Ինչ տեսակի վարկ է օգտագործվում հետևյալ դեպքերում. Վարկերի տեսակները

Բնահյութ վարկային հարաբերություններ, վարկի կառուցվածքը (վարկատու, փոխառու, փոխառված արժեք), հիմնական գույքը, որը մնում է տարբեր ներքին և արտաքին փոփոխություններով, արտացոլում է վարկի ձևը։ Անկախ նրանից, թե փոխառուի և փոխառուի հարաբերությունները փոխառության արժեքի նկատմամբ փոխվում են, վարկի ձևն ընդհանուր առմամբ արտահայտում է դրա բովանդակությունը որպես տնտեսական կատեգորիա, որպես վարկային հարաբերությունների էության արտաքին կոնկրետ դրսևորում։

Վարկի ձևերը սերտորեն կապված են դրա կառուցվածքի հետ և դիտարկվում են կախված բնույթից.

Ա) փոխատուն և վարկառուն.

Բ) փոխառված արժեքը.

Գ) վարկառուի նպատակային կարիքները

Վարկի ձևերի դասակարգում

Դասակարգման առանձնահատկությունները	Վարկի ձևեր
Կախված փոխառության արժեքից	Ապրանքի ձև- նախորդում է պատմականորեն դրամական ձև. Առաջին պարտատերերը եղել են ապրանքների ավելցուկ ունեցող սուբյեկտները։ Ժամանակակից պրակտիկայում այն ​​գործնականում չի օգտագործվում:
	Վարկի դրամական ձև- առավել բնորոշ գերակշռում է ժամանակակից տնտեսության մեջ, քանի որ փողը ապրանքային արժեքների փոխանակման համընդհանուր համարժեք է, շրջանառության և վճարման ունիվերսալ միջոց։ Վարկավորման այս ձևն ակտիվորեն օգտագործվում է ինչպես պետության, այնպես էլ առանձին քաղաքացիների կողմից՝ ինչպես երկրի ներսում, այնպես էլ արտաքին տնտեսական շրջանառության մեջ։
	խառը ձևերբ վարկը գործում է միաժամանակ ապրանքային և դրամական ձևերով։ Այսպիսով, ապառիկ ապրանքների վաճառքն ուղեկցվում է վարկի աստիճանական վերադարձով կանխիկ։ Տնտեսության մեջ հաճախ օգտագործվում է վարկի խառը (ապրանքային փող) ձևը զարգացող երկրներ, իրենց ապրանքների (հիմնականում հումքի և գյուղատնտեսական մթերքների) պարբերական մատակարարումներով կանխիկ վարկերի դիմաց վճարում։
Կախված վարկատուի և վարկառուի կարգավիճակից	Բանկի ձև-վարկի ամենատարածված ձևըբանկերի, մասնագիտացված ֆինանսական հաստատությունների կողմից արտադրողներին և այլ վարկառուներին տրամադրվում են կանխիկ վարկերի տեսքով: Վարկի օբյեկտը դրամական կապիտալն է: Վարկային գործարքն այստեղ առանձնացված է վաճառքի ակտերից, ուստի այդ գործառնությունները ավելի ռիսկային են։ Վարկի շրջանակը շատ լայն է, այն չի սահմանափակվում ուղղություններով, ավելի տարբերակված են վարկային գործարքների չափերը, ինչպես նաև գործարքների պայմանները և վարկերի տոկոսները, որոնք ավելի բարձր են, քան առևտրային վարկի տոկոսները։ Վարկի բանկային ձևի առանձնահատկությունները Բանկը հիմնականում գործում է ոչ թե սեփական, այլ փոխառու միջոցներով։ Բանկը ժամանակավորապես անվճար է վարկավորում կանխիկտնտեսվարող սուբյեկտների կողմից բանկում տեղադրված հաշիվների կամ ավանդների վրա: Բանկը վարկ է տալիս որպես կապիտալ: Վարկառուն պետք է ոչ միայն դրանք վերադարձնի վարկատուին, այլև շահույթ ստանա, որը բավարար է վարկի տոկոսները վճարելու համար:
	կոմերցիոն ձև- սա վարկ է, որը տնտեսվարող սուբյեկտների (կազմակերպությունների, ֆիրմաների) կողմից տրամադրվում է միմյանց հետաձգված վճարով ապրանքներ վաճառելիս: Այն սովորաբար տրամադրվում է կարճ ժամանակ. Օգտագործվում է կոմերցիոն վարկ ստանալու համար Վգերազանցել - գնորդի պարտքը մատակարարի նկատմամբ. Տարբերել Առևտրային վարկի երկու ձև՝ ապրանքային և դրամական. Առանձնահատկություններ. Ապրանքային տեսքովՀետաձգված վճարումը ծառայում է որպես ապրանքների վաճառքի գործընթացի շարունակություն, սովորական ապրանքները փոխառվում են հետաձգված վճարով: Փողի տեսքովաղբյուրը ժամանակավորապես ազատված միջոցներն են: Ապրանքային տեսքովփոխանցման օբյեկտի սեփականությունը վաճառող-պարտատիրոջից անցնում է գնորդին: Կանխիկ վարկի դեպքում փոխառված արժեքի սեփականությունը փոխատուից չի անցնում փոխառուին: Ապրանքային կոմերցիոն վարկովհետաձգված վճարման վճարը ներառված է ապրանքի գնի մեջ: Փողով - վարկի օգտագործման դիմաց վճարում վարկի տոկոսների տեսքով:
	Վարկի պետական ​​ձև- պետությունը որպես պարտատեր վարկեր է տրամադրում տարբեր սուբյեկտների. Առավել հաճախ այն տրամադրվում է բանկերի միջոցով, ինչպես նաև միջազգային տնտեսական հարաբերությունների ոլորտում։ Տարբերվում է պետական ​​վարկ երբ պետությունը հանդես է գալիս որպես վարկառու՝ տեղաբաշխելով իր պարտավորությունները, պարտատոմսերը և այլն։
	Միջազգային վարկի ձև- վարկային հարաբերություններ վարկային կապիտալի համաշխարհային շուկայում. Վարկային գործարքի կողմերից մեկն օտարերկրյա սուբյեկտ է:
	Վարկի քաղաքացիական ձևհիմնված է վարկային գործարքին որպես անհատ քաղաքացիների, ֆիզիկական անձանց պարտատեր մասնակցության վրա:
Կախված վարկառուի նպատակային կարիքներից	Վարկի արտադրողական ձևՎարկերը օգտագործվում են արտադրության և շրջանառության նպատակով, արտադրական նպատակներով։
	սպառողական ձև- օգտագործվում է բնակչության կողմից սպառման նպատակով. Նման վարկն ուղղված է ոչ թե նոր արժեք ստեղծելուն, այլ վարկառուի սպառողական կարիքները բավարարելուն։ Այն կարող են ստանալ նաեւ այն ձեռնարկությունները, որոնք չեն ստեղծում, բայց «ուտում» են ստեղծված արժեքը։
Ըստ դրույթի բնույթի	ուղղակի ձև- առանց միջնորդների, անուղղակի ձև- միջնորդների հետ:
Նշանակմամբ	բացահայտ ձև- կանխորոշված ​​նպատակների համար. թաքնված ձև- եթե վարկն օգտագործվում է պայմանագրով չնախատեսված նպատակների համար.
Վարկավորման նոր ձևեր	Լիզինգի վարկ Հիփոթեք -գրավով ապահովված վարկ է Անշարժ գույք. Հիփոթեքային վարկերի հիմնական առանձնահատկություններն են.

Հիմնական (ժամանակակից վարկի առաջնային ձևը կանխիկ վարկն է, իսկ ապրանքային վարկը հանդես է գալիս որպես լրացուցիչ ձև։ Վարկի ձևերից յուրաքանչյուրը լրացնում է մյուսին՝ ձևավորելով ապրանք-փող հարաբերությունների համապատասխան մակարդակին համարժեք որոշակի համակարգ։

Գործնականում միմյանցից մեկուսացված վարկի մաքուր ձևերն այնքան էլ տարածված չեն։ Դա կարող է պայմանավորված լինել վարկային հարաբերությունների զարգացման ոչ բավարար մակարդակով, երկրի տնտեսական իրավիճակի առանձնահատկություններով, բացառիկ հանգամանքներով (ճգնաժամ, ուժեղ գնաճ)։

Եկեք ավելի մանրամասն քննարկենք վարկի ամենատարածված ձևերը:

կոմերցիոն վարկ. Պատմականորեն առևտրային վարկը հայտնվել է վերը նշված բոլոր ձևերից առաջ, քանի որ այն առաջացել է անմիջապես ապրանքների արտադրության և վաճառքի գործընթացից. Վարկային գործարքի օբյեկտը ապրանքային կապիտալն է: Ժամանակակից առևտրային վարկը ձեռնարկությունների կողմից միմյանց տրամադրվող վարկն է։ Այն կապված է գումարի կամ ընդհանուր բնութագրերով սահմանված այլ բաների փոխանցման հետ մյուս կողմին: Ռուսաստանի Դաշնությունում, համաձայն Արվեստի 2-րդ մասի. Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգրքի 823-ը, պայմանագրերը կարող են նախատեսել առևտրային վարկի տրամադրում ապրանքների, աշխատանքների կամ ծառայությունների համար կանխավճարի, կանխավճարի, հետաձգման և ապառիկ վճարման տեսքով, եթե այլ բան նախատեսված չէ օրենքով:

Առևտրային վարկի առաջացման հիմքը տարբեր արտադրողներից ապրանքների արտադրության և վաճառքի տարբեր տեւողությունն է: Ստեղծվում է իրավիճակ, երբ որոշ ձեռնարկություններ արդեն ունեն պատրաստի արտադրանքվաճառվում է, մինչդեռ մյուսները՝ նրանց պոտենցիալ գնորդները, դեռ չեն վաճառել իրենց ապրանքները և, հետևաբար, չեն կարող վճարել ուրիշի ապրանքների համար։ Տվյալ դեպքում արդյունաբերական կապիտալի տեղաշարժը տեղի է ունենում վարկին զուգահեռ։ կոմերցիոն վարկնպաստում է ապրանքների վաճառքին և դրանցում ներդրված շահույթին. Այդ իսկ պատճառով վարկի այս ձևով վարկի տոկոսների մակարդակն ավելի ցածր է, քան բանկայինը:

Օգտագործվում է կոմերցիոն վարկ ստանալու համար մուրհակ - մուրհակգնորդից մատակարար.

Առևտրային վարկը ապրանքային տեսքով ունի օգտագործման որոշակի սահմաններ։ Նախ, դրա չափը սահմանափակ է: Յուրաքանչյուր ձեռնարկատեր կարող է այլ սուբյեկտներին կոմերցիոն վարկ տրամադրել միայն իր ապրանքային կապիտալի սահմաններում։ չափի սահմանափակումհնարավոր առևտրային վարկը սահմանափակվում է պարտատեր ձեռնարկության պահուստային կապիտալի չափով: Առևտրային վարկ կարող են օգտագործել միայն համապատասխան ապրանքներ սպառող ձեռնարկությունները: Առևտրային վարկն իր բնույթով կարճաժամկետ է, մինչդեռ ձեռնարկությունը կարող է ներգրավելու կարիք ունենալ պարտքով գումարերկարաժամկետ հիմունքներով: Օրինագծերի սակարկելիությունը նպաստում է դրա օգտագործման հնարավորությունների ընդլայնմանը։ Վերջինս կարող է օգտագործվել ոչ միայն վճարում ստանալու համար, այլև հանդես գալ որպես վճարման գործիք, ձեռքից ձեռք անցնել և շրջանառվել։ «Բիլ» բառը առաջացել է գերմանական «wechsel» բառից, որը նշանակում է փոխանակում, դրամական փոխանցում։

Մուրհակների շրջանառությունն ամբողջությամբ չի վերացնում առևտրային վարկի սահմանափակումները։

Իր սահմանների նեղությունը հաղթահարելու ցանկությունը հանգեցնում է բանկային վարկի առաջացմանը և, միևնույն ժամանակ, բուն առևտրային վարկի փոփոխմանը։ Այսպիսով, ժամանակակից պայմաններում գնալով ավելի լայն տարածում է գտնում առևտրային կանխիկ վարկավորումը, այսինքն՝ ձեռնարկությունները միմյանց տրամադրում են կանխիկ վարկեր։ Նրանք ձգտում են այլ ձեռնարկություններին թողարկել և տեղաբաշխել կարճաժամկետ առևտրային օրինագծեր (մինչև 6 ամիս)՝ փոխառու միջոցների ներգրավումն ապահովելու համար։ Առևտրային վարկն իրեն ամբողջությամբ չի սպառել, ներկայումս նկատվում է նրա դերի մեծացման և տրամադրվող վարկերի ծավալում իր մասնաբաժնի ավելացման միտում։

Մուրհակների օգտագործման ընդլայնմանը նպաստում են բանկերի այնպիսի մուրհակային գործառնություններ, ինչպիսիք են մուրհակների հաշվառումը և դրանցով ապահովված վարկերի տրամադրումը, որոնք կապված են տնտեսության կարճաժամկետ վարկավորման հետ: Հաշվապահական հաշվառումը բանկային գործառնություն է, որի ընթացքում այն ​​օրինագիծը կրողին տալիս է դրա վրա նշված գումարը մինչև վճարման ժամկետը: Այսպիսով, ներկայությամբ զարգացած վարկային համակարգԱռևտրային վարկը միահյուսված է բանկային վարկի հետ, քանի որ վարկատուն, ունենալով մուրհակ՝ վարկառուի պարտավորությունը, կարող է այն հաշվի առնել բանկում և դրա դիմաց ստանալ բանկային վարկ։ Բայց այս դեպքում կոմերցիոն վարկի էությունը չի փոխվում։

Առևտրային մուրհակների հետ մեկտեղ շրջանառության մեջ կարող են լինել առանց ապրանքային հիմքի (բարեկամական, բրոնզե) թղթադրամներ։ Ընկերական հաշիվներն օգտագործվում են բանկային էժան վարկեր ստանալու համար: Տվյալ դեպքում գզրոցն ու մուրհակ տերը միմյանց դեմ են դնում փոխանակման մուրհակներ՝ առանց ապրանքի իրական առաքում կատարելու։

Բանկերը սովորաբար հրաժարվում են նման գործարքներ կատարել։ Այս կամ այն ​​մուրհակի բարեկամական լինելը հնարավոր է պարզել միայն այն դեպքում, երբ հայտնի են գզրոցի և մուրհակը ստացողի հարաբերությունները։

Բանկային վարկ. Բանկային վարկը այն վարկն է, որի դեպքում ազատ միջոցների սեփականատերերը դրանք բանկերի միջոցով վարկ են տալիս վարկառուներին: Բանկային վարկի սուբյեկտներն են՝ մի կողմից՝ բանկը՝ որպես վարկատու, մյուս կողմից՝ ձեռնարկությունները, կազմակերպությունները և հանրությունը՝ որպես վարկառու։ IN շուկայական տնտեսությունՍա վարկի հիմնական ձևն է։

Բանկային վարկը միշտ ունի դրամական ձև, իսկ վարկավորման օբյեկտը դրամական կապիտալն է։ Սրա հետ կապված բանկային վարկում վարկային կապիտալը վերջնականապես անջատվում է արդյունաբերական կապիտալից և իր շարժումն իրականացնում վերջինից անկախ։

Եթե ​​խոսենք դրամական տեսքով, ապա բանկային վարկը հաղթահարում է առևտրային վարկի սահմանափակումները բազմաթիվ առումներով՝ չափ, ժամկետ, ուղղություն: Դրա շնորհիվ վարկառուները կարող են ստանալ գրեթե ցանկացած գումար վարկային գործարքների տարբեր պայմանների համար: Բանկային վարկի դրամական ձևը թույլ է տալիս վարկ տրամադրել տնտեսական գործունեության ցանկացած բնագավառի ներկայացուցիչներին, անհատներանձնական նպատակների և այլ կարիքների համար:

Սոցիալական վերարտադրության գործընթացում բանկային վարկը այլ դեր է խաղում։ Եթե ​​այն օգտագործվում է արտադրությունն ընդլայնելու, վարկառուի հիմնական և շրջանառու միջոցներում ներդրումներ կատարելու համար, ապա բանկային վարկը կոչվում է կապիտալ վարկ։ Երբ բանկային վարկն օգտագործվում է վճարումներ կատարելու, հին պարտքային պարտավորությունները մարելու համար, իրականացվում է դրամական վարկ։ Օրինակ, երբ բանկը զեղչում է (գնում) օրինագծերը մուրհակի սեփականատիրոջից մինչև դրանց մարման ժամկետը, կա դրամական փոխառություն: Բանկի և նրա հաճախորդի տրամադրության տակ գտնվող միջոցների ընդհանուր գումարը, հաշվի առնելով մուրհակը, չի փոխվում, միայն արժեքը պարտքային պարտավորության (մուրհակի) ձևից փոխակերպվում է դրամականի: Ձեռնարկություններին և կորպորացիաներին տրամադրվող բանկային վարկը միջնորդում է վերարտադրման գործընթացն ամբողջությամբ:

Բանկային վարկը դասակարգվում է ըստ հետեւյալ հատկանիշները :

ըստ հասունության:	կարճաժամկետ - սովորաբար մինչև մեկ տարի և մեկ ամիս իրենց ժամանակավոր պակասը լրացնելու համար աշխատանքային կապիտալՕհ; միջնաժամկետ՝ մեկ ամսից մինչև երեք տարի ժամկետով. երկարաժամկետ՝ ավելի քան երեք տարի (որոշ երկրներում՝ ավելի քան հինգ տարի):
վճարման եղանակով.	վարկ, որը վարկառուի կողմից մարվում է միանվագ. վարկ, որը մարվում է մաս-մաս վարկային պայմանագրի ողջ ժամկետի ընթացքում:
անվտանգության կողմից.	վստահության վարկեր, ապահովության միակ ձևը վարկային պայմանագիրն է. գրավադրված վարկեր, որոնք պաշտպանված են վարկառուի գույքով (անշարժ գույք, արժեթղթեր). երրորդ անձանց ֆինանսական երաշխիքով ապահովված վարկ.
	գյուղատնտեսական վարկեր են տրամադրվում գյուղատնտեսական արտադրության զարգացման համար. առևտրային վարկերը տրամադրվում են առևտրի և ծառայությունների ոլորտում գործող ձեռնարկություններին. Անշարժ գույք ձեռք բերելու համար տրամադրվում են հիփոթեքային վարկեր. միջբանկային վարկերը տրամադրվում են վարկային հաստատություններին (բանկերին) և միմյանց:

Շուկայական տնտեսության պայմաններում բոլոր կատեգորիաների վարկառուներին բանկային վարկեր տրամադրելու հիմնական չափանիշներն են վարկառուի կողմից դրանց օգտագործման ռիսկը, իրացվելիությունը և շահութաբերությունը: Հետևաբար, բանկերը մեծ ուշադրություն են դարձնում հաճախորդների վարկունակության, վարկային գործունեության արդյունավետության և վերադարձման, ինչպես նաև վարկառուների կողմից վարկային ռիսկերը նվազեցնելու համար տրամադրվող գրավի ձևերի վերլուծությանը:

Վարկի տեսակները

Վարկի տեսակները - դիտարկվում են դրա յուրաքանչյուր ձևի մեջ՝ օգտագործելով դրանց մանրամասն բնութագրերի կազմակերպչական և տնտեսական առանձնահատկությունները: Հիմքը վարկավորման սկզբունքներն են։ Վարկի տեսակները արտացոլում են վարկի շարժի առանձնահատկությունները՝ բնութագրելով կազմակերպության տարբեր ասպեկտները վարկային գործընթաց. ՎԱՐԿԻ ՏԵՍԱԿՆԵՐԸ ՉԵՆ ԿՆՇՎԱԾ.

Տեսակների ստանդարտ դասակարգում չկա:

Վարկավորման ձևերը կախված են փոխառության արժեքի բնույթից, վարկատուից և փոխառուից, ինչպես նաև փոխառուի նպատակային կարիքներից (Աղյուսակ 6.1): Կախված փոխառության արժեքից՝ առանձնանում են վարկի մի քանի ձևեր՝ ապրանքային, դրամական, խառը։

Աղյուսակ 6.1

Վարկի ձևեր

Ապրանքի ձև վարկը պատմականորեն առաջինն է եղել։ Նրա պարտատերերի օրոք ավելորդ սպառողական ապրանքների սեփականատերերն էին: Հետագայում հողատերերը գյուղացիներին վարկեր էին տրամադրում, մինչև նոր բերքը հավաքվեր հացահատիկով և գյուղատնտեսական այլ ապրանքներով։ IN ժամանակակից պայմաններայս ձևը օգտագործվում է ապառիկ վճարով ապրանքներ վաճառելիս (օրինակ՝ մուրհակները), գույքը վարձակալելիս և իրերը վարձակալելիս։

Եթե ​​վարկը տրամադրվում և մարվում է կանխիկ, ապա այն տրվում է դրամական ձև: Այն բնորոշ և գերակշռող է ժամանակակից տնտեսության մեջ՝ պայմանավորված ապրանքային արժեքների փոխանակման մեջ փողի համընդհանուր համարժեքությամբ և որպես շրջանառության և վճարման միջոցի համընդհանուրությամբ։

խառը ձև առաջանում է, երբ վարկը գործում է միաժամանակ ապրանքային և դրամական տեսքով.

• 1) տրամադրվել է գումարով, բայց վերադարձվել է ապրանքով.
• 2) ապառիկ վաճառվող ապրանքների համար վարկը աստիճանաբար մարվում է կանխիկ.
• 3) տեղի է ունենում թանկարժեք սարքավորումների լիզինգ՝ ուղեկցվում է տեղադրման և շահագործման ծախսերի վճարմամբ.

Կախված տարբեր դասակարգման չափանիշներից, կարող են լինել վարկերի տասնյակ տեսակներ: Վարկերի տեսակները կարելի է դասակարգել ըստ հետևյալ չափանիշների.

• ըստ վարկառուների խմբերի՝ պետություն, բանկեր, Ոչ ֆինանսական հաստատություններ, բնակչություն;
• վարկ տրամադրող անձինք. առեւտրային, բանկային, պետական ​​վարկ;
• նշանակումը ՝ ֆինանսավորել հիմնական և աշխատանքային կապիտալ, սպառողական վարկերբնակչությունը, միջեւ բանկային վարկեր;
• չափերը: խոշոր, միջին և փոքր վարկեր;
• ապահովելով. ապահովված և չապահովված վարկեր;
• մարման ժամկետները: պահանջարկի և ժամկետային վարկերի (վերջիններս, իր հերթին, բաժանվում են կարճաժամկետ, միջնաժամկետ, երկարաժամկետ);
• առաքման եղանակներ. միանվագ, վարկային գիծ, ​​օվերդրաֆտ;
• մարման եղանակներ. միաժամանակ մարված վարկեր և ապառիկ վճարմամբ վարկեր.
• տեսակները տոկոսադրույքները, ֆիքսված տոկոսադրույքով և լողացող տոկոսադրույքով.
• արժույթ վարկի տրամադրում՝ ազգային կամ արտարժույթ;
• պարտատերերի թիվը մեկ բանկի կողմից տրամադրված, սինդիկացված (կոնսորցիումային) վարկեր, զուգահեռ վարկեր.
• վարկային հարաբերությունների մասնակիցներ առևտրային, բանկային, միջընկերական, միջբանկային, սպառողական, պետական, միջազգային:

Ցանկացած երկրի վարկային համակարգի հիմքը կոմերցիոն և բանկային վարկերն են։

Առևտրային (կենցաղային) վարկ- սա վարկ է, որը տրամադրվում է մի ձեռնարկատիրոջ կողմից մյուսին, որպես կանոն, մատակարար գնորդին առաքված ապրանքների համար հետաձգված վճարման տեսքով: Պարտատիրոջ դերն այստեղ ոչ թե մասնագիտացված վարկային կազմակերպություններն են, այլ ապրանքների և ծառայությունների արտադրության և վաճառքի հետ կապված ցանկացած իրավաբանական անձ: Տրվում է ապրանքային տեսքով։ Վարկային կապիտալը ինտեգրված է արդյունաբերական կամ առևտրային, այսինքն. արդյունաբերական կամ առևտրային ձեռնարկությունները հանդես են գալիս որպես պարտատերեր։ Ապառիկ վճարը ներառված է ապրանքի գնի մեջ: Ավանդաբար, առևտրային վարկի գործիքը անվերապահություն արտահայտող օրինագիծ է ֆինանսական պարտավորությունվարկառուն՝ փոխատուին.

Առևտրային վարկը վարկի սկզբնական ձևն է: Դրա հիման վրա զարգանում են այլ տեսակներ, առաջին հերթին՝ բանկային վարկ։ Վարկի տնտեսական ձևը նշանակում է, որ պարտատերերն են տնտեսական կազմակերպություններ(ձեռնարկություններ, ընկերություններ, ընկերություններ): Ձեռնարկությունները և ֆիրմաները կարող են փոխառություններ տալ: Այս դեպքում վարկը կոչվում է միջընկերություն: Միևնույն ժամանակ, վաճառող ձեռնարկությունը ապրանքի դիմաց վճարման ուշացում է տալիս, իսկ գնորդը երաշխավորում է գնման գնի վճարումը մուրհակով, մուրհակով, համաձայնեցված ժամկետից հետո:

Ժամանակի ընթացքում արդյունաբերական և առևտրային խոշոր ձեռնարկությունները սկսեցին թողարկել կանխիկ վարկեր. Ուստի նախկին «առևտրային վարկ» անվանումը իր տեղը զիջեց նորին` «տնտեսական վարկին»։ Այն ունի հետևյալ հատկանիշները (Աղյուսակ 6.2).

• 1. Աղբյուրը զբաղված և գործազուրկ կապիտալն է: Վճարման հետաձգում - իրականացման շարունակություն, այսինքն. Փոխառվում է ոչ թե ժամանակավոր ազատագրված արժեքը, այլ սովորական ապրանքը հետաձգված վճարով։
• 2. Կանխիկ վարկի աղբյուրը տնտեսական շրջանառությունից ժամանակավորապես ազատված միջոցներն են:
• 3. Փոխանցված ապրանքների սեփականությունն անցնում է փոխառու-գնորդին, իսկ փոխառված միջոցները փոխանցվում են ժամանակավոր օգտագործման:
• 4. Հետաձգված վճարման դիմաց վճարը ներառվում է ապրանքների ինքնարժեքում, իսկ վարկից օգտվելու համար գործում է լրացուցիչ վճարվող վարկի տոկոսների տեսքով:

Ե՛վ կանխիկ, և՛ ապրանքային տեսքով տնային տնտեսությունների վարկը կարճաժամկետ է, ի տարբերություն բանկային վարկի, որը, որպես կանոն, տրվում է ավելի երկար ժամկետով։

Աղյուսակ 6.2

Առևտրային վարկի առանձնահատկությունները

Առևտրային վարկն ունի մի շարք սահմանափակումներ. Նախ, այն սահմանափակված է ուղղությամբ (որպես կանոն, այն մատակարարների կողմից տրամադրվում է գնորդներին); երկրորդ, ըստ չափի (որոշվում է գնորդին ապրանքների առաքման քանակով). երրորդ, ժամանակացույց. Ձեռնարկությունների նպատակն արտադրելն է, ոչ թե վարկեր տալը։ Մատակարարը, ըստ էության, չի կարող երկարաժամկետ վարկեր տրամադրել։ Առևտրային վարկը միայն մասամբ է մեծացնում կապիտալի իրացվելիությունը։

Հեռացնում է այս բոլոր սահմանափակումները Բանկային վարկ, այսինքն. բանկերի կողմից ձեռնարկատերերին և այլ վարկառուներին կանխիկ վարկերի տեսքով տրամադրվող վարկ:

Բանկային վարկը կապված չէ միայն գործարքների հետ առք և վաճառք. Հավաքելով հսկայական ֆինանսական ռեսուրսներ վերը թվարկված բոլոր աղբյուրներից՝ բանկերը կարող են բոլորին վարկեր տրամադրել գրեթե ցանկացած չափով և ցանկացած ժամկետով: Բանկային վարկը վերածվում է կապիտալի ոչ միայն ձեռնարկությունների ժամանակավորապես ազատ միջոցների, այլև բյուջետային միջոցներև մի զգալի մաս կանխիկ եկամուտև բնակչության խնայողությունները։

Եթե ​​բանկը վարկ է տրամադրում ավանդի մեջ ներդրված ֆիզիկական անձանց միջոցների հաշվին, ապա նա վարկառուի նկատմամբ հանդիսանում է վարկ, իսկ ավանդատուների՝ ֆիզիկական անձանց նկատմամբ՝ վարկառու։ Բանկի ձևվարկը ամենատարածվածն է և ծավալով ամենամեծ վարկերն է տալիս: Այն ունի երեք առանձնահատկություն.

• 1) սեփական և ներգրավված միջոցները վարկավորվում են.
• 2) ժամանակավորապես ազատ միջոցներ են փոխառվում.
• 3) փողը որպես կապիտալ տրվում է փոխառության.

Երրորդ հատկանիշը պարտադրում է վարկառուին օգտագործել ստացված միջոցները այնպես, որ ստանա վարկի տոկոսները վճարելու համար բավարար շահույթ: Բանկային վարկի մարումը կարող է կատարվել նաև ապրանքներով։ Ռուսաստանում, օրինակ, 90-ականների ճգնաժամի ժամանակ։ 20 րդ դար Վարկառու-ձեռնարկությունների կողմից վճարումների դեպքեր են եղել առևտրային բանկեր- շաքարի պարտատերեր.

Միջբանկային վարկավորման դեպքում բանկերը վարկավորում են միմյանց։ Այստեղից էլ անվանումը՝ միջբանկային վարկ։ Այն իրականացվում է համապատասխան բանկային թղթակցային հաշիվների միջոցով։ Միջընկերությունների և միջբանկային վարկերը առևտրային և բանկային վարկերի տեսակներ են:

Միջընկերությունների վարկկոմերցիոնից տարբերվում է նախ նրանով, որ տրամադրվում է կանխիկ, երկրորդ՝ որպես կանոն անտոկոս վարկ է, որը ժամանակավոր ֆինանսական օգնություն է։

Միջբանկային վարկ- որպես կանոն, կարճաժամկետ, թողարկված մի բանկի կողմից մյուսին, ներառյալ կենտրոնական բանկառևտրային բանկերը, որպես կանոն, կարճ ժամկետներով՝ իրացվելիությունը բարձրացնելու նպատակով։

Սպառողական վարկը բնակչությանը սպառողների կարիքների համար տրամադրվող վարկ է։ Այն կարող է անհատին տրամադրվել որպես անհատական ​​կանխիկ վարկ՝ անշարժ գույք գնելու, թանկարժեք բուժման համար վճարելու, վճարովի բարձրագույն ուսումնական հաստատությունում սովորելու կամ ճանապարհորդելու համար։ Բայց ամենից հաճախ այն թողարկվում է ապրանքային ձևով, երբ ապրանքները վաճառում են հետագա վճարմամբ կամ ապառիկ վճարմամբ: Դրա հիմնական նպատակն է խրախուսել բնակչության կողմից ապրանքների և ծառայությունների գնումը։

Կան երկու ենթատեսակ պետական ​​վարկպետական ​​փոխառություն, որտեղ կառավարությունը հանդես է գալիս որպես փոխառու, և պետական ​​վարկավորումորտեղ պետությունը հանդես է գալիս որպես պարտատեր։ Բացի այդ, ինչպես նշվել է ավելի վաղ, պետությունը կարող է երաշխավոր հանդիսանալ առևտրային և այլ բանկերի կողմից տրված վարկերի համար։ Այս դեպքում այն ​​պետք է վերադարձնի վարկառուի անվճարունակության դեպքում ստացված վարկը։

Միջազգային վարկ- վարկային կապիտալի տեղաշարժը միջազգային տնտեսական հարաբերությունների ոլորտում. Վարկերի այս տեսակը կապված է արտարժույթի և ապրանքային ռեսուրսների տրամադրման հետ՝ մարման, հրատապության և տոկոսների վճարման պայմաններով։ Վարկատուները և փոխառուները մասնավոր ձեռնարկություններն են (բանկեր, ընկերություններ), պետական ​​մարմիններ, կառավարություններ, միջազգային և տարածաշրջանային արժութային և ֆինանսական կազմակերպություններ։ Այս առումով միջազգային վարկը սովորաբար բաժանվում է պետական ​​(երկկողմ և բազմակողմ) և մասնավոր (բանկային և առևտրային): Միջազգային վարկը կարևոր դեր է խաղում միջազգային տնտեսական հարաբերությունների զարգացման գործում և կարող է օգնել արագացնել ամբողջ երկրների և տարածաշրջանների զարգացումը, խթանելով արտաքին առևտուրը, սարքավորումների և տեխնոլոգիաների ներմուծումը: Բայց դա կարող է օգտագործվել նաև որպես վարկատուների կողմից տնտեսական և քաղաքական ճնշման գործիք։

Վարկի արտադրողական ձևը նշանակում է վարկերի օգտագործում արտադրության և շրջանառության նպատակով: Վարկերի արդյունավետ օգտագործումն ուղղված է արտադրության և շրջանառության ռացիոնալ կազմակերպման միջոցով կապիտալի աճի ապահովմանը։ Սակայն վնասները վարկով ծածկելու դեպքերը, դրա վերափոխումը գործիքից տնտեսական աճըդառնալ շուկայական անհավասարակշռության սրման և տնտեսական զարգացման արգելակ։

Սպառողական վարկը ապահովում է քաղաքացիների և ձեռնարկությունների սպառողական կարիքները: Բացի այդ, այն կարող է ուղղված լինել կյանքի պահպանմանը, ֆիզիկական ուժի ու առողջության վերականգնմանը, արտադրողական հատկանիշների ձեռքբերմանը։

Վարկը կարող է տրամադրվել ինչպես ֆիզիկական, այնպես էլ իրավաբանական անձանց: Իրավաբանական անձինքկարող է լինել առևտրային կազմակերպություններներառյալ բանկերը և ընկերությունները, շահույթ չհետապնդող և պետական ​​կազմակերպությունները:

Վարկի առարկաներ կարող է լինել:

• բանկեր, բանկային կոնսորցիումներ կամ ասոցիացիաներ.
• ոչ բանկային տիպի վարկային հաստատություններ, ինչպիսիք են գրավատները, վարձակալության գրասենյակները, փոխադարձ հիմնադրամները, վարկային կոոպերատիվները, շինարարական ընկերությունները և կենսաթոշակային հիմնադրամներ;
• մասնավոր անձինք;
• առևտրային և այլ կազմակերպություններ։

Ըստ թիրախային կողմնորոշման Վարկերը առանձնանում են.

• 1) ապահովել արտադրական գործընթացհումք, վառելիք, նյութեր և սարքավորումներ;
• 2) առևտրային և միջնորդական գործառնություններ.
• 3) բնակարանների կառուցում և ձեռքբերում.
• 4) շրջանառու միջոցների ձեւավորում.
• 5) գյուղատնտեսական արտադրանք (բուսաբուծություն, անասնաբուծություն, գյուղատնտեսություն).

Կարող է լինել ոչ նպատակային վարկեր, օրինակ՝ ընթացիկ հաշվի պակասուրդը ծածկելու համար։ Բնակարանների ձեռքբերման վարկերի շարքում հիփոթեքային վարկերն ավելի ու ավելի մեծ կշիռ են ստանում։ Հիմնական առանձնահատկությունը հիփոթեքային վարկավորումբաղկացած է նրանից, որ դրա հաշվին ձեռք բերված բնակարանը կամ այլ անշարժ գույքը գրավ է դառնում բանկի համար և պարտապանի չվճարման դեպքում ապահովում է վարկի մարումը։ Հիփոթեքային վարկավորումզարգանում է առավել հաջող՝ առաջացնելով շինանյութերի պահանջարկ, մեծացնելով շինարարության ոլորտի մասշտաբները և դրա ֆինանսավորման չափը։

Վարկի ապահովություն Ընդունված է դասակարգել ըստ բնույթի, ամբողջականության (աստիճանի) և ձևերի։ Ըստ արժեթղթի բնույթի՝ առանձնանում են ուղղակի փոխառությունները՝ տրամադրված հատուկ գույքագրման հոդվածների համար և անուղղակի փոխառությունները՝ տրամադրված վճարումների շրջանառության բացը ծածկելու համար։ Անվտանգությունը կարող է լինել ամբողջական (բավարար), թերի (անբավարար) և դատարկ: Լրիվ ապահովվածության դեպքում դրա արժեքը ավելի բարձր է, քան վարկի չափը կամ հավասար է դրան: Թերի գրավը նշանակում է, որ դրա արժեքը փոքր է վարկի գումարից: Եթե ​​վարկը ապահովված չէ, այն կոչվում է դատարկ: Երաշխիքները, երրորդ անձանց երաշխիքները և ապահովագրությունը կարող են որպես գրավ ծառայել վարկի մարման համար: Նրանք բնութագրում են անվտանգության ձևը.

Ըստ հասունության տարբերակել կարճաժամկետ, միջնաժամկետ և երկարաժամկետ վարկերը. Ըստ միջազգային չափանիշներինԿարճաժամկետ վարկը մեկ տարուց պակաս ժամկետով վարկ է: Ռուսաստանում 1990-ական թթ. Երեքից վեց ամիս վարկերը համարվել են կարճաժամկետ, իսկ մեկ տարուց ավելի երկարաժամկետ: Ներկայումս կարճաժամկետ վարկ կարող է տրվել մեկ տարի ժամկետով կամ բանկի պահանջով։ ԱՄՆ-ում միջնաժամկետ վարկերը չեն գերազանցում ութ տարին, Գերմանիայում՝ մինչև վեց տարին։

Առաքման եղանակով վարկը կարող է լինել միանվագ և վարկային գիծ բացելու ձևով։

Վարկի մարում կարող է իրականացվել մաս-մաս կամ տոկոսների հետ միասին («անուիտետային վճարում»): Տրվում է միանվագ վարկ՝ մեկ չափով։ Բաց վարկային գծի շրջանակներում տրամադրվում են մի քանի վարկեր։ Ապառիկ կարող է նշանակել միատեսակ պարբերական (ամսական, եռամսյակային և այլն), անհավասար պարբերական աճով կամ նվազումով և անհավասար ոչ պարբերական վարկի մարում:

Ֆիզիկական անձանց վարկերը բաժանվում են էքսպրես վարկեր, թողարկվել է առանց վարկառուի խորը ուսումնասիրության՝ դրանց դիմելուց 20-30 րոպե հետո. ավանդական, թողարկվել է մանրակրկիտ ուսումնասիրությունից հետո վարկային պատմությունվարկառու, ինչպես նաև վարկեր վարկային քարտերով:

Վարկերի գծով պարզ տոկոսները կարող են հաշվարկվել դրանց տրամադրման, մարման կամ ապառիկ վճարման պահին, ինչպես նաև հատուկ ժամանակացույցի համաձայն: Տոկոսադրույքները կարող են լինել ամրագրված Եվ լողացող. Վարկից օգտվելու ամբողջ ժամանակահատվածի համար սահմանվում է ֆիքսված տոկոսադրույք՝ առանց այն միակողմանի վերանայելու իրավունքի: Լողացող տոկոսադրույքը սովորաբար սահմանվում է միջին և երկար ժամկետային վարկեր. Այն բաղկացած է շուկայական պայմաններին համապատասխան շարժական հիմքից և ֆիքսված արժեքից։ Այս առումով կան լողացող և ֆիքսված տոկոսադրույքներով վարկեր։

• Այս միջոցները հավաքագրվում են ձեռնարկությունների հաշվարկային և ընթացիկ հաշիվների մնացորդների, բանկերում իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց ավանդների և ավանդների, բոլոր մակարդակների բյուջեների ժամանակավոր ազատ միջոցների, հաշիվների վրա դրված միջոցների տեսքով: արտաբյուջետային միջոցներբանկերում արժութային ֆոնդեր և արժեքավոր իրեր, բանկերի և այլ ֆինանսական և վարկային կազմակերպությունների սեփական միջոցներ:

Կան վարկավորման ֆինանսական և կոմերցիոն ձևեր:

Երբ ֆինանսական ձևվարկառուն ուղղակիորեն դիմում է բանկին: Վարկառուին ֆինանսական վարկ տրամադրելու ձևերը կարող են տարբեր լինել: Առավել տարածված են հետևյալները.

շտապ վարկվարկի սովորական ձևն է: Բանկը վարկի գումարը փոխանցում է վարկառուի ընթացիկ հաշվին: Ժամկետի վերջում վարկը մարվում է, այսինքն՝ վարկառուն իր ընթացիկ հաշվից համապատասխան գումար է փոխանցում բանկ:

Երբ պայմանագրային վարկ բանկում վարկառուի համար բացվում է հատուկ վարկային հաշիվ՝ ընթացիկ հաշիվ: Ընթացիկ հաշիվը (իտալ. conto corrente - ընթացիկ հաշիվ) մեկ հաշիվ է, որը գրանցում է հաճախորդի հետ բոլոր բանկային գործարքները: Ընթացիկ հաշիվն արտացոլում է մի կողմից բանկի վարկը և հաճախորդի անունից հաշվից կատարվող բոլոր վճարումները, իսկ մյուս կողմից՝ բանկի կողմից հաճախորդներից ստացված միջոցները եկամուտների, ավանդների, վարկի մարման տեսքով, և այլն: Ընթացիկ հաշիվը վարկային հաշվի համակցություն է ընթացիկ և կարող է ունենալ դեբետային և վարկային մնացորդ:

հերթապահ վարկ(անգլերեն վարկ / գումար / on / call - պահանջարկի վարկ) - կարճաժամկետ վարկ, որը մարվում է ըստ պահանջի. թողարկվում է, որպես կանոն, ապահովված արժեթղթերով և ապրանքներով։ Ապահովված վարկի սահմաններում բանկը վճարում է տնտեսվարող սուբյեկտի բոլոր օրինագծերը: Վարկի մարումը կատարվում է բանկի առաջին իսկ պահանջով` վարկառուի հաշվին ստացված միջոցների հաշվին կամ գրավը վաճառելու միջոցով: Ժամկետային վարկը սովորաբար մարվում է վարկառուի կողմից 2-7 օր ծանուցմամբ: Այս վարկի տոկոսադրույքն ավելի ցածր է, քան ժամկետային վարկերը: Գրավի մարման ժամկետի և որակի առումով հերթապահ վարկը համարվում է բանկի ամենաիրացվելի ակտիվը կանխիկից հետո:

Անշարժ գույքի գրավադրմամբ վարկ(հիփոթեքային վարկ) վերցվում է խոշոր կապիտալ ծախսերը հոգալու համար: Այն հատկապես արդյունավետորեն օգտագործվում է նոր շինարարության վարկավորման ժամանակ: Տվյալ դեպքում շինարարական օբյեկտը հանդիսանում է գրավի առարկա։ Գրավը կարող է տրվել փուլերով, քանի որ օբյեկտը կառուցված է։ Այնուհետեւ, համապատասխանաբար, ապառիկը հատկացվում է ապառիկ։

Լոմբարդային վարկ- Սա ֆինանսական վարկի տեսակ է, այն տրամադրվում է առևտրային բանկերին անունից Կենտրոնական բանկՌուսաստանի Բանկի ՌԴ Գլխավոր տնօրինություն (Ազգային բանկ) ապահովված պետական ​​արժեթղթերով:

Օվերդրաֆտ(անգլերեն օվերդրաֆտ) բացասական մնացորդ է բանկի հաճախորդի ընթացիկ հաշվի վրա: Օվերդրաֆտը կարճաժամկետ վարկի ձև է, որի տրամադրումն իրականացվում է հաճախորդի հաշվից բանկի միջոցների մնացորդը գերազանցող դեբետագրման միջոցով: Նման գործողության արդյունքում ձևավորվում է բացասական հաշվեկշիռ, այսինքն. դեբետային մնացորդ- հաճախորդի պարտքը բանկին. Բանկը և հաճախորդը իրենց միջև կնքում են պայմանագիր, որով սահմանվում է առավելագույն գումարըօվերդրաֆտ, վարկ տրամադրելու պայմաններ, այն մարելու կարգը, վարկի տոկոսների չափը. Օվերդրաֆտի դեպքում հաճախորդի ընթացիկ հաշվին մուտքագրված բոլոր գումարներն ուղարկվում են պարտքը մարելու համար: Հետևաբար, վարկի գումարը փոխվում է միջոցների ստացման հետ մեկտեղ, ինչը տարբերակում է օվերդրաֆտը սովորական վարկից:

կոմերցիոն վարկ- դրանք մեկ տնտեսվարողի կամ ձեռնարկատիրոջ կողմից մեկ այլ տնտեսվարողի կողմից տարաժամկետ կամ տարաժամկետ վճարումներով հաշվարկներ են:

Որպես տարատեսակ հաշվարկներ (տարավճարով հաշվարկներ) վարկի հիմնական տեսակներն են.

կորպորատիվ վարկ- Սա ավանդական ձևվարկավորում, որի դեպքում մատակարարը (վաճառողը) գնորդին վարկ է տրամադրում հետաձգված վճարման տեսքով: Կորպորատիվ վարկի փոփոխությունը գնորդի կողմից կանխավճար է, որը վճարվում է մատակարարին (վաճառողին) պայմանագրի (պայմանագրի) ստորագրումից հետո:

Հաշիվ (հաշվի) վարկ. Բանկը մուրհակի (զեղչի) վարկ է տրամադրում մուրհակի տիրոջը` գնելով (հաշվառելով) մուրհակը մինչև վճարման ժամկետը: Մուրհակի սեփականատերը բանկից ստանում է հաշվում նշված գումարը` հանած զեղչի դրույքաչափը, միջնորդավճարները և այլ ծախսերը: Հաշվապահական վարկի փակումը կատարվում է հաշվի վճարման մասին բանկի ծանուցումների հիման վրա:

Ֆակտորինգ(անգլերեն գործոն - միջնորդ) առևտրային և կոմիսիոն գործարքի տեսակ է, որը կապված է շրջանառու միջոցների վարկավորման հետ: Ֆակտորինգը հավաքածու է դեբիտորականգնորդ և կարճաժամկետ վարկավորման և միջնորդական գործունեության հատուկ տեսակ է: Ֆակտորինգը ներառում է.

1) գնորդի դեբիտորական պարտքերի հավաքագրում (հավաքագրում).

2) վաճառողին կարճաժամկետ վարկ տրամադրելը.

3) վաճառողին գործառնությունների վարկային ռիսկերից ազատելը.

Ֆակտորինգի հիմնական նպատակն է միջոցներ ստանալ անմիջապես կամ պայմանագրում նշված ժամկետում: Արդյունքում, վաճառողը կախված չէ գնորդի վճարունակությունից։ Բանկը գնորդի հետ կնքում է պայմանագիր՝ երաշխավորելու նրա վճարումները ֆինանսական դժվարությունների դեպքում, կամ վաճառողի և գնորդի հետ՝ ժամանակին չվճարված վճարային փաստաթղթերը բանկի ֆակտորինգի բաժին հանձնելու վերաբերյալ:

Հանձնարարության առարկան, որի համար տրամադրվում է ֆինանսավորում, կարող է լինել կա՛մ կանխիկ պահանջը, որն արդեն վճարվել է (առկա պահանջներ), կա՛մ ապագայում առաջացած միջոցներ ստանալու իրավունք (ապագա պահանջ):

Զրկում(Ֆրանսիական forfai - ամբողջությամբ, ընդհանուր գումարը) արտահանման վարկավորման ձև է բանկի կամ ֆինանսական ընկերության կողմից՝ գնելով օրինագծեր և այլ պարտքային պահանջներ արտաքին առևտրային գործառնությունների համար՝ առանց վաճառողի շրջանառության։ Ֆորֆեյտինգը, որպես կանոն, օգտագործվում է մեքենաների, սարքավորումների մատակարարման մեջ մեծ գումարներերկարաժամկետ մարումներով (մինչև 7 տարի).

Ձախողման մեխանիզմը հետևյալն է. Forfetor (բանկ կամ ֆինանսական ընկերություն) արտահանողից գնում է մուրհակ որոշակի զեղչով, այսինքն՝ հանած տոկոսների ամբողջ գումարը: Զեղչի չափը կախված է ներմուծողի վճարունակությունից, վարկի ժամկետից, տվյալ արժույթով շուկայական տոկոսադրույքներից։ Forfetor-ը կարող է վերավաճառել արտահանողից գնված հաշիվները երկրորդային շուկա.

Վարկի կողմից բաց հաշիվ . Արտահանման-ներմուծման գործառնություններում դա նշանակում է նաև հաշվարկներ բաց հաշվի վրա։ Այս վարկերը տրամադրվում են կանոնավոր գործընկերների (կոնտրագենտների) միջև հաշվարկներով, հատկապես նմանատիպ ապրանքների բազմակի առաքման համար: Բաց հաշվի վրա փոխառությունների կամ հաշվարկների էությունն այն է, որ վաճառողը ապրանքն առաքում է գնորդին և նրան ուղարկում է սեփականության փաստաթղթեր՝ պարտքի գումարը վերագրելով իր կողմից գնորդի անունով բացված հաշվի դեբետին: Պայմանագրով նախատեսված ժամկետներում գնորդը մարում է իր պարտքը բաց հաշվի վրա։

Ընդունման վարկ- բանկի կողմից տրամադրված վարկ և արտահանողների և ներմուծողների կողմից բանկին տրված օրինագծի (դրամագրի) ընդունման ձևը. Վարկի այս ձևով արտահանողը հնարավորություն է ստանում բանկին մուրհակներ տրամադրել որոշակի գումարներսում վարկային սահմանաչափ. Բանկը ընդունում է այդ հաշիվները՝ դրանով իսկ երաշխավորելով դրանց վճարումը պարտապանի կողմից ժամանակին:

Ապառիկ ապրանք վաճառելիս արտահանողները շահագրգռված են ընդունել

«Ընդունման վարկ» տերմինը սովորաբար օգտագործվում է այն դեպքերում, երբ բանկերն ընդունում են միայն իրենց երկրի արտահանողների նախագծերը: Ընդունման վարկի տեսակ է ընդունում-ռամբուս վարկ.

Ռամբուս(fr. rembouser) միջազգային առևտրում նշանակում է գնված ապրանքների դիմաց վճարում բանկի միջոցով՝ ներմուծողի բանկի կողմից արտահանողի կողմից թողարկված նախագծերի ընդունման ձևով։ «Ակցեպտ-ռամբուս վարկ» տերմինն օգտագործվում է այն դեպքերում, երբ բանկերն ընդունում են օտարերկրյա առևտրային բանկերի կողմից իրենց վրա թողարկված նախագծերը։ Այս բանկերը խաղում են օժանդակ դեր և պատասխանատվություն են կրում ընդունող բանկերի առջև իրենց հաշիվներին ընդունված նախագծերի համար անհրաժեշտ արժույթի ժամանակին փոխանցման (փոխհատուցման) համար:

Վարկը մեկ. Լատիներենից (creditium) ունի երկու նշանակություն՝ «Ես հավատում եմ, վստահում եմ», «պարտք, փոխառություն»: Վարկ է տնտեսական կատեգորիաև արտահայտում է տնտեսական հարաբերությունները տնտեսվարող սուբյեկտների միջև, որոնք կապված են ժամանակավորապես անվճար կանխիկի վերաբաշխման, հրատապության, վճարման և մարման պայմաններով:

Վարկային հարաբերությունների կազմակերպման միջոցը վարկն է։ Տոկոսների տեսքով ժամանակավոր օգտագործման համար փոխանցված միջոցների ամբողջությունը կոչվում է վարկային կապիտալ: Վարկային կապիտալը կապիտալն է՝ իր սեփականատիրոջ կողմից որոշակի պայմաններով վարկառուին տրամադրվող փողի տեսքով։ Վարկը վարկային կապիտալի տեղաշարժ է:

Վարկային սկզբունքներ՝ 1. Հրատապություն.

2. Վերադարձ. Բանկերն օգտագործում են ձեռնարկությունների և ֆիզիկական անձանց անվճար միջոցները և, ըստ պահանջի, դրանք պետք է վերադարձվեն:

3. Վճարում. Այս սկզբունքի իրականացումը գործնականում իրականացվում է բանկային տոկոսների մեխանիզմով։ Վարկի վճարումը խթանում է վարկառուին դրա առավել արդյունավետ օգտագործմանը:

4. Վարկերի նպատակային բնույթը, այսինքն. վարկերը տրամադրվում են կոնկրետ նպատակներով.

5. Վարկի ապահովում. Այս սկզբունքն արտահայտում է փոխատուի գույքային շահերի պաշտպանությունն ապահովելու անհրաժեշտությունը վարկառուի կողմից իր պարտավորությունների հնարավոր խախտման դեպքում և գործնական արտահայտություն է գտնում վարկավորման այնպիսի ձևերում, ինչպիսիք են ֆինանսական երաշխիքներով ապահովված կամ ապահովված վարկերը:

6. Վարկերի արդյունավետությունը, այսինքն. տրամադրելով ծախսարդյունավետ կոմերցիոն խթանումներ:

7. Վարկավորման տարբերակում` ամենահուսալի վարկառուների ընտրություն: Գործնական իրականացումԱյս սկզբունքը կարող է կախված լինել ինչպես կոնկրետ բանկի անհատական ​​շահերից, այնպես էլ պետության կողմից իրականացվող կենտրոնացված քաղաքականությունից՝ աջակցելու որոշակի ոլորտներին կամ գործունեության ոլորտներին (օրինակ՝ փոքր բիզնեսին և այլն):

Երկրի տնտեսության մեջ վարկը կատարում է հետևյալ գործառույթները.

1. Նպաստում է կապիտալի վերաբաշխմանը տնտեսության ճյուղերի միջեւ եւ միջին շահույթի չափի ձեւավորմանը։

2. Խթանում է աշխատանքի արդյունավետությունը։

3. Ընդլայնում է ապրանքների շուկան։

4. Արագացնում է ապրանքների վաճառքի եւ շահույթ ստանալու գործընթացը։

5. Դա կապիտալի կենտրոնացման հզոր գործիք է։

6. Արագացնում է կապիտալի կուտակման եւ կենտրոնացման գործընթացը։

7. Ապահովում է փողի շրջանառության և ապրանքների շրջանառության հետ կապված բաշխման ծախսերի կրճատում (օգտագործվում են անկանխիկ փողեր, հաշիվներ): Պետք է նշել վարկի կարգավորիչ գործառույթը.

Վարկերի տեսակները

1. Ըստ եզրույթների՝ նրանք առանձնացնում են.

ա) կարճաժամկետ վարկեր (մինչև 1 տարի).

բ) միջնաժամկետ (մեկ տարուց մինչև 3 տարի).

գ) երկարաժամկետ (ավելի քան 3 տարի):

2. Արժեթղթի բնույթով.

Անապահով (դատարկ);

Ապահովված (գույքի գրավ, բանկային երաշխիքներև երաշխիքներ, բանկի օգտին վարկառուի պահանջների փոխանցում երրորդ անձին, ճանապարհորդության ապահովում և. առևտրային փաստաթղթեր, մուրհակներ - մուրհակների հաշվառում)։

3. Դրույթի միջոցով.

3.1. Վարկ մեկ չափով (վարկային պայմանագրի հիման վրա);

3.2. Բացել վարկային գիծ. Վարկը տրամադրվում է որոշակի ժամկետում՝ համաձայնեցված սահմանաչափով, յուրաքանչյուր վարկ տրամադրվում է ըստ անհրաժեշտության փուլերով, ժամանակին և կողմերի համաձայնությամբ որոշված ​​չափով։ Վարկային գիծՊատահում է:

ա) պարզ (ոչ վերականգնվող);

բ) վերականգնվող (պտտվող) վարկ.

գ) հերթապահություն (ըստ պահանջի):

3.3. Օվերդրաֆտ - կարճաժամկետ վարկավորում վարկառուի ընթացիկ հաշվին, քանի որ վճարման փաստաթղթերը հասնում են նրան վարկավորման սահմանաչափի սահմաններում.

3.4. Համակցված տարբերակներ.

4. Մարման կարգով (միանվագ վճարում, հավասարաչափ, անհատական ​​գրաֆիկով):

5. Տոկոսադրույքի բնույթով (ֆիքսված կամ լողացող):

6. Տոկոսների վճարման եղանակով (ամսական, վարկի մարման պահին):

7. Վարկավորման մեթոդներով. Վարկավորման մեթոդը մեթոդների մի շարք է, որոնցով վարկը տրամադրվում և մարվում է: Կիրառվում է երկու մեթոդ.

ա) նպատակային վարկ, ներառյալ. ժամկետային վարկ, շրջանառվող և չշրջանառվող վարկային գիծ.

բ) օվերդրաֆտ.

8. Վարկի արժույթով (in ազգային արժույթ, արտասահմանյան, մի քանի արժույթներով):

9. Պարտատերերի թվով (մեկ բանկ, սինդիկացված, զուգահեռ):

10. Ըստ վարկառուների տեսակների.

ա) վարկեր առևտրային ձեռնարկություններին.

բ) արդյունաբերական ձեռնարկություններ.

գ) անհատներ.

դ) առևտրային բանկերը.

ե) գյուղատնտեսական վարկեր.

զ) ապահովված է անշարժ գույքով (հիփոթեք).

է) արժեթղթերով ապահովված վարկեր.

11. Վարկային բնույթի ծառայություններ.

§ Փոխանակման մուրհակների և չեկերի բանկային ընդունում - բանկը վճարում է հաճախորդի պարտավորությունների համար՝ նախապես նրանից միջոցներ ստանալով.

§ Հասանելիության վարկ – բանկը վճարում է միայն պարտապանի սնանկության դեպքում.

§ ֆակտորինգ – հաճախորդների դեբիտորական պարտքերի հավաքագրում և նրանց օգտին հասանելիք վճարումների ստացում.

§ լիզինգը գույքի սեփականության իրավունքի ձեռքբերումն է և դրա հետագա փոխանցումը ժամանակավոր օգտագործման համար:

Հիփոթեքային վարկեր նախատեսված են բնակելի կամ արտադրական տարածքների կառուցման, վերակառուցման կամ ձեռքբերման համար:

Նրանց առավելությունները.

· ցածր ռիսկ վարկ տրամադրելիս;

· վարկերը երկարաժամկետ են, ինչը ԿԲ-ին ազատում է հաճախակի բանակցություններից.

կայուն հաճախորդ

· Հիփոթեքային վարկերը վաճառվում են երկրորդային շուկայում, ինչը թույլ է տալիս ԿԲ-ին դիվերսիֆիկացնել իր ռիսկը՝ վարկը տրամադրելուց հետո վաճառելով հիփոթեքը:

ԿԲ-ի համար հիփոթեքային վարկերի բացասական կողմերը.

§ անշարժ գույքի գնահատման նեղ մասնագետներ ունենալու անհրաժեշտությունը.

§ միջոցների երկար ժամանակ շեղում;

§ դժվար է կանխատեսել շահույթը և շուկայական տոկոսադրույքները:

Հիփոթեքի տեսակները.

ա) ֆիքսված տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկեր (ամեն ամիս վարկառուն վճարում է% և մարում վարկը, պահումների չափը հաստատուն է).

բ) լողացող տոկոսադրույքով (ճշգրտված տարին մեկ անգամ).

գ) տարբերակված վճարումներով հիփոթեքային վարկեր (վճարումները աստիճանաբար ավելանում են).

դ) երաշխավորված հիփոթեքային վարկեր (ապահովագրություն).

սպառողական վարկՎարկատուների կողմից ֆիզիկական անձանց (բանկերի և տարբեր վարկային կազմակերպություններ) Սպառողական վարկը ծառայում է որպես բնակչության սպառողական տարբեր կարիքների բավարարման միջոց։

Ըստ տնտեսական բովանդակության՝ առանձնանում են.

1. Ապրանքային սպառողական վարկեր՝ ավտովարկեր, ապրանքային էքսպրես վարկեր, տարբեր ծառայությունների ձեռքբերման վարկեր։

2. Ֆինանսական սպառողական վարկեր (կամ անձնական վարկեր) - ստանդարտ վարկեր(ներառյալ օվերդրաֆտը) և վարկային քարտեր.

Ըստ վարկավորման օբյեկտների՝ սպառողական վարկերը բաժանվում են երկու տեսակի՝ ընթացիկ և կապիտալ ծախսերի համար։

Ընթացիկ նպատակներով վարկերն իրենց հերթին բաժանվում են.

1) երկարաժամկետ օգտագործման ապրանքների ձեռքբերման վարկեր՝ կահույք, կենցաղային տեխնիկա և այլն. (ներառյալ «խանութ» էքսպրես վարկեր);

2) անհետաձգելի կարիքների համար տրամադրվող վարկեր (չապահովված կանխիկ վարկեր).

3) ավտովարկեր (դասական մեքենաների վարկեր, էքսպրես մեքենաների վարկեր, ավտովարկեր՝ հետգնումով առևտրի սխեմայով).

4) ուսումնական վարկ և կրեդիտ հանգստի, բժշկական ծառայությունների համար.

5) վարկային քարտերի գնում.

համար վարկ կապիտալ ծախսերըներառում են բնակարանների և տների վերանորոգման, բնակարանների և շինարարության համար հողատարածքների ձեռքբերման և կառուցման վարկեր: Նման վարկի համար պահանջվում է 100% գրավ՝ երաշխավորների, շարժական կամ անշարժ գույքի տեսքով։ Նման վարկի առանձնահատուկ դեպքը հիփոթեքն է:

Ըստ նախատեսված նպատակըհատկացնել: նպատակային վարկ (վարկային միջոցները ծախսվում են խիստ սահմանված նպատակներով) և ոչ նպատակային վարկ (օգտագործվում է ձեր հայեցողությամբ): TO ոչ նպատակային վարկերներառում է շտապ վարկեր և օվերդրաֆտներ:

Տարբերակել ըստ առաքման եղանակի միանվագ վարկեր Եվ շրջանառվող կամ շրջանառվող վարկեր (վարկային քարտեր և օվերդրաֆտ):

Սպառողական վարկը մարման եղանակով կարող է լինել.

միանվագ մարումով վարկ (վարկառուն որոշակի ժամանակահատվածից հետո ամբողջ գումարը տոկոսներով վերադարձնում է բանկին). ապառիկ վարկ (գումարը և տոկոսները վճարվում են վարկառուի կողմից ամսական որոշ ժամանակով):

Արժեթղթերի դիմաց վարկերթողարկված արժեթղթերի գնման համար. Նման վարկերից օգտվողներն են դիլերները (գործում են արժեթղթերով) և բրոքերները (ֆինանսավորում են իրենց հաճախորդների համար արժեթղթերի գնումը): Այս վարկերը հերթապահ են:

հերթապահ վարկեր (անգլերենից on call - on demand) - բանկային վարկեր, որոնք կարող են պահանջվել ցանկացած պահի (պահանջով վարկեր): Նման վարկերը համաշխարհային բանկային պրակտիկայում ապահովված են մուրհակներով, ապրանքներով և արժեթղթերով։

Հիփոթեքը գույքի նկատմամբ սեփականության իրավունքի բեռ է:

Հիփոթեքային վարկավորում- սա անշարժ գույքի գրավադրմամբ վարկավորում է, այսինքն՝ հիփոթեքի օգտագործմամբ վարկավորում՝ որպես մարման երաշխիք։ վարկային միջոցներ.

Հիփոթեքը որպես տարր դիտարկելը տնտեսական համակարգանհրաժեշտ է առանձնացնել նրա երեք առավել բնորոշ հատկանիշները.

1. Անշարժ գույքի գրավադրումը գործում է որպես անհրաժեշտը ներգրավելու գործիք ֆինանսական ռեսուրսներարտադրության զարգացման համար։

2. Հիփոթեքն ի վիճակի է ապահովել օբյեկտների նկատմամբ սեփականության իրավունքի իրացումը, երբ այլ ձևերը (օրինակ՝ առք ու վաճառք) անհամապատասխան են տվյալ կոնկրետ պայմաններում:

3. Հիփոթեքի միջոցով արժեթղթի հիման վրա ֆիկտիվ կապիտալի ստեղծում (երբ անշարժ գույքի օբյեկտի սեփականատերը տալիս է առաջնային, երկրորդային և այլն հիփոթեքային վարկեր, շրջանառու միջոցներն ավելանում են գոյացած ֆիկտիվ կապիտալի չափով):

Հնարավոր է բացահայտել հետևյալը տարբերակիչ հատկանիշներհիփոթեքային վարկ.

1. Պարտադիր անվտանգություն(ավելին, որպես գրավ կարող է հանդես գալ նաև գույքը, որի ձեռքբերման համար վերցվում է հիփոթեքային վարկ):

Սա նշանակում է, որ վարկառուի կողմից պարտավորությունների չկատարման դեպքում բնակարանի վրա բռնագանձում է կատարվում դրա հետագա վաճառքով` վարկառուի պարտքը պարտատիրոջը մարելու համար: Վարկի մարումից հետո մնացած գումարը` հանած բռնագանձման ընթացակարգի և բնակարանի վաճառքի հետ կապված ծախսերը, վերադարձվում է նախկին վարկառուին: Վարկառուն և նրա ընտանիքի բոլոր չափահաս անդամները նոտարական կարգով համաձայնություն են տալիս գրավադրված բնակարանի գրավադրման դեպքում ազատ արձակելու համար: Գրավադրված բնակարանը պետք է զերծ լինի որևէ սահմանափակումից (ծանրաբեռնվածությունից), չպետք է գրավ դրվի այլ պարտավորություն ապահովելու համար:

2. Վարկի ժամկետը.Երկարաժամկետ հիփոթեքային բնակարանային վարկերը տրամադրվում են 3 և ավելի տարի ժամկետով (օպտիմալը 20-25 տարի): Երկար մարման ժամկետի պատճառով գումարը կրճատվում է ամսական վճարումներվարկառու.

3. Հիփոթեքային վարկերի մեծ մասը նպատակային է:

4. Հիփոթեքային վարկը համարվում է համեմատաբար ցածր ռիսկային բանկային գործառնություն:

Հիմնական պահանջները ներառում են հետևյալը.

Վարկի գումարը, որպես կանոն, կազմում է ոչ ավելի, քան 60-70% շուկայական արժեքըձեռք բերված բնակարան;

Վարկի ամսական վճարի չափը չպետք է գերազանցի 30%-ը. ընդհանուր եկամուտըվարկառուն և համավարկառուները (եթե այդպիսիք կան) համապատասխան հաշվարկային ժամանակահատվածի համար.

Վարկի մարման հավանականությունը գնահատելիս վարկատուն օգտագործում է պաշտոնապես հաստատված տեղեկատվություն վարկառուի և համավարկառուների ընթացիկ եկամուտների մասին:

Վարկային ծառայություններ

1. Հասանելիության վարկ. Փոխանակման մուրհակով վճարումը կարող է ապահովվել մուրհակի գումարի ամբողջությամբ կամ մասնակիորեն՝ ավալով (երաշխավորություն): Այս երաշխիքը տրվում է երրորդ անձի կամ նույնիսկ օրինագիծը ստորագրողներից մեկի կողմից։ Ավալը տրվում է օրինագծի կամ լրացուցիչ թերթիկի վրա. այն կարող է տրվել նաև առանձին թերթիկի վրա՝ նշելով թողարկման վայրը։ Դա արտահայտվում է ավալ տվողների ստորագրությամբ՝ «հաշվիր ավալ» բառերով։ Ավալիստը պատասխանատու է այնպես, ինչպես նա, ում համար տվել է ավալը։ Նրա պարտավորությունը վավեր է, նույնիսկ եթե այն պարտավորությունը, որը նա երաշխավորել է, պետք է անվավեր լինի որևէ պատճառով:

Մուրհակը վճարելով՝ շահառուն ձեռք է բերում օրինագծից բխող իրավունքները նրա նկատմամբ, ում համար երաշխիք է տվել, և նրանց նկատմամբ, ովքեր օրինագծի ուժով պարտավոր են դրան։

2. Ընդունման վարկ.Օգտագործված է արտաքին առևտուր. Այն կայանում է նրանում, որ ներմուծողին փոխառություն տալը բանկի կողմից արտահանողի կողմից նրան տրված նախագծերի (փոխանակման օրինագծերի) ընդունման միջոցով:

3. Ֆակտորինգ.Սա իր հաճախորդների դեբիտորական պարտքերի հավաքագրումն է և նրանց օգտին հասանելիք վճարումների ստացումը: Ֆակտորինգային գործառնություններում վաճառվում են հաշիվ-ապրանքագրեր և վճարման հարցումներ:

Բաց ֆակտորինգ - այս դեպքում վճարողին ծանուցվում է, որ մատակարարը բանկին (գործոն) է փոխանցում հաշիվ-ապրանքագրեր: Փակ (գաղտնի) ֆակտորինգ - վճարողը ծանուցված չէ: Կողմերի համաձայնությամբ կարող է տրամադրվել ռեգրեսի իրավունք, այսինքն. գործոնին չվճարված հաշիվ-ապրանքագրեր վերադարձնելու իրավունք՝ գործոնին վարկը փոխհատուցելու պահանջով։ Բայց համաշխարհային պրակտիկայում դա հազվադեպ է օգտագործվում, ֆակտորինգային ընկերությունները կրում են չվճարման ողջ ռիսկը:

4. Ձախողում.Դա այսպիսին է վարկային գործառնություն, որի դեպքում արտահանողը, ներմուծողից ստանալով ներմուծողի կողմից ընդունված օրինագծերը (դրամագրերը), դրանք զեղչով վաճառում է բանկին։ Երբ լրանում է օրինագծերի վճարման ժամկետը, ներմուծողը սովորաբար իր պարտքը մարում է կիսամյակային մասով: Գործարքը ձևակերպվում է համապատասխան հաստատմամբ:

Ներկայումս ֆորֆայթինգի գործառնությունները զարգանում են միջազգային առևտրի ոլորտում և ներկայացնում են արտահանող ընկերություններից օրինագծերի և այլ պարտավորությունների գնում՝ իրենց առևտրային գործունեությունը զարգացնելու համար, այսինքն. պարտապաններից վճարումների ստացում. Մասնագիտացված ֆիրմաներն ու բանկերը հանդես են գալիս որպես արտահանման պարտքի գնորդ։ Ֆորֆայթինգի առավելությունները ներառում են՝ գնորդներից կանխավճարների պատճառով կապիտալի շրջանառության արագացում, չվճարումների արժութային ռիսկերից արտահանողների ազատում, արտահանող ձեռնարկությունների իրացվելիության ավելացում՝ դեբիտորական պարտքերի կրճատման և կանխիկ դրամի մակարդակի բարձրացման միջոցով, ներդրման հնարավորությունը։ նոր կապիտալ ներդրումներ.

5. Փոխանակման մուրհակներԲանկում գործառնությունները, ինչ ձևով էլ որ դրանք իրականացվեն, սկսվում են հաճախորդի կողմից փոխանակման մուրհակ ստանալուց: Մուրհակների հաշվառման և մուրհակներով ապահովված հատուկ վարկային հաշվի տեսքով վարկերը բացվում են առանձին: Մուրհակների վարկերը բաժանվում են մշտական ​​և միանվագ: Մուրհակների հաշվառման համար վարկերը կարող են լինել կրողԵվ մուրհակները. Առաջինը բացվում է հաճախորդների կողմից բանկ փոխանցված օրինագծերի հաշվառման համար: Տնտեսական գործակալությունները, որոնք ունեն մեծ թվով վաճառքի օրինագծեր, օգտագործում են կրող վարկեր։

Մուրհակային վարկ տրամադրվում է այս վարկի դիմաց մուրհակներ թողարկող հաճախորդներին՝ այլ տնտեսվարող սուբյեկտներին, ձեռնարկություններին և ֆիզիկական անձանց ցույց տրված գույքագրման իրերի, աշխատանքների և ծառայությունների դիմաց: Վերջինս նման օրինագծերը ներկայացնում է բանկ, որն էլ դրանք հաշվառման է ուղարկում գզրոցի բանկ՝ իրեն բացված վարկի հաշվին։ Վարկերը բացվում են ըստ պահանջի: Փոխանակման վարկի համար դիմումը սովորաբար ներկայացվում է բանկ, որտեղ բացվում են ձեռնարկությունների և տնտեսվարող սուբյեկտների հիմնական հաշիվները, ներառյալ հաշվարկային (ընթացիկ) հաշիվը:

6. Լոմբարդային վարկ- Արժեթղթերով ապահովված վարկ. Դեֆոլտի դեպքում արժեթղթերը դառնում են բանկի սեփականությունը:

7. Լիզինգ.Լիզինգի օբյեկտներն են մեքենաները, մեխանիզմները և տրանսպորտային միջոցներ, իսկ սուբյեկտներն են սարքավորումներ արտադրողները, վարձակալները, վարձակալները և լիզինգային գործառնություններում ներգրավված բանկերը:

Կախված մասնակիցների կազմից՝ առանձնանում են ուղղակի և անուղղակի լիզինգը։ ժամը ուղղակի լիզինգ գույքը վարձակալվում է առանց միջնորդների՝ երկկողմանի հիմունքներով արժեքների ուղղակի փոխանցումով վարձակալին: ժամը անուղղակի լիզինգ Վարձակալությունը կազմակերպվում է մի քանի կողմերի կողմից, որոնցից մեկը կարող է հանդես գալ որպես առաքող, մյուսը՝ որպես վարձատու, երրորդը՝ որպես պարտատեր։

Ըստ կոմերցիոն բարդության աստիճանի՝ առանձնանում են անդառնալի և վերադարձելի լիզինգը։ Անդառնալի լիզինգենթադրում է գույքի օգտագործում՝ առանց այն վաճառելու կամ այլ վարձակալին փոխանցելու իրավունքի: ժամը վարձակալության վերադարձսարքավորումներ արտադրողը նախ այն վաճառում է իր գործընկերոջը, այնուհետև այն ստանում է լիզինգով, ինչը հնարավորություն է տալիս լրացուցիչ միջոցներ մոբիլիզացնել արտադրությունն ընդլայնելու համար:

Վարձակալություն գույքի ամբողջական մարումով.ֆինանսական վարձակալություն, որը տարբերվում է նրանով, որ պայմանագրի գործողության ընթացքում կատարվում է վարձակալված սարքավորումների արժեքի ամբողջական վճարում։

Վարձակալություն՝ գույքի ոչ լրիվ վերադարձմամբ. գործառնական կամ մասնակի լիզինգորտեղ պայմանագրի ժամկետը պակաս է նորմատիվ տերմինգույքի համապատասխանությունը.

«Լծակ՝ լիզինգ», կամ առանձին լիզինգ՝ լիզինգ՝ ներդրողից փոխառու միջոցների ներգրավմամբ, որը ենթադրում է ֆինանսավորում իրականացնող մի քանի ընկերությունների մասնակցություն։ Հիմնական վարձատուն դառնում է գույքի սեփականատեր՝ դրանից բխող բոլոր հետևանքներով, սակայն նա կարող է վարձակալության վճարներ ստանալու իրավունք տալ իր փոխատուներին։

Զուտ լիզինգ – Գույքի ողջ պահպանումն իր վրա է վերցնում վարձակալը: Սա բնորոշ է ֆինանսական լիզինգին։

«Թաց» լիզինգ- պարտադիր ծախսեր սպասարկումգույքը, վերանորոգումը, ապահովագրությունը կրում է վարձատուն: Սա բնորոշ է գործառնական լիզինգի համար:

Լիզինգ ծառայությունների ամբողջական փաթեթով –վարձատուի կողմից գույքի համալիր պահպանմամբ.

Լիզինգ ծառայությունների մասնակի փաթեթով –եթե վարձատուն հաշվառում է գույքի պահպանման աշխատանքների միայն որոշակի մասը:

Նաև գոյություն ունի պտտվող վարձակալություն , կամ վարձակալություն՝ գույքի հաջորդական փոխարինմամբ։

Աղբյուր - Թ.Ա. Frolova Banking. դասախոսությունների նշումներ Տագանրոգ: TTI SFU, 2010 թ.

Վարկի ձևերի դասակարգում

Պարտքի ֆինանսավորման ձևերն ու աղբյուրները կարող են շատ բազմազան լինել:

Սահմանում 1

Վարկի ձևեր- վարկերի տեսակները, որոնք բխում են վարկային հարաբերությունների էությունից.

Վարկերը կարող են դասակարգվել ըստ հետևյալ չափանիշների.

• փոխառված արժեքի բնույթը
• ներկայացման ձևը
• վարկատուների և փոխառուների կատեգորիաները
• վարկառուների կարիքների ուղղությունները.

Բանկային վարկի հիմնական ձևերը

Բանկային վարկ կարող է տրամադրվել հետևյալ նպատակներով.

• ֆինանսավորում ընթացիկ գործունեությունըձեռնարկություն (ընթացիկ ակտիվների համալրման ֆինանսավորում)
• կապիտալ ներդրումներ (իրականացում ներդրումային ծրագրեր)
• նախկինում վերցված վարկերի վերաֆինանսավորում
• միաձուլումների և ձեռքբերումների ֆինանսավորում (M&A, միաձուլումներ և ձեռքբերումներ) և այլն:

Ընկերության շրջանառու միջոցները համալրելու վարկեր- որպես կանոն, կարճաժամկետ (ոչ ավելի, քան մեկ տարի): Շատ դեպքերում դրանք ձեռք բերելը շատ ժամանակ չի պահանջում։ Հիմնական միջոցների տեսքով գրավ չի կարող պահանջվել: Ապագա ժամանակաշրջանների եկամուտները կամ բարձր իրացվելի ապրանքները կարող են ծառայել որպես գրավ: Նման վարկը շատ ավելի հեշտ է ձեռք բերել ֆինանսապես կայուն ընկերություններ, որոնք հոգ են տանում իրենց մասին գործարար համբավ.

Անդորրագիր ներդրումների ֆինանսավորման վարկբարդ ընթացակարգ է. Կապիտալ ներդրումների իրականացման համար սովորաբար մեծ միջոցներ են պահանջվում երկար ժամանակով։ Այս դեպքում գրավի տրամադրումը պարտադիր պահանջ է (անկախ գործունեության մասշտաբից, գործարար համբավից և նույնիսկ. ֆինանսական վիճակ) Որպես առանձին տարածք՝ բանկային վարկերը կարող են հատկացվել զրոյից մեկնարկած ներդրումային ծրագրերի ֆինանսավորմանը։

Ավելի վաղ ներգրավված վարկերի վերաֆինանսավորումներառում է հաջորդ վարկի ստացումը բարենպաստ պայմաններև պարտքի հետագա մարումը (որը ստեղծվում է ոչ այնքան շահավետ պայմաններով ներգրավված վարկով): Մի կողմից վարկերի վերաֆինանսավորման գործառնությունները ունեն օբյեկտիվ հիմք (ցածր տոկոսադրույքներ): Մյուս կողմից, դրանց ակտիվ օգտագործումը սահմանափակված է սեղմ ժամկետներով: Սա բացասաբար է անդրադառնում նման գործողությունների արդյունավետության և ճկունության վրա:

Ֆինանսավորում M&A գործարքներ վարկերի հետ- բարձր ռիսկային գործողություններ. Նման նպատակների համար վարկ տրամադրող վարկատու կազմակերպությունները հաճախ փորձում են ծածկել ռիսկը բարձր տոկոսադրույքների և տպավորիչ գրավի միջոցով:

Վարկային գիծ և վարկ: Օվերդրաֆտ

Երբ թողարկվում է վարկ, ապա տրամադրված ամբողջ գումարը արտացոլվում է հաճախորդի բանկային հաշվում։ Վարկային պայմանագրի պայմաններով դրա վրա տոկոսներ են գանձվում (որի չափը կախված չէ հատկացված միջոցների փաստացի օգտագործումից): Վարկը տրամադրվում է դրամական միջոցների միանվագ փոխանցմամբ արտարժույթով կամ ընթացիկ հաշվին, կամ դրանց փոխանցումով այդ հաշիվներին՝ ըստ նախապես համաձայնեցված ժամանակացույցի (վարկային պայմանագրում նշելով փոխանցման կոնկրետ ժամկետներ):

Դեպքում վարկային գիծբանկի հաճախորդի վարկային հաշիվը արտացոլում է փաստացի պարտքը (այսինքն, վարկառուի օգտագործած միջոցները): Այս պարտքի վրա տոկոսներ են գանձվում: Բանկը վարկառուին սահմանում է վարկային միջոցների սահմանափակում, որի շրջանակներում նա կարող է օգտագործել դրանք: Վարկային գիծը կարող է լինել շրջանառվող և ոչ շրջանառվող:

Օվերդրաֆտ- վարկավորման ձևերից մեկը. Այս դեպքում հաճախորդին տրամադրվում է կարճաժամկետ վարկ (առավել հաճախ՝ չպահանջող գրավ), ընթացիկ հաշվի մնացորդից ավելի, բայց սահմաններում. սահմանված սահմանաչափը. Լիմիտի չափը մեծապես կախված է վարկային պատմությունից, բանկի իրացվելիությունից և բազմաթիվ այլ գործոններից։ Օվերդրաֆտը բնութագրվում է բավականին բարձր տոկոսադրույքով: