Ներդրվում է բանկի պարտադիր պահուստավորման նորմատիվը։ Առևտրային բանկերի պարտադիր պահուստները

Պահուստային նորմ- Կենտրոնական բանկում ավանդային խնայողությունների մասնաբաժինը. Պահուստային նորմը ներառում է բնակչության, ինչպես նաև այլ ավանդներ, որոնք բանկային հաստատությունը պետք է պարունակի կանխիկ կամ բաց ավանդների տեսքով:

Պահուստային նորմ- ստանդարտ (սահմանված է տոկոսի տեսքով), որն արտացոլում է ավանդների պահանջվող ծավալը, որը պետք է պահվի բանկի սեփական պահոցներում կամ Կենտրոնական բանկում: Պահուստային նորմերի աճը հանգեցնում է նրան, որ ավելանում է պարտադիր պահուստների քանակը։ Այս դեպքում բանկերը կորցնում են վարկեր տրամադրելու հնարավորությունը։ Պահուստային հարաբերակցության նվազումը նպաստում է պարտադիր պահուստների փոխանցմանը ավելցուկային կատեգորիային, ինչը մեծացնում է վարկերի տրամադրման միջոցով միջոցներ հայթայթելու բանկի կարողությունը:

Պահուստային նորմ՝ էություն, նպատակ

Երբ տնտեսության մեջ խնդիրներ են առաջանում (ցածր գներ, գործազրկություն և այլն), երկրի Կենտրոնական բանկը որոշում է կայացնում կանխիկի առաջարկի ավելացման անհրաժեշտությունը՝ ընդհանուր ծախսերը խթանելու համար։ Նպատակը անվճար ռեսուրսների կլանումն ու մակարդակի բարձրացումն է:

խթանելու համար Փողի մատակարարումԿենտրոնական բանկի ղեկավարներն ամեն ինչ անում են ավելորդ պահուստներն ավելացնելու համար։ Սա իրականացվում է մի քանի եղանակով՝ գործարքներ կատարելով Կենտրոնական բանկարժեթղթերի գնման, զեղչման տոկոսադրույքի նվազեցման վրա (նպատակն է խրախուսել առևտրային կառույցներին մեծացնել պահուստները), պահուստային հարաբերակցության նվազում (թույլ է տալիս ավտոմատ կերպով ընթացիկ պահուստները փոխանցել ավելցուկի կատեգորիա):

Պահանջվող պահուստավորման հարաբերակցությունը

Պահանջվող պահուստավորման հարաբերակցությունը- առևտրային բանկի պարտավորությունների խիստ սահմանված մասնաբաժինը իր ներգրաված ավանդների գծով, որը բանկը պետք է պահի օրենքով սահմանված Կենտրոնական բանկում: Պարտադիր պահուստավորման գործակիցը սահմանում է առևտրային բանկի երաշխիքային ֆոնդի արժեքը, որն ապահովում է հաճախորդների նկատմամբ ունեցած պարտավորությունների հուսալի կատարումը: Այն օգտագործվում է կենտրոնական բանկի կողմից որպես առևտրային բանկերի գործունեությունը կարգավորելու գործիք։

Ռուսաստանում

2011 թվականի մարտի 25-ից Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից սահմանված պարտադիր պահուստավորման գործակիցը հետևյալն է.

• Ըստ պարտավորությունների վարկային հաստատություններնախքան իրավաբանական անձինքոչ ռեզիդենտների կողմից Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով և արտարժույթով` 5,5%
• նկատմամբ պարտավորությունների համար անհատներարժույթով Ռուսաստանի Դաշնությունիսկ արտարժույթով` 4.0%
• Վարկային կազմակերպությունների այլ պարտավորությունների համար Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով և արտարժույթով` 4.0%
• Միջին գործակիցը (վարկային կազմակերպությունների համար, բացառությամբ հաշվարկային ոչ բանկային վարկային հաստատությունների, RC OSM) - 0,6
• Միջին գործակիցը (հաշվարկային ոչ բանկային վարկային կազմակերպությունների համար, RC OSM) - 1

Միջինացման գործակիցը ցույց է տալիս պարտադիր պահուստային ֆոնդի ծավալի մասնաբաժինը, որը բանկը ոչ մի պայմանով չի կարող տնօրինել։ Միևնույն ժամանակ, բանկը կարող է տնօրինել ֆոնդի մնացած մասը, բայց այնպես, որ Ռուսաստանի Բանկում միջոցների միջին ամսական չափը պակաս չլինի ֆոնդի գնահատված արժեքից:

Այսպիսով, Ռուսաստանի Դաշնության քաղաքացու կամ իրավաբանական անձի կողմից առևտրային բանկում տեղադրված ավանդից բանկը պահում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկում որպես պահուստ 4.0%:

Ուկրաինայում

Հիմնական հոդված. Ուկրաինայի ավանդների երաշխավորման հիմնադրամ

Նշումներ

Հղումներ

• Ռուսաստանի Բանկի կողմից սահմանված պարտադիր պահուստավորման գործակիցները (պահուստային պահանջները):

Վիքիմեդիա հիմնադրամ. 2010 թ .

Տեսեք, թե ինչ է «Պահանջվող պահուստային հարաբերակցությունը» այլ բառարաններում.

Պահանջվող դրամական պահուստների քանակի հարաբերակցությունը, որը առևտրային բանկերը պարտավոր են պահել Կենտրոնական բանկում առևտրային բանկի ընդհանուր պարտավորություններին: Պարտադիր պահուստավորման գործակիցը սահմանում է առևտրային… Ֆինանսական բառապաշար

Տնտեսական բառարան

Արժեք, որը հավասար է Պահանջվող դրամական պահուստների քանակի հարաբերակցությանը, որը առևտրային բանկերը պարտավոր են պահել Կենտրոնական բանկում. ընդհանուր գումարը դրամական պարտավորություններառևտրային բանկը կամ գումարը Փողներգրավված բանկի կողմից: N.r.…… Բիզնեսի տերմինների բառարան

պարտադիր պահուստային հարաբերակցությունը- դրամական միջոցների պարտադիր պահուստների քանակի հարաբերակցությունը, որը առևտրային բանկերը պարտավոր են պահել Կենտրոնական բանկում առևտրային բանկի պարտավորությունների ընդհանուր ծավալին (կամ բանկի կողմից ներգրավված միջոցների չափին): Պահանջվող պահուստավորման գործակիցը ... ... Տնտեսական տերմինների բառարան

ՊԱՐՏԱԴԻՐ ՊԱՀՈՒՍՏՆԵՐԻ ԴԱՐՁԱԳԻՐ- Կենտրոնական բանկի կողմից ստեղծված առևտրային բանկերի և այլ վարկային կազմակերպությունների միջոցների մասնաբաժինը, որը նրանք պարտավոր են պահել երկրի Կենտրոնական բանկում ավանդների վրա. Պահանջվող պահուստների հիմնական նպատակն այն է, որ դրանց չափի փոփոխությունը ... ... Հաշվապահական մեծ բառարան

ՊԱՐՏԱԴԻՐ ՊԱՀՈՒՍՏՆԵՐԻ ԴԱՐՁԱԳԻՐ- առևտրային բանկերի և այլ վարկային կազմակերպությունների միջոցների կանոնադրական մասնաբաժինը, որը նրանք պարտավոր են պահել երկրի Կենտրոնական բանկում ավանդների վրա. Պահանջվող պահուստների հիմնական նպատակն այն է, որ դրանց չափի փոփոխությունն օգնում է ... ... Մեծ տնտեսական բառարան

Պահանջվող պահուստավորման հարաբերակցությունը- Կենտրոնական բանկի անտոկոս հաշիվներում առևտրային բանկերի պահուստների քանակի վրա ուղղակի ազդեցության մեթոդ ... Տնտեսագիտություն՝ բառարան

Բանկային պարտավորությունների առանձին հոդվածներով ձևավորված պարտադիր պահուստների մեծության օրենքով սահմանված տոկոսները համապատասխան հոդվածներով պարտավորությունների մեծության նկատմամբ: Առևտրային բանկերը պարտավոր են պահել այդ պահուստները Կենտրոնական բանկում: Տնտեսագիտության և իրավունքի հանրագիտարանային բառարան

Պահանջվող պահուստները միշտ չէ, որ գործիք են եղել դրամավարկային քաղաքականությանիր ժամանակակից իմաստով։ Բանկային համակարգի վրա ազդեցության այս լծակը նախ պայմանավորված էր բանկային ավանդատուներին ապահովագրելու անհրաժեշտությամբ, ինչպես նաև հաճախորդների նկատմամբ բանկերի պատասխանատվության մեծացմամբ։

Ժամանակակից իմաստով նվազագույն պարտադիր պահուստները դրամավարկային քաղաքականության գործիք են, որի էությունը ռեսուրսների պարտադիր նորմի սահմանումն է, որը առևտրային բանկերը պետք է պահեն Կենտրոնական բանկում՝ որպես ներգրավված ավանդների տոկոս։

Նվազագույն պարտադիր պահուստները, որպես դրամավարկային քաղաքականության գործիք, փողի զանգվածի վրա խորը ազդեցության լծակ է։ Պարտադիր պահուստը նախատեսված է տնտեսության մեջ երկու հիմնական գործառույթ իրականացնելու համար, մասնավորապես.

o առևտրային բանկերի իրացվելիության պահպանման միջոցներ.

o շրջանառության մեջ գտնվող փողի զանգվածը կարգավորող գործիք։ Նվազագույն պահուստների առաջնային գործառույթը ապահովելն է

առևտրային բանկերի իրացվելիությունը. Ֆոնդերի կենտրոնացված ֆոնդի ձևավորումը պետք է ծառայի որպես ավանդների հուսալի երաշխիք։ Այսօրվա պայմաններում այս գործառույթի դերը կապված է բանկային համակարգի կայունության ապահովման հետ, նպաստում է ինչպես վճարահաշվարկային մեխանիզմի գործունեության շարունակականության պահպանմանը, այնպես էլ բանկերում ավանդների ռիսկայնության նվազեցմանը և սնանկացումներից վնասների նվազեցմանը։ .

Մինչ օրս այս գործառույթը փոխակերպվել է և կապված է ընդհանուր բանկային համակարգի կայունության ապահովման հետ, ինչը նպաստում է առաջին հերթին վճարահաշվարկային մեխանիզմի հուսալիության պահպանմանը և երկրորդ՝ բանկային ներդրումների ռիսկայնության մակարդակի նվազեցմանը։ և նվազագույնի հասցնելով կորուստները բանկի ձախողման դեպքում:

Պարտադիր պահուստի հիմնական գործառույթը առեւտրային բանկերի վարկային ներուժի վրա ազդելն է՝ շրջանառության մեջ գտնվող փողի ծավալը կարգավորելու նպատակով։ Նվազագույն պահուստների մակարդակն ուղղակիորեն ազդում է սուբյեկտների վարկավորման քանակական պարամետրերի վրա ազգային տնտեսությունառևտրային բանկերի կողմից և որոշում փողի զանգվածի չափը:

Կենտրոնական բանկը պարբերաբար փոփոխում է պարտադիր պահուստավորումը՝ կախված շուկայում տիրող իրավիճակից և վարվող քաղաքականության տեսակից։ Սահմանափակող դրամավարկային քաղաքականությամբ կենտրոնական բանկդիմում է պարտադիր պահուստավորման գործակիցի բարձրացմանը, ինչը հանգեցնում է առևտրային բանկերի վարկային կարողությունների նվազմանը և շրջանառության մեջ փողի զանգվածի նվազմանը։

Խթանիչ (ընդարձակող) դրամավարկային քաղաքականության իրականացման համար Կենտրոնական բանկը նվազեցնում է պարտադիր պահուստավորման գործակիցը, ինչի արդյունքում ռեսուրսների մեծ մասը մնում է առևտրային բանկերի տրամադրության տակ, ինչը հնարավորություն է տալիս ավելացնել վարկավորումը և հանգեցնում է շրջանառության մեջ գտնվող փողի զանգվածը (նկ. 6.5):

Բրինձ. 6.5. Նվազագույն պահուստի պահանջների օգտագործումը որպես դրամավարկային քաղաքականության գործիք

Ժամանակակից դրամավարկային քաղաքականությաննախատեսում է նվազագույն պահուստային նորմերի օգտագործումը որպես կայունացման վրա երկարաժամկետ ազդեցության գործիք դրամական շրջանառությունեւ հակագնաճային քաղաքականության միջոցներ։ Պահուստային պահանջների կիրառման նպատակն է.

* Փողի զանգվածի աճի տեմպի սահմանափակում.

o դրամական շրջանառությունից ավելորդ միջոցների դուրսբերում.

o փողի զանգվածի և դրամական բազայի միջև կոշտ կապի ձևավորում.

* Բանկային ռեսուրսների պահանջարկի կարգավորում.

Պարտադիր պահուստավորման պարտադիր պահուստը սահմանվում է օրենքով։ Դրա կիրառման կարգը զգալիորեն տարբերվում է ինչպես քանակական, այնպես էլ որակապես տարբեր երկրներ. Պահուստային պահանջների հաճախակի շահարկումը կարող է որոշակի դժվարություններ առաջացնել, քանի որ դրա նույնիսկ փոքր տատանումները էապես ազդում են տնտեսության վարկավորման ծավալների վրա: Այս գործիքը լուծում է դրամավարկային քաղաքականության երկարաժամկետ նպատակների ավելի մեծ չափով:

Պահուստային պահանջներն օգտագործելիս պետք է նկատի ունենալ ոչ միայն բազմապատկիչ էֆեկտը վարկային ընդլայնում, թուլացնում է դրա կառավարելիությունը, բայց նաև ազդեցությունը առևտրային բանկերի շահութաբերության մակարդակի վրա, քանի որ պահուստային հաշիվներում առկա փողերը եկամուտ չեն առաջացնում։ Սա յուրատեսակ լրացուցիչ «հարկ» է առեւտրային բանկերի գործունեության վրա։

Բանկային նվազագույն պահուստների՝ որպես դրամավարկային քաղաքականության արդյունավետ և հուսալի գործիք ստեղծելու մեխանիզմը վերջին տարիներին կորցրել է իր նշանակությունը։ Շատ երկրներում կենտրոնական բանկերը աստիճանաբար նվազեցնում են պահուստի պահանջները: Օրինակ՝ Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի անդամ երկրների կենտրոնական բանկերը օգտագործում են պահուստավորման գործակիցը, որը կազմում է 2%, իսկ ժամկետային ավանդներերկու տարուց ավելի ժամկետով նվազագույն պահուստի պահանջների նորմ չի սահմանվում.

Ուկրաինայի Ազգային բանկը, համաձայն Ուկրաինայի բանկերի համար պարտադիր պահուստների ձևավորման կանոնակարգի, օգտագործում է պարտադիր պահուստավորման գործակիցը որպես դրամավարկային քաղաքականության իրականացման գործիքներից մեկը՝ դրամավարկային ագրեգատների նվազման (աճի) պատճառով վերահսկելու համար։ փողի բազմապատկիչ. Պահուստային պահանջների կատարման պարտավորությունները առևտրային բանկում ծագում են համապատասխան բանկային գործառնություններ իրականացնելու իրավունքի համար NBU-ից լիցենզիա ստանալու պահից:

պահուստի պահանջի քաղաքականություն Ռուսաստանի Բանկը այն օգտագործում է որպես բանկային համակարգի ընդհանուր իրացվելիությունը կարգավորելու և դրամական ագրեգատների վերահսկման մեխանիզմ՝ նվազեցնելով փողի բազմապատկիչը: Պահուստային պահանջները սահմանվում են վարկային կազմակերպությունների վարկային հնարավորությունները սահմանափակելու և դրամական զանգվածը շրջանառության մեջ որոշակի մակարդակում պահպանելու նպատակով։ Բացի այդ, երբ բանկային գործունեության լիցենզիան ուժը կորցրած է ճանաչվում, Ռուսաստանի Բանկում ավանդադրված միջոցներն օգտագործվում են ավանդատուների և պարտատերերի նկատմամբ վարկային հաստատության պարտավորությունները մարելու համար:

Կենտրոնական բանկը, սահմանելով և փոխելով պարտադիր պահուստավորման նորմատիվները, ազդում է վարկային կազմակերպությունների կողմից ներգրավված ռեսուրսների ծավալի և կառուցվածքի վրա, հետևաբար նաև ազդում է նրանց. վարկային քաղաքականություն. Կենտրոնական բանկի կողմից պահուստային գործակիցների նվազեցումը թույլ է տալիս առևտրային բանկերավելի լայն օգտագործել ձևավորված վարկային ռեսուրսները. նրանց վարկային ներդրումների աճը բերում է փողի զանգվածի ավելացման, իսկ արտադրության անկման պայմաններում խթանում է գնաճային գործընթացները տնտեսությունում։ Եթե ​​փողի զանգվածի ծավալը գերազանցում է Միասնական պետական ​​դրամավարկային քաղաքականության հիմնական ուղղություններով սահմանված չափորոշիչները, ապա Կենտրոնական բանկը վարում է վարկային սահմանափակման քաղաքականություն՝ ավելացնելով պարտադիր պահուստավորման գործակիցները՝ ստիպելով բանկերին նվազեցնել ակտիվ գործառնությունների ծավալը։

Ռուսաստանի Բանկի կողմից ներկայումս կիրառվող պարտադիր պահուստավորման մեխանիզմը ենթադրում է վարկային հաստատության կողմից հավաքագրված միջոցների մի մասի մուտքագրում Կենտրոնական բանկում առանձին հաշվին և դրանց փաստացի արգելափակում այս հաշվում բանկի գործունեության ողջ ընթացքում: Սա թույլ է տալիս ասել, որ պարտադիր պահուստները կատարում են նաև ապահովագրական պահուստի գործառույթ։ Վարկային հաստատության լուծարման դեպքում դրանք ծառայում են որպես ավանդատուների և պարտատերերի փոխառու միջոցները վերադարձնելու պարտավորությունների մարման աղբյուր:

Պարտադիր պահուստավորման գործակիցներին համապատասխանելու պարտավորությունը վերապահված է վարկային հաստատություններին Արվեստ. «Բանկերի և բանկային գործունեության մասին» Դաշնային օրենքի 25-րդ հոդվածը և առաջանում է Ռուսաստանի Բանկի կողմից համապատասխան գործողություններ կատարելու իրավունքի լիցենզիա ստանալու պահից: Պարտադիր պահուստների ավանդը Ռուսաստանի Բանկում իրականացվում է բոլոր վարկային կազմակերպությունների կողմից, բացառությամբ ոչ բանկային վարկերի հավաքագրման կազմակերպությունների: Վարկային կազմակերպությունը պարտավոր է պահպանել պարտադիր պահուստավորման նորմատիվը, ներառյալ ներգրավված միջոցների ժամկետները, ծավալները և տեսակները: Միաժամանակ անթույլատրելի է պարտադիր պահուստների ծածկումը տարբեր տեսակի եկամուտներ արտադրող ակտիվներով։ Վարկային հաստատությունների կողմից Ռուսաստանի Բանկում ավանդադրված պարտադիր պահուստները տոկոսներ չեն հաշվարկվում:

Համաձայն Արվեստի. «Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկի) մասին» դաշնային օրենքի 38-րդ հոդվածի 38-րդ կետը, պարտադիր պահուստային գործակիցները չեն կարող գերազանցել վարկային հաստատության պարտավորությունների 20%-ը, միաժամանակ փոփոխվել ավելի քան հինգ կետով, մինչդեռ դրանք. կարող է տարբերակվել տարբեր վարկային հաստատությունների համար:

Պարտադիր պահուստների չափը որպես վարկային հաստատության պարտավորությունների տոկոս (պարտադիր պահուստի գործակից), ինչպես նաև պարտադիր պահուստների ներդրման կարգը սահմանում է Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհուրդը: Պարտադիր պահուստները պահվում են Ռուսաստանի Բանկում՝ համաձայն Ռուսաստանի Բանկի 2004 թվականի մարտի 29-ի թիվ 255-P կանոնակարգը «Վարկային կազմակերպությունների պարտադիր պահուստների մասին» (փոփոխությունների ենթակա).

Վերապահված պարտավորություններ - սրանք վարկային հաստատության պարտավորություններ են Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով և արտարժույթով, որոնք ներառում են վարկային հաստատությունների պարտավորությունները ֆիզիկական, իրավաբանական անձանց, ներառյալ վարկային հաստատությունների պարտավորությունները ոչ ռեզիդենտ բանկերի նկատմամբ Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով և արտարժույթով: թղթակցային բանկային պայմանագրերի հաշվին, դրամական միջոցների հայթայթման պայմանագրերին (վարկային, ավանդային և այլ պայմանագրեր), ինչպես նաև այլ պարտավորություններով առաջացած արժույթ:

Ներառված չէ ամրագրումների մեջ Բանկային պարտավորությունների հետևյալ տեսակները.

իրավաբանական անձանցից (ռեզիդենտներ և ոչ ռեզիդենտներ) ներգրավված միջոցները առնվազն 3 տարի ժամկետով.

վարկային կազմակերպությունների կողմից թողարկված առնվազն 3 տարի մարման ժամկետով պարտատոմսեր.

ոչ դրամական ձևով արտահայտված պարտավորություններ (մ թանկարժեք մետաղներև բնական թանկարժեք քարերն իրենց ֆիզիկական տեսքով՝ արժեթղթերի փոխառությունների տեսքով.

պարտավորություններ այլ վարկային հաստատությունների նկատմամբ, որոնք գործում են Ռուսաստանի Բանկի, Վնեշէկոնոմբանկի և Ռուսաստանի Բանկի կողմից տրված վարկի հիման վրա, որը բխում է պայմանագրերի կնքումից.

վարկային հաստատության առանձին ստորաբաժանումների միջև ծագող պարտավորություններ.

Վարկային հաստատության սեփական թողարկված պարտավորությունները արժեթղթերներառված են պարտադիր պահուստների քանակի հաշվարկում՝ հանած վարկային հաստատության ներդրումների արժեքը այլ ռեզիդենտ վարկային հաստատությունների և Ռուսաստանի Բանկի պարտատոմսերում պարտքային արժեթղթերում:

Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով պարտավորությունների համար պարտադիր պահուստների գումարը կրճատվում է վարկային հաստատությունում առկա դրամական միջոցների չափով ռուբլով, այն չափով, որը չի գերազանցում 25% -ը: Ռուսաստանի Դաշնություն.

Պարտադիր պահուստների գումարը հաշվարկվում է պարտադիր պահուստների հարաբերակցությունը հաշվետու ժամանակաշրջանի համար պահուստավորված պարտավորությունների միջին ժամանակագրական արժեքով բազմապատկելով:

Պարտադիր պահուստների ներդրում իրականացվում է կանխիկ՝ Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով, անկանխիկ փոխանցումով Ռուսաստանի Բանկում բացված պարտադիր պահուստների պահպանման հաշիվներին, և եթե վարկային կազմակերպությունն օգտագործում է պարտադիր պահուստների միջինացման մեխանիզմը, նաև թղթակցային հաշիվների վրա (ենթակետ. վարկային հաստատությունների հաշիվները Ռուսաստանի Բանկում: Պարտադիր պահուստների հաշվառման համար հաշիվներ բացվում են՝ կախված պահուստավորված պարտավորությունների արժույթի տեսակից (հաշվապահական հաշվառումը պահպանվում է հաշվապահական հաշվեկշռային հաշիվներում թիվ 30202 «Վարկային հաստատությունների պարտադիր պահուստներ Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով բանկին փոխանցված հաշիվների վրա: Ռուսաստանի», 30204 «Վարկային հաստատությունների պարտադիր պահուստները Ռուսաստանի Բանկ փոխանցված արտարժույթով հաշիվների վրա»):

Պարտադիր պահուստների քանակի կարգավորում իրականացվում է Ռուսաստանի Բանկի կողմից ամսական կտրվածքով: Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհրդի որոշման համաձայն՝ կարող է իրականացվել պարտադիր պահուստների չափի արտահերթ կարգավորում։

Պահուստների քանակի կարգավորումն իրականացվում է Ռուսաստանի Բանկի կողմից՝ հիմք ընդունելով Ռուսաստանի Բանկում ավանդադրվելիք պարտադիր պահուստների քանակի հաշվարկ, որը կազմվում է յուրաքանչյուր վարկային հաստատության կողմից և ներկայացվում է Ռուսաստանի Բանկի տարածքային գրասենյակ այն վայրում, որտեղ բացվում է վարկային հաստատության թղթակցային հաշիվը հաշվետու ամսվան հաջորդող ամսվա 3-րդ աշխատանքային օրը, և եթե բանկը ունի. մասնաճյուղեր, ապա հաշվետուին հաջորդող ամսվա 4-րդ օրը։ Կարգավորումն իրականացվում է պարտադիր պահուստային ֆոնդերին փաստացի մուտքագրված գումարի և ներկայացված հաշվարկի հիման վրա վճարման ենթակա գումարի համադրմամբ: Եթե ​​պահուստավորվող միջոցների չափը պարզվում է, որ ավելի շատ է, քան նախկինում պահուստավորված, ապա կարգավորման արդյունքում ձևավորված միջոցների թերվճարը բանկի կողմից փոխանցվում է վճարման հանձնարարականով հաշվարկը ներկայացնելու օրվանից երեք աշխատանքային օրվա ընթացքում: Այն դեպքում, երբ նախկինում ավանդադրված պարտադիր պահուստների գումարը ավելի մեծ է, քան դա բխում է վերջին ամսաթվի դրությամբ հաշվարկից, Ռուսաստանի Բանկի տարածքային մասնաճյուղը նույնպես երեք աշխատանքային օրվա ընթացքում վերահաշվարկում է պարտադիր պահուստները և վերադառնում առևտրային բանկ իր մոտ: թղթակցային հաշիվը իր վճարման հանձնարարականով ավել վճարված պարտադիր պահուստների գումարը:

Բաց շուկայի գործառնություններ - դրանք Ռուսաստանի Բանկի կողմից պետական ​​պարտատոմսերի, գանձապետական ​​մուրհակների և պետական ​​այլ արժեթղթերի առքուվաճառքի գործարքներ են, ավելի ուշ հակադարձ գործարքով արժեթղթերի հետ կարճաժամկետ գործարքներ: Բաց շուկայում գործառնությունների սահմանաչափը հաստատվում է Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհրդի կողմից: Առևտրային բանկերից արժեթղթեր գնելով՝ Կենտրոնական բանկը ազատում է նրանց իրացվելիությունը և ընդլայնում վարկավորման հնարավորությունները։ Ընդհակառակը, երբ արժեթղթերը վաճառվում են, բանկային համակարգի ազատ պահուստները նվազում են, իսկ տնտեսության վարկավորման ներուժը՝ նվազում։

Կենտրոնական բանկի կողմից բաց շուկայում գործառնություններ իրականացնելու պրակտիկայի համար կարևոր է որոշել այն արժեթղթերի ցանկը, որոնցով գործառնությունները թույլ կտան հասնել սահմանված նպատակներին: Այս փաստաթղթերը պետք է համապատասխանեն երեք հիմնական չափանիշներին.

կարճ վարկային ռիսկթույլ տալով Կենտրոնական բանկին ընդունելի մակարդակում պահպանել ռիսկի ենթադրյալ չափը.

բարձր իրացվելիություն, որի դեպքում մեկ տեսակի արժեթղթերով ԿԲ-ի նույնիսկ նշանակալի գործարքները չեն կարող դրանց գնանշումների շոշափելի տատանումների աղբյուր դառնալ։ Բարձր իրացվելիությունը ենթադրում է ինչպես շրջանառության մեջ գտնվող արժեթղթերի զգալի քանակություն, այնպես էլ դրանց սեփականատերերի լայն շրջանակ.

շրջանառություն կազմակերպված շուկայում, որն ապահովում է գործարքների կատարման գործընթացում առաջացող ռիսկերի վերահսկման և ճնշման բարձր արդյունավետ համակարգ, ինչպես նաև շուկա մասնակիցներին թույլատրելու համակարգ: Արժեթղթերի հետ գործարքների ընթացքում ռիսկերի հիմնական տեսակներն են վարկային ռիսկը (կամ կոնտրագենտի ռիսկը) և գործառնական ռիսկը: Կազմակերպված շուկայում առաջին տեսակի ռիսկի վերահսկումն ու զսպումն իրականացվում է DVP համակարգի ներդրմամբ (առաքում վճարման դիմաց), իսկ երկրորդը՝ համապատասխան գործառնական ընթացակարգերի մշակմամբ և կարգավորմամբ: Մասնակիցներ կազմակերպված շուկաԿարող են լինել միայն համապատասխան լիցենզիա ստացած և հետևաբար վերահսկողության օբյեկտ հանդիսացող կազմակերպություններ, ինչը շուկայական բարձր իրացվելիության հետ մեկտեղ կանխում է գների մանիպուլյացիաները։

Ներկայումս, դրամավարկային քաղաքականության վարման պրակտիկայում, Ռուսաստանի Բանկը ավելի լայն է մեկնաբանում բաց շուկայի գործառնությունների հայեցակարգը: Դրանցով նա նկատի ունի իրացվելիության կարգավորման հետ կապված վարկային հաստատությունների հետ գործնականում ցանկացած գործառնություն, որի նախաձեռնությունը գալիս է Ռուսաստանի բանկից (և ոչ վարկային կազմակերպություններից):

Տակ վարկային կազմակերպությունների վերաֆինանսավորում վերաբերում է Ռուսաստանի Բանկի կողմից վարկային հաստատություններին տրամադրելուն, ներառյալ մուրհակների հաշվառումը և վերազեղչումը: Ներկայումս Ռուսաստանի Բանկը բանկերի վերաֆինանսավորման (վարկավորման) երկու մեխանիզմ է օգտագործում.

Արժութային միջամտություններ - սրանք Ռուսաստանի Բանկի գործառնություններն են ֆոնդային բորսայում և միջբանկային շուկայում արտարժույթի առքուվաճառքի համար՝ ազդելու ռուբլու փոխարժեքի և փողի ընդհանուր պահանջարկի և առաջարկի վրա: Արտարժույթի շուկայում ինտերվենցիաների իրականացումը կարող է հետապնդել տարբեր նպատակներ, այդ թվում՝ փոխարժեքի պահպանում տվյալ մակարդակում (միջակայքում), կտրուկ տատանումների հարթեցում. փոխարժեքը, ապահովելով փոխարժեքի անհրաժեշտ դինամիկա, Ռուսաստանի Բանկի արժութային պահուստների համալրում։

Արտարժույթի շուկայի ազատականացման և երկրների միջև կապիտալի ազատ տեղաշարժի համատեքստում արժութային միջամտությունները դառնում են իրականացման հիմնական գործիքը. փոխարժեքի քաղաքականությունՌուսաստանի բանկ. Փոխարժեքի քաղաքականությունն իրականացնում է Ռուսաստանի Բանկը՝ հաշվի առնելով գնաճային գործընթացները զսպելու և ռուբլու փոխարժեքի դինամիկայի անհիմն կտրուկ տատանումները կանխելու անհրաժեշտությունը։

Փոխարժեքի քաղաքականությունը մշակելիս Ռուսաստանի Բանկը հենվում է բազմաթիվ տնտեսական պարամետրերի վերլուծության արդյունքների վրա՝ ինչպես ընթացիկ, այնպես էլ կանխատեսվող: Այս պարամետրերից ամենակարևորներն են՝ երկրի վճարային հաշվեկշռի վիճակը, փողի ներքին պահանջարկը, միջազգային կազմակերպությունների նկատմամբ Ռուսաստանի Դաշնության միջազգային պարտավորությունները և այլն։ Պետական ​​փոխարժեքի քաղաքականության մշակման ընթացքում Ռուսաստանի Բանկը լուծում է. երկու խնդիր՝ օպտիմալ փոխարժեքի ռեժիմի ընտրություն և դրա մակարդակի որոշում, որը Վ այս պահինլավագույնս համապատասխանում է պետության տնտեսական քաղաքականության ներկա նպատակներին: Միևնույն ժամանակ, փոխարժեքի որոշակի մակարդակի հասնելու (պահպանման) հնարավորությունը սահմանափակող գործոնը, ինչպես նշված է պարագրաֆ 4.3-ում, Կենտրոնական բանկի ոսկե և արժութային պահուստների ներկայիս մեծությունն է և իրացվելիությունը կլանելու կարողությունը: Ռուբլու փոխարժեքի տնտեսապես արդարացված դինամիկան ապահովելու համար 1998 թվականից Ռուսաստանի բանկը հրաժարվեց իր ֆիքսված փոխարժեքի քաղաքականությունից և անցավ կառավարվող լողացող փոխարժեքի ռեժիմի:

Փոխարժեքի վերահսկվող լողացող ռեժիմի կիրառումը օբյեկտիվորեն պայմանավորված է արտաքին շուկայական գործոններից Ռուսաստանի տնտեսության կախվածության բարձր աստիճանով և համաշխարհային ապրանքների և ապրանքների անկայուն իրավիճակով։ ֆինանսական շուկաներ. Կուտակված միջազգային պահուստների մակարդակը և վճարային հաշվեկշռի վիճակը հնարավորություն են տալիս արդյունավետորեն վերահսկել ռուբլու փոխարժեքի դինամիկայի համապատասխանությունը հիմնարար տնտեսական գործոնների վիճակին: Փոխարժեքի դինամիկան խաղում է կարևորագույն մեխանիզմներից մեկի դերը, որը թույլ է տալիս ներքին տնտեսությանը հարմարվել փոփոխվող արտաքին պայմաններին։

Փոխարժեքի դինամիկայի վրա ազդելու համար Ռուսաստանի Բանկը, արտարժույթի ինտերվենցիաների հետ մեկտեղ, կարող է նաև կիրառել վարչական մեթոդներ՝ միջոցների կիրառում, որոնք հիմնված են շուկայի մասնակիցներին ստիպելու միջոցներ ձեռնարկել՝ ուղղված արտարժույթի պահանջարկի և առաջարկի փոփոխմանը: շուկա. Այս մեթոդները ներառում են.

միջոցառումները տարածքում արժույթի կարգավորում(հայրենադարձության նորմերի և պայմանների սահմանում, ինչպես նաև արտարժութային եկամուտների պարտադիր վաճառք, տարբեր կատեգորիաների համար արտարժույթի գնման հասանելիության ուղղակի և անուղղակի սահմանափակում).

սահմանափակում՝ շուկայական սուբյեկտների (հիմնականում լիազորված բանկերի) համար արտարժույթի հնարավոր գնման (վաճառքի) չափի քանակական (բացարձակ կամ հարաբերական) սահմանափակումների սահմանում։ Այս տեսակի ամենաբնորոշ սահմանափակումը լիազորված բանկերի համար բաց արժութային դիրքի սահմանաչափերի սահմանումն է, որը, ի լրումն իրենց հիմնական գործառույթի՝ կարգավորման. արժութային ռիսկ- ներուժ ունենալ ազդելու արժութային շուկա. Կախված փոխարժեքի քաղաքականության ոլորտում առաջադրանքներից, Ռուսաստանի Բանկը կարող է փոխվել.

լիազորված բանկերի հետ որոշակի գործողություններ իրականացնելու ուղղակի արգելք արտարժույթ(ինչպես իր հաշվին, այնպես էլ հաճախորդների անունից), ներառյալ մասնակցին արտարժույթի շուկայում գործարքներ կնքելու տեխնիկական հնարավորությունից զրկելը:

Առևտրային բանկերի պարտադիր պահուստները– վարկային կազմակերպությունների միջոցները, որոնք նրանք պետք է պահեն որպես պարտադիր պահուստ կենտրոնական բանկերի թղթակցային հաշվին: Պարտադիր պահուստավորման համակարգը ներդրվում է տեղաբաշխված ավանդների գծով բանկերի պարտավորություններն ապահովելու, ինչպես նաև շրջանառության մեջ գտնվող փողերի ծավալը կարգավորելու նպատակով։

Երկրորդ, բանկային համակարգընդհանուր առմամբ (բայց ոչ միայն մեկ բանկ) այսպես կոչված բանկային մուլտիպլիկատորի միջոցով անկանխիկ փող է ստեղծում։ Պարտադիր վերապահումով կարգավորող մարմինները հնարավորություն են ստանում վերահսկել այս գործընթացը և շրջանառության մեջ գտնվող գումարի չափը։ Այսպիսով, պահուստների պահանջներն օգտագործվում են որպես դրամավարկային քաղաքականության գործիք:

Ռուսաստանում պահուստի պահանջը ֆինանսական հաստատություններ, Համաձայն 2002 թվականի հուլիսի 10-ի թիվ 86-FZ դաշնային օրենքի «Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկի) մասին», սահմանում է Կենտրոնական բանկը:

Միջոցներ ավանդադրելու պարտավորությունը բոլոր վարկային հաստատությունների համար ծագում է լիցենզիա ստանալու օրվանից: Մուծումները կատարվում են անկանխիկ ռուբլով, պարտադիր պահուստների համար տոկոսներ չեն վճարվում, և այդ գումարները չեն կարող գանձվել: Բանկի լուծարման դեպքում պահուստավորված միջոցները փոխանցվում են լուծարային հանձնաժողովին:

Միաժամանակ վերապահումները բաց են թողնվում հետեւյալ տեսակներըբանկերի պարտավորությունները հաճախորդների նկատմամբ.

Իրավաբանական անձանցից առնվազն 3 տարի ժամկետով հավաքագրված միջոցներ.

Պարտավորություններ այլ վարկային կազմակերպությունների նկատմամբ.

Պարտադիր պահուստների չափը որոշվում է Կենտրոնական բանկի տնօրենների խորհրդի կողմից և հրապարակվում Ռուսաստանի Բանկի տեղեկագրում: Միաժամանակ Կենտրոնական բանկը վարկային կազմակերպությունների որոշակի կատեգորիայի համար տրամադրում է պարտադիր պահուստավորման միջինացման մեխանիզմի կիրառման իրավունք։ Այսինքն՝ խոշոր բանկերի համար դա հաշվի է առնվում միջիննախորդ ամսվա պահուստում մուտքագրվելիք գումարի չափը.

Բացի այդ, Տնօրենների խորհուրդը սահմանում է երկու գործակից, որոնցից յուրաքանչյուրը կարող է ունենալ 0-ից 1 արժեք:

Ճշգրտման գործոն, որը նվազեցնում է վարկային հաստատության կողմից թողարկված պարտքային արժեթղթերի պահուստի գումարը:

Միջինացման գործակիցը, որը որոշում է պահուստի մասնաբաժինը, որը բանկը չի կարող տնօրինել: Ընդ որում, պահուստի ընդհանուր գումարը պետք է պահպանվի միջինը ամսական։

2011 թվականի ամռան համար գործում են հետևյալ պահուստային գործակիցները՝ օտարերկրյա իրավաբանական անձանց նկատմամբ պարտավորությունների համար՝ 5,5%, ռուս ֆիզիկական անձանց նկատմամբ և այլ պարտավորությունների համար՝ 4%։

Բանկերի համար միջինացման գործակիցը 0,6 է, իսկ ոչ բանկային վարկային կազմակերպությունների համար՝ 1։ Ճշգրտման գործակիցը 0,2 է։ Միաժամանակ Կենտրոնական բանկում բանկային պահուստների ընդհանուր ծավալը կազմել է 341,6 մլրդ ռուբլի։