Ինչպես կառուցել ֆինանսական մոդել: Ընկերության ֆինանսական մոդելը. մշակում և իրականացում

Փաստորեն, ֆինանսական մոդելավորման մեջ բարդ բան չկա։ Բիզնեսի զարգացման ցանկացած փուլում օգտակար կլինի նման «վարժություն» անել։ Եկեք պարզենք, թե ինչ է ֆինանսական մոդելը, ինչու է այն անհրաժեշտ և ինչ սկզբունքներ պետք է հիշել այն կազմելիս:

Ինչ է դա?

Ֆինանսական մոդելը փոխկապակցված ցուցանիշների ամբողջություն (համակարգ) է, որը բնութագրում է ձեր բիզնեսը: Ծրագրի ֆինանսական մոդելը կարելի է անվանել ցանկացած ֆինանսական հաշվարկներ, «ծախսերի գնահատում», եկամուտների կամ շահույթի կանխատեսում և այլն։ Այսինքն՝ բիզնեսիդ ձևաչափը որոշելուց հետո անմիջապես ցանկություն կունենաս հաշվիչ վերցնել (իսկ եթե լուրջ ես՝ բացիր Excel-ը) և թվերով գնահատես, թե ինչպես կզարգանա քո նախագիծը։ Այսպիսով, ֆինանսական մոդելը ձեր բիզնես մոդելի արտացոլումն է քանակական թվերով (փող, տոկոս, կտոր և այլն):

Ինչու է նա պետք:

1. Ֆինանսական ցուցանիշների կանխատեսում (եկամուտ, շահույթ, դրամական հոսքեր, ակտիվների արժեք և այլն);
2. Ծրագրի գնահատում (օրինակ, ըստ DCF մոդելի);
3. Ընկերության գործունեության վերլուծություն և դրա ֆինանսական կայունություն(օրինակ, դուք կարող եք հաշվարկել տոկոսների ծածկույթի գործակիցը և պարզել, թե ինչ վարկի պայմաններ են ձեզ անհրաժեշտ ծրագրի զարգացման ելակետային սցենարում);
4. Ծրագրի զարգացման համար տարբերակելի սցենարներ դիտարկելու ունակություն (օրինակ՝ փոխակերպման կամ շեղման դրույքաչափի փոփոխություն ես Հաճախորդների արտահոսքի տոկոսը:և տեսեք, թե ինչպես է դա ազդել տարեկան շահույթի վրա);
5. Եվ կառուցեք ձեր բիզնեսի տեսլականը:

Արդյո՞ք ես պետք է անհապաղ ուղարկեմ ֆինանսական մոդելը բոլոր ներդրողներին, որոնց ճանաչում եմ:

Կարիք չկա. Ֆինանսական մոդելը, առաջին հերթին, օգտակար է ձեզ։ Հնարավոր է, որ ներդրողը դրան նայի միայն այն դեպքում, եթե դուք նրան գրավիչ թվաք՝ բիզնեսի, շուկայի և ձեր թիմի տեսանկյունից։

Ինչպիսի՞ն պետք է լինի ստանդարտ ֆինանսական մոդելը:

Ինտերնետային նախագծերի մեծ մասի համար, զարգացման շատ վաղ փուլում, բավական է մոդելավորել գործառնական գործունեությունը և դրամական հոսքերը (կամ շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը, ինչպես դա հարմար է ձեզ): Մոդելավորվում է ամենից հաճախ Excel-ում, իհարկե: Եթե ​​ձեր բիզնեսը ներառում է շոշափելի դրամական բացեր կամ ներդրումներ փողապա որոշակի գիտելիքներ են պահանջվում:

Ֆինանսական մոդելի ընդլայնված տարբերակը բաղկացած է հետևյալ բլոկներից՝ գործառնական մոդել, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվություն, հաշվեկշիռ, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվություն: Փող, ինչպես նաև այլ անհատական ​​հաշվարկներ (դրամահավաք, ընկերության գնահատում, պարտքային պարտավորությունների և հիմնական միջոցների արժեքավորում և այլն):

Օպերացիոն մոդելձեր բիզնես մոդելի ուղղակի արտացոլումն է (գնահատումը): Օրինակ, դուք ենթադրում եք, որ ամեն ամիս տարբեր կապուղիներով կներգրավեք 100 առաջատար՝ համապատասխանաբար 10% վճարելու փոխակերպմամբ, հաճախորդներին վճարելով՝ 10, իսկ միջին չեկով... Եվ այսպես շարունակ, ամեն ամիս՝ որոշակի աճով։ տոկոսադրույքը. Գործառնական մոդելը ձեր մոդելի հիմնարար մասն է, որից կկառուցվեն գրեթե բոլոր ֆինանսական ցուցանիշները:

Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունդրամական միջոցների իրական հոսքն է կամ արտահոսքը, որը տեղի է ունենում, երբ դուք մտնում եք ձեր բիզնեսը: Այս հաշվետվությունըտարբերվում է «եկամտի քաղվածքից» նրանով, որ այն չի ցուցադրում իրեր, որոնք չեն հայտնվել ձեր բանկային հաշվում: Օրինակ, մաշվածությունը և դեբիտորական պարտքերը չեն հայտնվի դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունում (առնվազն ոչ ուղղակի ներկայացման մեջ):

Շահույթների և վնասների մասին հաշվետվություն- սրանք ձեր գործունեության ֆինանսական արդյունքներն են որոշակի ժամանակահատվածի համար (ամիս, եռամսյակ, տարի): Ձևը ներառում է ձեզ ծանոթ ցուցանիշներ՝ եկամուտներ, տարբեր ծախսեր, համախառն շահույթ, պարտքի, հարկերի և զուտ եկամտի տոկոսների վճարում։

Հաշվեկշիռ- սա ձեր ընկերության գույքի, պարտավորությունների և կապիտալի արժեքի վերաբերյալ տեղեկատվության ամփոփումն է ժամանակի որոշակի կետում (ամսվա վերջ, եռամսյակի վերջ, տարեվերջ): Հաշվեկշիռը բաղկացած է.

• Ակտիվներ - ինչ եք գնել;
• Պարտավորություններ - ինչ եք գնել:

Ինտերնետում կան բազմաթիվ օրինակներ, թե ինչպես պետք է լինեն հաշվետվության բոլոր երեք ձևերը:

Որտեղի՞ց սկսել:

Կարևոր է ձևավորել ձեր տեսակետը բիզնեսի վերաբերյալ, որպեսզի այն հստակ ցուցադրվի Excel աղյուսակներում:

1. Թղթի վրա ուրվագծեք ձեր բիզնես մոդելը. ինչպես եք փող աշխատելու և ինչի վրա եք գումար ծախսելու;
2. Կառուցեք ձեր եկամտի բոլոր աղբյուրները, ներգրավման ուղիները, ծախսերը և այլն;
3. Ձեր ցուցանիշների միջև շղթա կազմեք, որը հանգեցնում է եկամուտների, ծախսերի և այլ ֆինանսական ցուցանիշների: Օրինակ, դուք ունեք գրավչության 3 ալիք (SEO, ձեռնարկ, SMM), երկու տեսակի ծառայություններ, դա նշանակում է եկամտի երկու աղբյուր (օրինակ՝ կայքի առաջխաղացում և դրա մշակում), և, ըստ երկու տեսակի վաճառքի. դուք տարբեր ծախսեր ունեք: Ելնելով ձեր պատմական տվյալներից՝ դուք բաշխում եք բոլոր վճարումների առաջատարները երկու տեսակի ծառայությունների, բազմապատկելով միջին հաշվարկով և ստանում եկամուտ:
4. Սա ձեզ բերում է եկամտի մասին հաշվետվություն: Ավելին, ամեն ինչ շատ անհատական ​​է:

Ե՞րբ են «այս աղյուսակները» կոչվելու ֆինանսական մոդել։

Ահա ընդհանուր կանոններ, որոնք պետք է հիշել ֆինանսական մոդելավորում կատարելիս.

1. Մոդելը պետք է հասկանալի լինի։ Այն պետք է հեշտությամբ և առանց ավելորդ հարցերի կարդան և հասկանա թե՛ ձեր ներքին, թե՛ արտաքին մասնագետները։ Հետևաբար, ավելորդ չի լինի գրել դրա համար հակիրճ հրահանգ և հապավումների բառարան։
2. Մոդելը պետք է կառուցվածքային լինի: Նախքան այն սկսելը, որոշեք այն հիմնական բլոկները, որոնք պատրաստվում եք մոդելավորել:
3. Նախքան նստել ֆինանսական մոդել գրելը, հարցրեք ինքներդ ձեզ. «Ինչու եմ ես դա անում»: Շատ կարևոր է հասկանալ ձեր նպատակը: Ձեր մոդելի վերջնական տեսքը կախված է դրանից: (Որո՞նք են նպատակները. տե՛ս «Ինչո՞ւ է մեզ անհրաժեշտ ֆինանսական մոդելը» հարցի պատասխանը):
4. Գրե՛ք չափման միավորներ յուրաքանչյուր տողի համար:
5. Ընդգծե՛ք նախադրյալները՝ միշտ գունավոր, կամ ավելի լավ՝ առանձին թերթիկի վրա։ Նախադրյալներն այն ցուցանիշներն են, որոնցից դուք կսկսեք, և դրանք միակն են, որոնք լցված են ծանր (!): Օրինակ՝ գնման փոխակերպում կամ վաճառքի աճի տեմպ: Դա արվում է այնպես, որ հարմար լինի մեկ պարամետր փոխել և տեսնել, թե ինչպես են փոխվում ֆինանսական արդյունքները։
6. Մի բջիջում մեծ բանաձևեր մի գրեք: Ավելի լավ է ստեղծել առանձին բլոկ՝ հաշվարկներով, որտեղ պարզ կլինի հաշվարկների ողջ տրամաբանությունը։ Իդեալական: մեկ բջիջ - մեկ կրկնություն:
7. Կարողացեք հիմնավորել բոլոր նախադրյալները և գտնել ձեր ստացած արդյունքների բացատրությունը, քանի որ ընթերցողը միշտ կունենա հարցեր:
8. Ամփոփել, վերլուծել արդյունքները: Հակառակ դեպքում, ինչո՞ւ եք կառուցել ֆինանսական մոդել:

Ժամանակը, երբ դուք կարող եք գնալ ներդրողի մոտ հիսուն էջանոց նկարագրական բիզնես պլանով, ավարտվել է: Ինչ-որ պահի Զարգացման բանկը այնքան հոգնեց նման փաստաթղթերից, որ իր կայքում տեղադրեց բիզնես պլանի և ֆինանսական մոդելի իր պահանջները։ Այժմ մանրամասն ֆինանսական տեղեկատվությունցանկացած բիզնես պլանի կարևոր մասն է: Բայց շատ ձեռներեցների համար, ովքեր բիզնեսով են զբաղվում մեկ տարուց ավելի, այն փաստը, որ ֆինանսական մոդելը պետք է ստեղծվի Microsoft Excel ձևաչափով, դեռևս տարակուսելի է: Forbes-ի խնդրանքով Դմիտրի Կովալև, կորպորատիվ ֆինանսների բաժնի ավագ մենեջեր PricewaterhouseCoopers, ընդգծեց մի քանի նրբերանգներ, որոնք պետք է հիշել ֆինանսական մոդել կառուցելիս և բիզնես պլան գրելիս։

1. Բանկերը նախընտրում են ունենալ ֆինանսական մոդել երեք կանխատեսող ձևեր- հաշվեկշռի կանխատեսում, շահույթի և վնասի կանխատեսում, դրամական հոսքերի կանխատեսում: Եթե ​​ձեր բիզնես պլանում բացակայում է կանխատեսումներից մեկը, ապա, ամենայն հավանականությամբ, ստիպված կլինեք կրկնել այն:
2. Կանխատեսումն առնվազն պետք է արվի ծրագրի ողջ մարման ժամկետի համար. Ավելի լավ է բիզնես պլանում տրամադրել աղյուսակներ, որոնք կպահվեն բոլոր հաշվարկների համար (օրինակ, եռամսյակային):
3. Բանկիրներն ավելի շատ վստահում են եկամուտների հաշվարկներին, որոնք ապահովված են լավ մարքեթինգով հետազոտություն, ինչպես նաև նամակներ կամ նախնական պայմանավորվածություններպոտենցիալ գնորդների հետբլանկի վրա՝ նշելով գնման ծավալը (դրանց պատճենները պետք է տրվեն հավելվածում): Եթե ​​նման պայմանավորվածություններ չկան, և ապրանքը լուծարված է, կոնկրետ, ձեր եկամտի կանխատեսումը մեծ հարցական կլինի: Նույնը վերաբերում է ծախսերի կանխատեսմանը: Ավելի լավ է կցել մատակարարների հետ նախնական պայմանավորվածությունների նամակները:
4. Մոնոարտադրությունները հազվադեպ են լինում, սովորաբար լինում են եկամտի մի քանի միավոր (դրայվեր): Դուք պետք է լավ պատկերացնեք ձեր արտադրանքի տեսականին և հաշվարկել եկամուտների կանխատեսումը յուրաքանչյուր ապրանքի համար, տալով ընդհանուր արդյունքը։ Օրինակ՝ բիզնես կենտրոնը վարձով է տալիս ոչ միայն գրասենյակներ, այլև տարածքներ խանութների, սրճարանների և պահեստային տարածքների համար։ Այս բոլոր կատեգորիաների համար վարձակալության գները տարբեր են: Նույնը կարելի է ասել գրեթե ցանկացած բիզնեսի մասին՝ լինի դա նավթավերամշակման գործարան, թե մանրածախ խանութ:
5. Պետք է հասկանալ գնագոյացման նրբություններըշուկայում, որտեղ դուք պատրաստվում եք աշխատել: Եթե ​​խոսում ենք հյուրանոցների մասին, ապա բիզնես պլանը չի կարող 100 տոկոսանոց բեռնվածություն նախատեսել, ոչ ոք դրան չի հավատա։ Ավելի լավ է բեռը բաժանել սենյակների տարբեր կատեգորիաների (սյուիտներում այն ​​կարող է լինել 10%, իսկ սովորական սենյակներում՝ 70%)։ Արժե նաև հաշվի առնել, որ սենյակներից մի քանիսը կվաճառեք կորպորատիվ զեղչերով և այլն։
6. Ամենից հաճախ հաշվարկված երեք սցենարԿատարվում են բիզնեսի զարգացման (սցենարային վերլուծություն) և բազայի, լավատեսական և հոռետեսական կանխատեսումներ։ Երբեմն եկամուտների կանխատեսումը հաշվարկելու համար օգտագործվում են զգայունության վերլուծություն կամ հավանականական մեթոդներ, ինչպիսիք են Մոնտե Կառլոյի մոդելավորումը:
7. Ծրագրի որևէ կոնկրետ ռիսկի առկայության կամ հնարավոր առաջացման դեպքում բանկերը ողջունվում են, եթե բիզնես պլանը կարևորում է այս թեման և թվարկում. գործիքներ, որոնց միջոցով ձեռնարկությունը հեջավորում է ռիսկերը.
8. Ծախսերի հիմնական պահանջները. ողջամիտ մանրամասնություն, իրատեսություն, ուշադրություն գործառնական և կապիտալ ծախսերի նկատմամբ, որը պետք է հաշվարկվի ամբողջ կանխատեսվող ժամանակահատվածի համար։ Եթե ​​երկարաժամկետ աճ եք փնտրում, ստուգեք՝ արդյոք կարողությունը դա թույլ է տալիս: Հակառակ դեպքում բանկիրները ձեզ անմիջապես կհարցնեն, թե որտեղ են արտադրության ընդլայնման համար կապիտալ ծախսերը։
9. Դրամական հոսքերի հաշվարկներպետք է արտացոլի գործառնական դրամական միջոցների հոսքը (որքան գումար է ստացվել գնորդներից, որքանն է գնացել մատակարարների հաշիվներին), ներդրումները (ինչ է ծախսվում նոր ակտիվների ձեռքբերման վրա կամ նախատեսվում է ստանալ գոյություն ունեցողների վաճառքից) և ֆինանսական (վարկ մարմին, շահաբաժիններ, կանոնադրական կապիտալի ավելացում):
10. Գործառնական դրամական հոսքերը հաշվարկելիս պետք է հաշվի առնել ապրանքների շրջանառությունը, ուշացումները / տարբերությունները ինչպես գնորդներից գումար ստանալու, այնպես էլ հնարավոր սեփական ուշացումները. ձեռնարկատերը պետք է դա իմանա նախորդ փորձից կամ մրցակիցների գործունեության վերլուծությունից: Հարկային հաշվարկները պետք է կատարվեն ուշադիր..
11. Դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման մեջ տարեվերջին ստացված մնացորդը պետք է համապատասխանի հաշվեկշռի կանխատեսման հոդվածում նշվածին: Եթե ​​դրանք չեն համընկնում, դա տագնապալի է:. Սեփական ֆինանսական մոդելը ստուգելիս ցանկալի է մի քանի անգամ ստուգել մոդելի ճիշտ գործունեությունը` փոխարինելով տարբեր ենթադրություններ և ստուգելով, որ ակտիվները հավասար են պարտավորություններին, հաշվեկշռում բացասական դրամական միջոցներ չկան և այլն:
12. Excel-ում թաքնված թերթեր չպետք է լինեն, լուսանցքներում մնացորդային հաշվարկներ չպետք է լինեն: Եթե ​​երեք տարվա ընթացքում կան 5 ռուբլու կապիտալ ծախսեր, իսկ 2013 թվականին ինչ-որ տեղից հանկարծ 1,1 գործակից են վերցվում, պետք է բացատրել, որ պլանային վերանորոգում է նախատեսվում։ Մոդելի մեջ մուտքագրված բոլոր ենթադրությունները պետք է նշվեն ենթադրությունների թերթիկների վրա:որպեսզի բանկիրները կարողանան օգտագործել իրենց սեփական ենթադրությունները ֆինանսական մոդելը և դրանց թվերը ստուգելիս և ստուգել հենց մոդելը:

վերադառնալ նախորդ էջ - վաճառքի և բաժնետոմսերի շրջանառության կառավարման համար

Չափազանց դժվար է գերագնահատել վստահության դերը մեր կյանքում, հատկապես բիզնեսում։ Վաճառականը, վստահելով իր մատակարարին, ապրանքի համար կանխավճար է կատարում, որը կհանձնվի պայմանագրում նշված մի քանի օրերի ընթացքում։ Կամ՝ պատրաստի արտադրանքը հաճախորդին առաքելիս՝ վստահելով նրան գոնե կնքված պայմանագրի հիման վրա, հույս ունի, որ վճարումը ժամանակին կհասնի՝ համաձայն նույն պայմանագրով կնքված հետաձգված վճարման։ Ընկերության բյուջեն հաստատելիս գործադիր տնօրենը, վստահելով իր կոմերցիոն տնօրենին, փորձում է վստահ լինել, որ բյուջետային ժամանակահատվածում ապրանքների պահանջվող ծավալները կվաճառվեն, որից հետո չի ամաչելու զեկուցել ընկերության բաժնետերերին և ներդրողներին։ .

Վստահության հիման վրա մենք կառուցում ենք ֆինանսական պլաններ: Ինչի՞ վրա է հիմնված մեր վստահությունը։

Այս բաժնում ընթերցողին առաջարկվում է խորանալ ֆինանսական բիզնես մոդելի մշակման գործնական ասպեկտների մեջ՝ որպես որդեգրման համակարգի առանցքային հենասյուներից մեկը՝ և՛ մարտավարական, և՛ որոշ դեպքերում, ռազմավարական որոշումներ. Մենք կսկսենք կառուցել ֆինանսական մանրածախ մոդել: Ավելին, մենք անմիջապես նշում ենք, որ կարող են լինել նույն բիզնեսի մի քանի տեսակի ֆինանսական մոդելներ՝ կախված նրանից ներքին համակարգընկերության կառավարման և բիզնեսի կազմակերպման սկզբունքները.

Ամեն դեպքում, ֆինանսական մոդելավորման մեթոդներին տիրապետելը բավականին խորը պատկերացում է տալիս, թե ինչպես կարելի է մոտենալ ընկերության հիմնական կատարողականի ցուցիչների համակարգի ընտրության (KPI համակարգ) խնդիրների լուծմանը և, ամենակարևորը, ինչպես հաշվարկել թիրախային արժեքները: KPI համակարգի ցուցանիշները գործնականում:

Օրինակ, կախված կառավարման համակարգից, ընկերության բյուջետավորման գործընթացը կարող է կառուցվել «վերևից ներքև» կամ «ներքևից վեր», իսկ կառավարման մոտեցումը կարող է լինել ֆունկցիոնալ կամ գործընթաց: Կախված բիզնեսի կազմակերպման սկզբունքներից՝ առևտրային ընկերությունն իր հաշվեկշռում կարող է ունենալ իր առաքման ծառայությունը, սեփական պահեստը, սեփական հեռախոսային կենտրոնը և այլն, կամ «ամբողջը արտապատվիրել»: Պարզապես նման նրբերանգները հաշվի առնելով՝ կտարբերակվեն նույն բիզնեսի ֆինանսական մոդելների տարբեր տեսակներ։

Գործընկերներ, բազմաթիվ հարցեր են ծագում ներդրումային նախագծերի ֆինանսական մոդելով կամ ներդրումային մոդելով EXCEL ֆայլ ներբեռնելու վերաբերյալ: Տեղեկացնում ենք ձեզ. EXCEL-ում ներդրումների մոդելավորման և համապատասխան ներդրումային վերլուծության (NPV, IRR և այլն) մասին կարող եք կարդալ հաջորդ էջում, որտեղ կարող եք նաև ներբեռնել ֆինանսական մոդելի օրինակ։ ներդրումային ծրագրեր EXCEL-ում՝ հաշվարկներով ներդրումների ցուցանիշներըտեսակ NPV, որը նույնպես կարելի է ներբեռնել և .

Հետևաբար, ավելի մեծ որոշակիություն բերելու և պրակտիկային հնարավորինս մոտ լինելու համար մենք կսկսենք ամենապարզ ֆինանսական մոդելի մեթոդաբանության նկարագրությամբ: մանրածախ, մասնավորապես մանրածախ ֆինանսական մոդելը վերևից ներքև բյուջետավորման համակարգով (վերևից վար) և հիմնական գործառնական ստորաբաժանումների աութսորսինգով, ինչպիսիք են հաճախորդների սպասարկումը (զանգերի կենտրոն), ներգնա, պահեստ և ելքային լոգիստիկա: Նաև սկզբնական փուլում մենք բաց կթողնենք ոչ ընթացիկ ակտիվների հաշվառումը, օրինակ՝ հիմնական միջոցները, քանի որ դրանք ակնհայտորեն էական դեր չեն խաղում առևտրային գործունեության ֆինանսական մոդելի ստեղծման գործում:

Մենք անմիջապես ներկայացնում ենք այս ֆինանսական մոդելը EXCEL ֆայլի տեսքով, որպեսզի ընթերցողի համար ավելի հեշտ լինի ընկալել ֆինանսական մոդելավորման մեթոդաբանության նկարագրությունը, որը մենք կսկսենք մի փոքր ավելի ցածր: Ֆինանսական մոդելի ներկայացման և նկարագրության հարմարության համար, օրինակ, սկզբնական պայմաններով ներդիրների սկզբնական տվյալները ներառված են դրանում:

EXCEL ֆայլը դատարկ, դատարկ ֆինանսական մոդելով, այսինքն. զրոյական մուտքային պարամետրերով կարելի է ներբեռնել բաժնի վերջում:

Նկատի ունեցեք, որ սա իրականում ֆինանսական մոդելի DEMO տարբերակն է այն առումով, որ մենք չենք տրամադրում բանաձևերի մեթոդաբանության և կառուցվածքի մանրամասն տեխնիկական նկարագրություն, ինչպես նաև որոշ կարևոր վերլուծական տեսողական հաշվետվություններ: Բացի այդ, դրանում մենք չենք տրամադրում այն ​​բոլոր ցուցանիշների բառարանը (և դրանցից ավելի քան 300-ը), որոնք ներառված են մոդելում:

Կարծում ենք, միանգամայն արդարացի կլինի հետաքրքրված ընթերցողին առաջարկել գնել ամբողջական FULL տարբերակը 750 ռուբլի գնով։ կախված վերլուծության բովանդակությունից: Բացի այդ, մենք բոլորին, ովքեր գնել են մեր ֆինանսական մոդելներից որևէ մեկը, առաջարկում ենք անվճար խորհրդատվություն 5 օրվա ընթացքում՝ մեր մոդելը կատարելագործելու ձեր կոնկրետ առաջադրանքների համար:

Իհարկե, մեր կայքի հետագա բաժիններում մենք ընթերցողի ուշադրությանը կներկայացնենք մանրածախ ֆինանսական մոդելների երկու այլ տեսակների նկարագրությունը (օրինակ, երբ բյուջետավորումը տեղի է ունենում «ներքևից վեր», և գործող ստորաբաժանումները չեն տրամադրվում աութսորսինգի), և այլ բիզնես ոլորտների ֆինանսական մոդելներ, օրինակ՝ վաճառք, սարքավորումների տեղադրում և գործարկում, շինարարություն, անշարժ գույքի շահագործում, բարձր տեխնոլոգիական արտադրանքի արտադրություն, ծանր ինժեներական արտադրանքի արտադրություն և այլն:

Մեր կայքում ներկայացված բոլոր ֆինանսական մոդելների ցանկը և նկարագրությունը կարելի է գտնել:

Մենք նաև անմիջապես տեղադրում ենք մանրածախ ֆինանսական մոդելի կրճատված DEMO տարբերակը հետևյալ EXCEL ֆայլի տեսքով՝ առևտրային ստորաբաժանումների, վաճառքի բաժնի ղեկավարների, կատեգորիաների մենեջերների և այլնի համար: Այս տարբերակը չունի հաշվեկշիռ (Balance Sheet), առաջադրանք ունեցող ներդիր ֆինանսական պայմաններ(«CF_conditions») դրամական միջոցների հոսքերի և, համապատասխանաբար, դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն (Cash Flow հաշվետվություն): Այսպիսով, այս ֆինանսական մոդելի հիման վրա, առնվազն, հնարավոր է մոդելավորել եկամտի կողմի կառուցվածքը (P&L հաշվետվություն - շահույթ և վնաս), ինչպես նաև շրջանառության ծավալն ու կառուցվածքը վաճառքի ուղղությունների և արտադրանքի համատեքստում: կատեգորիաներ.

Ուշադրություն. Այս մոդելը մշակվել է EXCEL-2013-ում: Մոդելը օգտագործում է բացվող ցուցակներ, որոնք, ամենայն հավանականությամբ, չեն աշխատի, եթե ունեք Excel-2007: Կապվեք մեզ հետ, և մենք կօգնենք ձեզ կարգավորել մոդելը ճիշտ շահագործման համար:

EXCEL ֆայլը նույն, բայց միայն դատարկ, չլրացված ֆինանսական մոդելով, այսինքն. «պայմաններ» ներդիրում զրոյական մուտքային պարամետրերով կարելի է ներբեռնել բաժնի վերջում:

Առևտրականների համար կարող եք գնել ֆինանսական մոդելի ամբողջական FULL տարբերակը 450 ռուբլի գնով:

Այսպիսով, եկեք անցնենք ֆինանսական մոդելավորման մեթոդաբանության նկարագրությանը։ Սկսենք մեր ֆինանսական մոդելի բովանդակությունից։ Քանի որ մոդելները ներկայացված են մեր կողմից EXCEL ֆայլերի տեսքով, մենք կօգտագործենք այդպիսին կառուցվածքային հասկացություններ EXCEL-ի նման թերթիկ/ներդիր, բջիջ, տերմին, սյունակ, բանաձև և այլն: Եվ այս առումով, ավելի լավ հասկանալու համար, թե ինչն է վտանգված, ընթերցողին առաջարկվում է համակարգված ուսումնասիրել ֆինանսական մոդելներով ներբեռնված EXCEL ֆայլերը:

Ֆինանսական մոդելի կառուցվածքը սկսվում է «բովանդակության աղյուսակ» ներդիրից, որը ներկայացնում է բոլոր հիմնական բաժինների նկարագրությունը, որտեղ յուրաքանչյուր բաժին առանձին ներդիր է։

Ֆինանսական մոդելի օգտագործման հարմարության համար անցումը բոլոր բաժիններին կազմակերպվում է բովանդակության աղյուսակի հիպերհղումների միջոցով, և յուրաքանչյուր բաժնից կարող եք վերադառնալ բովանդակության աղյուսակին՝ օգտագործելով յուրաքանչյուրի վերին ձախ անկյունում գտնվող հիպերհղումը: EXCEL ֆայլի թերթիկ:

Մեր ֆինանսական մոդելի բոլոր բաժինները բաժանված են հետևյալ խմբերի.

Հաղորդակցման և մեթոդական ներդիրներ;

Նախնական տվյալներով ներդիրներ - ֆինանսական մոդելի սկզբնական պայմաններ;

Հաշվարկներով ներդիրներ - ֆինանսական մոդելի ֆունկցիոնալությունը;

Հաշվետվություններով ներդիրները ֆինանսական մոդելավորման արդյունք են:

Մենք վերաբերում ենք կապի և մեթոդական ներդիրներին.

- "մեթոդաբանությունը";

- «մանրամասներ»;

- «բաժիններ_մեթոդներ»;

- «ցուցանիշներ».

«Մեթոդաբանություն» ներդիրը մոտավորապես կրկնում է կայքի այս բաժնի բովանդակությունը, միայն ավելին տեխնիկական ձև. Այս ներդիրը պարունակում է ամբողջական տեղեկատվություն միայն ֆինանսական մոդելի ամբողջական տարբերակում, որը մենք պարզապես վաճառում ենք: Այս ներդիրի բովանդակությունը կարող է չափազանց օգտակար լինել ձեր ընկերության ՏՏ մասնագետների համար, եթե, օրինակ, որոշեք ինքնուրույն կիրառել մեր ֆինանսական մոդելը ձեր ընկերության ֆինանսական կառավարման գործընթացում:

Օգտագործելով «մեթոդաբանության» թերթիկի նյութերը, դուք կարող եք մի կողմից պարզել, թե ինչպես հարմարեցնել ֆինանսական մոդելը ձեր ընկերության հատուկ առանձնահատկություններին, օրինակ՝ ավելացնել կամ հեռացնել արտադրանքի կատեգորիան կամ ավելացնել մեկ այլ գիծ: բիզնեսը, օրինակ՝ վաճառքները Բելառուսում և Ղազախստանում, կամ հաշվարկել անկման կետը ոչ թե եկամուտներով, այլ ապրանքների քանակով և այլն։ Մյուս կողմից, դուք կարող եք օգտագործել գրել տեխնիկական առաջադրանքըվերանայման համար ավտոմատացված համակարգկառավարում ֆինանսական բիզնեսի մոդելավորման տեսանկյունից՝ հիմնված կորպորատիվ տեղեկատվական համակարգի վրա:

Մնացած երեք ներդիրները հաղորդակցման բնույթ են կրում, որոնք ամբողջությամբ կբացահայտվեն մեր կայքի այս բաժնում նախատեսված ամեն ինչ ներկայացնելիս։ Մենք միայն նկատենք, որ եթե ֆինանսական մոդելում օգտագործվող այս կամ այն ​​ցուցիչը, որը գտնվում է «ցուցանիշների» ներդիրի ցանկում, պետք է, ձեր կարծիքով, այլ անուն ունենա, ապա ազատ զգալ փոխեք այն և ավտոմատ կերպով, որտեղ էլ որ դա լինի մոդել, նրա անունը կփոխվի ձեր նորի:

Ֆինանսական մոդելի ամբողջական FULL տարբերակում «ցուցանիշներ» ներդիրը պարունակում է բառարան՝ մոդելում ներառված բոլոր ցուցանիշների սահմանումներով և նկարագրություններով:

Աղբյուրի տվյալների ներդիրները

- «պայմաններ»;

- «CF_պայմաններ»;

դրանք պարզապես ներդիրներ են, որտեղ օգտագործողը ձեռքով մուտքագրում է ֆինանսական մոդելի հիմնական ցուցանիշների բոլոր հիմնական արժեքները: Այստեղ մոդելն օգտագործելու համար հարկավոր է հաշվի առնել հետևյալ նրբերանգները. Արժեքները կարող են մուտքագրվել միայն այն բջիջներում, որոնք նշված են կամ պինդ սև եզրագծով կամ գծված հոծ եզրագծով և միևնույն ժամանակ նախորդում են կարմիր աստղանիշով.

Ավելին, հոծ գծով բջիջների և կետագծով նշվածների միջև տարբերությունն այն է, որ հոծ գծով բջիջների համար կա հնարավոր արժեքների բացվող ցուցակ, և դուք ստեղնաշարից ձեռքով մուտքագրում եք արժեքներ նշված բջիջներում: կետագծով։

Շատ դեպքերում, եթե տվյալները սխալ են մուտքագրվում նախնական պայմաններով ներդիրներում, կարմիր մակագրություն է հայտնվում՝ «Սխալ»: Ուստի զգույշ եղեք և եթե ունեք հարցեր, ուղարկեք մեզ, օրինակ՝ հետադարձ կապի ձևի միջոցով, մենք կփորձենք օպերատիվ պատասխանել։

Ֆինանսական մոդելի ֆունկցիոնալությունը կենտրոնացած է երկու ներդիրում

- «հաշվարկներ»;

- «հաշվարկներ_օրական»

և EXCEL-ի բանաձևերի համակարգային հավաքածու է, որը մոդելի նախնական տվյալները «պայմանների» ներդիրներից վերածում է ներդիրների վերջնական հաշվետվության տվյալների՝ ֆինանսական մոդելի արդյունքներով, կառուցված ըստ ֆինանսատնտեսական հաշվետվությունների կառավարման ձևերի: .

Վերջապես, ֆինանսական մոդելի հաշվետվություններով ներդիրները կառավարման հաշվետվության ձևերով ներդիրներ են, որոնք ավտոմատ կերպով լրացվում և վերահաշվարկվում են, երբ նախնական տվյալները փոխվում են, որոնք իրենց հերթին սովորաբար բաժանվում են երկու խմբի՝ ստանդարտ ձևեր։ ֆինանսական հաշվետվություններինչպիսիք են P&L-ը, դրամական միջոցների հոսքը և հաշվեկշիռը, գումարած, մենք ավելացնում ենք բաժնետոմսերի հոսքը այս ցանկում՝ որպես մանրածախ առևտրի համար կարևոր հաշվետվություն. և լրացուցիչ ձևեր, որոնք նախատեսված են ֆինանսական և տնտեսական տեղեկատվության ավելի մանրամասն և համապարփակ բացահայտման համար՝ հաշվի առնելով ֆինանսական մոդելի շրջանակներում ձևավորված բիզնեսի տեսակի առանձնահատկությունները: Մեր դեպքում որպես լրացուցիչ հաշվետվության ձևեր ներկայացվում են հետևյալ հաշվետվությունները.

- «SF_age» – հաշվետվություն ապրանքային պաշարների տարիքային կառուցվածքի մասին.

- «Շրջանառություն» - հաշվետվություն շրջանառության մասին.

- «FinCycle» – ֆինանսական ցիկլի հաշվարկ;

- «mPL» - շահույթի և վնասի մարժայի հաշվետվություն;

- «UE» - տնտեսություն վաճառված պատվերի համար:

Որպես օրինակ, ահա կառավարման եկամուտների հաշվետվության ձևաչափը (P&L հաշվետվություն), որը մենք օգտագործում ենք ֆինանսական մոդելում.

Մենք սկսում ենք մոդելավորել վաճառքի բյուջեն՝ նշելով մոդելավորման բյուջեի ժամկետը: Մեր դեպքում մենք առաջարկում ենք ստանդարտ մոդելավորում մեկ տարվա համար, իսկ բյուջեի ժամկետը սահմանելու համար բավական է նշել մեկնարկի ամսաթիվը «պայմաններ» ներդիրում։ ֆիսկալ տարի. Ենթադրենք, դա կլինի 2016 թվականը, այնուհետև ստեղնաշարից ձեռքով մուտքագրում ենք 01/01/16 ամսաթիվը համապատասխան բջիջում (կետավոր եզրագծով բջիջ).

Հաջորդը, մենք սահմանում ենք բյուջետային տարվա բաշխումը այն ժամանակաշրջանների, որոնք պետք է հաշվի առնենք ֆինանսական մոդելի հիմնական ցուցանիշների փոփոխությունների դինամիկան. առաջարկում ենք ընտրել կամ եռամսյակային կամ ամսական կտրվածքներ: Եկեք ընտրենք եռամսյակային դինամիկան.

Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ պարբերականության տեսակի ընտրության բջիջը ունի ամուր եզրագիծ, ինչը նշանակում է, որ միայն նշված բացվող ցուցակից արժեքները կարող են օգտագործվել որպես նշված բջիջի արժեքներ.

Ամսական

Եռամսյակային.

Մենք սավառնում ենք բջիջի վրա, աջ կողմում հայտնվում է ընտրության կոճակ, կտտացրեք դրա վրա և ընտրեք անհրաժեշտ արժեքը. մենք ընտրեցինք «եռամսյակը»: Արդյունքում, եռամսյակների բաժանումը ավտոմատ կերպով կհայտնվի արժեքի սյունակների վերնագրում.

Կամ եթե ընտրեք «ամսական», ապա այս «սանդղակը» կհայտնվի.

Սկսենք բյուջետավորման մեթոդից: Նախ, մենք հիշում ենք, որ ի սկզբանե կարծում ենք, որ մեր ընկերության կառավարման համակարգը ներառում է բյուջետավորման գործընթացի կառուցումը վերևից ներքև, տես վերևում: Սովորաբար, այս մոտեցմամբ, վաճառքի պլանը «վերևից սահմանվում է» սեփականատերերի կամ խոշոր ներդրողների կողմից ընդլայնված հիմունքներով: Ամենից հաճախ դա տեղի է ունենում կամ բյուջետային տարվա համար որոշակի վաճառքի ծավալի սեփականատերերի կողմից հաստատման միջոցով, դրամով արտահայտված, ըստ ժամանակաշրջանների հնարավոր բաշխմամբ, կամ բյուջեի վաճառքի ծավալների աճի ծրագրված տոկոսի հաստատման միջոցով: տարին` նախորդ տարվա իրացման փաստացի ծավալների համեմատ: Երբեմն պատահում է նաև, որ վաճառքի ծավալների պլանը հաստատվում է ոչ թե գումարային, այլ հաճախորդի պատվերների քանակով կամ վաճառված ապրանքների քանակով, զուգահեռաբար ուղեկցվում է պլանավորված միջին վաճառքի անդորրագրով կամ պլանավորված: միջին գինըմեկ ապրանքի վաճառք, որն, ի դեպ, շատ ավելի լավն է։ Այդպիսին է «պլանը» իջնում ​​ուսերին Գլխավոր տնօրեն. Եվ հետո «Առաջ բարձրագույն կառավարում»:

Մեր ֆինանսական մոդելում կա վաճառքի երեք տեսակ.

Մանրածախապրանքներ/պատվերներ (B2C);

Հաճախորդների պատվերների առաքման ծառայությունների վաճառքից եկամուտ.

B2B ծառայությունների վաճառք.

Ավելին, B2C վաճառքը, իր հերթին, կարելի է մանրամասնել երեք «չափերով».

Մանրամասն ըստ բիզնես գծերի;

Տարածաշրջանային մանրամասներ;

Որպեսզի մեր օրինակը չնչին լինի, բայց, մյուս կողմից, չափազանց ծանրաբեռնված չլինի, մենք ներկայացրինք տարբերակ, երբ մեր հիպոթետիկ առևտրային ընկերությունը կարող է ունենալ երկու բիզնես գիծ B2C վաճառքի առումով.

Վաճառք պահեստից (օֆլայն վաճառք);

VMI վաճառք (առցանց վաճառք);

Երկու տարածաշրջանային ուղղություններ.

Վաճառք Մոսկվայում և Մոսկվայի մարզում;

Տարածաշրջանային վաճառք;

Էլեկտրոնիկա;

Կենցաղային տեխնիկա;

Կտոր:

«Բաժնետոմսերի վաճառք» ասելով մենք նկատի ունենք դասական վաճառք սովորական օֆլայն խանութներից, VMI վաճառք ասելով նկատի ունենք առցանց վաճառք մեր ընկերության առցանց խանութի միջոցով, երբ մատակարարների համապատասխան բաժնետոմսերը արգելափակված են հաճախորդների պատվերների համար (այդպիսի վաճառքները կոչվում են նաև Block Stock), ավելին. VMI Sales-ը կարելի է կարդալ:

Առցանց վաճառքի բյուջեի գործառնական ֆինանսական մոդելների օրինակներ՝ EXCEL ֆայլերի տեսքով՝ առցանց մանրածախ առևտրի շուկայավարման և առևտրային ստորաբաժանումների տեսանկյունից, ինչպես նաև մարքեթինգի և առևտրային ստորաբաժանումների տեսլականների սցենարի վերլուծության հնարավորությունը. գտնվել.

B2B վաճառքի առումով մենք դիտարկում ենք միայն բիզնեսի երկու ոլորտներում մանրամասնելու հնարավորությունը, մեր դեպքում ընտրել ենք հետևյալ ոլորտները.

Հանձնաժողովի վաճառքը անցանց;

Market Place առցանց ծառայությունների վաճառք:

Դուք կարող եք կարդալ այն մասին, թե ինչ է Market Place-ը:

Այսպիսով, եկամուտների կառուցվածքը մեր ֆինանսական մոդելում կարող է ունենալ առավելագույնը տասնչորս համակցություններ՝ տասներկու ապրանքների ուղղակի վաճառքի համար և երկու համակցություն B2B ծառայությունների վաճառքի համար:

Իհարկե, եթե ձեզ անհրաժեշտ է ավելացնել որոշ լրացուցիչ մանրամասների չափումներ, օրինակ՝ ավելացնել հաճախորդների կատեգորիաներ՝ հավատարմության ծրագիր իրականացնելու համար, կամ լրացնել ցանկացած ընթացիկ մանրամասն, օրինակ՝ ավելացնել ևս մի քանի ապրանքի կատեգորիաներ կամ ընդլայնել տարածաշրջանային բաժանումը դաշնային շրջաններում, ապա Դա դժվար չէ անել՝ համապատասխան կերպով փոխակերպելով այստեղ տեղադրված ֆինանսական մոդելները՝ կամ ինքնուրույն, կամ մեզ հետ կապ հաստատելով նման խնդրանքով հետադարձ կապի ձևի միջոցով:

Իսկ դա նշանակում է, որ բյուջետավորման գործընթացի մոդելի մեր սահմանափակման շրջանակներում (վերևից ներքև) անհրաժեշտ է, որ մեր ֆինանսական մոդելը, իր մեջ վերևից հաստատված վաճառքի ծավալների վերաբերյալ տվյալները մուտքագրելուց հետո, կարողանա այդ ծավալները բաշխել բոլորի միջև։ վերը նշված տասնչորս համակցությունները:

Եկեք նկարագրենք, թե ինչպես է այս ամենն իրականացվում ֆինանսական մոդելում։

Մոդելի մեջ ներառվելու համար հաստատված պլանԲարձր մակարդակի ապրանքների վաճառքի համար առաջարկվում է ինը տարբերակ, որոնք ընտրված են բացվող ցանկից, ինչպես ցույց է տրված նկարում.

Բյուջետավորման մեթոդների ամբողջական ցանկը հետևյալն է.

Ֆինանսական-ուղղակի;

Ֆինանսական աճ y/y;

Ֆինանսական հավելումներ մեկ/մեկ;

Ապրանքներ-ուղղակի;

Աճող ապրանքներ y/y;

Ապրանքներ- հավելումներ մեկ/մեկ;

Պատվերներ՝ ուղիղ;

Պատվերներ-շահույթներ y/y;

Պատվերներ - հավելումներ մեկ / մեկ.

Ապրանքների վաճառքի բյուջետավորման ֆինանսական մեթոդը ներառում է եռամսյակների / ամիսների (ժամանակաշրջանների) պլանավորված վաճառքի ծավալների վերաբերյալ տվյալների մուտքագրում անմիջապես հազարավոր ռուբլով: «Ապրանքների» բյուջետավորման մեթոդը ներառում է ապրանքների կտորներով վաճառքի վերաբերյալ տվյալների մուտքագրում, համապատասխանաբար, «պատվերների» մեթոդը՝ պատվերների քանակով:

«Ուղիղ», «մեծացնում է y/y» և «աճը մեկ / մեկ» մեթոդի լրացուցիչ հատկանիշները նշանակում են վաճառքի ծավալների սահմանման մեթոդ.

«ուղիղ» - սահմանվում է ձեռքով վաճառքի ծավալները (փողով, ապրանքների կտորներով կամ պատվերների քանակով) ուղղակիորեն յուրաքանչյուր ժամանակաշրջանի բյուջետային տարվա պլանում.

«ուղիղ y/y» – սահմանվում է ձեռքով` նախ մուտքագրելով նախորդ տարվա յուրաքանչյուր ժամանակաշրջանի վաճառքի փաստացի ծավալները, այնուհետև մուտքագրելով բյուջետային տարվա յուրաքանչյուր համապատասխան ժամանակաշրջանի համար հաստատված տարեկան աճի հաստատված թիրախային տոկոսները.

«Ուղիղ գիծ / գոտի» - սահմանվում է ձեռքով, նախ մուտքագրելով վերջին շրջանի վաճառքի փաստացի ծավալը (կամ դեկտեմբեր, եթե ամսական, կամ 4-րդ եռամսյակ, եթե ընտրված է եռամսյակային դասակարգում) և այնուհետև մուտքագրելով հաստատված պլանավորված տոկոսը: բյուջետային տարվա յուրաքանչյուր ժամանակահատվածի նախորդ ժամանակահատվածի աճը:

Նախորդ նկարը ցույց է տալիս վաճառքի ծավալների լրացումը ֆինանսական-ուղղակի բյուջետավորման մեթոդի ընտրության ժամանակ բյուջետային տարվա եռամսյակային բաշխման դեպքում. մենք տեսնում ենք, որ վաճառքի ծավալները նախատեսված են 260, 300, 270 և 380 միլիոն ռուբլի: առաջինից չորրորդ եռամսյակը: համապատասխանաբար, որոնք պարզապես ստեղնաշարից ձեռքով մուտքագրվում են «կետավոր եզրագծերով» բջիջների մեջ։

Օրինակ՝ եկեք դիտարկենք ևս մի քանի տարբերակ՝ վաճառքի ծավալները մուտքագրելու համար «արտադրանք-աճում է y/y» և «պատվերներ-հաճախումներ մեկ/մեկ» մեթոդների համար:

Ենթադրենք՝ նախորդ տարում, փաստորեն, ընկերությունը վաճառել է 40 հազ. հատ ապրանք առաջին եռամսյակում 50 հազ. հատ երկրորդ եռամսյակում 45 հազ. հատ - երրորդում և 60 հազ. - չորրորդում. Թող նաև բյուջետային տարվա համար ընկերության սեփականատերերը հաստատել են ապրանքների կտորներով վաճառքի ծավալների ծրագրված աճը հետևյալ չափերով. նախորդ տարվա; 20% - աճ երկրորդ եռամսյակում; 15% և 30% համապատասխանաբար, երրորդ և չորրորդ աճը: Այնուհետև ընտրելով բյուջետավորման մեթոդը «ապրանքներ-հաճախումներ y/y», ֆինանսական մոդելի «պայմաններ» ներդիրում վերը նշված տվյալները լրացնելիս ստանում ենք հետևյալ «նկարը».

Մենք տեսնում ենք, որ առաջին տողը, որում մենք մուտքագրել ենք տվյալներ ուղիղ մեթոդով, դատարկ է, և ավելին, դրա դիմաց չկա «կարմիր աստղանիշ», այսինքն. ֆինանսական մոդելը չի ​​առաջարկում լրացնել այս տողը: Եվ առաջարկվում է լրացնել հետեւյալ երկու տողերը («աստղանիշներով»)՝ մեկը նախորդ տարվա փաստացի տվյալների, իսկ մյուսը՝ տարեցտարի աճի ծրագրված տոկոսի համար։ Վերջին վերջնական տողում ֆինանսական մոդելը մեզ համար հաշվարկել է բյուջետային տարվա ապրանքների վաճառքի պլանը՝ 44 հազար, 60 հազար, 51 750 և 78 հազար: ապրանքների կտորներ յուրաքանչյուր եռամսյակի համար:

Բյուջետավորման «պատվերների ավելացում մեկ / մեկ» մեթոդը ընտրելիս մուտքագրում ենք նախորդ տարվա չորրորդ եռամսյակում վաճառված պատվերների քանակը, թող այդ թիվը լինի 70 հազար, որից հետո մուտքագրում ենք վաճառքի ծավալների պլանավորված աճերը։ պատվերներ. ասենք (-5%) - բյուջետային տարվա 1-ին եռամսյակում պատվերների քանակի ծրագրված ավելացում մինչև նախորդ տարվա 4-րդ եռամսյակի փաստը. 10% - ավելացում բյուջետային տարվա 2-րդ եռամսյակից մինչև 1-ին եռամսյակ; 5% և 30% համապատասխանաբար, 3 և 4 եռամսյակների աճը բյուջետային տարվա 2-րդ և 3-րդ եռամսյակների նկատմամբ: Այնուհետև մենք ստանում ենք.

Այսպիսով, մենք ստանում ենք ապրանքների վաճառքի վերջնական պլանը պատվերների քանակով եռամսյակային կտրվածքով՝ 66,500, 73,150, 76,808 և 99,850 պատվեր:

Նկատենք, որ, կախված բյուջետավորման մեթոդի ընտրությունից, ֆինանսական մոդելը կառաջարկի լրացման համար անհրաժեշտ բջիջները՝ դրանց դիմաց դնելով կարմիր աստղանիշ, ինչպես նաև «ցուցանիշ» դաշտում և «չափի միավոր» դաշտում։ կընդգծի այս մեթոդին համարժեք ցուցիչն ու չափման միավորը: Այսինքն՝ անհրաժեշտ է ուշադիր հետևել ներկայացված ֆինանսական մոդելների հաղորդակցությանը։

B2B վաճառքի պլանավորումը շատ ավելի հեշտ է, ուստի մենք կհասնենք այդ հատվածին մի փոքր ավելի ներքև:

Այժմ գալիս է հաջորդ նրբերանգը. Եթե ​​մենք ընտրում ենք բյուջետավորման ֆինանսական մեթոդը, ապա ակնհայտ է, որ առանց մեծ ջանքերի մենք ստանում ենք վաճառքի պլան հազարավոր ռուբլով՝ բաժանված ըստ բյուջետային ժամանակաշրջանների, և կարող ենք սկսել այն մանրամասնել։ Այլ բան է, երբ վաճառքի պլանը սկզբում մուտքագրվում է ապրանքների կտորներով կամ վաճառված պատվերների քանակով: Այս դեպքում վաճառքի պլանը փողով ձեռք բերելու համար մեզ անհրաժեշտ է կամ մեկ ապրանքային միավորի (մեկ հատ) վաճառքի պլանավորված միջին արժեքը, կամ մեկ վաճառված պատվերի համար նախատեսված միջին կտրոնները:

Այս դեպքում ֆինանսական մոդելը, բնականաբար, առաջարկում է (տե՛ս EXCEL ֆայլերը ֆինանսական մոդելներով) մուտքագրել տվյալներ մեկ հաճախորդի պատվերի պլանավորված միջին հաշվարկի կամ պլանավորված վճարումների վերաբերյալ։ միջին արժեքըմեկ ապրանքի վաճառք՝ կախված բյուջետավորման ընտրված մեթոդից («պատվերներ» կամ «ապրանքներ»): Բայց արդեն անհրաժեշտ է այս միջին արժեքները մուտքագրել ոչ թե մեկ չափով յուրաքանչյուր բյուջետային ժամանակաշրջանի համար, այլ առանձին մանրամասնելու յուրաքանչյուր տեսակի համար. առավել ընդհանուր դեպքում մենք ունենք դրանցից 12-ը B2C վաճառքի համար:

Հետևաբար, ամենաբարձր մակարդակի պլանավորված վաճառքի ծավալները մուտքագրելուց անմիջապես հետո, և դա նշանակություն չունի փողով, ապրանքների կտորներով կամ պատվերների քանակով, ֆինանսական մոդելը «հարցնում է» երեք հարց.

Ձեզ անհրաժեշտ է մանրամասնել ըստ բիզնեսի;

Արդյո՞ք անհրաժեշտ է տարածաշրջանային մանրամասներ:

Այս հարցերին պատասխանելու համար տրամադրվում են ամուր եզրագծով բջիջներ, որոնց վրա սավառնելիս երկու հնարավոր արժեքների ցանկը դուրս է գալիս՝ «այո» կամ «ոչ»: Եթե ​​պատասխանը «այո» է, ապա առաջարկվում է լրացնել պլանավորված վաճառքի ծավալների բաշխման տոկոսները ընտրված դետալավորման համապատասխան տարածքներում:

Եթե ​​օգտատերը պատասխանում է «ոչ» այս բոլոր երեք հարցերին, այսինքն. մանրամասներ չեն պահանջվում, ապա միայն այս դեպքում, «պատվերների» կամ «ապրանքների» բյուջետավորման մեթոդներով բավական է մուտքագրել չեկի կամ մեկ ապրանքի արժեքի միջին արժեքները յուրաքանչյուրի համար մեկ չափով: բյուջետային ժամանակաշրջան - ֆինանսական մոդելը ավտոմատ կերպով ցույց կտա, թե որտեղ է պահանջվում մուտքագրել այս տվյալները:

Օրինակ, եթե ընկերությունն ունի վաճառքի ուղղություններ ինչպես օֆլայն, այնպես էլ առցանց, ապա այս բիզնես գծերի վաճառքի պլանի բաշխման հաշվառումը կսահմանվի հետևյալ կերպ.

Այստեղ վաճառքի ծավալների տոկոսները ձեռքով սահմանվում են առցանց ուղղության համար, իսկ օֆլայն ուղղությունների համար դրանք հաշվարկվում են որպես «100% հանած առցանց տոկոսը»:

Դե, մեր դեպքում, երբ առկա են բոլոր հնարավոր մանրամասները, պլանավորված վաճառքի ծավալների բաշխման տոկոսների ներմուծումն այսպիսի տեսք ունի (տես EXCEL ֆայլերը ֆինանսական մոդելներով).

Վաճառքի բաշխումը դրվում է «պայմաններ» ներդիրում՝ բաշխման տոկոսների տեսքով, իսկ փողով, ապրանքների կտորներով կամ պատվերների քանակով հաշվարկը տեղի է ունենում «հաշվարկներ» ներդիրում։

Այժմ, երբ վաճառքի պլանի բաշխումը սահմանված է բիզնեսի մանրամասների բոլոր անհրաժեշտ համակցությունների համար, ձեռքով սահմանվում է մեկ ապրանքի կամ մեկ պատվերի վաճառքի միջին արժեքը (ոչ ֆինանսական բյուջետավորման մեթոդի ընտրության դեպքում) յուրաքանչյուր համակցության համար: Այն կարծես այսպիսին է.

Դրանից հետո «հաշվարկներ» ներդիրում հաշվարկվում են վերջնական միջին ստուգումները (մեկ ապրանքի միջին ծախսերը) ֆինանսական մոդելի յուրաքանչյուր բյուջետային ժամանակաշրջանի համար, և դրանք ցուցադրվում են վերջնական տողում՝ տարբեր համակցություններով միջին ստուգումների վերաբերյալ մուտքագրված տվյալների տակ։ , տես վերջին նկարը՝ վերջին տողը։

Բյուջետավորման մեթոդի «ֆինանսական» ընտրության դեպքում մոդելը հարց է տալիս. «Արդյո՞ք անհրաժեշտ է միջին կտրոն սահմանել մեկ պատվերի համար»։ Եթե ​​պատասխանը «այո» է, ապա ամեն ինչ տեղի է ունենում ինչպես վերը նշված նկարում, եթե պատասխանը «ոչ» է, ապա միջին ստուգումները չեն սահմանվում և, համապատասխանաբար, ֆինանսական մոդելում վերլուծություններ չեն լինի պատվերների քանակի և քանակի առումով: ապրանքների կտորներ.

Բացի այդ, անհրաժեշտության դեպքում, դուք կարող եք սահմանել ապրանքների քանակի ընտրությունը մեկ պատվերով, այնուհետև մոդելը կկատարի ամբողջական հաշվարկներ բոլոր վաճառքի միավորներում՝ հազարավոր ռուբլով, պատվերների քանակով և ապրանքների կտորների քանակով: .

Հաջորդ քայլը ֆինանսական մոդելի հաշվարկն է պլանավորված արժեքըվաճառքի և գնման բյուջե. Դա անելու համար մոդելը ձեզ հուշում է մուտքագրել այնպիսի ցուցանիշների արժեքներ, ինչպիսիք են վաճառքի շահութաբերությունը, վաճառքի օրական բաշխումը շաբաթվա օրերի կամ շաբաթական տրաֆիկի միջին տոկոսային բաշխումը և վաճառքի շրջանառության ժամանակահատվածները օրերով բիզնեսի յուրաքանչյուր համակցության համար: մանրամասներ.

Դուք կարող եք տեսնել գնումների բյուջե կառուցելու սխեման:

Միջին չեկը սահմանելու անալոգիայով մենք ձեռքով սահմանում ենք վաճառքի եկամտաբերությունը.

Վերջնական շահութաբերությունը նույնպես հաշվարկվում է «հաշվարկներ» ներդիրի միջոցով և ցուցադրվում է «պայմաններ» ներդիրում շահութաբերության վերջնական տողում, տես նկարը:

Մենք հաշվարկում ենք արժեքը բանաձևով.

COGS = Վաճառք * (1 - R):

Ֆինանսական մոդելի հաշվարկների ճշգրտությունը բարելավելու համար մենք առաջարկում ենք սահմանել վաճառքի միջին բաշխումն ըստ շաբաթվա օրերի։ Օրինակ, եթե կիրակի օրերը մեր ընկերության օֆլայն խանութներում հանգստյան օրեր են, և այցելուների հիմնական հոսքը տեղի է ունենում ուրբաթ և շաբաթ օրերին, ապա դա նպատակահարմար է հաշվի առնել։ Կամ, օրինակ, առցանց առևտրի ուղղության համար հանգստյան օրեր չկան, և հիմնական ծավալը ընկնում է շաբաթվա կեսին.

Այստեղ յուրաքանչյուր օրվա համար, բացի երկուշաբթիից, վաճառքի բաշխման տոկոսը մուտքագրվում է ձեռքով, իսկ երկուշաբթի համար այն հաշվարկվում է որպես 100%՝ հանած մնացած բոլոր օրերի տոկոսների գումարը։

Ի վերջո, անալոգիայով, մենք սահմանում ենք վաճառքի շրջանառության թիրախային ժամանակահատվածները օրերով, որպես ապրանքի գնման պահից մինչև հաճախորդին վաճառվելու պահը օրերի միջին թիվը:

Բայց ամեն ինչ այնքան էլ պարզ չէ առցանց վաճառքի դեպքում: Առցանց վաճառքը սովորաբար սկսվում է հաճախորդների կողմից ընկերության կայքում ապրանքներ գնելու պատվերների ձևավորմամբ, որից հետո, եթե դա, ինչպես մեր դեպքում, VMI վաճառք է, ապա պատվերը փոխանցվում է գնումների ծառայությանը, որն իր հերթին մարում է: VMI-ից պատվիրված ապրանքները մեկ օրվա ընթացքում մատակարարներ. Այնուհետև ապրանքները գնում են պահեստ և այնտեղ բաժանվում են ըստ հաճախորդի պատվերի, մտնում են առաքման տարածք և առաքվում հաճախորդներին։ Այսպիսով, առցանց պատվերների համար անհրաժեշտ է հատուկ հաշվի առնել գործառնական ցիկլի տևողությունը՝ արտահայտված օրերի քանակով այն պահից սկսած, երբ հաճախորդը պատվեր է կատարում ընկերության կայքում և մինչև այն ուղղակիորեն պատվիրատուին առաքվելը, որը մեր ֆինանսական մոդելն անում է.

Վերոնշյալի հետ կապված՝ մեր ֆինանսական մոդելում առցանց վաճառքն ուղղորդելու վաճառքի շրջանառության ժամկետը պետք է սահմանվի որպես օրերի քանակ՝ հաճախորդը կայքում պատվեր տեղադրելու պահից մինչև VMI մատակարարներից այս պատվերի ապրանքները գնելու պահը: , և մինուս նշանով։

Այստեղ նշում ենք, որ այս ֆինանսական մոդելում մենք շատ մակերեսորեն ենք հաշվի առնում առցանց առևտրի առանձնահատկությունները, օրինակ՝ մոդելի մեջ չենք ներառում նույնիսկ կատարման մակարդակը (լռելյայն այն ունենք 100%-ի): Փաստն այն է, որ մեր կայքում տեղադրված է առցանց մանրածախ առևտրի ամբողջական մանրամասն ֆինանսական մոդելը՝ հաշվի առնելով առցանց վաճառքի գործառնական ցիկլի բոլոր առանձնահատկությունները: Բայց այնուամենայնիվ, օգտատերերի ուշադրությունը սրա վրա հրավիրելու համար մենք վերը նկարագրված առանձնահատկությունները մտցրեցինք ֆինանսական մոդելի պայմանների մեջ:

B2C վաճառքի ուղղության շրջանակներում առաքման ծառայությունների մատուցումից եկամուտը սահմանվում է հաճախորդին առաքված վաճառքի տոկոսի հաշվին: Հասկանալի է, որ օֆլայն առևտրի համար նման տոկոսը ցածր է (մենք սահմանել ենք 20-25% մակարդակ, տես ֆինանսական մոդելը), իսկ առցանց ուղղության համար այն ձգտում է 100% (մենք ունենք 90 մակարդակի վրա): -95%):

Մենք ունենք երկու տեսակի B2B ուղղություն՝ սա ապրանքների սովորական կոմիսիոն օֆլայն վաճառքն է, որի համար մեր հիպոթետիկ առևտրային ընկերությունը միջնորդավճար է ստանում մատակարարներից՝ արտահայտված շրջանառության տոկոսով և առցանց։ առևտրի հարկ– Շուկա, որտեղ մատակարարներին հրավիրում են գովազդելու իրենց արտադրանքը, որից հետո, երբ հաճախորդի պատվերներ են առաջանում, մեր ընկերությունը այդ պատվերները փոխանցում է մատակարարներին, ինչի արդյունքում ստանում է իր գործակալության վճարը՝ որպես հաճախորդի պատվերի գումարի տոկոս կամ , ընդհանուր առմամբ, B2B- շրջանառությունից.

B2B ծառայությունների վաճառքի բյուջեն սահմանվում է հազարավոր ռուբլով արտահայտված շրջանառության և միջնորդավճարի կամ գործակալության վճարի տոկոսի (B2B միջնորդավճար) միջոցով:

Ֆինանսական մոդելում գնումների բյուջեի հաշվարկը կատարվում է «calculations_daily» ներդիրում՝ օգտագործելով հետեւյալ տեխնոլոգիան. Վաճառքի ամենօրյա բաշխման համաձայն, որը օգտատերը սահմանում է, ինչպես նշված է վերևում, «պայմաններ» ներդիրում, բյուջետային տարվա օրերի բաշխումը տեղի է ունենում «հաշվարկներ_օրական» ներդիրում: ընդհանուր պլանվաճառք բիզնեսի բոլոր ընտրված ոլորտներում: Դրանից հետո յուրաքանչյուր օրվա համար հաշվարկվում է ինքնարժեքը։ Հաջորդը, յուրաքանչյուր օրական ծախսերի գումարի դիմաց, օգտագործելով ֆինանսական մոդելի բանաձևերը, հաշվի առնելով օգտագործողի կողմից վաճառքի շրջանառության ժամանակահատվածների վերաբերյալ մուտքագրված տվյալները, դրվում են գնման ամսաթվերը: Ամփոփելով բյուջետային ժամանակաշրջանների (բյուջետային տարվա եռամսյակներ կամ ամիսներ) վաճառքի արժեքը՝ կապված այս գնման ամսաթվերի հետ, մենք ստանում ենք գնումների պլան:

Այս ոչ բարդ տեխնոլոգիան հասկանալու համար եկեք համեմատենք գնումների բյուջեի հաշվարկման մեր մեթոդը այս թեմայով «բոլոր գրքերում» ներկայացված դասական մեթոդի հետ, որի էությունը կայանում է նրանում, որ, նախ, սկսած ապրանքային պաշարների ծավալից, Ժամանակաշրջան (նշում ենք TK(0)), Ժամանակաշրջանի հաստատված վաճառքի բյուջեի արժեքով և ֆինանսական մոդելում նշված պաշարների շրջանառության հարաբերակցությունը ObTR (չշփոթել շրջանառության ժամանակաշրջանի հետ:) Հաշվեք պաշարների մնացորդները Ժամանակաշրջանի վերջում (եկեք նշանակենք TK(1))՝ օգտագործելով բանաձևը.

TK (1) = 2 * C / ObTK - TK (0):

Դրանից հետո Ժամանակաշրջանի SF(+) գնումների բյուջեն հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

SF (+) = TK (1) + C - TK (0):

Ամեն ինչ շատ տրամաբանական է թվում, եթե չմտնեք պաշարների շրջանառության գործակիցը հաշվարկելու «դասական» բանաձևի իմաստը կամ շրջանառության ժամանակահատվածը P (ObTR) օրերով հաշվարկելու բանաձևը՝ ObTR-ի շրջանառության հարաբերակցության ժամանակաշրջանի համար.

P(ObT) = (Ժամանակաշրջանի օրերի քանակը) / ObT =

= (Ժամանակաշրջանի օրերի քանակը) / [ C / (TS(0) + TS(1)) / 2]:

Դիտարկենք մի պարզ օրինակ, որը նման է նրանց, որոնք մենք բազմիցս առաջարկել ենք ուշադրություն դարձնել մեր կայքի էջերում: Ենթադրենք, մենք ապրանք ենք գնել 100 ռուբլով: հուլիսի 31-ին և վաճառել օգոստոսի 2-ին։ Հետո եթե օգոստոսը վերցնենք որպես մեր ժամանակաշրջան, ապա

TK (0) = 100 ռուբ.,

TK (1) = 0 ռուբ.,

C \u003d 100 ռուբլի,

P(ObTZ) \u003d 31 օր / [ 100 ռուբլի: / (100 ռուբլի + 0 ռուբլի) / 2] = 15,5 օր:

Այսինքն, դասական բանաձևը, որը ներկայացված է բոլոր դասագրքերում, մեզ ասում է, որ գույքագրման շրջանառության ժամկետը մեր դեպքում 15 օրից մի փոքր ավելի է, բայց ի վերջո, մենք ֆիզիկապես ունեցել ենք ընդամենը երկու օր ապրանք:

Հիմնական եզրակացությունը սա է. իրական պրակտիկայում նմանատիպ բանաձեւերը կիրառելի չեն, եթե ցանկանում եք ստանալ հուսալի, ճիշտ արդյունքներ։ Բաժնի վերջում մենք ևս մեկ անգամ կանդրադառնանք այս խնդրի քննարկմանը, որտեղ, այնուամենայնիվ, բացատրում ենք այս հայտնի բանաձևերի իմաստը։

«Դասականից» ֆինանսական մոդելավորման մեր մոտեցման տարբերությունն այն է, որ մենք օգտագործում ենք բյուջետավորման ուղղակի մեթոդը, օրինակ, ինչպես այս դեպքում, գնումների բյուջեն, որի իմաստն այն է, որ բոլոր բնորոշ գործարքները բաշխվում են ըստ ամսաթվերի: բյուջետային ժամանակահատվածը։ Եթե, որպես մեր ֆինանսական մոդելի վաճառքի պլանի ամենօրյա բաշխման մաս, մենք նախատեսում ենք օգոստոսի 16-ին վաճառել էլեկտրոնիկա 100 ռուբլով: ինքնարժեքի մեջ և միևնույն ժամանակ օգոստոսի համար գույքագրման շրջանառության առումով ներառված է «Էլեկտրոնիկա» կատեգորիայի պլանավորված շրջանառության ժամկետը 15 օրվա չափով, այնուհետև, համապատասխանաբար, 100 ռուբլի գումարը կհայտնվի գնումներում: օգոստոսի 1-ի բյուջեն։ Ավելին, հավաքելով բոլոր ծրագրված գնումները ըստ դիտարկվող Ժամանակաշրջանի օրերի, մենք ստանում ենք Ժամանակաշրջանի գնումների բյուջեն:

Շարունակենք. Պետք է վճարել Հատուկ ուշադրությունայն փաստի վրա, որ գնումները սովորաբար ժամանակին փոխվում են անցյալում` համեմատած բյուջետային ժամանակահատվածի վաճառքի հետ, որի ընթացքում նախատեսվում է վաճառք: Հետևաբար, պաշարների շարժի մասին հաշվետվություն կազմելիս, բյուջետային տարվա սկզբում պաշարների մնացորդը պարտադիր չէ, որ զրոյական լինի, ինչը նաև նշանակում է, որ մի շարք գործարքներ, այս դեպքում՝ ապրանքների գնումը, չեն։ անպայմանորեն բոլորը մտնում են դիտարկվող բյուջետային ժամանակաշրջանի շրջանակներում, բայց, այնուամենայնիվ, վերաբերում են կոնկրետ նրան։ Այս մասին ավելի շատ կխոսենք, երբ անդրադառնանք կառավարման և հաշվետվությունների համակարգերի ֆունկցիոնալ և մարգինալ մոտեցման տարբերություններին:

Նայելով առաջ՝ մենք միայն նշում ենք, որ ամբողջ բյուջետային տարվա համար գործառնական եկամուտների հաշվետվության (ֆունկցիոնալ P&L) արդյունքը, ընդհանուր առմամբ, չի համընկնում կանխատեսվող հաշվեկշռում սեփական կապիտալի աճի հետ, բայց մարգինալ P&L-ի արդյունքը համընկնում է: Ընդ որում, բյուջետային ժամանակաշրջանների համատեքստում իրավիճակը ճիշտ հակառակն է։ Եվ նաև կառավարման սահմանային եկամուտների հաշվետվության հիման վրա կառավարման համակարգը կառուցվում է ավելի արդյունավետ:

Մենք սահմանում ենք հաճախորդների կողմից ապրանքների վերադարձի պայմանները (նրանք իրավունք ունեն օրենքով, և դա հաճախ է պատահում)՝ ապրանքների կատեգորիաների համատեքստում ապրանքների վերադարձի տոկոսը ներմուծելով վաճառքի համեմատ և ապրանքների վերադարձման միջին ժամկետը.

Այժմ մենք ունենք ամեն ինչ՝ պաշարների շարժի վերաբերյալ հաշվետվություն ստեղծելու (Բաժնետոմսերի հոսք) և հաշվարկելու վաճառքի և ընդհանուր առմամբ պաշարների շրջանառության ժամանակահատվածները.

Նկատի ունեցեք, որ այս հաշվետվության մեջ բյուջետային տարվա վերջում գույքագրման մնացորդները համընկնում են եկամտաբերության ընդհանուր արժեքի հետ: Դա տեղի է ունեցել այն բանի հետևանքով, որ մենք ֆինանսական մոդելում պայմաններ չենք դնում վերադարձված ապրանքների օտարման համար։ Մասամբ գործնականում նման ապրանքները կազմում են զգալի քանակությամբ ոչ իրացվելի պաշարներ առևտրային ընկերությունների պահեստներում, և սովորաբար նրանք ազատվում են հնացած ապրանքներից՝ իրականացնելով բոլոր տեսակի մարքեթինգային արշավներ՝ նման ապրանքների մեծ զեղչերով վաճառելով:

Հետևյալ մանրածախ ֆինանսական մոդելներում «ներքևից վեր» բյուջետավորման սկզբունքով մենք ֆինանսական մոդելները կլրացնենք ոչ իրացվելի և հնացած ապրանքների օտարման պայմաններով՝ շուկայավարման արշավների անցկացման պայմանների պաշտոնականացման միջոցով:

Անցնենք ֆինանսական մոդելի փոփոխական ծախսերի բլոկին։ Հիշեցնելով, որ մենք դիտարկում ենք վերևից ներքև բյուջետավորման դեպքը, մենք հասկանում ենք, որ փոփոխական ծախսերն այս դեպքում հաստատվում են առևտրային ձեռնարկության սեփականատերերի կողմից կամ որպես ֆինանսական վաճառքի որոշակի ցուցանիշների տոկոս, կամ մեկ ապրանքի կամ պատվերի միջին արժեքի միջոցով:

Մեր ֆինանսական մոդելում մենք առանձնացնում ենք փոփոխական ծախսերի հետևյալ կետերը.

շուկայավարման ծախսեր;

Ներգնա լոգիստիկ ծախսեր;

Պահեստի լոգիստիկ ծախսեր;

Արտագնա լոգիստիկ ծախսեր;

Զանգի կենտրոնի ծախսեր;

Վարձակալություն մանրածախ տարածք;

Առևտրային անձնակազմի մոտիվացիա;

Փոփոխականներ ֆինանսական ծախսեր.

Շուկայավարման ծախսերը ֆինանսական մոդելում սահմանվում են երկու փուլով. նախ՝ ընդհանուր հատկացված մարքեթինգային բյուջեն սահմանվում է որպես դրամով վաճառքի տոկոս, որից հետո սահմանվում է դրա տոկոսային բաշխումը բոլոր դիտարկված վաճառքի մանրամասների միջև:

Ճշմարտությունն այն է, որ կա մեկը կարևոր նրբերանգ– Ֆինանսական մոդելը պահանջում է շուկայավարման ծախսերի շրջանառության ժամանակահատվածը վաճառքի պլանի համեմատ: Փաստն այն է, որ սովորաբար տարբեր մարքեթինգային արշավների ազդեցությունը պահային չէ։ Գործնականում որոշակի ժամանակ է անցնում որոշակի մարքեթինգային գործունեություն իրականացնելու պահից մինչև այս կոնկրետ մարքեթինգային գործունեության արդյունքում առաջացած իրական վաճառք: Պարզապես այս պայմանները պետք է ներառվեն ֆինանսական մոդելի պայմանների մեջ:

Ֆինանսական մոդելում ներգնա լոգիստիկ ծախսերը ճշտելու երկու տարբերակ կա: Եթե ​​օգտագործողը հրաժարվել է վաճառքի պլանավորումից պատվերների քանակով, ապա նրան կառաջարկվի մուտքագրել հաստատված բյուջե մուտքային լոգիստիկայի ծախսերի համար՝ որպես դրամական գնումների ծավալի տոկոս:

Այն դեպքում, երբ օգտագործողը պետք է հաշվի առնի վաճառքը պատվերների քանակով, ապա մուտքային լոգիստիկայի ծախսերը առաջարկվում է հաշվարկել հետևյալ սխեմայով. Քանի որ մենք գտնվում ենք այնպիսի միջավայրում, որտեղ գործառնական ծախսերը փոխանցվում են աութսորսինգ, դա նշանակում է, որ մեր ընկերությունը պետք է տրանսպորտային միջոցներ պատվիրի տրանսպորտային ընկերություններից՝ գնված ապրանքները/մատակարարներից պատվերներ առաքելու համար: Հետևաբար, մուտքային լոգիստիկայի բյուջեն հաշվարկելու համար մեքենայի տեսակը սահմանվում է տրանսպորտային հնարավոր ծավալների և տրանսպորտային միջոցի օրական օգտագործման արժեքի առումով, այնուհետև «հաշվարկներ_օրական» ներդիրում մեկ պատվերի միջին ծավալը սահմանելով՝ հաշվարկվում է յուրաքանչյուր օրվա համար անհրաժեշտ տրանսպորտային միջոցների քանակը: Ներգնա լոգիստիկայի բյուջեի հաշվարկման պայմանների վերաբերյալ տվյալներ մուտքագրելը հետևյալն է.

«Հաշվարկներ_օրական» ներդիրում ներգնա լոգիստիկայի ծախսերը կապված են ապրանքների համապատասխան գնումների ամսաթվերի հետ:

Պահեստի և արտագնա լոգիստիկայի բյուջեները սահմանվում են նույն կերպ, բացառությամբ միայն, որ պատվերով բյուջեները հաշվարկելիս պարզապես սահմանվում է մեկ պատվերի արժեքը, իսկ ելքային լոգիստիկան հիմնված է առաքված վաճառքի ծավալի վրա, որը հերթը նույնպես մուտքագրվում են «պայմանների» թերթիկի վրա առանձին դաշտում:

Զանգի կենտրոնի բյուջեն սահմանվում է որպես վաճառքի տոկոս, որը պահանջում է զանգերի կենտրոնի ծառայություններ, և ֆինանսական մոդելի պայմանների մեջ մտնելով զանգերի կենտրոնի յուրաքանչյուր բյուջետային ժամանակահատվածի համար հաստատված ծախսերի ծավալները՝ որպես վաճառքի այս ծավալի տոկոս:

«Հաշվարկներ_օրական» ներդիրում պահեստի լոգիստիկայի և B2C վաճառքի զանգերի կենտրոնի ծախսերը կապված են համապատասխան ապրանքների վաճառքի և գնման ամսաթվերի միջև ընկած ամսաթվերի միջին թվաբանականի հետ:

Վերջապես, մանրածախ տարածքի վարձակալության արժեքը, փոփոխական ֆինանսական ծախսերը և առևտրային անձնակազմի մոտիվացիան սահմանվում են՝ մուտքագրելով այդ ծախսերը ֆինանսական մոդելի պայմաններում՝ որպես վաճառքի և համախառն շահույթի տոկոս, տես ներբեռնված մոդելները:

Նախքան ֆիքսված ծախսերի բլոկին անցնելը, եկեք դիտարկենք շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն կամ կարճ ասած՝ P&L հաշվետվություն ստեղծելու մեթոդաբանությունը: Այս հաշվետվության ստեղծման սովորական դասական սխեման, որը կոչվում է նաև ֆունկցիոնալ մոտեցում, այն է, որ բոլոր ծախսերը ընկնում են մինչև ամսաթվին ընկած ժամանակահատվածում: ծախսային գործարքբացառությամբ ծախսերի.

Ենթադրենք մարտի 8-ի տոնի համար նախատեսում ենք որոշ ակցիաներ, որպեսզի այս օրը վաճառքի ծավալները զգալիորեն ավելի շատ լինեն, քան սովորական օրը։ Համապատասխան մարքեթինգային գործունեությունը կարող է սկսվել մարտի 8-ից մինչև մեկ ամիս առաջ, այսինքն. փետրվարին։ Հետո պարզվում է, որ, այսպես ասած, այս տոնի ավելցուկային եկամուտը կլինի մարտին, իսկ մարքեթինգային ծախսերը, որոնք իրականում ուղղակիորեն կապված են այդ վաճառքների հետ, փետրվարին «կնվազեն»՝ համաձայն P&L ֆունկցիոնալ հաշվետվության մեթոդաբանության։ Արդյունքում, նման եկամուտների մասին հաշվետվությունը պարզապես վիճակագրական հաշվետվությունընկերության ֆունկցիոնալ ստորաբաժանումների և ժամանակաշրջանների բաշխված եկամուտների և ծախսերի վերաբերյալ:

Ի դեպ, ֆունկցիոնալ մոտեցմամբ, ամենևին էլ անհրաժեշտ չէ ծախսերը բաժանել փոփոխականի և ֆիքսվածի. իմաստ չունի, ավելի ճիշտ կլինի, եթե ծախսերը բաժանվեն ձեռնարկությունը ֆունկցիոնալ միավորների բաժանելու սկզբունքով: . Թեև մենք կիսում ենք, բայց ներքևից վեր բյուջետավորման ֆինանսական մոդելում մենք կկազմենք P&L հաշվետվություն՝ ֆունկցիոնալ բաշխմամբ:

Մյուս կողմից, P&L մարժան հաշվետվությունը նայում է ձեռնարկության տնտեսությանը (ֆինանսական մոդելում սա «mPL» ներդիրն է): Շահույթի սահմանային հաշվետվության մեթոդաբանությունը ենթադրում է, որ փոփոխական ծախսերը ընկնում են ժամանակաշրջանի մեջ, եթե դրանք ուղղակիորեն կապված են այս ժամանակաշրջանի հասույթի հետ՝ անկախ այն բանից, թե երբ են (որ ժամանակաշրջաններում) դրանք կատարվել: Այս մոտեցմամբ մենք տեսնում ենք վաճառքի իրական տնտեսությունը և կարող ենք համեմատել ժամանակաշրջանները միմյանց հետ, որպեսզի հասկանանք՝ արդյունավետությունը բարձրանում է, թե նվազում։ գործառնական գործունեությունիսկ եթե կրճատվի, ապա գործող ստորաբաժանումների շրջանակներում:

«Առաջադեմ» ընկերություններում, որտեղ ֆինանսական տնօրենները ընկերության ղեկավարությանը փոխանցում են կառավարման ֆունկցիոնալ և մարգինալ մոտեցման իմաստը, սովորաբար ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունում ղեկավարության հաշվետվությունը պարունակում է միաժամանակ երկու ձև՝ ֆունկցիոնալ և մարգինալ: Ավելին, սովորաբար նման ընկերություններում P&L մարժայի հաշվետվությունը կարող է նույնիսկ ամենօրյա մանրամասնություններ ունենալ (ռուսական խոշորագույն առցանց առևտրային ընկերություններից մեկում հեղինակը ստեղծել է նման ամենօրյա ֆինանսական հաշվետվություններ. )

Նկատի ունեցեք, որ մեր ֆինանսական մոդելում մարժան P&L հաշվետվության մեջ մենք հաշվի չենք առնում ապրանքների վերադարձը:

Նաև մարգինալ մոտեցմամբ իմաստ ունի արդյունավետ մարժա հասկացության մեջ, տե՛ս «Շրջանառություն» ներդիրը, ինչպես նաև «Էկոնոմիկա մեկ պատվերի համար» հասկացության մեջ, տե՛ս «UE» ներդիրը։

Ֆիքսված ծախսերը մեր ֆինանսական մոդելում բաժանվում են հետևյալ կերպ.

Սոցիալական վճարներ (PFR, FSS, FFOMS);

Գրասենյակի վարձույթ;

ՏՏ ծախսեր;

Գրասենյակային ծախսեր;

կենցաղային ծախսեր;

Աշխատակազմի ծախսեր;

Ներկայացուցչական ծախսեր;

Ճամփորդական ծախսեր;

Ֆիքսված ֆինանսական ծախսեր;

Իրավաբանական ծախսեր.

Աշխատավարձի բյուջեն ձևավորվում է ֆինանսական մոդելում՝ մուտքագրելով պլանավորված անձնակազմի աղյուսակ, որը ներառում է պաշտոնների ցանկը, աշխատողների թիվը և նրանց աշխատավարձերը.

Համեմատությամբ սահմանվում են արտաբյուջետային միջոցների նվազեցումների տոկոսները, տես ֆինանսական մոդելը:

Վերջապես, մնացած ֆիքսված ծախսերը սահմանվում են կա՛մ մեկ անձի համար ամսական նպաստի միջոցով, կա՛մ ուղղակիորեն մուտքագրելով գումարները համապատասխան բջիջներում, տես ֆինանսական մոդելը: Օրինակ՝ գրասենյակի վարձավճարը հաշվարկվում է մեկ աշխատակցին 5 քմ գրասենյակային տարածք հատկացնելու նորմ ներմուծելով՝ սահմանելով մեկի վարձակալության արժեքը. քառակուսի մետրամսական և ամփոփում բոլոր աշխատողների համար:

Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն ստանալու համար մեզ անհրաժեշտ է վճարել միայն ավելացված արժեքի հարկի (ԱԱՀ) դրույքաչափը: Մեր դեպքում առաջարկում ենք ֆինանսական մոդելի մեջ մտցնել երկու դրույք՝ ելքային ԱԱՀ-ի և մուտքագրված ԱԱՀ, քանի որ, օրինակ, վաճառքը միշտ կարող է ընթանալ 18% դրույքաչափով, բայց գնումները ամենից հաճախ խառն են, ուստի մեր լրացված ֆինանսական մոդելում մուտքագրել ենք մուտքային ԱԱՀ-ի դրույքաչափը 17%:

Բոլոր անհրաժեշտ տվյալները «պայմաններ» ներդիրում մուտքագրելով՝ մեր ֆինանսական մոդելը ավտոմատ կերպով կհաշվարկի և կստեղծի շահույթի և վնասի հաշվետվություն, տես «PL» ներդիրը:

Ավելի վաղ այս բաժնում մենք արդեն ներկայացրել ենք մեր ֆինանսական մոդելի մանրամասն P&L հաշվետվության ձևաչափը, ուստի այստեղ ներկայացնում ենք դրա «ծալովի» տարբերակը.

Ֆինանսական մոդելի օգտագործման հարմարության համար «պայմաններ» ներդիրում առաջին վեց տողերում ցուցադրվում են հիմնական եկամտի և ծախսերի ցուցանիշների արժեքները, որոնք ավտոմատ կերպով փոխվում են՝ կախված նույն ներդիրում ձեր նշած պայմաններից:

Սա թույլ է տալիս ամեն անգամ չանցնել «PL» ներդիրը, որպեսզի տեսնեք, թե ինչ արդյունք եք ստանում սկզբնական պայմանների հաջորդ փոփոխությունները կատարելուց հետո:

Քանի որ մեր ներկայացումն արդեն բավականին հոգնեցուցիչ և ծանրաբեռնված է ստացվել, մենք առաջարկում ենք ընթերցողին, դրամական հոսքերի պլանավորման և կանխատեսվող հաշվեկշռի ձևավորման վերաբերյալ մեր հաջորդ հուսով կարճ գրառումներից հետո, կոնկրետ հարցեր ուղղի ֆինանսական մոդելների մեթոդաբանության և տեխնիկական նրբությունների վերաբերյալ: հետադարձ կապի ձևի միջոցով, և մենք մեր հերթին կտեղադրենք դրանց հետաքրքիր հարցեր և պատասխաններ, որոնք, հուսով ենք, կլրացնեն ֆինանսական մոդելի ներկայիս նկարագրությունը առանձնահատկություններով:

Դրամական միջոցների հոսքը որոշող պայմանները մուտքագրվում են «CF- պայմաններ» ներդիրում: Անհրաժեշտ է, որ յուրաքանչյուր եկամտային-ծախսային գործառնության համար, որը հաշվի է առնվում «հաշվարկներ_օրական» ներդիրում, այնուհետև ընդգրկվում է P&L հաշվետվության մեջ, պետք է որոշվի դրա վճարման կարգը: Այս կամ այն ​​գործողության համար վճարման կարգը հասկացվում է որպես ժամանակի ընթացքում վճարման բաժնետոմսերի բաշխում: Օրինակ, մենք մատակարարից գնում ենք ապրանքի խմբաքանակ, որի ընդհանուր արժեքը 100 ռուբլի է: վճարման հետևյալ պայմաններով՝ 30% կանխավճար առաքումից 15 օր առաջ և հավելավճար կամ ամբողջական վճարում առաքումից 45 օր հետո 70% չափով։

Օրինակ, այն ժամանակահատվածը, որի ընթացքում պատվիրատուին պատվերի վաճառքից հետո ստացված հասույթը կանխիկի տեսքով մուտքագրվում է ընթացիկ հաշվին, կոչվում է շրջանառության ժամանակաշրջան: դեբիտորական. Համապատասխանաբար, որպեսզի ֆինանսական մոդելը հաշվարկի դրամական միջոցների հոսքերի պլանը (CS) որպես կանխատեսվող դրամական հոսքերի հաշվետվության (CFD) կամ, ինչպես նաև կոչվում է, Դրամական հոսքերի ձևավորման մաս, անհրաժեշտ է ձեռքով սահմանել դեբիտորական պարտքերը: շրջանառության ժամկետը.

B2C առևտրի համար դեբիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետը մուտքագրելը միանգամայն հասկանալի է. վաճառքի մանրամասների յուրաքանչյուր համակցության համար սահմանված է օրերի քանակը՝ ապրանքը հաճախորդին վաճառելու պահից մինչև ընկերության հաշվարկային հաշվի վրա DS-ի ստացումը, սովորաբար դա տևում է մեկ: կամ երկու օր՝ կախված օրվա ժամից և հավաքագրման ծառայության արագությունից:

B2B ծառայությունների վաճառքի շրջանակներում միջնորդավճարների կամ գործակալության վճարների ստացումը սովորաբար տեղի է ունենում հաշվետու ամսվա համար որպես կուտակային ընդհանուր գումար, ոչ ուշ, քան մատակարարների հետ պայմանագրերում նշված հաշվետու ամսվան հաջորդող ամսվա որևէ ամսաթիվ: Այս պարամետրերն են, որ ֆինանսական մոդելը խնդրում է օգտագործողին մուտքագրել «CF_conditions» ներդիրում.

Այստեղ ամիսների համարակալումը սկսվում է զրոյից՝ եթե զրո, ապա սա հաշվետու ամիս է, եթե առաջինը, ապա սա հաշվետու ամսվան հաջորդող ամիս է և այլն։ Եթե ​​մեր օրինակում դիտարկենք B2B ծառայությունների առցանց վաճառքը, ապա «մեկը» հակառակ «No. ամսվա» նշանակում է, որ ընթացիկ հաշվետու ամսվա գործակալության վճարը կստացվի DS-ի տեսքով հաջորդ ամսվա համար, իսկ ավելի ստույգ՝ հաջորդ ամսվա 20-ին հաշվետուի ետևում, ինչպես նշված է «թիվ_ամիսներ» դիմացի 20 համարով։

Կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետը կամ, որը նույնն է, ապրանքների գնման համար վճարման պայմանները և ծախսերը ապրանքների համար վճարումների և շուկայավարման պայմանների առումով սահմանվում են «CF_conditions» ներդիրում մուտքագրելով կանխավճարների / հավելավճարների միջին տոկոսը: և ժամկետները՝ օրերով՝ կապված ծախսերի գնման կամ հաշվեգրման ժամանակի հետ: Ընդ որում, կանխավճարների շրջանառության ժամկետները մուտքագրվում են մինուս նշանով, իսկ հավելավճարները՝ գումարած նշանով։

Այլ ծախսերի վճարման պայմանները, բացառությամբ աշխատավարձի վճարման, սահմանվում են՝ մուտքագրելով վճարման ամսվա համարը, որտեղ զրո է հաշվետու ամիսը և վճարման ամսվա օրը: Դրանից հետո «calculations_daily» ներդիրում այս բոլոր պայմանները մշակվում և ամփոփվում են «CF» ներդիրում գտնվող DDS զեկույցում:

Աշխատավարձի վճարումները սահմանվում են աշխատողներին կանխավճարի և աշխատավարձի վճարման տոկոսի, ինչպես նաև կանխավճարի և հավելավճարի ամիսների և օրերի թվով. մեր դեպքում կանխավճարը կազմում է 60% և վճարվում է ս.թ. Հաշվետու ամսվա 25-ին, համապատասխանաբար, աշխատողների հետ լրիվ հաշվարկ՝ Աշխատավարձի 40%-ի չափով, կատարվում է հաշվետու ամսվա 10-րդ օրը:

Այսպիսով, «CF_conditions» ներդիրի հենց սկզբում մուտքագրելով բյուջետային տարվա սկզբնական կապիտալը, որպես նախորդ ժամանակաշրջաններից մնացած դրամական միջոցների գումար, մենք ստանում ենք դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն (Cash Flow report), որը գտնվում և ավտոմատ կերպով ձևավորվում է ք. մեր ֆինանսական մոդելի «CF» ներդիրը՝

«BS» ներդիրում տեղադրված կանխատեսման մնացորդը, իր ձևավորման տեսանկյունից, թերևս ամենահեշտ զեկույցն է, բայց ֆինանսական մոդելի հուսալիությունը վերահսկելու տեսանկյունից այն ամենակարևորն է։

Ինչու՞ ամենահեշտ ձևավորելը: Փաստն այն է, որ մեր ֆինանսական մոդելները դասավորված են այնպես, որ դրանք առավել անմիջականորեն բաշխում են բոլոր բնորոշ գործարքները (գնումներ, վաճառք, վճարումներ, DS-ի մուտքեր և այլն) օրական հոսքերի տեսքով, որոնք ներթափանցում են ամբողջ բյուջետային տարին: Օրինակ, եթե մենք ցանկանում ենք իմանալ հաճախորդների դեբիտորական պարտքերը վճարման համար կամ կրեդիտորական պարտքերը նրանց ապրանքների թերառաքման տեսքով բյուջետային տարվա կամայական ամսաթվին (պարտադիր չէ, որ ամսվա կամ եռամսյակի վերջում), ապա մենք պարզապես համեմատեք վաճառքի ծավալները հաճախորդներին և նրանցից ստացված մուտքերի ծավալները DS ամբողջ բյուջետային տարվա համար մինչև ընտրված ամսաթիվը, և եթե պարզվեց, որ վաճառքը ավելին է, քան վճարումները, ապա ձևավորվել է դեբիտորական պարտք, և եթե հակառակը, ապա կրեդիտորական պարտքերը, այսինքն. Մենք կանխավճարներ ենք ստացել հաճախորդներից:

Ինչու՞ ամենակարևորը: Ակտիվների և պարտավորությունների հիմնական հաշվեկշռային հավասարության տեսքով հսկողությունը չի համընկնի, եթե ֆինանսական մոդելում թույլ տրվեն որևէ տեսակի սխալներ ինչպես ֆինանսական մոդելի բանաձևերում՝ տեխնիկական բնույթի սխալներ, այնպես էլ որոշակի ֆինանսական և հաշվարկման մեթոդաբանության մեջ: տնտեսական ցուցանիշներ՝ մեթոդական սխալներ.

Մեր հաշվեկշռային ակտիվներում տեղաբաշխվում են միայն ընթացիկ ակտիվները (բաժնի սկզբում մենք ասացինք, որ այս բաժնի ֆինանսական մոդելներում մենք բաց ենք թողել ոչ ընթացիկ ակտիվների հաշվառումը, ինչպիսիք են, օրինակ, հիմնական միջոցները, այնպես որ. մոդելները չբարդացնելու համար) բաժանված են հետևյալ հոդվածների.

Կանխիկ;

ապրանքային պաշարներ;

Դեբիտորական;

Ավելին, դեբիտորական պարտքերն իրենց հերթին բաժանվում են հաճախորդների պարտքերի՝ ապրանքների և ծառայությունների մատակարարներին տրված վճարումների և կանխավճարների:

Կանխատեսված մնացորդի պարտավորությունները բաժանվում են հոդվածների.

Սկզբնական կապիտալ;

Չբաշխված շահույթ/վնաս;

կրեդիտորական պարտքեր;

ԱԱՀ պարտք.

Ավելին, կրեդիտորական պարտքերը, իրենց հերթին, բաժանվում են հաճախորդներից ստացված կանխավճարների, ապրանքների և ծառայությունների մատակարարներին վճարվող պարտքերի, աշխատողներին աշխատավարձի պարտքերի և պարտքերի. արտաբյուջետային միջոցներսոցիալական հարկերի վճարում.

Հաշվեկշիռն ունի հետևյալ տեսքը.

Եկեք ուշադրություն դարձնենք հսկողությամբ գծին, որը գտնվում է «չբաշխված շահույթ / վնաս» տողի տակ: Այս հսկողության բանաձևն է ընդհանուր տեսարանունի հետևյալ ձևը.

EBITDA մարժան P&L

Մեր դեպքում, երբ սահմանային P&L-ը ձևավորվում է առանց ապրանքների վերադարձը հաշվի առնելու, վերահսկման բանաձևը հետևյալն է.

Չբաշխված շահույթ/վնաս ֆինանսական տարվա վերջում

EBITDA մարժան P&L

Համախառն շահույթը եկամտաբերությամբ

Սա հենց այն է, ինչի մասին մենք խոսեցինք վերևում ֆունկցիոնալ և մարգինալ P&L-ի տարբերության մասին:

Եզրափակելով, մենք նշում ենք հետևյալը. Իհարկե, վերևից ներքև բյուջետավորումն իրավունք ունի գոյության, բայց, այնուամենայնիվ, պլանների և կանխատեսումների ձևավորումը՝ հիմնված այդպիսի մարքեթինգային վերլուծության վրա։ տնտեսվարող սուբյեկտներըԻնչպես

Շուկայի ծավալը,

Հավանական տրաֆիկի ալիքների ծավալը և կառուցվածքը՝ հաշվի առնելով մրցակցային միջավայրը,

փոխակերպման մակարդակները,

Միջին ստուգումների մակարդակները կամ գնողունակությանպոտենցիալ հաճախորդներ,

Չգնելու պատճառները;

հաճախորդների վերադարձ;

Այն ներկայացնում է ընկերության հնարավորությունների ավելի հիմնարար ուսումնասիրություն և, հետևաբար, դրա հիման վրա շատ ավելի պատասխանատու բյուջեների ձևավորում:

Մանրածախ մանրածախ առևտրի հաջորդ ֆինանսական մոդելը, որը մենք կդասավորենք, ամենայն հավանականությամբ, չի լինի հաջորդ 16-րդ բաժնում (այնտեղ մենք կներկայացնենք ներդրումային վերլուծության հիմունքները, որոնք վաղուց խոստացել ենք), բայց, այնուամենայնիվ, 17-րդում. կառուցվելու է «ներքևից վեր» բյուջետավորման սկզբունքով՝ վաճառքի բյուջեի մարքեթինգային հաշվարկով՝ հենց այս «սուբյեկտների» հիման վրա, որոնց ցանկը ներկայացված է հենց վերևում։ Նաև այս ֆինանսական մոդելում կլինի նվազագույն աութսորսինգ. կենթադրվի, որ գործող ստորաբաժանումների մեծ մասը գտնվում է ընկերության ներսում:

Իսկ ներկայիս մոդելների համար՝ ներբեռնեք, հարցեր տվեք, և մենք անպայման կպատասխանենք դրանց։ Ձեզ հաջողություն եմ ցանկանում!

Գնումների բյուջեի հաշվարկման բաժնում մենք արդեն անդրադարձել ենք ֆինանսական մոդելավորման մեր ուղղակի մեթոդը շրջանառության գործակիցների կիրառման վրա հիմնված ֆինանսական մոդելների ստեղծման դասական մոտեցման հետ համեմատելու խնդրին: Շարունակենք այս թեման այստեղ, որպեսզի վերջապես «dot the i»:

Պաշարների շրջանառության հարաբերակցությամբ Ժամանակաշրջանի վերջում պաշարների մնացորդների վերը նշված հաշվարկի անալոգիայով հնարավոր է հաշվարկել դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերը դիտարկվող ժամանակաշրջանի համար սահմանված դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության գործակիցների միջոցով: կրեդիտորական պարտքեր, այս գործակիցների հաշվարկման բանաձեւերը կարելի է դիտել։ Օրինակ, ժամանակաշրջանի վերջում դեբիտորական պարտքերի համար հաշվարկն այսպիսին է թվում.

DZ(1) = 2 * S / ObDZ - DZ(0),

DZ(1) - դեբիտորական պարտքեր ժամանակաշրջանի վերջում.

S - ժամանակաշրջանի վաճառքի բյուջե;

ObDZ - պլանավորված դեբիտորական պարտքերի շրջանառության հարաբերակցություն;

DZ(0) - դեբիտորական պարտքերի ծավալը ժամանակաշրջանի սկզբում:

Հիպոթետիկորեն, իմանալով Ժամանակաշրջանի վաճառքների ծավալը, ինչպես նաև դեբիտորական պարտքերի ծավալները ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում, հնարավոր է հաշվարկել CF (+) DS մուտքերի ծավալը ժամանակաշրջանի համար.

CF(+) = DZ(0) + S - DZ(1):

Բայց միևնույն ժամանակ, անհրաժեշտ է հաշվի առնել կանխավճարները, ինչպես նաև այն փաստը, որ դեբիտորական պարտքերը, ընդհանուր դեպքում, ոչ միայն մեր կողմից վաճառված ապրանքների համար հաճախորդներից ՎԱ-ի ստացականների գծով պարտքերն են, այլ նաև բեռնափոխադրումների պարտքերը: ապրանքներ մատակարարներից.

Վերոնշյալ բոլորը նմանապես կիրառելի են կրեդիտորական պարտքերի նկատմամբ: Բերենք «գեղեցիկ» բանաձևերի կիրառման ևս մեկ նմանատիպ օրինակ։ Մենք կխոսենք դրամական միջոցների հոսքի հաշվարկման այսպես կոչված անուղղակի մեթոդի մասին (Cash Flow): Ուշադրություն դարձնենք հետեւյալին. Եթե ​​մենք ունենք հաշվեկշիռ ժամանակաշրջանի սկզբում.

Ակտիվներ (0) = DS (0) + TK (0) + DS (0);

Պարտավորություններ(0) = SC(0) + KZ(0),

որտեղ բոլոր տողերը հայտնի են
և ժամանակաշրջանի վերջում կա մնացորդ.

Ակտիվներ (1) = DS (1) + TK (1) + DS (1);

Պարտավորություններ(1) = SC(1) + KZ(1),

որտեղ անհայտ են միայն DS(1)-ի միջոցների և SC(1) սեփական կապիտալի ծավալները, քանի որ մենք «հաշվել ենք» ծավալները TS(1) ապրանքային մնացորդների ժամանակաշրջանի վերջում, ինչպես նաև DS(1) դեբիտորական պարտքերը: 1) և SC(1)-ի կրեդիտորական պարտքերը շրջանառության գործակիցների միջոցով: Այնուհետև, ակնհայտորեն, ժամանակաշրջանի վերջում մնացորդից տող առ տող հանելով, ժամանակաշրջանի սկզբի մնացորդը պետք է մնա հիմնական հաշվեկշռի հավասարությունը.

D(Ակտիվներ) = Ակտիվներ(1) - Ակտիվներ(0) = Պարտավորություններ(1) - Պասիվներ(0) = D(Պարտավորություններ),

որտեղ D-ի միջոցով մենք նշում ենք «դելտա» կամ ցուցիչի արժեքների տարբերությունը ժամանակաշրջանի վերջում և սկզբում: Ընդլայնելով այս հավասարությունը հաշվեկշռի հոդվածներով՝ մենք ստանում ենք նույնականությունը.

D(DS) + D(TK) + D(DZ) = D(SK) + D(KZ),

տարրականորեն փոխակերպելով որը, մենք ստանում ենք դրամական միջոցների հոսքի ֆինանսական հոսքի հաշվարկման անուղղակի մեթոդի բանաձևը (հիշենք, որ Ժամանակաշրջանի ֆինանսական հոսքը DS-ի ներհոսքի և ելքի միջև տարբերությունն է ժամանակաշրջանի համար, տես ավելի մանրամասն, որը նույնպես հավասար է մեր դելտային D(DS)):

D(DS) = D(SK) + D(KZ) - D(TK) - D(DZ):

Ի վերջո, հաշվի առնելով այն փաստը, որ մեր դեպքում սեփական կապիտալի փոփոխությունը հավասար է ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվության ընդհանուրին (ֆունկցիոնալ P&L հաշվետվություն) կամ հավասար է EBITDA-ին.

D(SK) = EBITDA,

Մենք ստանում ենք Ժամանակաշրջանի ֆինանսական հոսքի անուղղակի հաշվարկման բանաձևի վերջնական ձևը.

CF = D(DS) = EBITDA + D(KZ) - D(TK) - D(DZ):

Ընդհանուր առմամբ, անուղղակի մեթոդի բանաձևը նման է այստեղ տրվածին, միայն այն լրացուցիչ պարունակում է փոփոխություններ հաշվեկշռի մնացած տողերում և մնացած պայմանները ամբողջական ֆինանսական արդյունքների մասին (P&L) տողերից, որոնցից բխում է էությունը. չի փոխվում. Ի դեպ, մենք հաշվի չենք առել ԱԱՀ-ն՝ պարզապես հաշվարկների ներկայացումը չծանրաբեռնելու համար։ Փաստորեն, անուղղակի մեթոդի բանաձևը սովորական հաշվեկշռային ինքնությունն է, որը ներկայացված է մի փոքր այլ ձևով, և եթե այն համընկնում է ֆինանսական մոդելի մեջ, անկախ նրանից, թե ինչ սկզբունքով է կառուցված այս մոդելը, այսինքն. ակտիվները հավասար են պարտավորություններին, այնուհետև, այլ հավասար լինելով, մոդելում արդեն առկա է ֆինանսական և տնտեսական ճշգրտության որոշակի մակարդակ:

Ահա թվաբանությունը.

Այժմ ևս մեկ անգամ հիշեցնում ենք բազմաթիվ օրինակներ, որ շրջանառության գործակիցների բանաձևերը հեռու են իրական կյանքից և գալիս են համապատասխան եզրակացությունների։ Եվ իհարկե, հետո հարց է առաջանում՝ ինչո՞ւ են դրանք (այս բանաձևերը) անհրաժեշտ։

Փաստն այն է, որ ի սկզբանե բանկային և ներդրումային հատվածում պահանջվում էր համընդհանուր ֆինանսատնտեսական գործիքների մշակում և՛ ընթացիկ գործունեությունը, և՛ առկա ձեռնարկությունների և նոր նախագծերի զարգացման հեռանկարները գնահատելու համար՝ փոխադրող որոշումների կայացման գործընթացներ ստեղծելու համար վարկավորման և ներդրումների համար: Ավելին, անհրաժեշտ էր նման գործիքներ ստեղծել արտաքին ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա, քանի որ, իր հերթին, ֆինանսական հաշվետվությունն ինքնին ունիվերսալ է և, ինչն, անշուշտ, կարևոր է, պետք է ձևավորվի և հրապարակվի օրենքով։ (Բանկը պարզապես չի կարող ֆիզիկապես «մուտք գործել» իրեն վարկի համար դիմող յուրաքանչյուր ընկերություն, որպեսզի վերլուծի ամբողջ հիմնական հաշիվը և կատարի հաշվարկներ՝ հաշվի առնելով յուրաքանչյուր անհատական ​​առանձնահատկությունը:) Եվ, իհարկե, բազմաթիվ տեսաբան-տնտեսագետներ ֆինանսական հաստատություններում. Արդեն մի քանի տասնամյակ մշակվել են համապատասխան բանաձևեր, որոնցից մի քանիսը կարելի է դիտել մեր կայքում, իսկ մի քանիսը, մասնավորապես՝ ներդրումների վերլուծությունը, շուտով կհայտնվի «Ֆինանսական կառավարում» բաժնի հաջորդ՝ 16-րդ էջում:

Մյուս կողմից, սա կրթության մեթոդաբանության և մեթոդական գրականություն գրելու հարց է. ֆինանսական կառավարման մասին գիրք գրելու համար միշտ չափազանց գայթակղիչ է կարողանալ «անմիջապես ընդունել ամեն ինչ»: Ի վերջո, նյութի ներկայացումը ֆինանսական և տնտեսական գործակիցների միջոցով, որը կարող է հաշվարկվել ցանկացած ձեռնարկության համար նույն ձևով հաշվեկշռի և եկամուտների մասին հաշվետվության միջոցով, պարզվում է հակիրճ և գեղեցիկ, չնայած իրական պրակտիկայից հեռու:

Մի խոսքով, եթե ցանկանում եք ստեղծել ընկերության բիզնեսի հուսալի ֆինանսական մոդել, որի աշխատակիցն եք, ինչը նշանակում է, որ դուք գտնվում եք ընկերության ներսում և հասանելի եք կնքված պայմանագրերի պայմաններին, սովորական գործարքների վիճակագրությանը: ապրանքների առքուվաճառք, ծախսերի հաշվեգրումներ, DC-ի ներհոսքի և արտահոսքի պայմանները և այլն: .p., այնուհետև գործնականում օգտագործեք շրջանառության գործակիցների միջոցով հաշվարկման մեթոդներ և նման մեթոդների կիրառում. անուղղակի մեթոդդրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկը ողջամիտ չէ:

Եզրափակելով՝ կանդրադառնանք մեկ այլ կարևոր խնդրի, այն է՝ դրամական բացերի ծածկման հաշվարկը։ Եթե ​​նայենք մեր ֆինանսական մոդելի դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությանը (Cash Flow), ապա կտեսնենք, որ երրորդ եռամսյակի համար «Դրամական միջոցների մնացորդը ժամանակաշրջանի վերջում» տողը բացասական արժեք ունի «մինուս 12 միլիոն ռուբլի» չափով: »: - սա հենց դրամական բացն է կամ մոդելավորված պլանների իրականացման համար միջոցների պակասի չափը:

Համապատասխանաբար, մենք անմիջապես ներբեռնում ենք EXCEL ֆայլը ֆինանսական մոդելով, որը հաշվարկում է դրամական բացը վարկավորումը.

Լավ է, երբ ամսական կամ եռամսյակային, ինչպես մեր դեպքում, մանրամասնելով, հստակ տեսանելի է դրամական բացը։ Բայց իրականում դա անհրաժեշտ չէ։ Օրինակ, եթե ֆինանսական ցիկլը զգալիորեն պակաս է մեկ ամսից, և մնացած ամեն ինչ ամիս առ ամիս կայուն չէ, ապա կարող է առաջանալ մի իրավիճակ, երբ յուրաքանչյուր ամսվա ընթացքում դրամական միջոցների պակաս է առաջանում, օրինակ՝ մի քանի օրվա ընթացքում, բայց Ընդհանուր առմամբ յուրաքանչյուր ամսվա համար ֆինանսական հոսքը դրական է, և դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության դասական ձևաչափի շրջանակներում դրամական միջոցների բացերը հստակ չեն հայտնաբերվում:

Մասամբ հենց այս հանգամանքն էր, որ ժամանակին ստիպել էր հեղինակին մշակել ֆինանսական մոդելներ՝ հիմնված ամենօրյա մանրամասնելու մեթոդաբանության վրա՝ նման այստեղ ներկայացվածներին։ Այս մոտեցմամբ մենք պետք է մեր ֆինանսական մոդելի «հաշվարկներ_օրական» թերթիկում տարանջատենք միջոցների բոլոր մուտքերն ու ելքերը ըստ բյուջետային տարվա օրերի, ինչի արդյունքում մենք կստանանք օրական ֆինանսական հոսքը որպես կուտակային ընդհանուր, որը մեր կոնկրետ դեպքը բացահայտեց հենց այն, ինչի մասին մենք խոսում էինք ավելի բարձր՝ պարզվում է, որ յուրաքանչյուր եռամսյակում օրերի քանակով կան դրամական բացերի փոքր ժամանակահատվածներ։

Մենք կենթադրենք, որ մեր առևտրային ընկերությունն ունի ցանկացած բանկի հետ պայմանագիր կնքելու ներուժ վարկային գիծօվերդրաֆտի տեսքով՝ բավարար սահմանաչափով։ Տարեկան տոկոսադրույքը օգտվողը կարող է սահմանել «CF_conditions» ներդիրում, մենք այն սահմանել ենք 17% մակարդակի վրա: Սովորաբար, օվերդրաֆտի համար գրավ չի պահանջվում, քանի որ սա ընթացիկ վճարումներ կատարելու համար միջոցների պակասը ֆինանսավորելու գործառնական գործիք է, բայց, իհարկե, ենթադրվում է, որ վարկառուն ունի «լավ» ֆինանսական վիճակ, որը կարող եք տեսնել. օրինակ.

Եթե ​​ընկերությունը հասկանա, որ այսօր չունի բավարար միջոցներ ընթացիկ վճարումները վճարելու համար, ապա նույն օրը կհասնի բանկային օվերդրաֆտստանում է նույն միջոցները, որից հետո ընկերության ընթացիկ հաշվի վրա ստացված բոլոր միջոցները առաջնահերթորեն գնում են օվերդրաֆտը մարելու համար, և մենք ենթադրում ենք, որ տոկոսները մարվում են սկզբում` ելնելով գումարի օգտագործման օրերի քանակից, այնուհետև` մարմնի մարմինը: վարկ.

Չխորանալով դրամական միջոցների բացերի ֆինանսավորման հարցերի լուծման նրբությունների մեջ՝ միայն նկատենք, որ վարկավորման նման մոդելը ամենաէժանն է։

«calculations_daily» ներդիրում մենք իրականացրել ենք ֆինանսական մոդելները՝ օգտագործելով EXCEL բանաձևերՕվերդրաֆտի մոդելով դրամական բացերի վարկավորման բոլոր վերը նշված պայմանները, ինչի արդյունքում մեր դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը (Cash Flow) համալրվել է ֆինանսական գործունեության բլոկով՝ ներգրավման և վերադարձի շրջանառությամբ: վարկային միջոցներինչպես նաև փոխառված գումարի օգտագործման դիմաց տոկոսավճարներ։ Այժմ մեր դրամական հոսքը այսպիսի տեսք ունի.

Զեկույցից մենք կարող ենք տեսնել, որ դրամական բացերը ի հայտ են եկել յուրաքանչյուր եռամսյակում, և ոչ միայն երրորդում, ուստի հետևություններ արեք, երբ օգտագործում եք ձեր ֆինանսական մոդելներում դրամական բացերը հաշվարկելու դասական ընդհանուր սխեմաները՝ առանց խորը մանրամասների:

Նաև մի մոռացեք, որ այժմ, EBITDA-ից ցածր ֆինանսական գործունեությունը հաշվառելուց հետո, անհրաժեշտ է ավելացնել վարկերի տոկոսները, իսկ մեր դեպքում, P&L հաշվետվության արդյունքում, EBITDA-ի փոխարեն մենք ստանում ենք EBT՝ եկամուտ մինչև հարկը կամ շահույթ: մինչև եկամտահարկը, քանի որ մենք ենթադրում էինք, որ ներկայիս ֆինանսական մոդելներում մենք անելու ենք առանց հիմնական միջոցների և մաշվածության:

Վարկերի և վարկերի գծով պարտք;

Վարկի մարմնի վերադարձի պարտքը.

Վարկերի տոկոսների վճարման ժամկետանց պարտքեր;

Եվ մենք վերակազմավորեցինք «չբաշխված շահույթ/վնաս» կետի բանաձևերը P&L հաշվետվությունից EBITDA-ից մինչև EBT: Նմանապես, մենք վերաբերվել ենք մեր ֆինանսական մոդելի հաշվեկշռի «կանխիկ» ակտիվներին:

Ներդրումային նախագծի ֆինանսական մոդելը ներառում է երկու տասնյակ հիմնական հաշվետվություններ։ Կարող են լինել շատ ավելին՝ կախված նախագծի առանձնահատկություններից: Այնուամենայնիվ, գործնականում ֆինանսական մոդելում հաճախ բացակայում են հաշվետվությունները, որոնք ֆինանսական տնօրենի կարծիքով անկարևոր են, բայց անհրաժեշտ են պարտատիրոջ համար և, ըստ էության, շատ օգտակար են հենց ընկերության համար, քանի որ դրանք տալիս են դրա վերաբերյալ դրական որոշում: դիմում ավելի կարճ ժամանակում։

Վարկատուները, որոնց դուք խնդրում եք ծրագրի ֆինանսավորում, ցանկանում են վստահ լինել, որ.

1. նախագիծը կարող է ամբողջությամբ իրականացվել համաձայնեցված ժամկետներում և հաստատված բյուջեով.
2. տեխնիկական փաստաթղթերը համապատասխանում են բոլոր ստանդարտներին և պահանջներին.
3. Ծրագրի արդյունքում ստացված եկամուտը բավարար կլինի նրանց ներդրումները ծածկելու համար:

Այս երեք հարցերից երկուսին կարող է պատասխանել ծրագրի ֆինանսական մոդելը (PM)՝ ծրագրի ֆինանսավորման համար դիմելու հիմնական փաստաթղթերից մեկը: Այս բիզնես պլանը «թվերով» կառուցվածքային ձևով պարունակում է ծրագրի մասին բոլոր տեղեկությունները, ներառյալ դրա իրականացման ռիսկերը և դրանց հետևանքները: Փաստաթուղթը ներառում է նաև ընկերության աշխատանքի այլ հարցեր, որոնք անմիջականորեն կապված չեն նախագծի հետ, բայց կարող են ազդել ընկերության վերջնական դրամական հոսքերի վրա: Օրինակ՝ սա հարկերի, հաշվապահական հաշվառման վերաբերյալ տվյալներ են։

Ֆինանսական մոդելը մշակված է Excel-ում կամ մեկ այլ ծրագրում։ Օրինակ՝ ներդրումային նախագծերն ու բիզնեսը վերլուծելիս 10 առաջատար բանկերի մեծ մասն օգտագործում է ծրագրային ապահովում Alt-Invest-ից՝ մշակված Excel հարթակում:

Հարց թեմայի վերաբերյալ. Ո՞ւմ և ե՞րբ պետք է մշակի ֆինանսական մոդել:
Ֆինանսական մոդելը պետք է մշակվի բոլոր ընկերությունների կողմից՝ անկախ նրանց գործունեության առանձնահատկություններից կամ տարեկան շրջանառությունից, նույնիսկ եթե դրա կարիքը չկա. պարտքով գումարՕ՜ Փաստն այն է, որ FM-ը ըմբռնում է տալիս բիզնեսն ամբողջությամբ: FM-ի բոլոր հաշվետվությունները նույն շղթայի «շղթաներ» են, նախնական տվյալների ճշգրտման դեպքում կարող եք տեսնել բիզնեսի հետևանքները և արագ արձագանքել դրանց և կայացնել ճիշտ կառավարման որոշումներ։

Օրինակ.Ընկերության մատակարարման բաժինը նախաձեռնում է ձեռք բերել նյութեր ընթացիկ ժամանակահատվածում առավելագույն զեղչով։ Դրանք արտադրության մեջ կմտնեն միայն 9-12 ամսից։ Արժե՞ արդյոք գնել «պահուստային» նյութեր, որոնք նախատեսվում էր ձեռք բերել ըստ արտադրության կարիքների։ Բնականաբար, մատակարարման բաժինը կպնդի, որ անհրաժեշտ է գնել գումար տնտեսելու համար։ Բայց միայն ֆինանսական մոդելի առկայության դեպքում կարող եք միանշանակ պատասխանել, թե ընթացիկ ժամանակաշրջանում լրացուցիչ ծախսերը ինչպես կազդեն ֆինանսական պլանի վրա կարճաժամկետ հեռանկարում, արդյոք ապագայում կավելանա կանխիկի բացթողման ռիսկը, ինչպես դա կարող է ազդել եկամուտների վրա, Ընթացիկ ժամանակահատվածում գնումը օպտիմալացնու՞մ է ընկերության ծախսերը: Եթե ​​չկա ֆինանսական մոդել, դուք չեք կարողանա պատասխանել այս հարցերին։ Կամ բախվեք սխալ կառավարչական որոշում կայացնելու լուրջ ռիսկի հետ:

Ֆինանսական մոդելի մշակման ալգորիթմը ներառում է հինգ քայլ.

1. Մենք նախնական տվյալներ ենք հավաքում ֆինանսական մոդելի հաշվետվություններ ստեղծելու համար (տես Աղյուսակ 1): Ներդրումային նախագծի FM-ի համար ձեզ անհրաժեշտ են՝ վաճառքից եկամուտ, գործառնական ծախսեր, ներդրումային ծախսեր, ֆինանսավորման աղբյուրներ և պայմաններ (վարկերի ներգրավում, բաժնետերերից վարկեր և այլն);
2. Մենք ստեղծում ենք հաշվետվության ձևեր և կառուցվածքային տեղեկատվություն.
3. Մենք նախնական տվյալները մուտքագրում ենք ֆինանսական մոդելի հաշվետվություններում, կազմում ենք պլանավորված ֆինանսական հաշվետվությունները և հաշվարկում ծրագրի տնտեսական արդյունավետության ցուցանիշները.
4. Մենք ստուգում ենք ֆինանսական մոդելը հաշվարկներում սխալների բացակայության համար.
5. Մենք իրականացնում ենք նախագծի զգայունության վերլուծություն:

Աղյուսակ 1-ում թվարկված են 19 հիմնական հաշվետվությունները, որոնք ներառված են ֆինանսական մոդելում: Բայց կարող է լինել շատ ավելին: Այնուամենայնիվ, գործնականում FM-ին հաճախ բացակայում են հաշվետվությունները, որոնք ֆինանսական տնօրենի կարծիքով ոչ կարևոր են, բայց անհրաժեշտ են պարտատիրոջը:

Աղյուսակ 1. Ֆինանսական մոդելի հիմնական հաշվետվությունները

Թիվ p / p	Հաշվետվության անունը ֆինանսական մոդելը	Նկարագրություն ձևերը	Այս զեկույցը պետք է ներառի
	Ծրագրի հաշվարկման պարամետրեր	Այն նախատեսված է նկարագրելու հիմնական պլանավորման պարամետրերը:	1. Պլանավորման քայլի տևողությունը (ամիս/եռամսյակ/կես տարի/տարի); 2. Ծրագրի իրականացման մեկնարկի ամսաթիվը. 3. Ծրագրի իրականացման ժամկետը; 4. Հաշվարկի արժույթ; 5. Դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորման մեթոդ (գնաճով կամ առանց գնաճով); 6. Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը պլանավորման ժամանակաշրջանի համար
	Ծրագրի մեկնարկային մնացորդը (Ձև թիվ 1):	Նախագծված է նկարագրելու ծրագրի ակտիվներն ու պարտավորությունները պլանավորման սկզբում	1. Հաշվեկշռային արժույթ; 2. Ծրագրային ընկերության ակտիվների և պարտավորությունների արժեքը
3	հարկերը	Նախատեսված է նախագծով բյուջե վճարվող հարկերի և արտաբյուջետային միջոցների չափը հաշվարկելու համար	1. Ակցիզային հարկեր; 2. Գործառնական ծախսերին վերագրվող հարկեր. 3. Ֆինանսական արդյունքին վերագրվող հարկեր. 4. Հարկերը ներսում հատուկ ռեժիմներհարկումը
4	Ծրագրի ակտիվներ	Նախագծված է նկարագրելու առկա նախագծի ակտիվները	1. Շենքեր և շինություններ. 2. Հողամասեր; 3. Ոչ նյութական ակտիվներ. 5. Ֆինանսական ներդրումներ; 6. Հետաձգված ծախսեր
5	Ծրագրի ներդրում	Նախագծված է նախագծում ներդրումների ժամանակացույցը մոդելավորելու համար	1. Շենքեր և շինություններ. 2. Հողամասեր; 3. Ոչ նյութական ակտիվներ. 4. Սարքավորումներ և այլ ակտիվներ. 5. Ֆինանսական ներդրումներ; 6. Հետաձգված ծախսեր
6	Վաճառքի հասույթը	Նախագծված է վաճառքի ժամանակացույցը մոդելավորելու համար	1. Վաճառքի ծավալների պլան; 2. Վաճառքի գին; 3. Վճարման պլան/ժամանակացույց;
7	Արտադրություն	Նախագծված է արտացոլելու արտադրության պլանավորված ծավալը, ներառյալ ծախսերը	1. Արտադրության ծավալների պլան՝ յուրաքանչյուր տեսակի արտադրանքի համատեքստում. 2. Հումքի և նյութերի արժեքը. 3. Այլ ծախսեր
8	Ընթացիկ ծախսեր	Նախագծված է ընդհանուր արժեքը որոշելու համար	1. Վարչական ծախսեր; 2. Վաճառքի ծախսեր; 3. Այլ ծախսեր
9	Անձնակազմ	Նախագծված է աշխատանքի արժեքը որոշելու համար՝ յուրաքանչյուր աշխատողի համատեքստում	1. Արտադրական անձնակազմ; 2. արտադրական անձնակազմ; 3. Վարչական անձնակազմ; 4. Առևտրային անձնակազմ
10	Սեփական կապիտալ	Նախատեսված է արտացոլելու ծրագրի ֆինանսավորումն իր հաշվին	1. Ընկերության բաժնետերերի ներդրումները. 2. Եկամուտ ընթացիկ գործունեությունից
11	Պարտքի ֆինանսավորում	Նախատեսված է արտացոլելու ծրագրի ֆինանսավորումը հաշվին փոխառված աղբյուրներյուրաքանչյուր աղբյուրի համատեքստում առանձին	1. Վարկի/վարկի տեսակ; 2. Վարկի/վարկի տոկոսադրույք; 3. Վարկի արժույթ; 4. Գոյություն ունեցող և նոր վարկերի/վարկերի մարման ժամանակացույց; 5. Պլանավորման ժամանակաշրջանների քանակը, որոնցում տոկոսները հաշվարկվում են, բայց չեն վճարվում. 6. Ծրագրին վարկային միջոցների ստացման ժամանակացույց
	Շահույթների և վնասների մասին հաշվետվություն	Նախատեսված է ամփոփելու ծրագրի ընկերության ֆինանսական արդյունքը հաշվետու ժամանակաշրջանի համար	Ֆինանսական հաշվետվությունների թիվ 2 ձևը
13	Դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն	Նախագծված է վերլուծելու ծրագրի դրամական հոսքերը՝ ըստ գործունեության տեսակի՝ մանրամասն ճշգրտմամբ	1. Գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր. 2. Ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր. 3. Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր
14	Հաշվեկշիռ	Նախատեսված է որոշելու նախագծային ընկերության գույքի կազմը և դրա ձևավորման աղբյուրները որոշակի ամսաթվով	Ֆինանսական հաշվետվությունների թիվ 1 ձևը
15	Ֆինանսական վճարունակության մասին հայտարարություն	Նախագծված է նախագծի ֆինանսական կենսունակությունը որոշելու համար	Ակտիվների շահութաբերություն, սեփական կապիտալի շահութաբերություն, վճարունակության գործակից, ինքնավարության գործակից և այլն:
16	Ամբողջական ներդրումային ծախսերի տնտեսական արդյունավետության ցուցանիշների մասին հաշվետվություն	Նախատեսված է որոշելու ծրագրի կատարողականի ցուցանիշները՝ առանց հաշվի առնելու ֆինանսավորումը	NPV, IRR, PBP, PI
17	Հաշվետվություն սեփական կապիտալի տնտեսական արդյունավետության ցուցանիշների վերաբերյալ	Նախագծված է սեփական կապիտալի համար նախագծի կատարողականի ցուցանիշները որոշելու համար	NPV, IRR, PBP, PI
18	Բանկի տնտեսական գործունեության հաշվետվություն	Նախագծված է բանկի համար ծրագրի կատարողականի ցուցանիշները որոշելու համար	NPV, IRR, PBP, PI
19	Ծրագրի զգայունության վերլուծություն	Նախագծված է վերլուծելու ծրագրի կատարողականի ցուցանիշների զգայունությունը նախնական տվյալների փոփոխությունների նկատմամբ	Նախագծում ներդրումների ընդհանուր գումարի պարամետրի փոփոխություն, վաճառքի պլանավորված ծավալ և այլն:

Հարց թեմայի վերաբերյալ.Որքա՞ն ժամանակ է պահանջվում ֆինանսական մոդելի մշակման համար: Ո՞վ է ներգրավված այս գործընթացում:

Ֆինանսական մոդելի մանրամասն ուսումնասիրությունը կտևի առնվազն մեկ ամիս։ Ուղղելու և հաստատելու համար կպահանջվի մոտ երկու շաբաթ: Ընկերության (կամ CFD) բոլոր ստորաբաժանումները ներգրավված են FM-ի պատրաստման մեջ: Օրինակ՝ առևտրային բաժինը մշակում և համաձայնեցնում է վաճառքի պլանը, ապրանքի վաճառքի գինը տարբեր ժամանակահատվածներում (սեզոն/արտասեզոն) և այլն։ Իրավաբանական բաժինը տեղեկատվություն է տրամադրում ծրագրի իրականացման հնարավոր ռիսկերի մասին, մասնավորապես՝ անհրաժեշտ է հաշվի առնել բիզնեսի հնարավոր ծախսերը այն դեպքում. դատավարությունև այլն:

Ինչ հաշվետվություններ պետք է լինեն ֆինանսական մոդելում

1. Նախագիծն ի սկզբանե քննարկելիս պոտենցիալ ներդրողների համար կարևոր է հասկանալ ընկերության ընթացիկ ակտիվներն ու պարտավորությունները: Օրինակ, կանխատեսումների սկզբում նա կարող է ունենալ կանխիկ գումար, վարկեր կամ շինարարություն ընթացքի մեջ: Այս տեղեկատվությունը պետք է ներառվի «Ծրագրի մեկնարկային մնացորդ» հաշվետվության մեջ: Հաճախ ֆինանսական մոդելի մշակողները անտեսում են այս ձևը: Բայց առանց դրա դուք չեք կարող տեսնել, թե ինչպես է այն փոխվում ֆինանսական հաշվետվություններըընկերությունները կանխատեսվող ժամանակահատվածում:

2. Եթե ցանկանում եք արտոնյալ/սուբսիդավորվող վարկի ֆինանսավորում ստանալ Ռուսաստանի Դաշնության զարգացման պետական ​​հիմնադրամներից, արժե այն զարգացնել. լրացուցիչ ձևԲյուջեի կատարողականի հաշվետվություն: Դրանում անհրաժեշտ է հաշվարկել NPV-ն, որը կգնա բյուջե նախագծի իրականացման ընթացքում։ Այս պահին բազմաթիվ պետական ​​ծրագրեր կան ներդրումային նախագծերի արտոնյալ/սուբսիդավորվող ֆինանսավորման՝ տարեկան 5 տոկոսով։ Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն է հիմնական դրույքաչափըԿենտրոնական բանկը, այն է՝ 11 տոկոս։ Կարևոր է, որ պետությունը (օրինակ՝ զարգացման հիմնադրամների տեսքով) հասկանա, թե ինչպես եք փոխհատուցում 6 տոկոսը, եթե նա այս կամ այն ​​ձևով չի ստանում տարեկան 11 տոկոս նվազագույն եկամուտը իր ներդրումներից։ Իսկ եթե այս կետը չբացատրեք, ապա ծրագրի ֆինանսավորման հայտը հաստատ կմերժվի որպես տնտեսապես անհիմն ծախս։ բյուջետային միջոցներ. Այսպիսով, այս զեկույցը շատ կարևոր է: Այնուամենայնիվ, 99 տոկոս դեպքերում ֆինանսավորման համար դիմած ընկերությունների ֆինանսական մոդելը չի ​​պարունակում նման հաշվետվության ձև: Արդյունքում պետական ​​միջոցները փաստաթղթերի փաթեթը ճանաչում են որպես թերի և նախագիծն ուղարկում վերանայման, իսկ հայտի քննարկման ժամկետն ավելանում է առնվազն մեկ ամսով։

3. Յուրաքանչյուր կոնկրետ հարկի համատեքստում մշակել «Հարկեր» հաշվետվություն, նշել հարկի դրույքաչափը, վճարման ժամկետը և հաշվարկել դրանց դիմաց վճարումները կանխատեսվող ժամանակաշրջանի համար: Ավելացված արժեքի հարկը նկարագրելիս առանձնացրեք երեք բլոկ՝ ստացված ԱԱՀ, վճարված ԱԱՀ, վճարման ենթակա/փոխհատուցվող ԱԱՀ:

4. «Նախագծային ներդրումներ» հաշվետվությունը ֆինանսական մոդելում ամենակարևորներից է (տես աղյուսակ 2): Նկարագրեք յուրաքանչյուր ներդրումային կատեգորիա շատ մանրամասն. որքան բարձր է մանրամասների մակարդակը, այնքան ավելի հեշտ է արտաքին օգտագործողի համար ստուգել տվյալները: Գաղտնիք չէ, որ ծրագրի ֆինանսավորման համար բանկին դիմելիս, ներդրումային հիմնադրամկամ մասնավոր ներդրողի, վարկատուի կամ պարտատիրոջ դիրքորոշումն ի սկզբանե է՝ «մեզ փորձում են խաբել»։ Եվ դա կախված է նրանից, թե որքան մանրամասն եք նկարագրել ներդրումային ծախսերը, արդյոք նրանք ներդրումներ են կատարում ձեր նախագծում, թե մերժում են դիմումը:

Օրինակ.Անշարժ գույքի օբյեկտի կառուցման ժամանակ անհրաժեշտ է ոչ միայն թվարկել շինարարական և տեղադրման աշխատանքների յուրաքանչյուր տեսակի ծախսերը, այլ մանրամասն նկարագրել, թե ինչից են դրանք բաղկացած.
- նյութերի անվանումը (յուրաքանչյուր ապրանքի համար առանձին);
— մեքենայացում (յուրաքանչյուր պաշտոնի համար առանձին);
- Աշխատավարձ (առանց աշխատավարձի հարկերի);
- հարկեր աշխատավարձից.
- վերադիր ծախսեր.

Նման մանրամասնությամբ վարկատուի համար ավելի հեշտ է ստուգել ձեր հաշվարկների ճիշտությունը, և որ ամենակարևորը դա կնվազեցնի հայտի քննարկման ժամանակը: Ի դեպ, կոնկրետ աշխատանքի համար մրցույթներ անցկացնելիս այս մոտեցումը թույլ կտա ընտրել «ճիշտ» կապալառուին «գին-որակ» պարամետրի առումով։

Աղյուսակ 2. «Նախագծային ներդրումներ» հաշվետվության օրինակ.

ՆԱԽԱԳԾԻ ՆԵՐԴՐՈՒՄՆԵՐ	միավոր.	Վերահսկողություն	1 քառ. 20XX	2 քառ. 20XX	3 քառ. 20XX	4 քառ. 20XX	ԸՆԴԱՄԵՆԸ
ՀՈՂ:
Հողամաս՝ Մոսկվա, փ. Դեբիտովայա, 2	հազար ռուբլի:		0	0	0	0	0
ՇԵՆՔԵՐ ԵՎ ՇԻՆՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐ.	հազար ռուբլի:		0	0	0	0	0
Շինմոնտաժային աշխատանքների տեսակի անվանումը
աշխատանքի սկիզբը	1 քառ. 20XX
աշխատանքի ավարտը	2 քառ. 20XX
Աշխատանքի ընդհանուր ծավալը քմ.		0
Թիվ 1 նյութի անվանումը	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
Թիվ 2 նյութի անվանումը	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
Մեխանիզացիա	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
ՖՈՏ	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
Հարկեր աշխատավարձից	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
Ընդհանուր ծախսեր, ներառյալ.	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
Թիվ 1 վերադիր ծախսերի անվանումը	հազար ռուբլի:	0	0	0	0	0	0
Արժեքը մեկ քառ. մ (ԱԱՀ-ով)	հազար ռուբլի:	0
Կատարված աշխատանքների շրջանակը	հազար ռուբլի:		0	0	0	0	0
ներառյալ ԱԱՀ	հազար ռուբլի:		0	0	0	0	0
Աշխատանքի համար վճարում	հազար ռուբլի:		0	0	0	0	0
ներառյալ ԱԱՀ	հազար ռուբլի:		0	0	0	0	0
………………………………………………
ԸՆԴԱՄԵՆԸ:	հազար ռուբլի:		0	0	0	0	0

5. Որոշ շինարարական նախագծերի ծախսերի մի մասը կարող է ֆինանսավորվել ոչ միայն սեփական կամ ներգրավված ներդրումներով, այլև մասամբ օգտագործելով ծրագրի ընթացիկ մասի շահագործումից ստացված եկամուտները: Սա պետք է նշվի «Սեփական կապիտալ» հաշվետվության մեջ:

Օրինակ. Ընկերությունը վճարովի ճանապարհի շահագործումից ստացված եկամուտը կարող է օգտագործել ճանապարհային ենթակառուցվածքի նոր հատվածի կառուցման համար։

6. «Պարտքի ֆինանսավորում» հաշվետվության մեջ անպայման հաշվարկեք «Պարտքի ծածկման գործակիցը»: Այս դրույքաչափը գնահատում է նախագծային ընկերության կարողությունը սպասարկել իր պարտքը տարեկան ստացված գումարներից: Պարտքի ծածկույթի նվազագույն դրույքաչափը որոշելիս առաջնորդվեք սովորական նախագծերի մոտավոր արժեքներով.

• 1.2:1 ենթակառուցվածքային նախագծերի համար (օրինակ՝ ինժեներական ենթակառուցվածք);
• 1.3: 1 արտադրական ձեռնարկությունների կառուցման հետ կապված նախագծերի համար.
• 1.4. 1 ենթակառուցվածքային նախագծերի համար (օրինակ՝ վճարովի ճանապարհներ), որտեղ առկա է չօգտագործման վտանգ.
• 1.5:1 հանքարդյունաբերական նախագծերի համար;
• Ծածկույթի ավելի բարձր դրույքաչափերը պետք է օգտագործվեն այն նախագծերում, որոնք բնութագրվում են ոչ ստանդարտ ռիսկերով: Օրինակ՝ աշխարհում նմանը չունեցող նոր եզակի արտադրանքի կամ ծրագրային ապահովման մշակումը, որի արդյունքում կա. բարձր ռիսկայինայն փաստը (առնվազն 50%, այո կամ ոչ), որ այս մշակումը / արտադրանքը պահանջարկ չի ունենա:

7. Տան կառուցման ֆինանսական մոդելում, այն դեպքում, երբ կառուցապատողը հանդես է գալիս որպես նախագծային ընկերություն, անհրաժեշտ է մշակել «Բաժնետերերի ներգրավում» լրացուցիչ հաշվետվություն (տե՛ս աղյուսակ 3): Շինարարը պայմանագրեր է կնքում սեփական կապիտալում մասնակցությունԸստ դաշնային օրենք N 214 FZ, իսկ նրա կողմից մասնակցից ստացված միջոցները ընդհանուր շինարարություննպատակային ֆինանսավորում է։ Միևնույն ժամանակ, զգույշ եղեք, ֆինանսական արդյունքը Կառուցապատողը որոշում է օբյեկտը շահագործման հանձնելուց և ընդհանուր շինարարության մասնակցի հետ գույքը հանձնելու ընդունման վկայականը ստորագրելուց հետո։

8. Եթե վարձակալությամբ եք ձեռք բերել սարքավորումներ, խորհուրդ եմ տալիս ստեղծել առանձին հաշվետվություն այս հարցման համար: Սա անհրաժեշտ է պոտենցիալ ներդրողների կամ վարկատուների կողմից նախագծի կամ բիզնեսի մանրամասն, թափանցիկ, հուսալի և ամբողջական վերլուծության համար: Բանկի «վարկային մասնագետը» ձեր բիզնեսում նեղ մասնագիտացված մասնագետ չէ։ Որքան ավելի մանրամասն, հստակ և թափանցիկ լինեն ֆինանսական մոդելի հաշվետվությունները, այնքան նրա համար ավելի հեշտ կլինի հասկանալ դրանք և ստուգել ձեր տեղեկատվության ճշգրտությունը:

Աղյուսակ 3. «Բաժնետերերի ներգրավում» հաշվետվության օրինակ.

ԲԱԺՆԵՏԵՐՆԵՐԻ ներգրավում	U չափում	1 քառ. 20XX	2 քառ. 20XX	3 քառ. 20XX	4 քառ. 20XX	ԸՆԴԱՄԵՆԸ
«Լաստոչկա» բնակելի համալիր
ԲՆԱԿԱՐԱՆՆԵՐ
Վարկառուի ներգրավման ժամանակացույց	քառ. մ	500	500	500	500	2 000
Տիեզերքի վճարման ժամանակացույց	քառ. մ	400	550	550	500	2 000
Արժեքը 1քմ. մ (առանց ԱԱՀ)	հազար ռուբլի:	140	140	140	140
Ֆինանսավորման անդորրագիր	հազար ռուբլի:	56 000	77 000	77 000	70 000	280 000
	հազար ռուբլի:	5 600	7 700	7 700	7 000	28 000
ԱՌԵՎՏՐԱՅԻՆ ՏԱՐԱԾՔՆԵՐ
Վարկառուի ներգրավման ժամանակացույց	քառ. մ	200	600	600	600	2 000
Տիեզերքի վճարման ժամանակացույց	քառ. մ	200	600	600	600	2 000
Արժեքը 1քմ. մ (առանց ԱԱՀ)	հազար ռուբլի:	100	100	100	100
Ֆինանսավորման անդորրագիր	հազար ռուբլի:	20 000	60 000	60 000	60 000	200 000
ներառյալ հաճախորդի վարձատրությունը 10%	հազար ռուբլի:	2 000	6 000	6 000	6 000	20 000
ԸՆԴԱՄԵՆԸ՝ ՖԻՆԱՆՍԱՎՈՐՄԱՆ ԵԿԱՄՈՒՏՆԵՐ	հազար ռուբլի:	76 000	137 000	137 000	130 000	480 000
ներառյալ հաճախորդի վարձատրությունը 10%	հազար ռուբլի:	7 600	13 700	13 700	13 000	48 000

Ինչպե՞ս գրագետ թարգմանել ձեր բիզնեսը դրամական հոսքերի ձևաչափի: Այս խնդիրը անլուծելի է թվում, եթե դուք չեք հասկանում «ընկերության ֆինանսական մոդել» հասկացությունը։ Հատուկ տերմինաբանության կույտը սկզբում վախեցնում է իր բարդությամբ։ Իրականում ամեն ինչ այնքան էլ սարսափելի չէ։ Հիմնական բանը խնդրից չհեռանալն է, քանի որ դրամական հոսքերն իրենք չեն գումարվի ներդաշնակ թվային շարքի մեջ:

Այս հոդվածում դուք կսովորեք.

• Ո՞րն է ընկերության ֆինանսական մոդելը:
• Ինչու՞ է ձեզ անհրաժեշտ ընկերության ֆինանսական մոդելը:
• Ինչպե՞ս է մշակվում ընկերության ֆինանսական մոդելը:
• Ինչ բլոկներից է բաղկացած ընկերության ֆինանսական մոդելը:
• Ինչ մակարդակներում է ձևավորվում ընկերության ֆինանսական մոդելը:
• Ինչպես իրականացնել ընկերության ֆինանսական մոդելը:
• Ինչպես ավտոմատացնել ընկերության ֆինանսական մոդելը:
• Ինչպես կառուցել ընկերության ֆինանսական մոդել Excel-ում:

Ո՞րն է ընկերության ֆինանսական մոդելը

Փորձենք հասկանալ «ընկերության ֆինանսական մոդել» հասկացությունը։ Ամեն ինչ շատ պարզ է՝ ընկերության զարգացման դրամական արտահայտությունը և դրա նկարագրությունը կլինի ֆինանսական մոդելը։ Ճիշտ կազմված մոդելը հաշվի կառնի ինչպես դրամական հոսքերը, այնպես էլ ձեր կազմակերպության բոլոր առանձնահատկությունները:

Եթե ​​ցանկանում եք բիզնեսը վերածել ֆինանսական մոդելի, բավական է ձեր գիտելիքների բազայում ունենալ հիմնական մաթեմատիկայի դասընթաց և Excel-ի հիմունքները: Բայց որպեսզի այս մոդելը աշխատի ձեզ մոտ, կարևոր է հասկանալ բիզնեսը ներսից, հասկանալ մանրամասները: Հետևաբար, ֆինանսական մոդելը կազմելիս ընկերության սեփականատերը ստիպված կլինի համատեղել իր ձեռնարկատիրական որակները տեղեկատվական և մաթեմատիկական գրագիտության հիմունքների հետ։

Ձեռնարկության ֆինանսական մոդելի ձևավորումը, որպես կանոն, սկսվում է եկամուտների և ծախսերի պլանավորումից (ֆիքսված և փոփոխական): Սա կլինի ձեր մոդելի գործառնական մասը:

Ընկերության ամբողջական ֆինանսական մոդելը բաղկացած է մի շարք բլոկներից և մասերից։ Գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական դրամական միջոցների հոսքերը պլանավորված դրամական հոսքերի հաշվետվության բլոկն են: Մոդելը ներառում է նաև շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություններ, հաշվեկշիռ.

l>

Ինչու՞ է ձեզ անհրաժեշտ ընկերության ֆինանսական մոդելը:

Ելնելով վերոգրյալից՝ ընկերության ֆինանսական մոդելի ներքո մենք հասկանում ենք իրականի պարզեցված մաթեմատիկական ներկայացում. ֆինանսական կողմըձեռնարկության գործունեությունը:

Ներկայացնելով կազմակերպության ֆինանսական մոդելը՝ դուք փորձում եք մաթեմատիկական արտահայտության (իրականության նկատմամբ պարզեցված) ձևով նկարագրել ֆինանսական հարաբերությունների համալիր և որոշակի ֆինանսական իրավիճակ։

Ո՞րն է ֆինանսական մոդելավորման առավելությունը

Սա իրական օգնությունկառավարման որոշումներ կայացնելու համար: Եկեք մանրամասն նայենք, թե ինչպես կարող է գործնականում ֆինանսական մոդելի կիրառումը բարելավել ընկերության աշխատանքի որակը:

Պայմաններում շուկայական տնտեսությունՖինանսների դերը ձեռնարկության կառավարման համակարգում մեծանում է. Ընկերությունն ինքնուրույն պլանավորում է, թե ինչպես են գոյանալու կանխիկ միջոցները, ինչպես են դրանք օգտագործվելու և բաշխվելու։ Արտաքին հանգամանքների ազդեցության տակ ընկերության գործունեության սցենարը կախված է այս տեսակի պլանավորման արդյունավետությունից: Ֆինանսական պլանավորումն այսօր հանդիսանում է տնտեսության կառավարման մեխանիզմի հիմնական դետալը և հանդիսանում է ֆինանսական կառավարման համակարգի անբաժանելի մասը։ Ֆինանսական պլանավորման գործընթացը բաղկացած է համակարգի մշակումից ֆինանսական պլաններեւ ընկերության գործունեությունը ապահովելու նպատակով պլանավորված ցուցանիշները ֆինանսական ռեսուրսներև ապագայում բարձրացնել ֆինանսական արդյունավետությունը:

Ֆինանսական կառավարումը, առաջին հերթին, պետք է կառուցվի ֆինանսատնտեսական վիճակի վերլուծության վրա՝ հաշվի առնելով վարման ռազմավարությունն ու մարտավարությունը։ տնտեսական գործունեությունՎ միջնաժամկետ. Ֆինանսական պլանների կոնկրետ տեսակները մշակվում են հենց կառուցվածի հիման վրա ֆինանսական ռազմավարությունև քաղաքականություն։ Համատեղել ընկերության զարգացման առաջնահերթությունները գործընկեր ձեռնարկությունների շահերի հետ, ձևավորել անհրաժեշտ հոսք դրամական մուտքերհասնել ռազմավարական նպատակներին, պահպանել բյուջեն և միևնույն ժամանակ մշտապես պահպանել բարձր վճարունակության նշաձողը. սրանք կառավարման ամենակարևոր խնդիրներն են և այլ խնդիրներ, որոնք օգնում է լուծել ֆինանսական պլանավորումը:

Ֆինանսական պլանավորման գործընթացում դրված են հետևյալ խնդիրները.

1. Նշեք կազմակերպության գործունեության եկամտի աղբյուրների օպտիմալ կառուցվածքը:
2. Որոշեք կապիտալի արդյունավետ ներդրման ուղիները:
3. Ձևավորել բյուջե արտադրական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համար:
4. Բացահայտել աստիճանը ռացիոնալ օգտագործումը ֆինանսական ռեսուրսներ.
5. Հարգեք բաժնետերերի և այլ ներդրողների շահերը:
6. Ձևավորել ռացիոնալ ֆինանսական հարաբերություններՀետ բյուջետային համակարգ, գործարար գործընկերներ և այլ գործընկերներ:
7. Կազմակերպության շահութաբերությունը բարձրացնելու համար պահուստների որոնում:
8. Որոշել ձեռնարկության զարգացման ուղեցույցները կարճաժամկետ և երկարաժամկետ հեռանկարում:
9. Հիմնավորել նախատեսվող ներդրումների իրագործելիությունը և տնտեսական արդյունավետությունը.
10. Իրականացնել վերահսկողություն ֆինանսական վիճակձեռնարկություններ։

Այսպիսով, ֆինանսական պլանավորումը մեծ նշանակություն ունի ցանկացած ընկերության համար.

• Այն օգնում է մշակված ռազմավարական նպատակները վերածել կոնկրետ ֆինանսական ցուցանիշների։
• Հնարավորություն է տալիս բացահայտելու կոնկրետ ֆինանսական նախագծերի կենսունակությունը:
• Այն ծառայում է որպես արտաքին ֆինանսավորում ստանալու գործիք։

Ընկերության ֆինանսական վիճակն է տնտեսական կատեգորիա, որն արտացոլում է նյութական ներդրումների վիճակը դրանց շրջանառության գործընթացում և տնտեսվարող սուբյեկտի ինքնազարգացման կարողությունը որոշակի ժամանակահատվածում, այսինքն. իրենց գործունեությունը ֆինանսավորելու հնարավորություն։

Այն որոշվում է ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ ֆինանսական ռեսուրսների առկայությամբ, դրանց ներդրման իրագործելիությամբ և ծախսերի արդյունավետությամբ, այլ իրավական և այլ իրավական հարաբերությունների հետ: անհատներ, վճարունակություն և ֆինանսական կայունություն։

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը կախված է մի շարք պայմաններից՝ արտադրական պլանների կատարումից, արտադրության ինքնարժեքի նվազեցումից և եկամտի ավելացումից, արտադրության արդյունավետության բարձրացումից, ինչպես նաև շրջանառության ոլորտում գործող գործոններից և ապրանքաշրջանառության կազմակերպման հետ կապված և կանխիկ միջոցներ(ներդրողների, ապրանքների գնորդների հետ հարաբերությունների բարելավում, վաճառքի և կարգավորման գործընթացների բարելավում):

Պրակտիկանտը պատմում է

Ֆինանսական մոդելն ավելի ճկուն գործիք է, քան ռազմավարական բյուջեն

Նատալյա Օրլովա,

ՕԱՕ Առևտրի տան «ՏԿ-Պովոլժիե» ֆինանսական տնօրեն Սարատով

Ընթացիկ օրացուցային տարվա ռազմավարական բյուջեն չի կարող ընկալվել որպես անվերապահ ուղենիշ։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ հնարավոր չէ երկարաժամկետ հեռանկարում կանխատեսել իրադարձությունների զարգացումը։ Ընկերությունից անկախ պարամետրերի ուղղությունը և ինտենսիվությունը կարող են փոխվել: Դրանք են, օրինակ, գործազրկությունը, գնորդների վճարունակությունը, վաճառքի նվազումը։ Այս առումով ֆինանսական մոդելավորման մեխանիզմները պետք է օգտագործվեն կազմակերպության գործունեության տարբեր սցենարներ կառուցելու համար, որոնք կախված կլինեն արտաքին հանգամանքների ազդեցությունից: Ֆինանսական մոդելները պետք է ստեղծվեն՝ հիմնվելով հոդվածների նույն մակարդակի մանրամասներով բյուջեների վրա: Սա կօգնի բացահայտել կախվածությունները հնարավորինս ճշգրիտ և արդյունավետ, և պլանավորված ծախսերը բաժանել հաստատուն և փոփոխականի: Հետևաբար, ընկերության ֆինանսական մոդելը ռազմավարական բյուջեի ածանցյալ է, բայց ավելի ճկուն՝ հարմարվող փոփոխվող հանգամանքներին:

Ինչպե՞ս է մշակվում ընկերության ֆինանսական մոդելը:

Ֆինանսական մոդելի հիմքում պետք է հաշվի առնել բոլոր այն պայմանները, որոնք ազդում են կազմակերպության գործունեության վրա: Այս պայմանները բաժանվում են երկու խմբի՝ ներքին և արտաքին։ Արտաքինից, օրինակ, ընկերության վրա կարող են ազդել մակրոտնտեսական ցուցանիշները, հարկային դրույքաչափերը։ Ընկերության ներսում արտադրության և ծառայությունների ծավալի, ներդրումային ծրագրերի, շահաբաժինների քաղաքականության, ներգրավման և մարման ժամանակացույցերի վերաբերյալ կանխատեսումները և փաստացի տվյալները կարող են ազդել գործունեության վրա: ֆինանսական պարտավորություններև այլն:

Ֆինանսական մոդելի ձևավորման փուլերը

1. Մեկնարկային տեղեկատվության փաթեթի հավաքում:
2. Կառուցվածքավորում.
3. Սցենարների ստեղծում.
4. Ելք դեպի կարգավորելի պարամետրերի «Վերահսկիչ» բլոկի:
5. «Կարգավորման մեխանիզմի» մշակում.
6. Ֆինանսական հաշվետվությունների ելքային ձևերի պլանավորում:
7. Հիմնական կատարողականի ցուցանիշների պլանավորում:
8. Զգայունության վերլուծություն.

Ֆինանսական մոդել ձևավորելիս օգտագործվում է, այսպես կոչված, սցենարային մոտեցումը, որը թույլ է տալիս պատկերացնել և ստեղծել իրադարձությունների զարգացման տարբեր սցենարներ, վերլուծել որոշակի վարկած, համեմատել նմանատիպ սցենարներ, կազմել. լավագույն տարբերակմի քանիսից. Այս մոտեցումը հնարավորություն է տալիս մշակել ճկուն ֆինանսական մոդել, որը թույլ է տալիս արձագանքել փոփոխվող պայմաններին:

Բացի այդ, տրամաբանական է օգտագործել սցենարային մոտեցումը ըստ կատեգորիաների՝ առանձին գործունեության տարբեր ոլորտների համար՝ արտադրության տարբերակներ, ապրանքների վաճառքի տարբերակներ, մակրոտնտեսական ցուցանիշներ սահմանելու տարբերակներ։ Նման կառուցողական տրամաբանությունը հնարավորություն է տալիս պարզեցնել խնդրի լուծումը, երբ փոխվում է իրադարձությունների զարգացման սցենարը։ Բարդ մոդելը կարող է հաշվի չառնել բոլոր նրբությունները:

Նախնական տեղեկատվության կառուցվածքավորումից, սկզբնական տվյալների մուտքագրումից, հսկողության հիմնական պարամետրերը որոշելուց հետո ձևավորվում է բուն ֆինանսական մոդելի հաշվարկման մեխանիզմը: Բոլոր հաշվարկները, որոնք կատարվում են ֆինանսական մոդելում, պետք է առանձնացվեն առանձին բլոկի մեջ:

Փորձագիտական ​​կարծիք

Ֆինանսական մոդելի մշակումը հիմնված է «պարզից բարդ» սկզբունքի վրա.

Իգոր Նիկոլաև,

«Արլիֆթ» ՍՊԸ ֆինանսական տնօրեն

Ընկերության ֆինանսական մոդել ստեղծելիս պետք է առաջնորդվել «պարզից բարդ» սկզբունքով։ Դա կօգնի հաշվի առնել բոլոր նրբությունները և չշփոթվել բանաձևերի ու հղումների քանակի մեջ։ Հետեւաբար, ավելի լավ է նախ մշակել պարզ մոդել՝ նվազագույն տարրերով: Հաջորդը, դուք պետք է ընդհանուր հարաբերություններ հաստատեք ներքին ցուցանիշների և արտաքին պարամետրերի միջև (օրինակ, կապեք ապրանքների և եկամուտների պահանջարկը, ռեսուրսների արժեքը և ծախսերը): Մոդելի նման պարզեցված ձևի դեպքում պարամետրերի ճշգրտությունը առանձնապես կարևոր չէ: Այստեղ հիմնականը փոփոխականների միջև հարաբերություններ ճիշտ հաստատելն է: Պետք է հասնել այնպիսի արդյունքի, որ նախնական տվյալների փոփոխության ժամանակ լինի ավտոմատ վերահաշվարկ, հնարավոր լինի փոխել սցենարը։ Եվ միայն դրանից հետո կարող եք մանրամասնել բոլոր ցուցանիշները, մուտքագրել լրացուցիչ տեղեկություններ։

Ի՞նչ բլոկներից է բաղկացած ընկերության ֆինանսական մոդելը:

Ընկերության ֆինանսական մոդելը մշակելիս գլխավորն այն է, որ գտնենք ոսկե միջին ցուցանիշների նվազագույնի և տեղեկատվական բովանդակության առավելագույնի միջև։

Նման փոխզիջման կարելի է հասնել ֆինանսական մոդելի բլոկային ձևավորման դեպքում։ Շինարարության բլոկային սկզբունքը թույլ է տալիս այն հարմարեցնել ցանկացած ձեռնարկության գործունեությանը:

1. Արգելափակել «Սցենարային պայմանները»:

Որպես կանոն, փորձագիտական ​​միջոցներով ստեղծված են հատուկ սցենարային պայմաններ ընկերության զարգացման համար. կանխատեսվում են բիզնես միջավայրի տարբեր գործոնների հնարավոր փոփոխություններ։ Սրանք կարող են լինել միակողմանի և բազմատեսակ բնույթի ներքին և արտաքին գործոններ:

2. Արգելափակել «Ընթացիկ գործունեությունը»:

Ձեռնարկության զարգացման ընտրված սցենարների հիման վրա մոդելավորվում է իրական գործունեությունը, հաշվարկվում է եկամուտների և ծախսերի կանխատեսում, ձևավորվում է գործառնական գործունեությունից շահույթի և ֆինանսական հոսքի կանխատեսում, կապիտալի և ակտիվների շարժը: Դիզայնի արդյունքների հիման վրա բացահայտվում է ընկերության դիրքն ու զարգացման հեռանկարները ընթացիկ շուկաներում, որոշվում է ընկերության շուկայական ռազմավարությունը:

3. «Զարգացման ծրագրերի իրականացում» բլոկ:

Ընկերության աշխատանքային ծրագրերը համալրվում են ընթացիկ զարգացման ծրագրերով։ գնահատված տնտեսական արդյունավետությունըիսկ նախագծերը դասակարգվում են կատարողական չափանիշների հիման վրա: Վերլուծության արդյունքների հիման վրա ձևավորվում է ձեռնարկության նախագծերի պորտֆել, գնահատվում է դրանց ազդեցությունը բիզնեսի ընթացիկ գործունեության վրա և հաշվարկվում է ներդրումային ռեսուրսների ամփոփ անհրաժեշտությունը:

4. Բլոկ «Ֆինանսական արդյունքների կանխատեսում».

Ի վերջո, մոդելավորումը պետք է ձևավորի ընկերության ֆինանսական հաշվետվությունների հիմնական ցուցանիշների կանխատեսված արժեքները, որոնց հիման վրա հաշվարկվում են լրացուցիչ գործակիցներ և ցուցանիշներ: Ստացված մոդելը հավասարեցվում է առանց դեֆիցիտային դրամական հոսքերի պլանի չափանիշի: Միաժամանակ կառուցվում է ֆինանսների բաշխման մոդելը, ներգրավված միջոցների աղբյուրներն ու պայմանները, վարկերի և փոխառությունների մարման ժամանակացույցը, ժամանակավորապես ազատ սեփական միջոցների տեղաբաշխման վայրերն ու պայմանները։

Ընկերության մասնագիտական ​​ֆինանսական մոդելը՝ 4 հիմնական բաղադրիչ

1. Ֆինանսական հաշվետվությունների երեք ձև.

Ֆինանսական մոդելի ֆինանսական հաշվետվությունների կանխատեսող ձևերը (հաշվեկշիռ, շահույթի և վնասի հաշվետվություն, դրամական հոսքերի հաշվետվություն) թույլ են տալիս բացահայտել բիզնեսի հայեցակարգի խոչընդոտները, ինչպիսիք են իրացվելիության պակասը, շրջանառու կապիտալի աճը ընկերության կտրուկ աճով: Այս մոդելը հնարավորություն է տալիս օպտիմալացնել ֆինանսավորման անհրաժեշտությունը և հաշվարկել պարտքի մարման սխեման շուկայական տարբեր պայմանների համար:

2. Զեղչի դրույքաչափի հիմնավորումը.

Բիզնեսի արժեքի վրա ազդող որոշիչ գործոններն են զեղչման տոկոսադրույքը և բիզնեսի աճի տեմպերը: Զեղչի դրույքաչափի հիմնավորումը գնահատողի աշխատանքի որակի ցուցիչ է. այս արժեքը ռիսկից զերծ տոկոսադրույքի գործոնների համակցություն է, պրեմիում շուկայական ռիսկ, սեփական կապիտալի և պարտքի ֆինանսավորման մասնաբաժնի հարաբերակցությունը, բիզնես վարելու ռիսկերը։ Նաև երբեմն ընկերության արժեքի նկատմամբ կիրառվում են մի շարք հավելավճարներ և զեղչեր: Կախված ծրագրի նպատակներից՝ ընտրվում է զեղչման տոկոսադրույքի հաշվարկման մեթոդ:

3. Ծրագրի պարամետրերի զգայունության վերլուծություն:

Երրորդ քայլը հնարավորություն է տալիս որակապես վերլուծել ծրագրի բոլոր ռիսկերը, գտնել դրա ամենակարևոր կետերը և ուսումնասիրել ֆինանսական ցուցանիշները՝ կախված տարբեր սցենարներից:

4. թափանցիկ կառուցվածք:

Ֆինանսական մոդելավորման ժամանակ կարևոր է հավասարակշռություն պահպանել մոդելի մանրամասնության մակարդակի և թափանցիկության միջև: Սովորաբար մի քանի օգտվողների համար դժվար է աշխատել ծանր, զանգվածային մոդելների հետ, այս տարբերակի թափանցիկությունը կարող է զրոյի հասցնել: Սխալ ձևավորված մոդելային կառուցվածքը կարող է բացասական ազդեցություն ունենալ դրամահավաքի վրա:

Ի՞նչ մակարդակներում է ձևավորվում ընկերության ֆինանսական մոդելը:

Հասկանալի է, որ որքան մեծ է տարբերությունը կանխատեսման կետի և ընթացիկ ժամանակի միջև, այնքան ավելի մոտավոր կլինեն կանխատեսումները ընկերության գործունեության վերաբերյալ: Դա պայմանավորված է կանխատեսվող իրադարձությունների անորոշությամբ։

Հետեւաբար, ժամը գործնական իրականացումձեռնարկության ֆինանսական մոդելը, մեթոդաբանորեն անհրաժեշտ է տարբերակել երկուսը տարբեր մակարդակներ(ժամանակաշրջան)՝ պլանավորված և կանխատեսված։

Պլանավորվածմակարդակը այն ժամանակահատվածն է, որի համար ընկերությունը ունի կամ կարող է ձևավորվել գործունեության մանրամասն պլաններ: Միևնույն ժամանակ, նման պլանները մեծ սխալներ չեն պարունակում, և դրանց ձևավորումը կապված չէ ընկերության համար անընդունելի ծախսերի հետ, այսինքն. պլանավորված մակարդակը բնութագրվում է կազմակերպության ապագա ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերաբերյալ առավել մանրամասն և համեմատաբար ճշգրիտ տեղեկատվության առկայությամբ:

կանխատեսողմակարդակը մի ժամանակահատված է, որը չի ընդգրկված մանրամասն պլաններով: Միևնույն ժամանակ, պլանների ձևավորումը կապված է անվստահության բարձր աստիճանի և (կամ) բարձր ծախսերի հետ։ Կանխատեսման մակարդակի տեղեկատվությունը ավելի ընդհանրացված է և հաճախ ունի անորոշության բավարար մակարդակ:

Այս մակարդակներից յուրաքանչյուրում ղեկավարությանը հասանելի տեղեկատվության առանձնահատկությունները ստիպում են օգտագործել որոշակի մեթոդներ ֆինանսական մոդելի մշակման համար: Օրինակ, պլանավորման ժամանակաշրջանում հնարավոր է կառուցել մանրամասն ֆինանսական մոդել՝ ուղղակիորեն հիմնվելով ձեռնարկության պլանների վրա։ Իսկ կանխատեսվող ժամանակահատվածում տնտեսական ակտիվության ցուցանիշները պետք է մոդելավորվեն ագրեգացված ձևով, իսկ այն դեպքերում, երբ հավաստի տեղեկատվություն չկա, կամ երբ փորձագիտական ​​կարծիքը հակասական է, հնարավոր է գնահատել հավանական մեթոդներով։

Ընկերության ֆինանսական մոդելը, որը նկարագրում է ցուցանիշների հաշվարկման հղումներն ու ալգորիթմները, մշակվում, փորձարկվում և ստուգվում է նախորդ մի քանի ժամանակաշրջանների փաստացի տվյալների վրա:

Միևնույն ժամանակ, պլանավորված և կանխատեսվող ժամանակաշրջանների տևողությունը տարբեր է յուրաքանչյուր ձեռնարկության համար և որոշվում է նպատակահարմարության և առկա տեղեկատվության նկատառումներով:

Կանխատեսումների հաշվետվության ձևերի ձևավորման հիմքում (կանխատեսման հաշվետվություններ ֆինանսական արդյունքներըդրամական միջոցների հոսքեր և կանխատեսվող հաշվեկշիռ) վերլուծական հավասարումների համակարգ է՝ ագրեգացված ձևով, որը նկարագրում է հիմնական տնտեսական և. ֆինանսական գործընթացներընկերությունը, որը թույլ է տալիս հետևել դրանց ազդեցությանը աշխատանքի վերջնական արդյունքների վրա: Այս հավասարումները լավագույնս խմբավորվում են բլոկների մեջ՝ համաձայն կազմակերպության հիմնական գործունեության՝ գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական:

Ընկերության ֆինանսական մոդելի կառուցման առանձնահատկությունները՝ կախված նպատակից

1. Վարկերի ներգրավման ֆինանսական մոդել.

Վարկ ստանալու ֆինանսական մոդելի առաջնահերթությունը լինելու է ընկերության դրամական հոսքերի կայունությունը և պարտքերի ժամանակին մարման սխեման։ Կարևոր ցուցանիշներ են նաև իրացվելիության և պարտքի բեռի մակարդակի ցուցանիշները։ Եթե ​​պատմություն ունեցող ընկերության համար կառուցվում է ֆինանսական մոդել, ապա տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը կլինեն ֆինանսական հաշվետվությունները և հաշիվների խզումները: Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության կանխատեսման ձևը կլինի վերլուծության և աշխատանքի հիմնական ձևը: Բացի այդ, մոդելում կատարվում է զգայունության վերլուծություն:

2. Ներդրումների ներգրավման ֆինանսական մոդել.

Ֆինանսական մոդելում ներդրումներ ներգրավելու համար կարևոր են ֆինանսական հաշվետվության այնպիսի ձևեր, ինչպիսիք են հաշվեկշիռը, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը և դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունը: Ներդրողները ուշադրություն են դարձնում առաջին հերթին նախագծի տնտեսությանը, շահութաբերության ցուցանիշներին և վերադարձման ժամկետներին։ Բայց ներդրումներ հաջողությամբ ներգրավելու համար պահանջվում է նախագծի իրավասու կառուցվածք, հետևաբար կարևոր են նաև հաշվեկշիռը (ձեռնարկության ակտիվները վերլուծելու համար) և դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը (ֆինանսավորումը տրանշների բաժանելու համար): Շատ կարևոր է նաև ներդրումային կառուցվածքի մանրամասնումը։

3. Ընկերության արժեքը գնահատելու ֆինանսական մոդելը:

Ընկերության արժեքը գնահատելու համար ֆինանսական մոդել մշակելիս ամենակարևոր կետերն են ձեռնարկության արժեքը գնահատելու մեթոդների ամբողջ զինանոցի տիրապետումը: Արժեքը կարող է կտրուկ աճել՝ կախված զեղչման տոկոսադրույքի փոփոխությունից, հիմնական ենթադրությունների փոփոխություններից։ Պրոֆեսիոնալ գնահատողի աշխատանքի որակը ֆիրմայի արժեքի արագ և արդյունավետ բանակցություններ վարելն է:

4. Ձեռնարկությունների զարգացման ռազմավարության ձևավորման ֆինանսական մոդել:

Ձեռնարկությունների զարգացման ռազմավարության ձևավորման նպատակով ֆինանսական մոդել մշակելիս շուկան մանրամասն վերլուծվում է (շուկայի չափը, աճի տեմպերը, մրցակցության մակարդակը): Նման դեպքերում հազվադեպ է հաջողվում գլուխ հանել գրասեղանային հետազոտությունից, պահանջվում է մրցակիցների գնային առաջարկների և տեսականու քաղաքականության գործնական ուսումնասիրություն: Արդյունաբերության ուսումնասիրության ընթացքում որոշվում են հիմնական գործունեության ցուցանիշները և կատարողականի ցուցանիշները: Միևնույն ժամանակ, աճի պաշարները բացահայտելու համար պահանջվում է ընկերության ղեկավարության հաշվետվության վերլուծություն:

5. Ֆինանսական մոդել ծախսերի օպտիմալացման համար:

Եթե ​​դուք մշակում եք ծախսերի օպտիմալացման ֆինանսական մոդել, ապա նախ պետք է վերլուծեք կատարողականի ցուցանիշները և արդյունավետ բիզնես մոդելները, այնուհետև ստացված տվյալները համեմատեք ձեր ընկերության տվյալների հետ: Շատ ժամանակ կծախսվի կազմակերպության կառավարման հաշվետվությունների վերլուծության վրա: Դուք պետք է վերլուծեք, թե որքանով են շահութաբեր որոշ հատվածներ, ուսումնասիրեք որոշակի տեսակի ծախսեր, ինչպիսիք են անձնակազմի ծախսերը և էլեկտրաէներգիայի վճարները: Ամենայն հավանականությամբ, անհրաժեշտ կլինի մոդելավորել հզորությունների օգտագործման մակարդակը։

6. Ֆինանսական մոդել ձեռնարկության վերակառուցման և հակաճգնաժամային ռազմավարության ձևավորման նպատակով:

Ձեռնարկության հակաճգնաժամային ռազմավարության ձևավորման ֆինանսական մոդելը շատ բարդ մոդել է, քանի որ պետք է միաժամանակ դիտարկել մի քանի սցենարներ՝ կազմակերպության զարգացման, ծախսերի օպտիմալացման, լուծարման կամ վաճառքի հնարավոր սցենարներ: Այս մոդելում կարևոր են հաշվետվության բոլոր ձևերը: Ի վերջո, մնացորդը թույլ է տալիս տեսնել ընկերության մնացած ակտիվները և պարտքերը: Կանխիկի քաղվածքը թույլ կտա վերահսկել կանխիկ դրամի առկայությունը և կանխատեսել իրացվելիության ճգնաժամերը: Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունը կենտրոնանում է ձեռնարկության շահութաբերության վրա:

Փորձագիտական ​​կարծիք

Ֆինանսական մոդելավորում վաճառքի ավելացման համար

Մաքսիմ Զախարով,

կազմակերպչական զարգացման անկախ փորձագետ

Հաճախ է պատահում, որ ձեռնարկությունը բավականին երկար ժամանակ հաջողությամբ գործում է, և նրա կառուցվածքը չի փոխվում։ Սա ձեռք է բերվում տնօրենի կամ սեփականատիրոջ տաղանդի ու հմայքի շնորհիվ: Սակայն հետագայում պարզվում է, որ կան մի շարք կազմակերպչական խնդիրներ, ֆինանսական բացեր։ Ի՞նչ պետք է անի կոմերցիոն տնօրենը, որպեսզի մոտենա նախատեսված ցուցանիշներին, ի՞նչ գործիքներ պետք է օգտագործի։

Վրա արտադրական ձեռնարկություն, մասնագիտանալով նավթի բեռնման սարքավորումների արտադրության մեջ, աշխատանքի է ընդունել նոր կոմերցիոն տնօրեն։ Բաժնետերերը նրան հանձնարարել են կրկնապատկել վաճառքի մակարդակը՝ պահպանելով շահութաբերության սահմանված դրույքաչափը։ Մարքեթինգային վերլուծության արդյունքները ցույց են տվել, որ կան զարգացման և աճի նախադրյալներ։ Այնուամենայնիվ, բուն ընկերության ներքին գործընթացները փոփոխությունների կարիք ունեին, քանի որ գործարանը չուներ վաճառքի, մարժաների և եկամուտների համակարգված կառավարում: Վերջին 15 տարիների ընթացքում ընկերությունը պահպանել է իր դիրքերը միայն այն բանի շնորհիվ, որ տնօրենը տեղյակ է եղել շուկայի միտումներին։ Արտադրության աշխատանքներն իրականացվել են սահուն, և ապրանքները ցրվել են ներս հնարավորինս շուտ. Սակայն ավելի ուշ ընկերության բիզնեսը վատթարացավ՝ պահեստը գերբեռնված էր։ Սպառողները չցանկացան գնել ստանդարտ ապրանքներ և հատուկ պատվերներ էին անում՝ առաջ քաշելով հատուկ պահանջներ. Անհրաժեշտ էր ամբողջությամբ փոխել ռազմավարությունը, վերակառուցել վաճառքի պլանավորման համակարգը և ստեղծել լիարժեք առևտրային բաժին, որը պատասխանատու կլինի հիմնական աշխատանքից մարժան և ազդելու դրա չափի վրա:

Ընկերությունը սկսեց մոդելավորել վաճառքները, ինչը թույլ տվեց մոտենալ պլանավորված ցուցանիշներին։ Մոդելավորման միջոցով կազմակերպությունը սկսեց կայուն աջակցություն ցուցաբերել աշխատանքային կապիտալև կարողացավ միջոցներ հատկացնել նոր ապրանքների թողարկման համար։

Այս ընկերության համար ֆինանսական մոդել մշակելիս մենք որոշեցինք սկսել տարրալուծումը ամբողջ ձեռնարկության անբաժանելի արդյունքից՝ ROI (ընկերությունում ներդրումների վերադարձ): Քանի որ կազմակերպությունը ընկերությունների խմբի մաս է կազմում, բաժնետերերն ամեն անգամ որոշում են կայացրել, թե որ ակտիվում պետք է կենտրոնացնեն ներդրումները՝ առավելագույն շահույթ ստանալու համար:

Եթե ​​դուք հաշվարկեք ROI խմբի բոլոր ակտիվների համար, ավելի հեշտ կլինի որոշումներ կայացնելը: Դուք պետք է ներդնեք միջոցների մեծ մասը, որտեղ ROI-ն ամենաբարձրն է:

Պետք է հասկանալ, որ տարբեր ընկերությունների համար առաջնահերթությունները կարող են տարբեր լինել։ Արդյունքների ձեռքբերման մոդելի տարրալուծման առաջին մակարդակում բացահայտվում են երկու գործոն, որոնք որոշում են կազմակերպության ROI-ն.

• վաճառքի եկամտաբերության աստիճանը;
• ակտիվների շրջանառություն.

Քայքայման երկրորդ մակարդակում առաջին մակարդակի գործոններից յուրաքանչյուրն ինքնին վերածվում է բացահայտում պահանջող արդյունքի։ Օրինակ, վաճառքի շահութաբերության մակարդակի վրա ուղղակիորեն ազդում է ընկերության զուտ շահույթը և արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտը, իսկ ակտիվների շրջանառության վրա ուղղակիորեն ազդում է վաճառքից ստացված եկամուտը և ակտիվների ընդհանուր արժեքը:

Ինչպես կառուցել ընկերության ֆինանսական մոդել Excel-ում

Յուրաքանչյուր բիզնես պլան ֆինանսական հաշվարկների կարիք ունի։ Եվ ամենաշատը հարմար գործիքԱհա թե ինչի համար է Excel աղյուսակը: Ծրագրի ժողովրդականությունը պայմանավորված է օգտագործման հեշտությամբ և բազմակողմանիությամբ: Դիտարկենք խմբագրի որոշ առանձնահատկություններ, որոնք օգտակար կլինեն բիզնես մոդելը կազմելիս:

Ֆինանսական մոդելը Excel-ում բաղկացած է հետևյալ մասերից՝ մուտքային (նախնական) տվյալներ, որոնք մոդելը վերածում է հաշվետվական տվյալների՝ օգտագործելով դրանում ներդրված հաշվարկային ալգորիթմները (Excel-ի բանաձևեր և մակրոներ):

Եկեք ավելի մանրամասն քննարկենք բոլոր տարրերը:

1. Մուտքային տվյալներ.

Մուտքային տվյալները երկու տեսակի են.

Նախ, փոփոխական ցուցիչները այն ցուցանիշներն են, որոնք մոդելի օգտագործողը կվերահսկի: Իրականում սրանք իսկապես պետք է լինեն այն ցուցանիշները, որոնք կարելի է փոխել՝ արտադրանքի քանակն ու շրջանակը, գինը, վարձված աշխատողների թիվը և այլն։

Ֆիքսված տվյալները ցուցիչներ են, որոնք այս մոդելի համար կենթադրվեն պայմանականորեն անփոփոխ: Սովորաբար դրանք արտաքին գործոններ են կազմակերպության համար՝ փոխարժեքներ, մատակարարների գներ, գնաճի մակարդակ, խնդրո առարկա ներդրումային նախագծի համար անհրաժեշտ ներդրումների չափը և այլն: Բացի այդ, սա ներառում է ցուցանիշներ, որոնք ընկերությունը կարող է կառավարել, սակայն դրանց փոփոխությունը դուրս է այս մոդելի շրջանակներից։ Օրինակ, մատակարարներին հետաձգված վճարման միջին գումարը կամ վարչական ծախսերի չափը:

2. Հաշվարկման ալգորիթմներ.

Հաշվարկի ալգորիթմները կոչվում են բանաձևեր, մակրո և միջանկյալ աղյուսակներ մոդելի հաշվարկման համար։

3. Հաշվետվության տվյալներ.

Հաշվետվական տվյալները պատրաստի տեղեկատվություն են, որոնց հիման վրա կայացվում են մոդելավորման որոշումներ: Հաշվետվական տվյալները ներառում են հաշվետվություններ և առանձին ֆինանսական և տնտեսական ցուցանիշներ, որոնք տեսողականորեն նախագծված են մոդելի օգտագործողների համար:

Եթե ​​մենք խոսում ենք ընկերության ֆինանսական մոդելի ստեղծման մասին, ապա այստեղ հաշվետվության տվյալները, որպես կանոն, հիմնական բյուջեների մի շարք են (BDR, BDDS, հաշվեկշիռ) և մի շարք ցուցանիշներ, որոնք որոշում են ընկերության աշխատանքի առանձնահատկությունները: (շահութաբերության մակարդակ, ROI, ROCE և այլն): դ.):

Excel-ում ձեռնարկության ֆինանսական մոդելի կառուցման օրինակ

Սովորաբար ընկերություններ արտադրական արդյունաբերությունամենաբարդը ֆինանսական մոդելներն են (FM): Excel-ում կազմակերպության բարձրորակ տեսողական ֆինանսական մոդել ստեղծելու համար անհրաժեշտ է, առաջին հերթին, ձևավորել հիմնական տվյալների բլոկների տարրերը և որոշել դրանց հաջորդականությունը։ Եկեք ավելի մանրամասն անդրադառնանք Excel-ում ընկերության ֆինանսական մոդելի ստեղծման գործընթացին և կոնկրետ օրինակներ բերենք:

Փուլ 1.Մենք սահմանում ենք Ընդհանուր պայմաններ FM Excel-ում:

FM-ի մշակման սկզբնական փուլում ընկերությունները որոշում են մոդելի նպատակը՝ ներառյալ պլանավորման շրջանակը, ժամկետները, վերահաշվարկի պայմանները և ելքային հաշվետվությունները: Ֆինանսական մոդելի մշակման նպատակը սահմանում է դրա հիմնական օգտագործողը։ Որպես կանոն, սա նախագծի պատասխանատու մասնագետ է կամ ձեռնարկության տնօրեն: Ինչ վերաբերում է կառույցի տեխնիկական պայմաններին, ապա դրանք սահմանում է ՖՄ հեղինակը։ Այս դերը սովորաբար տրվում է ֆինանսական տնօրենին:

Առաջադրանք.

1. Տրված ենթադրությունների հիման վրա ստեղծեք FM 1 տարի ընդմիջումով և 5 տարվա հորիզոնով։ Առանձին էջում այս նախադրյալները կարող են փոխվել ձեռքով: Մոդելի վերահաշվարկը պետք է լինի ավտոմատ:
2. Արդյունքների ձևեր. BBL (հաշվեկշռային բյուջե, կանխատեսման մնացորդ), BDR, ծրագրի DDS և յուրաքանչյուր բաժնետիրոջ վերջնական ֆինանսական հոսքը, մեծամասնական բաժնետիրոջ համար ներդրումների արդյունավետության վերլուծություն:

Այսպիսով, ձևաչափի հիմնական շրջանակը սահմանված է. Հաջորդը, անցեք նախագծի տեքստային նկարագրությանը: Դրանք նկարագրում են դրա բոլոր պարամետրերը, մասնավորապես՝ նախագիծը, տեխնոլոգիաները և ստեղծման նախադրյալները։

Նախագիծ:բազալտե լցանյութի հիման վրա պոլիմերային ծածկույթների արտադրություն.

Արտադրության տեխնոլոգիայի մեջ կան մի քանի հիմնական քայլեր.

Տեխնոլոգիա:

1. Նախ, արտադրվում է բազալտի լցոնիչ (կշեռք): Դրա համար բազալտը հալեցնում են վառարանում, իսկ հետո նրա շիթերը ցողում են ցենտրիֆուգում։ Արդյունքում թափոնների հետ միասին ստացվում են պահանջվող ֆրակցիայի և ենթամթերքի առևտրային կշեռքներ (մեկ այլ ֆրակցիայի կշեռքներ) (օդը ծծում է այն ամենը, ինչ թռչում է ցենտրիֆուգից, տեսակավորումը տեղի է ունենում ցիկլոններում):
2. Առևտրային կշեռքները խառնվում են թիվ 1 խեժով լուծիչի վրա (խառնիչ գիծ): Սա պոլիմերային ծածկույթի արտադրության փուլն է։
3. Ենթամթերքը խառնվում է մեկ այլ թիվ 2 խեժի հետ խառնիչ գծում: Արդյունքում ստացվում են սորուն հատակներ։
4. Պատրաստի արտադրանքը լցնում են 50 կգ-անոց տակառների մեջ և ուղարկում պահեստ պատրաստի ապրանքներ.

Այս փուլում տրամադրվում են նաև նախադրյալներ, այդ թվում՝

• ներդրումների չափը;
• ներդրողների կազմը;
• հիմնական ծախսերը;
• արտադրության պայմանները;
• շրջանառու միջոցների շրջանառության պարամետրերը.

Նշեք վաճառքի ծավալը և գները, որոնք կարելի է բաժանել 4 հիմնական խմբերի. Առաջին խումբը ներդրումներն են, ներդրողները և հաստատուն ծախսերը։ Երկրորդ - նկարագրություն արտադրական գործընթաց. Երրորդը վաճառքի պլանն է: Չորրորդ - հումքի, ռեսուրսների և նյութերի գները:

Ներդրումներ, ներդրողներ, հաստատուն ծախսեր.

Այստեղ նշվում է, թե որ աղբյուրից են գալիս ֆինանսները և ինչ պայմաններով (վերադարձ), ինչպես նաև կապիտալ ներդրումների ծավալը, ժամանակացույցը և ֆիքսված (ֆիքսված) ծախսերը։

1. կապիտալ ներդրումներ։ Գին կապիտալ ծախսերկազմում է 100 միլիոն ռուբլի: Ներառված ԱԱՀ:
2. Բաժնետերերի կառուցվածքը. Մեծամասնական բաժնետեր = 80%, փոքրամասնական բաժնետեր = 20%, Մեծ Բրիտանիա = 1 մլն ռուբլի:

Գումար նախագծի համար. մեծամասնական բաժնետերից 15% վարկի միջոցով, վարկը նրան տոկոսներով վերադարձնելուց հետո (հնարավորության դեպքում)՝ շահաբաժիններ:

1. Հաստատուն ծախսեր. աշխատավարձ = 2 միլիոն ռուբլի ամսական, ներառյալ ԿԲ; Ընդհանուր բիզնես = 0,5 միլիոն ռուբլի: ամսական.

Արտադրական գործընթացի նկարագրության մեջ նշում են սարքավորումների շահագործման ռեժիմները, ներառյալ էլեկտրաէներգիայի վերին ծախսերի նորմերը։ Նախկինում նշված տեխնոլոգիայի հետ հակասություններ չպետք է լինեն։

Արտադրություն.

• Վառարանը աշխատում է շուրջօրյա՝ առանց ընդհատումների, տարին 200 օր (կանգառների հաճախականությունը ամիսը մեկ է)։ Էլեկտրաէներգիայի սպառման ծավալը 200 կՎտ/ժ է։ Արտագնա բազալտի ծավալը շիթում 80 կգ/ժ է։
• Վառարանում այրված բազալտի քանակը կազմում է 10%:
• Ցենտրիֆուգը աշխատում է 50 րոպե ամեն ժամ շուրջօրյա, որից հետո այն դուրս է հանվում շիթից և սառչում։ Բազալտը այս պահին թափվում է թափոնների մեջ (ջրահեռացման փակումը անհնար է):
• Ցենտրիֆուգներից մաքրվելուց հետո տեսակավորվում է շուկայահանվող կշեռքի 10%-ը, ենթամթերքի 30%-ը, թափոնների 60%-ը։
• Խառնիչ գծում սպառվող էներգիան 80 կՎտժ է:
• Խառնիչ գծի հզորությունը պատրաստի արտադրանքի համար կազմում է 800 կգ/ժ։

Վաճառքի պլան. սահմանել ծախսերը և վաճառքի ծավալները: Նրանք նաև նշում են պատրաստի ապրանքների պահեստում պաշարների թույլատրելի դինամիկան:

• Վաճառքը հավասար է արտադրության ծավալներին։
• Պոլիմերային ծածկույթի արժեքը 400 ռուբլի/կգ է՝ ներառյալ ԱԱՀ։
• Ինքնահարթեցվող հատակների արժեքը 300 ռուբլի/կգ է՝ ներառյալ ԱԱՀ։

Հումքի, նյութերի և ռեսուրսների արժեքը.

Ներդրումների ձևավորման վերջին քայլը հումքի, նյութերի և ռեսուրսների արժեքի սահմանումն է, ինչպես նաև նախագծի վրա շրջանառու միջոցների ազդեցության նախադրյալների որոշումը:

• Էլեկտրաէներգիայի արժեքը `2,5 ռուբլի: 1 կՎտ/ժ-ի դիմաց ԱԱՀ-ով։
• 1 բարելի արժեքը 50 ռուբլի է։ Ներառված ԱԱՀ:
• Բազալտի արժեքը առաքմամբ 10 ռուբլի/կգ է՝ ներառյալ ԱԱՀ։
• Պոլիմերային ծածկույթի համար No1 խեժի արժեքը 50 ռուբլի/կգ է՝ ներառյալ ԱԱՀ։
• Պոլիմերային ծածկույթի բաղադրությունը 60% խեժ թիվ 1, 40% շուկայական կշեռքներ։
• Ինքնահարթեցվող հատակների համար No2 խեժի արժեքը 30 ռուբլի/կգ է՝ ներառյալ ԱԱՀ։
• Ինքնահարթեցվող հատակների բաղադրությունը 60% խեժ թիվ 2 է, 40% կողմնակի արտադրանք։

Աշխատանքային կապիտալ:

• Պաշարների շրջանառությունը՝ 30 օր։
• Կրեդիտորական պարտքերի շրջանառությունը` 15 օր:
• Դեբիտորական պարտքերի շրջանառությունը` 60 օր:
• Շահագործման երկրորդ տարվանից վառարանի թողունակությունը առանց հավելյալ ծախսերի ավելանում է 30%-ով:
• Երկրորդ տարվանից մասշտաբի եկամտաբերությունը կազմում է 30%, ենթամթերքը՝ 30%։

Փուլ 2.Օգտագործված տեխնոլոգիայի ցուցադրում:

Ֆինանսական շատ մոդելներ ունեն թերություն՝ սա տեղեկատվության արտացոլումն է: Այդ իսկ պատճառով խորհուրդ է տրվում օգտագործել արտադրության տեսողական սխեման՝ հումքի գնման պահից մինչև պատրաստի արտադրանքի թողարկումը՝ հաշվի առնելով միջանկյալ արտադրանքի ստեղծումը, թերի ապրանքների կամ թափոնների ձևավորման փուլերը։ Այս մոտեցման շնորհիվ հնարավոր է առանց էական սխալների հաստատել արտադրական գործունեության ռազմավարական սկզբունքները և ծանոթանալ օգտագործվող տեխնոլոգիայի «թույլ կետերին» (մինուս արտադրական հզորությունը գործընթացի շղթայում) (տես Գծապատկեր 1):

Նկար 1. Արտադրության սխեմայի օրինակ, որն անհրաժեշտ է Excel-ում ընկերության FM ձևավորելիս

Փուլ 3.Տեղեկատվության մուտքագրում.

Ֆինանսական մոդելի երկու թերթիկների (պայմանների և տեխնոլոգիայի (նկ. 1)) վերաբերյալ տեղեկատվություն մուտքագրելուց հետո ժամանակն է ստեղծել տվյալների բազա թիվ 3 «Ներածական» թերթիկի վրա։ Սա տեղեկատվության մուտքագրման վերջին մասն է: Հետագա հաշվետվությունները, ներառյալ արտադրության ծախսերը, BDR, BDDS, BBL, բաժնետերերի շահաբաժինները, ծրագրի արդյունավետությունը, կստեղծվեն ավտոմատ կերպով:

«Ներածական» թերթիկում նախկինում մուտքագրված բոլոր տեղեկությունները վերածվում են թվերի: Սա մոդելի հիմնական աշխատանքային տարածքն է: Տեղեկատվության ներկայացումն ըստ գունային գոտիների բաժանվում է «ձեռքով մուտքագրման» և «ավտո-վերահաշվարկի»: Վերնագիրը ցույց է տալիս տեղեկատվության ստեղծման միջակայքերը:

Գծապատկեր 2. Տեղեկատվության ներկայացում ֆինանսական մոդելում

Ավելի լավ է ռուբլիները դարձնել չափման միավոր, որպեսզի տվյալների բիթի խորությունը փոխելիս սխալներ չլինեն։ Թերթի բնույթը տեխնիկական է: Այն ներառում է տարբեր արժեքներ (հումքի գինը, ներդրման մասին տեղեկատվություն կանոնադրական կապիտալ) Ավելի բարձր բիթային խորություն ունեցող ցուցիչները պետք է ներառվեն վերջնական հաշվետվության մեջ, որը կստեղծվի ավտոմատ կերպով:

Այս բլոկը ստեղծելիս բոլոր պայմանները բաժանվում են բաղկացուցիչ տարրերի: Այսպիսով, «ԱԱՀ-ով շրջանառությունները» պետք է գրանցվեն որպես «շրջանառություններ առանց ԱԱՀ-ի» և «ԱԱՀ շրջանառությունների վրա»։ Շատ կարևոր է Excel-ում հասարակ տարրերի տեսքով մուտքագրել ամբողջ տեղեկատվությունը։

Արտադրության հաշվարկների զգալի բլոկը կառուցված է վիզուալիզացված տեխնոլոգիայի համաձայն. հաշվարկվում են յուրաքանչյուր արտադրամասի շահագործման ծախսերը, հումքը և միջանկյալ արտադրանքը:

Եկամուտի մասին մուտքային տեղեկատվությունը սահմանվում է միայն գնով, քանի որ կա պայման, որ ժամանակաշրջանի (տարվա) վերջում պատրաստի ապրանքների պաշարներ չկան: Շրջանառության մասին տեղեկատվությունը կարտացոլվի որպես շրջանառու միջոցների մնացորդ կանխատեսվող հաշվեկշռում` BDDS-ում Ղազախստանի Հանրապետության դինամիկայի հետագա հաշվարկով:

Գծապատկեր 3. Ֆինանսական մոդելում եկամտի մասին տեղեկատվություն

Փուլ 4.Արտադրության ծախսերի ձևավորում.

Հաջորդ աշխատաթերթը՝ «Արտադրություն», անհրաժեշտ է հիմնականում տվյալների վերահսկման համար: Նրա շնորհիվ շատ ավելի հեշտ է դառնում սխալները բացահայտելը։ Ընտրանքներ այս թերթիկըգրեթե նույնական է ներածական արտադրության բլոկի պարամետրերին: Սակայն այս դեպքում տեղեկատվությունն արտահայտվում է կուտակային՝ տվյալ միջակայքում։

Լրացնելով այս թերթիկը` բացարձակ տեղեկատվություն է ստացվում տվյալ ժամանակահատվածում նյութերի արժեքի, միջանկյալ արտադրանքի ծավալի, թափոնների/թերի և պատրաստի ապրանքների վերաբերյալ:

Փուլ 5.Հիմնական հաշվետվության ձևավորում (BDR, BDDS, կանխատեսման մնացորդ):

Ձևավորման վերջնական փուլում ամենադժվար գործընթացը մուտքային տեղեկատվությունը հիմնական հաշվետվության հետ (BDR, BDDS, BBL) կապելու ալգորիթմի կառուցումն է: Նախ, ստեղծեք կաղապարներ անհրաժեշտ հոդվածներով: Առաջադրանքը պարզեցնելու համար հաշվետվությունները կազմվում են հնարավորինս սեղմված: Մի քանի տարվա ֆինանսական մոդելի ձևավորման համար անհրաժեշտություն չկա մանրամասն նկարագրել տեղեկատվությունը։ Գործնականում դա օգտակար չի լինի:

1. Դրամական միջոցների հոսքերի բյուջե (անուղղակի):

Հիմնական հաշվետվությունը լրացնելիս ավելի լավ է սկսել BDDS-ից՝ ծրագրի ֆինանսավորման մասին տեղեկատվությունը (ներդրումը կանոնադրական կապիտալին և վարկին) փոխանցելով «Մուտք» թերթիկից և անմիջապես ցուցադրել տվյալները. կապիտալ ներդրումներ. Պահանջվում է նաև որոշել ժամանակաշրջանի վերջում պայմանական մնացորդը (խորհուրդ է տրվում այն ​​նույնը դարձնել բոլոր ժամանակաշրջանների համար)՝ ավելացնելու ծրագրի իրականացման ժամանակահատվածում փոխառու միջոցների ներգրավման/մարման հաշվարկը: «Զրո» (ներդրումային) ժամանակաշրջանի համար հոսքեր ստեղծելուց հետո, որում գործառնական գործունեություն չի իրականացվում, մուտքագրվում են հետագա տարիների տվյալները։

Դուք կարող եք իմանալ BDR-ից զուտ շահույթի մասին, «Շրջանառու կապիտալի փոփոխության» մասին՝ կանխատեսվող մնացորդից: «ԱԱՀ-ի ճշգրտում» հոդվածը վերաբերում է հիմնական միջոցների և այլ ոչ ընթացիկ ակտիվների ձեռքբերման համար կատարված հաշվարկներին:

Բանաձևերի առումով BDDS-ի ամենադժվար բաժինը լրացուցիչ ֆինանսավորման և շահաբաժինների վճարման ալգորիթմի ստեղծումն է: Դրա համար անհրաժեշտ է ստեղծել բլոկ՝ համապատասխան ժամանակում կուտակված պարտքի և տոկոսների վերաբերյալ տվյալներով։ Նշված օրինակում նախագծի գոյության սկզբից առկա է 100 մլն ռուբլի պարտք։ Ծրագրի նպատակներից է այս պարտքը մարել 5 տարվա ընթացքում։ Տարեկան մարման գումարը հաշվարկելու համար դուք պետք է օգտագործեք IF(AND) բանաձևը.

IF (AND («Պարտք ժամանակաշրջանի սկզբում» > 0; «Պարտք ժամանակաշրջանի սկզբում» > « Դրամական հոսքգործառնական գործունեությունից» - «Տոկոսներ նկատմամբ անցած ժամանակահատվածը»); «Օպերացիոն գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր» - «Նախկին տոկոսներ»; «Պարտք ժամանակաշրջանի սկզբում»):

Այս բանաձևը թույլ է տալիս.

• որոշել, թե արդյոք կա պարտք, որը պետք է մարվի բյուջեի ավելցուկով.
• սահմանել պայման, որով պարտքը գերազանցում է ավելցուկը.

Եթե ​​վերը թվարկված պայմանները բավարարվեն, ապա պարտքը մարվում է ավելցուկի չափով: Եթե ​​այս պայմանը չկատարվի, ապա պարտքը մարվում է ամբողջությամբ:

Պետք է ընդգծել, որ ավելի բարդ իրավիճակներում կիրառվում է մի փոքր այլ, շտկված բանաձեւ։

Երբ պարտքն ամբողջությամբ մարվում է, շահաբաժինների վճարումը սկսվում է նույն սխեմայով, օգտագործելով դասական «Եթե» գործառույթը: Եթե ​​«Օպերատիվ գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքը» (վճարված պարտքից և տոկոսներից զուտ) 0-ից մեծ է, ապա այդ գումարը վճարվում է որպես շահաբաժին: Այլ իրավիճակներում շահաբաժինների վճարում չի կատարվում:

1. Եկամուտների և ծախսերի բյուջե.

Դրամական հոսքերի բյուջեի համեմատ եկամուտների և ծախսերի բյուջեն շատ ավելի հեշտ է ստեղծվում և ավելի քիչ ժամանակ է պահանջում: Ամբողջ տեղեկատվությունը վերցված է «Ներածական» և «Արտադրական» թերթերից: Անհրաժեշտ է ճշգրտել ԱԱՀ-ի եկամուտներն ու ծախսերը։ Եկամուտային և ծախսային բյուջեում ԱԱՀ-ի վերացման մասին կարելի է մտածել արդեն մուտքերի ձևավորման փուլում, այսինքն՝ գներ սահմանել ԱԱՀ-ով (BDDS-ի համար) և առանց ԱԱՀ-ի (BDR-ի համար): Տոկոսների ծախսերը թարգմանվում են BDDS-ից, իսկ զուտ եկամուտը փոխանցվում է BDR-ից BDDS: Ցիկլային հղումից խուսափելու համար BDDS-ին ավելացվում է հաշվարկային բլոկ (պարտք, տոկոս):

1. Հաշվեկշռային բյուջե.

Հաշվեկշռում բյուջեն լրացնելիս տեղեկատվությունը նախ մուտքագրվում է «Ներածական» և «BDDS» թերթերում: Այս դեպքում պետք է հիշել, որ օգտագործվում են շրջանառու կապիտալի գործակիցները, քանի որ այս տվյալները հիմք են հանդիսանում BDDS-ում շրջանառու միջոցների (բաժնետոմսեր, դեբիտորական պարտքեր և կրեդիտորական պարտքեր) տարրերի արժեքները հաշվարկելու համար:

Հաշվեկշռի բյուջեի լրացուցիչ սյունակ է հաշվեկշռի ստուգումը, որը հաշվարկվում է որպես ակտիվի և պարտավորության տարբերություն: Տեղեկատվությունը պատկերացնելու համար նրանք օգտագործում են պայմանական ձևաչափում, որի դեպքում ակտիվի և պարտավորության միջև տարբերության բացակայությունը, օրինակ, կանաչ գույնով կգունավորվի:

Փուլ 6.Ներդրումների գնահատում.

Excel-ում ընկերության ֆինանսական մոդելի ձևավորման վերջնական փուլը ներդրումային նախահաշիվով թերթիկ է: Այս դեպքում գործընկերներից յուրաքանչյուրի ֆինանսական հոսքերը դասակարգվում են՝ հաշվի առնելով կանոնադրական կապիտալում ներդրումը, շահաբաժինները, փոխառությունները և տոկոսները: Ձևավորման հիմքը դրամական հոսքերի բյուջեն է։ Եկամուտի տոկոսադրույքը հաշվարկվում է IRR ֆունկցիայի միջոցով:

Նկար 4. Excel FM ներդրումների գնահատման թերթիկ (Օրինակ)

Ինչպես է իրականացվում ընկերության ֆինանսական մոդելը

Ընկերության ֆինանսական մոդելը (բյուջեն) իրականացվում է մի քանի փուլով.

1. Նախապատրաստում (այս փուլում ընտրվում է հայեցակարգ, մշակվում է մեթոդական աջակցություն, և ձեռնարկության աշխատակիցները վերապատրաստվում են):
2. Ներածում (սահմանել տեխնոլոգիաներ, ընթացակարգեր և բյուջետային կանոնակարգեր, պատրաստել կազմակերպչական և վարչական փաստաթղթերի փաթեթ):
3. Ավտոմատացում (ընկերությունն ընտրում է ծրագրակազմ, որը կապված է իր աշխատանքի առանձնահատկությունների և բյուջետավորման տեխնոլոգիայի հետ):
4. Գործողություն (ձեռնարկությունը կազմում է բյուջեներ, վերահսկում և գնահատում, թե ինչպես են դրանք կատարվում, անհրաժեշտության դեպքում կատարում է ճշգրտումներ և փոխում է տեխնոլոգիան և ընթացակարգերը):

Եթե ​​այս բաղադրիչներից թեկուզ մեկը դուրս է գալիս, ապա ֆինանսական մոդելի ներդրումն ու գործարկումը շատ ավելի դժվար է դառնում, կամ այն ​​ընդհանրապես դադարում է գործել:

Ինչպե՞ս կարող է ավտոմատացվել ընկերության ֆինանսական մոդելը:

FM-ի ավտոմատացումը կապված է ֆինանսական հոսքերի և ձեռնարկության բյուջեի պլանավորման համար ծրագրային ապահովման օգտագործման հիմնական մոտեցման ընտրության հետ:

Այս պահին հայտի երկու մոտեցում կա ծրագրային գործիքներֆինանսական հոսքերի և բյուջեի պլանավորման համար։

Առաջինի հիմքը գործիքների մշակումն է, այսինքն՝ օգտատիրոջ միջերեսը։ Այս տեսակի գրեթե բոլոր հավելվածները տարբեր աղյուսակներ են: Նման համակարգերը նախատեսված են փոքր բյուջեների համար: Դրանք, որպես կանոն, ստեղծվում են անմիջապես օգտվողների կողմից (սովորաբար Excel-ում) կամ մասնագիտացված մշակողների կողմից։ Համակարգերի արժեքը սովորաբար ցածր է:

Երկրորդ մոտեցումը կորպորատիվ տեղեկատվական համակարգերում ներկառուցված բյուջետավորման մոդուլների օգտագործումն է: Նման մոդելները հիմնված են խմբային աշխատանքի սկզբունքների վրա, և նրանց օգնությամբ հնարավոր է տարբեր մեթոդներՀավաքեք տեղեկատվությունը: Մոդուլների շնորհիվ նրանք բյուջեն պլանավորում են տարբեր չափերի տարբեր ընկերություններում։ Դրանք բաց են, մասշտաբային, մի խոսքով, ունեն մեծ համակարգերի բոլոր բնութագրերը։ Նման համակարգերի ներդրման համար շատ ժամանակ և գումար է պահանջվում: Այնուամենայնիվ, դրանց օգտագործումը խոշոր կազմակերպությունների համար միակ ողջամիտ տարբերակն է:

Տեղեկատվություն փորձագետների մասին

Իգոր Նիկոլաև, «Արլիֆթ» ՍՊԸ ֆինանսական տնօրեն։ Անցկացնում է խորհրդատվություն ընկերությունների կորպորատիվ ֆինանսների վերաբերյալ, մասնակցում է մի շարք բիզնես նախագծերի։ Հեղինակ է մի քանի տասնյակ հոդվածների ֆինանսական կառավարման վերաբերյալ Ռուսաստանի մի շարք առաջատար ֆինանսական ամսագրերում, ինչպիսիք են « Ֆինանսական տնօրեն», «Խորհրդատու», «Կորպորատիվ ֆինանսների կառավարում» և այլն:

Մաքսիմ Զախարով, անկախ փորձագետ կազմակերպչական զարգացման ոլորտում։ Մաքսիմ Զախարովն ավարտել է Մոսկվայի ֆիզիկատեխնիկական համալսարանը (վերլուծության և կառավարման համակարգերի բաժինը) 2009 թվականին։ Շենքերի կառավարման համակարգերի (ներառյալ վաճառքի կառավարում) ոլորտում պրակտիկ մասնագետ տարբեր ոլորտների ձեռնարկություններում: Հաճախորդների թվում են Ալֆա Ինշուրանսը, Գազպրոմբանկը, Ինտեր ՌԱՕ ԵԷՍ-ը: