեդիտորական պարտքերՎ ընդհանուր գումարըկազմակերպության սեփականության աղբյուրները. Այս ցուցանիշի արժեքը չպետք է լինի ավելի քան 0,3:

Կառուցվածքի գործակիցը երկարաժամկետ ներդրումներ ցույց է տալիս երկարաժամկետ պարտավորությունների (պարտավորությունների) և երկարաժամկետ (ոչ ընթացիկ) ակտիվների հարաբերակցությունը.

Երկարաժամկետ պարտավորություններ (հաշվեկշռի պարտավորության երկրորդ բաժին) Ոչ ընթացիկ ակտիվներ (հաշվեկշռի ակտիվի առաջին բաժին)

Հաջորդ ցուցանիշն է երկարաժամկետ փոխառությունների հարաբերակցությունը- սահմանվում է հետևյալ կերպ.

Երկարաժամկետ պարտավորությունները (հաշվեկշռային պարտավորության երկրորդ բաժնի արդյունքը) բաժանել երկարաժամկետ պարտավորությունների + սեփական կապիտալի (հաշվեկշռային պարտավորության առաջին և երկրորդ բաժինների արդյունքների հանրագումարը):

Այս գործակիցը բնութագրում է տեսակարար կշիռը երկարաժամկետ աղբյուրներմիջոցներ՝ կազմակերպության մշտական ​​պարտավորությունների ընդհանուր չափով:

Կապիտալի կառուցվածքի հարաբերակցությունըարտահայտում է երկարաժամկետ պարտավորությունների տեսակարար կշիռը ներգրավված (փոխառված) միջոցների աղբյուրների ընդհանուր ծավալում.

Երկարաժամկետ պարտավորությունները (հաշվեկշռային պարտավորությունների երկրորդ բաժնի արդյունքը) բաժանել ներգրավված կապիտալի վրա (հաշվեկշռային պարտավորությունների երկրորդ և երրորդ բաժինների արդյունքների հանրագումարը):

Ներդրումների ծածկույթի հարաբերակցությունըբնութագրում է սեփական կապիտալի և երկարաժամկետ պարտավորությունների մասնաբաժինը կազմակերպության ընդհանուր ակտիվներում.

Երկարաժամկետ պարտավորությունները (պարտավորության երկրորդ բաժինը) ավելացնում են սեփական կապիտալը (պարտավորության առաջին բաժինը) բաժանված մնացորդի արժույթով (ընդհանուր):

Սեփական շրջանառու միջոցներով ընթացիկ ակտիվների ապահովվածության արդեն իսկ դիտարկված գործակիցում, որը ցույց է տալիս, թե կազմակերպության ընթացիկ ակտիվների որ մասն է գոյացել սեփական միջոցների աղբյուրներից, հաճախ կիրառություն է գտնում։

Այս ցուցանիշի ստանդարտ արժեքը պետք է լինի առնվազն 0,1:

Անվտանգության հարաբերակցությունը գույքագրումներ Սեփական շրջանառու միջոցները ցույց են տալիս, թե որքանով են գոյանում պաշարների պաշարները սեփական աղբյուրների հաշվին և կարիք չունեն ներգրավելու փոխառու միջոցներ: Այս ցուցանիշը որոշվում է հետևյալ բանաձևով.

Միջոցների սեփական աղբյուրները հանած ոչ ընթացիկ ակտիվները բաժանել ըստ պաշարների (ակտիվի երկրորդ բաժնից):

Այս ցուցանիշի ստանդարտ արժեքը պետք է լինի առնվազն 0,5: Ընթացիկ ակտիվների վիճակը բնութագրող մեկ այլ ցուցանիշ է պաշարների և սեփականության հարաբերակցությունը աշխատանքային կապիտալ. Դա ըստ էության նախորդ ցուցանիշի հակառակն է.

Այս գործակցի նորմատիվ արժեքը մեկից մեծ է և հաշվի առնելով նորմատիվ արժեքնախորդ ցուցանիշը չպետք է գերազանցի երկուսը:

Կարևոր ցուցանիշ է ֆունկցիոնալ կապիտալի մանևրելու գործակիցը(սեփական շրջանառու միջոցներ): Այն կարող է որոշվել հետևյալ բանաձևով.

Կանխիկ՝ կարճաժամկետ ավելացնելու համար ֆինանսական ներդրումներբաժանված միջոցների սեփական աղբյուրների` հանած ոչ ընթացիկ ակտիվները:

Այս ցուցանիշը բնութագրում է սեփական շրջանառու միջոցների այն մասը, որը գտնվում է ձևի մեջ Փողև արագ արժեքավոր թղթեր, այսինքն՝ առավելագույն իրացվելիություն ունեցող ընթացիկ ակտիվների տեսքով։ Սովորաբար գործող կազմակերպությունում այս ցուցանիշը տատանվում է զրոյից մինչև մեկ:

Ցուցանիշ մշտական ​​ակտիվ(ոչ ընթացիկ և սեփական միջոցների հարաբերակցության գործակիցը) մասնաբաժինն արտահայտող գործակից է. Ոչ ընթացիկ ակտիվներծածկված սեփական միջոցների աղբյուրներով: Այն որոշվում է բանաձևով.

Ոչ ընթացիկ ակտիվները բաժանվում են միջոցների սեփական աղբյուրների:

Այս ցուցանիշի մոտավոր արժեքը 0,5 - 0,8 է: Ֆինանսական կայունության կարևոր ցուցանիշ է գույքի իրական արժեքի հարաբերակցությունը։ Այս ցուցանիշը որոշում է, թե կազմակերպության գույքի արժեքի ինչ մասնաբաժինն է արտադրության միջոցը։ Այն հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

Հիմնական միջոցների, հումքի, նյութերի, կիսաֆաբրիկատների, կատարվող աշխատանքների ընդհանուր արժեքը բաժանել կազմակերպության գույքի ընդհանուր արժեքին (հաշվեկշռային արժույթ):

Այս բանաձևի համարիչում ներառված բոլոր բաղադրիչները արտադրության միջոցներ են, որոնք անհրաժեշտ են կազմակերպության հիմնական գործունեության իրականացման համար, այսինքն. դրա արտադրական ներուժը: Հետևաբար, այս հարաբերակցությունը արտացոլում է այն գույքի մասնաբաժինը, որն ապահովում է կազմակերպության հիմնական գործունեությունը (այսինքն ՝ արտադրանք, աշխատանք, ծառայություններ):

Այս ցուցանիշի նորմալ արժեքն այն է, երբ գույքի իրական արժեքը կազմում է ակտիվների ընդհանուր արժեքի կեսից ավելին:

Կազմակերպության ֆինանսական կայունությունն արտահայտող ցուցանիշ է նաև ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների և անշարժ գույքի հարաբերակցությունը. Այն հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

Ընթացիկ ակտիվները (ակտիվների մնացորդի երկրորդ բաժինը) բաժանված են Անշարժ գույք(ակտիվների մնացորդի առաջին բաժնից):

Որպես այս ցուցանիշի նվազագույն ստանդարտ արժեք կարելի է ընդունել 0,5 արժեքը: Ավելի բարձր արժեքը ցույց է տալիս աճ արտադրական հնարավորություններըայս կազմակերպությունը։

Ֆինանսական կայունության ցուցանիշ է նաև կայունության գործակիցը տնտեսական աճը, հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

Զուտ եկամուտը հանած բաժնետերերին վճարված շահաբաժինները՝ բաժանված սեփական կապիտալի վրա:

Այս ցուցանիշը բնութագրում է կազմակերպությունում մնացած շահույթի կայունությունը դրա զարգացման և պահուստների ստեղծման համար:

Բացի այդ, որոշվում է գործակիցը զուտ եկամուտներհետևյալ բանաձևի համաձայն.

Զուտ շահույթը գումարած մաշվածությունը բաժանեք ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից ստացված հասույթի վրա:

Այս ցուցանիշը արտահայտում է հասույթի այն մասի մասնաբաժինը, որը մնում է այս կազմակերպության տրամադրության տակ (այսինքն. զուտ շահույթըԵվ ամորտիզացիոն վճարներ).

Կազմակերպության ֆինանսական կայունության վերլուծության կարևոր փուլը նրա վարկունակության գնահատումն է: Վարկունակությունը հասկացվում է որպես կազմակերպության կարողություն ժամանակին մարելու (մարելու) ստացված վարկերն ու փոխառությունները, ինչպես նաև տոկոսներ վճարելու դրանք ժամանակին օգտագործելու համար:

Փոխառու կազմակերպությունների վարկունակությունը որոշվում է մի շարք ցուցանիշներով՝ կազմակերպության իրացվելիությունը, սեփական կապիտալի մասնաբաժինը (միջոցների սեփական աղբյուրները), շահութաբերությունը:

Կախված այս ցուցանիշների արժեքներից և արդյունաբերությունից, որին պատկանում է այս կազմակերպությունը, վերջինս կարող է վերագրվել հետևյալ տեսակներից մեկին.

1. վարկունակ կազմակերպությունների տեսակը, որոնք ունեն բարձր մակարդակսեփական միջոցների իրացվելիություն և անվտանգություն.
2. կազմակերպությունների տեսակը, որոնք ունեն հուսալիության բավարար աստիճան.
3. անվճարունակ կազմակերպությունների տեսակ, որոնք ունեն ոչ իրացվելի հաշվեկշիռներ կամ ցածր սեփական կապիտալ:

Վարկառու կազմակերպության վարկունակությունը գնահատելու համար նախ պետք է վերլուծել նրա ֆինանսական վիճակը: Սրանից և կազմակերպությանը վարկ տրամադրելու հնարավորության մասին որոշումից հետո հաշվարկվում է զուտ հասույթի հարաբերակցությունը՝ արտահայտելով շահույթի և մաշվածության բաժինը ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից ստացված յուրաքանչյուր ռուբլու մեջ (առանց ավելացված արժեքի հարկի): . Այս ցուցանիշի արդյունքում ստացված արժեքը կարող է տարածվել ապագայում սպասվող եկամուտների ստացման վրա: Սա կորոշի վարկերի և փոխառությունների հնարավոր մարման ժամկետը, քանի որ այս հարաբերակցության համարիչը, այսինքն՝ շահույթը և ամորտիզացիան, ներկայացնում է վարկերի և փոխառությունների մարման հնարավոր աղբյուրի արժեքը:

Բանկի և կազմակերպության միջև եզրակացության ժամանակ վարկային պայմանագիրորոշվում է պարտքի կուտակված գումարը, որը ներառում է տրամադրված վարկի չափը և այն օգտագործելու տոկոսները։ Պարտքի կուտակված գումարը որոշվում է հետևյալ բանաձևով.

որտեղ S-ը պարտքի կուտակված գումարն է.

R - վարկի գումարը;

(1 + n i) աճի գործոնն է.

n - այն ժամանակահատվածը, որի համար տրվել է վարկը.

ես վարկի տոկոսադրույքն է:

Պարտքի կուտակված գումարը (S) պետք է ապահովված լինի վարկի մարման աղբյուրի արժեքով (Rn) այն ժամանակահատվածի համար, որի համար տրվել է վարկը: Հետեւաբար, եթե Rn>S, ապա վարկառու կազմակերպությունը վարկունակ է։ Եթե ​​Rn-ի արժեքը բավարար չէ պարտքի կուտակված գումարը մարելու համար, այսինքն՝ Rn.

Կազմակերպության վարկունակությունը գնահատելու հետ մեկտեղ անհրաժեշտ է նաև վերլուծել վարկի օգտագործման արդյունավետությունը, որն արտահայտվում է հետևյալ հիմնական ցուցանիշներով. վարկեր օրերով. Համեմատելով այս ցուցանիշները դինամիկայի մեջ մի քանի ժամանակաշրջանների ընթացքում, մենք կարող ենք արձանագրել վարկի օգտագործման արդյունավետության աճ, եթե աճում է վարկերի միջին պարտքի 1 ռուբլու դիմաց վաճառքի ծավալը, իսկ օրերի ընթացքում վարկերի շրջանառությունը արագանում է:

Ֆինանսական վերլուծություն: Ի՞նչ է դա:

Ֆինանսական վերլուծություն- սա կազմակերպության ֆինանսական վիճակի և ֆինանսական կատարողականի հիմնական ցուցանիշների ուսումնասիրությունն է՝ շահագրգիռ կողմերի կողմից կառավարման, ներդրումային և այլ որոշումներ կայացնելու համար: Ֆինանսական վերլուծությունը ավելի լայն տերմինների մի մասն է. ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծություն և տնտեսական վերլուծություն:

Գործնականում ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է MS Excel աղյուսակների կամ հատուկ ծրագրերի միջոցով: Ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծության ընթացքում կատարվում են տարբեր ցուցանիշների, գործակիցների, գործակիցների ինչպես քանակական հաշվարկներ, այնպես էլ դրանց որակական գնահատում և նկարագրություն, համեմատություն այլ ձեռնարկությունների համանման ցուցանիշների հետ: Ֆինանսական վերլուծությունը ներառում է կազմակերպության ակտիվների և պարտավորությունների, վճարունակության, իրացվելիության, ֆինանսական արդյունքների և ֆինանսական կայունության վերլուծություն, ակտիվների շրջանառության վերլուծություն (գործարար գործունեություն): Ֆինանսական վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել այնպիսի կարևոր ասպեկտներ, ինչպիսիք են սնանկության հավանականությունը: Ֆինանսական վերլուծությունը այնպիսի մասնագետների գործունեության անբաժանելի մասն է, ինչպիսիք են աուդիտորները, գնահատողները: Բանկերը ակտիվորեն կիրառում են ֆինանսական վերլուծություններ՝ որոշում կայացնելիս վարկեր տրամադրել կազմակերպություններին, հաշվապահներին տարեկան հաշվետվությունների համար բացատրական գրություն պատրաստելու ընթացքում և այլ մասնագետներին:

Ֆինանսական վերլուծության հիմունքներ

Ֆինանսական վերլուծության հիմքը հատուկ ցուցանիշների հաշվարկն է, ավելի հաճախ՝ կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության այս կամ այն ​​կողմը բնութագրող գործակիցների տեսքով: Ամենահայտնի ֆինանսական գործակիցներից են հետևյալը.

1) ինքնավարության գործակիցը (սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը ձեռնարկության ընդհանուր կապիտալի (ակտիվների) նկատմամբ), ֆինանսական կախվածության գործակիցը (պարտավորությունների և ակտիվների հարաբերակցությունը).

2) ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը (ընթացիկ ակտիվների հարաբերակցությունը կարճաժամկետ պարտավորություններին).

3) արագ իրացվելիության գործակից (իրացվելի ակտիվների, ներառյալ դրամական միջոցների, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների, կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքերի և կարճաժամկետ պարտավորությունների հարաբերակցությունը).

4) սեփական կապիտալի եկամտաբերությունը (ձեռնարկության զուտ շահույթի և սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը).

5) վաճառքի շահութաբերությունը (վաճառքից ստացված շահույթի (համախառն շահույթի) հարաբերակցությունը ընկերության հասույթին), ըստ զուտ շահույթի (զուտ շահույթի հարաբերակցությունը հասույթին).

Ֆինանսական վերլուծության մեթոդներ

Սովորաբար օգտագործվում են ֆինանսական վերլուծության հետևյալ մեթոդները՝ ուղղահայաց վերլուծություն (օրինակ՝), հորիզոնական վերլուծություն, միտումների վրա հիմնված կանխատեսող վերլուծություն, վերլուծության գործոնային և այլ մեթոդներ:

Ֆինանսական վերլուծության և մեթոդների օրենսդրորեն (կարգավորող) հաստատված մոտեցումների և մեթոդների շարքում կարելի է մեջբերել հետևյալ փաստաթղթերը.

• Անվճարունակության (սնանկության) դաշնային գրասենյակի 1994 թվականի օգոստոսի 12-ի N 31-ր որոշումը.
• Ռուսաստանի Դաշնության Կառավարության 2003 թվականի հունիսի 25-ի N 367 «Արբիտրաժային կառավարչի կողմից ֆինանսական վերլուծություն անցկացնելու կանոնները հաստատելու մասին» որոշումը:
• «Վարկային հաստատության հիմնադիր (մասնակից) իրավաբանական անձանց ֆինանսական վիճակի գնահատման կարգի և չափանիշների մասին» 2009 թվականի հունիսի 19-ի ԿԲՌ կանոնակարգ թիվ 337-Պ.
• Ռուսաստանի Դաշնության FSFR-ի 2001 թվականի հունվարի 23-ի N 16 «Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության ուղեցույցը հաստատելու մասին» հրամանը.
• Ռուսաստանի Դաշնության էկոնոմիկայի նախարարության 1997 թվականի հոկտեմբերի 1-ի N 118 «Ձեռնարկությունների (կազմակերպությունների) բարեփոխման մեթոդական առաջարկությունները հաստատելու մասին» հրամանը:

Կարևոր է նշել, որ ֆինանսական վերլուծությունը պարզապես տարբեր ցուցանիշների և գործակիցների հաշվարկ չէ, դրանց արժեքների համեմատությունը ստատիկայում և դինամիկայի մեջ: Որակական վերլուծության արդյունքը պետք է լինի ողջամիտ, հիմնված հաշվարկներով, եզրակացություն կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ, որը հիմք կդառնա ղեկավարության, ներդրողների և այլ շահագրգիռ կողմերի որոշումների կայացման համար (տես օրինակ): Այս սկզբունքը հիմք է հանդիսացել «Ձեր ֆինանսական վերլուծաբանը» ծրագրի մշակման համար, որը ոչ միայն պատրաստում է ամբողջական հաշվետվություն վերլուծության արդյունքների վերաբերյալ, այլև դա անում է առանց օգտագործողի մասնակցության, առանց նրանից ֆինանսական վերլուծության մասին գիտելիքներ պահանջելու. հեշտացնում է հաշվապահների, աուդիտորների, տնտեսագետների կյանքը:

Ֆինանսական վերլուծության համար տեղեկատվության աղբյուրները

Շատ հաճախ շահագրգիռ կողմերին հասանելի չեն կազմակերպության ներքին տվյալները, հետևաբար կազմակերպության հրապարակային հաշվապահական հաշվետվությունները հանդես են գալիս որպես ֆինանսական վերլուծության տեղեկատվության հիմնական աղբյուր: Հիմնական հաշվետվության ձևերը՝ հաշվեկշիռը և շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը, հնարավորություն են տալիս հաշվարկել բոլոր հիմնական ֆինանսական ցուցանիշներն ու գործակիցները: Ավելի խորը վերլուծության համար կարող եք օգտագործել կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի և կապիտալի հաշվետվությունները, որոնք կազմվում են ֆինանսական տարվա վերջում: Ձեռնարկության գործունեության որոշակի ասպեկտների էլ ավելի մանրամասն վերլուծությունը, օրինակ, անկման կետի հաշվարկը, պահանջում է նախնական տվյալներ, որոնք գտնվում են հաշվետու տարածքից դուրս (տվյալներ ընթացիկ հաշվապահական և արտադրական հաշվառումից):

Օրինակ, դուք կարող եք անվճար առցանց մեր կայքում ստանալ ֆինանսական վերլուծություն՝ հիմնված ձեր հաշվեկշռի և շահույթի և վնասի մասին հայտարարագրի վրա (ինչպես մեկ ժամանակահատվածի, այնպես էլ մի քանի եռամսյակների կամ տարիների համար):

Altman Z-մոդել (Altman Z-score)

Altman Z-մոդել(Altman Z-score, Altman Z-Score) ամերիկյան տնտեսագետ Էդվարդ Ալթմանի մշակած ֆինանսական մոդելն է (բանաձևը), որը նախատեսված է ձեռնարկության սնանկացման հավանականությունը կանխատեսելու համար։

Ձեռնարկությունների վերլուծություն

արտահայտության տակ ձեռնարկության վերլուծություն«սովորաբար նշանակում է ֆինանսական (ֆինանսատնտեսական) վերլուծություն կամ ավելի լայն հայեցակարգ, ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վերլուծություն (AHD): Ֆինանսական վերլուծությունը, տնտեսական գործունեության վերլուծությունը վերաբերում է միկրոտնտեսական վերլուծությանը, այսինքն ձեռնարկությունների վերլուծությանը որպես առանձին տնտեսվարող սուբյեկտների (ինչպես. հակադրվում է մակրոտնտեսական վերլուծությանը, որը ներառում է տնտեսության ուսումնասիրությունը որպես ամբողջություն):

Բիզնես գործունեության վերլուծություն (AHA)

Օգտագործելով բիզնեսի վերլուծությունկազմակերպությունը, ուսումնասիրվում են ձեռնարկության զարգացման ընդհանուր միտումները, ուսումնասիրվում են գործունեության արդյունքների փոփոխման պատճառները, մշակվում և հաստատվում են ձեռնարկության զարգացման պլանները և ընդունվում կառավարման որոշումներ, հաստատված պլանների և որոշումների իրականացումը: մոնիտորինգի ենթարկվում, հայտնաբերվում են պաշարներ՝ արտադրության արդյունավետությունը բարձրացնելու նպատակով, գնահատվում են ընկերության գործունեության արդյունքները, մշակվում է նրա մշակման տնտեսական ռազմավարությունը։

Սնանկություն (սնանկության վերլուծություն)

սնանկություն, կամ անվճարունակություն- սա արբիտրաժային դատարանի կողմից ճանաչված պարտապանի անկարողությունն է ամբողջությամբ բավարարելու պարտատերերի պահանջները դրամական պարտավորությունների համար և (կամ) կատարել պարտադիր վճարումներ կատարելու պարտավորությունը: Ձեռնարկությունների (իրավաբանական անձանց) սնանկության հետ կապված սահմանումը, հիմնական հասկացությունները և ընթացակարգերը ներառված են 2002 թվականի հոկտեմբերի 26-ի N 127-FZ «Սնանկության (սնանկության) մասին» դաշնային օրենքով:

Ուղղահայաց հաշվետվության վերլուծություն

Ուղղահայաց հաշվետվության վերլուծություն- ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության տեխնիկա, որում ուսումնասիրվում է ընտրված ցուցանիշի հարաբերակցությունը այլ միատարր ցուցանիշների հետ մեկ հաշվետու ժամանակաշրջանում:

Հորիզոնական հաշվետվության վերլուծություն

Հորիզոնական հաշվետվության վերլուծությունմի շարք ժամանակաշրջանների ֆինանսական տվյալների համեմատական ​​վերլուծություն է: Այս մեթոդը հայտնի է նաև որպես «թրենդային վերլուծություն»:

Ֆինանսական վիճակ- սա տնտեսական կատեգորիա է, որն արտացոլում է կապիտալի վիճակը դրա շրջանառության գործընթացում և տնտեսվարող սուբյեկտի ինքնազարգացման ունակությունը որոշակի ժամանակահատվածում: Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը բնութագրվում է.

• միջոցների կազմը և բաշխումը,
• միջոցների աղբյուրների կառուցվածքը,
• կապիտալի շրջանառության մակարդակը,
• ձեռնարկության կարողությունը ժամանակին և ամբողջությամբ մարելու պարտավորությունները և այլն:

Կատարվում է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծություն FinEkAnalysis ծրագրում։

Ֆինանսական վիճակի ցուցանիշներ

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը բնութագրվում է ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորումն ու օգտագործումը արտացոլող ցուցանիշներով: Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական վիճակն արտացոլում է ձեռնարկության վերջնական արդյունքները: Այս արդյունքները հետաքրքրում են ձեռնարկության ղեկավարներին և սեփականատերերին, ինչպես նաև բիզնես գործընկերներին, կառավարությանը, ֆինանսական, հարկային մարմիններին և այլն.

• ձեռնարկության ղեկավարների և առաջին հերթին ֆինանսական ղեկավարների համար կարևոր է գնահատել որոշումների արդյունավետությունը, օգտագործված ռեսուրսները և ստացված ֆինանսական արդյունքները.
• սեփականատերերը, ներառյալ բաժնետերերը, ցանկանում են իմանալ, թե որն է լինելու՝ ձեռնարկությունում ներդրումների վերադարձը, ձեռնարկության շահութաբերությունը, ինչպես նաև տնտեսական ռիսկի մակարդակը.
• վարկատուները և ներդրողները շահագրգռված են տրամադրված վարկերի վերադարձով և ներդրումային ծրագրերի իրականացման մեջ.
• մատակարարների համար կարևոր է գնահատել առաքված ապրանքների վճարումը և այլն:

Որպես ֆինանսական վերլուծության գործիք, լայնորեն օգտագործվում են ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի հարաբերական ցուցանիշները կամ ֆինանսական գործակիցները, որոնք արտահայտում են որոշ բացարձակ ցուցանիշների փոխհարաբերությունները մյուսների հետ: Ընկերությունը հաշվարկում է հետևյալ ֆինանսական գործակիցները.

• իրացվելիության գործակիցներ;
• ձեռնարկատիրական գործունեության գործակիցներ (շրջանառություն);
• շահութաբերության գործակիցներ;
• վճարունակության գործակիցները կամ կապիտալի կառուցվածքը.
• շուկայական ակտիվության գործակիցները.

Իրացվելիության գործակիցները որոշում են հաշվետու ժամանակաշրջանի ընթացքում կարճաժամկետ պարտավորությունները վճարելու ընկերության կարողությունը: Ֆինանսական կառավարման համար դրանցից ամենակարևորներն են.

• սեփական շրջանառու միջոցներով ապահովման գործակիցը.

Բիզնեսի գործունեության գործակիցները որոշում են, թե ձեռնարկությունը որքան արդյունավետ է օգտագործում ռեսուրսները: Ֆինանսական կառավարման մեջ շրջանառության գործակիցները հաշվարկվում են այս խմբից: Ամենակարևորներն են.

• դեբիտորական պարտքերի շրջանառության հարաբերակցությունը,
• գույքագրման շրջանառություն,

Շահութաբերության գործակիցները արտացոլում են ձեռնարկության շահութաբերությունը: Շահութաբերությունը բնութագրում է արտադրության կամ այլ ֆինանսական գործարքների մեջ ներդրված միջոցների յուրաքանչյուր ռուբլուց ստացված շահույթը: Ֆինանսական կառավարման մեջ շահութաբերության հիմնական գործակիցներ են համարվում հետևյալը.

Կապիտալի կառուցվածքի կամ վճարունակության գործակիցները բնութագրում են ձեռնարկությունում երկարաժամկետ ներդրումներ ունեցող պարտատերերի և ներդրողների պաշտպանվածության աստիճանը: Դրանք արտացոլում են ընկերության երկարաժամկետ պարտքը մարելու կարողությունը: Այս խմբի գործակիցներից են.

Ընկերության շուկայական ակտիվության գործակիցները ներառում են ցուցանիշներ, որոնք բնութագրում են ընկերության բաժնետոմսերի արժեքը և շահութաբերությունը: Այս խմբի ցուցանիշների թվում հաշվարկվում են.

• շահույթ մեկ բաժնետոմսի համար
• մեկ բաժնետոմսի գնի և շահույթի հարաբերակցությունը,
• շահաբաժինների տոկոսադրույքը մեկ բաժնետոմսի համար
• վճարված շահաբաժինների մասնաբաժինը.

Ֆինանսական վիճակի բարելավում

Ձեռնարկության ֆինանսական ռազմավարությունը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի բարելավումն է, իրացվելիության, վճարունակության, ֆինանսական կայունության աճը: Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի բարելավման հիմնական ուղղությունները.

1. Օպտիմալացում կամ ծախսերի կրճատումներառում է գործողություններ՝ կանխելու շահույթի անկումը: Շատ արդյունավետ մեխանիզմ է ծախսերի արդյունավետ վերահսկման համակարգի ստեղծումը։ Երբեմն դուք կարող եք կրճատել ծախսերը՝ պարզապես սկսելով հաշվել:

Նկատվել է, որ, օրինակ, երբ ձեռնարկությունը սկսում է գրանցել աշխատողների ելքային միջքաղաքային և միջազգային զանգերն ըստ ամսաթվի, ժամի և նպատակի, զանգերի թիվը նվազում է՝ աշխատողների անձնական հարցերով զանգերի նվազման պատճառով: Միևնույն ժամանակ, նախապայման է ծախսերի հաշվառման համակարգի աշխատակիցների աջակցությունը։ Այստեղ կարևոր կետ է ծախսերի պատճառների վերլուծությունը։

Այսպիսով, օրինակ, եթե զվարճանքի ծախսերն ավելանում են, ապա օգտակար է պարզել, թե ինչու են աշխատակիցները ծախսում ընկերության փողերը թանկարժեք ռեստորաններում. քանի որ ընկերությունն ակտիվորեն ընդլայնում է հաճախորդների բազան և կնքված պայմանագրերի քանակը, կամ որովհետև վերահսկում է զվարճանքի օգտագործումը։ միջոցները պարզապես թուլանում են. Ցանկալի է նաև վերլուծել կազմակերպչական կառուցվածքը՝ կառավարման ավելորդ մակարդակները վերացնելու և աշխատուժի ծախսերը նվազեցնելու համար:

2. Իրականացնել գույքագրման վերակազմավորումենթադրում է, որ պաշարները դասակարգվում են ըստ կարևորության: Կրճատվում են այն տեսակի բաժնետոմսերի ծավալները, որոնք կարևոր չեն բիզնեսի գործունեության համար։ Միաժամանակ ներմուծվում են գնման պատվերների հսկողության ընթացակարգեր.

• ապրանքների պահեստավորման և բաշխման կենտրոնացում,
• պահեստային տարածքի վերաբաշխում,
• փաստաթղթերի հոսքի բարելավում.

Հավելյալ միջոցներ ձեռք բերելու համար նպատակահարմար է հնացած պահուստները զեղչերով վաճառել։

3. Հիմնական միջոցների օգտագործումից լրացուցիչ միջոցների ձեռքբերումվաճառքի կամ վարձակալության միջոցով: Այն գույքը, որը հնարավոր չէր վարձակալել, պահպանվում է և կազմվում է պահպանման ակտ՝ հարկային մարմին ներկայացնելով։ Սա կբացառի գույքը հարկվող բազայի հաշվարկից:

4. Պարտքերի հավաքագրում՝ միջոցների շրջանառությունն արագացնելու նպատակով. Հաճախորդների կողմից պարտքերի վերադարձը խթանվում է հատուկ զեղչերի տրամադրմամբ։ Նրանք նաև ստեղծում են հաճախորդների գնահատման համակարգ, որը կամփոփի նրանց հետ կապված ռիսկերը՝ որպես բիզնես գործընկերներ: Հաճախորդի պրոֆիլը կներառի.

• նրա դեբիտորական պարտքերը,
• պահեստում գտնվող ապրանքները պատրաստ են առաքման,
• արտադրանքը արտադրության մեջ, որը նախատեսված է այս հաճախորդի համար:

Նրանք նաև սահմանում են ֆորմալ վարկային սահմանաչափեր յուրաքանչյուր հաճախորդի համար, որը կորոշվի.

• ընդհանուր հարաբերություններ նրա հետ
• ընկերության դրամական կարիքները,
• որոշակի հաճախորդի ֆինանսական վիճակի գնահատում.

Հաճախորդների մոնիտորինգը և նրանց կարգավիճակի փոփոխությունը նպատակահարմար է վստահել վաճառքի մենեջերներին, իսկ աշխատավարձը կապել այն հաճախորդներից միջոցների ստացման հետ, ում հետ նրանք աշխատում են: Ի վերջո, դուք կարող եք վաճառել այն բանկը, որը սպասարկում է ընկերությանը, նրա դեբիտորական պարտքերը:

5. Պարտքային պարտավորությունների կառուցվածքի փոփոխություններառում է այդ պարտավորությունների մանրամասն վերլուծություն և ապագայում իրացվելիության աճի համար մարման հնարավոր տարբերակները:

Այդ պարտավորությունների մարման անհնարինության դեպքում դիտարկվում են կառուցվածքի փոփոխության տարբերակները (երկարաժամկետ պարտավորությունները կարճաժամկետ տեղափոխելու կամ հակառակը):

6. Պարտատերերին տրվող վճարումների առաջնահերթություն՝ դրամական միջոցների արտահոսքերը նվազեցնելու համարներառում է մատակարարների դասակարգում ըստ կարևորության: Կարևոր մատակարարները պետք է լինեն ուշադրության կենտրոնում: Ցանկալի է ակտիվացնել նրանց հետ շփումները՝ ամրապնդելու փոխըմբռնումն ու համագործակցության ցանկությունը։

7. Կապիտալ ներդրումների պլանների վերանայումորպես դրամական միջոցների հոսքի ավելացման միջոց: Նախագծված է ծախսերը նվազագույնի հասցնելու համար:

Ճգնաժամի սպառնալիքի պայմաններում ողջամիտ է զերծ մնալ կապիտալ շինարարության մեջ ներդրումներ կատարելուց, նոր սարքավորումներ ձեռք բերելուց, բաշխիչ ցանցի ընդլայնումից և այլն, բացառությամբ հրատապ դեպքերի։ Կարևոր է գնահատել, թե կապիտալ ներդրումների որ կարիքներն են հրատապ: Պետք է հրաժարվել նաև այն կապիտալ ծախսերից, որոնք ձեռնարկությանը անհապաղ վերադարձ չեն տա։

8. Փոխադարձ առևտրին չառնչվող շահագրգիռ ֆինանսական աղբյուրներից միջոցների հոսքի ավելացումը ներառում է հիմնական օժանդակ խմբերի` բանկի, բաժնետերերի կամ սեփականատերերի աջակցությունը:

9. Արտադրության և վաճառքի ավելացումավելացնել ապրանքների վաճառքից ստացված կանխիկ գումարը, այսինքն. բացարձակապես իրացվելի ակտիվների ավելացում։

Դա անելու համար ընտրեք ապրանքների խմբեր, որոնք բերում են ամենամեծ շահույթը, վերլուծեք վաճառվող ապրանքների գինն ու ծավալը՝ ողջամիտ փոխզիջում գտնելու համար:

10. Ձեռնարկության շրջանառու միջոցների կառավարման մեթոդների կատարելագործում.

11. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի կանխատեսումկատարվում են համապարփակ վերլուծությունից հետո՝ առաջիկայում հեռանկարային ֆինանսական վիճակը պարզելու և արդյունքում համապատասխան միջոցառումներ իրականացնելու նպատակով։

12. Դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման արդյունավետ համակարգի ներդրումորպես ֆինանսական վիճակի կանխատեսման բաղադրիչ։

Օգտակա՞ր էր էջը:

Ավելին՝ ֆինանսական վիճակի մասին

1. Ընկերության ֆինանսական վիճակի վերլուծություն՝ որպես բիզնեսի կառավարման հիմք
   Ընկերության ֆինանսական արդյունքների ֆինանսական վիճակի և ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների մասին տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը հաշվապահական հաշվառման ֆինանսական հաշվետվություններն են:
2. Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդիական խնդիրներ և ժամանակակից փորձ
   Ներածություն Ներքին տնտեսության զարգացման ներկա փուլում ընդլայնվում է այն մարդկանց շրջանակը, ովքեր հետաքրքրված են կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի մասին ամբողջական և հավաստի տեղեկություններով, և, հետևաբար, մեծանում է ֆինանսական վիճակի վերլուծության դերը, ինչը հնարավորություն է տալիս բացահայտել. իրական անցյալը և
3. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության մոտեցումների և մեթոդների կատարելագործում
   Բացահայտված են փաստացի խնդիրներ, որոնք թույլ չեն տալիս արժանահավատ և համարժեք գնահատել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը, ձեռնարկության չափի և կազմակերպչական կառուցվածքի արդյունաբերության առանձնահատկությունները հաշվի առնելու անհնարինությունը.
4. Կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վերլուծության ռուսական և արտասահմանյան մոտեցումների համեմատական ​​վերլուծություն
   SOS-ի ֆինանսական անորոշ վիճակը< 3, СД <З ОИ ≥ З 4. Кризисное финансовое состояние СОС
5. Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդիական խնդիրներ և ժամանակակից փորձ - մաս 3
   Կազմակերպությունների ընթացիկ ֆինանսական գործունեության ախտորոշումն իրականացվում է հետևյալ փուլերի միջոցով՝ փաստացի ֆինանսական վիճակն արտացոլող գնահատված ցուցիչների ընդհանրացման համակարգի ձևավորում, կազմակերպության զարգացման հեռանկարային ուղղությունները բնութագրող գործոնների որոշում, պետությունը բնութագրող տեղեկատվության հավաքագրում և պատրաստում։ ֆինանսական գործունեության;
6. Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդիական խնդիրներ և ժամանակակից փորձ - մաս 8
   Ֆինանսական վերլուծություն իրականացնելիս արբիտրաժային կառավարիչը վերլուծում է պարտապանի ֆինանսական վիճակը վերլուծության ամսաթվի դրությամբ, նրա ֆինանսական, տնտեսական և ներդրումային գործունեությունը.
7. Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդիական խնդիրներ և ժամանակակից փորձ - մաս 4
   Այս տեղեկատվությունը արտացոլված է հաշվեկշռում, որը ցույց է տալիս գույքային ակտիվների ընդհանուր գումարը և այս գույքային պարտավորությունների աղբյուրները: Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակը որոշվում է ակտիվներում ֆինանսական ռեսուրսների ներդրման նպատակահարմարությամբ և ռացիոնալությամբ:
8. ՖՀՄՍ-ի ազդեցությունը «Ռոստելեկոմ» ՓԲԸ-ի ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդյունքների վրա
   Հարցի նման հայտարարությունը բխում է ֆինանսական հաշվետվությունների նպատակներից, որոնք սահմանվում են միջազգային ստանդարտներով և ներպետական ​​օրենսդրությամբ որպես կազմակերպության ֆինանսական արդյունքների և դրամական հոսքերի ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ տեղեկատվության ներկայացում 20, 21, 22 Մենք վերլուծել ենք. Ռոստելեկոմ ՓԲԸ-ի հաշվետվությունը
9. Գյուղատնտեսական կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի գնահատման էքսպրես մեթոդ
   Այն սովորաբար իրականացվում է էմպիրիկ սուբյեկտիվ մոտեցման միջոցով՝ ստեղծելու գործակիցների մի շարք, որոնք առավել ճշգրիտ բնութագրում են կազմակերպության ֆինանսական վիճակը: Սահմանելով ստանդարտ արժեքներ ընտրված ցուցանիշների համար՝ հիմնվելով պայմանական կամ իրական տեղեկանքի տվյալների վրա:
10. Տնտեսական վերլուծության մեթոդների կիրառումը ֆինանսական անվճարունակության ախտորոշման մեջ
    Բովանդակության առումով մեթոդաբանության քանակական մասը կրճատվում է մինչև մի շարք ցուցանիշների հաշվարկման վերաբերյալ առաջարկություն, որը որոշակի պատկերացում է տալիս անվճարունակ ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի մասին:
11. Նավերի կառուցման և վերանորոգման գործում տնտեսվարող սուբյեկտների ֆինանսական վիճակի վերլուծության և նրանց ֆինանսատնտեսական վիճակի գնահատման մեթոդաբանության մշակում.
    Նման վերլուծությունը լիարժեք տեղեկատվություն չի տրամադրում շահագրգիռ օգտատերերին տեղեկացված կառավարման որոշումներ կայացնելու համար, քանի որ անհնար է բացահայտել, թե գործունեության կոնկրետ որ գործոնների պատճառով է զարգացել այս կամ այն ​​ֆինանսական վիճակը: Այս առումով անհրաժեշտ է մշակել վերլուծության մեթոդաբանություն: շինարարական տնտեսվարող սուբյեկտների հետ կապված
12. Ալթայի երկրամասում գյուղատնտեսական ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծություն և դրանց ֆինանսական վերականգնման ուղիները
    Ալթայի պետական ​​ագրարային համալսարանի տեղեկագիր No. 6 116 2014 Ֆինանսական վիճակը ձեռնարկության ֆինանսական հարաբերությունների համակարգի բոլոր տարրերի փոխազդեցության արդյունք է, որը որոշվում է արտադրական և տնտեսական համադրությամբ:
13. Հետախուզական կազմակերպությունների՝ կորպորատիվ թողարկողների վարկունակության գնահատման մեթոդական մոտեցումներ
    Ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակը որոշող գործակիցների նորմատիվ արժեքների դաշնություն Վերլուծվել է 5040 ռուսական ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակը:
14. Կազմակերպության ֆինանսական կայունությունը և պարտավորությունների կառուցվածքի չափանիշները
    VA DO QC - 3.6 Հաշվի առնելով կանխիկ չվճարումները, ինչպես նաև ներքին ֆինանսական կարգապահության խախտումները և ներքին չվճարումները, տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական վիճակը կարող է բնութագրվել չորս տեսակի ֆինանսական իրավիճակների բացարձակ կայունության միջոցով:
15. Արբիտրաժային կառավարչի կողմից ֆինանսական վերլուծություն կատարելու կանոններ
    Պարտապանի ֆինանսական վիճակի վերլուծություն պարունակող փաստաթղթերը արբիտրաժային կառավարչի կողմից ներկայացվում են արբիտրաժային դատարանում գտնվող պարտատերերի կոմիտեի նիստին, որի վարույթում
16. Առևտրային կազմակերպության ֆինանսական վիճակի հայեցակարգի բովանդակությունը
    Այսպիսով, առևտրային կազմակերպությունների ֆինանսները կազմում են այն երկրի ֆինանսների հիմքը, որտեղ ստեղծվում է ֆինանսական ռեսուրսների մի մասը, և երկրի ընդհանուր ֆինանսական վիճակը կախված է առևտրային կազմակերպությունների ֆինանսների վիճակից 2, s 8 Եկեք անցկացնենք մի. բովանդակության ուսումնասիրություն
17. Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդիական խնդիրներ և ժամանակակից փորձ - մաս 6
    Հաշվի առնելով, որ կազմակերպությունների ֆինանսական գործունեության ռացիոնալ կառավարումն ամենակարևորն է և՛ ֆինանսական, և՛ ընդհանուր տնտեսական խնդիրը: Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակը նրանց տնտեսական գործունեության ամենակարևոր բնութագրիչն է, այն բնութագրում է ֆինանսական ներուժի մրցունակության աստիճանը:
18. Ռեսուրսային մոտեցման հիման վրա կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության մեթոդական դրույթներ
    Անկայուն ֆինանսական վիճակը բնորոշ է այն կազմակերպությանը, որտեղ ինտենսիվ գործոնների փոփոխության սահմանները տատանվում են 14-ից մինչև
19. Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության արդիական խնդիրներ և ժամանակակից փորձ - մաս 5
    Ռուս և արևմտյան փորձագետների կողմից մշակված սնանկության ախտորոշման տարբեր համակարգերը հիմնված են կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակը բնութագրող հիմնական ցուցանիշների հաշվարկի վրա, որոնց հիման վրա հաշվարկվում է սնանկության հավանականության բարդ ցուցիչ y կշռային գործակիցներով:
20. Վարկառուի վարկունակության գնահատում ըստ ֆինանսական հաշվետվությունների
    Ռուսաստանի Սբերբանկը, վարկառուն համարվում է կախված մատակարարներից կամ սպառողներից, եթե, համապատասխանաբար, գնված ապրանքների կամ արտադրված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից ստացված հասույթի ավելի քան 75%-ը ստացվում է երեքից պակաս սպառողների մատակարարներից. վարկառուի կողմից ժամանակակից տեխնոլոգիաների կիրառումը արդյունաբերության միջին ձեռքբերումների համեմատությամբ ֆինանսական և ներդրումայինՀաստատված զարգացման ռազմավարության քաղաքականության առկայությունը և դրա հիմնական ուղղությունների վերլուծությունը ներդրումային ծրագրի զարգացման ռազմավարության սանդղակի ռիսկայնության աստիճանը և դրա արդյունավետությունը 5 ռիսկի գործոններ՝ կապված վարկառուի ֆինանսական վիճակի հետ Հարկ է նշել, որ առաջին չորսի գնահատումը. ռիսկի գործոնները հիմնականում հիմնված են

Նպատակն է ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման օբյեկտիվ գնահատման հիման վրա բացահայտել ֆերմայում առկա պահուստները ֆինանսական վիճակի ամրապնդման և վճարունակության բարձրացման համար:

Առաջադրանքներ՝ ակտիվների դինամիկայի, կազմի և կառուցվածքի, դրանց վիճակի և շարժի գնահատում. սեփական և փոխառու կապիտալի աղբյուրների դինամիկայի, կազմի և կառուցվածքի, դրանց վիճակի և շարժի գնահատում. ձեռնարկության ֆինանսական կայունության ցուցիչների աբսերի և հարազատների վերլուծություն և դրա մակարդակի փոփոխությունների գնահատում. տնտեսվարող սուբյեկտի վճարունակության և նրա հաշվեկշռի ակտիվների իրացվելիության վերլուծություն.

Տեղեկատվության աղբյուրներ՝ զ. Թիվ 1 «ԲԲ», զ. Թիվ P-2 «Տեղեկատվություն ներդրումների մասին», զ. Թիվ P-3 «Տեղեկություններ կազմակերպության ֆինանսական վիճակի մասին» և այլ հաշվետվություններ, տեղեկատվություն արտադրության տեխնիկական պատրաստման, բիզնես պլանի, տնտեսական (տնտեսական) հաշվառման, գործառնական (գործառնական-տեխնիկական) հաշվառման, հաշվառման, վիճակագրական հաշվառման մասին:

Որպես տարեկան հաշվապահական հաշվետվության մաս՝ P-ն ներկայացնում է հետևյալ զ. զ. Թիվ 1 «ԲԲ»; զ Թիվ 2 «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն»; զ Թիվ 3 «Կապիտալների շարժի մասին հայտարարություն»; զ Թիվ 4 «Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն»; զ Թիվ 5 «Հավելված հաշվեկշռին»; «ՊԶ».

Ֆինանսական վերլուծության համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը BB-ն է: Հաշվեկշիռը արտացոլում է գույքի, սեփական կապիտալի և պարտավորությունների P կազմը որոշակի ամսաթվի դրությամբ: BB-ն որոշակի ամսաթվի ֆոնդերի վիճակը բնութագրող ցուցանիշների համակարգ է: Այն ամրագրում է կապիտալի, ֆոնդերի, շահույթի, փոխառությունների և փոխառությունների, վարկային պարտքի և այլ պարտավորությունների ոչ ընթացիկ և ընթացիկ ակտիվների մնացորդների արժեքը (դրամական արժեքը): Հաշվեկշիռը պարունակում է ընդհանրացված տեղեկատվություն ակտիվում ներառված ձեռնարկության տնտեսական ակտիվների վիճակի և դրանց ձևավորման աղբյուրների մասին, որոնք կազմում են պարտավորությունը: Այս տեղեկատվությունը ներկայացված է «Տարեսկզբին» և «Տարվա վերջում»։

BB-ն դասակարգվում է ըստ հետևյալ չափանիշների.

1. Կազմման պահին` ներածական (P-ի առաջացման պահին), ընթացիկ (վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում), լուծարում (P-ի լուծարման ժամանակ), առանձնացում (բաժանման պահին): ձեռնարկությունը մի քանի P-ի), միավորող (ձեռնարկությունների միաձուլման պահին):

2. Ըստ կազմման աղբյուրների՝ գույքագրում (հաշվառման հիման վրա), գրքույկ (ըստ ընթացիկ հաշվապահական հաշվառման հաշվառման), ընդհանուր (հաշվառման և գույքագրման տվյալների հիման վրա):

3. Համաձայն Vy info-ի՝ միայնակ (միայն մեկ Պ-ի գործունեություն), համախմբված (մի քանի անհատական ​​հաշվեկշռի հոդվածներում թվարկված գումարների ավելացումով):

4. Գործունեության բնույթով` հիմնական գործունեություն, ոչ թե հիմնական գործունեություն:

5. Ըստ սեփականության՝ պետական, կոլեկտիվ, մասնավոր, խառը։

6. Ըստ արտացոլման օբյեկտի՝ անկախ, կառուցվածքային միավորներ.

7. Ըստ մաքրման մեթոդի՝ համախառն մնացորդը մնացորդ է, որը ներառում է կարգավորող հոդվածներ:

BB-ն տնտեսական խմբավորման միջոց է և դրամական հաշվիչի մեջ դրամական միջոցների վիճակի ընդհանրացված արտացոլումն ըստ տեսակների և դրանց ձևավորման աղբյուրների ժամանակի որոշակի պահին: Հաշվեկշռում տեղեկատվության խմբավորում և ընդհանրացումիրականացվում է վերահսկողության և կառավարման նպատակով-I ֆին. գործունեություն։ Ընդհանուր հաշվեկշիռը կոչվում է հաշվեկշիռ և բնութագրում է միջոցների չափը P. BB-ն բաղկացած է ակտիվից, որն արտացոլում է ձեռնարկության գույքի և ռեսուրսների մասին տեղեկատվություն և պարտավորություն, որն արտացոլում է տեղեկատվություն ձեռնարկության կապիտալի և պարտավորությունների մասին, այսինքն. ով է պատկանում ընկերության ակտիվներին. Ակտիվ մասը բաղկացած է ոչ ընթացիկ և ընթացիկ ակտիվներից, իսկ պարտավորությունը՝ կապիտալից և պահուստներից, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ պարտավորություններից:

57 Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի էքսպրես վերլուծություն, դրա փուլերը:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը ցուցիչների մի շարք է, որն արտացոլում է իր պարտքային պարտավորությունները մարելու նրա կարողությունը: Այն դրսևորվում է տնտեսվարող սուբյեկտի վճարունակությամբ, գործարար պայմանագրերին համապատասխան մատակարարների վճարման պահանջները բավարարելու, վարկերը մարելու, աշխատավարձեր վճարելու և բյուջե վճարումներ կատարելու ունակությամբ:

Առաջադրանքների և առկա տեղեկատվական բազայի հիման վրա տարբերակվում է նախնական վերլուծություն (արագ վերլուծություն), որը հիմնված է հիմնականում հաշվապահական տվյալների վրա, կենտրոնացած հիմնականում արտաքին օգտագործողների (գնորդներ, պարտատերեր, ներդրողներ, բաժնետերեր, մատակարարներ) և խորը վերլուծության միջև: , որն իրականացվում է տվյալների կառավարման հաշվառման միջոցով, նախատեսված է հիմնականում որոշում կայացնողների համար, ովքեր մշակում են տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական ռազմավարությունը (մենեջերներ, բաժինների ղեկավարներ, ծառայություններ, կառուցվածքային ստորաբաժանումներ):

Էքսպրես վերլուծության հիմնական նպատակը P, Va-ի գույքային կարգավիճակի և դրանով ներգրավված միջոցների կառուցվածքի, իրացվելիության և վճարունակության ընդհանուր գնահատումն է, դրանց փոփոխության հիմնական միտումների բացահայտումը:

Հաճախորդի կողմից ֆինանսական վիճակի էքսպրես վերլուծության համար տրամադրված փաստաթղթեր. Ընդհանուր տեղեկություններ ընկերության մասին (հաճախորդի ցանկությամբ), 2 տարվա հրապարակային հաշվետվություն. Հաշվեկշիռ (Ձև N 1) Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն (Ձև N 2) Դրամական միջոցներ. հոսքի հաշվետվություն (Ձև N 4); Առևտրային (փակ) հաշվետվություն (հաճախորդի խնդրանքով):

Էքսպրես վերլուծության առաջարկվող ոլորտները. Ֆինանսական ռեսուրսների ներգրավում, բարձր շահութաբեր նախագծերի որոնում, գործընկերների հուսալիության գնահատում, ֆինանսական ներդրումների իրագործելիության գնահատում, ընկերության ֆինանսական գործունեության օպտիմալացում, ընկերության ֆինանսական համապարփակ վերականգնում:

Խորը վերլուծության ընթացքում կատարվում է հետևյալը. հավաքագրված միջոցների տեղաբաշխում և դրանց շրջանառության արագություն, գույքի օգտագործման շահութաբերության և արդյունավետության վերլուծություն, դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն:

Էքսպրես վերլուծությունը կատարվում է երեք փուլով՝ նախապատրաստական ​​փուլ, ֆինանսական հաշվետվությունների նախնական վերանայում, տնտեսական ընթերցում և հաշվետվությունների վերլուծություն։ Առաջին խնդիրը լուծվում է աուդիտորական եզրակացությանը ծանոթանալու միջոցով: Հետագա ծանոթացում հաշվեկշռի բացատրական գրությանը: Վերջին փուլը տնտեսական գործունեության արդյունքների և օբյեկտի ֆինանսական վիճակի ընդհանրացված գնահատումն է:

Էքսպրես վերլուծության հիմնական ընթացակարգերն են. Հաշվետվության դիտում ըստ պաշտոնական հատկանիշների. Աուդիտորական եզրակացության հետ ծանոթություն (եթե այդպիսիք կան); Հաշվետվության մեջ «հիվանդ» հոդվածների հայտնաբերում և դինամիկայի մեջ դրանց գնահատում. Հիմնական ցուցանիշների հետ ծանոթություն; Վերլուծության արդյունքների հիման վրա եզրակացությունների ձևակերպում.

Կազմակերպության կայուն ֆինանսական դիրքը կարևորագույն գործոնն է հնարավոր սնանկությունից նրա ապահովագրման գործում: Այս դիրքերից կարևոր է իմանալ, թե կազմակերպությունը որքանով է վճարունակ և որքանով է նրա ակտիվների իրացվելիության աստիճանը:

Էքսպրես անալիզով անհրաժեշտ է կատարել գագաթնակետային և լեռնային անալիզ։ Շահույթի և վնասի հաշվի ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծության մեջ անհրաժեշտ է հետևել եկամուտների դինամիկայի և c/sti-ի միջև կապին: Միակողմանի աճը կամ ցուցանիշների անկումը չպետք է անհանգստացնի վերլուծաբանին, բայց եթե ծախսերի աճը հանգեցնում է Vov-ի եկամուտների նվազմանը, դա միայն մեկ բան է ցույց տալիս՝ ընկերությունը մոտ ապագայում կարող է լուրջ խնդիրներ ունենալ բիզնեսի արդյունավետության հետ:

Հաջորդ քայլը հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծությունն է: Այս փուլում անհրաժեշտ է պատասխանել հարցին՝ արդյո՞ք ընկերությունն ունի բավարար ակտիվներ՝ ընկերության պարտավորությունները հոգալու համար։ Էքսպրես վերլուծություն իրականացնելիս հետաքրքրություն են ներկայացնում ընկերության բիզնես գործունեությունը բնութագրող գործակիցները: Ցուցանիշների վերլուծությունը պետք է ցույց տա ընկերության ղեկավարների աշխատանքի արդյունավետությունը ինչպես մատակարարների, այնպես էլ հաճախորդների հետ: Ձեռնարկության գործարար գործունեությունը ֆինանսական առումով դրսևորվում է առաջին հերթին նրա միջոցների շրջանառության արագությամբ։ Հաջորդը, դուք պետք է հաշվարկեք ֆինանսական կայունության գործակիցը, որը բնութագրում է սեփական միջոցների մասնաբաժինը հաշվեկշռում: Իսկ վարկերի և փոխառությունների գծով պարտքերի առկայության դեպքում իմաստ ունի հաշվարկել տոկոսների ծածկման գործակիցը և շահութաբերությունը:

58 Ձեռնարկության ակտիվների և պարտավորությունների մնացորդի կառուցվածքի վերլուծություն:

BB-ն բաղկացած է ակտիվից, որն արտացոլում է տեղեկատվություն ձեռնարկության գույքի և ռեսուրսների մասին և պարտավորություն, որն արտացոլում է տեղեկատվություն ձեռնարկության կապիտալի և պարտավորությունների մասին, այսինքն. ով է պատկանում ընկերության ակտիվներին. Ակտիվ մասը բաղկացած է ոչ ընթացիկ և ընթացիկ ակտիվներից, իսկ պարտավորությունը՝ կապիտալից և պահուստներից, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ պարտավորություններից:

Հաշվեկշռային ակտիվը պարունակում է տեղեկատվություն ձեռնարկության տրամադրության տակ գտնվող տեղաբաշխման և կապիտալի մասին, այսինքն՝ այն որոշակի գույքում և նյութական արժեքում ներդնելու, ազատ դրամական միջոցների մնացորդի մասին և այլն: Հաշվեկշռի ակտիվների խմբավորման հիմնական առանձնահատկությունը դրանց իրացվելիության աստիճանն է: Այս հիման վրա բոլոր ակտիվները բաժանվում են երկարաժամկետ (հիմնական կապիտալ) և ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների: Ակտիվների ընդհանուր կառուցվածքը բնութագրվում է ընթացիկ և ոչ ընթացիկ ակտիվների հարաբերակցության գործակցով = Ընթացիկ (պարտք, դրամական հոսքեր, պաշարներ) / ոչ ընթացիկ ակտիվներ (IA և հիմնական միջոցներ):

Ներքին հաշվապահական տվյալների հիման վրա կատարվում է ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների որակի վերլուծություն: Պետք է որոշել այդ ակտիվների տեսակարար կշիռը, որոնց վաճառքի հնարավորությունը քիչ հավանական է թվում։ Իրացվելիությունը կախված է նրանից, թե որքան մեծ է կշիռը տնտեսվարող սուբյեկտի գույքի կազմում: Այնուհետև անհրաժեշտ է վերլուծել դժվար վաճառվող ակտիվների և հեշտ վաճառվող ակտիվների հարաբերակցությունը: Հեշտ վաճառվող ակտիվները սահմանվում են որպես ընթացիկ ակտիվների և դժվար վաճառվող ակտիվների ընդհանուր արժեքի տարբերություն: Նրանց հարաբերակցության աճը հեշտությամբ վաճառվող ակտիվների նկատմամբ վկայում է ընթացիկ ակտիվների իրացվելիության նվազման մասին: Առավել իրացվելի ակտիվները ներառում են հենց դրամավարկային ձեռնարկությունները և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումները արժեթղթերում: Դժվար վաճառվող ակտիվներ՝ հողատարածք, շենքեր, սարքավորումներ, որոնց վաճառքը զգալի ժամանակ է պահանջում, և, հետևաբար, իրականացումը չափազանց հազվադեպ է:

Ընթացիկ ակտիվները խմբավորվում են ըստ ռիսկի աստիճանի.

1) Min-i-cash կապակցություններ, հեշտ շուկայական կարճաժամկետ գներ.թղթեր

2) Small-Deb-th պարտք p / p-y + բաժնետոմսեր + պատրաստի արտադրանք, որոնք պահանջարկ ունեն:

3) Միջին-Արդյունաբերական նշանակության արտադրանք, ընթացիկ աշխատանք, հետաձգված ծախսեր.

4) բարձր՝ ֆինանսական ծանր վիճակում գտնվող ձեռնարկությունների պարտքային պարտք, պատրաստի արտադրանքի պաշարներ, որոնք չեն օգտագործվում, հնացած պաշարներ.

Ֆոնդերի կառուցվածքի Հար-կուն տալիս է արտադրության սեփականության գործակիցը` նպատակակետի մասին \u003d (OF + ընթացքի մեջ գտնվող շինարարություն + պաշարներ + ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանք) / ակտիվներ: 0.5> ցուցանիշը համարվում է նորմալ: Այն հաշվարկվում է ըստ ժամանակաշրջանների, ապա որոշվում է շեղումը։ Հաշվարկված գործակիցը համեմատվում է «շեմային» արժեքի հետ։ Կրիտիկական սահմանից ցածր ցուցանիշի նվազման դեպքում նպատակահարմար է համալրել սեփական կապիտալը կամ ներգրավել երկարաժամկետ փոխառու միջոցներ՝ Պ-ի ունեցվածքը մեծացնելու համար։

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը կախված է նրանից, թե ինչ միջոցներ ունի նրա տրամադրության տակ և որտեղ են դրանք ներդրվում: Ըստ սեփականության աստիճանի, օգտագործված կապիտալը բաժանվում է սեփական և փոխառու: Ըստ օգտագործման տևողության՝ տարբերակում են երկարաժամկետ (մշտական) և կարճաժամկետ կապիտալը։ Հաշվեկշռի պարտավորությունների մասում ներկայացված տեղեկատվությունը թույլ է տալիս որոշել, թե ինչ փոփոխություններ են տեղի ունեցել սեփական կապիտալի և փոխառու կապիտալի կառուցվածքում, որքան երկարաժամկետ և կարճաժամկետ միջոցներ են ներգրավված ձեռնարկության շրջանառության մեջ: Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը մեծապես կախված է նրանից, թե որքան օպտիմալ է սեփական և փոխառու կապիտալի հարաբերակցությունը:

Սեփական և փոխառու միջոցների աղբյուրների կազմի և կառուցվածքի դինամիկայի գնահատումն իրականացվում է թիվ 1.5 ձևերի տվյալների համաձայն: Վերլուծությունը ներառում է սեփական և ընդհանուր առմամբ փոխառու միջոցների փոփոխությունների կազմի, կառուցվածքի և դինամիկայի գնահատում: Այնուհետև անհրաժեշտ է առանձին վերլուծել սեփական կապիտալի և պարտքային կապիտալի տարրերի կազմը և դինամիկան։

Soot-e sobst-x-ի և փոխառու միջոցների վրա okaz-t-ի վրա ազդող գործոններ. Prots-x տոկոսադրույքների մեծության տարբերությունը վարկի և շահաբաժինների դրույքաչափերի վրա: Եթե ​​տոկոսադրույքները պակաս են շահաբաժինների տոկոսադրույքներից, ապա լծակները պետք է ավելացվեն և հակառակը: Պ–ի գործունեության ընդլայնումը կամ կրճատումը, դրա հետ կապված վարկեր ներգրավելու անհրաժեշտությունը նվազեց կամ ավելացավ։ Ավելցուկային կամ քիչ օգտագործված պաշարների, հնացած սարքավորումների, նյութերի կուտակում։ Միջոցների ուղղումը կասկածելի պարտքի ձևավորմանը, որը ենթադրում է լրացուցիչ փոխառու միջոցների ներգրավում:

59 Ընկերության հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծություն:

Հաշվեկշռի ակտիվների խմբավորման հիմնական առանձնահատկությունը դրանց իրացվելիության աստիճանն է: Ակտիվների իրացվելիությունը հասկացվում է որպես դրամական միջոցների փոխակերպվելու նրա կարողություն, իսկ իրացվելիության աստիճանը որոշվում է այն ժամանակաշրջանի երկարությամբ, որի ընթացքում կարող է իրականացվել այդ փոխակերպումը: P-ն համարվում է վճարունակ, եթե նրա ընդհանուր ակտիվները մեծ են երկարաժամկետ և կարճաժամկետ պարտավորություններից: A P-ն իրացվելի է, եթե նրա ընթացիկ ակտիվներն ավելի մեծ են, քան կարճաժամկետ պարտավորությունները: Հաշվեկշռի իրացվելիությունը վերլուծելու անհրաժեշտությունն առաջանում է ֆինանսական ռեսուրսների ավելացած կարիքի և Պ-ի վարկունակությունը գնահատելու անհրաժեշտության հետ: դրամական միջոցների վերածելը համապատասխանում է պարտավորությունների մարման ժամկետին: Վճարունակությունը կախված է հաշվեկշռի իրացվելիության աստիճանից:

Կազմակերպության հաշվեկշռի և գույքի իրացվելիության նպատակն է գնահատել p \ n հաշվեկշռի կառուցվածքի ռացիոնալությունը և իր կարճաժամկետ պարտավորությունները առկա ակտիվներով ծածկելու կարողությունը:

Կազմակերպության հաշվեկշռի իրացվելիության գնահատման սկզբնական տեղեկատվությունը հաշվեկշռի տվյալներն են, շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը և դրանց հավելվածները, վիճակագրական և գործառնական հաշվետվությունները, տարեկան և եռամսյակային հաշվետվությունները, Ձև թիվ 1:

Հաշվեկշռի ակտիվները խմբավորվում են ըստ դրանց փոխակերպման դրամական ակտիվների, դասավորված իրացվելիության նվազման կարգով. Պարտավորությունների գծով պարտավորությունները խմբավորվում են ըստ մարման ժամկետների և դասավորվում ժամկետների աճման կարգով. P1 - ամենահրատապ պարտավորություններ, P2 - կարճաժամկետ պարտավորություններ, P3 - երկարաժամկետ պարտավորություններ, P4 - մշտական ​​պարտավորություններ: Հաշվեկշռի իրացվելիությունը որոշելու համար պետք է համեմատել վերը նշված խմբերի արդյունքները ակտիվների և պարտավորությունների վերաբերյալ: Հաշվեկշիռը համարվում է բացարձակ հեղուկ, եթե առկա են հարաբերակցություններ. A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4< П4. (шеремет, сайфуллин)

(savitskaya) A1- ամենամեծ շարժական ակտիվները (den-th av-va և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ): A2 շարժական ակտիվներ (ստացել է P, առաքված ապրանքներ, դեբետային պարտք): A3 շարժական ակտիվներ (արտադրական բաժնետոմսեր, WIP, R-dy Bud ժամանակահատվածներ): Obyaza-va: 1) ապառք-T վճարման պայմանները կատուն արդեն եկել են 2) պարտքը, կատուն պետք է մարի տ. 3) երկարաժամկետ պարտք.

Կապում է ապագա վճարունակությունը գնահատելու համար օգտագործվող ֆինանսական պո-ն.

1) Բացարձակ իրացվելիության գործակիցը ցույց է տալիս, թե կարճաժամկետ պարտքի P-ի որ մասը կարող է մարել մոտ ապագայում. Վճարունակությունը համարվում է նորմալ, եթե այդ ցուցանիշը 0,2-0,3-ից բարձր է: Այն բնութագրում է վճարունակությունը հաշվեկշռի ամսաթվի դրությամբ և սահմանվում է որպես առավել իրացվելի ակտիվների հարաբերակցությունը ամենահրատապ պարտավորությունների և կարճաժամկետ պարտավորությունների հանրագումարին:

2) Միջանկյալ իրացվելիության գործակիցը բնութագրում է կանխատեսվող վճարման հնարավորությունները՝ պարտապանների հետ ժամանակին վճարման ենթակա: Այն բնութագրում է ակնկալվող վճարունակությունը մեկ շրջանառության պարտքի միջին տևողությանը հավասար ժամանակահատվածի համար: Համապատասխանությունը 1:1 կամ Kp համարվում է նորմալ: l > 1, սակայն, եթե իրացվելի միջոցների մեծ մասնաբաժինը կազմում է պարտքի պարտքը, ապա պահանջվում է 1,5:1 հարաբերակցությունը կամ Kp: լ > 1,5.

3) ծածկույթի կամ ընթացիկ իրացվելիության ընդհանուր գործակիցը (Կտ.լ). Այն սահմանվում է որպես բոլոր ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների հարաբերակցությունը կարճաժամկետ պարտավորությունների արժեքին: Նորմալ արժեքը գտնվում է 1,5-2 միջակայքում կամ Kt. l > 2. Այն բնութագրում է ակնկալվող վճարունակությունը բոլոր ընթացիկ ակտիվների մեկ շրջանառության միջին տևողությանը հավասար ժամանակահատվածի համար: Ծածկույթի գործոնը կախված է արտադրության արդյունաբերությունից, արտադրական ցիկլի տևողությունից, պաշարների կառուցվածքից և ծախսերից, գնորդների հետ հաշվարկների ձևերից: Այն ցույց է տալիս վճարման հնարավորությունները, որոնք գնահատվում են ոչ միայն պարտապանների հետ հաշվարկների ժամանակին, այլև անհրաժեշտության դեպքում շրջանառու միջոցների վաճառքից:

60 Ձեռնարկության պարտքային և վարկային պարտքի վերլուծություն:

Պարտքի դեբետ - տնային տնտեսությունների շրջանառությունից ամուսնությունների շեղումը և դրանց օգտագործումը այլ տնային տնտեսությունների շրջանառության մեջ: Պ.-ի ֆինանսական վիճակի վրա մեծ ազդեցություն ունեն դեբետային և վարկային պարտքերի կազմը, դրանց չափն ու որակը.

An-for deb-oh և credit-oh պարտքի խնդիրներն են՝ որոշել պարտքի չափը, պարզել պարտքի պատճառները, որոշել վճարման կարգապահությունը ամրապնդելու միջոցներ: Պ.-ի նկատմամբ սնանկության վարույթ հարուցելու պայմաններից է պարտքային պարտավորությունների չափից ավելի աճը։

Պարտքի պարտքի արտաքին վերլուծությունը կատարվում է թիվ 1.5 ձևերի տվյալների հիման վրա: Ներքին վերլուծության համար օգտագործվում են հաշիվների վերլուծական հաշվառման տվյալները, որոնք տրամադրում են ընդհանրացված տեղեկատվություն պարտապանների հետ հաշվարկների վերաբերյալ:

Պարտք-պարտքի վիճակի վերլուծությունը սկսվում է նրա ՎԱ-ի դինամիկայի ընդհանուր գնահատմամբ, որպես ամբողջություն և հոդվածների համատեքստում: Պարտքային պարտքի քանակական վերլուծությունը թույլ է տալիս անցնել պարտքի պարտքի որակական վիճակի վերլուծությանը: Պարտք-պարտքի որակական վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել ժամկետանց կարճաժամկետ և երկարաժամկետ պարտքի բացարձակ և հարաբերական չափերի դինամիկան: Գնորդների և հաճախորդների հետ հաշվարկների վիճակի վերլուծության արդյունքներն ամփոփելու համար պահվում է մատյան-պատվեր կամ հաշվարկների հաշվառում: Քաղվածքի ամսական պահպանումը թույլ է տալիս իմանալ գնորդների և հաճախորդների հետ հաշվարկների կարգավիճակը և ուշադրություն դարձնել ժամկետանց դեբիտորական պարտքերին: Վերլուծության համար նպատակահարմար է կազմել աղյուսակ, որտեղ պարտքի պարտքը դասակարգվում է ըստ ձևավորման պայմանների:

Պարտք կրթության առումովդասակարգված պարտքի մեջ. - մինչև 1 ամիս; 1-3 ամիս; 3-6 ամիս; 6 ամիս-12 ամիս; - 1 տարուց ավելի:

Ֆինանսական վիճակի փոփոխության վրա ազդում է պարտքի պարտքի շրջանառության մակարդակը: Պարտքի պարտքի շրջանառությունը գնահատելու համար օգտագործվում է մի խումբ ցուցանիշներ:

1. Պարտքի շրջանառություն = Վաճառքից հասույթ (շրջանառություն) / Միջին պարտքի պարտք: Պարտք-երրորդ պարտքի միջին արժեքի հաշվարկն իրականացվում է պարզ թվաբանական միջինով կամ ժամանակագրական միջինով:

2. Պարտքի մարման ժամկետը (շրջանառության տեւողությունը), օրերով (Do.dz) = պլանավորված ժամկետ / deb.zad-ti շրջանառություն:

3. Ընդհանուր պարտքի մասնաբաժինը Ve ընթացիկ = Պարտքի պարտք / ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվներ:

4. Կասկածելի պարտքի մասնաբաժինը պարտք-երորդ պարտքի ընդհանուր կազմում = Կասկածելի պարտք-երորդ պարտք/Պարտք-երրորդ պարտք:

5. դեբ-րդ պարտքի Ud-րդ կշիռը Ve իրականացման մեջ = DZ / Vreal:

Պարտքի պարտքի վերլուծությունը պետք է լրացվի վարկային պարտքի վերլուծությամբ: Վարկային պարտքը նշանակում է ֆինանսական ռեսուրսների ժամանակավոր ներգրավում տվյալ տնտեսվարող սուբյեկտի շրջանառություն, որը որոշ ժամանակով կավելացնի տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական միջոցները: Վարկային պարտքը տնտեսվարող սուբյեկտի ներքին և արտաքին կարճաժամկետ պարտավորությունների հանրագումարն է, բացառությամբ կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների: Դրա V, որակական կազմը և շարժումը բնութագրում են վճարային կարգապահության կարգավիճակը, հետևաբար նաև Պ-ի ֆինանսական վիճակը: Վարկային պարտքի շարժը վերլուծվում է ըստ զ. կազմվում է. Պարտատերերի հետ հաշվարկների վիճակի վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ հաշվետու տարում այն ​​վատացել է նախորդ տարվա համեմատ։

Պարտքերի փոփոխման գործընթացը կառավարելու միջոցառումներ. 1. Ժամանակին բացահայտել վարկային պարտքերի և պարտքերի անընդունելի տեսակները (ժամկետանց, չհիմնավորված պարտքեր): 2. Հետաձգել հետաձգված (ժամկետանց) պարտքերի գնորդների հետ հաշվարկների կարգավիճակը: 3. Կենտրոնացեք ավելի մեծ թվով գնորդների վրա՝ նվազեցնելու մեկ կամ մի քանի խոշոր գնորդների կողմից չվճարելու ռիսկը: 4. Վերահսկել պարտքի և վարկի պարտքերի հարաբերակցությունը. պարտքի զգալի ավելցուկը վտանգ է ներկայացնում ձեռնարկության ֆինանսական կայունության համար և ստիպում է ներգրավել լրացուցիչ (սովորաբար թանկ) ֆինանսավորման աղբյուրներ: 5. Օգտագործեք վաղաժամկետ վճարման համար զեղչեր տրամադրելու եղանակը։

IV. Որակի կառավարման համակարգի ներկա վիճակի վերլուծություն

IV. Սովորե՛ք հետևյալ բառերը. Վերլուծել և թարգմանել տեքստը