Բիզնես նախագծի ֆինանսավորման աղբյուրները. Ձեռնարկատիրություն

Որտե՞ղ կարող եմ ստանալ ֆինանսավորման աղբյուր բիզնեսի կամ անհատական ​​նախագծերի համար: Որպես հոդվածի մաս՝ կդիտարկվեն բոլոր տարբերակները՝ և՛ հեշտ, և՛ բարդ: Նաև ուշադրություն է դարձվելու փող ստանալու ինչպես հայտնի, այնպես էլ բավականին քիչ հայտնի կամ բարդ եղանակներին։

ընդհանուր տեղեկություն

Բիզնեսի ֆինանսավորումը միջոցներ տրամադրելու հնարավորությունն է, որի համար կիրականացվեն ընկերության կամ ձեռնարկության ներքին գործընթացները: Պայմանականորեն, փողի աղբյուրները, կախված դրանց առաջացման վայրից, կարելի է բաժանել երկու խմբի.

1. Ներքին.
2. Արտաքին.

Առաջինը ներառում է զուտ եկամուտը, մաշվածությունը, կրեդիտորական պարտքեր, կայուն պարտավորություններ, ապագա ծախսերի և վճարումների պահուստներ, ինչպես նաև հետաձգված եկամուտներ: Երկրորդը ներառում է կանոնադրական կապիտալը, պետության, քաղաքացիների, ֆինանսական և վարկային կազմակերպությունների, հիմնադիրների և մասնակիցների միջոցները։

Ե՞րբ և որտեղ և ինչ է օգտագործվում:

Բիզնեսի ներքին ֆինանսավորումը ենթադրում է այն ռեսուրսների օգտագործումը, որոնք գոյանում են իրականացման ընթացքում տնտեսական գործունեությունառևտրային կառուցվածք. Ընդհանուր առմամբ, սա ավելի ցանկալի տարբերակ է։ Մինչդեռ բիզնեսի արտաքին ֆինանսավորումը նախատեսում է միջոցների ստացում արտաքին աշխարհ. Պայմանականորեն դրանք կարելի է բաժանել նրանց, որոնք գալիս են բաշխման կարգով և մոբիլիզացվում են շուկայում։ դրամական գործիքներ. Հոդվածը շարունակելուց առաջ թվարկենք բիզնեսի ֆինանսավորման բոլոր աղբյուրները։

Որտեղ կարող եք գումար ստանալ:

Ձևավորման աղբյուրները միշտ հանդես են գալիս որպես հիմք և խմբավորում.

1. Ձևավորվել են սեփական միջոցներով.

I. Կանոնադրական, լրացուցիչ և Պահուստային կապիտալ.

II. Զուտ և չբաշխված շահույթ:

III. Արժեզրկում.

IV. կրեդիտորական պարտքեր.

V. Կայուն պարտավորություններ.

VI. Հետագա ժամանակաշրջանների եկամուտները.

VII. Նպատակային եկամուտ.

VIII. Պահուստներ ապագա վճարումների և ծախսերի համար:

IX. Այլ անդորրագրեր.

2. Մոբիլիզացված ֆինանսական շուկայում.

I. Կրեդիտ.

II. Սեփականությունից ստացված շահաբաժիններ և տոկոսներ արժեքավոր թղթերայլ թողարկողներ:

III. հետ գործառնություններից եկամուտ թանկարժեք մետաղներև արտարժույթ:

IV. Նախկինում տրամադրված միջոցների օգտագործման տոկոսները.

V. Սեփական արժեթղթերի վաճառք.

3. Ստացվել է բաշխման կարգով.

I. Ֆինանսական միջոցներ, որոնք ձևավորվել են բաժնետոմսերի հիման վրա:

II. բյուջետային սուբսիդիաներ.

III. Ապահովագրավճարներ.

IV. ասոցիացիաներից ստացված եկամուտները, ոլորտային կառույցներև հոլդինգներ:

Առանձնահատկություններ

Հարկ է նշել մի այսպիսի հաճելի փաստ. ֆինանսական ռեսուրսների տարբերություն աշխատանքային և նյութականի, առանձնանում են բացառիկ փոխանակելիությամբ։ Իսկ հիմա բացասականի մասին՝ դրանք նույնպես ենթակա են արժեզրկման ու գնաճի։ Եվ մի բան էլ, բայց դա ավելի շատ անձնական դիրքորոշման խնդիր է։ Նախկինում տրվել է միայն երկու հիմնական խումբ. Որոշ հետազոտողներ չեն նշում արտաքին աղբյուրները որպես այդպիսին, այլ խոսում են ներգրավված և փոխառու միջոցների, ինչպես նաև խառը (համակցված) ֆինանսավորման մասին։ Այս երեք հնարավորությունները կքննարկվեն առանձին:

Մեծ մասը արդիական խնդիր, որի լուծման համար փաստացի ներգրավվում է գումար, հիմնական արտադրական ակտիվների ընդլայնման կամ թարմացման անհրաժեշտությունն է։ Հետևաբար, դրամահավաքի և բիզնեսի ֆինանսավորման առանձնահատկությունները կքննարկվեն այս առումով:

Ներքին աղբյուրներ

Ձեռնարկությունները ինքնուրույն են զբաղվում եկամտի այն մասի բաշխմամբ, որը մնում է նրանց տնօրինության տակ ծախսերի և հարկերի գումարները հանելուց հետո: Ռացիոնալ օգտագործումըմիջոցները ներառում են ձեռնարկության հետագա զարգացման պլանների իրականացում` հարգելով սեփականատերերի, ներդրողների և աշխատողների շահերը: Այնուամենայնիվ, կա մեկ կանոն. Որքան շատ է շահույթը գնում տնտեսական ակտիվության ընդլայնմանը, այնքան ավելի քիչ է լրացուցիչ ֆինանսավորման կարիքը։ Միևնույն ժամանակ, արժեքը մեծապես կախված է իրականացվող գործառնությունների շահութաբերությունից և ձեռնարկության ներսում որդեգրված շահաբաժինների քաղաքականությունից:

Միջոցներ ստանալու այս մեթոդը հրաշալի առավելություններ ունի՝ կրելու կարիք չկա լրացուցիչ ծախսեր, իսկ սեփականատերը պահպանում է ձեռնարկության նկատմամբ վերահսկողությունը: Ավաղ, կան նաև թերություններ. Ամենաէականը այս մոտեցման կիրառման անհնարինությունն է։ Այսպիսով, հիմնական միջոցների դեպքում խորտակվող ֆոնդը կարող է սպառվել։ Եվ հետո դուք պետք է փնտրեք ֆինանսավորում ստանալու այլ ուղիներ:

Դրամահավաք

Այս ճանապարհը բավականին բազմազան է, ունի բազմաթիվ դրական և բացասական կողմեր։ Հնարավորությունների լայն շրջանակի շնորհիվ արտաքին աղբյուրներն առավելագույն ուշադրության կարժանանան։ Այս տեսակի ներդրում փնտրելիս պետք է տեղյակ լինեք, որ ներդրողները շահագրգռված են բարձր շահույթով, բուն ընկերությանը, ինչպես նաև սեփականության այն մասնաբաժինը, որը նրանք կստանան:

Որքան շատ գումար ներդրվի, այնքան ավելի քիչ վերահսկողություն կմնա ձեռնարկության սկզբնական սեփականատերերի մոտ: Շուկայական գնի դիմաց մարումը կամ ձեռնարկության եկամուտից կախված որոշակի գործակիցը կարող է պայմանավորվել առանձին: Եվ դուք պետք է հասկանաք, որ սա ավելի հարմար է առնվազն միջին և ավելի մեծ ձեռնարկությունների համար: Փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման մասին կարելի է ինչ-որ բան ասել, բայց սա ավելի շատ բացառություն է, քան սովորական պրակտիկա։ Դե, այս դեպքում, մնում է կենտրոնանալ փոխառու միջոցներ. Բիզնեսի համար լիզինգը և ապառիկը ամենահարմարն են։ Շատերը համեմատում են դրանք և ասում, որ դրանք բառացիորեն նույնական են, բայց ոչ: Տեսնենք, թե ինչու։

Վարկեր

Սրանք բիզնեսի ֆինանսավորման ամենահայտնի հիմնական աղբյուրներն են: Վարկ նշանակում է կանխիկ (հազվադեպ՝ ապրանքային) ձևով վարկ, որը տրամադրվում է մարման սկզբունքով։ Այն նախատեսում է դրա օգտագործման դիմաց տոկոսների վճարում։ Վարկի առավելությունն այն է, որ միջոցների ստացումն ու օգտագործումը, որպես կանոն, չի ենթարկվում հատուկ պայմանների։ Իսկ բանկի կողմից թողարկվելու դեպքում, որտեղ ձեռնարկությունը սպասարկվում է, այն թողարկվում է բավականին արագ և առանց ուշացման։

Այնուամենայնիվ, կան որոշակի թերություններ. Այսպիսով, թողարկման ժամկետը հազվադեպ է գերազանցում երեք տարին: Ուստի երկարաժամկետ շահույթի վրա կենտրոնացած ձեռնարկությունների համար դա անտանելի է։ Նաև թերությունն է ավանդ տրամադրելու պահանջը, որը համարժեք է թողարկված գումարին։ Կարելի է, թեև հազվադեպ, որոշակի առաջ քաշել հատուկ պայմաններինչպես բանկային հաշիվ բացելը, որն առաջարկում է վարկ: Եվ դա միշտ չէ, որ կարող է ձեռնտու լինել ձեռնարկությանը: Նաև օգտագործման շնորհիվ ստանդարտ սխեմամաշվածության դեպքում ընկերությունը վարկից օգտվելու ընթացքում ստիպված կլինի մշտապես վճարել գույքահարկ։

Լիզինգ

Մենք ավարտում ենք փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման աղբյուրների դիտարկումը և կկենտրոնանանք ոչ այնքան հայտնի և հայտնի գործիքի վրա, որը, այնուամենայնիվ, շատ արժանի է, եթե հասկանում եք դրա էությունը։

Այսպիսով, լիզինգը ձեռնարկատիրական գործունեության հատուկ բարդ ձև է, որը թույլ է տալիս մի կողմին արդյունավետորեն թարմացնել օգտագործված հիմնական միջոցները, իսկ մյուսին ընդլայնել իր ներկայացուցչության սահմանները: Եվ դա տեղի է ունենում երկու կողմերին էլ բավարարող պայմաններով։ Եթե ​​խոսենք արտաքին աղբյուրներից բիզնեսի ֆինանսավորման ծրագրերի մասին, ապա սա կարելի է անվանել լավագույն տարբերակը։

Որո՞նք են լիզինգի առավելությունները: Առաջին հերթին բացակայությունը կանխավճարև պահանջում է անմիջապես սկսել վճարումը: Մինչդեռ վարկի դեպքում պետք է կատարել կանխավճարի 15%-ից մինչև 60%-ը։ Դրա շնորհիվ ձեռնարկությունը, որը չունի զգալի ֆինանսական ռեսուրսներ, կարող է սկսել իրականացնել մեծ նախագիծ։ Բացի այդ, այս գործիքի օգտագործումը շատ ավելի հեշտ է, քան ապացուցելը, որ դուք կարող եք վարկ թույլ տալ: Հենց բիզնես նախագծերի ֆինանսավորումն է դրանց սկզբնավորման փուլում, որը թույլ է տալիս ընտրություն կատարել լիզինգի օգտին։ Բացի այդ, համաձայնագիրն ավելի ճկուն է։ Չէ՞ որ այս դեպքում ընկերությունն ինքնուրույն է հաշվարկում, թե ինչքան եկամուտ կունենա, ինչ սխեմայով կաշխատի։ Կարելի է պայմանավորվել, որ պարտքի մարումը կլինի այն միջոցներից, որոնք գոյանալու են ապրանքների վաճառքից։ Իսկ ամբողջ գումարի վճարումից հետո գույքը դառնում է ընկերության սեփականությունը։

Ներդրումն անհրաժեշտ է ոչ միայն բիզնեսի մեկնարկի ընթացքում, այլև դրա գործունեության ողջ ընթացքում։ Բիզնեսի ֆինանսավորման աղբյուրները կարող են լինել անձնական միջոցներից և դրսից: Արտաքին կապիտալը ներգրավվում է սեփական կապիտալի բացակայության ժամանակ՝ պարտքը մարելու կամ որպես օժանդակություն արտադրական գծի ընդլայնման համար։ Ռուսաստանում պետությունը նաև աջակցություն է ցուցաբերում ձեռներեցներին՝ ամեն տարի սոցիալական ծառայություններին տեղեկացնելով դրա բնույթի մասին։

[Թաքցնել]

Ֆինանսավորման աղբյուրների դասակարգում

ՀիմնականԲիզնեսի ֆինանսավորման աղբյուրները բաժանվում են հետևյալ տեսակների.

• պարտատերեր;
• ներդրողներ;
• սեփական ֆինանսները։

Ընկերությունները, որոնք իրենց բիզնես պլանին համապատասխան աշխատանքային հոսք են ստեղծել, կարող են իրենց թույլ տալ ինքնուրույն ֆինանսավորել ձեռնարկատիրությունը: Շատ դեպքերում ձեռնարկատիրոջն աջակցում են արտաքին այլ աղբյուրներ: Պետք է հիշել, որ երրորդ կողմի կապիտալի օգտագործումը նվազեցնում է ծախսերը:

Ներքին աղբյուրներ

Երբ ձեռնարկությունը կարող է ինքնուրույն ֆինանսավորվել առանց արտաքին օգնության, սեփականատերը լիովին վերահսկում է բիզնեսը:

Ներքին ֆինանսավորման աղբյուրների օրինակներ.

1. Զուտ շահույթը. Ֆոնդերի մեծ մասը ներդնելը հետագա զարգացման մեջ թույլ է տալիս ապահովել հաջող գոյություն և նվազեցնել կործանման ռիսկը:
2. Մաշվածության նվազեցումներ. Այդ դրամական ակտիվը, որը կարող էր ծախսվել սարքավորումների վերանորոգման և պահպանման վրա:
3. կրեդիտորական պարտքեր. Այն ենթադրում է բանկային վճարումների հետաձգում ապագայում դրանց չափի մեծացմամբ։ Կարող է օգտագործվել որպես ժամանակավոր միջոց։
4. Ձեռնարկության աշխատողների աշխատավարձի նվազեցում. Ֆինանսական փաստաթղթերն օգտագործվում են փաստացի չվճարվող աշխատավարձերի հաշվարկման և հաշվարկման համար։ Հետաձգումը կարող է լինել կարճաժամկետ միջոց:
5. Ֆակտորինգ. Այս աղբյուրը ենթադրում է հետաձգված վճարում մատակարար ընկերության կամ անհրաժեշտ բաղադրիչների արտադրողի հետ համաձայնությամբ:
6. Վերականգնել ակտիվները: Այն դեպքում, երբ ընկերությունն ունի անշահավետ, զրոյական կամ ցածր եկամտաբերությամբ ուղղություն, դուք կարող եք ազատվել նման գծից՝ հօգուտ մյուսի։
7. Պահուստային ֆոնդ. Ֆինանսական չնախատեսված ծախսերի համար նախատեսված միջոցներ.
8. Գործընթացի օպտիմալացում. Ֆինանսավորման հատկացում առավել շահութաբեր արտադրությանը կամ նոր լրացուցիչ եկամտի աղբյուրի ստեղծում.

Կառավարության ֆինանսավորում

Ֆինանսների նախարարության կայքում տեղադրված են սկսնակ ձեռնարկատերերի աջակցության ծրագրերը։ Պետությունից օգնություն ստանալու համար անհրաժեշտ է բիզնես պլան կազմել՝ մարման ժամկետի պարտադիր նշումով։

Կարևոր է նկատի ունենալ, որ ֆինանսներ ստանալու համար բիզնես պլանի մեկ հաստատումը բավարար չէ, դուք պետք է ունենաք ձեր սեփական ռեսուրսները: Պետությունը մասամբ հոգում է ձեռնարկատիրոջ ծախսերը՝ կախված օգնության տեսակից։ Կամ դառնում է արտադրված ապրանքների և ծառայությունների հաճախորդը։

Միջբյուջետային պետական ​​հարաբերություններ

2019 թվականին տրամադրվում են պետական ​​աջակցության հետևյալ տեսակները.

• անվճար խորհրդատվություն իրավական և այլ հարցերի վերաբերյալ;
• բիզնես գաղափարի իրականացման համար անհրաժեշտ կրթության վճարում.
• նվազագույն գնով արտադրական օբյեկտներ ձեռք բերելու աջակցություն.
• Դրամական օգնություն հանրային տարածքների արտադրության (մասնակի) և վարձակալության գործընթացում.
• գնված հումքի արժեքի 20%-ի ֆինանսավորում.
• վարկերի մասնակի մարում;
• դրամաշնորհներ;
• սուբսիդիաներ;
• արտոնյալ մասնակցություն այնպիսի միջոցառումներին, ինչպիսիք են ցուցահանդեսը կամ տոնավաճառը.
• բիզնես ինկուբատոր (պետական ​​տարածքների շահութաբեր վարձակալություն);
• բանկի նկատմամբ ձեռնարկատիրոջ պարտավորությունների երաշխավորումը.

ՄԱՍԻՆ պետական ​​աջակցությունՌուսաստանում փոքր և միջին բիզնեսը մանրամասն ներկայացված է Aktiv Finance Group ալիքից վերցված տեսանյութում։

Դրամաշնորհներ

Դրամաշնորհները ենթադրում են պետության կողմից միանվագ օգնություն։ Օգնության չափը կարգավորվում է Բյուջեի օրենսգիրքՌԴ. Հաշվեքննիչ պալատն անպայման վերահսկելու է հատկացված ֆինանսների տեղաշարժը։ Եթե ​​դրանք ծախսվեն բիզնես ծրագրով նախատեսվածներից այլ կարիքների վրա, ապա պետությունը չի շարունակի օգնել և հոգալ ծախսերը։ Որպես կանոն, սուբսիդիաներ են հատկացվում ձեռնարկատերերին, որոնք ընդգրկված են ապրանքներ արտադրող ձեռնարկատերերին սպառողական զամբյուղ, կամ օգուտ բերելով տարածաշրջանին։ Հիմնականում դա գյուղատնտեսությունն է։

հարկային արտոնություններ

Ռուսաստանի Դաշնության թիվ 477-F3 օրենքը վերաբերում է ձեռնարկատերերի ժամանակավոր օգնության հնարավորությանը: Որոշակի պայմաններով ձեռնարկատերը կարող է 2 տարի ժամկետով ազատվել հարկերի վճարումից։ Նպաստներ ստանալու համար դուք պետք է ունենաք առաջին գրանցումը պարզեցված հարկային համակարգով (STS) կամ արտոնագրով (PSN):

Սքրինշոթ գլխավոր էջ միասնական գրանցամատյան հարկային արձակուրդներ Ինչ հարկեր պետք է վճարվեն, եթե կա սուբսիդավորում Հարկային արձակուրդների պայմանները

Վարկավորում

Պետությունից վարկը տրվում է մի քանի ձևերով.

• միջոցների բաշխում;
• բանկային վարկի երաշխիք;
• արտահանման աջակցություն:

Հետաքրքրություն վարկային միջոցներկլինի ավելի ցածր, քան բանկում: Վարկը մարելու համար գումար ստանալիս հնարավոր է ստանալ վճարումների հետաձգում։

Բանկային վարկավորում

Ստացեք Բանկային վարկհնարավոր է ապահովված գույքով կամ աշխատանքային կապիտալ. Բանկերը տրամադրում են վարկավորման տարբեր ծրագրեր փոքր և միջին բիզնեսի համար։ Որպես կանոն, գումարը չի գերազանցում 1 միլիարդ ռուբլին, և թողարկվում է մինչև 3 տարի ժամկետով: Վարկի տոկոսադրույքը կազմում է տարեկան 10-11% և չի կարող ավելի բարձր լինել։ Միջոցները հատկացվում են սարքավորումների ձեռքբերման կամ պայմանագրով նախատեսված այլ նպատակների համար: Միաժամանակ վարկ տվող բանկը դառնում է բիզնես գործընկեր։ Սա նրան վերահսկելու իրավունք է տալիս ֆինանսական վիճակձեռներեց մինչև լրիվ մարումվարկ և տոկոսադրույք:

Կան մի շարք ոլորտներ, որոնք վարկատուները նախընտրում են.

• Գյուղատնտեսություն;
• շինարարություն;
• փոխադրում;
• սննդի արտադրություն;
• կապի ծառայություններ.

Լիզինգ

Լիզինգը ներառում է գույքի, սարքավորումների և/կամ երկարաժամկետ վարձակալություն հարկային արտոնություններ. Վերջին դեպքում, երբ խոսքը գնում է ձեռնարկատիրոջ կողմից տարածքների կամ արտադրական օբյեկտների վարձակալության մասին, վարձատուին կարող է տրամադրվել նաև սուբսիդավորում:

Լիզինգը ներառում է վարձակալված ակտիվները գնելու ունակություն.

• ընկերություն;
• հողատարածք;
• կառուցվածքը;
• փոխադրամիջոց;
• սեփականություն.

Վարկավորման այս մեթոդի առավելությունն այն է, որ գրավ չի պահանջվում: Եթե ​​ձեռնարկատերը մարում է ակտիվները, ապա վճարում է դրանց իրականը իրական արժեքը- ոչ մի նշում: Բայց վարկի համար դիմելիս պետք է վճարեք ակտիվների գնահատված արժեքի մինչև 30%-ը։

Ռուսաստանում ոչ բոլոր տեսակի գործունեություն են տրվում վարձակալությամբ: Դա կախված է հարկման ձևից։

Վարկի վճարումների գումարը ներառված է ձեռնարկության ծախսերի ֆոնդում և դրա վրա գանձվում է ԱԱՀ:

Առևտրային վարկեր

Այս հարաբերությունները ներառում են հետաձգված վճարումների տրամադրում այն ​​ընկերություններից, որոնց հետ ձեռնարկատերը համագործակցում է: Սա վերաբերում է առևտրի ոլորտին, երբ վաճառվում է այլ մատակարարի ապրանք։ Հնարավոր է փոխհարաբերությունների ձևը փոխանակման տեսքով։ Ապրանքը փոխանակվում է մեկ այլ ապրանքի կամ ծառայության հետ:

Սեփական կապիտալի ֆինանսավորում

Աջակցության այս տեսակը ներառում է ներդրողի ներգրավում, ով դառնում է բիզնեսի համասեփականատեր: Նա միանվագ ներդրում է կատարում կանոնադրական հիմնադրամում՝ հնարավոր հետագա ներդրումներով։ Երբեմն ներդրումները վերաբերում են ոլորտներից մեկին:

Պարտատոմսեր

Պարտատոմսերը տոկոսով փոխառություններ են: Այն վճարում է ձեռնարկատերը ներդրողին։

Հետևյալ տարբերակները հնարավոր են.

1. Կտրոն. Վարկի մարումը կատարվում է 2 անգամ 12 ամսվա ընթացքում։ Պայմանները կարող են տարբեր լինել, օրինակ՝ 3-4 անգամ։ Պարտատոմսերով գրված է. Տոկոսադրույքը (տարեկան) բաշխվում է համապատասխանաբար:
2. Զեղչ. Այս դեպքում տոկոսադրույքըլողացող.

Պարտատոմսերի բազմազանություն՝ կախված թողարկման ժամկետից.

• կարճաժամկետ - 1-2 տարի;
• միջնաժամկետ - 5-7 տարի;
• երկարաժամկետ՝ 7 տարուց:

Օվերդրաֆտ

Օվերդրաֆտն է բանկային վարկավորումձեռնարկատիրոջ հիմնական հաշվի հետ կապված վարկային հաշիվ բացելով: Այս տեսակի վարկի առավելագույն չափը կազմում է ընկերության միջոցների ամսական միջին շրջանառության 50%-ը: Վարկը երաշխավորում է ընկերության ցանկացած կարիքների համար վճարումների ապահովում, եթե տվյալ պահին ընկերության անձնական միջոցները չեն բավարարում: Հիմնական հաշվի սպասարկման և խնդիրների համար բանկը գանձում է վճար վարկային տոկոսներերբ ձեռնարկատերը համաձայնեցված ժամկետում չի մարում պարտքը. Նման մարումը տեղի է ունենում հիմնական հաշվի հետ համաժամացման և դրամական ավտոմատ փոխանցումների միջոցով:

2.7 Բիզնեսի ֆինանսավորման հիմնական աղբյուրները

I. Բիզնեսի ֆինանսավորման ներքին աղբյուրները (զուտ շահույթ, մաշվածություն)

II. Բիզնեսի ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրները (բանկային վարկեր, ներդրումներ և այլն)

Ֆինանսավորում- ձեռնարկության միջոցների համալրում.

Բիզնեսի ֆինանսավորման աղբյուրները.

1) ներքին (կուտակված շահույթ, մաշվածություն, գույքային եկամուտ, լրացուցիչ ներդրումներ).
2) արտաքին (բանկային վարկ, ներդրումներ, բաժնետոմսերի/պարտատոմսերի վաճառք. բյուջետային միջոցներ)
- Ֆինանսավորման աղբյուրներ ընտրելիս իրականացվում է ձեռնարկության ակտիվների և կապիտալի կազմի հնարավոր փոփոխությունների կանխատեսում:
-Պետությունն իրավունք ունի ֆինանսավորել մասնավոր բիզնեսը։
I. Բիզնեսի ֆինանսավորման ներքին աղբյուրները.

Ներքինաղբյուրները կարող են ծառայել որպես ընկերության զուտ շահույթ և արժեզրկում:

Նրանց օգտագործումը կոչվում է ինքնաֆինանսավորում », այսինքն՝ ֆինանսավորում սեփական միջոցներից։ Ինքնաֆինանսավորումը հիմնականում բնորոշ է փոքր ձեռնարկություններին, որոնք դժվարանում են գումար ստանալ այլ աղբյուրներից:

Այդ ձեռնարկությունների շահույթը փոքր է, ուստի չափազանց հազվադեպ է դրա օգնությամբ ընդլայնել արտադրությունը։ Կա ևս մեկ ինքնաֆինանսավորման աղբյուր. մաշվածության նվազեցումներ .

Դիտարկենք դրանց օգտագործման հնարավորությունները պայմանական օրինակով:
Ենթադրենք, որ ձեռնարկատերը 150 հազար ռուբլով մեքենա է գնել, որի ծառայության ժամկետը 5 տարի է։ Նշանակում է, տարեկան դրույքաչափըամորտիզացիոն նվազեցումները կկազմեն 30 հազար ռուբլի: (150 OOO: 5): Մաշվածության նվազեցումները ներառված են ապրանքների արտադրության և վաճառքի ծախսերում, հետևաբար, եթե ձեռնարկությունը տարեկան արտադրում է 300 ապրանք, ապա յուրաքանչյուր ապրանքի գնի մեջ կներառվի 100 ռուբլի: (30000: 300): 5 տարի անց ձեռնարկատերը կկուտակի 150 հազար ռուբլի։ և ստիպված կլինի գնել նոր մեքենա: Բայց քանի որ տեխնիկական առաջընթացը կանգ չի առնում, 5 տարի հետո նմանատիպ նոր սերնդի մեքենան կարող է ավելի թանկ արժենալ, և գումար պետք է ավելացվի։

I. Բիզնեսի ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրները.
Արտաքին աղբյուրները բաժանվում են երկու խմբի. պարտքի ֆինանսավորում և դրամաշնորհային ֆինանսավորում:

Դրամաշնորհային ֆինանսավորումը դրամական միջոցների ներկայացումն է անհատույց բարեգործական նվիրատվությունների, օգնության, սուբսիդիաների տեսքով:
Պարտքի ֆինանսավորումն է փոխառու կապիտալ. Փոխառու կապիտալը ներառում է՝ կարճաժամկետ վարկեր և փոխառություններ. երկարաժամկետ վարկեր և վարկեր; կրեդիտորական պարտքեր.
Արտաքինաղբյուրները բանկային վարկերն են, բյուջետային միջոցները տարբեր մակարդակներ, հարմարություններ արտաբյուջետային միջոցներ, բնակչության միջոցները։

Բիզնեսի ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրների օրինակներ.

Համատեղ բիզնեսը, գործընկերները հնարավորություն են ստանում ընդլայնել իրենց ֆինանսական ռեսուրսները մասշտաբի տնտեսության շնորհիվ.
- բաժնետոմսերի վաճառք - դրսից ֆինանսներ ներգրավելու միջոց.
- առևտրային (կամ ապրանքային) վարկ (ապրանքների վաճառք հետաձգված վճարմամբ).
- պետական ​​բյուջեի ֆինանսավորում` ուղղակի կապիտալ ներդրումներ(պետական ​​ձեռնարկություններ); սուբսիդիաներ (ընկերությունների մասնակի ֆինանսավորում) տրամադրվում են ինչպես պետական, այնպես էլ մասնավոր ընկերություններին. կառավարության պատվերը(պետությունը չի ֆինանսավորում ծախսերը, այլ ընկերությանը նախապես տրամադրում է ապրանքների վաճառքից ստացված եկամուտ):
- բանկային վարկ;

Բանկային վարկ (ֆինանսավորման ամենատարածված ձևը) - որոշակի ժամկետով բանկի կողմից թողարկված գումարի չափը մարման և որոշակի տոկոսի վճարման պայմաններով.

Վարկերը երկու տեսակի են. կարճաժամկետԵվ երկարաժամկետ. Կարճաժամկետ վարկերը տրվում են ոչ ավելի, քան մեկ տարի ժամկետով, իսկ երկարաժամկետ՝ մեկ տարուց ավելի ժամկետով:

Ներդրումներ - երկարաժամկետ ներդրումներկապիտալ՝ եկամուտ ստանալու համար։ Ներդրումները անբաժանելի մասն են ժամանակակից տնտեսություն. Ներդրումները վարկերից տարբերվում են ներդրողի (վարկատուի) համար ռիսկի աստիճանով. վարկը և տոկոսները պետք է մարվեն համաձայնեցված ժամկետներում՝ անկախ ծրագրի շահութաբերությունից:

ժամըպայմաններ, որոնք ապահովում են ներդրումների արդյունավետությունը.

1) Ներդրումներ կատարելը իմաստ ունի, եթե ներդրումների վերադարձը գերազանցում է գնաճի մակարդակը
2) Ներդրումն արժե միայն այն դեպքում, երբ դուք կարող եք դրանից ավելին ստանալ: զուտ շահույթը(հարկերից զուտ), քան բանկում փող պահելուց։
3) Ներդրումը հնարավոր է միայն առավել շահավետ նախագծերում.

Մի շփոթեք ներդրումներն ու ֆինանսավորումը։

Ֆինանսավորում- նախատեսված նպատակներին հասնելու համար միջոցների կամ ռեսուրսների բաշխում. Եթե ​​ֆինանսավորման նպատակը շահույթ ստանալն է, ապա ֆինանսավորումը դառնում է ներդրում։

Տեխնոլոգիաների զարգացումը ստիպում է ավելի ու ավելի շատ մարդկանց մտածել սեփական բիզնեսի մասին, քանի որ ամեն օր ավելի քիչ աշխատատեղեր են լինում, նույնիսկ մասնագետներին ու մասնագետներին փոխարինում են ռոբոտները։ Բիզնես սկսելիս հիմնական հարցերն են՝ գաղափարը և սկսելու միջոցները: Ինչպես և որտեղ կարող եք ներգրավել կապիտալը, նկարագրված է այս հոդվածում: Ֆինանսավորման մեթոդ ընտրելիս խորհուրդ է տրվում կապ հաստատել վստահելի աղբյուրների և վստահելի ներդրողների հետ:

IN ժամանակակից աշխարհմարդը մշտապես շրջապատված է տարբեր տեսակի բիզնեսներով։ Նրանց մեծ մասը ստեղծվել է հասարակ մարդիկով գաղափար ուներ. Դրա իրականացումը կարող է երկար ժամանակ տևել։ Երբեմն արժեքավոր նախագիծարագ վերածվում է շահութաբեր բիզնեսի. Մի անգամ մի տնտեսագետ ասաց. «Փնտրու՞մ ես բիզնես գաղափար։ Գտեք ներս միջավայրըմի բան, որը ձեզ դուր չի գալիս»: Ահա այսպես փողոցներում հայտնվեցին չոր պահարաններ, պատվեր հանելու հնարավորությամբ սրճարաններ և շատ ավելին։

Բիզնեսի տեսակները

Նոր տեխնոլոգիաների ի հայտ գալու և մարդկանց հարմարավետության և շքեղության կարիքների մեծացման հետ մեկտեղ աճում է նաև բիզնեսի տեսակները։ Դուք կարող եք անվերջ թվարկել ոլորտները և ուղղությունները, մենք կենտրոնանում ենք հիմնականների վրա.

• ավտոմոբիլային բիզնես;
• զբոսաշրջություն և տրանսպորտ;
• մեծածախ և մանրածախ առևտուր;
• վերանորոգման և շինարարական աշխատանքներ;
• Գյուղատնտեսություն;
• ժամանց և հոբբի;
• կրթություն;
• գեղեցկություն և առողջություն և այլն:

Նրանցից շատերն արդեն մասամբ կամ ամբողջությամբ անցել են առցանց հարթակ. Ուղղություն ընտրելիս պետք է առաջնորդվել ոչ միայն շահութաբերությամբ, այլեւ անձնական շահով։ Պետք է անկեղծ հետաքրքրություն զգալ բիզնեսի նկատմամբ, վառվել դրանով և ձգտել ձեռնարկությունը շահութաբերության և զարգացման հեռանկարների առումով որակապես նոր մակարդակի հասցնել։

Բիզնես սկսելու արժեքը կախված է ոչ միայն ուղղությունից, այլ նաև ձեռնարկատիրության ձևից։ Որոշ իրավիճակներում դա բավական է փոքր քանակությամբբիզնեսի գրանցման համար, քանի որ գրասենյակը կարող է օգտագործվել որպես սեփական բնակարան, իսկ ավտոտնակը, և անձնական շարժական սարքերը կդառնան զարգացման գործիքներ։ Այս տարբերակը հատկապես տարածված է ֆրիլանսերների և ինտերնետ նախագծերում ներգրավված մարդկանց շրջանում:

Ընկերության գրանցման վճար.

• IP - ութ հարյուր ռուբլի, ինչպես նաև պատճենահանման նյութերի վճարում.
• ՍՊԸ - չորս հազար ռուբլի, բացի դրանից, պահանջվում է առնվազն տասը հազար կանոնադրական կապիտալ(տվյալներ 2018 թ.)։

Ինչ վերաբերում է նոր ձեռնարկությունում ներդրումներին, ապա դրանք կարող են շատ տարբեր լինել, քանի որ դրանք բաղկացած են սարքավորումների գնից, տարածքների վարձակալությունից, անհրաժեշտության դեպքում, անձնակազմի քանակից, որոնք պետք է թողարկեն. աշխատավարձերեւ ուրիշներ. Այսպիսով, որքան գումար է անհրաժեշտ ձեր սեփական բիզնեսը բացելու համար, միանշանակ հարց չէ, քանի որ դա կախված է բազմաթիվ գործոններից:

Նախագծի բիզնես պլանի կազմում

Սա ապագա գործողությունները պլանավորելիս հիմնական ասպեկտներից մեկն է: Նախագծի մշակումը սկսվում է նպատակների և դրանց իրականացման ժամկետների սահմանմամբ: Այնուհետև կատարվում է սկզբնական փուլում պահանջվող ռեսուրսների և մարման ժամկետի հաշվարկը: Վերջին պարամետրը չափազանց կարևոր է ներդրողներ ներգրավելիս։ Մարդիկ, ովքեր պատրաստ են իրենց գումարները ներդնել ուրիշի բիզնեսում, առաջին հերթին նայում են այն ժամանակահատվածին, որի ընթացքում կսկսեն դիվիդենտներ ստանալ։

Բիզնես պլան կազմելիս պետք է առաջնորդվել հետևյալ կանոններով.

1. Ժամանակին ուսումնասիրել ձեռնարկատիրական շուկան, վերլուծել առկա ընկերությունները, պոտենցիալ մրցակիցներին:
2. Որոշեք ձեր ընկերության առավելությունները, որոնք թույլ կտան ձեզ ավելի լավը դառնալ, քան մրցակիցները: Ծրագրի պլանը պետք է արտացոլի բոլոր ուժեղ կողմերը:
3. Զտեք ուժեղ կողմերը և թույլ կողմերընախագիծը, ինչպես նաև թերությունները հաղթահարելու ուղիները:
4. Գրեք մարքեթինգային պլան, մի հատվածում գրեք գովազդային արշավ, իսկ երկրորդում՝ կանոնավոր հաճախորդներ ներգրավելու մեթոդներ:
5. Որոշեք, թե որն է հիմնական խնդիրը, այսինքն՝ ինչ խնդիր է լուծելու նոր բիզնեսը։

Որպես ֆինանսական պլանի մաս՝ արժե բացահայտել հնարավոր չնախատեսված կորուստները և ներգրավման տարբերակները լրացուցիչ գումար. Նման վերաապահովագրությունը կխուսափի իրականացման ընթացքում խնդիրներից:

Այսօր բիզնեսի զարգացման բազմաթիվ ռազմավարություններ կան, եկեք դիտարկենք դրանցից ամենատարածվածը, որոնք վաղուց են ապացուցել իրենց արդյունավետությունը։

Ձեռնարկատիրության զարգացման հիմնական ոլորտները.

• շուկայի ներթափանցում - մուտք դեպի նոր պոտենցիալ սպառողներ տեղանքի տարածքային փոփոխության, ինչպես նաև նոր ապրանքների թողարկման միջոցով.
• շուկայի զարգացում - ապրանքների և ծառայությունների նոր կետերի բացում.
• այլընտրանքային ալիքներ - նոր բաշխման ուղիների ընտրություն, օրինակ, առցանց հարթակի օգտագործումը.
• արտադրանքի մշակում - արտադրված ապրանքների բարելավում և մասնագետների ներգրավմամբ մատուցվող ծառայությունների որակի բարելավում.
• նոր ապրանքներ - նոր ապրանքների և ծառայությունների ստեղծումը թույլ է տալիս ոչ միայն ներգրավել նոր հաճախորդներ, այլև ընդլայնել առկա սպառողների սպառման շրջանակը:

Ռազմավարություն ընտրելիս կարևոր է կենտրոնանալ շուկայի բնութագրերի վրա, մեծ մասի տարիքային կատեգորիայի վրա պոտենցիալ հաճախորդներնրանց շահերն ու կարիքները։

Որտեղ ստանալ գումար - ֆինանսների աղբյուրների հիմնական ձևերը

Գումար գտնելու հարցը հատկապես սուր է, երբ խոսքը գնում է թանկարժեք բիզնես նախագծերի մասին, որոնք պահանջում են սարքավորումների ձեռքբերում։ Գործը հաջողությամբ ավարտելու համար արժե մանրամասն և ճշմարտացի ծրագիր կազմել: Բաց լինելը գրավում է ներդրողներին։ Բիզնեսի ֆինանսավորման հիմնական աղբյուրները բաժանվում են արտաքին և ներքին:

Արտաքին

Բիզնեսի ֆինանսավորման հիմնական արտաքին աղբյուրները ներառում են.

Ֆինանսավորման բոլոր արտաքին աղբյուրները կապված են միջոցները երրորդ կողմերին վերադարձնելու անհրաժեշտության հետ: Սկսնակ բիզնեսում ներդրումներ կատարելը փողի ներդրման սովորական ձև է:

Ներքին

Առաջին հերթին փող փնտրելիս սկսնակ ու գործող ձեռներեցը դիմում է սեփական փողին։ Բիզնեսի ֆինանսավորման համար օգտագործվող հիմնական ռեսուրսները, որպես ներքին, ներառում են.

• սկզբնական կապիտալ - հիմնական ներդրում զարգացման մեջ;
• գործունեությունից ստացված եկամուտ;
• աշխատակիցների և գործարարի հարազատների գումարները.

Ձեռնարկության կապիտալը հիմնված է հիմնադիրների նախնական ներդրումների վրա։ Իհարկե, քսանմեկերորդ դարում կարելի է առանց փողի բիզնես սկսել, բայց շատ ավելի հեշտ է, երբ ինքնուրույն կուտակված է որոշակի գումար, որը ներդրումային կապիտալ է։

Բիզնեսի զարգացման սկզբնական փուլում ներդրումներ ներգրավելու մի քանի տարբերակներ կան։ Դրանք բոլորը հասանելի են բիզնեսում սկսնակին, բայց պետք չէ փորձել ամեն ինչ միանգամից օգտագործել։ Խորհուրդ է տրվում ընտրել մի քանի հիմնական ոլորտներ և կենտրոնանալ դրանց վրա։ Փոքր բիզնեսի սկզբնական կապիտալը կարելի է գտնել տարբեր մեթոդներով:

Սեփական միջոցներ

Հարցի ամենատարածված պատասխանը. «Ինչու չես սկսում քո սեփական բիզնեսը: - Փող չկա»: Իրոք, ձեռնարկությունների մեծամասնությունը պահանջում է ֆինանսների ներդրում: Դրանք ներկայացնում են ներդրում սկսնակ նախագծում: Ստորև կներկայացվեն տարբերակներ, թե որտեղից կարող եք դրամական միջոցներ ստանալ դրսից, բայց հաճախ ամբողջությամբ առանց սեփական փողդժվար է կառավարել.

Որպես կանոն, եթե մարդն ինքը չունի բավարար ֆինանսներ, ապա նա ներգրավում է մեկ կամ մի քանի մարդկանց գործընկերության մեջ: Սկզբնական փուլում և հետագայում ավելի հեշտ է խմբով բիզնես վարելը և, իհարկե, գտնելը. որոշակի գումարՕրինակ, մենք երեքով ավելի հեշտ ենք, քան միայնակ:

Առաջարկվում է անհապաղ կիսել հիմնադիրների պարտականությունները և շահույթ ստանալու սկզբունքները։ Կան բազմաթիվ սորտեր. ոմանց համար դիվիդենտները որոշվում են հավասարապես, մյուսների համար՝ ներդրումներին համապատասխան, իսկ մյուսների համար՝ ելնելով կատարված աշխատանքի ծավալից։

Պետական ​​դրամաշնորհների և պետական ​​աջակցության ծրագիր

դրամաշնորհներ և աջակցության այլ ձևեր ստանալը պետական ​​մարմիններ- ընթացակարգը երկար է, ծանրաբեռնված բազմաթիվ փաստաթղթերի հավաքագրմամբ։ Շատ դեպքերում իշխանությունները աջակցում են ձեռնարկություններին այն ոլորտներում, որոնք հետաքրքրություն են ներկայացնում ամբողջ երկրի համար:

Դժվար է դրամաշնորհ ստանալ զվարճանքի պարկի կամ սրճարան բացելուն ուղղված ձեռնարկության համար։ Սակայն եթե նախագիծը բավարարում է սոցիալական որևէ կարիք, որի իրականացման համար իշխանությունները չունեն անվճար միջոցներ, ապա հնարավորություն կա ֆինանսական աջակցություն ապահովելու։

Պետական ​​կառույցներին դիմելիս արժե ուշադիր մշակել նախագիծը, հավաքել բոլոր փաստաթղթերը, ստանալ թույլտվություններ և այլն: Գումարի հատկացումը տեղի կունենա միայն այն դեպքում, եթե առարկան ցույց տա.

• գործունեության թույլատրելիությունը, այսինքն՝ թույլտվությունների առկայությունը.
• սոցիալական նշանակություն. ինչպես դա կօգնի հասարակությանը կամ որոշակի կատեգորիաներբնակչություն;
• շահութաբերություն - բիզնեսը չի այրվի.
• ցանկացած արդյունքի համար պատասխանատվություն ստանձնելու անձնական պատրաստակամություն:

Դրամաշնորհի հատկացման առանձնահատկություններն են ստացված գումարների վրա հարկ վճարելու անհրաժեշտությունը և բիզնես ծրագրին համապատասխան միջոցների ստացումը: Պետական ​​ֆինանսավորումը փոքր բիզնեսին մեկն է առաջնահերթ ոլորտներՎ ժամանակակից Ռուսաստան. Դժվարությունն այն է, որ վերջին մի քանի տարիներին բյուջեի դեֆիցիտ է եղել։

Վենչուրային կապիտալը կանխիկ ներդրում է երրորդ կողմի ներդրողների կողմից, որը կենտրոնացած է նոր նախագծերի և սկսնակ ձեռնարկությունների վրա: Ներդրողները պատրաստ են ռիսկի դիմել, բայց ակնկալում են ավելի բարձր եկամուտներ, քան նրանք, ովքեր ֆինանսավորում են ստանդարտ ուղղությունները:

Այսպիսով, վենչուրային ներդրողները հակված են ներդրումներ կատարել շատ ոչ ակնհայտ նախագծերում և օգուտ քաղել դրանցից որոշների բարձր եկամտաբերությունից:

Այս տեսակի կապիտալ ներգրավելիս արժե ընդգծել բիզնեսի բարձր եկամտաբերությունը կարճաժամկետ հեռանկարում։ Եթե ​​դա ընդունելի է իրացվելի ձեռնարկության կողմից, ապա վենչուրային ներդրողներ ներգրավելու մեծ հնարավորություններ կան:

Մասնավոր հիմնադրամներ և բիզնես ինկուբատորներ

Բիզնես ինկուբատորները բավականին նոր ուղղություն են ժամանակակից կյանքում Ռուսաստանի Դաշնություն. Դրանք կազմակերպություններ են, որոնք վերահսկում և աջակցում են սկսնակ ձեռներեցներին զարգացման բոլոր փուլերում:

Շատ դեպքերում նրանց օգնությունը հիմնված է տարածքների տրամադրման, իրավական աջակցության և հաշվապահական ծառայություններ. Ֆինանսական աջակցության տրամադրումն ուղղակիորեն չի իրականացվում, սակայն գործարարը հնարավորություն ունի մի շարք ոլորտներում գումար խնայել, ինչպես նաև ստանալ անհրաժեշտ խորհրդատվական աջակցություն։

Գործարարների և ներդրողների կողմից ստեղծված մասնավոր հիմնադրամները նույնպես երրորդ կողմի կապիտալի ներգրավման տարբերակներից են։ Գլխավորն այն է, որ ձեռնարկատիրոջ նպատակները և նրա գաղափարը համահունչ լինեն կազմակերպության արժեքներին և սկզբունքներին: Որպես կանոն, ավելի հեշտ է ֆինանսավորում ստանալ մասնավոր հիմնադրամից, քան պետական ​​մարմիններից:

Բիզնես հրեշտակի ներդրումներ

Գործարար հրեշտակը խաչ է վենչուրային ներդրողներև ինկուբատոր, քանի որ ծրագրի մշակման սկզբում երիտասարդ ձեռներեցին տրամադրվում է ֆինանսական և խորհրդատվական աջակցություն:

Որոշ դեպքերում տրամադրվում է տարբերակ, երբ ֆինանսավորումն իրականացվում է բիզնեսի բաժանման պայմանով, այսինքն՝ ընկերության մի մասը հրեշտակին հանձնելը։ Այս տարբերակը հաճախ դիտարկում են միայնակները, այսինքն՝ մարդիկ, ովքեր միայնակ բացում են ընկերություն, ինչպես նաև նրանք, ովքեր չեն կարողացել կապիտալ ներգրավել այլ մեթոդներով։ Օրինակ, մի ժամանակ Amazon ընկերությունը հայտնվեց հենց այդպիսի ներդրողների շնորհիվ, ոչ մի բանկային կազմակերպություն չէր հավատում մի ընկերության գաղափարին, որի ստեղծողն այսօր ամենահարուստ մարդն է: Բիզնեսը կարող է ֆինանսավորվել տարբեր ձևերով, մասնավորապես՝ այլ գործարարների աջակցությամբ։

Բանկային վարկավորում

Արտաքին կապիտալ ներգրավելու ամենատարածված միջոցը ֆինանսական և վարկային կազմակերպությունում պարտքն է: Բանկային հատվածի զարգացման էվոլյուցիան հանգեցրել է նրան, որ ուղղության տնտեսական ներուժը մեծ հզորություն է ձեռք բերել։ Շատ դժվար է կանխատեսել, թե արդյոք վարկ կստացվի, քանի որ բանկերը հաշվի են առնում բազմաթիվ ասպեկտներ, կա նաև մարդկային գործոն։

Այս մեթոդն ընտրելիս խորհուրդ է տրվում կազմել պոտենցիալ վարկատուների ընդարձակ ցանկ և պատրաստ լինել այցելել մեկից ավելի հաստատություն: Բիզնես վարկերը տրվում են հատուկ մարդկանց կողմից, ովքեր շուկայի վերլուծաբաններ են և գնահատում են որոշակի ուղղության զարգացման հեռանկարները, բայց նրանք բոլորը մարդիկ են։ Հատկապես այս կամ այն ​​մարդու տրամադրվածությունը կախված է նրանից, թե արդյոք հայտը կհաստատվի։

Դրական պատասխան. արդյոք արժե վարկ տալ հաճախորդին, ազդում է այնպիսի գործոնով, ինչպիսին է նախկինում տրված վարկերի առկայությունը և դրանց մարումը: Ամենահետաքրքիրն այն է, որ բանկերն ամենահավատարիմ են այն մարդկանց, ովքեր դժվարություններ են ունեցել կամ ունեն գումար վերադարձնելու հարցում։ Բանկի համար սա ցուցանիշ է, որը կվերցնեն առավելագույն տոկոսհաճախորդից:

Լիզինգը փրկություն է շատ ձգտող ձեռնարկատերերի համար, ովքեր ծանրաբեռնված են թանկարժեք գործիքների գնմամբ: Սարքավորումներ գնելը շատ ավելի դժվար և թանկ է, քան վարձակալելը:

Որպես կանոն, տոկոսադրույքը շատ բարձր չէ, չնայած ամեն ինչ կախված է թեմայից և վերադարձնելը ամսական վճարումշատ ավելի թեթև, քան գործիքի արժեքը: Ժամանակակից լիզինգային բիզնեսի վառ օրինակ է ավտոշեյրինգը: Մարդը, վարձակալելով որոշակի թվով մեքենաներ, ամեն րոպե վարձով է տալիս բոլոր ցանկացողներին։ Նրա ծախսային կետերն են հավելվածների սպասարկումը և ավտոմեքենայի սպասարկումը: Լիզինգի եկամտի և տոկոսների տարբերության մնացած մասը գնում է նրան։

Վարկեր

Վարկերը բաժանվում են կարճաժամկետ և երկարաժամկետ: Առաջին դեպքում խոսքը գնում է կարճաժամկետ դրամական վարկի մասին, օրինակ՝ ռեսուրսներ գնելու համար։ Այս տեսակի վարկերի առավելությունը ցածր տոկոսադրույքն է և վարկատուից երկարաժամկետ ֆինանսական կախվածության բացակայությունը։

Երկարաժամկետ վարկերը սովորաբար ապահովվում են գույքով: Նման պարտքի էությունն այն է, որ վարկը չվճարելու դեպքում վարկատուն կալանք է դնում ընկերության գույքի վրա՝ որպես կորցրած գումարի փոխհատուցում։ Այսպիսով, գույքի տրամադրումն ավելի մեծ հնարավորություններ է տալիս ձեռնարկատիրոջը։ Եթե ​​ընկերությունը չունի անշարժ գույք, ապա ցանկացած անձնական գույք, օրինակ՝ բնակարան կամ Հանգստյան տուն. Մարդիկ գրավադրում են նաև մեքենաներ և այլ թանկարժեք իրեր:

Վարկերը տրամադրվում են երաշխավորներով։ Այս տարբերակը ոչ բոլոր բանկերում է ներկայացված, և շատ դեպքերում այն ​​տեղի է ունենում փոքր գումարների դեպքում:

Crowdfunding հարթակներ Ռուսաստանում և արտերկրում

Crowdfunding-ը մասնագիտացված հարթակ է, որտեղ գումար է հավաքվում կոնկրետ նպատակների համար: Ամենից շատ նրանք սոցիալական ուղղվածություն ունեն, օրինակ՝ օգնում են բնական աղետներից տուժածներին, սակայն կան հարթակներ, որոնք ուղղված են բիզնեսի որոշակի ոլորտների զարգացմանը։

Մասնավորապես, երիտասարդ երաժիշտները հաճախ այդ կերպ միջոցներ են հավաքում ալբոմ թողարկելու կամ տեսահոլովակ ձայնագրելու համար։ Եթե ​​մարդը զգում է, որ իր նախաձեռնությունը հետաքրքիր կլինի մեծ զանգվածների համար, ապա նա կարող է դիմել դրամահավաքի այս մեթոդին։

Ընդ որում, պլատֆորմի ստեղծումը պետք չէ միայն կենտրոնանալ Ռուս ներդրողներ. Հաճախ այլ երկրներից մարդիկ ակտիվորեն աջակցում են այն գաղափարներին, որոնք հոգով իրենց մոտ են: Ամեն տարի միլիարդավոր դոլարներ են հավաքվում փոքր նվիրատվությունների միջոցով: Հիմնական սկզբունքը կամավոր մասնակցությունն է, իսկ ներդրումը կարող է լինել նույնիսկ ամենափոքրը։ Հատկանիշ այս կերպդա չարժե գլխավորներին, բայց դա կարող է թույլ տալ լրացուցիչ ֆինանսներ հավաքել:

Ֆինանսավորման ո՞ր աղբյուրներն են ձեռնտու փոքր կամ միջին բիզնեսին։

Չկա միանշանակ պատասխան, թե փոքր ու միջին բիզնեսի ինչպիսի ֆինանսավորում է ավելի լավ ընտրել։ Ամեն ինչ կախված է ձեռնարկության ուղղությունից, ռիսկայնությունից և ընտրված ռազմավարությունից։

Բիզնեսի ֆինանսավորման ներքին աղբյուրների առավելություններն այն են, որ երրորդ կողմի գումար ներգրավելու կարիք չկա, սակայն գործնականում միշտ չէ, որ հնարավոր է իրականացնել այս տարբերակը։ Լրացուցիչ միջոցներ գտնելու անհրաժեշտությունը, որպես կանոն, կապված է հենց ընկերության ներքին կապիտալի բացակայության հետ։

Կոնկրետ արտաքին աղբյուր ընտրելիս խորհուրդ է տրվում ընտրել վարկեր ցածր տոկոսև երկարաժամկետ, եթե չկա վստահություն մոտալուտ եկամուտ ստանալու վերաբերյալ: Հաճախ զրոյի հասնելու համար պահանջվում է մի քանի տարի: Ինտերնետ բիզնեսի հետ այս իրավիճակը փոխվում է, շահույթ կարելի է ստանալ գրեթե անմիջապես:

Գործնականում փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրներ կան, ընտրելիս պետք է առաջնորդվել պատրաստված բիզնես պլանով։ Եթե ​​ձեռնարկատերը հնարավորություն ունի բիզնես սկսել բացառապես սեփական միջոցներով, ապա դա նպատակահարմար արարք է, քանի որ հակառակ դեպքում անհրաժեշտ կլինի վերադարձնել միջոցները՝ առանց հաջողության երաշխիք ունենալու։ Բիզնեսը կարող է ֆինանսավորվել տարբեր ճանապարհներՈրպես կանոն, ձեռնարկատերը կիրառում է մի քանի մեթոդներ. Ինչպես մեծ գումարանհրաժեշտ է սկսել կամ զարգացնել, այնքան ավելի շատ տարբերակների դիմի ձեռնարկատերը:

հետ շփման մեջ

Բիզնեսի ֆինանսավորման հիմնական աղբյուրները միջոցների հատկացումն է ձեռնարկատիրոջ գաղափարի բացահայտման համար: Ընկերության զարգացման համար անհրաժեշտ կլինի ներգրավել ֆինանսավորում, ներդրումներ, ձեռնարկատերն ընտրում է միջոցների ձեռքբերման աղբյուրները՝ կենտրոնանալով ֆինանսավորման ձեռքբերման մեթոդների վրա։ Բիզնեսի զարգացման հետ մեկտեղ ի հայտ են եկել ներդրումների նոր տեսակներ, որոնք բաժանվում են կատեգորիաների.

Ձեռնարկատիրությանը գումարի ներդրումը ոչ միայն անձնական միջոցների օգտագործումն է, այլ նաև դրսից փող ներգրավելը, գործարքը հաստատվում է պայմանագրով և կնքվում ստորագրությամբ, դա օրինական ուժով օժտված փաստաթուղթ է։

Հայեցակարգի վերծանում

Ձեռնարկություն բացելու, բիզնես պլան իրականացնելու համար ներդրումներ են պահանջվում, ք հարկային կոդըկա բիզնեսի ֆինանսավորման աղբյուրի հասկացություն. սրանք այն ֆինանսական ռեսուրսներն են, որոնք ձեռնարկատերը ստանում է բիզնես բացելու համար արտաքին կամ ներքին աղբյուրներից:

Փողը ներդրվում է տարբեր բիզնես գործարքներորոնք ապահովում են ձեռնարկության զարգացումը։

Տնտեսական պրակտիկան ներառում է ֆինանսավորման 2 աղբյուր.

1. Ներքին աղբյուրներից ներգրավված ֆինանսները ընկերության շահույթից միջոցների ֆինանսավորվող համակարգ է: Բիզնես վարելուց եկամուտը ունի կուտակային համակարգ, ձեռնարկության հետագա զարգացման համար օգտագործվում են կոնկրետ միջոցներ։ Սրանք եկամտի հոդվածներ են՝ պարտք, պահուստային ֆոնդեր, վաճառված անշարժ գույքի կամ բիզնեսի եկամուտների գումարներ:
2. Բիզնեսի ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրները ֆինանսներն են, որոնք ձեռնարկատերը ներգրավում է դրսից: Այս կատեգորիայի ներդրումները կարող են ներգրավվել ներդրողներից, ֆինանսական հաստատություններից կամ վերցնել փոխառություն: Առարկա արտաքին ֆինանսավորումեն բանկերը, պետական ​​մարմինները, իրավաբանական անձինք, .

Դրամահավաքի աղբյուրն է տնտեսական կատեգորիա. Տնտեսական անկայունությունազդում է արտաքին ֆինանսավորման ներգրավման հնարավորության վրա, տնտեսվարող սուբյեկտների մեծ մասն առաջնորդվում է ներքին պահուստներով։ Կազմակերպությունը կատարում է դաշնային օրենքով նախատեսված պահումներ, և ընկերությունն ունի նաև միջոցներ, որոնք անհրաժեշտ են օրինագծերը, ընկերության ծախսերը և ամորտիզացիոն նվազեցումները վճարելու համար:

Արտադրական գործունեությունից ստացված շահույթը հիմնադրի սեփականությունն է։ Եկամուտը բաշխվում է բիզնեսի զարգացմանը, մի մասը հատկացվում է պահուստային կապիտալի համար։ Արժեզրկման խնայողությունները կանխիկ միջոցներ են, որոնք կուտակվել են հիմնական կապիտալի օգտագործման ընթացքում: Գումար ամորտիզացիոն միջոցներկախված է ձեռնարկության ուղղությունից, դրա մասշտաբից:

Այս խնայողությունները օգտագործվում են աշխատանքային գործընթացի ոչ նյութական բաղադրիչները գնելու, փոխարինելու համար:

Ներքին և արտաքին աղբյուրները տարբեր ներուժ ունեն, հետևաբար ձեռնարկության զարգացման համար անհրաժեշտ է ֆինանսներ ներգրավել՝ բացահայտելով յուրաքանչյուր հայեցակարգ: Արտաքին աղբյուրներից բիզնեսի ֆինանսավորումը դրսից դրամահավաք է:

1. Ապրանքային վարկերը առևտրային վարկավորման ձևեր են, որոնք ենթադրում են ապրանքների փոխանցում փոխատուից փոխառուին երկու կողմերի փոխադարձ համաձայնությամբ: դրամական վարկներառում է արժույթի փոխառություն, բանկային վարկը պահանջում է կանոնների խստիվ պահպանում: Ֆինանսական հաստատությունը որոշակի ժամկետով միջոցներ է վերցնում, մինչդեռ վարկ ստանալը վճարովի ծառայություն է, բանկին պետք է վերադարձի երաշխիք, բոլոր կետերը նկարագրված են պայմանագրում:
2. Դաշնակից ընկերություններ. Եթե ​​ընկերությունն ունի նույն խնդիրները դաշնակիցների հետ, ապա նրանց ուժերը միավորվում են, այդպիսով նրանք շահում են մասշտաբից և ընդհանուր տնտեսությունից։
3. Բաժնետերերը վաճառում են բաժնետոմսեր, ձեռնարկությունների մեծ մասը բաղկացած է տասնյակ կամ հարյուրավոր բաժնետերերից:
4. Պետական ​​բյուջեի ֆինանսավորումը, կառույցներից միջոցներ ստացող կազմակերպությունները պետական ​​են և ոչ ձեռնարկատիրոջ եկամուտ։

Վարկավորման տեսակը նախատեսում է փոխադարձ համաձայնագրի, պայմանագրի ստորագրում, փաստաթուղթը հաստատում է յուրաքանչյուր կողմի իրավունքներն ու պարտականությունները, կարգավորում նրանց հարաբերությունները:

Վարկավորման անհրաժեշտություն առաջանում է ինչպես խոշոր, այնպես էլ փոքր ձեռնարկություններում, պետական ​​կառույցներն ունեն ձեռնարկատիրական աշխատանքի ֆինանսական անվտանգությունն ապահովելու ծրագրեր։

Վարկի աղբյուրն է ֆոնդային շուկա, տնտեսվարող սուբյեկտ, պետություն, ձեռնարկության սեփականատերեր, աշխատողներ. Ծրագրի ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրներ հանդիսացող վարկերն ունեն ընտրության լայն շրջանակ և ճկուն ծրագրեր:

Ֆինանսական աջակցություն ստանալը օգնություն է ձեռնարկությանը զարգացման փուլերում։ Սեփականատերը ինքնուրույն է ընտրում բիզնեսի ֆինանսավորման տեսակները՝ կենտրոնանալով արտադրական գործընթացը. Յուրաքանչյուր ձեռնարկատեր ունի դրամական միջոցներ ստանալու իրավունք։

Դաշնային օրենսդրությունը սահմանում է ֆինանսավորման տեսակները, ունենալով համեմատական ​​վերլուծություն, ընտրեք լավագույն տարբերակը.

• վարկավորում;
• լիզինգի ֆինանսավորում;
• առևտրային վարկեր;
• պետական ​​սուբսիդիա։

Տնտեսական գործունեությունը ներառում է ներդրումների ներգրավում։ Ձեռնարկության ամբողջական սեփականության իրավունքը պահպանելու համար սեփականատերերը միջոցներ են ներգրավում պետական ​​ծրագրերից։

Ֆինանսական հաստատությունները առաջարկում են վարկային գործարքներ, պայմանները նախատեսված են պայմանագրով։ Կարճաժամկետ պարտավորություններՖինանսների ներգրավման աղբյուրների վարկանիշում վարկերը առաջին տեղում են։

Բանկային վարկերն օգտագործվում են արդյունաբերության, գյուղատնտեսության ոլորտի ծախսերը մարելու, հիփոթեքային վարկերը մարելու համար։

Բանկի միջոցով ֆինանսավորումն ունի առավելություններ և թերություններ.

1. Միջոցների ստացման արագությունը, շատ բանկեր ծառայություններ են մատուցում մի քանի ժամվա կամ օրվա ընթացքում, կախված է վարկի չափից: Ձեռնարկատերն ինքնուրույն է բաշխում գումարը՝ առանց վերահսկող կողմի՝ ներդրողի։
2. Բացասական կողմն է կարճաժամկետպարտքի մարում մինչև 3 տարի. Բանկի համաձայն վարկային ծրագիրտոկոսներ է դնում վերցված գումարի, ակտի, ապահովագրավճարների վրա. Կախված վարկից, բանկից պահանջները ընդունելի են:

Վարկերը վերցվում են ֆինանսական հաստատություններխստորեն սահմանված պահանջներով գործարքը վավերացված է վարկային պայմանագիր, պայմանների հստակեցմամբ։ Վարկերն ունեն դրական և բացասական կողմեր, եթե փողի արագ աղբյուր է պահանջվում, ապա ձեռնարկատերերը դիմում են բանկ, բայց համաձայնելով վարկատուի պահանջին։

Լիզինգի ծրագիր

Բիզնեսի զարգացումն անհնար է առանց ներդրումներ ներգրավելու, եթե սեփականատերը ցանկանում է հասնել նոր մակարդակի, ապա նրան անհրաժեշտ կլինեն բիզնեսի ֆինանսավորման ներքին կամ արտաքին աղբյուրներ։ Լիզինգ - հիմնական ֆոնդից միջոցներ ստանալու հնարավորություն, հնարավորություն է տրվում ձեռնարկատիրոջը՝ հետագա մարման ենթակա։ Լիզինգի առարկան միայն կանխիկ դրամը չէ։ Դրանք են՝ հողատարածք, տրանսպորտ, անշարժ գույք, շարժական գույք, տեխնիկա.

Ծրագիրն ունի հետևյալ ընդհանուր բնութագրերը.

1. Ծրագիրը չի պահանջում ներկայացում գրավի առարկա, այդպիսին է վարձակալած ապրանքը, անշարժ գույքի օբյեկտը։ Ընդհանուր պայմաններլիզինգը ընդունելի է բանկից վարկի հետ կապված, ձեռնարկատիրոջ վճարումը կապված է ընկերության գործունեության առանձնահատկությունների հետ:
2. Բացասական կետը կանխավճարի վճարումն է, կախված գնման մասշտաբներից՝ գումարը հասնում է գույքի գնի մինչև 30%-ի։
3. Եթե ​​կազմակերպության սեփականատերը ունի պարզեցված համակարգհարկումը, նա պետք է լիզինգային ընկերության հետ ճշտի վարկ ստանալու պայմանները։ Նման վարկերի գումարի վրա գանձվում է հարկ:

Աջակցության համար միջոցներից կարող եք գումար վերցնել՝ խստորեն պահպանելով սահմանված կանոնները: Կախված ձեռնարկության առանձնահատկություններից՝ ընտրվում է լիզինգային ընկերություն։

առևտրային վարկ

Ձեռնարկություն բացելիս սեփականատերը պայմանագրեր է կնքում մատակարարների և այլ ընկերությունների հետ: Ընկերությունների հետ փոխգործակցությունը թույլ է տալիս ապրանքներ, ապրանքներ գնել ապառիկ կամ հետաձգված մայր գումարով: Այս մեթոդը ընդունելի է այն ձեռնարկատերերի համար, ովքեր զբաղվում են ոչ իրենց արտադրության ապրանքների վաճառքով։ Սեփականատերը գնում է խմբաքանակ, և հաշվարկը կատարվում է վաճառքից հետո։

Իրավիճակը տնտեսական շուկաներառում է ֆինանսավորում. Աշխատել սկսող ձեռներեցը հույսը դնում է պետության օգուտների վրա։ Բիզնես պլանն իրականացնելու համար հատկացվում է սուբսիդավորում՝ միանվագ վճար պետական ​​ֆինանսական կառույցներից, տարածքային իշխանություններից, միջազգային բարեգործական կազմակերպություններից, հիմնադրամներից։ Կանխիկմարել հիմնարկի բացման, վճարումների մարման ծախսերի մի մասը.

Դաշնային օրենքը կարգավորում է օրինական կարգըհարկային համակարգի մասով անհատ ձեռներեցության բացում.

Չեղարկում հարկային նվազեցումկամ հարկային արձակուրդները ստանում են անհատ ձեռներեցները.

• առաջին անգամ բիզնեսի գրանցում;
• ընտրել է պարզեցված հարկային համակարգ, արտոնագիր.
• ձեռնարկությունը ներգրավված է գիտական, սոցիալական և արտադրական ոլորտներում։

Նպաստները գործում են 2 տարի ժամկետով՝ մասնավոր ձեռնարկության զարգացման և գործարկման դեպքում։ Թույլ է տալիս խնայել գումար և ներդրումներ կատարել ապագայում:

Վարկերը վերցվում են մարման սկզբունքով, բիզնեսի զարգացման համար միջոցների հայթայթման աղբյուրը համապատասխանում է տեղադրված ծրագիրվարկ՝ վարկի տոկոսների մարմամբ.

Ֆինանսավորման ներքին և արտաքին աղբյուրների դրական և բացասական կողմերը

Ֆինանսավորման աղբյուրը տարբեր ուղղություններ ունի, բիզնես սկսելու համար դրամաշնորհներ ստանալը դառնում է ժողովրդականություն։ Միջազգային բարեգործական ընկերությունները առաջարկում են գրավել երիտասարդ ձեռներեցների հետաքրքիր գաղափարները:

Բիզնեսի զարգացման գրավիչ աղբյուրը դրամաշնորհն է. սա անհատույց նպատակային սուբսիդիա է:

Ներդրումների այս մեթոդը դրական կողմեր ​​ունի, միջոցներ ստանալու համար անհրաժեշտ է ճիշտ նախագիծ կազմել և հետաքրքրել կազմակերպությանը։

Բիզնեսի ֆինանսավորումը վերլուծելուց հետո նրանք հայտնաբերում են աղբյուրներ, որոնք ունեն դրական և բացասական կողմեր: Ամեն տարի կան կառավարության ծրագրերըփոքր բիզնեսը խթանելու և զարգացնելու համար սուբսիդիաները գործում են երկարաժամկետ հեռանկարում։ Դրամահավաքի յուրաքանչյուր տեսակ ունի իր դրական և բացասական կողմերը:

Ֆինանսավորման ներքին աղբյուրներն ունեն հետևյալ բնութագրերը.

1. Ներգրավման դրական կողմը ներքին ներդրումներմիջոցներ ստանալու պարզ սխեմայով՝ առանց դրսի ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձանց թույլտվության պահանջելու։
2. Անհայտ կորած լրացուցիչ վճարումներտոկոսով, կա վարկավորում։
3. Բացասական կետը միջոցների քանակի սահմանափակումն է, միջոցների ավելացում ստանալու անկարողությունը։

Արտաքին աղբյուրներն ունեն հետևյալ նրբությունները.

1. Դրական գործոն է անսահմանափակ միջոցները, կազմակերպության ներուժի աճը, ընկերության զարգացումն ու աճը։ Ֆինանսավորումից հետո շահույթի ավելացում, բիզնեսի եկամտաբերության թռիչք:
2. Վարկային պարտավորությունները սնանկության ռիսկն են, տոկոսների մարումը, մուծումների վճարումը նվազեցնում է վերջնական շահույթը:
3. Անկախ հնարավոր դժվարություններից՝ ձեռնարկատերը պարտավոր է կատարել ֆինանսական հաստատության կողմից պայմանագրով սահմանված պայմանները։

Անհատ ձեռնարկատերը ինքնուրույն է ընտրում ձեռնարկությունը զարգացնելու ճանապարհը՝ հաշվի առնելով ֆինանսավորման դրական և բացասական կողմերը։

Ներգրավված ներդրումները հանդես են գալիս որպես ֆինանսավորման աղբյուր, ընկերության սեփականատերն ինքնուրույն ընտրում է ընդունելի տարբերակ։ Տեսակները սահմանվում են օրենքով, ունեն դրական և բացասական կողմեր, մինչ օժանդակ միջոցներ կիրառելը կպահանջվի տնտեսական շուկայի վերլուծություն։