Վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքի չափը. Որքա՞ն է միջին կշռված տոկոսադրույքը և ինչպես է այն հաշվարկվում: Զրո տոկոսադրույքով վարկ. ինչպես են գերմանական բանկերը գրավում սպառողներին

Բանկերի և Կենտրոնական բանկի վարկային պորտֆելները բաղկացած են որոշակի թվով վարկերից, որոնք տրվել են տարբեր ժամանակաշրջանների և տարբեր չափերի համար: Դրանք կարող են տարբերվել նաև տեսակներով՝ սակարկելի, ներդրումային և այլն: Բացի գումարներից և ժամկետներից, այդ վարկերը կարող են տարբերվել տոկոսադրույքներով:
Իրական արժեքի մասին պատկերացում կազմելու համար վարկային պորտֆելԿենտրոնական բանկը, ինչպես ցանկացած այլ բանկ, օգտագործում է միջին կշռված տոկոսադրույքը (WAT): Այն չի կարող հաշվարկվել որպես թվաբանական միջին, քանի որ այն պետք է արտացոլի պորտֆելի յուրաքանչյուր վարկի գումարը և ժամկետը:

Բիզնեսում SPS-ն անհրաժեշտ է բանկի ֆինանսական արդյունքները գնահատելու համար: SPS-ը կարող է օգտագործվել նաև սովորական կազմակերպությունների կողմից, որոնք օգտագործում են բիզնես վարկեր։ Կենտրոնական բանկը օգտագործում է SPS ամբողջ տարածքում ֆինանսական համակարգերկրները։ Նրա օգնությամբ նա կարող է գնահատել տրված բոլոր վարկերի արժեքը և արտադրողականությունը: Դա արվում է ձևավորելու և խթանելու նպատակով դրամական վարկային քաղաքականություն.

Որքա՞ն է միջին կշռված տոկոսադրույքը:

Եթե ​​այս ժամկետը դիտարկվում է սովորական բանկի մակարդակով, ապա CPS-ն արտացոլում է այս բանկի կողմից տրված կամ վերցված բոլոր վարկերի արժեքը: Բանկի ղեկավարությունը կենտրոնանում է այս ցուցանիշի վրա՝ կատարողականը վերլուծելու համար:

Եթե ​​վերցված լինի Կենտրոնական բանկի մակարդակով, ապա ATP-ն ցույց է տալիս երկրի այլ բանկերին տրված և ստացված վարկերի արժեքը։ Կենտրոնական բանկը կենտրոնանալու է այս դրույքաչափի վրա՝ իր դրամավարկային քաղաքականության ձևավորման, ինչպես նաև ամբողջ բանկային համակարգի գնահատման համար։ Այսպիսով, CPS-ն արտացոլում է վարկային պորտֆելի արժեքը:
ATP-ն օրական հաշվարկվում է Կենտրոնական բանկի կողմից: Սա հետևում է ձայնի ձայնին: վարկային գործառնություններ. Բացասական սցենարների դեպքում Կենտրոնական բանկն ունի արագ արձագանքելու և ֆինանսական գործընթացներին միջամտելու հնարավորություն։

Ինչու՞ է անհրաժեշտ SPS-ը:

Այս ցուցանիշը կատարողականի կարևոր ցուցանիշներից է։ Բանկերը փորձում են կարգավորել իրենց իրացվելիությունը. Եթե ​​այն բարձր է, ապա տալիս է վարկեր՝ դրանով իսկ տեղադրելով ավելորդ ռեսուրսներ և շահույթ ստանալով, իսկ եթե ցածր է, ապա պետք է վերականգնել իրացվելիությունը։

Հաճախ իրենց «ֆինանսական անցքերը» փակելու համար բանկերը սկսում են ակտիվորեն վարկավորել։ Փաստաթղթերի համաձայն՝ պարզվում է, որ բանկն ունի կայուն վիճակ, բայց իրականում դա հաճախ չի համընկնում իրականության հետ։ Նման դեպքերից խուսափելու համար Կենտրոնական բանկը վերահսկում է վարկային գործարքների ծավալը։
Միջբանկային վարկի գինը շուկայում կարող է փոխվել՝ ելնելով մասնակիցների պահանջարկից և առաջարկից և գումարի չափից: Սա իր հերթին արտացոլվում է անհատական ​​վարկերի տոկոսադրույքներում։

Իրավիճակը կայունացնելու նպատակով Կենտրոնական բանկը ամեն օր վերահսկում է վարկային գործարքների ծավալը, ինչպես նաև ճշգրտում է միջբանկային վարկերի տոկոսադրույքները։ ATP-ի հաշվարկն իրականացվում է ամենօրյա ռեժիմով, ինչը թույլ է տալիս Կենտրոնական բանկին առցանց վերահսկել բանկային համակարգի իրացվելիությունը, ինչպես նաև կարգավորել պետական ​​ռեսուրսների արժեքը։

Ինչպե՞ս է հաշվարկվում ATP-ն:

Այս արժեքը հիմնված է տրամադրված վարկերի գումարների և պայմանների վրա: Ինչպես ասվեց, սխալ կլինի ATP-ն հաշվարկել միջին թվաբանականի միջոցով, ուստի պետք է օգտագործել միջին կշռված մեթոդը, քանի որ վարկի գինը կախված է դրա չափից և ժամկետից։ Կենտրոնական բանկը հաշվարկում է բանկերին տրված յուրաքանչյուր վարկի պարտքի մնացորդը։
Հաշվարկի բանաձևը հետևյալն է.

ATP=(Σ(վարկի մնացորդներ*վարկերի տոկոսադրույքներ)/(Σընդհանուր վարկեր)

Քանի որ ԿԲ-ն հսկայական ծավալի վարկեր է տրամադրում, այդ ցուցանիշը ձեռքով հաշվարկելը պարզապես անիրատեսական է։ Հաշվարկն իրականացվում է ավտոմատ կերպով: Համակարգը ստանում է ATP՝ հիմնվելով ընթացիկ օրվա վարկերի մնացորդի վրա: Ստացված արժեքի հիման վրա Կենտրոնական բանկն արդեն գնահատում է իր վարկային պորտֆելը։

Կենտրոնական բանկի SPS-ը նկարագրում է պետության բոլոր վարկային ռեսուրսների արժեքը, ուստի այն կարելի է համարել բանկային համակարգի արդյունավետության կարևոր ցուցիչ:

ATP կազմակերպությունների և անհատների համար.

Կազմակերպությունները և անհատները կարող են հաշվարկել իրենց ATP-ն՝ ելնելով վարկերի առկայությունից: Որքան ցածր է այս ցուցանիշը, այնքան ավելի քիչ պետք է վճարեք: SPS-ը ընդունելի մակարդակում պահելու համար հարկավոր է հետևել որոշ կանոնների.

• Ստացեք վարկեր ցածր տոկոսադրույքներով:
• Վերաֆինանսավորել կամ վերակազմավորել բարձր տոկոսադրույքներով վարկերը:
• Խուսափեք վարկերից, որոնք պայմաններ ունեն տոկոսադրույքները բարձրացնելու համար։
• Վերացնել բարձր տոկոսադրույքով վարկային ապրանքները, ինչպիսիք են վարկային քարտերկամ օգտվել արտոնյալ ժամանակահատվածից:

Եթե ​​կազմակերպությունն ակտիվորեն վարկավորում է, ապա պետք է նաև վերահսկի իր CPS-ը: Դա հնարավորություն կտա նպատակահարմար օգտագործել ընկերության ռեսուրսները, այլ ոչ թե դրանք դեն նետել հավելյալ տոկոսները մարելու, ինչպես նաև վերահսկելու գործունեության արդյունավետությունը։
ATP-ն ֆիքսված արժեք չէ և կփոխվի՝ կախված իրականացվող գործողություններից: Աճը կամ նվազումը կազդեն այնպիսի գործոնների վրա, ինչպիսիք են լրիվ մարումպարտք, վերակազմավորում, վերաֆինանսավորում, գործող վարկի տոկոսադրույքի փոփոխություն, հերթական տրանշի ստացում և այլն։

SPS-ի վրա ազդելու ճիշտ մարտավարությունը կլինի բարձր տոկոսադրույքներով պարտքերի մարումը, առկա վարկերի տոկոսների նվազեցումը և մարումների ժամանակացույցի պլանավորումը, որպեսզի նախ մարվեն «թանկ» վարկերը:
Յուրաքանչյուր կազմակերպություն ունի իր SPS չափանիշները: Դա պայմանավորված է այն տարածաշրջանով, որտեղ գտնվում է ընկերությունը, գործունեության ոլորտը, վերցված վարկերի տեսակները։ Արժե հիշել, որ վարկի արժեքը ոչ այնքան մեծ է տոկոսները, այլ նաև Լրացուցիչ ծառայություններօրինակ՝ ապահովագրություն, գրավ, վարկի ժամկետ:

Որտե՞ղ կարող եմ տեղեկություններ գտնել SPS-ի մասին:

Իրական տեղեկատվությունամեն օր տեղադրվում է Կենտրոնական բանկի կայքում «Տոկոսադրույքներ» բաժնում https://www.cbr.ru/statistics/pdko/int_rat/ Այստեղ կարող եք գտնել նաև նախորդ տարիների տոկոսադրույքների արխիվը և դիտել դրանց միտումը:

Հարցնում է Կոնստանտինը

Բարեւ Ձեզ! Վերջերս լսեցի այնպիսի ձևակերպում, ինչպիսին է վարկի միջին կշռված տոկոսադրույքը։ Ցանկանու՞մ եք իմանալ, թե ինչ է դա:

Բարի օր, Կոնստանտին: Այո, կա նման ձեւակերպում. Տեսնենք, թե ինչ է նշանակում վարկի միջին կշռված տոկոսադրույքը։

Որքա՞ն է վարկի միջին կշռված տոկոսադրույքը և դրա հաշվարկը

Ցանկացած ընկերության վարկային պորտֆելը բաղկացած է տարբեր վարկերից։

Դրանք կարող են լինել.

երկարաժամկետ;
Կարճաժամկետ;
սակարկելի;
Ներդրումներ.

Տարբեր վարկերի դրույքաչափերը տարբեր են, հետևաբար, որպեսզի ընկերությունը ստույգ տեղեկատվություն ունենա բոլոր վարկերի արժեքի մասին, նրանք հանդես են եկել միջին կշռված տոկոսադրույքի հայեցակարգով: ATP-ն ընկերության կողմից վերցված բոլոր վարկերի միջին տոկոսադրույքի արտացոլումն է:

Հաշվարկն իրականացվում է հետևյալ կերպ.

Ենթադրենք՝ ընկերությունը երեք վարկ է վերցրել՝ առաջինը 14%, երկրորդը՝ 12, երրորդը՝ 16։ Միջին տոկոսադրույքը 14% է ((14+12+16)/3), սակայն. այս ցուցանիշըչի համարվում ընկերության վարկային պորտֆելի հատկանիշ:

Նշում!

Պետք է հիշել, որ վարկի օգտագործման արժեքը կախված է դրա չափից: Հետևաբար, եթե ընկերության վարկային պորտֆելում կան վարկեր համար մեծ քանակությամբցածր տոկոսադրույքով վարկերի գինը շատ ավելի ցածր կլինի։

Ըստ այդ սկզբունքի՝ վարկերի ընդհանուր արժեքը որոշվում է ոչ թե միջին տոկոսադրույքով, այլ միջին կշռվածով, որի հաշվարկն իրականացվում է յուրաքանչյուր վարկի պարտքի մնացորդի վրա առանձին։ Եթե տոկոսադրույքըկայուն, դրա կշիռը կախված է վարկի գումարից միջին կշռված տոկոսադրույքը հաշվարկելիս:

Միջին կշռված դրույքաչափըհաշվարկվում է բանաձևով.

Սոստ - վարկի մնացորդ,
Itech - վարկի տոկոսադրույքը:

ATP-ն կփոխվի, եթե՝

Ցանկացած վարկի տոկոսադրույքը կփոխվի.
Մայր պարտքը կմարվի.
Ընկերությունը կտրամադրի նոր վարկ։

Ընկերության վարկային պորտֆելի արժեքի վերաբերյալ հավաստի տվյալներ ունենալու համար պետք է վերահսկվեն ATP-ի փոփոխությունները: Ցանկացած ձեռնարկության վարկերի արժեքը հնարավորինս նվազագույն արժեքին մոտեցնելու համար անհրաժեշտ է պահպանել որոշակի կանոններ.

1. Վարկեր տրամադրել հնարավորինս ցածր տոկոսադրույքով.

2. Փորձեք առաջինը մարել բարձր տոկոսներով վարկերը;

3. Եթե հնարավոր չէ ազատվել բարձր տոկոսադրույքներից, ապա պետք է փորձել դրանք փոխարինել ավելի ցածր տոկոսադրույքներով վարկերով.

4. Կազմեք վարկերի մարման պլան, որպեսզի վերջում լինեն ցածր տոկոսադրույքով վարկեր;

5. Նվազեցրեք առկա վարկերի տոկոսադրույքները. խոսեք վարկատու կազմակերպությունների հետ և փորձ արեք նվազեցնել տոկոսները:

SPS-ն, որն արտացոլում է ընկերության վարկային ռեսուրսների արժեքը, ֆինանսական ծառայության աշխատակիցների աշխատանքի արդյունավետության հիմնական ցուցիչն է. հենց նրանք պետք է նվազեցնեն բանկային փողերով գնված միջոցների արժեքը:

Ընկերության բնականոն գործունեության համար նրան միշտ անհրաժեշտ են ֆինանսավորման աղբյուրներ։ Սեփական ակտիվներից բացի, կարող են օգտագործվել նաև փոխառու միջոցներ, ինչպիսիք են երրորդ անձանց վարկերը: Այնուամենայնիվ, վարկառուներից յուրաքանչյուրն իրավունք ունի վարկերի համար սահմանել սեփական տոկոսադրույքներ, ինչը բարդացնում է կազմակերպության վարկերի արժեքի գնահատումը: Հենց նման դեպքերում օգտագործվում է այնպիսի ցուցանիշ, ինչպիսին է վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը։

հայեցակարգը

Միջին կշռված դրույքաչափի հայեցակարգը կարելի է տարբեր կերպ մեկնաբանել՝ ելնելով այն մակարդակից, որում այն ​​կիրառվում է: Օրինակ, եթե խոսքը կոնկրետ ֆինանսական հաստատության մասին է, ապա վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքն է միջինբոլոր վարկերի արժեքը (ինչպես թողարկված, այնպես էլ ստացված): Այսինքն՝ առանձին բանկի վարկային պորտֆելի միջին արժեքը։ Այս ցուցանիշը դիտարկվում է կազմակերպության ներսում՝ դրա արդյունավետությունը վերլուծելու համար ֆինանսական գործունեություն.

Եթե ​​դիտարկենք ամբողջ բանկային համակարգի մակարդակով միջին կշռված տոկոսադրույքը, ապա այս տերմինը նշանակում է բոլոր բանկերի կողմից վերցված և տրամադրված վարկերի արժեքը. Ռուսաստանի Դաշնություն. Այն օգտագործվում է Կենտրոնական բանկի կողմից՝ ուսումնասիրելու երկրի բանկային համակարգի արդյունավետությունն ու հաջողությունն ամբողջությամբ։ Բացի այդ, Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը կարող է օգտագործվել որպես մեր պետության միասնական վարկային քաղաքականության խթանման դինամիկան գնահատելու չափանիշ:

Վարկերի տեսակները

Միջին տոկոսադրույքի հաշվարկն առաջացել է ընդհանուր ֆինանսական վերլուծությունկազմակերպության գործունեությունը։ Բայց օգտագործելով ամենապարզ թվաբանությունը) անհնար է նման հաշվարկներ կատարել, քանի որ վարկային կազմակերպությունները աշխատում են տարբեր տեսակներվարկեր, որոնք տրամադրվում են տարբեր տոկոսադրույքներով.

Վարկերն են.

• երկարաժամկետ;
• կարճաժամկետ;
• ներդրումներ;
• սակարկելի.

Նաև միջին կշռված տոկոսադրույքը Կենտրոնական բանկի կողմից կարող է հաշվարկվել առանձին ֆիզիկական անձանց և իրավաբանական անձինք. Այս ցուցանիշները հասանելի են հանրային օգտագործման համար: Օրինակ՝ վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը անհատներ 2016 թվականի դեկտեմբերին ավելի քան 365 օր ժամկետով կազմել է 15,48%:

Ինչու՞ հաշվարկել վարկերի միջին արժեքը:

Բանկային կազմակերպությունների կայուն գործունեության համար նրանք պետք է վերահսկեն սեփական իրացվելիությունը։ Իրացվելիությունը ակտիվների՝ հեշտությամբ փոխանցվող կանխիկ դրամ դառնալու իրական կարողությունն է: Սա նշանակում է, որ ակտիվը համարվում է իրացվելի, եթե այն կարող է լինել կարճ ժամանակվաճառել շուկայական գնով.

Երբ վերլուծության մեջ ընթացիկ գործունեությունը ֆինանսական հաստատությունհայտնաբերում է, որ այն չափազանց իրացվելի է (ունի շատ իրացվելի ակտիվներ), պետք է հնարավորինս շատ միջբանկային վարկեր տրամադրի: Ընդհակառակը, երբ իրացվելիությունը ցածր է, բանկերը ստիպված են ակտիվներ ավելացնել կողքից:

Անհատների և կազմակերպությունների վարկերի տոկոսադրույքները ուղղակիորեն կախված են առաջարկի և պահանջարկի ոսկե կանոնից: Ուստի Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը մշտապես վերահսկում է վարկային գործառնությունների ծավալը՝ հաշվարկելով վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը: Սա հնարավորություն է տալիս արագ արձագանքել ֆինանսական շուկայում տեղի ունեցող փոփոխություններին և անհրաժեշտության դեպքում նվազեցնել կամ բարձրացնել միջբանկային վարկային գործառնությունների տոկոսադրույքների մակարդակը:

Ի՞նչ է ներառված բանկային ակտիվներում:

Բանկի իրացվելիությունը գնահատելու համար անհրաժեշտ է իմանալ, թե ինչ է ներառված նրա ակտիվների մեջ: Բանկի ակտիվները կազմակերպության ռեսուրսներն են, որոնք պատկանում են նրան: Ավելին, նա իրավունք ունի տնօրինելու դրանք իր հայեցողությամբ: Բանկի ակտիվները ներառում են.

• սեփական կապիտալ;
• ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց հաշվարկային հաշիվների մնացորդները.
• միջոցներ կազմակերպությունների ավանդային հաշիվներին.
• ֆիզիկական անձանց բանկային ավանդներ;
• միջբանկային և այլ վարկեր։

Երբ բանկը դուրս է գալիս հավասարակշռությունից և դառնում է չափից ավելի իրացվելի, այն պարզապես կորցնում է իր շահույթը: Քանի որ անվճար միջոցները կարող են ներդրվել և դրանցից ստանալ որոշակի տոկոս շահույթ: Սակայն այն ժամանակ, երբ փողը պարզապես դրված էր հաշվեհամարներին, դրանք չաշխատեցին, այլ պառկեցին որպես անպետք բեռ։

Վարկի միջին կշռված տոկոսադրույքի հաշվարկման բանաձև

Ճիշտ հաշվարկելու համար միջին արժեքըվարկային պորտֆելը, կազմակերպություններն օգտագործում են հատուկ բանաձև, որը զգալիորեն տարբերվում է պարզ թվաբանական միջինից: Քանի որ վարկի արժեքը կախված է ոչ միայն դրա տոկոսադրույքից, այլև դրա չափից:

Այս բանաձևն ունի հետևյալ տեսքը.

ATP \u003d ∑ (K * P) / ∑ K, որտեղ.

• SPS - միջին կշռված տոկոսադրույք;
• K - վարկի մնացորդ;
• P-ն տոկոսադրույքն է:

Հաշվարկի օրինակ

Որպեսզի պարզ լինի, թե ինչպես օգտագործել այս բանաձեւըանհրաժեշտ է այն կիրառել գործնականում: Ենթադրենք, որ կազմակերպությունն ունի երեք վարկ.

• 15 միլիոն ռուբլու չափով տարեկան 10%;
• 10 միլիոն ռուբլու չափով տարեկան 8 տոկոսով, մինչդեռ կազմակերպությունն արդեն 8 միլիոն ռուբլի է վճարել պարտատիրոջը.
• 2 միլիոն ռուբլու չափով` տարեկան 15 տոկոսով, 1,5 միլիոն ռուբլու մնացորդային վարկով:

Իմանալով բանաձևը՝ կարող եք պարզել, որ ընկերության կողմից տրամադրված վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը հավասար է.

ATP \u003d (15 * 0.1 + 8 * 0.08 + 1.5 * 0.15) / (15 + 8 + 1.5) * 100% \u003d 0.097 * 100% \u003d 9.7%

Այս դեպքում միջին կշռված դրույքաչափը կարող է փոխվել, եթե.

• ընկերությունը կստանա ևս մեկ վարկ.
• կփոխվի ընթացիկ վարկերից որևէ մեկի տոկոսադրույքը.
• ընկերությունը կկատարի վարկային պարտավորությունների ամբողջական կամ մասնակի մարում:

Ռուբլով վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները նույնն են արտարժույթով վարկեր. Բայց քանի որ ֆինանսական գործունեության վերլուծությունն իրականացվում է միայն ք ազգային արժույթ, անհրաժեշտ է հաշվի առնել Կենտրոնական բանկի փոխարժեքը վարկային պորտֆելի գնահատման պահին։

Ինչպե՞ս նվազեցնել վարկերի միջին տոկոսադրույքը:

Փոխառու միջոցները հնարավորինս արդյունավետ օգտագործելու համար անհրաժեշտ է պահպանել միջին կշռված տոկոսադրույքը հնարավորինս ցածր մակարդակի վրա։ Դա անելու համար դուք պետք է հետևեք որոշ կանոնների.

1. Վերցրեք վարկեր միայն ամենացածր տոկոսադրույքով։
2. Սկզբում մարեք ամենաբարձր տոկոսադրույքներով վարկերը:
3. Եթե ​​վարկի ժամկետի ընթացքում տոկոսադրույքը բարձրացել է, ապա անհրաժեշտ է վարկի վերակառուցում կամ վերաֆինանսավորում:
4. Կազմեք պարտքի մարման ժամանակացույց՝ հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ ժամկետի վերջում պետք է բաց մնան միայն ցածր տոկոսադրույքով վարկերը։

Մեկ ձեռնարկության շրջանակներում վարկային կազմակերպությունների կողմից տրամադրվող վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները պետք է պահպանվեն մշտական ​​վերահսկողության ներքո։ Սա թույլ կտա արդյունավետ կառավարել ընկերության ռեսուրսները և պահպանել նրա աշխատանքի առավելագույն արդյունավետությունը:

Նույն կանոնը վերաբերում է երկրի բոլոր վարկային ռեսուրսների արժեքին: Ի վերջո, միջին կշռված տոկոսադրույքից է կախված պետության ողջ ֆինանսական համակարգի արդյունավետությունը։ Սակայն մենք այդ պատասխանատվությունը թողնելու ենք Կենտրոնական բանկի վրա, որը հիանալի գլուխ է հանում դրանից։

Միջին ընկերության լիարժեք գործունեությունը հնարավոր է, եթե այն ունենա ֆինանսավորման լրացուցիչ և մշտական ​​աղբյուրներ։ Ձեռնարկությունը կարող է օգտագործել ինչպես սեփական ռեսուրսները, այնպես էլ վարկային կազմակերպություններից ֆինանսական միջոցներ ներգրավել։ Օրինակ՝ ընկերության ղեկավարը կամ ձեռնարկատերը կարող է դիմել բանկ՝ սպառողական կամ առևտրային վարկ ստանալու համար:

Տոկոսադրույքները որոշվում են յուրաքանչյուր հաճախորդի կողմից անհատապես: Միեւնույն ժամանակ, ընտրությունը լավագույն տարբերակըկարող է դժվար լինել տարբերությունների պատճառով տարբեր բանկեր. Այդ իսկ պատճառով օգտագործվում է վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը։ Տերմինի սահմանման մեթոդը և դրա հաշվարկման բանաձևերը ստանդարտացված են և կիրառվում են բոլոր բանկերում:

Տերմինի սահմանում

Տրված վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները ձևավորվում են կախված դրանց օգտագործման մակարդակից: Ցուցանիշ ֆինանսական ձեռնարկությունսահմանվում է որպես նախկինում տրված և ստացված վարկերի ընդհանուր արժեք: Պարզ ասած, այս տերմինը նշանակում է միջին գինըվարկային պորտֆել. Ցուցանիշը դիտարկվում է ընկերության ներսում՝ նրա գործունեության արդյունավետությունը վերլուծելու համար:

Ընդհանուր բանկային համակարգի շրջանակներում տերմինը վերաբերում է երկրի բոլոր բանկերում բոլոր վարկերի ընդհանուր արժեքին: Բանկային համակարգի հաջողությունն ու արդյունավետությունը որոշվում է այս մակարդակի ցուցանիշի հիման վրա: Միջին կշռված տոկոսադրույքը կարող է օգտագործվել նաև որպես վարկային քաղաքականության առաջընթացի դինամիկայի գնահատման չափանիշ։

Ցուցանիշը որոշելու համար վարկերի տեսակները

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը հաշվարկվում է պարտադիր հիմունքներով, ինչը պայմանավորված է ընկերության գործունեությունը վերլուծելու անհրաժեշտությամբ: Պահանջվող հաշվարկները չեն կարող կատարվել՝ օգտագործելով վարկավորման կարգը բնութագրող պարզ ցուցանիշներ։ Այդ իսկ պատճառով փորձագետները հաշվարկներ կատարելիս հաշվի են առնում բանկերի կողմից տրվող վարկերի տարբեր կատեգորիաները։

Մասնավորապես, կիրառվում են վարկերի հետևյալ տեսակները.

• Երկար արտոնյալ ժամկետով։
• Ներդրումներ.
• նախատեսված է կարճ ժամանակով։
• Բանկի կողմից թողարկված միջոցները ընթացիկ ակտիվների տեսքով:

Նշենք, որ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի միջին կշռված տոկոսադրույքը հաշվարկվում է ֆիզիկական անձանց և ընկերությունների համար: Երկու ցուցանիշներն էլ հանրությանը հասանելի են. օրինակ, անցյալ տարի ցուցանիշը տարեկան 15% էր։

Ի՞նչ է ներառված բանկային ակտիվներում:

Վարկային հաստատության իրացվելիությունը գնահատելու համար անհրաժեշտ է իմանալ, թե ինչ է ներառված նրանց ակտիվներում: Բանկի ակտիվների տակ նշանակում է կազմակերպությանը պատկանող ռեսուրսները: Ընկերությունը կարող է տնօրինել դրանք իր հայեցողությամբ:

Համարին բանկային ակտիվներներառում:

• Սեփական ռեսուրսներ.
• Կանխիկ մնացորդներիրավաբանական և ֆիզիկական անձանց պատկանող ընթացիկ հաշիվների վրա.
• Կազմակերպություններին պատկանող ավանդային հաշիվներ.
• մասնավոր ավանդներ.
• Միջբանկային և նմանատիպ վարկային պրոդուկտներ.

Չափազանց իրացվելի բանկը, որը դուրս է մնում մնացորդից, սկսում է կորցնել իր շահույթը, քանի որ ազատ միջոցները կարող են շրջանառության մեջ դրվել և սկսել դրանցից ստանալ շահույթի տոկոս, բայց այն ժամանակահատվածում, երբ գումարը եղել է հաշվում, դրանք դրվել են որպես անօգուտ բեռ և չաշխատող։

Ինչու՞ հաշվարկել վարկերի միջին արժեքը

Ռուսաստանում առևտրային ֆինանսական հաստատությունները կարգավորում են իրենց սեփական իրացվելիությունը՝ ներգրավելով երրորդ կողմի ռեսուրսները կամ իրենց միջոցների ավելցուկը բանկից դուրս դնելով: Առևտրային բանկերի ռեսուրսներն են.

• Սկսնակ կապիտալ.
• Ձեռնարկությունների ավանդային պայմանագրեր.
• Մնում է Փողհաշվարկային կամ ընթացիկ բանկային հաշիվներիրավաբանական և (կամ) ֆիզիկական անձանց պատկանող.
• Բանկային ավանդներբնակչությունը։
• Այլ վարկեր, այդ թվում՝ միջբանկային։

Չափազանց իրացվելի առևտրային ֆինանսական հաստատությունը կարող է միջբանկային վարկեր տրամադրել ավելի քիչ իրացվելիություն ունեցող այլ կառույցների: Ընդհակառակը, երբ առկա է իրացվելիության պակաս, առևտրային բանկերռեսուրսներ ներգրավելու համար դիմել միջբանկային վարկավորման.

Միջբանկային վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները ուղղակիորեն կախված են շուկայում ֆինանսների պահանջարկի և առաջարկի հավասարակշռությունից: Միևնույն ժամանակ, միջբանկային վարկավորման գործառնությունները ազդում են ֆիզիկական անձանց վարկերի արժեքի և ֆինանսական հաստատությունների արդյունավետության վրա:

Այդ իսկ պատճառով վարկային շուկայում վարկային գործարքների ծավալը պարբերաբար վերահսկվում և կարգավորվում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից: Նա խնամքով ճշգրտում է վարկերի տոկոսադրույքները։

Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի ժամանակին և համարժեք արձագանքը իրացվելիության փոփոխություններին բանկային համակարգպետական ​​և ազգային ռեսուրսների ինքնարժեքը հնարավոր է միայն միջբանկային վարկային կազմակերպությունների վրա ազդող միջին կշռված տոկոսադրույքի ցուցանիշների կանոնավոր և ճիշտ հաշվարկով։

Հաշվարկների բանաձևեր

Ֆիզիկական անձանց և ընկերություններին տրվող վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքի պարամետրը հաշվարկվում է հատուկ բանաձևով: Ստանդարտ միջինի սահմանումը տարբերվում է տոկոսադրույքի հաշվարկման սխեմայից. դրանում էական դեր է խաղում վարկի գումարը: Հաշվարկի բանաձևը հետևյալն է.

ATP \u003d ∑ (K * P) / ∑ K, որտեղ.

• ATP-ն միջին կշռված տոկոսադրույքն է:
• Կ - մնացորդ վարկային հաշիվ.
• P - վարկի տոկոսադրույք:

Հաշվարկի օրինակ

Գործնական օրինակթույլ կտա հասկանալ հաշվարկների ճիշտ հերթականությունը: Դուք կարող եք վերցնել երեք վարկ տարբեր պարամետրերով.

• Առաջին վարկը 15 միլիոն ռուբլու չափով 10 տոկոսով։
• Երկրորդը՝ 10 միլիոն ռուբլու չափով 8 տոկոսով՝ 8 միլիոնն արդեն վերադարձված լինելու պայմանով։
• Երրորդը՝ 2 մլն ռուբլու չափով 15%-ով, 1,5 մլն վարկի մնացորդով։

Վերոնշյալ բանաձևով կատարված հաշվարկները թույլ են տալիս ասել, որ միջին կշռված տոկոսադրույքի արժեքը կազմում է մոտ 10%: համար տոկոսադրույքներ արտարժույթով վարկերորոշվում են նույն կերպ, սակայն դրանք հաշվարկելիս հաշվի է առնվում հիմնական փոխարժեքը Կենտրոնական բանկՌԴ

Վարկի միջին տոկոսադրույքի նվազում

Առավելագույնը արդյունավետ օգտագործումըներգրավված ֆինանսական ռեսուրսներհնարավոր է ամենացածր միջին կշռված տոկոսադրույքով: Այն ցածր մակարդակի վրա պահելու համար դուք պետք է հետևեք մի քանի կանոնների.

1. Վարկերի տրամադրում ամենացածր տոկոսադրույքով.
2. Առաջնահերթություն տվեք բարձր տոկոսադրույքներով վարկերին:
3. Վարկի ժամկետի ընթացքում տոկոսադրույքի բարձրացման ենթակա վարկը վերաֆինանսավորել կամ վերակազմավորել:
4. Պարտքի մարման ժամանակացույցը կազմված է այնպես, որ ժամկետի վերջում բաց են մնում միայն ցածր տոկոսադրույքներով վարկերը։

Մեկ ձեռնարկությունում վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները պետք է խստորեն վերահսկվեն: Այս ռազմավարությունը թույլ է տալիս պատշաճ կերպով բաշխել ընկերության ռեսուրսները և պահպանել նրա գործունեության արդյունավետությունը:

Նմանատիպ կանոնը գործում է նաև երկրի վարկային ռեսուրսների քանակի նկատմամբ, քանի որ պետության ֆինանսական համակարգի արդյունավետությունն ուղղակիորեն կախված է միջին կշռված դրույքաչափից։ Կենտրոնական բանկը պատասխանատու է տոկոսադրույքի հետևման և ճշգրտման համար:

Արդյունքներ

Միջին կշռվածը հաշվարկելու կարգը բավականին պարզ է. Դա անելու համար ցանկալի է իմանալ հիմնական չափանիշները վարկային ապրանքներեւ կարողանալ օգտագործել հատուկ բանաձեւ.

2018 թվականի հունիսի 15-ին Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը որոշել է պահպանել ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը։ Այսօր այն կազմում է 7,25% և կգործի մինչև 18.09.18թ. Այս հոդվածում մենք կխոսենք փոխարժեքի արժեքի, դինամիկայի, փոփոխությունների կանխատեսման և այն հաշվարկներում կիրառելու մասին:

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն օգտագործվում է վարկային կազմակերպությունների կողմից իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց վարկերի տոկոսները հաշվարկելիս: Այս տոկոսադրույքի և վարկի տոկոսադրույքի տարբերությունը վարկատուի եկամուտն է: Սովորաբար դա 5-7% է: Այնուամենայնիվ, որոշ բանկեր խորամանկ են և փորձում են գումար աշխատել 10% և ավելի վարկերով: Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի այսօրվա (2018 թվականի համար) վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի արժեքի մասին ժամանակին տեղեկատվությունը կօգնի խուսափել բանկիրների կողմից խաբեությունից և վարկ վերցնել ավելին. բարենպաստ պայմաններ. Նաև ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը օգտագործվում է տույժերի և տույժերի հաշվարկման համար:

Մենք ձեզ կասենք, թե Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի որ չափն է գործում այսօր (2018 թ.) և ինչպես կիրառել այն անցյալ ժամանակաշրջաններում:

Այսօրվա համար Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը 2018 թ

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը այն տոկոսադրույքն է, որով Կենտրոնական բանկը թողարկում է կանխիկ վարկերՌուսաստանի առևտրային բանկեր. Կարգավորողը մինչև 2016 թվականի հունվարի 1-ը վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը սահմանել է առանձին։ Այժմ այն ​​հավասարեցվում է հիմնական դրույքաչափին։ Վերջին անգամ Ռուսաստանի Բանկը որոշել է իջեցնել տոկոսադրույքը այս տարվա մարտի 26-ին կայացած տնօրենների խորհրդի նիստում՝ մինչև 7,25%: Կենտրոնական բանկի վերջին նիստը հուլիսի 27-ին էր, որտեղ տնօրենների խորհուրդը որոշեց փոխարժեքը թողնել նույն մակարդակի վրա։

Կենտրոնական բանկի հաջորդ նիստը նշանակված է 18.09.18թ. Թե ինչպիսին կլինի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի չափը 2018 թվականին ԿԲ նիստերից հետո, կհրապարակենք հոդվածում։ Դիտեք փոփոխությունները:

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի այսօրվա (2018թ.) վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը կազմում է տարեկան 7,25% (Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի 27.07.2018թ. տեղեկատվություն):

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի 2018 թվականի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը աղյուսակում՝ ըստ ամիսների

Ամսվա արժեքը, %

01.01.2018 - 11.02.2018	7.75 (ԿԲ 18.12.17թ. որոշում)
12.02.2018 - 28.02.2018
01.03.2018 - 25.03.2018	7.50 (ԿԲ 09.02.18թ. որոշում)
26.03.2018 - 14.06.2018	7.25 (ԿԲ 27.04.18թ. որոշում)
15.06.2018 - 26.07.2018	7.25 (ԿԲ 15.06.18թ. որոշում)
27.07.2018 - 18.09.2018	7.25 (ԿԲ 27.07.18թ. որոշում)
սեպտեմբեր
հոկտեմբեր
նոյեմբեր
դեկտեմբեր

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի մակարդակը արտացոլում է երկրի տնտեսության վիճակը: Տեմպը հնարավորինս մոտ է գնաճի արժեքին. Որքան բարձր է գնաճը, այնքան բարձր է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը և ավելի թանկ են վարկերը։ Ստորև բերված աղյուսակը ցույց է տալիս վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի փոփոխությունների պատմությունը՝ 2009թ այսօր.

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը 2018 թվականին և ավելի վաղ՝ աղյուսակ

Ժամանակաշրջան	Խաղադրույքի չափը
27.07.2018 - 18.09.2018	7,25%
26.03.2018 - 26.07.2018	7,25%
12.02.2018 - 25.03.2018	7,50%
21.12.2017 - 11.02.2018	7,75 %
30.10.2017 20.12.2017	8,25 %
18.09.2017-29.10.2017	8,50 %
19.06.2017-17.09.2017	9,00 %
02.05.2017-18.06.2017	9,25 %
27.03.2017-01.05.2017	9,75 %
19.09.2016-26.03.2017	10,00 %
14.06.2016-18.09.2016	10,50 %
01.01.2016-13.06.2016	11,00 %
14.09.2012-31.12.2015	8,25 %
26.12.2011-13.09.2012	8,00 %
03.05.2011-25.12.2011	8,25 %
28.02.2011-02.05.2011	8,00 %
01.06.2010-27.02.2011	7,75 %
30.04.2010-31.05.2010	8,00 %
29.03.2010-29.04.2010	8,25 %
24.02.2010-28.03.2010	8,50 %
28.12.2009-23.02.2010	8,75 %
25.11.2009-27.12.2009	9,00 %
30.10.2009-24.11.2009	9,50 %
30.09.2009-29.10.2009	10,00 %
15.09.2009-29.09.2009	10,50 %
10.08.2009-14.09.2009	10,75 %
13.07.2009-09.08.2009	11,00 %
05.06.2009-12.07.2009	11,50 %
14.05.2009-04.06.2009	12,00 %
24.04.2009- 13.05.2009	12,50 %
01.12.2008-23.04.2009	13,00 %
11.11.2008-30.11.2008	12,00 %
14.07.2008-11.11.2008	11,00 %
10.06.2008-13.07.2008	10,75 %
29.04.2008-09.06.2008	10,50 %
04.02.2008-28.04.2008	10,25 %
19.06.2007-03.02.2008	10,00 %
29.01.2007-18.06.2007	10,50 %

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի կիրառում 2018 թ

Բացի վարկերի տոկոսադրույքը հաշվարկելուց, Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի չափը հաշվապահին անհրաժեշտ է ճիշտ հաշվարկելու համար.

• տույժեր, եթե ընկերությունը ուշացրել է հարկերը և ապահովագրական վճարները բյուջե վճարելու վերջնաժամկետը (Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի 75-րդ հոդված):
• փոխհատուցում աշխատողներին, եթե կազմակերպությունը հետաձգել է վճարումը աշխատավարձերըկամ այլ վճարումներ (Ռուսաստանի Դաշնության աշխատանքային օրենսգրքի 236-րդ հոդված):
• նյութական օգուտ աշխատողին տոկոսների վրա խնայողություններից, եթե ընկերությունը տրամադրել է անտոկոս վարկ (Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի 212-րդ հոդված):

Մենք կվերլուծենք, թե ինչպես կիրառել Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը վերը նշված յուրաքանչյուր դեպքում:

Հարկերի և վճարումների ուշ վճարման համար տույժեր. բյուջեն ժամանակին չմարված, բացի հարկերի և մուծումների գումարներից, նա ստիպված կլինի տույժեր վճարել ուշացման յուրաքանչյուր օրացուցային օրվա համար՝ սկսած հարկերի և օրենսդրությամբ սահմանված հարկի կամ տուրքի վճարման օրվան հաջորդող օրվանից։ վճարներ. Տույժերի չափը պետք է հաշվարկվի որպես ժամանակին վճարված հարկերի և տուրքերի տոկոս: Տոկոսադրույքը`

• անհատ ձեռնարկատերեր- Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/300;
• կազմակերպություններ - Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/300-ը մինչև 30 օրացուցային օրով (ներառյալ) հարկերի ուշ վճարման համար: 31-րդ օրացուցային օրվանից սկսած՝ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/150-ը:

Նշում

Տույժերը պետք է գանձվեն բյուջեի նկատմամբ պարտավորությունների կատարման հետաձգման յուրաքանչյուր օրացուցային օրվա համար՝ սկսած հաջորդ օրվանից և ավարտվում փաստացի վճարման օրվանով (Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի 75-րդ հոդվածի 3-րդ կետ): Ուստի հարկի վճարման օրը պետք չէ ներառել տույժերի հաշվարկի մեջ, քանի որ ուշացում այլեւս չկա։ Այս եզրակացությունը հաստատում է Դաշնային հարկային ծառայությունը 2017 թվականի դեկտեմբերի 06-ի թիվ ZN-3-22 գրությամբ /

Փոխհատուցում աշխատողներին ուշացած աշխատավարձի և այլ վճարումների համար: գործատուն խախտել է աշխատանքային օրենսգրքի 236-րդ հոդվածով սահմանված աշխատավարձի, արձակուրդայինի, նպաստների և այլ վճարումների վճարման ժամկետը, նա պարտավոր է աշխատողներին փոխհատուցում վճարել ուշացման համար՝ սկսած վճարման սահմանված օրվան հաջորդող օրվանից: աշխատավարձը ներառյալ, մինչև դրա վճարման փաստի օրը ներառյալ. Փոխհատուցման չափը պետք է հաշվարկվի որպես ժամանակին չվճարված աշխատավարձի գումարի, Կենտրոնական բանկի ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/150-ի և ուշացման օրերի արտադրյալ:

Աշխատավարձի հետաձգված վճարման փոխհատուցումը կարիք չունի անձնական եկամտահարկի ենթակա (Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի 217-րդ հոդված): Եթե ​​աշխատողներին հետաձգված վճարումների համար ընկերության փոխհատուցումը սահմանվում է ավելացված չափով, ապա անձնական եկամտահարկը պետք է վճարվի այս փոխհատուցման և Աշխատանքային օրենսգրքով սահմանված փոխհատուցման տարբերությունից:

Ֆինանսական օգուտ տոկոսների վրա խնայողություններից: 2018 թվականից ֆիզիկական անձի կողմից տոկոսների գծով խնայողություններից եկամուտ ստանալու ամսաթիվը ամսվա վերջին օրն է: Ըստ այդմ, նյութական օգուտը հաշվարկելու համար հաշվապահին անհրաժեշտ կլինի Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը, որն ուժի մեջ է եղել վարկից օգտվելու ամսվա վերջին օրը:

Նյութական օգուտների հաշվարկման բանաձևը հետևյալն է. նյութական շահՏոկոսների վրա խնայողություններից = 2/3*Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը եկամուտ ստանալու օրվանից - տոկոսադրույք մինչև վարկի պայմանագիրը*վարկի գումարը / 365 (366) օր*վարկի օրացուցային օրերի քանակը օրացուցային ամսում:

Հետաքրքիր հոդվածների ընտրանի.

www.gazeta-unp.ru

Գերագույն դատարանը դատարաններին ասել է, թե ինչպես պետք է հաշվարկել տոկոսագումարը որոշակի ժամկետով միկրովարկի պայմանագրերի համար

Գերագույն դատարանհրապարակել է 44 էջանոց ակնարկ դատական ​​պրակտիկաֆինանսական ծառայությունների սպառողների իրավունքների պաշտպանությանն առնչվող գործերի վերաբերյալ։ The Sun-ը հիշեցնում է, որ որոշակի ժամկետով միկրովարկի պայմանագրերի համաձայն պայմանագրի ժամկետից դուրս տոկոսները պետք է հաշվարկվեն վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքի հիման վրա։

Գերագույն դատարանը նշում է. երբ միկրովարկի պայմանագրի ժամկետը լրացել է, դրա վրա այլևս հնարավոր չէ տոկոսներ կուտակել, ինչը պայմանագրում սահմանված է միայն դրա գործողության ժամկետի ընթացքում։

Որպես օրինակ բերված է հետևյալ դեպքը. Կինը դիմել է միկրոֆինանսական կազմակերպությանը (MFO)՝ վարկային պայմանագիր կնքելու համար։ Դրա ժամկետը սահմանվել է 15 օրացուցային օր։ Վարկառուն գումարը չի վերադարձրել, ուստի ՄՖՀ-ն դիմել է դատարան: Վերաքննիչ բողոքով պատասխանողից պահանջվել է տոկոսագումար` յուրաքանչյուր օրվա համար վարկի գումարի 2%-ի չափով: 467 օր ուշացման համար շրջանային դատարանհաշվարկվել է տարեկան 730% գումար:

Կարդացեք ավելին Review-ի պարզաբանումների մասին.

-ի խորհուրդը քաղաքացիական գործերչհամաձայնվեց Վերաքննիչ դատարանի դիրքորոշման հետ. Գերագույն դատարանը նշել է, որ նշված տոկոսները նախատեսված են միկրովարկի պայմանագրով 15 օր ժամկետով։ Մնացած ժամանակահատվածի համար անհրաժեշտ էր հաշվեգրել գումարը ֆիզիկական անձանց ռուբլով վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքով մեկ տարուց ավելի ժամկետով՝ միկրովարկի պայմանագրի կնքման օրվա դրությամբ: Նման տվյալները տրամադրվում են Ռուսաստանի Բանկի կողմից (2017 թվականի օգոստոսի 22-ի թիվ 7-KG17-4 որոշումը):

Նմանապես, տոկոսները պետք է հաշվարկվեն այն պայմանագրերի վրա, որոնք կնքվել են մինչև ՄՖՀ-ների մասին օրենքում փոփոխություններ կատարելը, որոնց արգելվում է տոկոսներ հավաքել, եթե պայմանագրով հաշվարկված տոկոսների և այլ վճարումների չափը չորս անգամ գերազանցում է վարկի գումարը:

Միևնույն ժամանակ, Գերագույն դատարանը նշում է, որ դատարանը չի կարող նվազեցնել միկրովարկից օգտվելու տոկոսները մինչև վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի չափը։ Այն պետք է հիմնված լինի միջին կշռված տոկոսադրույքի վրա: Այսպիսով, Զինված ուժերի քաղաքացիական կոլեգիան անօրինական է ճանաչել այն դատարանների որոշումները, որոնք տոկոսները հաշվարկել են՝ ելնելով. հիմնական դրույքաչափըԿենտրոնական բանկը, քանի որ նման տոկոսը կլինի ավելի ցածր, քան ցանկացած տեսակի սպառողական վարկի դեպքում (06.06.2017թ. թիվ 37-ԿԳ17-6 որոշում):

Ֆինանսական սպառողների իրավունքների պաշտպանությանը վերաբերող գործերով դատական ​​պրակտիկայի վերանայման ամբողջական տեքստը, որը հաստատվել է Գերագույն դատարանի նախագահության կողմից 2017 թվականի սեպտեմբերի 27-ին, կարող եք գտնել այստեղ:

pravo.ru

Ռուսաստանի բանկի տոկոսադրույքը 2018 թ. Թարմ նյութը 01/20/2018-ի դրությամբ

2017 թվականի դեկտեմբերի 15-ին Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհուրդը որոշել է նվազեցնել հիմնական տոկոսադրույքը 8,25%-ից մինչև 7,75% տարեկան։ Գնաճը 2.5% է և մինչև 2018 թվականի վերջ աստիճանաբար կմոտենա 4%-ին։ Նավթի արդյունահանման սահմանափակման պայմանագրի երկարաձգումը հորիզոնում մինչև մեկ տարի նվազեցնում է գնաճամետ ռիսկերը։ Հաշվի առնելով դա՝ Ռուսաստանի Բանկը 50 բազիսային կետով իջեցրեց հիմնական տոկոսադրույքը։ Միևնույն ժամանակ, միջնաժամկետ գնաճային ռիսկերը գերակշռում են գնաճի նպատակայինից կայուն նվազ շեղման ռիսկերին: Ռուսաստանի Բանկը կշարունակի աստիճանաբար անցնել չափավոր կոշտ դրամավարկային քաղաքականությանը չեզոքի։

Հանդիպմանը հաջորդող մամուլի ասուլիսը կմեկնարկի Մոսկվայի ժամանակով 15:00-ին։ Երեկոյան մոտ Կենտրոնական բանկը կհրապարակի դրամավարկային քաղաքականության հաշվետվությունը, որը կներկայացնի թարմացված մակրոտնտեսական կանխատեսումները։ Բացի այդ, մենք ակնկալում ենք տեսնել Կենտրոնական բանկի մեկնաբանությունները պետական ​​հատվածի աշխատողների աշխատավարձերի ինդեքսավորման (և դրա հնարավոր ազդեցության գնաճի վրա), ինչպես նաև մեխանիզմի փոփոխության վերաբերյալ։ բյուջեի կանոն. Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհրդի հաջորդ նիստը դրամավարկային քաղաքականության հարցերով կկայանա 2018 թվականի փետրվարի 9-ին:

Ռուսաստանի Բանկը հայտարարել է հիմնական տոկոսադրույքի իջեցման մասին՝ տարեկան մինչև 7,75%: Դրույքաչափը նվազեցվել է 0,5 տոկոսային կետով։ Փորձագետները, ըստ Interfax-ի, կանխատեսել են, որ Կենտրոնական բանկը կնվազեցնի տոկոսադրույքը ընդամենը 0,25 տոկոսային կետով։

Գնաճը 2,5 տոկոս է և մինչև 2018 թվականի վերջ աստիճանաբար կմոտենա 4 տոկոսին, կարծում են Կենտրոնական բանկը։ «Նավթի արդյունահանման սահմանափակման մասին համաձայնագրի երկարաձգումը հորիզոնում մինչև մեկ տարի նվազեցնում է գնաճամետ ռիսկերը։ Հաշվի առնելով դա՝ Ռուսաստանի Բանկը 50 բազիսային կետով իջեցրեց հիմնական տոկոսադրույքը։

Որքա՞ն է այսօր Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի պաշտոնական տոկոսադրույքը: Ե՞րբ է տեղի ունենալու Ռուսաստանի Բանկի հաջորդ նիստը և 2017 թվականին փոխարժեքի իջեցումը: Ի՞նչ կանխատեսումներ կան տոկոսադրույքի փոփոխության վերաբերյալ: Հետևեք Կենտրոնական բանկի այսօրվա հիմնական տոկոսադրույքին InvestFuture պորտալում:

Ռուսաստանի Բանկի վարկի տոկոսադրույքը 2018. Մանրամասն տվյալներ.

Ավելի վաղ գրել էինք, որ 1) դինամիկայով պայմանավորված գնաճ սպառողների պահանջարկը, գրեթե համապատասխանում է Կենտրոնական բանկի նպատակին. 2) տնտեսական ակտիվությունը, ըստ ԿԲ-ի, մոտ է պոտենցիալ մակարդակին կամ նույնիսկ փոքր-ինչ գերազանցում է այն։

Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհուրդը որոշել է նվազեցնել հիմնական տոկոսադրույքը 0,5 տոկոսային կետով՝ մինչև տարեկան 7,75 տոկոս։ Այս մասին ուրբաթ՝ դեկտեմբերի 15-ին, հայտնել է կարգավորողի մամուլի ծառայությունը։

Ռուսաստանի Բանկը, ինչպես նախկինում, մտադիր է հաշվի առնել մուտքային տնտեսական վիճակագրության տվյալները հիմնական տոկոսադրույքի վերաբերյալ որոշումներ կայացնելիս։ Տնօրենների խորհուրդն ընդգծում է, որ «Ռուսաստանի բանկը ընդունում է 2018 թվականի առաջին կիսամյակում հիմնական տոկոսադրույքի որոշակի նվազեցման հնարավորությունը»։ Միևնույն ժամանակ, մենք ներկայիս ուղեցույցը համարում ենք ավելի խիստ, քանի որ նախորդ մամուլի հաղորդագրության մեջ ասվում էր, որ «Ռուսաստանի բանկը ընդունում է հաջորդ նիստերում հիմնական տոկոսադրույքի հետագա իջեցման հնարավորությունը»:

Ներկա պայմանները շարունակում են գրավիչ պահել խնայողությունները և ապահովել սպառման հավասարակշռված աճ։ Այս միտումները կշարունակվեն դրամավարկային քաղաքականության հետագա աստիճանական մեղմացման և բանկերի և վարկառուների ցածր ռիսկային ախորժակի պայմաններում:

Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքին հղում կարելի է գտնել Քաղաքացիական և հարկային կոդը. Հաճախ հենց նա է ազդում գործընկերների կամ հարկային մարմինների նկատմամբ պարտավորությունների համար տույժերի չափի վրա: Կան իրավիճակներ, երբ դրույքաչափը նույնպես ներգրավված է եկամտահարկի կամ անձնական եկամտահարկի հաշվարկման համար հարկվող բազայի որոշման մեջ, օրինակ:

2017 թվականի դեկտեմբերի 15-ին Ռուսաստանի Բանկի Տնօրենների խորհուրդը որոշել է նվազեցնել հիմնական տոկոսադրույքը 50 բ/պ-ով՝ մինչև տարեկան 7,75%: Գնաճը 2.5% է և աստիճանաբար կմոտենա… Կարդալ ավելին

Ռուսաստանի Բանկի Տնօրենների խորհուրդը հիմնական տոկոսադրույքը նվազեցրել է 50 բ/պ-ով՝ մինչև 7,75%: Որոշումն անակնկալ էր բազմաթիվ տնտեսագետների և առևտրականների համար, որոնց մեծ մասը, համաձայն կոնսենսուսի կանխատեսման, ենթադրում էր, որ փոխարժեքը կնվազի 25 բ/պ: Սա առավել զարմանալի է, քանի որ հանդիպումից առաջ մենք որևէ մեկնաբանություն չլսեցինք…

Քանի որ շարունակվում է անցումը դեպի չեզոք դրամավարկային քաղաքականության, կշարունակվի եկամտաբերության կորի ձևը շրջվածից նորմալ փոխելու գործընթացը։ Այս պայմաններում կարճաժամկետ տոկոսադրույքների նվազեցման ներուժն ավելի մեծ է, քան երկարաժամկետները։

Ռուսաստանի Բանկի ավանդի տոկոսադրույքը 2018. Նորություններ այսօր 20.01.2018թ

Սակայն, ըստ ԿԲ վիճակագրության, ազդեցությունը նկատելի է նաև այստեղ՝ հունվարին ոչ ֆինանսական ընկերություններին տրված վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը որոշակի ժամանակահատվածով. ավելի քան մեկ տարիկազմել է 12,46%, իսկ սեպտեմբերին՝ 10,2%։

Նավթի գների վերաբերյալ անորոշությունը կարճաժամկետ կտրվածքով ավելի ցածր է։ Բյուջետային և սակագնային որոշումները 2019-2020 թթ ավելացվել են միջնաժամկետ ռիսկերի ցանկը։ Կարգավորողը շարունակում է նշել, որ «գնաճի թիրախը գերազանցելու միջնաժամկետ ռիսկերը գերակշռում են գնաճի կայուն նվազման շեղման ռիսկերին»։

Առաջնային բնակարանների համար ռուբլով հիփոթեքային վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը տարեսկզբի 12,49%-ից նոյեմբերի 1-ի դրությամբ նվազել է մինչև 10,94%, հայտնում է Կենտրոնական բանկի վիճակագրությունը։ Հիփոթեքային շուկայում, ըստ Տաբախի, սկսվել է հին վարկերի վերաֆինանսավորման ալիք։

InvestFuture.ru - ամեն ինչ Ռուսաստանում առևտրի և մասնավոր ներդրումների մասին: Վերջին նորությունըտնտեսություն, բիզնես և ֆինանսներ, վերլուծություն ֆինանսական շուկա, գծապատկերներ և մեջբերումներ առցանց։ Դոլարի, եվրոյի, ռուբլու, նավթի և ոսկու գների կանխատեսումները 2016-2017 թթ.

Մենք ակնկալում ենք, որ 1-ին եռամսյակում գնաճը կրկին կաճի. Չկարգավորվող ծառայությունների գնաճի մակարդակը, s-core, որը մենք կառուցեցինք և հետևում ենք գնային դինամիկային, որը պայմանավորված է սպառողների պահանջարկով, աճում է սեպտեմբերից, և այս միտումը, հավանաբար, կշարունակվի 2018 թվականին: Անորոշությունը նույնպես կարող է դեր խաղալ: Սղաճի արագացման դեպքում պարենային ապրանքների շուկայում իրավիճակը և ցածր բազայի ազդեցությունը 2017թ.-ին Կարծում ենք, որ 2018թ. կեսերին մոտ գնաճը կվերադառնա Կենտրոնական բանկի նպատակային 4%-ին, իսկ մինչև տարեվերջ այն. կկազմի 5,1%:

Ռուսաստանի բանկը իջեցրել է հիմնական տոկոսադրույքը 2018 թվականին Թարմ նյութ.

gi-wom.ru

Նոր հիփոթեքային վարկ տրամադրող բանկերի թիվը կտրուկ նվազել է

Բանկերը հրաժարվում են նոր թողարկել հիփոթեքային վարկեր, Ա միջին դրույքաչափըհիփոթեքի գծով տարվա ընթացքում աճել է 0.9 տոկոսային կետով։ - տարեկան մինչև 13,4%: Արժե՞ արդյոք այսօր վարկ վերցնել՝ տուն գնելու համար։

Կենտրոնական բանկի չորեքշաբթի հրապարակած «Բնակելի տարածքների հիփոթեքային վարկավորման շուկայի վիճակի մասին 2015 թվականին» նյութում 2015 թվականին կտրուկ նվազել է նոր բնակելի հիփոթեքային վարկ տրամադրող բանկերի թիվը։

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները 2018 թ

Սպառողական վարկը Եվրոպայում 4 անգամ ավելի էժան է, քան Ռուսաստանում

Որոշելով տակ Նոր Տարիգնել կենցաղային տեխնիկա կամ էլեկտրոնիկա, հավանաբար կօգտվեն մեր որոշ հայրենակիցներ սպառողական վարկ 6 ամսից մինչև 1 տարի ժամկետով։ Ռուսաստանի Բանկի տվյալներով՝ այս տարվա երրորդ եռամսյակի վերջի դրությամբ ռուսական բանկերի կողմից վեց ամսից մեկ տարի ժամկետով տրամադրվող վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը կազմում է տարեկան 34,3%։

Զրո տոկոսադրույքով վարկ. ինչպես են գերմանական բանկերը գրավում սպառողներին

ԵԿԲ-ի հիմնական տոկոսադրույքների ռեկորդային ցածր ժամանակահատվածում Գերմանիայում որոշ բանկեր սպառողական վարկեր են առաջարկում անվճար: Ինչո՞ւ է դա նրանց պետք, պարզեց DW-ն:

եվրոպացիների վարած էժան փողի քաղաքականությունը կենտրոնական բանկ(ԵԿԲ), հանգեցրեց նրան, որ առևտրային բանկերը սկսեցին զգալիորեն նվազեցնել վարկերի տոկոսադրույքները:

Վարկերի և ավանդների բանկային տոկոսադրույքների դինամիկան 2015թ

Նմուշը ներառում է TOP-30 բանկերը: Տվյալները ներկայացված են առանց գործարքների PJSC Sberbank 0409128 «Տվյալներ տրամադրված միջոցների միջին կշռված տոկոսադրույքների մասին» ձևերի հաշվետվությունների ներկայացման ավելի ուշ ժամկետի պատճառով. վարկային հաստատությունև 0409129 «Տվյալներ վարկային հաստատության կողմից ներգրավված միջոցների միջին կշռված տոկոսադրույքների վերաբերյալ»՝ համաձայն Ռուսաստանի Բանկի 12-րդ հրահանգի:

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները 2018 թ

Ուշադրություն. Տարեկան հաշվետվություն 2015 թվականի համար

Հիշեցնում ենք, որ անհրաժեշտ է մինչև 21.03.2018թ.

1) ֆինանսական հաշվետվություններ (« Հաշվեկշիռ», «Հաղորդում է ֆինանսական արդյունքները»), որը սահմանված է PDA-ի հաշվապահական հաշվառման օրենսդրությամբ մեկ PDF ֆայլում:

Վարկերի միջին տոկոսադրույքը մեկ տարում իջել է նվազագույնի

Quote.rbc.ru 05.10.2015 12:46

2015 թվականի ութ ամիսների արդյունքներով (առանց Սբերբանկի) բնակչությանը ռուբլով տրված վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքը մինչև մեկ տարի ընկել է նվազագույնին և կազմել տարեկան 26,11%, ասվում է Կենտրոնականի կայքում: Բանկ.

2015 թվականի հունվարին ցուցանիշը կազմել է տարեկան 29,28%։

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վարկերի միջին կշռված տոկոսադրույքները 2018 թ

ապրիլի 18. FINMARKET.RU - Մինչ նավթի գները մնում են անփոփոխ ընթացիկ մակարդակը 2018 թվականի վերջին գնաճը կարող է կազմել 6% կամ ավելի ցածր, ասել է ՌԴ ֆինանսների փոխնախարար Մաքսիմ Օրեշկինը։

Ռուսաստանի Բանկի դրամավարկային քաղաքականության ազդեցությունը ռուսական ձեռնարկությունների տնտեսական զարգացման վրա

Մատենագիտական ​​նկարագրություն. Martyushova L. A. Ermakova K. L. Lysenko K. Yu. // Երիտասարդ գիտնական. 2018. №2. S. 545-547.

Հոդվածում դիտարկվում են Ռուսաստանի Բանկի դրամավարկային քաղաքականության հիմնական ուղղությունները ներկա փուլտնտեսության զարգացումը և դրա ազդեցությունը ռուսական ձեռնարկությունների կատարողականի հիմնական ցուցանիշների վրա։