Իրավաբանական անձի վարկառուի ֆինանսական վիճակի վարկային մոնիտորինգ. Առևտրային բանկում հաճախորդի դիրքի ֆինանսական մոնիտորինգ

Նշված հսկողությունը, որն իրականացվում է որպես խորը մոնիտորինգի համակարգ ֆինանսական վիճակկօգնի անմիջապես արձագանքել ֆինանսական բացասական միտումներին և տնտեսական գործունեությունվարկառուներ.

Ներկայիս մակրոտնտեսական իրավիճակը Ռուսաստանի Դաշնությունառաջացնում է մեծ թվով ռիսկերի առաջացում, որոնք դրսևորվում են որպես ֆինանսական հատվածըինչպես նաև իրական արտադրության մեջ։ Նշենք, որ ստեղծված տնտեսական իրավիճակը բացահայտեց բոլոր խնդիրները կորպորատիվ կառավարում, և ոչ միայն ձեռնարկություններից-վարկառուներից, այլ նաև հենց վարկային կազմակերպություններից։ Որոշ փորձագետների կարծիքով, որոշ խոշոր բանկերի վարկային պորտֆելում խնդրահարույց վարկերի տեսակարար կշիռը ներկայումս մոտենում է 10-15%-ին։

2008 թվականի սեպտեմբեր-հոկտեմբեր ամիսներից գրեթե բոլոր բանկերը խստացրել են նոր վարկառուների նկատմամբ գրավի և վարկունակության պահանջները։ Նրանք վերանայել են նոր վարկառուների ֆինանսատնտեսական գործունեության պարամետրերը, որոնք հարմար են վարկատուներին։ Բանկերը սկսել են ավելի մոտիկից դիտարկել գործող վարկառուների գործունեությունը:

Ի՞նչ է խորը մոնիտորինգը և ինչու է այն անհրաժեշտ:

Անկայուն պայմաններում իրականացվում է խորը մոնիտորինգ տնտեսական վիճակըվարկառուի հետ խնդրի դեպքում ավելի արագ արձագանքելու համար:

Խորը մոնիտորինգը տարբերվում է սովորական մոնիտորինգից.

անցկացման հաճախականությունը;

Քննարկվող տեղեկատվության մեծ քանակություն;

բարդ բնավորություն.

Մոնիտորինգը վարկառուի ֆինանսական վիճակի պարբերական գնահատումն է՝ հիմնվելով ֆինանսական հաշվետվություններվարկի մարման հավանականությունը և հաշվարկային պահուստը որոշելու նպատակով հնարավոր կորուստներըվարկերի վրա։

Համաձայն Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի 2004 թվականի մարտի 26-ի թիվ 254-P «Կազմավորման կարգի մասին» կանոնակարգի. վարկային կազմակերպություններվարկերի, փոխառությունների և դրան հավասարեցված պարտքերի գծով հնարավոր կորուստների պահուստներ» (այսուհետ՝ թիվ 254-Պ կանոնակարգ), յուրաքանչյուր տրված վարկի համար վարկային ռիսկի գնահատումը (մասնագիտական ​​դատողություն) պետք է իրականացվի վարկային հաստատության կողմից շարունակական հիմունքներով:

Վարկային կազմակերպությունը վարկային հաստատության լիազոր մարմնի (լիազոր մարմինների) սահմանած կարգով փաստաթղթեր է ներկայացնում և վարկառուի ֆայլում ներառում է վարկառուի մասին տեղեկատվություն, այդ թվում՝ վարկային կազմակերպության մասնագիտական ​​դատողությունը վարկային ռիսկի մակարդակի վերաբերյալ. վարկ, տեղեկատվություն վերլուծության վերաբերյալ, որի արդյունքում ստացվել է մասնագիտական ​​դատողություն, եզրակացություն գնահատման արդյունքների վերաբերյալ. ֆինանսական դիրքըվարկառու, պահուստի հաշվարկ.

Այս փաստաթղթերը կազմվում են.

Ֆիզիկական անձանց տրված վարկերի համար` հաշվետու ամսաթվի դրությամբ առնվազն եռամսյակը մեկ անգամ.

վարկային կազմակերպություն չհանդիսացող իրավաբանական անձանց համար` առնվազն եռամսյակը մեկ անգամ` հաշվետուին հաջորդող օրվա դրությամբ.

Վարկային հաստատություններին տրամադրված վարկերի համար` առնվազն ամիսը մեկ անգամ` հաշվետու ամսաթվի դրությամբ:

Խորը մոնիտորինգի տանող գործոններ.

Կոնկրետ փոխառուների և որպես ամբողջություն ոլորտի գործերի իրական վիճակը հասկանալու անհրաժեշտությունը.

Չվճարումների աճ;

Ընդհանուր անվստահության մթնոլորտ կորպորատիվ և ֆինանսական հատվածները;

Կանխադրվածների քանակի ավելացում կորպորատիվ պարտատոմսեր;

Տնտեսության հիմնական ճյուղերում արտադրության անկում;

Բանկերի մեծ մասի հրաժարումը վարկեր տրամադրելուց, նույնիսկ բաց լիմիտներով.

«Վարկային կազմակերպությունների կողմից հնարավոր կորուստների համար պահուստների ձևավորման կարգի մասին» Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի 2006 թվականի մարտի 20-ի թիվ 283-P կանոնակարգի թիվ 254-P կանոնակարգի պահանջները, ինչպես նաև անհրաժեշտությունը. որոշել վարկերի գծով հնարավոր կորուստների պահուստը, այդ թվում՝ ՖՀՄՍ-ի համար բանկային հաշվետվություններ ստեղծելու նպատակով:

Ինչպես երևում է նկարից, մոնիտորինգի երկու տեսակները լրացնում են միմյանց, քանի որ ամսական մոնիտորինգ չի իրականացվում եռամսյակային մոնիտորինգի ամսաթվերին:

Աղյուսակ 1. Եռամսյակային և ամսական մոնիտորինգի բովանդակության տարբերություններ

Ճգնաժամից ամենաշատ տուժած արդյունաբերությունները

Մեր կարծիքով, այն գործոնները, որոնք նպաստում են այն ոլորտը, որտեղ վարկառուն գործում է որպես խնդրահարույց, կարող են լինել հետևյալը.

Ապրանքների պահանջարկի զգալի անկում;

Արդյունաբերության հիմնական արտադրանքը հիմնական արտադրանք չէ.

Արտադրության զգալի ծախսեր;

Արդյունաբերությունը մեծապես կախված է կառավարության հրամանները;

Արդյունաբերության արտադրանքը բացառիկ է և ուղղված է գնորդների որոշակի խմբին:

Այս գործոնների հիման վրա խնդրահարույց ոլորտները ներառում են.

Մեծածախ առևտուր;

շքեղ ապրանքների առևտուր (շքեղություն);

Ավտոմեքենաների առևտուր;

Շինարարություն;

Մետաղագործություն.

Միևնույն ժամանակ, հարկ է նշել, որ այդ ճյուղերում գործող ձեռնարկությունները պարտադիր չէ, որ ունենան լուրջ ֆինանսական դժվարություններ, սակայն դա անհրաժեշտ է դրանք վերլուծելու ընթացքում. ֆինանսական գործունեությունհատուկ ուշադրություն դարձնել շուկայական գործոններին.
Վարկառուների վիճակի մոնիտորինգի համար անհրաժեշտ փաստաթղթեր

Կախված մոնիտորինգի տեսակից՝ վարկառուներից պահանջվող փաստաթղթերը նույնպես կարելի է բաժանել երկու խմբի՝ եռամսյակը մեկ և ամսական պահանջվող փաստաթղթեր: Փաստաթղթերի խմբավորումը ներկայացված է Աղյուսակ 2-ում:

Աղյուսակ 2. Ֆինանսական մոնիտորինգի շրջանակներում պահանջվող փաստաթղթեր

Եռամսյակային մոնիտորինգ՝ հիմնված ֆինանսական հաշվետվությունների վրա

Ֆինանսական հաշվետվությունների վրա հիմնված վերլուծության ալգորիթմը կարող է ներկայացվել հետևյալ կերպ.

Հաշվեկշռի և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվության ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծություն;

դեբիտորական պարտքերի ուսումնասիրություն և կրեդիտորական պարտքեր, բաժնետոմսեր, ֆինանսական ներդրումներ, վարկեր և վարկեր;

Իրացվելիության և վճարունակության ուսումնասիրություն;

Վերլուծություն ֆինանսական կայունություն;

Բիզնես գործունեության վերլուծություն;

Շահութաբերության վերլուծություն;

Շուկայական և ոչ շուկայական գործոնների վերլուծություն:

Որպես կանոն, վարկային կազմակերպությունները վարկառուի ֆինանսական վիճակը գնահատում են սեփական մեթոդաբանության հիման վրա, որն առավել հաճախ ենթադրում է վարկանիշի հաշվարկ՝ հիմնված մի շարք ֆինանսական ցուցանիշների վրա: Անդրադառնանք ներկա պայմաններում մոնիտորինգի կարևորագույն բաղադրիչներին։

ՍՏԵԲԱՆԻ ՀԵՏԱԶՈՏՈՒԹՅՈՒՆ

Որպես մոնիտորինգի մաս, պահանջվում է վերծանում դեբիտորական(հաշվեկշռի 240, 241, 246 և այլն)։ Ընդհանուր առմամբ, բոլոր դեբիտորական պարտքերի առնվազն 80%-ը, ինչպես նաև բոլոր պարտապանները, որոնց պարտքը կազմում է բոլոր դեբիտորական պարտքերի առնվազն 5%-ը, պետք է վերծանվեն կոնտրագենտների նշումով:

Պարտքի վերլուծությունը ուսումնասիրում է.

Դեբիտորական պարտքերի դինամիկան և դրա համեմատությունը եկամտի դինամիկայի հետ.

Ժամկետանց դեբիտորական պարտքերի առկայությունը և դինամիկան (որոշվում է ըստ վարկառուի տվյալների, ինչպես նաև պահուստների դինամիկայի հիման վրա. կասկածելի պարտքեր sch. 63);

Դեբիտորական պարտքերի կառուցվածքը (կախվածությունը խոշոր գնորդներից, հաճախորդներից, վարկառուի հետ փոխկապակցված ընկերությունների նույնականացում);

Գնորդների հետ հաշվարկների հիմնական ձևերի որոշում և դրանց փոփոխություն.

ՊԱՀՈՒՍՏՆԵՐԻ ՀԵՏԱԶՈՏՈՒԹՅՈՒՆ

Բաժնետոմսերը կարելի է դասակարգել.

Հումքի և նյութերի համար;

Ընթացիկ աշխատանքների ծախսեր;

պատրաստի արտադրանք;

Առաքված ապրանքներ;

Ապագա ծախսեր.

Պաշարների վերլուծության ընթացքում ուսումնասիրվում են.

Բաժնետոմսերի կառուցվածքը;

Գույքագրման դինամիկա.

Բացի այդ, անհրաժեշտ է համեմատել ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքի դինամիկան և պատրաստի արտադրանքեկամուտների, դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի դինամիկայի հետ:

ԵՐԿԱՐԱԺԱՄԿԵՏ ԵՎ ԿԱՐՃԱԺԱՄԿԵՏ ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՆԵՐԴՐՈՒՄՆԵՐԻ ՀԵՏԱԶՈՏՈՒԹՅՈՒՆ.

Մոնիտորինգի շրջանակներում նրանք սովորաբար հարցնում են մանրամասն արձանագրություներկարաժամկետ և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, հաշվեկշռի 140 և 250 էջերը՝ նշելով կոնկրետ ներդրումների անվանումները. Ֆինանսական ներդրումների վերլուծության ընթացքում ուսումնասիրվում են.

Ֆինանսական ներդրումների դինամիկան;

Ֆինանսական ներդրումների կառուցվածքը;

Ֆինանսական ներդրումների նպատակը;

Ներդրումների ֆինանսավորման աղբյուրները;

Ֆինանսական ներդրումների իրացվելիությունը և դրանց արագ իրականացման հնարավորությունը.

ՇՈՒԿԱՅԱԿԱՆ ԵՎ ՈՉ ՇՈՒԿԱՅԱԿԱՆ ԳՈՐԾՈՆՆԵՐԻ ՀԵՏԱԶՈՏՈՒԹՅՈՒՆ

Շուկայական և ոչ շուկայական գործոնների հարաբերակցությունը ներկայացված է Աղյուսակ 3-ում:

Աղյուսակ 3. Շուկայական և ոչ շուկայական գործոններ

Ֆինանսական վիճակի ամսական մոնիտորինգ

Վերլուծության ալգորիթմը կարող է ներկայացվել հետևյալ կերպ.

Եկամուտների հետազոտություն;

Դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի ուսումնասիրություն, խնդրահարույց պարտքերի բացահայտում;

Բաժնետոմսերի, ֆինանսական ներդրումների, վարկերի և վարկերի հետազոտություն;

բանկերում շրջանառության վերլուծություն և վարկառուի դրամական հոսքերի պլան;

Գրավի վիճակի մոնիտորինգ:

Որպես ամսական մոնիտորինգի առանձնահատկություններ կարելի է նշել հետևյալը.

Դեբիտորական պարտքերի, կրեդիտորական պարտքերի, բաժնետոմսերի, ֆինանսական ներդրումների, վարկերի և վարկերի առնչությամբ վերլուծությունն իրականացվում է եռամսյակային մոնիտորինգի նման, սակայն վերլուծության հիմքում ընկած են ոչ թե ֆինանսական հաշվետվությունները, այլ հաշիվների հաշվեկշիռները: հաշվառում.

Որպես դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի ուսումնասիրության մաս, շրջանառությունը և հաշվեկշիռները պահանջվում են 60, 62, 76 հաշիվների համար որոշակի ժամանակահատվածի համար՝ բաշխված ըստ կոնտրագենտների, կամ դեբիտորական կամ կրեդիտորական պարտքերի բաշխում որոշակի ամսաթվի համար՝ նշելով ժամկետանցը: Պարտքի վերլուծության նպատակներն են.

Դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի համեմատություն նախորդ ամսվա հաշվետվական տվյալների կամ տվյալների հետ և միտումների բացահայտում.

Պարտքի կառուցվածքի փոփոխությունների և դրա փոփոխության պատճառների բացահայտում.

Ժամկետանց պարտքերի նույնականացում (կարելի է անուղղակիորեն հայտնաբերել պարտապաններին և պարտատերերին, որոնց համար պարտքն աճում է կամ երկար ժամանակ չի փոխվել);

Պարտքի կառուցվածքում փոխկապակցված ընկերությունների բացահայտում, աշխատանքի սխեմայի կամ կոնտրագենտների հետ հաշվարկների ձևերի հնարավոր փոփոխության որոշում:

Պաշարների ուսումնասիրության շրջանակներում պահանջվում են հաշվեկշիռներ 10, 20, 41, 43 և այլն հաշիվների համար:

Բաժնետոմսերի վերլուծության նպատակներն են.

Պաշարների տարբեր տարրերի համեմատություն նախորդ ամսվա հաշվետվության կամ տվյալների հետ և միտումների բացահայտում.

Պաշարների կառուցվածքի և դրա փոփոխության պատճառների բացահայտում.

Պաշարների դինամիկայի համեմատությունը դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի, ինչպես նաև եկամուտների դինամիկայի հետ.

Հնարավոր գերպաշարների և ոչ իրացվելի պաշարների որոշում:

Եկամուտների վերլուծությունը պահանջում է կամ ԱԱՀ-ի վերադարձ (որը ներկայացնում է եռամսյակային եկամուտը) կամ շրջանառության հաշվեկշիռը 90-1 հաշվի վրա որոշակի ժամկետով, ինչպես նաև բնաիրային եկամուտների վկայագրեր: Եկամուտը վերլուծելիս ուշադրությունը կենտրոնանում է հետևյալի վրա.

Եկամտի կառուցվածքն ըստ ապրանքատեսակի և դրա համեմատությունը նախորդ ժամանակաշրջանների հետ.

Եկամուտների դինամիկան և դրա համեմատությունը նախորդ ժամանակաշրջանների հետ:

Բացի այդ, եկամուտներն ուսումնասիրելիս կարևոր է հաշվի առնել սեզոնայնությունը, ինչպես նաև ընկերության արտադրական ցիկլի առանձնահատկությունները:

Շատ կարևոր է ամսական մոնիտորինգի շրջանակներում վերլուծել բանկերում շրջանառությունը հետևյալ պատճառներով.

RAS-ի համաձայն, եկամուտը ճանաչվում է առաքմամբ, ուստի բանկերում շրջանառության վերլուծությունը թույլ է տալիս գնահատել դրամական միջոցների հոսքը.

Սպասարկող բանկերի վկայականները պետք է պարունակեն տեղեկատվություն չվճարված փաստաթղթերի ֆայլի առկայության մասին, ինչը հնարավորություն կտա բացահայտել վարկառուի հնարավոր խնդիրները.

Նաև հավաստագրերը պետք է պարունակեն տեղեկատվություն բանկերի կողմից տրված վարկերի մասին, ինչը թույլ է տալիս ստուգել նշված տեղեկատվությունը հաշվապահական հաշվառման տվյալներով և գնահատել վարկային բեռը:

Սովորաբար, որպես բանկերի շրջանառության ուսումնասիրության մաս, պահանջվում է հետևյալը.

Տեղեկություններ IFTS-ի մասին բաց հաշիվներբանկերում;

Տեղեկություններ շրջանառության, քարտի ֆայլի և վարկերի առկայության, արտահաշվեկշռային պարտավորությունների մասին:
Մոնիտորինգի արդյունքների գրանցում. Աշխատեք վատ պարտքերի հետ

Մոնիտորինգի արդյունքները կազմվում են վերլուծական գրության տեսքով, որը սովորաբար պարունակում է հետևյալ տեղեկատվությունը.

Վարկառուի անվանումը, տեսակը վարկային արտադրանքև գործարքի պարամետրերը.

Վարկառուի արդյունաբերություն, շուկայական և ոչ շուկայական գործոնների համառոտ վերլուծություն;

Եզրակացություններ արդյունքներից ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծությունհաշվեկշիռ և եկամուտների հաշվետվություն;

Իրացվելիության, ֆինանսական կայունության, ձեռնարկատիրական գործունեության և շահութաբերության վերլուծության արդյունքների հիման վրա եզրակացություններ.

Վաճառքից ստացված եկամուտների վերլուծություն;

Դեբիտորական պարտքերի, կրեդիտորական պարտքերի, ֆինանսական ներդրումների, բաժնետոմսերի, վարկերի և վարկերի վերլուծություն;

բանկերում շրջանառության վերլուծություն;

Պատվերների պորտֆելի և վարկառուի դրամական հոսքերի պլանի վերլուծություն;

Գրավի մոնիտորինգի արդյունքների վերաբերյալ եզրակացություններ;

Ընդհանուր եզրակացություն որոշակի գործարքի/վարկառուի համար ռիսկի փոփոխության վերաբերյալ:

Գործոնները, որոնք կարող են վկայել վարկառուի հետ հնարավոր խնդիրների առաջացման մասին.

Եկամուտների և հաշվարկային հաշիվների մուտքերի կտրուկ նվազում.

Պաշարների ավելացում և ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքներ;

Դեբիտորական պարտքերի աճ, ժամկետանց պարտքերի աճ;

կրեդիտորական պարտքերի աճ, ներառյալ ժամկետանց.

Վարկային պորտֆելի աճ;

Հաշիվների համար քարտային ֆայլերի առկայություն;

Պնդումները հարկային մարմիններ;

Երրորդ կողմերի պահանջները;

Ապրանքների պահանջարկի նվազում;

Կանխատեսելի դրամական բացերի առկայությունը առանց լրացուցիչ ֆինանսավորման և այլն:

Հնարավոր խնդրահարույց պարտքի դեպքում դուք պետք է.

Բանակցություններ վարել վարկառուի, երաշխավորների, գրավատուների հետ վարկերի համար.

Հասկանալ հնարավոր խնդիրների պատճառները;

Հասկանալ վարկի վերակառուցման անհրաժեշտությունը;

Գտեք փոխադարձ ընդունելի վերակազմավորման լուծում:

Ժամկետանց պարտքի դեպքում պարտատիրոջ վարքագծի հիմնական կանոնները.

Կոռեկտություն;

համառություն;

Կենտրոնանալ փոխադարձ ընդունելի լուծում գտնելու վրա.

Օրենքին համապատասխանելը.

Եզրափակելով, հարկ է նշել, որ վարկային կազմակերպությունները պետք է վերակառուցեն իրենց աշխատանքը գործող վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման առումով՝ խորացնելով և ավելացնելով վերլուծությունների հաճախականությունը։ Խորը մոնիտորինգի համակարգի ստեղծման առաջարկվող մոտեցումները կօգնեն ոչ միայն ճիշտ գնահատել ֆինանսական վիճակը պահուստավորման նպատակով, այլև անհապաղ արձագանքել վարկառուների համար ֆինանսական դժվարությունների առաջացմանը:

Համաձայն Ռուսաստանի Բանկի առաջարկությունների՝ առևտրային բանկերից պահանջվում է զարգացնել սեփականը խոշոր կորպորատիվ վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդաբանություն(այսուհետ՝ OFPZ մեթոդաբանություն), որը հիմնված է փոխառուների ֆինանսական կատարողականի ցուցիչների համակարգի, ինչպես նաև բիզնեսի և արդյունաբերության ռիսկերի ցուցանիշների վրա:

Տարբեր բանկերի մեթոդաբանություններ. բնորոշ հատկանիշներ և առանձնահատկություններ

Խոշոր կորպորատիվ վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդաբանությունը և դրանում նկարագրված ֆինանսական ցուցանիշների համակարգը, ինչպես նաև բիզնես ռիսկերի (բիզնեսի և արդյունաբերության ռիսկեր) գործակիցների յուրաքանչյուր խմբի գնահատման համակարգը պետք է համապատասխանի սույն օրենքի պահանջներին և առաջարկություններին: Ռուսաստանի Բանկը, կազմվի առանձին կանոնակարգով և հաստատվի բանկի խորհրդի կողմից: IN առանձին դեպքերՕրինակ, եթե ռուսական բանկը հանդիսանում է միջազգային ֆինանսական խմբի մաս (մայր կազմակերպությունը գտնվում է մեկ այլ երկրում), բացի Ռուսաստանի Բանկի պահանջներից, OFPZ մեթոդաբանությունը պետք է համապատասխանի մայր ընկերության չափանիշներին և պահանջներին: .

Ռուսաստանի Բանկը խորհուրդ է տալիս բանկերին ամեն տարի ճշգրտել OFP մեթոդաբանությամբ սահմանված մոտեցումները, ինչպես նաև ձեռնարկությունների գործունեության գնահատման գործակիցների հավաքածուն՝ հաշվի առնելով ներկա տնտեսական իրավիճակը՝ դուրս գալով «դասական» ֆինանսական վերլուծությունից: Արժե հատուկ ուշադրություն դարձնել որակական պարամետրերին, այսինքն՝ այն ոլորտի բնութագրերին, որում գործում է վարկառուն, կենտրոնանալ բիզնեսի համբավին, մենեջերների որակավորման դրական բնութագրերին, ձեռնարկության շահութաբերության դինամիկային, այդ թվում՝ կատաղի մրցակցության պայմաններում: և վերջին տարիներին կառավարության ագրեսիվ քաղաքականությունը։ Անհրաժեշտ է նաև մշակել պոտենցիալ վարկառուի ֆինանսական հաշվետվությունների հավաստիությունն ու իրականությունը որոշելու մեթոդներ, որոնք կօգնեն ժամանակին բացահայտել ֆինանսական վտանգի ախտանիշները:

Յուրաքանչյուր բանկ կիրառում է խոշոր կորպորատիվ վարկառուների վարկունակության վերլուծության իր մեթոդներն ու միջոցները: Այս բազմազանության պատճառները կարող են լինել վարկունակության գործոնների գնահատման քանակական և որակական մեթոդների նկատմամբ վստահության տարբեր աստիճանը, պատմականորեն հաստատված անհատական ​​սկզբունքները, վարկավորման մշակույթը և վարկունակության գնահատման գործելակերպը, ինչպես նաև վարկային ռիսկը նվազագույնի հասցնելու գործիքների որոշակի փաթեթի օգտագործումը:

Խոշոր կորպորատիվ վարկառուի ֆինանսական վիճակը և վարկունակությունը գնահատելու համար. իրավաբանական անձ(բացառությամբ վարկային հաստատությունների), պետք է հաշվի առնել նրա գործունեության օբյեկտիվ ցուցանիշները.

• ապրանքների վաճառքի ծավալը;
• շահույթ և վնաս;
• շահութաբերություն;
• իրացվելիության և շրջանառության գործակիցներ;
• դրամական միջոցների հոսքեր (միջոցների ստացում վարկառուի հաշիվներին)՝ վարկի մարումն ու դրա դիմաց տոկոսների վճարումն ապահովելու համար.
• դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի կազմը և դինամիկան.
• վարկի մարման հուսալի աղբյուրների առկայություն.
• կապալառուների հետ հարաբերություններ;
• կախվածություն մատակարարներից և գնորդներից;
• ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեությունը բնութագրող այլ պարամետրեր:

Բացի այդ, բանկերը պետք է հաշվի առնեն վարկառուի բիզնես ռիսկերը (բիզնեսի և արդյունաբերության ռիսկերը): Նման ռիսկերի գնահատման ցուցիչները հաճախ սուբյեկտիվ են (in միջազգային բանկերայս չափանիշները տեղադրվում են առանձին բլոկում և ավելի ուշադիր վերլուծվում).

• ձեռնարկության կառավարման արդյունավետություն (բաժնետերերի մասնակցություն կառավարմանը);
• վարկառուի շուկայական դիրքը և նրա կախվածությունը տնտեսության և արդյունաբերության ցիկլային և կառուցվածքային փոփոխություններից.
• որոշակի տարածաշրջանում կամ արդյունաբերությունում վարկառուին պետական ​​պատվերների և պետական ​​աջակցության առկայությունը (օրինակ, վճարված ակցիզային հարկերի մի մասի փոխհատուցում արտադրական ալկոհոլային ձեռնարկություններին մարզի դաշնային բյուջեից).
• մարման պատմություն վարկային պարտքնախկինում վարկառու;
• արտադրանքի (կամ դրա արտադրության համար հումքի) արտադրության և (կամ) մատակարարման սահմանափակումներ մտցնելու հնարավորությունը, ներառյալ արտահանումը / ներմուծումը.
• արդյունաբերության մրցակցության մակարդակը, որը բնորոշ է տարածաշրջանին.
• միջազգային ռիսկեր (ապրանքների վաճառք և առաքում, քաղաքական անկայունություն արտադրողի/գնորդի երկրում) և այլն։

OFPZ-ի բոլոր մեթոդներն ունեն իրենց նմանություններն ու տարբերությունները: Յուրաքանչյուր մեթոդ ունի իր առավելություններն ու թերությունները: Կատարենք խոշոր կորպորատիվ վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդների համեմատական ​​վերլուծություն։

Տարբեր բանկերի խոշոր կորպորատիվ վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդների համեմատություն

Բանկ թիվ 1 (միջազգային բանկերից մեկի ռուսական դուստր ձեռնարկություն)

Վարկային ռիսկի սահմանաչափը որոշելու համար իրականացվում է ռիսկի գործոնների երկու խմբի քանակական և որակական գնահատում` յուրաքանչյուրին գնահատական ​​տալով.

1. Հաճախորդի ռիսկերի, դրանց բնութագրերի բացահայտում.

• բիզնեսի սեփականատերերի ռիսկերը;
• հաճախորդների խմբի ռիսկ;
• ընկերության կառավարման ռիսկեր;
• արդյունաբերության ռիսկեր;
• ֆինանսական ռիսկեր;
• հարաբերություններ բանկերի հետ;
• բիզնես պլանի հետ կապված ռիսկերը, մեկ հաճախորդի համար սահմանաչափը.

2. գործարքի ռիսկի բացահայտում և որակավորում: Վարկառուի ֆինանսական վիճակը գնահատվում է չորս խմբի գործակիցների հիման վրա՝ շահութաբերություն, իրացվելիություն, շրջանառություն և ֆինանսական կայունություն:

Գործակիցների հաշվարկման արդյունքների գնահատումն այն է, որ ցուցանիշները հաշվարկելուց հետո, կախված ճյուղից, միավորների գումարը հաշվարկվում է՝ հաշվի առնելով ցուցանիշի կշիռը։

Դրանից հետո որոշվում է ֆինանսական հաշվետվությունների ցուցանիշների և ֆինանսական վիճակի վերլուծության վերջնական միավորը` լավ / միջին / վատ (համաձայն Ռուսաստանի Բանկի 26.03.2004թ.

Առավելությունները. Գնահատման պարզությունն ու թափանցիկությունը: Վարկառուի վարկունակության քանակական և որակական ցուցանիշների հաշվառում. Գործոնների յուրաքանչյուր խմբի համար վերլուծաբանը նշում է ոչ միայն միավորներ, այլև դրական և բացասական գործոններ: Վերլուծաբանները չեն սահմանափակվում միայն հաշվապահական հաշվառման և հաշվետվության տվյալներով: վարկային պատմություն և գործարար համբավվարկառու. Հաշվի է առնվում կառավարման արդյունավետությունը, ներառյալ թոփ-մենեջերների մակարդակը: Հաշվի է առնվում վարկառուի դիրքը ոլորտում և տարածաշրջանում, ժամանակակից տեխնոլոգիաների ներթափանցման մակարդակը։ Թերություններ. Գնահատված ցուցանիշների մեծ քանակություն (երկու խումբ, որոնցից յուրաքանչյուրը բաժանված է ցուցանիշների): Արդյունաբերության ռիսկերի գնահատման անհրաժեշտություն. վերլուծաբանը պետք է տեղյակ լինի բոլոր ոլորտների մասին, որտեղ գործում են վարկառուները: Գնահատման կարճ ժամկետներ (ոչ ավելի, քան երկու օր): Եզրակացություն գրել անգլերեն լեզվով.

Թիվ 2 բանկ (ընդգրկված է ռուսական խոշոր բանկերի թոփ 4-ում)

Վարկային ռիսկի սահմանաչափը որոշելու համար իրականացվում է հինգ ռիսկային խմբերի քանակական և որակական գնահատում.

1. բաժնետիրական կապիտալի կառուցվածքի և ներքին կառուցվածքի հետ կապված ռիսկերը կորպորատիվ հաճախորդ;
2. ռիսկեր՝ կապված վարկառուի վարկային պատմության և գործարար համբավի հետ.
3. կառավարման արդյունավետության հետ կապված ռիսկեր.
4. արդյունաբերությունում և տարածաշրջանում վարկառուի դիրքի, արտադրական սարքավորումների և ժամանակակից տեխնոլոգիաների ներթափանցման մակարդակի հետ կապված ռիսկերը.
5. վարկառուի ֆինանսական վիճակի հետ կապված ռիսկեր.

Վարկառուի ֆինանսական վիճակը գնահատվում է երեք խմբի ցուցանիշների հիման վրա. Գործակիցների հաշվարկման արդյունքների գնահատումը բաղկացած է այս ցուցանիշներից յուրաքանչյուրի համար կատեգորիայի նշանակումից, որը հիմնված է ստացված արժեքների համեմատության վրա սահմանված բավարար արժեքների հետ: Դրանից հետո հաշվարկվում է միավորների գումարը՝ հաշվի առնելով ցուցանիշի կշիռը, որոշվում է վարկառուի վարկունակության դասը, եզրակացություն է արվում վարկի տրամադրման հնարավորության մասին։

Առավելությունները. Գնահատման պարզությունն ու թափանցիկությունը: Վարկառուի վարկունակության քանակական և որակական ցուցանիշների հաշվառում. Վերլուծաբանների կողմից օգտագործվող տեղեկատվությունը չի սահմանափակվում միայն հաշվապահական և հաշվետվական տվյալներով: Հաշվի է առնվում բաժնետիրական կապիտալի կառուցվածքը և կորպորատիվ հաճախորդի ներքին կառուցվածքը: Հաշվի է առնվում վարկառուի վարկային պատմությունը և գործարար համբավը: Հաշվի է առնվում կառավարման արդյունավետությունը, ներառյալ թոփ-մենեջերների մակարդակը: Հաշվի է առնվում վարկառուի դիրքը ոլորտում և տարածաշրջանում, ժամանակակից տեխնոլոգիաների ներթափանցման մակարդակը։ Ֆինանսական վիճակի գնահատման համար օգտագործվող գործակիցներից յուրաքանչյուրն ունի հղման արժեք, որի հետ համեմատվում է դրա հաշվարկված անալոգը: ժամը լրիվ մարումժամկետանց պարտքը վերականգնվել է վարկային դաս. Թերություններ. Վարկանիշային միավորթույլ չի տալիս հաշվի առնել հաճախորդի բոլոր հիմնական հատկանիշները: Գործակիցների հղման արժեքը չի տարբերակվում ակտիվների և պարտավորությունների տարբեր կառուցվածք ունեցող առանձին ճյուղերի համար: Գործակիցների հղման արժեքը տարածքային հիմունքներով չի տարբերվում: Կշռման գործակիցները սուբյեկտիվ են, մինչդեռ այդ գործակիցների համակարգում աննշան տեղաշարժերը կարող են հիմնովին փոխել վերջնական արդյունքը և փոխառուին տեղափոխել մի դասից մյուսը: Վարկունակության վերլուծության ժամանակ օգտագործվող ցուցանիշները հաշվարկվում են հաշվետու տվյալների հիման վրա, որոնք թույլ չեն տալիս ապագայում գնահատել վարկառուի վարկունակությունը: Վարկառուի դասը որոշելիս տեղեկատվություն ակնկալվող դրամական հոսքերի և ֆինանսական արդյունքները. Միավորների գումարի կրիտիկական արժեքը որոշելու ցանկացած սխալ և անճշտություն կարող է սկզբունքորեն սխալ արդյունք տալ:

Բանկ թիվ 3 (ռուսական գյուղատնտեսական բանկերից մեկը)

Ֆինանսական վիճակը իրավաբանական անձի հուսալիության ամենակարևոր հատկանիշն է: Ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ներառում է հետևյալ քայլերը.

1. հաշվեկշռի կազմի, կառուցվածքի և որակի վերլուծություն.
2. կատարողականի արդյունքների վերլուծություն;
3. իրացվելիության, վճարունակության և շրջանառության ցուցանիշների, այլ որակական ցուցանիշների հաշվարկ.
4. վերլուծության արդյունքների հիման վրա ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ եզրակացություններ.
5. զարգացման հեռանկարների կանխատեսում։

Իրավաբանական անձի ֆինանսական վիճակը որոշելիս հաշվարկված ցուցանիշները համեմատվում են ոլորտի միջին արժեքների հետ և վերլուծվում դինամիկայի մեջ:

Վերանայման արդյունքների հիման վրա արվում է եզրակացություն՝ նշելով այն չափանիշները, որոնց հիման վրա փոխառուի ֆինանսական վիճակը գնահատվում է լավ, միջին կամ վատ:

Առավելությունները. Գնահատման պարզությունն ու թափանցիկությունը: Վարկառուի վարկունակության քանակական և որակական ցուցանիշների հաշվառում. Վարկառուի ֆինանսական վիճակի որոշման հատուկ մշակված բանաձևերի առկայություն: Իրավաբանական անձի ֆինանսական վիճակը գնահատելիս հաշվի առնված ուղղիչ գործոնների առկայությունը. Օգտագործելով հղումային արժեքներ ֆինանսական գործակիցները, տարբերակված ըստ արդյունաբերության։ Դինամիկայի մեջ ցուցանիշների փոփոխությունների հաշվառում կանխատեսման հետագա կառուցմամբ: Երկար վերլուծված ժամանակահատված, որը թույլ է տալիս ստեղծել վարկառուի հեռանկարային վարկունակության ճշգրիտ կանխատեսում: Թերություններ. Ոչ ֆինանսական պարամետրերի պաշտոնական գնահատման բացակայություն: Ոչ ֆինանսական ցուցանիշները հաշվի են առնվում լրացուցիչ և չեն նպաստում նշանակալի ներդրումգնահատման արդյունքների մեջ: Միավորների գումարի կրիտիկական արժեքը որոշելու ցանկացած սխալ և անճշտություն կարող է սկզբունքորեն սխալ արդյունք տալ: Գործակիցների հղման արժեքները տարածքային հիմունքներով չեն տարբերվում:

Նշենք, որ բոլորը Խոշոր կորպորատիվ վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդներն ունեն ընդհանուր թերություններ:

1. վարկառուի ոչ ֆինանսական պարամետրերի գնահատման մեթոդաբանական բազայի բացակայություն (բացակայություն). ընդհանուր հիմքերՀետ հասանելի տեղեկատվությունհաճախորդի մասին, ինչպիսիք են հարկային վճարումները, այլ բանկերում վարկային շրջանառությունը, փաստաթղթերի պահարանների առկայությունը և այլն): Սա բոլոր այս մեթոդներին բնորոշ հիմնական թերությունն է.
2. բիզնես վարելու ոչ թափանցիկություն (ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը գնահատելիս անհրաժեշտ է կիրառել կառավարման և ֆինանսական հաշվետվությունների համակցված վերլուծություն, քանի որ վերջինս թույլ չի տալիս արտաքին օգտագործողներին տեսնել տվյալ բիզնեսի իրական պատկերը, և հետևաբար հասկանալ ձեռնարկության վարկավորման իրական ռիսկերը):

Մեկ այլ թերություն, որը բնորոշ է ոչ միայն ներկայացված, այլև բոլոր ռուսական մեթոդներին, կապված է Ռուսաստանում բիզնես վարելու յուրահատկության հետ, մասնավորապես՝ ձեռնարկությունների ֆինանսատնտեսական գործունեության վատ թափանցիկության հետ։ Այսպիսով, իրավաբանական անձի վարկունակության գնահատման ցանկացած մեթոդ խիստ զգայուն է աղբյուրի տվյալների, հատկապես ֆինանսական հաշվետվությունների խեղաթյուրման (անարժանահավատության) նկատմամբ:

Վերոնշյալ OFPZ մեթոդները ցույց են տալիս, որ վարկառուի վիճակի վերլուծության հիմնական ուղղություններից մեկը վարկառուի վարկունակությունը գնահատելիս ֆինանսական վերլուծությունն է: Ֆինանսական վերլուծության տարբեր ասպեկտներ՝ որպես կոնկրետ համակարգ, արտացոլված են բանկերի կողմից օգտագործվող պոտենցիալ վարկառուների որակի գնահատման բոլոր ներկայացված մեթոդներում: Վարկառուի ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը նրա վարկունակության ամենակարևոր հատկանիշն է: Ֆինանսական ցուցանիշների որոշակի փաթեթ և դրանց նորմատիվ արժեքներ յուրաքանչյուրը առևտրային բանկստեղծում է ինքնուրույն, քանի որ այսօր չկան այս ոլորտը կարգավորող կարգավորող փաստաթղթեր։

Բանկի համար հնարավոր ֆինանսական վտանգի ախտանիշները

Գործնականում հաճախորդի ֆինանսական վիճակը ճիշտ գնահատելու և նրա վարկունակության և գործարքի կնքման իրագործելիության վերաբերյալ ժամանակին եզրակացություններ անելու համար օգտագործվում է կորպորատիվ վարկավորման հատվածում գործարքի ռիսկի պրոֆիլի վերլուծության ընդլայնված սխեմա, որը բաժանված է. ֆինանսական բլոկներ (Նկար 1):

Նկար 1. Կորպորատիվ վարկավորման հատվածում գործարքի ռիսկի պրոֆիլի վերլուծության սխեմա

Այսպիսով, բանկի ռիսկերի վերլուծաբանները (լինի դա ռուսական խոշոր բանկ, միջազգային բանկ կամ տարածաշրջանային մասնաճյուղ) յուրաքանչյուր վարկային գործարքի համար պետք է ձևավորի ֆինանսավորման նպատակի, գործարքի կառուցվածքի, ռիսկի հստակ նկարագրություն և հիմնավորում: պրոֆիլը (ավելացված ռիսկով գործարք, չափավոր ռիսկով կամ առանց ռիսկի գործարք), ինչպես նաև գնահատել ռիսկերը հաճախորդի ֆինանսական վիճակը վերլուծելիս:

Շրջանառու կապիտալի ֆինանսավորման ժամանակ անհրաժեշտ է վերլուծել ընկերության գործառնական ցիկլը, դեֆիցիտի պատճառներն ու ժամկետները: աշխատանքային կապիտալ, շրջանառու միջոցների համալրման ժամկետներն ու աղբյուրները։ Գործարքի կառուցվածքը պետք է համապատասխանի գործառնական ցիկլին («ցածր» սեզոնում մարում, «բարձր» սեզոնում մարում և այլն), այսինքն՝ պետք է բացատրվի, թե ինչու է վարկառուին առաջարկվում նման կառուցվածք. գործարք.

Դրամական միջոցների հոսքերի մոդելի համառոտ նկարագրությունը պետք է ներառի.

• հիմնական ենթադրությունները, որոնց հիման վրա կանխատեսվում է միջոցների շարժը գործառնական գործունեություն(եկամուտը մնում է նույնը/աճում է այս կամ այն ​​պատճառով. նույնը ծախսերի հետ);
• վարկի մարման վերաբերյալ տվյալներ (վերաֆինանսավորման ռիսկի մասին եզրակացություն).
• սթրես թեստավորման արդյունքներ;
• զգայունության վերլուծություն;
• եզրակացություններ.

Հաջորդը, դուք պետք է վերլուծեք վարկի մարման աղբյուրները. ինչն է որոշում միջոցների հոսքը, որոնք են հնարավոր բացասական գործոնները, արդյոք բանկը բավարարում է (և ինչու) մարման առաջնային աղբյուրը: Գրավի առկայությունը կարող է դիտվել որպես լրացուցիչ հարմարավետության գործոն (բայց ոչ որպես որոշում կայացնելու հիմք):

Դրանից հետո ֆինանսական վերլուծաբանիր եզրակացության մեջ ներկայացնում է վարկառուի / խմբի բիզնես մոդելի նկարագրությունը. արտադրված / վաճառվող ապրանքներ, արտադրության ցիկլի առանձնահատկությունները, սեզոնայնությունը, վաճառքի պայմանները, կոնտրագենտների, մատակարարների / հաճախորդների հետ հաշվարկների առանձնահատկությունները (կախվածություն) , մրցակցային առավելություններ (հատկապես այս վարկառուի գնումների պատճառներն ու նպատակները, այլ արտադրողին վերակողմնորոշվելու հնարավորությունը), գնագոյացումը (ինչ գործոններն են ազդում գնի վրա), բիզնես ռիսկերը, այս բիզնեսում բաժնետերերի շահերը և այլն:

Սա ներառում է նաև արտադրության/վաճառքի դինամիկայի վերաբերյալ թվեր՝ բացատրելով այս դինամիկան որոշող հիմնական գործոնները (ինչպես և ինչի շնորհիվ է վարկառուն վերապրել ճգնաժամը, ինչպիսի՞ն են նրա շուկայական դիրքերն ու հեռանկարները): Լավ կլինի նաև գնահատել բիզնես մոդելի արդյունավետությունը նմանատիպ ձեռնարկությունների համեմատությամբ։ Եթե ​​կա խումբ, ապա պետք է բացատրել ներխմբային հարաբերությունները, ապրանքա-դրամական հոսքերը։

«Ֆինանսական վերլուծություն» բաժինը պետք է ներառի ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվության և հաշվեկշռի հիմնական ցուցանիշների դինամիկայի և կառուցվածքի պատճառների և հետևանքների նկարագրությունը, ինչպես նաև գործակիցների վերլուծությունը: Բոլոր ցուցանիշները պետք է դիտարկել ընկերության՝ վարկային պարտավորությունները կատարելու ունակության վրա դրանց ազդեցության տեսանկյունից, այսինքն՝ օրգանականորեն հանգեցնել վարկառուի լավ/միջին/վատ ֆինանսական վիճակի մասին եզրակացության։ Հատուկ ուշադրությունպետք է ուշադրություն դարձնել պարտքի չափին, դրա կառուցվածքին ըստ մարման ժամկետների, գնահատել վերաֆինանսավորման ռիսկը և բանկի դիրքը այլ պարտատերերի նկատմամբ:

Ռիսկերի վերլուծաբանի եզրակացության վերջին բաժինը պետք է պարունակի եզրակացություններ՝ հաճախորդին վարկ տրամադրելիս ընդհանուր ռիսկի գնահատում (հաճախորդի գործունեության ուժեղ և թույլ կողմեր, բիզնեսի թափանցիկություն, բանկերում վարկային պատմություն, վարկառուի ֆինանսական վիճակի կախվածություն վարկառուի գործունեությունից: հարակից կառույցներ, խմբի համար համախմբված հաշվետվությունների բացակայություն և այլն):

Բացի այդ, վարկառուի ֆինանսական վիճակի վերլուծության կարևոր և անբաժանելի տարրը բանկի համար հնարավոր ֆինանսական վտանգի ախտանիշների և նշանների ժամանակին հայտնաբերումն է (բանկային տերմինաբանության մեջ սա կոչվում է EWS - վաղ նախազգուշացման ազդանշաններ կամ «վաղ. ազդանշաններ/խնդիրների նշաններ») ինչպես վարկի տրամադրման փուլում, այնպես էլ վարկի մոնիտորինգի ընթացքում մինչև դրա լրիվ մարումը: Բանկային պրակտիկայում OFPZ մեթոդաբանության առանձին մեծ բաժին հատկացված է վաղ ախտանշանների/խնդիրների նշանների որոշման չափանիշներին, ինչպես նաև դրանց շարքին (Աղյուսակ 1):

Աղյուսակ 1. Տարբեր բանկերի խոշոր կորպորատիվ վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդաբանության վաղ ազդակներ և խնդիրների նշաններ

Հնարավոր ֆինանսական վտանգի ազդանշաններ	Հաճախորդի բիզնեսում մոտալուտ ֆինանսական ճգնաժամի նշաններ
ֆինանսական ազդանշաններ
Գնորդների/հաճախորդների հետ պայմանագրերով անդորրագրերի բացակայություն և, որպես հետևանք, մատակարարների հետ հաշվարկների ժամկետների երկարացում.	Բանկում վարկային շրջանառության պահպանման պայմանների համակարգված խախտում՝ կապված գնորդներից կամ հաճախորդներից կատարված աշխատանքի/մատուցված ծառայությունների/մատակարարված ապրանքների անդորրագրերի բացակայության հետ.
Ապրանքների տրամադրման / աշխատանքի կատարման / ծառայությունների մատուցման նոր կնքված պայմանագրերի բացակայություն (բիզնեսի դադարեցում)	Բանկում (բանկերում) համաձայնեցված վարկային սահմանաչափերը զգալիորեն գերազանցում են.
Մի քանի հաշվետու ժամանակաշրջանների համար անընդմեջ բացասական արժեքների առկայություն թիվ 2 և 1300 ձևի 2400 («Հաշվետու ժամանակաշրջանի զուտ շահույթ (վնաս)») տողերում (ընդամենը «Կապիտալ» և «Պահուստներ» բաժինների համար): Ձև թիվ 1 եռամսյակային հաշվետվություն RAP-ի համաձայն
Ընդհանուր պարտքի բեռի ցուցիչի (Ընդհանուր պարտք / EBITDA) արժեքի գերազանցում` համաձայն վարկառուի եռամսյակային/տարեկան պաշտոնական հաշվետվության` համաձայն RAS-ի, սահմանված 3.5	Վարկառուի կողմից ընթացիկ հաշիվների բացում այլ վարկային հաստատություններում` առանց վարկատու բանկին ծանուցելու, բոլոր միջոցների փոխանցումը.
Ոչ ֆինանսական ազդանշաններ
Նախկինում չարտադրված ապրանքների արտադրության հիմնում և դրա հետ կապված՝ վաճառքի նոր շուկայի զարգացում.	վարկից ստացված միջոցների յուրացում
Հաճախորդի կախվածության առաջացումը վարկերից (սովորաբար կարճաժամկետ) վերադիր ծախսերի ավելացման պատճառով.	Ապրանքների վաճառքից աննշան և անկանոն դրամական մուտքերը, հատկապես մատակարարներին զգալի վճարումների և ապառիկ վաճառքի չհիմնավորված աճի հետ միասին.
Հաճախորդը թերանում է վերահսկել իր շրջանառու միջոցները (ընդհանուր գերբաժնետոմս, գերպաշար, ոչ իրացվելի ակտիվներ և այլն)	Վճարումներ այլ վարկային հաստատություններին կամ հաճախորդի ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ նրանց կողմից հարցումների քանակի կտրուկ աճ
Հաճախորդը մեծ և չպլանավորված կորուստներ ունի	Հաճախորդի մանիպուլյացիա չեկերով
Ընկերության ղեկավար կազմի անսպասելի արմատական ​​փոփոխություններ կամ ոլորտի զարգացման անբարենպաստ միտումներ.	Հաճախորդի կողմից հաշվետվությունների պատրաստման կամ անհրաժեշտ ֆինանսական փաստաթղթերը բանկ ներկայացնելու ժամկետների խախտում (սա հաճախ կապված է դրանց կեղծման հետ): Հաճախորդների պարզաբանումները ուշացման պատճառների մասին ինքնին խնդրահարույց վարկի նշաններ են
Հաճախորդի խնդրանքները՝ իրեն հատկացնելու վերաբերյալ լրացուցիչ միջոցներնախապես համաձայնեցված սահմաններից դուրս
Պարտավորությունների ցանկացած չպատճառաբանված չկատարում

Բանկերը պարտավոր են վերահսկել փոխառու ընկերության բաժնետերերի կառուցվածքի փոփոխությունները, երկրի և տնտեսության ֆինանսական/քաղաքական անկայունության հետևանքով նրա բիզնեսի վիճակը, որպեսզի համոզվեն, որ նրա ֆինանսական վիճակը կայուն է և այն համապատասխանում է: պայմանները վարկային պայմանագիր, ինչպես նաև հաճախորդի հետ գործարար համագործակցության նոր հնարավորությունների որոնում։ Վարկի մոնիտորինգն անհրաժեշտ է, որպեսզի ժամանակին հայտնաբերվեն այն նշանները, որ վարկառուն կարող է դժվարություններ ունենալ վարկի մարման հարցում (կորպորատիվ հաճախորդների խնդրի վերաբերյալ վաղ նախազգուշացման ազդանշանների օրինակները ներկայացված են ստորև նկարում): Դա պետք է արվի վաղ փուլում, որպեսզի առավելագույնի հասցվի բանկի ուղղիչ գործողությունների ազդեցությունը և նվազեցնի կորուստները:

Նկար 2. Նախազգուշական ազդանշաններ խնդրահարույց կորպորատիվ հաճախորդների մասին

Մարդկային գործոնը խնդրահարույց վարկերի վաղ հայտնաբերման ամենամեծ խոչընդոտներից մեկն է: Կորպորատիվ վարկառուների վերլուծության համար պատասխանատու աշխատակիցները հաճախ կարմիր դրոշներ չեն հայտնում իրենց անտեղյակության, ծանրաբեռնվածության և հաճախորդների ֆինանսական վիճակը գնահատելու կարճ ժամկետների, ինչպես նաև ռուսական բանկերի բացակայության պատճառով: ավտոմատացված համակարգվաղ ազդանշանների/խնդիրների նշանների հայտնաբերում և կանխարգելում (նման համակարգը լայնորեն կիրառվում է եվրոպական բանկերում):

Փորձը ցույց է տալիս, որ խնդրահարույց վարկերը, նույնիսկ դրանց բացահայտումից հետո, հաճախ շատ ավելի վատ են ստացվում, քան կարծում էին բանկի աշխատակիցները։ Բայց իրավիճակը կարող է ավելի վատ լինել, եթե բանկի ղեկավարությունը, տեղյակ լինելով իր վարկային պորտֆելում առկա խնդիրներին, թաքցնի դրանք և միևնույն ժամանակ փորձի փոխհատուցել վնասները ռիսկային վարկեր տրամադրելով և սպեկուլյացիաներով։ Դրանից խուսափելու համար բանկերը պարբերաբար իրականացնում են անկախ վերանայումներ ծառայության կողմից ներքին աուդիտայնպես, որ այն բացահայտի աշխատակիցների կողմից բաց թողնված կամ թաքցված խնդրահարույց վարկերի նշաններ: Վերահսկիչ և կարգավորող աուդիտները (Ռուսաստանի բանկ, արտաքին աուդիտորական ընկերություններ) նույնպես հաճախ բացահայտում են չբացահայտված NPL-ներ: Վարկային ռիսկի արդյունավետ կառավարման գործընթացում բանկի ներքին վերահսկողության ծառայությունն առաջինն է բացահայտել խնդրահարույց վարկերը։ Նման հայտնաբերման դեպքում ձեռնարկվելիք միջոցները ներկայացված են հետևյալ նկարում.

Նկար 3

Վարկերի մոնիտորինգը հատկապես կարևոր է ոչ միայն վարկային գործարքի քննարկման փուլում, այլև բոլոր փուլերում: վարկային գործընթաց, հատկապես վարկի մարման փուլում կամ երբ այն դառնում է ժամկետանց, կամ վարկային պայմանագրով սահմանված գրավի նվազագույն չափի կամ ֆինանսական գործակիցների արժեքի պայմանների խախտման դեպքում։ Վարկային պայմանագրերի խախտումներից խուսափելու, ինչպես նաև դրանք ժամանակին վերացնելու նպատակով բանկը մշակում է խոշոր կորպորատիվ վարկառուների ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդաբանություն, որը ոչ միայն նախատեսում է վարկառուի վարկունակության գնահատումը որպես հիմնական միջոց: նվազեցնել վարկային ռիսկը, բայց նաև ներառում է ընդհանուր սկզբունքներ. Օգտագործելով այս սկզբունքները՝ հեշտ է ժամանակին բացահայտել խնդիրների վաղ նշանները և փորձել վերացնել կամ կանխել վարկառուի կողմից վարկի ժամկետանցությունը կամ չկատարումը:

Հոդվածի նյութերի հիման վրա՝ Ֆինոգեև Դ.Գ., Շչերբակով Է.Մ. Իրավաբանական անձանց վարկունակության գնահատում Ռուսաստանի Դաշնության խոշորագույն բանկերի օրինակով // Ժամանակակից հարցերգիտություն և կրթություն։ 2013. Թիվ 6.

Վարկային մոնիտորինգ(վարկային մոնիտորինգ) - վարկային հաստատության վիճակի մոնիտորինգի համակարգ, ներառյալ պայմանագրերով նախատեսված վարկի պայմանների կատարման վերլուծությունը, գնահատումը և կանխատեսումը:

Վարկային մոնիտորինգի նպատակը- ապահովել հիմնական պարտքի մարումը և վարկի տոկոսների վճարումը.

Վարկային մոնիտորինգի հիմնական ուղղությունները:

• ընթացիկ վարկառու ստատիկ և դինամիկայի մեջ.
• իր կողմից վարկային պայմանագրի պայմաններից բխող պարտավորությունների կատարման ժամանակին և ամբողջականությունը.
• վարկի որակ;
• չափերը և ձևավորման ճիշտությունը;
• վարկային պայմանագրի պայմանների հարաբերակցությունը շուկայի ընթացիկ միտումներին.
• վարկատուի մեջ փոխառության պայմանագրի պայմանների կատարման հետ կապված շարժումների արտացոլման ճիշտությունը.

Վարկառուի ստուգման և վարկային ռիսկի վաղ ախտորոշման համար կիրառվում են մաթեմատիկական և վիճակագրական մեթոդներ: Վարկային մոնիտորինգն իրականացվում է ամբողջությամբ կամ մասնակիորեն ծառայության աշխատակիցների կամ այլ մասնագետների կողմից՝ վարկային հաստատության պատվերին համապատասխան:

Կան բազմազան վարկային մոնիտորինգի գործընթացի կազմակերպման տարբերակներ, սակայն, որպես կանոն, դրանք հիմնված են հետևյալ չորս հիմնական սկզբունքների վրա.

1. Պարտատեր բանկերի կողմից բոլոր տեսակի վարկերի պարբերական ստուգումների իրականացում. Այսպիսով, օրինակ, բոլոր խոշոր վարկերը ստուգվում են յուրաքանչյուր 30, 60 կամ 90 օրը մեկ՝ բանկի հայեցողությամբ, իսկ մնացած (ավելի փոքր) վարկերը ստուգվում են ընտրովի:
2. Վարկային վերահսկողության փուլերի և հաջորդականության մանրամասն մշակման իրականացում` բոլորի պատշաճ ստուգումն ապահովելու համար. էական պայմաններյուրաքանչյուր վարկի համար, ներառյալ՝
   • կնքված պայմանագրին համապատասխանելը.
   • որպես վարկի երաշխիք գրավադրված գույքի իրացվելիությունը (որակը և վիճակը).
   • դատավարության դեպքում բոլոր անհրաժեշտ փաստաթղթերի ամբողջականության և հուսալիության առկայությունը.
   • վարկառուի ֆինանսական վիճակի ուսումնասիրություն և իրական գնահատում և նրա կարիքների կանխատեսումներ չափի մեծացման կամ պահպանման հարցում.
   • տրամադրված վարկի համապատասխանության աստիճանի սահմանում վարկային պորտֆելի ձևավորման և ռեսուրսների օգտագործման գործող ստանդարտներին.
3. Շեշտադրումը դիվերսիֆիկացված NPL-ների վերանայումների հաճախականության և խորության վրա՝ հաշվի առնելով յուրաքանչյուր կոնկրետ վարկի հետ կապված խնդրի սրության ավելացման կամ նվազման միտումը:
4. Ստուգումների քանակի ավելացում և բովանդակության խորացում ինչպես պայմաններում, այնպես էլ այն դեպքերում, երբ էական խնդիրներ են առաջանում այն ​​ոլորտներում, որտեղ ներդրված են բանկի վարկային ռեսուրսները։ Այս խնդիրների թվում կարող են լինել հարկային, արտահանման-ներմուծման օրենսդրության նկատելի փոփոխությունը. տեխնոլոգիայի փոփոխությունները կամ նոր մրցակիցների ի հայտ գալը և այլն։

Վարկային մոնիտորինգը կարելի է դասակարգել ըստ որոշակի չափանիշների:

1. ըստ իրականացման տարածքի.
   • ներքին վարկային մոնիտորինգ, որի ընթացքում հսկողությունն իրականացվում է հիմնականում վարկավորման գործընթացի որոշակի փուլին համապատասխանող փաստաթղթերի վրա և գնահատվում է վարկային ռիսկի աստիճանը.
   • արտաքին վարկային մոնիտորինգ, որը ներառում է հանդիպումներ և բանակցություններ պարտք ունեցող վարկառուների հետ. հեռախոսազանգեր, նամակագրություն; վարկային միջոցների հաշվին գնված ապրանքների շարժի հակաստուգումներ. տեղում ստուգումներ; բանակցություններ երաշխավորների հետ և այլն։
2. ըստ իրադարձության բնույթի՝
   • նախնական վարկային մոնիտորինգ, որը ներառում է վարկավորման գործունեության համապատասխանության ստուգում օրենքի պահանջներին, համապատասխան թույլտվությունների, լիցենզիաների, սահմանաչափերի առկայության և այլն: վարկառուներին վարկային միջոցների տրամադրմանը և ներառում է վերլուծություն վարկային փաստաթղթեր, վարկառուի ֆինանսական վիճակի գնահատում և վարկային նախագծի վերլուծություն, վարկի գրավի առարկայի գնահատում և այլն։ հիմնական նպատակըՎարկավորման նախնական մոնիտորինգը պետք է որոշի բանկի իրական ռիսկը և որդեգրումը արդյունավետ լուծումվարկ տրամադրել վարկառուին.
   • Ընթացիկ վարկային մոնիտորինգը բաղկացած է բանկի կողմից վարկ տրամադրելու որոշումից և վարկային միջոցների տրամադրումից հետո վարկառուի կողմից վարկային պայմանագրի պայմանների կատարման նկատմամբ վերահսկողություն իրականացնելուց: Ընթացիկ վարկային մոնիտորինգի հիմնական նպատակն է որոշել բանկային հաստատության կորուստների ռիսկը, որը պայմանավորված է վարկառուի կողմից պարտքը մարելու և դրա դիմաց տոկոսներ վճարելու անկարողությամբ: Միևնույն ժամանակ ստուգվում է վարկառուի կողմից վարկի պարտքի մարման ժամկետները, որոշվում են նրա ֆինանսական վիճակի և տնտեսական գործունեության փոփոխությունները, վերլուծվում է հաճախորդի կողմից վարկային միջոցների նպատակային օգտագործման վարկային պայմանագրի պայմանների կատարումը. գնահատվում է որպես ապահովվածություն տրամադրվող գույքի որակը և այլն.
   • Բանկի վարկային գործունեության հետագա (հետագա) մոնիտորինգը պետք է ապահովի բանկի վարկային գործունեության կազմակերպման վիճակի, վարկային գործառնությունների գրանցման, պատշաճ կատարման և վարման ճիշտության համակարգված ստուգում: Նման վերահսկողության գործընթացում անհրաժեշտ է պարզել վարկային գործունեության իրականացման կանոնների խախտման պատճառները և համապատասխան միջոցներ ձեռնարկել դրանք վերացնելու ուղղությամբ.
3. Կախված իրականացման մեթոդներից.
   • հեռավոր վարկային մոնիտորինգ;
   • վերահսկիչ վարկային մոնիտորինգ;
4. կախված վարկային մոնիտորինգի շրջանակից.
   • տեղական;
   • տարածաշրջանային;
   • Ազգային;
   • համաշխարհային;
5. կախված ծածկույթի տարածքից.
   • ընդհանուր վարկային պորտֆելի մակարդակով. նման մոնիտորինգի հիմնական նպատակը վարկային պորտֆելի վիճակը բնութագրող նշանների, փաստերի, փոփոխությունների կամ դրանց միտումների ժամանակին հայտնաբերումն է, որը կարող է հանգեցնել կամ արդեն հանգեցրել է ռիսկերի աճի: և կարող է բացասաբար ազդել բանկի գործունեության արդյունքների, ինչպես նաև բանկային վարկային գործունեության վիճակի բարելավման առաջարկների մշակման վրա.
   • առանձին վարկային պայմանագրի մակարդակով - նպատակն է ժամանակին բացահայտել որոշակի վարկառուի վարկավորման գործընթացում շեղումները դրա բոլոր փուլերում. այդ շեղումների պատճառների պարզաբանում և թույլ տրված սխալները շտկելու առաջարկների մշակում.
6. Կախված վարկառուների խմբերից՝ տրամադրված վարկերի մոնիտորինգը առանձնանում է.
   • կորպորատիվ վարկառուներ;
   • անհատ վարկառուներ;
   • բանկային վարկառուներ;
   • վարկառուներ-ոչ բանկային ֆինանսական հաստատություններ;
   • բանկի փոխկապակցված անձանց խմբեր.
   • պետական ​​վարկառուներ.

Ընկերության կողմից լրացուցիչ ֆինանսական ռեսուրսների անհրաժեշտության տեսանկյունից վարկային հայտի վավերականությունը որոշելու և ապագայում ընկերության զարգացման հեռանկարները, շահույթը և վարկի չկատարման հավանականության աստիճանը հաշվարկելու համար բանկերը օգտագործում են նյութեր. ֆինանսական հաշվետվություններըհաճախորդ.

Տրված վարկերի դասակարգման և վարկային ռիսկերի գնահատման առաջնահերթությունը վարկառուի ֆինանսական վիճակն է, պարտքի մայր գումարը մարելու և բանկի օգտին պայմանագրով նախատեսված տոկոսներ, միջնորդավճարներ և այլ վճարումներ վճարելու կարողությունը:

Վարկ (ներառյալ վարկ, որի համար նախատեսված է պայմանագրով միանվագ գումարմայր գումարը և տոկոսագումարը պայմանագրի վերջում) տրված փոխառուին, որի ֆինանսական վիճակը խոչընդոտում է բանկից ստացված վարկի մարմանը, դասակարգվում է որպես վատ, անկախ այլ չափանիշների առկայությունից, որոնք պաշտոնապես ցույց են տալիս, որ վարկը վատ է:

Փոխառու բանկի ֆինանսական վիճակի գնահատումը կարող է իրականացվել պարտադիր տնտեսական ստանդարտների արժեքների, ինչպես նաև բանկի հեղինակության վերլուծության հիման վրա:

Որպես կանոն, վարկառուի վարկունակությունը գնահատելու համար բանկերը վերլուծում են քանակական ցուցանիշներ և հաշվարկում գործակիցներ, որոնք կարող են որոշ չափով բնութագրել հաճախորդի ֆինանսական վիճակի կայունությունը։ Միաժամանակ, յուրաքանչյուր բանկ մշակում է իր ցուցանիշների հավաքածուն, ըստ որի գնահատվում է պոտենցիալ վարկառուի ֆինանսական վիճակը։ Նման ցուցանիշների համակարգը պետք է համապատասխանի երկու հիմնական չափանիշների.

Ցուցանիշների հիման վրա հաշվարկված գործակիցները պետք է որոշեն ձեռնարկության գործունեության էական (զգալի) հատկանիշները.

այս գործակիցները պետք է հնարավորինս քիչ համընկնեն:

Առաջարկվում է օգտագործել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը բնութագրող ինը գործակից՝ խմբավորված չորս խմբի՝ սեփական ռեսուրսների բավարարություն, ակտիվների իրացվելիություն, արտադրության շահութաբերություն, միջոցների շրջանառություն։

Սեփական միջոցների բավարարությունը բնութագրող գործակիցներ.

Սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը (K 1) - բնութագրում է վարկառուի սեփական շրջանառու միջոցները, որոնք անհրաժեշտ են նրա ֆինանսական կայունության համար: Գործակիցը հաշվարկվում է որպես աղբյուրների տարբերության հարաբերակցություն սեփական միջոցներըԵվ իրական արժեքըհիմնական միջոցներ և այլն Ոչ ընթացիկ ակտիվներև ձեռնարկության շրջանառու միջոցների արժեքը:

– փոխառու և սեփական միջոցների հարաբերակցությունը (ֆինանսական լծակների հարաբերակցություն) (K 2) - թույլ է տալիս գնահատել վարկառուի անվտանգության աստիճանը սեփական կապիտալև դրա հարաբերական կախվածությունը փոխառու միջոցներից։ Հարաբերակցությունը հաշվարկվում է որպես ընդհանուր կրեդիտորական պարտքերի հարաբերակցություն սեփական միջոցների աղբյուրներին:

– Դեբիտորական պարտքերի մասնաբաժնի գործակիցը (K 3) ցույց է տալիս, թե իրացվելի ակտիվների որ մասն է կազմում դեբիտորական պարտքերը: Այն հաշվարկվում է որպես դեբիտորական պարտքերի և առաքված ապրանքների չափի հարաբերակցություն փող, հաշվարկներ և այլ ակտիվներ: Այս հարաբերակցությունը շատ տեղին է ռուսական իրականության համար, քանի որ պարտապաններից վճարումների հնարավոր ուշացումների դեպքում ակտիվների այս մասի իրացվելիությունը նվազում է դեբիտորական պարտքերի մասնաբաժնի համամասնությամբ:

Ենթադրություններ և խնդիրներ

Պարտատեր բանկի համար վարկառուի ֆինանսական վճարունակությունը կարևոր է այնքանով, որքանով նա ակնկալում է ժամանակին հետ ստանալ որպես վարկ տրամադրված գումարը և դրա դիմաց տոկոսները: Վարկառուի նման կենսունակությունն արտահայտվում է նրա վճարունակությամբ և վարկունակությամբ։

Վճարունակությունը իրավաբանական կամ ֆիզիկական անձի կարողությունն է (հնարավորությունը) և պատրաստակամությունը (ցանկությունը)՝ ժամանակին և ամբողջությամբ մարելու իրենց պարտքերը: դրամական պարտավորություններ(պարտքեր): Ի հակադրություն, վարկունակությունը մարդու կարողությունն ու պատրաստակամությունն է՝ ժամանակին և ամբողջությամբ մարելու պարտքերը: վարկային պարտքեր(հիմնական և տոկոսադրույք): Վարկունակությունն ավելի նեղ հասկացություն է, քան վճարունակությունը: Որոշելով վարկ տալ այս վարկառուն, բավական է, որ բանկը համոզվի իր վարկունակության մեջ, պետք չէ հարցը դիտարկել ավելի լայն իմաստով (չնայած հասկացությունների հարաբերակցությունից պարզ է դառնում, որ վարկառուի վճարունակությունը ենթադրում է նաև, որ նա հնարավորություն ունի. մարել վարկը):

Քննարկվող հասկացությունների միջև կա ևս մեկ տարբերություն. Վարկառուն պետք է մարի իր սովորական դրամական պարտավորությունները (բացառությամբ վարկայինի), որպես կանոն, իր արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից ստացված միջոցների հաշվին: Ինչ վերաբերում է վարկային պարտքին, ապա վերը նշվածից բացի, այն ունի մարման ևս երեք աղբյուր (թեև ոչ միշտ վստահելի). մեկ այլ բանկ կամ այլ անձ, 3) ապահովագրական պահանջներ. Հետևաբար, իրավասու վարկեր տվող բանկը կարող է հույս դնել դրանց լրիվ կամ գոնե մասնակի փոխհատուցման վրա նույնիսկ այն դեպքում, երբ վարկառուն անվճարունակ է բառի սովորական իմաստով 1 ։

Ռուսական բանկերի վարկավորման գործունեությունը, ի թիվս այլ հանգամանքների, բարդանում է նրանցից շատերի վարկունակության գնահատման լավ ձևավորված մեթոդաբանության և լիարժեք վերլուծության համար տեղեկատվական բազայի անբավարարությամբ:

1 Այս գլխում վարկառուների վարկունակությունը դիտարկվում է կարճաժամկետ և մասամբ միջնաժամկետ վարկավորման հետ կապված (ընթացիկ վարկունակություն): Հատուկ կարողություն և առանձին խնդիր է ձեռնարկության՝ պայմանագրի պայմաններին համապատասխան, միջնաժամկետ և երկարաժամկետ վարկ ստանալու, օգտագործելու և մարելու կարողությունը ներդրումային նպատակներով (ներդրումային վարկունակություն). կդիտարկվեն Չ. 21.

Հաճախորդների ֆինանսական վիճակի վարձակալություն. Միջին և փոքր բանկերի մեծ մասն ընդհանրապես չունի պատշաճ վերլուծական ապարատ և կապ չի պահպանում հատուկ տեղեկատվական, վերլուծական և խորհրդատվական ծառայությունների հետ, որոնց տեղեկատվությունը կարող է օգնել ավելի ճշգրիտ գնահատել վարկառուների վարկունակությունը։

Վարկառուների վարկունակությունը գնահատելիս իրականում պետք է պատասխան տրվի երկու մեծ հարցի.

1. Ինչպե՞ս գնահատել վարկառուի հեռանկարային ֆինանսական վճարունակությունը (այսինքն՝ ինչպե՞ս համոզվել, որ նա հնարավորություն կունենա կատարել վարկով ստանձնած իր դրամական պարտավորությունները մինչև վարկային պայմանագրի ժամկետի ավարտը):

2. Ինչպե՞ս գնահատել, թե որքանով է նա պատրաստ կատարել այդ պարտավորությունները (այսինքն՝ արդյոք նա ցանկանում է դա անել, կարո՞ղ է իրեն վստահել):

Համարժեք գնահատել վարկառուի վարկունակությունը նշանակում է ողջամտորեն, վերջնականապես պատասխանել այս երկու հարցերին:

Երկու հարցի լուծումը հնարավոր է միայն այն դեպքում, եթե բանկի աշխատակիցները հնարավորություն ունենան ձեռք բերել վերլուծության համար անհրաժեշտ տեղեկատվություն և կարողանան ճիշտ մշակել և մեկնաբանել այն:

Պոտենցիալ վարկառուների վարկունակության ուսումնասիրությունը կապված է զգալի դժվարությունների հետ։

Մեր երկրում դեռևս դժվար է վարկառուի մասին բովանդակալից ֆինանսական և այլ տեղեկատվություն ստանալը (հասանելի ֆինանսական և վիճակագրական հաշվետվությունմիշտ չէ, որ թույլ է տալիս մանրամասն և խորը վերլուծել վարկառուի ֆինանսական վիճակը), հատկապես, որ նման տեղեկատվությունը շուկայական պայմաններում աշխատելու առումով դեռևս չունի ներկայացուցչական պատմական հետահայաց: Այնուամենայնիվ, կարևոր է, որ բանկի աշխատակիցները մշտապես և ակտիվորեն փնտրեն համապատասխան տվյալներ:

Վարկունակությունը կախված է բազմաթիվ գործոններից: Եվ այս փաստն ինքնին նշանակում է դժվարություններ, քանի որ յուրաքանչյուր գործոն (բանկի համար՝ ռիսկի գործոն) պետք է գնահատվի և հաշվարկվի։ Սրան գումարվում է վարկունակության վիճակի համար յուրաքանչյուր առանձին գործոնի հարաբերական «կշիռը» որոշելու անհրաժեշտությունը, ինչը նույնպես չափազանց դժվար է։

Էլ ավելի դժվար է գնահատել այն բոլոր գործոնների, պատճառների և հանգամանքների փոփոխությունների հեռանկարները, որոնք կորոշեն վարկառուի վարկունակությունը ապագայում։ Վարկառուի կարողությունը մարելու վարկը իրական նշանակություն ունի միայն այն դեպքում, եթե այն վերաբերում է ապագա ժամանակաշրջանին, նման ունակության կանխատեսում է, և կանխատեսումը բավականաչափ ողջամիտ և արժանահավատ է: Մինչդեռ, պրակտիկայում օգտագործվող վարկունակության բոլոր ցուցանիշները վերածվում են անցյալի, քանի որ դրանք հաշվարկվում են ըստ անցած ժամանակաշրջանի կամ ժամանակաշրջանների տվյալների, ընդ որում, դրանք սովորաբար հաշվետու ամսաթվի մնացորդների («պաշարների») տվյալներ են և ոչ ավելի ճշգրիտ։ տվյալներ որոշակի ժամանակահատվածի շրջանառության («հոսքերի») վերաբերյալ: Այս ամենը վկայում է այն մասին, որ վարկունակության բոլոր ցուցանիշներն ինչ-որ կերպ ունեն սահմանափակ արժեք։

Վարկունակությունը որոշելու լրացուցիչ դժվարություններ են առաջանում այնպիսի գործոնների առկայության հետ կապված, որոնք հնարավոր չէ չափել և գնահատել թվերով։ Սա առաջին հերթին վերաբերում է վարկառուի բարոյական բնավորությանը, հեղինակությանը, վարկային պատմությանը։ Համապատասխան եզրակացությունները երբեք չեն կարող անհերքելի համարվել։

Ի վերջո, զգալի դժվարություններ են առաջացնում գնաճը, որը խեղաթյուրում է վարկային պարտքի մարման հնարավորությունը բնութագրող ցուցանիշները (սա վերաբերում է, օրինակ, կապիտալի շրջանառության և դրա առանձին մասերի` ակտիվների, հիմնական կապիտալի, պահուստների) ցուցանիշներին և շրջանառության ծավալի անհավասար դինամիկան (պայմանավորված վաճառվող ապրանքների գների գերազանցող աճով) և մնացորդների (հիմնական միջոցներ, պաշարներ) գնահատում։

Թվային և ոչ թվային տվյալների ընդհանրացմամբ անհնար է ստանալ վարկառուի վարկունակության միասնական, սինթետիկ գնահատական: Վարկունակության ողջամիտ գնահատման համար, ի լրումն թվային արժեքների տեղեկատվության, փորձագիտական ​​վերանայումորակավորված վերլուծաբաններ։

Միևնույն ժամանակ, վարկունակության գնահատման բարդությունը հանգեցնում է նման առաջադրանքի տարբեր մոտեցումների կիրառմանը` կախված ինչպես վարկառուների բնութագրերից, այնպես էլ որոշակի վարկատու բանկի մտադրություններից: Դա անելիս կարևոր է ընդգծել. տարբեր ուղիներվարկային վարկանիշները չեն բացառում, այլ լրացնում են միմյանց, այսինքն. դրանք պետք է օգտագործվեն համակցված:

Հաճախորդների ֆինանսական վճարունակության գնահատման մոտեցումներ

Նախ անդրադառնանք արևմտյան բանկերի հարուստ փորձին։ Ֆինանսական վիճակի որոշման համար նրանց կիրառած մեթոդները հիմնականում նման են և նույնիսկ հաճախ կրկնվում: Այնուամենայնիվ, պայմանականության որոշակի աստիճանով դրանք կարելի է բաժանել երկու կատեգորիայի. կենտրոնացած են «նորմալ» վարկառուի վրա. հաշվի առնելով վարկառուներին այն առումով, թե որքանով են նրանք մոտ ֆինանսական անվճարունակությանը (սնանկությանը):

Մշակվել են վարկառուների թեկնածուների գնահատման բազմաթիվ մեթոդներ («համակարգեր»): Ամենահետաքրքիրը PARSER և CAMPARI մեթոդներն են: Նրանց անունները ծագել են սկզբնական տառերըհետևելով անգլերեն բառերին.

Այսպիսով, եվրոպական, ամերիկյան և որոշ ռուսական բանկերի պրակտիկայում լայն տարածում է գտել CAMPARI մեթոդը։ Այս տեխնիկայի համաձայն վերլուծությունը բաղկացած է հաջորդական ընտրությունից վարկի դիմումև դրան կից փաստաթղթերը, հաճախորդի գործունեությունը պայմանավորող առավել նշանակալից գործոնները հաճախորդի հետ անձնական հանդիպումից հետո դրանց գնահատման և պարզաբանման մեջ: Հեշտ է տեսնել, որ այս և այլ մեթոդները պնդում են համապարփակ գնահատումհաճախորդին, և ոչ միայն նրա ֆինանսական վճարունակության մակարդակը պարզելու համար: Այս հանգամանքը կարելի է մեկնաբանել և՛ որպես մեթոդների առավելություն, և՛ որպես դրանց թերություն։

Ֆինանսական հաշվետվություններ, ստուգված աուդիտ, բանկի համար ծառայում է որպես վարկառուի մասին տեղեկատվության կարևոր աղբյուր։ Դրա վերլուծությունը (սովորաբար վերջին երեք տարիների ընթացքում) թույլ է տալիս բացահայտել ձեռնարկության գործունեության ինչպես դրական, այնպես էլ աճող կողմերը: վարկային ռիսկսխալ հաշվարկներ, որոնք ֆինանսական վտանգի նախանշան են:

Շատ կարևոր է վերլուծել վարկի մարման հնարավոր աղբյուրները, որոնք են՝ 1) ձեռնարկության շահույթը կամ անհատի եկամուտը. 2) վարկի համար որպես գրավ տրամադրված միջոցներ. 3) վաճառքի համար պիտանի ակտիվների բավարար ծավալ. 4) վարկառուի կողմից տրված երաշխիքները (օրինակ՝ վարկը մարելու համար անձնական գույքը հետ վերցնելու իրավունքը). Այս աղբյուրների վիճակի մասին հիմնական տեղեկատվությունը պարունակվում է եկամուտների, ծախսերի և շահույթի մասին հաշվեկշիռներում և հաշվետվություններում (ֆիզիկական անձանց դեպքում՝ եկամուտների և անձնական ունեցվածքի վերաբերյալ փաստաթղթերում):

Իրավաբանական անձի վարկունակության հարցը լուծելու համար օգնում է նրա ֆինանսական վիճակի գնահատումը։ Դրա համար սովորաբար օգտագործվում է համալիր վերլուծություն՝ օգտագործելով մեծ թվով ֆինանսական ցուցանիշներ: Առանձնահատուկ ուշադրություն է հրավիրվում ձեռնարկության շահութաբերության դինամիկային:

Բանկի համար հնարավոր ֆինանսական վտանգի ախտանիշները կարող են լինել՝ ձեռնարկության կողմից նախկինում չթողարկված ապրանքների արտադրության հիմնումը և դրա հետ կապված նոր շուկայի զարգացումը. հաճախորդի կախվածության տեսքը վարկերից (սովորաբար կարճաժամկետ) վերադիր ծախսերի ավելացման պատճառով. հաճախորդի ձախողումը վերահսկելու իր աշխատանքային կապիտալ(ընդհանուր ավելցուկային գույքագրում և այլն); հաճախորդը մեծ և չպլանավորված կորուստներ ունի. Հաճախորդի կողմից հաշվետվությունների պատրաստման կամ անհրաժեշտ ֆինանսական փաստաթղթերը բանկ ներկայացնելու ժամկետների խախտում (սա հաճախ կապված է դրանց կեղծման հետ). հաճախորդից պահանջում է իրեն լրացուցիչ միջոցներ տրամադրել՝ գերազանցելով նախկինում համաձայնեցված սահմանաչափերը. պարտավորությունների ցանկացած չպատճառաբանված չկատարում:

Կան նշաններ, որոնք թույլ են տալիս բանկին եզրակացություն անել մոտալուտ լինելու մասին ֆինանսական ճգնաժամհաճախորդ՝ համաձայնեցված սահմանաչափերի զգալի գերազանցում. վարկից ստացված միջոցների յուրացում. ապրանքների վաճառքից չնչին և անկանոն դրամական մուտքեր, հատկապես մատակարարներին զգալի վճարումների և ապառիկ վաճառքի չհիմնավորված աճի հետ միասին. վճարումներ այլ վարկային հաստատություններին կամ կտրուկ աճնրանց կողմից հաճախորդի ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ հարցումների քանակը. հաճախորդի մանիպուլյացիա չեկերով.

Արևմտյան բանկերը տարբեր վիճակագրական (հավանական) մեթոդներ են օգտագործում բանկային վարկերի համար դիմող ձեռնարկությունների սնանկացման ռիսկը գնահատելու համար։ Այս հավանականությունը կարելի է արտահայտել միավորներով, այդ իսկ պատճառով այս մեթոդը կոչվում է «սքորինգ»։

Գոյություն ունեն գնահատման տարբեր մեթոդներ: Ամենից հաճախ ձեռնարկության սնանկության ռիսկը գնահատելու համար օգտագործվում են ցուցիչներ, որոնք հաշվարկվում են հաշվեկշռի տվյալների և նրա գործունեության արդյունքների վերաբերյալ ձեռնարկության հաշվետվության հիման վրա: Ի շատ ընդհանուր տեսարանՁեռնարկության ֆինանսական վիճակը գնահատվում է բանաձևով.

R \u003d K1 W + K2 P2 + ... Kp Pp,

որտեղ P-ը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի ընդհանուր գնահատումն է կետերով, որը որոշում է սնանկության ռիսկը. որքան բարձր է միավորը, այնքան ցածր է ռիսկը; W, P2 և այլն: - ցուցանիշներ (շատ դեպքերում դրանք ներկայացնում են որոշների հարաբերակցությունը հաշվեկշիռներըուրիշներին); Kl, K2 և այլն: - P1, P2 և այլն ցուցանիշներից յուրաքանչյուրին նախապես նշանակված գործակիցները:

Նման ցուցանիշների և գործակիցների օրինակներ են հայտնի մոդելները, որոնք մշակվել են ամերիկյան Altman-ի կողմից 1968 թվականին և Bank of France-ի կողմից 1982 թվականին։

Այս և այլ գնահատման մոդելների գործնական կիրառման հիմնական խնդիրը տարբեր ցուցանիշների համահունչության և հետևողականության ապահովումն է։ Շատ բանկեր, ավելի ճշգրիտ գնահատականների հասնելու համար, իրենց հայեցողությամբ միավորում են տարբեր ցուցանիշներ և գործակիցներ։

Օտարերկրյա փորձագետների առաջարկություններում վարկառուի ֆինանսական վիճակի վերլուծության մեթոդները սովորաբար հանգում են երկու հիմնական կետի.

Վերցված է մի խումբ ցուցանիշներ, որոնց հիման վրա հաշվարկվում են գործակիցները, որոնք բնութագրում են վարկառուի գործունեության տարբեր ասպեկտները.

Գործակիցների ստացված արժեքները համեմատվում են որպես նորմատիվ (կամ կրիտիկական) առաջարկվող արժեքների հետ:

ժամը գործնական իրականացումԱյս տեխնոլոգիան պետք է լուծի մի շարք խնդիրներ։ Առաջին խնդիրն այն է, թե քանի և ինչ ցուցանիշներ օգտագործել վերլուծության համար:

Ֆինանսական վիճակի վերլուծության համար առաջարկվող հաշվարկային գործակիցների թիվը կարող է անսահմանափակ մեծ լինել։ Նման վերլուծության որոշ համակարգչային ծրագրեր պարունակում են 100 կամ ավելի գործակից: Ընդհանուր կանոնը, ըստ երևույթին, կարող է լինել հետևյալը. վերլուծության նպատակը պետք է որոշի պահանջվող գործակիցների քանակը և շարքը: «Անհրաժեշտ»՝ սա էական (անկախ) գործակիցների նվազագույն միջակայքն է, որի վերլուծությունը կճանաչվի պարտադիր։ Մնացածը կհամարվի օժանդակ և անհրաժեշտության դեպքում հնարավոր կլինի վերլուծել երկրորդ տեղում: Ուստի պարզ է, որ ճիշտ ընտրությունՎերլուծված գործակիցների ցանկը, ի վերջո, կախված է վարկային մասնագետի (վերլուծաբան, փորձագետ) տնտեսական որակավորումներից:

Համաշխարհային բանկային պրակտիկան մշակել է ֆինանսական գործակիցների բազմաթիվ տարբեր խմբեր, որոնք, սկզբունքորեն, կարող են օգտագործվել վարկառուի ֆինանսական վիճակը վերլուծելու համար: Հետևյալ դասակարգումը կարելի է համարել ամենահայտնին (դրա բոլոր տարրերը մանրամասն նկարագրված են ֆինանսական և բանկային գրականության մեջ):

Իրացվելիության գործակիցներ - հարաբերակցություն ընթացիկ իրացվելիություն(այսպես կոչված ծածկույթի հարաբերակցությունը); գործառնական իրացվելիության հարաբերակցությունը.

Արդյունավետության (շրջանառության) գործակիցներ - դեբիտորական պարտքերի շրջանառության հարաբերակցություն; պաշարների շրջանառության հարաբերակցությունը

varno-նյութական արժեքներ; հիմնական միջոցների շրջանառության հարաբերակցությունը; ակտիվների շրջանառության հարաբերակցությունը.

Ֆինանսական լծակների գործակիցներ (կախված ներգրավված աղբյուրներից) - հաշվարկված ակտիվների, կապիտալի և այլնի հետ կապված:

շահութաբերության գործակիցներ - շահութաբերության գործակիցներ; շահութաբերության գործակիցներ; բաժնետոմսերի շահույթի գործակիցները:

Պարտքի սպասարկման գործակիցները հաշվարկվում են որպես վարկառուի ընդհանուր շահույթի հարաբերակցություն որոշակի առաջիկա վճարումների:

Թվարկված և նմանատիպ ցուցանիշների օգտագործումը լրացվում է վարկառուի ֆինանսական վիճակի գնահատմամբ՝ հիմնված.

Վերլուծություն դրամական հոսքեր- միջեւ տարբերությունը որոշելը դրամական մուտքերև հաճախորդի ծախսերը որոշակի ժամանակահատվածի համար.

Բիզնես ռիսկերի վերլուծություն - որոշում, որ հաճախորդի միջոցների շրջանառությունը կարող է անբավարար արդյունավետ կերպով ավարտվել:

Ստացվում է շատ ծանր սխեմա։ Հաշվի առնելով դա՝ փորձագետները շարունակում են փնտրել ավելի «կոմպակտ» նվազագույն բավարար ցուցանիշների հավաքածու։

Երկրորդ խնդիրն այն է, թե գործակիցների որ արժեքները պետք է համարվեն «նորմատիվ» կամ «կրիտիկական»: Արևմուտքում ձեռնարկությունը բնութագրող գործակիցների արժեքները խորհուրդ է տրվում համեմատել նրա ավելի վաղ ցուցանիշների և այն ոլորտի միջին ցուցանիշների հետ, որին պատկանում է ձեռնարկությունը: Մեր պայմաններում դժվար է, եթե ոչ անհնար, նման հանձնարարականի իրականացումը։ Նրանց նախկին կատարման հետ համեմատելը հաճախ անհնար է «խաղի կանոնների» մշտական ​​փոփոխության պատճառով ( հարկային օրենք, այլ կանոնակարգերը) Ավելի դժվար է համեմատել վերլուծված ձեռնարկության ցուցանիշները «նորմատիվների» հետ, քանի որ դրանք պարզապես չկան։ Ռուսերեն ֆինանսական վերլուծությունհայտարարված է միջին արդյունաբերության ցուցանիշները որպես չափորոշիչներ օգտագործելու հնարավորությունը, սակայն ոչ մի պետական ​​մարմին նման հաշվարկներ չի իրականացնում։ ԿանոնակարգերՌուսաստանի բանկը նույնպես չի սահմանում ֆինանսական վերլուծությունների անցկացման կարգը։

Վարկը մարելու հաճախորդի պատրաստակամության գնահատման մոտեցումներ

Ինչպես նշվեց վերևում, հնարավորության դեպքում բանկը պետք է համոզվի, որ վարկառուն ցանկանում է մարել վարկը և տոկոսներ վճարել դրա դիմաց: Որոշակի իմաստով սա նույնիսկ ավելի բարդ խնդիր է, քան վարկառուի ֆինանսական կենսունակությունը գնահատելը, քանի որ վերաբերում է այնպիսի բնութագրերի, ինչպիսիք են անձնական որակները, բարոյական բնավորությունը, հեղինակությունը և այլն: Թվում է, թե բանկերը կարող են և պետք է դատեն իրենց հաճախորդների նման որակների մասին միայն անուղղակիորեն՝ անուղղակի ապացույցներով։

Դրա համար նախևառաջ անհրաժեշտ է տեղեկատվություն, որի աղբյուրներն այս դեպքում կարող են լինել՝ բանակցություններ պոտենցիալ վարկառուի հետ; արտաքին աղբյուրները; ներքին աղբյուրներ (բանկի արխիվ); տեղում ստուգումներ.

Օտարերկրյա բանկերի համար արտաքին տեղեկատվության առաջին աղբյուրը վարկային ասոցիացիաներն են, բանկային խմբերը, որոնց անդամները հաճախ հանդիպում և փոխանակում են հաճախորդների մասին տեղեկատվություն: Արտաքին տեղեկատվության երկրորդ աղբյուրը մասնագիտացված է պետական ​​մարմիններ, բավականին լայն պրոֆիլի մասնավոր գործակալություններ և վարկային բյուրոներովքեր հավաքում և վաճառում են վարկային տեղեկատվություն. Բանկեր

կարող են օգտագործել նաև աուդիտորների, մատակարարների, գնորդների, իրենց հետաքրքրող ընկերությունների մրցակիցների, նրանց հետ համագործակցած բանկերի, ինչպես նաև ֆոնդերի տեղեկատվությունը. ԶԼՄ - ները. Վերջապես, կա մեծ թվովգրացուցակներ և վերլուծական հաշվետվություններ, որոնք կարող են օգտագործվել նաև վարկային աշխատանքում:

Այս ուղիներով ստացված տեղեկատվության ամենակարևոր մասը կարելի է ենթադրել որպես վարկառուի իրական վարկային պատմությունն արտացոլող տեղեկատվություն: Շատ երկրներ այս հարցում զգալի հաջողությունների են հասել՝ լավ հարմարեցնելով վարկային բյուրոների աշխատանքը։

Ռուսաստանում ներկայումս ինչպես մի շարք վարկային հաստատությունների մասնագիտացված ստորաբաժանումները (իրենց շահերից ելնելով), այնպես էլ որոշ առևտրային ընկերություններ, որոնք վճարովի հիմունքներով ոչ պաշտոնական տեղեկատվություն են տրամադրում, զբաղվում են հաճախորդների ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ տեղեկատվության հավաքագրմամբ: Ստեղծվել են տարբեր տվյալների բազաներ, որոնք գործում են առանց տեղեկատվության փոխադարձ փոխանակման։ Իրականում Ռուսական բանկերկարող է համալրել հաճախորդների մասին տեղեկատվությունը միայն օգտագործելով իրենց սեփական տեղեկատվական և վերլուծական ծառայությունները և անվտանգության ծառայությունները (եթե այդպիսիք կան): Երկրում գործող խոշորագույն օտարերկրյա վարկանիշային և խորհրդատվական գործակալությունների գրասենյակները տիրապետում են տեղեկատվություն հիմնականում օտարերկրյա ընկերությունների մասին և կարող են օգտակար լինել բանկերին միայն այն դեպքում, եթե վերջիններս գործում են արտաքին շուկայում։

Նման իրավիճակի աննորմալությունը վաղուց ակնհայտ էր։ վերաբերյալ համապետական ​​տվյալների բազայի ձևավորման հարցը վարկային գործարքներկարելի է համարել ակնհայտորեն գերհասունացած: Բանկային կառույցներՌուսաստանը երկար տարիներ փորձում է կազմակերպել համագործակցություն այս ուղղությամբ, այդ թվում՝ ARB-ի շրջանակներում և մասնակցությամբ։ Սակայն մի շարք պատճառներով (խնդրի իրավամեթոդական ասպեկտների անբավարար մշակում, վարկային կազմակերպությունների միջև առկա տարաձայնություններ հաճախորդների մասին տեղեկատվության տրամադրման հարցում և այլն) համապատասխան լայնածավալ կառույցներ ստեղծելու փորձերը դեռևս չեն պսակվել իրական. հաջողություն. Մինչեւ վերջերս համապատասխան չկար օրենսդրական դաշտը. Ահա թե ինչու առանձին խմբերբանկերը փորձել են համատեղել ջանքերը՝ ուղղված վարկառուների ֆինանսական վիճակի ուսումնասիրությանը։

Միայն 2004 թվականի վերջում ընդունվեց «Մի մասին» օրենքը վարկային պատմություններ» No 218-FZ (ուժի մեջ է մտնում 2005 թվականի երկրորդ կեսից), ըստ որի երկրում կստեղծվեն առևտրային վարկային բյուրոներ, և բանկերից կպահանջվի այդ բյուրոներին տրամադրել որոշակի տեղեկատվություն իրենց վարկառուների մասին. անհատներախ (վերջինիս թույլտվությամբ): Այս օրենսդրական լուծումը կարծես թե մեղմացուցիչ է:

Վարկային պատմությունները, որոնք պարունակում են օբյեկտիվ տեղեկատվություն բանկերի հետ իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց գործարար կապերի մասին, օգտակար են նրանով, որ դրանք բանկի աշխատակիցներին թույլ են տալիս ոչ թե ինտուիտիվ, այլ փաստերի հիման վրա դատել յուրաքանչյուր վարկի դիմողի անձնական որակներն ու ձեռնարկատիրական համբավը:

Խոսելով վարկառուի հեղինակության մասին՝ սովորաբար նկատի ունեն նրա մտավոր տեսակը, կոմպետենտությունը, ճշմարտացիությունը, պարկեշտությունը և վարկը արդյունավետ օգտագործելու և այն ժամանակին տոկոսներով վերադարձնելու մտադրությունների անկեղծությունը։ բարոյական առաքինություններ

Վարկառուն որպես ձեռնարկատեր կապված է ստացված միջոցները վերարտադրելու նրա ունակության հետ, որն ապահովում է պարտքի մարումը, քանի որ վարկառուի բարոյական հատկությունները ինչ-որ կերպ դրսևորվում են նրա վարքագծում, ձեռնարկատիրության մեթոդների և արդյունքների մեջ: Այսպիսով, հաճախորդի հեղինակությունը գնահատելու հիմնական միջոցը նրա մասնագիտական ​​հաջողությունների և նախկինում ստանձնած վարկային պարտավորությունների կատարման ճիշտ լինելու փորձն է:

Ընդհանուր առմամբ, վարկառուի հեղինակության վերլուծությունը ներառում է՝ վարկառուի գործունեության հիմնական ոչ ֆինանսական ցուցանիշների և վարկային հայտի պարամետրերի գնահատում. վարկառուի պրոֆիլի ուսումնասիրություն; հիմնադիրների (մասնակիցների) կազմի և փոխառու ընկերության նպատակների ուսումնասիրություն. Ընկերությունում կառավարման մակարդակի գնահատում (մենեջերների անձնական որակները, որակավորումները, մենեջերների փորձը, «ընկերության բարօրության» համար աշխատելու նրանց կարողությունն ու ցանկությունը, ռացիոնալությունը. կազմակերպչական կառուցվածքը, փաստաթղթային գրագիտություն, «աշխատանքային կլիմա» և այլն)։