Արտաքին առևտրի ֆինանսավորում. Միջազգային բիզնես գործառնությունների ֆինանսավորում

Միջազգային ֆինանսական հարաբերություններԱռևտրային գործարքներն ավելի բարդ են, քան ներքին ազգային գործարքները և տարբերվում են օգտագործվող միջոցների և փաստաթղթերի առումով:

Երբ արտահանողը ապրանք է վաճառում օտարերկրյա գործընկերոջը, որին տրվել է առևտրային վարկ, այսինքն՝ հետաձգված վճարում, նա կարող է կանխիկի պակաս ունենալ: Դա պայմանավորված է նրանով, որ արտահանողը սեփական միջոցները ծախսել է ապրանքների պատրաստման և առաքման վրա, սակայն դրա դիմաց դեռ ոչինչ չի ստացել։

Արտահանման ֆինանսավորումն է տարբեր ուղիներանդորրագիր արտահանողի կողմից ֆինանսական ռեսուրսներտարբեր ֆինանսական հաստատություններից մինչև ներմուծողից վճարում ստանալը:

Արտահանման ֆինանսավորման դեպքում կիրառվում են վարկի բոլոր ձևերը, ինչպես ներքին առևտրում, ինչպես նաև այլ աղբյուրներ, որոնք առնչվում են ներմուծողին տրամադրվող վճարման պայմաններին։ Այսպիսով, արտահանման ֆինանսավորման ձևերը ներառում են.

o վարկի ֆինանսավորում, որը ներառում է կանխիկ վարկ (կարճաժամկետ և երկարաժամկետ) և վարկային գծի բացում (երաշխիքներ, ընդունման վարկ)

o պահանջների փոխանցում (ֆորֆայթինգ և ֆակտորինգ): Արտահանման ֆինանսավորումը կարող է լինել.

♦ կարճաժամկետ (ֆինանսավորում աշխատանքային կապիտալ);

♦ միջնաժամկետ;

♦ երկարաժամկետ.

Ֆինանսավորումը կարելի է ձեռք բերել բանկային ֆինանսավորման ավանդական (ավանդական) մեթոդներով կամ ոչ ավանդական:

Արտահանման կարճաժամկետ ֆինանսավորմամբ, ավանդական մեթոդներեն՝

o չապահովված օվերդրաֆտ ազգային կամ արտարժույթ. Վարկ տալու հավանականությունը ազգային արժույթավելանում է, եթե արտահանողն ունի արտահանման վարկի ապահովագրության քաղաքականություն՝ նվազեցնելու կորստի ռիսկը, եթե ներմուծողը հրաժարվում է վճարելուց.

o կանխավճարներ հավաքագրման համար:Բանկը դրանք տրամադրում է արտահանողին, երբ վերջինս խնդրում է բանկին իր անունից հավաքագրել։ Կանխավճարի չափը որոշվում է յուրաքանչյուր կոնկրետ դեպքում՝ կախված չափից վարկային ռիսկ. Դա, որպես կանոն, կազմում է զորակոչի գումարի 80-85%-ը

o բանկի կողմից օրինագծերի (չեկերի) հաշվառում կամ գնում:Նման շրջանառու միջոցների ֆինանսավորումն իրականացվում է, եթե արտահանողն իր ապրանքները վաճառում է պայմաններով բաց հաշիվ, հավաքագրման կամ փաստաթղթային ակրեդիտիվ՝ նախագծերի ընդունմամբ։ Հաճախորդն անմիջապես վարկ է ստանում իր արտահանման պարտքերի համար, բայց պետք է բանկին գրավի նամակ ներկայացնի, որով նա պարտադրում է բանկին որպես երաշխիք վերցնել բոլոր օրինագծերը.

o ընդունում վարկային գծեր. Սա պայմանագիր է, համաձայն որի բանկը համաձայնում է արտահանողի կողմից թողարկված բորսայական մուրհակներն ընդունել արժեթղթի դիմաց՝ առևտրային մուրհակի տեսքով։ Առևտրային օրինագծի վճարման ժամկետը պետք է լինի ավելի վաղ կամ համընկնի բանկի կողմից ընդունված վարկի մարման ժամկետի հետ: Ընդունող վարկերի առավելությունն այն է, որ բորսայական մուրհակները զեղչվում են ավելի ցածր զեղչով, քան առևտրային օրինագծերի հաշվառման դրույքաչափը: Հետևաբար, ընդունման վարկային գծերը կարճաժամկետ ֆինանսավորման էժան աղբյուրներ են: Ֆինանսավորման այս մեթոդի թերությունը ընդունման վարկի զգալի չափն է՝ առնվազն 1 միլիոն դոլար, ինչպես նաև արտահանողին բանկից դիմելու իրավունքը.

o Գնորդի կանխավճարներ: Ներմուծողը համաձայնում է վճարել ապրանքի արժեքի մի մասը (երբեմն՝ 100%), նախքան դրանք իրականում առաքվելը: Կանխավճարները, որպես կանոն, կազմում են պայմանագրի գումարի 10-30%-ը։

Կանխավճարը վճարվում է պայմանագրի կնքման օրվանից համապատասխան ժամկետում (օրինակ՝ 30-90 օր): Պայմանագրով նախատեսված է նաև, թե կանխավճարից հետո որքան ժամանակ կիրականացվի ապրանքի առաքումը։ Որպես կանոն, առաջխաղացումն իրականացվում է միջոցով բանկային փոխանցում(կարող են օգտագործվել այլ գործիքներ, ինչպիսիք են չեկերը):

Կանխավճարը մարվում է ապրանքների առաքման պահին հաշվանցմամբ և ամրագրվում է պայմանագրում: Ներմուծողի համար շահավետ է կանխավճարի մարման այնպիսի եղանակը, որը նվազագույնի է հասցնում արտահանողին նրա կողմից կանխավճարի փաստացի ժամկետը, իսկ արտահանողի համար, որի դեպքում կանխավճարը մարվում է ապրանքի վերջին առաքման համար վճարելիս, ուստի սա. գործիքը ապահովում է կանխավճարի ավելի երկար օգտագործումը և լիովին ապահովագրում հնարավոր կորուստներըներմուծողի կողմից ապրանքների հետևյալ խմբաքանակներից հրաժարվելու դեպքում.

Կանխավճար ստանալու համար ներմուծողի օգտին կարող է գանձվել տոկոսագումարը մինչև ապրանքի փաստացի առաքման ամսաթիվը փոխանցելու համար:

Եթե ​​կիրառելի է կանխավճար, ապա ներմուծողը, որպես կանոն, պահանջում է արտահանողի բանկի կողմից երաշխիք տրամադրել՝ կանխավճարի վերադարձի երաշխիք կամ պայմանագրի անհրաժեշտ կատարման երաշխիք։ Երաշխիքի փոխարեն պայմանագրում կարող են վերապահվել վերապահումներ, որ եթե արտահանողը չի կատարում պայմանագրի պայմանները, ապա կանխավճարն ամբողջությամբ վերադարձվում է ներմուծողին։

Ֆինանսավորման նախնական ձևի առավելությունները.

o արտահանողը պաշտպանված է այն ռիսկից, որ օտարերկրյա գնորդը կհրաժարվի կամ կկարողանա վճարել իրեն արդեն առաքված ապրանքների համար.

o արտահանողն իր տրամադրության տակ ստանում է անվճար միջոցներ, որոնք կարող է օգտագործել հումք գնելու, վճարելու համար աշխատավարձերըձեռնարկության տեխնիկական հագեցվածություն և այլն.

o արտահանողն ազատվում է բանկ դիմելու անհրաժեշտությունից՝ տոկոսների վճարմամբ և դրանց օգտագործման այլ ծախսերով.

o պատվիրված ապրանքն ընդունելուց հրաժարվելու դեպքում արտահանողն իրավունք ունի օգտագործել ստացված կանխավճարը վնասների փոխհատուցման համար։

Ֆինանսավորման այս ձևի թերությունները վերաբերում են ավելի շատ ներկրողներին.

♦ վտանգը, որ արտահանողը ապրանքը չի առաքի կամ կմատակարարի դրանք ուշ և շատ տարբեր որակի կամ բնութագրերի.

♦ մատակարարված ապրանքների տեսականին, ինչպես նաև փաթեթավորման պայմաններին չհամապատասխանելը, ինչը կարող է հանգեցնել ապրանքի անորակ ճանաչմանը.

♦ կանխավճարը կորցնելու ռիսկ;

♦ Ներմուծողը վարկավորում է առաքումը համապատասխան ժամանակահատվածի համար՝ նախքան իր տրամադրության տակ գտնվող ապրանքը ֆիզիկապես ստանալը:

Կարճաժամկետ ֆինանսավորման ոչ ավանդական մեթոդներն են արտահանման ֆակտորինգը, արտահանման միջնորդներին տրվող վարկերը, կոմիսիոն ընկերությունների միջոցով ֆինանսավորումը:

Արտահանման միջնաժամկետ ֆինանսավորման դեպքում բանկային վարկերազգային և արտարժույթով վարկեր, որոնք երաշխավորված են հատուկ պետական ​​գործակալություն. Ֆինանսավորման ոչ ավանդական մեթոդները ներառում են ֆորֆեյտինգը, լիզինգը, հակաառևտուրը, միջազգային վարկային միությունների գործառնությունները (տե՛ս Գլուխ 7):

Հակառևտրի հիմնական տեսակներն են բարտերը, պարզ և բարդ օֆսեթ գործարքները:

Փոխանակման (փոխանակման) պայմանագիրը արտահանման-ներմուծման գործարքների տեսակներից մեկն է, որը ձևակերպված է փոխանակման պայմանագրով կամ վճարման խառը ձևով պայմանագրով, որը մասամբ նախատեսում է վճարում արտահանման (ներմուծման) առաքումների համար: բնական ձև, կոնտրագենտների միջև, նախատեսում է ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների ծախսերի բալանսավորված փոխանակում ցանկացած համակցությամբ, որը չի միջնորդվում դրամական միջոցների շարժով կանխիկ կամ անկանխիկ ձևով:

Փոխանակման գործողության հիմնական առանձնահատկությունն այն է, որ առանց արտարժույթի ապրանքների փոխանակումն իրականացվում է համաշխարհային գներով փոխանակված ապրանքների արժեքների հավասարության հիման վրա: Պարզ փոխհատուցման պայմանագրեր կնքելիս արտահանողը արտադրական սարքավորումներ է մատակարարում պայմաններով կոմերցիոն վարկ, իսկ ներմուծողը դրա տեղադրումից և գործարկումից հետո մարում է, դրա արժեքը և վարկի արժեքը փոխհատուցում է այս սարքավորման վրա արտադրված ապրանքների մատակարարմամբ, աստիճանաբար, ինչպես ապառիկ վճարմամբ։

Փոխհատուցվող ապրանքների մատակարարումն իրականացվում է ամեն անգամ շուկայական իրավիճակին համապատասխան ընթացիկ գներով։ Այս մեթոդի թերությունը գների կրկնակի բանակցություններն են և փոխհատուցման վերջնաժամկետը որոշելու դժվարությունը:

Պարզ փոխհատուցման գործարքները սովորաբար կազմակերպվում են 20 միլիոն դոլարից ոչ ավելի գումարների համար և ոչ ավելի, քան 3 տարի ժամկետով: Միաժամանակ փոխհատուցվող ապրանքների գները ֆիքսվում և հաստատվում են տարեկան կտրվածքով։

Համակցված օֆսեթ համաձայնագրերը երկարաժամկետ (5-ից 10 տարի) լայնածավալ օֆսեթ գործառնություններ են (100 միլիոն դոլար կամ ավելի): Նման պայմանագրերի առանձնահատկությունն այն է, որ արտահանողը շահագրգռված չէ նման ծավալներով փոխհատուցվող արտադրանք օգտագործելու մեջ։ Ամենից հաճախ նա հրաժարվում է դրանից հօգուտ երրորդ կողմի, որը, քանի որ ապրանքը վաճառվում է, արտահանողին փոխհատուցում է սարքավորումների և վարկի արժեքը։

Այսպիսով, փոխհատուցման համալիր գործարքը եռակողմ է։

Նման պայմանագրերը կատարելու համար պայմանագրեր են կնքվում կոնկրետ սարքավորումների մատակարարման և փոխհատուցվող ապրանքների մատակարարման համար երրորդ կողմին, որը պատկանում է վաճառքի շուկան, և պայմանագիր է կնքվում սարքավորումներ արտահանողի և երրորդ կողմի միջև մարման ժամկետների վերաբերյալ: սարքավորումների գումարը և վարկի արժեքը, քանի որ փոխհատուցվող ապրանքները վաճառվում են:

Միջազգային վարկային միությունը ասոցիացիա է ֆինանսական ընկերություններկամ բանկերում տարբեր երկրներորոնք փոխադարձ պայմանագրեր են կնքում մասնակի վճարումներով ֆինանսավորման տրամադրման համար։ Եթե ​​օտարերկրյա գնորդը ցանկանում է ներկրվող ապրանքների համար վճարել մաս-մաս, ապա արտահանողները կարող են դիմել իրենց երկրում գտնվող վարկային միության անդամին, և նա հրահանգ կտա ֆինանսավորում տրամադրել ներմուծողի երկրում գտնվող վարկային միության անդամի միջոցով: . Արտահանողն անհապաղ վճարում կստանա՝ առանց իրեն դիմելու։ Ներմուծողը ֆինանսավորում կստանա ապառիկ.

Արտահանման երկարաժամկետ ֆինանսավորումը նախատեսում է եվրապարտատոմսերի թողարկում, գնորդին վարկավորում, նախագծերի ֆինանսավորում։

Գնորդին վարկավորումն իրականացնում է արտահանողին սպասարկող բանկը: Այն վաճառողի երկրի բանկի կողմից տրամադրվում է անմիջապես գնորդին կամ նրա բանկին` կնքված պայմանագրի չափով: Նման վարկի ձևերը մեքենաների և սարքավորումների մատակարարման առանձին պայմանագրերով փոխառություններ են. վարկային գծեր; վարկեր ամբողջ օբյեկտների կառուցման համար՝ սարքավորումների մատակարարմամբ և շինմոնտաժային ծառայությունների մատուցմամբ։ Գնորդին տրված վարկի հիման վրա գործարքի մասնակիցների միջև պայմանագրային հարաբերությունները ձևավորվում են այդպիսի գործարքներում. պայմանագիր արտահանողի և ներմուծողի միջև. վարկային պայմանագիրվարկը տրամադրող բանկի և վարկառուի (ներմուծողի բանկի) միջև երաշխիք տրամադրած բանկի ապահովագրական հաստատության կողմից: Նման վարկը կազմում է պայմանագրի գնի 80-85%-ը։

Տակ նախագծի ֆինանսավորումհասկանալ բոլոր տեսակի խոշոր երկարաժամկետ վարկերը շինարարության, հումքի արդյունահանման, ենթակառուցվածքների զարգացման կամ կապի ոլորտում մեծ ծրագրի իրականացման համար:

Երկարաժամկետ ֆինանսավորման ոչ ավանդական մեթոդ է բաժնետոմսերի թողարկումը։

Վաճառքի մեծ մասը կատարվում է բաց հաշվին վճարումների միջոցով:

Բաց հաշվին վճարումը նախատեսում է գործընկերների կողմից միմյանց համար բաց հաշիվների պահպանում, որոնց վրա հաշվի են առնվում ընթացիկ պարտքի գումարները:

Այս ձևն օգտագործելիս կատարվում են հետևյալ գործողությունները.

♦ ապրանքներ արտահանողի կողմից ներմուծողին փաստաթղթեր ուղարկելու համար.

♦ արտահանողի կողմից բեռի արժեքի գումարի մուտքագրում գնորդի համար բացված հաշվի դեբետում.

♦ ներմուծողը նմանատիպ գրառում է կատարում ներմուծողի հաշվի կրեդիտում.

♦ Ապրանքի համար վճարելուց հետո արտահանողն ու ներմուծողը փոխհատուցման պայմանավորվածություններ են անում:

Այս վճարման ձևի առանձնահատկությունները.

♦ Հաշվարկների ձևը նախատեսում է կոնտրագենտների կողմից վաճառքի հաշվառման մեծ ծավալի աշխատանք.

♦ Սեփականության իրավունքի փաստաթղթերը ներմուծողին հանձնվում են անմիջապես՝ բանկը շրջանցելով.

♦ Վճարումների ժամանակին բոլոր վերահսկողությունը դրված է գործարքի մասնակիցների, առաջին հերթին արտահանողի վրա.

♦ ապրանքների շարժն առաջ է անցնում արտարժույթի շարժից.

♦ Վճարման այս ձևն ամենաէժանն է և համեմատաբար հեշտ կատարվողը:

Արտահանողի համար բաց հաշվին վճարելը ռիսկային գործողություն է, քանի որ այն երաշխիք չունի, որ ներմուծողը կմարի իր պարտքը համաձայնեցված ժամկետում: Ապրանքների նկատմամբ բոլոր իրավունքները ներմուծողին անցնելուց հետո արտահանողը կարող է հույս դնել միայն գնորդի վճարունակության և պարկեշտության վրա: Վճարումների ավելի հուսալիության հասնելու համար արտահանողները պնդում են իրենց օգտին տրված վճարման երաշխիքները։

Վճարման այս ձևը շահավետ է ներկրողի համար, քանի որ նա վճարում է միայն ապրանքը ստանալուց հետո։ Այսպիսով, ապրանքների չմատակարարման վտանգ չկա։

Բաց հաշվի հաշվարկներն օգտագործվում են, եթե գնորդի և վաճառողի միջև առկա են հուսալի, կայուն և երկարաժամկետ հարաբերություններ: գործարար հարաբերություններև նաև, եթե երկրների միջև առևտուրը համեմատաբար զերծ լինի կառավարության սահմանափակումներից և միջազգային կարգավորումներից:

Բաց հաշվին վճարումը զգալի տեղ է գրավում աշխարհի շատ երկրների առևտրում։ Այո, երկրներում Արեւմտյան ԵվրոպաԲոլոր վճարումների մինչև 60%-ը կատարվում է այս ձևի միջոցով: Դա պայմանավորված է նրանով, որ համաշխարհային շուկայում առկա է ապրանքների ավելցուկ, և վաճառողը պետք է ավելի ու ավելի արտոնյալ վաճառքի պայմաններ մտցնի։ Բացի այդ, մի շարք երկրների առևտրային պրակտիկայում (օրինակ, Մեծ Բրիտանիայում) այս ձևով հաշվարկները կապված են ապառիկ վճարման հետ (ապառիկ վաճառք):

Ներմուծման ֆինանսավորումն է տարբեր ճանապարհներներմուծողը, որը վարկ է ստանում ֆինանսական հաստատություններից արտահանողին վճարում կատարելու համար, երբ նա (գնորդը) ունի կանխիկացման խնդիր:

Ներմուծողների ֆինանսավորման աղբյուրները հիմնականում նույնն են, ինչ արտահանողների համար, և ֆինանսավորման տարբերակները ներառում են.

o բանկային օվերդրաֆտազգային կամ արտարժույթով;

o ազգային կամ արտարժույթով վարկ.

o առևտուր բաց հաշվի վրա;

o ֆինանսավորում կոմիսիոն ընկերության միջոցով.

o հաշվարկներ՝ օգտագործելով ընդունման ակրեդիտիվ և ապառիկ ակրեդիտիվ.

o անտեսում;

o գնորդին պետական ​​հիմնարկի կողմից երաշխավորված վարկի ֆինանսավորում.

o հակաառևտուր;

o բանկային ընդունում (նման է արտահանողների համար վարկի ֆինանսավորմանը)

o բանկային վարկապրանքների համար, որոնցից մարվել են դրամական մուտքերներմուծողի կողմից արտահանվող ապրանքների վաճառքից։

Առևտրային գործառնությունների ֆինանսավորման կոնկրետ ձև ընտրելիս միջազգային ֆինանսական մենեջերը պետք է համապարփակ վերլուծի մի շարք ռիսկեր՝ աշխարհագրական, արժութային, գնաճ և տոկոս, շուկայական, վճարային, քաղաքական:

Արտահանման-ներմուծման գործառնությունների իրականացման հետ կապված ռիսկերը նվազեցնելու համար, որպես կանոն, օգտագործվում է հետևյալը.

o ակրեդիտիվ, որը բանկի պարտավորությունն է՝ վճարել ներմուծողին առաքված ապրանքների համար: Առևտրային ակրեդիտիվը թողարկվում է բանկի կողմից ներմուծողի անունից:

Ֆիրման-գնորդը դիմում է իր բանկին ակրեդիտիվով, որը պայմանական է դրամական պարտավորությունբանկ, որը թողարկում է գնորդի անունից՝ հօգուտ վաճառողի, որի համար հաշիվը բացած բանկը (թողարկող բանկը) կարող է վճարում կատարել վաճառողին կամ լիազորել մեկ այլ բանկի՝ նման վճարումներ կատարելու համար, եթե կան սույն օրենքով նախատեսված փաստաթղթերը. ակրեդիտիվը (սովորաբար դրանք վկայում են այն մասին, որ ապրանքները համապատասխանում են առաքվածներին և համապատասխանաբար ապահովագրված են): Բանկը ակրեդիտիվ է տրամադրում միայն այն դեպքում, եթե վերլուծությունից հետո համոզվի գնորդի վճարունակության մեջ։ Վարկային ռիսկփոխանցվել է ակրեդիտիվ թողարկած բանկին: Փաստորեն, բանկը ներմուծողի վարկը փոխարինում է իր վարկով։ Եթե ​​վաճառող ընկերությունը շարունակում է կասկածներ ունենալ, քանի որ չգիտի գնորդ բանկի վարկունակությունը, ապա նա պետք է պահանջի, որ ակրեդիտիվը հաստատվի իր «սեփական» բանկի կողմից: Եթե ​​ակրեդիտիվը հաստատվի, ապա ապրանքների համար վճարման պահանջների կատարման հաջորդականությունը կլինի հետևյալը. վաճառող ընկերությունը կդիմի «իր» բանկին, որը կապ կհաստատի «գնորդի» բանկի հետ, իսկ վերջինս՝ գնորդ ընկերություն. Ակրեդիտիվը գրեթե ամբողջությամբ վերացնում է արտահանողի ռիսկը մեկ այլ երկրում անծանոթ ներմուծողին ապրանք վաճառելիս.

o բանկային երաշխիք՝ արտահանողի առաջին պահանջով վճարելու բանկային խոստում, եթե նա հայտարարում է, որ պարտքի մարման ժամկետը եկել է, իսկ ներմուծողը չի վճարել.

o կառավարության երաշխիքները և երաշխիքները.

o հատուկ ապահովագրական հաստատությունների ապահովագրություն.

o արտարժույթի ֆորվարդային պայմանագրեր, օպցիոններ, արտարժույթով փոխառություններ ապահովագրության համար արժութային ռիսկև այլն:

Առևտրի ֆինանսավորում- հաճախորդների արտաքին առևտրային գործարքների ֆինանսավորում

Արտերկրից ապրանքներ գնու՞մ եք: Ցանկանու՞մ եք գնել ներմուծվող սարքավորումներ, տրանսպորտային միջոցներ, շինարարական տեխնիկա եւ միաժամանակ խնայել տարբերությունը տոկոսադրույքներըև երկարաժամկետ միջոցներ ստանալ. Ձեր կարիքները բավարարելու և ձեր բիզնեսը զարգացնելու համար ԱԿԻԲԱՆԿ-ն առաջարկում է այդպիսիք նոր տեսակըծառայություններ, ինչպիսիք են առևտրի ֆինանսավորումը: Առևտրի ֆինանսավորումը ներմուծողների և արտահանողների առևտրային գործառնությունների վարկավորման տեսակներից մեկն է:

ԱԿԻԲԱՆԿ-ն առաջարկում է բացել չծածկված փաստաթղթային ակրեդիտիվ, որով կնվազեցնեք ֆինանսավորման ծախսերը և երկար ժամանակ կստանաք միջոցներ։

Ինչպե՞ս է դա տեղի ունենում: Ենթադրենք, դուք պայմանագիր եք կնքել թխվածքաբլիթային քսուքների արտադրության գծի գնման համար։ Դուք հաշվարկել եք, որ գիծը կվճարի 3 տարի հետո և պայմանագիր եք կնքել գծի արտադրողի հետ։ Եվ հիմա, վարկ վերցնելու և գծի համար «կենդանի» փողով վճարելու փոխարեն, ԱԿԻԲԱՆԿ-ը ձեր արտադրողին կբացի ակրեդիտիվ, որում գծի վճարումը երաշխավորված կլինի՝ պայմանով, որ արտադրողը տրամադրի փաստաթղթերի փաթեթ։ հաստատելով, որ նա ձեր ընկերությանը մատակարարել է գիծ, ​​և նման սարքավորումների որակը համապատասխանում է ձեր ընկերությանը:

Սա ձեզ համար կրկնակի ձեռնտու է, քանի որ. դուք երաշխավորված կստանաք ձեր ուզած սարքավորումները, և արտադրողը կընդունի վճարման այս ձևը, քանի որ նա երաշխավորում է նրան վճարել առաքված սարքավորումների համար: Որտե՞ղ է արտադրողը ներկայացնելու փաստաթղթերը: Նա դրանք կներկայացնի ֆինանսավորող բանկին, որը ԱԿԻԲԱՆԿ-ի հետ միասին կտրամադրի ֆինանսավորումը։

Այսպիսով, ակրեդիտիվային պայմաններին համապատասխան փաստաթղթերը ստուգելուց հետո բանկը միջոցներ է փոխանցում մատակարարին: Միևնույն ժամանակ, ԱԿԻԲԱՆԿ-ը ձեր ընկերությունից անմիջապես գումար չի պահանջի, այլ ձեզ կտրամադրի պայմանագրում նշված ուշացումով: Սա ակրեդիտիվով ֆինանսավորում է: Ինքը ակրեդիտիվը կարող է բացվել մեկ ամսով (այնպիսի ժամկետով, որ մատակարարին անհրաժեշտ է առաքել սարքավորումները և փաստաթղթեր ներկայացնել): ԱԿԻԲԱՆԿ-ը կարող է նման ֆինանսավորում կազմակերպել մինչև երեք տարի ժամկետով (օրինակ, եթե սարքավորումներն արտադրված են Գերմանիայում) շահավետ տոկոսադրույքով: Ի՞նչ եք ստանում: Վարկի համեմատ ավելի էժան ֆինանսավորում, ճիշտ սարքավորումների մատակարարման երաշխիք և, որ ամենակարևորը, անհրաժեշտ 3 տարվա ֆինանսավորում։ Հիմա մի փոքր թվերի մասին։ Ֆինանսավորման արժեքը բաղկացած է տրամադրված միջոցների արժեքից (LIBOR կամ EURIBOR դրույքաչափ), ակրեդիտիվ բացելու և հաստատելու վճարներից: Մեր տոկոսադրույքը կներառի ակրեդիտիվների բոլոր ծախսերն ու միջնորդավճարները, դուք չեք վճարի լրացուցիչ վճարներ. Խորհուրդ ենք տալիս ձեր պայմանագրերում նշել, որ մատակարարին ակրեդիտիվ տրամադրելու, փաստաթղթերը ստուգելու և ուղարկելու համար միջնորդավճարները վճարվում են սարքավորումների վաճառողի կողմից:

Այսպիսով, դուք որոշել եք սարքավորումներ ձեռք բերել ակրեդիտիվով: Ակրեդիտիվ բացելու համար ԱԿԻԲԱՆԿ-ը պետք է ձեր ընկերության համար սահմանի վարկային սահմանաչափ` գրավի ստանդարտ տեսակների կատարմամբ: Եթե ​​դուք անցել եք վարկային կոմիտե, ապա ակրեդիտիվը կբացվի ձեր ընկերության համար վարկային սահմանաչափի սահմանումից և բոլոր փաստաթղթերի մշակումից հետո երեք աշխատանքային օրվա ընթացքում: Նվազագույն գումարըակրեդիտիվ 100 հազար ԱՄՆ դոլար. Ակրեդիտիվների նվազագույն ժամկետը 1 ամիս է, հետֆինանսավորման նվազագույն ժամկետը՝ 2 ամիս։

Բանկի աշխատանքի հիմնական սկզբունքը ակրեդիտիվ բացելուց առաջ ակրեդիտիվագրի բոլոր մանրամասների համակարգումն է, քանի որ հաճախ արդեն բացված ակրեդիտիվում փոփոխություններ կատարելը բավականին կոպեկ արժե: Նախքան ակրեդիտիվ բացելը, դուք պետք է համաձայնեցնեք մատակարարի հետ բոլոր մանրամասները:

ԱԿԻԲԱՆԿ-ն ունի Moody գործակալության միջազգային վարկային վարկանիշ՝ s interfax- Baa2, մենք հասել ենք ճանաչման միջազգային փոխառության շուկայում. 2007 թվականին ԱԿԻԲԱՆԿ-ը հանդես է եկել որպես բաժնետեր: օտարերկրյա ներդրող- Շվեդ ներդրումային հիմնադրամ East Capital Explorer Financial Institutions Fund, մենք աշխատում ենք ռուսական խոշորագույն բանկերի հետ՝ JSCB RosEvroBank, OJSC Bank Zenith: 2006 թվականի հունիսից մենք միացված ենք միջազգային վճարին SWIFT համակարգև ԱԿԻԲԱՆԿ-ը սերտորեն համագործակցում է Գերմանիայում VTB BANK DUTSCHLAND-ի հետ:

Առևտրի ֆինանսավորման օգտագործման առավելությունները.

• Նախ, սովորականի համեմատ բանկային վարկավորումԱռևտրի ֆինանսավորումը բնութագրվում է հաճախորդի համար ավելի ցածր արժեքով և արտաքին առևտրային գործարքների հետ կապված ռիսկերի նվազագույնի հասցնելով, քանի որ վճարումը կատարվում է բանկի կողմից միայն վաճառողի կողմից առաքման փաստաթղթերը ներկայացնելուց և ստուգելուց հետո:
• Երկրորդ, առևտրի ֆինանսավորման գործարքներում ներմուծողը ստանում է առաքված ապրանքների կամ ծառայությունների վճարման հետաձգում ավելի երկար ժամկետով, քան այն պայմանները, որոնցով մենք կարող ենք վարկ տրամադրել: Միաժամանակ միջոցները վճարվում են օտարերկրյա արտահանողին բեռնափոխադրման փաստաթղթերը բանկին ներկայացնելուց անմիջապես հետո:
• Երրորդ, առևտրի ֆինանսավորման իրականացման ժամանակ ընկերությունը չի շեղում սեփական շրջանառու միջոցները. ակրեդիտիվ բացելիս կամ երաշխիք տրամադրելիս հաճախորդը չի պահում. կանխիկ, սակայն բանկին տրամադրում է պարտավորությունների կատարման երաշխիք կամ ներմուծվող սարքավորումների կամ ապրանքների հետագա ընդունումը որպես գրավ:
• Չորրորդ՝ ակրեդիտիվ օգտագործելը մեր հաճախորդին հնարավորություն է տալիս հրաժարվել վաճառողի օգտին կանխավճարներից (կանխավճարից):

Կ.Ն. ՎԻԼԴԵԵՎ

ՆԵՐՄՈՒԾՄԱՆ ԳՈՐԾԱՌՆՈՒԹՅՈՒՆՆԵՐԻ ԱՌԵՎՏՐԻ ՖԻՆԱՆՍԱՎՈՐՈՒՄ

Տնտեսական զարգացումՌուսաստանը ներդրումային ակտիվության փուլում է, և գործարար համայնքի համար ամենագլխավոր խնդիրը նախագծերի ֆինանսավորման աղբյուրի և սխեմայի ընտրությունն է։

Պետությունն իր հերթին ստեղծում է բարենպաստ պայմաններձեռնարկություններին ներդնելու, մասնավորապես խթանելու համար, որպեսզի արդիականացնեն իրենց հիմնական արտադրական ակտիվները՝ ձեռք բերելով ներմուծվող բարձր տեխնոլոգիական սարքավորումներ՝ նվազեցնելով վերը նշված ապրանքների խմբի ներմուծման մաքսատուրքերը:

Բանկերի կողմից՝ որպես ֆինանսավորման հիմնական մասնակիցներ ներդրումային գործընթացներ, մշակել է նաև ներմուծման գործառնությունների առևտրի ֆինանսավորման արդյունավետ սխեմա։

Առևտրի ֆինանսավորումը հաճախորդների արտաքին առևտրային գործառնությունների ֆինանսավորումն է՝ միջազգային շուկաներից վարկային ռեսուրսներ ներգրավելու միջոցով: Այն այսօր էլ համարվում է բանկային բիզնեսի ամենադինամիկ զարգացող տեսակներից մեկը։

Առևտրի ֆինանսավորման սխեման (նկար).

1. Հաճախորդի անունից բանկում բացվում է ակրեդիտիվ՝ արտաքին առևտրային պայմանագրի համար վճարելու համար, որի կատարումը երաշխավորում է ներմուծողը հատուկ ծածկույթի հաշվին տեղադրված միջոցներով:

2. Ծածկույթը ձեւավորվում է վարկային ռեսուրսների հաշվին։ Գտնվելու ընթացքում վարկային միջոցներվարկի գումարի համար արժեթղթի հաշվից գանձվում է հատուկ (նվազեցված) տոկոսադրույք:

3. Որպես կանոն, ակրեդիտիվների տեւողությունը, այսինքն. ապրանքների վճարման ժամկետը, հետևաբար՝ իջեցված դրույքաչափը մեկ տարուց ոչ ավելի է։ Այնուամենայնիվ, որոշ դեպքերում, երբ կայուն հարաբերություններ են հաստատվել մատակարարի բանկերի և գնորդների միջև, մատակարարի բանկը կարող է ինքնուրույն վճարել առաքված ապրանքների համար՝ գնորդի բանկին տրամադրելով վարկ՝ իր պարտավորությունների կատարման ուշացման տեսքով: ակրեդիտիվով նախատեսված պարտավորությունները. Այս դեպքում վարկառուի միջոցները մնում են արժեթղթի հաշվին, իսկ նվազեցված տոկոսադրույքը` ավելացված տոկոսադրույքով. արտասահմանյան բանկով տրամադրեց հետաձգումը.

4. Արտոնյալ ժամանակաշրջանի ավարտից հետո բանկը վճարում է կատարում օտարերկրյա բանկին, և վարկի գումարի վրա սկսում է հաշվարկվել ստանդարտ տոկոսադրույքը:

Առևտրի ֆինանսավորման ծառայությունների պահանջարկն առաջին հերթին կապված է ռուսական ձեռնարկությունների հիմնական միջոցների «մաշվածության» հետ։ Աճող տնտեսության պայմաններում ռուսական ընկերությունները շուկայի գրեթե բոլոր հատվածներում զգում են շրջանառու միջոցների լուրջ պակաս և ներդրումային կապիտալՀամար կայուն զարգացում, արտադրական օբյեկտների արժեզրկումը աղետալի է, և Ռուսաստանում անհրաժեշտ որակի նոր սարքավորումներ ձեռք բերելը գրեթե անհնար է։ Եվ այստեղ և՛ արդյունավետ ծախսերի, և՛ ժամկետների առումով առաջին պլան է մղվում առևտրի ֆինանսավորումը արտահանման վարկավորման գործակալությունների ծածկույթով։

Առևտրի ֆինանսավորումը կարող է լինել կարճաժամկետ (մինչև մեկ տարի) և երկարաժամկետ (սովորաբար մեկից ինը տարի): Կարճաժամկետ տարբերակը հիմնականում օգտագործվում է առևտրային ընկերությունների կողմից, որոնք ապրանքներ են գնում Ռուսաստանում հետագա վերավաճառքի համար: Գործարքին մասնակցում է չորս կողմ

ռուսական բանկը և նրա հաճախորդ-գնորդը, ինչպես նաև օտարերկրյա բանկը և նրա հաճախորդ-վաճառողը: Ռուսական բանկը միջոցներ է ներգրավում օտարերկրյա վարկային հաստատությունից՝ իր հաճախորդի համար ապրանքներ գնելու համար: Միևնույն ժամանակ, օտարերկրյա բանկը հաշվարկներ է կատարում օտարերկրյա արտահանողի հետ ռուսական վարկային հաստատության համար բացված սահմանաչափերով: Դրանից հետո ռուս վարկառուն գումարը վերադարձնում է իր բանկ, որն էլ իր հերթին կարգավորում է օտարերկրյա գործընկեր բանկի հետ։

Առևտրի ֆինանսավորման սխեման

Առևտրի կարճաժամկետ ֆինանսավորման մեջ օգտագործվող հիմնական գործիքներն են փաստաթղթային ակրեդիտիվները և բանկային երաշխիքները:

Ակրեդիտիվը բացվում է գնորդի համար Ռուսական բանկ, որից հետո հաստատվում է օտարերկրյա վարկային հաստատություն. Օտարերկրյա բանկը արտահանողին վճարում է այն գումարը, որը ներկրողը նրան պարտք է, բայց միայն այն բանից հետո, երբ վաճառողը ներկայացնի բոլորը. Պահանջվող փաստաթղթերտրամադրված ակրեդիտիվով, օրինակ՝ առաքումը և ապրանքի որակը հաստատող փաստաթղթեր, տրանսպորտային և մաքսային փաստաթղթեր: Ակրեդիտիվների միջոցով վաճառողին երաշխավորվում է ապրանքի վճարումը, իսկ գնորդը` դրա առաքումը, բացի այդ, գնորդը ապահովագրված է ոչ ադեկվատ որակի ապրանքներ գնելուց:

Վճարման երաշխիքը արտահանողին տրամադրվում է ներմուծողի անունից ռուսական բանկի կողմից և հաստատվում է օտարերկրյա վարկային հաստատության կողմից: Այս դեպքում ապահովագրված են միայն վաճառողի ռիսկերը, իսկ գնորդին տրամադրվում է ապառիկ վճարում։

Երկարաժամկետ առևտրի ֆինանսավորմամբ, որն առավել հաճախ օգտագործվում է Ռուսական ձեռնարկություններթանկարժեք սարքավորումներ գնելիս գործարքին ներգրավված է մեկ այլ կողմ՝ արևմտյան արտահանման վարկային գործակալություն, որն իր երաշխիքները տրամադրում է օտարերկրյա բանկին։ Այսպիսով, արևմտյան ափապահովագրում է իր ռիսկերը ռուսական ֆինանսական հաստատությանը միջոցներ տրամադրելիս, որն էլ իր հերթին ֆինանսավորում է իր հաճախորդի գնումները: Արտահանման գործակալությունները ամբողջությամբ կամ մասնակի պատկանում են պետությանը, դրանց հիմնական նպատակն է խթանել ապրանքների և ծառայությունների արտահանումը։ Որպեսզի գործակալությունը համաձայնի մասնակցել նման գործարքներին, արտահանման առնվազն 50%-ը պետք է կատարվի իր երկրից։ Երկարաժամկետ առևտրի ֆինանսավորման ժամանակ կարող են օգտագործվել ինչպես ակրեդիտիվներ, այնպես էլ սովորական վարկային սխեմաներ:

Առաջին հերթին, առևտրի ֆինանսավորումը հետաքրքրում է վարկային հաստատություններին` որպես հաճախորդների բազայի ընդլայնման գործիք. ծառայությունը գրավում է ընկերություններին, քանի որ նրանք մուտք են ստանում «էժան» և «երկար» արևմտյան փողեր: Առևտրի ֆինանսավորման գործիքները թույլ են տալիս բանկերին միջոցներ ներգրավել շատ ավելի մրցունակ պայմաններով, քան պարտավորությունների այլ աղբյուրները, ինչը դրականորեն է ազդում ակտիվ գործառնությունների արդյունավետության վրա:

Եկամուտը, որը բանկը ստանում է առևտրի ֆինանսավորումից, համեմատելի է վարկերից ստացված շահույթի հետ։ Առևտրի ֆինանսավորման մարժան միջինը տարեկան 4% է:

Այլ հավասար պայմաններում, առևտրի ֆինանսավորման ռիսկերն ավելի ցածր են: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ֆինանսավորումը խիստ նպատակային է, և, համապատասխանաբար, չվերադարձնելու ռիսկը գնահատելիս իրատեսական է վերլուծել ներմուծվող ապրանքների վաճառքի և եկամուտներից պարտավորությունների մարման հնարավորությունը:

Լրացուցիչ առավելությունառևտրի ֆինանսավորման համար Ռուսական բանկհամարվում է միջազգային ճանաչում ստացած՝ ստեղծ վարկային պատմությունաշխարհի վրա ֆինանսական շուկաև ինտեգրումը միջազգային վարկային և ֆինանսական հարաբերություններ. Բիզնեսի այս գիծը լայն տարածում ունի արտերկրում, և դրանում ռուսական վարկային հաստատությունների աճող ներկայությունը դրական է ազդում օտարերկրյա գործընկերների կողմից նրանց ընկալման վրա։ Արդյունքում աճում է նաև այլ ոլորտներում, մասնավորապես, սինդիկացված վարկավորման գործարքների թիվը։

Սակայն ռուսական վարկային հաստատությունների համար (հատկապես փոքր և միջին) հեշտ չէ գործընկերային հարաբերություններ հաստատել օտարերկրյա բանկերի և արտահանման գործակալությունների հետ։ Արտասահմանյան բանկերը շատ պահպանողական են մեր վարկային հաստատությունների համար ռիսկի սահմանաչափեր սահմանելու հարցում: Դա պայմանավորված է թերկապիտալիզացիայից բանկային համակարգՌուսաստանը, 1998-ի իրադարձությունները, 2005-ի ճգնաժամը և միջազգային ֆինանսական հանրության կողմից գործառնությունների մաքրության պահանջների խստացումը։

Առաջատար միջազգային գործակալությունների կողմից Ռուսաստանին ներդրումային վարկանիշ շնորհելու հետ կապված՝ շատ օտարերկրյա ֆինանսական հաստատություններ սկսեցին ավելի դրական նայել ռուս գործընկերների հետ համագործակցությանը։ Ռուսական շուկաարտասահմանյան բանկերի համար վաստակելու լավ հնարավորություն է ընձեռում: Բարենպաստի ֆոնին մակրոտնտեսական գործոններ օտարերկրյա բանկերգնալով ավելի շատ են վարկային սահմանաչափեր սահմանում իրենց ռուս գործընկերների համար: Այս շուկայում հիմնական խաղացողներն են Commerzbank-ը, Dresdner Bank-ը, Bank Geselschaft Berlin-ը, ING-ը, Raiffeisen Zentralbank-ը, Sampo Bank-ը, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria-ն, BHF-ը, The Bank of New York-ը, Bayerische Hypo-und Vereinsbank-ը, Rabobank-ը, UBS-ը և Banca Nazionale-ն: Լավորո .

Ռուսաստանում առևտրի ֆինանսավորման զարգացմանը խոչընդոտող մեկ այլ գործոն թափանցիկության և անկայուն դիրքի բացակայությունն է Ռուսական ընկերություններ. Ապրանքների ներմուծման-արտահանման գորշ սխեմաները զգալիորեն դանդաղեցնում են առևտրի ֆինանսավորման զարգացումը։ Խնդիրը նաև ներքին փաստաթղթային գործունեության կարգավորման ոլորտում օրենսդրության անկատարության մեջ է։ Հիմնական խնդիրներից մեկը հաճախորդների տեղեկացվածության բացակայությունն է այս ծառայության գոյության և առավելությունների մասին, ինչի պատճառով շատ ընկերություններ չեն ցանկանում լրացուցիչ բանակցություններ վարել իրենց գործընկերների հետ վճարումների փաստաթղթային ձևերի օգտագործման վերաբերյալ:

Արտաքին տնտեսական գործունեությամբ զբաղվող ընկերությունների համար առևտրի ֆինանսավորումը շահավետ է վարկավորման համեմատ ցածր տոկոսադրույքների պատճառով (2-4 տոկոսային կետով): Հաճախորդի համար առևտրի ֆինանսավորման արժեքը սովորաբար կազմում է տարեկան 8-10% արտարժույթով:

նրանք, ներառյալ բոլոր հանձնաժողովները: Համեմատության համար նշենք, որ արտարժույթով պայմանական վարկերը, ըստ տարբեր փորձագետների, այժմ տրամադրվում են 13-16 տոկոսով:

Ընկերությունների մեծ մասը դիմել է առևտրի ֆինանսավորմանը դրա բացակայության պատճառով աշխատանքային կապիտալ. Իրացվելիության պակասը կարճաժամկետ վարկերի տեսքով թանկ ռեսուրսներով փոխարինելը դառնում է անարդյունավետ, քանի որ բարձր մրցակցության պատճառով առևտրային մարժան անընդհատ նվազում է։ Ինչ վերաբերում է կարճաժամկետ վարկերի միջոցով արտադրության մեջ ներդրումներին, ապա դրանք հանգեցնում են շրջանառու միջոցների «լվացման» և «վերավարկավորման բուրգի» ստեղծմանը, ինչը կարող է ճգնաժամ առաջացնել խոստումնալից բիզնես ունեցող ընկերությունում և նույնիսկ ստիպել այն: թշնամական զավթման զոհ:

Առևտրի ֆինանսավորումն ավելի ապահով է: Ապրանքների առաքումն ու հաշվարկներն իրականացվում են կրկնակի հսկողության ներքո՝ մի կողմից՝ ռուսական վարկային հաստատության, մյուս կողմից՝ առաջին կարգի արտասահմանյան բանկի կողմից։

Մեծ հաշվով, ցանկացած ընկերություն, որը զբաղվում է արտաքին առևտրային գործունեությամբ, կարող է օգտվել TF-ի ծառայություններից։ Սա կարող է լինել դիլեր (օրինակ, բաշխիչ ցանց), և արտադրական ձեռնարկություն. Հիմնական սահմանափակումը գործարքի գումարն է: Ցանկալի է օգտագործել առևտրի ֆինանսավորումը, երբ մեկ առաջարկի ծավալը գերազանցում է $100,000-ը: Բանկերին դժվար թե հետաքրքրեն $100,000-ից ցածր գումարները ցածր եկամտաբերության պատճառով:

Այսպիսով, առևտրի ֆինանսավորման սխեմայի հիմնական առավելությունները հետևյալն են.

ներմուծողի համար.

Սարքավորումների մատակարարին լրիվ վճարումը կատարվում է միայն այն դեպքում, եթե արտաքին առևտրի պայմանագրի բոլոր պայմանները բավարարված են (օրինակ՝ ապրանքների առաքումից/առաքումից հետո՝ տեսականին, որակին և համաձայնեցված պայմաններին խիստ համապատասխան, կամ սարքավորումների տեղադրումից հետո։ և օբյեկտի գործարկումը կամ սարքավորումների շահագործման մեկնարկից որոշակի ժամանակահատվածից հետո).

հնարավորություն՝ ցույց տալու գործընկերներին իրենց իրավասությունը միջազգային համար կարգավորումներ կազմակերպելու ոլորտում առևտրային գործարքներ;

Օտարերկրյա գործընկերների միջև սեփական վճարունակության հաստատում, այսինքն. արտաքին առևտրի ոլորտում հանրային պատմության ձեռքբերում.

Սարքավորումների գնման ֆինանսավորման արժեքի զգալի նվազում սովորական վարկավորման համեմատ.

արտահանողի համար.

Արտաքին առևտրային պայմանագրի պայմաններով առաքված ապրանքների համար երաշխավորված վճարում.

ինտեգրված գնորդների ավելի լայն շրջանակին ապրանքներ տրամադրելու ունակություն միջազգային համակարգհաշվարկներ՝ առանց չվճարելու ռիսկի մեծացման.

ՎԻԼԴԵԵՎ ԿՈՆՍՏԱՆՏԻՆ ՆԻԿՈԼԱԵՎԻՉԸ ծնվել է 1981 թվականին: Ավարտել է Չուվաշի պետական ​​համալսարանը: բաժնի ասպիրանտ տնտեսական տեսությունՉուվաշյան համալսարան. Տնտեսական տեսության վերաբերյալ 4 գիտական ​​հոդվածների հեղինակ։

Որպես ընկերությունների ներմուծման գործառնությունների մաս՝ ՎՏԲ Բանկը առաջարկում է ապրանքների և ծառայությունների լայն տեսականի առևտրի և արտահանման ֆինանսավորման հետ կապված ֆինանսավորման, ECA ծածկույթի ներքո ֆինանսավորման, ներմուծումից հետո ֆինանսավորման, ինչպես նաև երաշխիքային գործառնությունների համար:

Հարակից ֆինանսավորում

ECA ծածկված ֆինանսավորում

ECA-ի կողմից ծածկված ֆինանսավորումը հիմնականում տրամադրվում է կապիտալ ինտենսիվ ապրանքների և ծառայությունների ներմուծողների համար, որոնք մատակարարվում են օտարերկրյա մատակարարների կողմից երկար մարման ժամկետներով (ինքնաթիռներ, նոր արտադրական գծեր, գործարանների շինարարություն, բարձր տեխնոլոգիական սարքավորումներ, ինժեներական արտադրանք և այլն): ՎՏԲ-ն կորպորատիվ հաճախորդին տրամադրում է երկարաժամկետ ֆինանսավորում ամորտիզացիայի միջոցով՝ ներմուծվող սարքավորումների ձեռքբերման / օտարերկրյա գործընկերոջ ծառայությունների վճարման համար՝ օտարերկրյա ֆինանսական հաստատություններից ներգրավված հարակից ֆինանսավորման հաշվին, մինչդեռ ԵԿԱ-ն երաշխավորում է գործարքը՝ պայմանների ավելացման և նվազեցման համար: ֆինանսավորման արժեքը (հնարավոր է նաև հետաձգել վճարումը մինչև 2 տարի՝ պարտքի հիմնական գումարը վճարելու համար):

ECA Covered Financing Scheme (հիմնված ակրեդիտիվների վրա) ECA Covered Financing Scheme (վերաֆինանսավորում առանց ակրեդիտիվների)

Հետներմուծման ֆինանսավորում

Հետներմուծման ֆինանսավորումը տրամադրվում է օտարերկրյա արտահանողների կողմից մատակարարվող ապրանքների և ծառայությունների (ապրանքներ, սննդամթերք, գյուղատնտեսական ապրանքներ, մեքենաներ և սարքավորումներ, պահեստամասեր և այլն) ներկրողների համար: Կախված պայմանագրի առարկայից և կոնտրագենտ երկրից՝ ՎՏԲ-ն պատրաստ է կազմակերպել հետներմուծման ֆինանսավորում մինչև 5 տարի ժամկետով:

Ներկայումս հետներմուծման ֆինանսավորումն իրականացվում է ակրեդիտիվային սխեմայի միջոցով՝ հետաձգված վճարմամբ և զեղչով։ Այս գործողության ընթացքում ՎՏԲ-ն ներկրող հաճախորդի անունից բացում է ակրեդիտիվ հետաձգված վճարով, որը զեղչված է. արտասահմանյան բանկարտահանողի կողմից փաստաթղթեր տրամադրելիս. Փաստորեն, Հաճախորդը ստանում է հետաձգված վճար՝ նախատեսված ժամկետով (մինչև 5 տարի): բարենպաստ դրույքաչափչնայած այն հանգամանքին, որ օտարերկրյա արտահանողը գումար է ստանում անմիջապես արտասահմանյան բանկ ուղարկելուց/փաստաթղթերը ներկայացնելուց հետո:

Ֆինանսավորման այս ձևը շատ շահավետ է Հաճախորդի համար՝ ՎՏԲ-ի հետ համագործակցող օտարերկրյա բանկերի կողմից զեղչման օպտիմալ պայմանների շնորհիվ:

Հետներմուծման ֆինանսավորման սխեմա (ակրեդիտիվ՝ հետաձգված վճարմամբ և զեղչով)

Ակրեդիտիվների վերաբերյալ ամբողջական տեղեկատվություն կարելի է գտնել «Ակրեդիտիվի գործառնություններ» բաժնում:

Երաշխիքային գործողություններ

ՎՏԲ Բանկի կողմից օտարերկրյա բանկերի հակաերաշխիքներով տրված բանկային երաշխիքները թույլ են տալիս ներմուծողին մեղմել օտարերկրյա մատակարարի (այդ թվում՝ օտարերկրյա կապալառուի) կողմից չկատարման ռիսկը։ շինարարական նախագիծ) պայմանագրով նախատեսված պարտավորությունները:

ՎՏԲ Բանկը կազմակերպում է նաև օտարերկրյա բանկերի կողմից վճարման երաշխիքների տրամադրում օտարերկրյա արտահանողների/կապալառուների օգտին:

Ընկերությունների արտահանմանը աջակցելու համար ՎՏԲ Բանկը առաջարկում է ապրանքների և ծառայությունների լայն տեսականի՝ առևտրի և արտահանման ֆինանսավորման հետ կապված ֆինանսավորման, երաշխիքային գործառնությունների և բանկերի համար փաստաթղթային գործառնությունների համար:

Հարակից ֆինանսավորում

Կապակցված ֆինանսավորումը նախատեսված է ՎՏԲ Բանկի արտաքին առևտրային գործունեությամբ զբաղվող հաճախորդների համար: ՎՏԲ-ն տրամադրում է վարկեր կորպորատիվ հաճախորդներինօտարերկրյա ֆինանսական հաստատություններից ներգրավված կապակցված միջբանկային ֆինանսավորման հաշվին՝ հիմնական շեշտը դնելով կարճաժամկետ ֆինանսավորման վրա։

Կապակցված ֆինանսավորման առավելություններն են զգալի քանակությամբ միջոցների առկայությունը, ՎՏԲ-ի հաճախորդների համար վարկավորման ավելի ցածր արժեքի ապահովումը, ինչպես նաև գործառնությունների պարզ և արագ կառուցվածքը և իրականացումը:

Կապված ֆինանսավորման սխեման Երաշխիքային գործառնություններ և հաստատում:
Արտահանման ակրեդիտիվների ֆինանսավորում

Այս ոլորտում ՎՏԲ-ն առաջարկում է հետևյալ ծառայությունները.

• Արտահանման պայմանագրերով կոնտրագենտ բանկերի անունից և հակաերաշխիքի ներքո բանկային երաշխիքների տրամադրում.

ՎՏԲ Բանկը երաշխավորում է օտարերկրյա ներկրողների պարտավորությունների կատարումը։ Պայմանագրի պայմանները չկատարելու և Շահառուի կողմից երաշխիքի պայմաններին համապատասխան վճարման պահանջ ներկայացնելու դեպքում ՎՏԲ Բանկը վճարում է պահանջի գումարը: ՎՏԲ Բանկը կազմակերպում է նաև արտասահմանյան բանկերի կողմից օտարերկրյա ներմուծողների/հաճախորդների օգտին կանխավճարի վերադարձման/պարտավորությունների կատարման երաշխիքների թողարկումը:

• Կոնտրագենտ բանկերի կողմից թողարկված ակրեդիտիվների հաստատում.

Փակում է ներմուծողի կողմից պայմանագրով նախատեսված արտահանողի նկատմամբ պարտավորությունները չվճարելու ռիսկը: Ակրեդիտիվով նախատեսված բեռնափոխադրման փաստաթղթերը ներկայացնելիս ՎՏԲ Բանկը պարտավորվում է վճարել փաստաթղթերի գումարը, նույնիսկ եթե ներմուծողը և նրա բանկը չեն կարողանում վճարել առաքված ապրանքների համար: Արտադրանքը նաև թույլ է տալիս արտահանողին խուսափել դեբիտորականՑածր որակ.

• Արտահանման ակրեդիտիվներով հետաձգված վճարումների ֆինանսավորման ապահովում, բաց բանկներմուծող և հաստատված ՎՏԲ Բանկի կողմից.

Թույլ է տալիս արտահանողին օտարերկրյա գործընկերոջը տրամադրել ՎՏԲ Բանկի վարկային միջոցների միջոցով առաքված ապրանքների վճարման հետաձգում: Այս դեպքում մատակարարը վճարում է ստանում անմիջապես առաքման փաստաթղթերը ներկայացնելուց հետո, մինչդեռ վարկի սահմանաչափը օգտագործվում է ներմուծողի բանկի կողմից: