Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը հասկանալի լեզվով. Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի բարձրացում

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը բարձրացրել է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը. Այսօր այն աճել է 0,25 կետով։ Դուք կգտնեք ավելի վաղ օգտագործված դրա արժեքների աղյուսակը, Ռուսաստանի Բանկի տոկոսադրույքների աղյուսակը բոլոր գործառնությունների համար, ինչպես նաև այս հոդվածում փոփոխությունների կանխատեսում:

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն առաջին անգամ սահմանվել է 1992 թ. Ի սկզբանե ներդրվել է շուկայական տնտեսությունը խթանելու հնարավորությունն իրացնելու և դրամական շրջանառությունՌուսաստանի Դաշնության տարածքում. Բայց հետո սկսեցին օգտագործել այն այլ նպատակներով։ Այսպիսով, հարկային օրենսգրքի համաձայն, անհրաժեշտ է հաշվարկել.

• տույժեր՝ հարկերի, տուրքերի և վճարումների վճարման ժամկետների խախտման համար (հաշվարկը հիմնված է չվճարված գումարի և վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/300-ի վրա՝ մինչև փաստացի վճարման օրը ուշացման յուրաքանչյուր օրվա համար).
• նյութական շահկամ վարկերի տոկոսների խնայողություններ (հաշվարկը հիմնված է վարկի գումարի և վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 2/3-ի վրա):

Մեր անվճար առցանց ծառայությունը թույլ կտա ձեզ պատրաստել վճարման հանձնարարականհարկերի, տուրքերի և ապահովագրավճարների ժամանակին վճարման համար.

Կատարել վճարում

Համաձայն Քաղաքացիական օրենսգրքի, օգտագործելով դրույքաչափը, կարող եք որոշել.

• հիման վրա վարկառուից վճարվող տոկոսների չափը բանկային տոկոսադրույքըեթե տոկոսների պայմանները նշված չեն պայմանագրում.
• տույժեր և տույժեր վճարումների ուշացման, առաքման ժամկետների խախտման և այլնի համար:

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը այժմ և ապագայում

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն այժմ կազմում է տարեկան 7,50%: 2018 թվականի սեպտեմբերի 17-ից ՌԴ Կենտրոնական բանկը այն բարձրացրել է 0,25 կետով։

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի մակարդակի վերաբերյալ Տնօրենների խորհրդի հաջորդ նիստը տեղի կունենա 2018 թվականի հոկտեմբերի 26-ին։

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի մասնագետները նշում են, որ տարեկան գնաճի վերադարձը մինչև 4% ավելի արագ է, քան կանխատեսումը։ 2018 թվականի օգոստոսին տարեկան աճի տեմպը սպառողական գներըկազմել է 3,1%: Գնաճն աճում է պարենային ապրանքների գների տարեկան աճի տեմպի 1.9% աճով պայմանավորված։

Ըստ կանխատեսումների՝ սպառողական գների աճի տեմպերը 2018 թվականի վերջին կհասնեն 3,8-4,2 տոկոս մակարդակի։ Տարեկան գնաճը կբարձրանա 2019 թվականի առաջին կիսամյակում. 2019 թվականի վերջին այն կկազմի 5,0–5,5%։ Սպառողական գների տարեկան եռամսյակային աճը 2019 թվականի երկրորդ կիսամյակում կդանդաղի մինչև 4 տոկոս։ 2020 թվականի առաջին կիսամյակում տարեկան գնաճը կվերադառնա 4 տոկոսի։ Այս ընթացքում կսպառվեն ռուբլու թուլացման եւ ԱԱՀ-ի ավելացման հետեւանքները։

Այսպիսով, ՌԴ Կենտրոնական բանկը կգնահատի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի հետագա բարձրացման հնարավորությունը՝ հաշվի առնելով գնաճի և տնտեսության դինամիկան՝ վերը նշված կանխատեսման համաձայն։ Հաշվի են առնվելու նաև արտաքին պայմաններից բխող ռիսկերը և դրանց նկատմամբ ֆինանսական շուկաների արձագանքը։

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը 2018 թվականին և ավելի վաղ (աղյուսակ)

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի արժեքը իր գոյության ողջ պատմության ընթացքում փոխվել է բավականին հաճախ և տարբեր միջակայքերում: Այսպիսով, առաջին տոկոսը կազմել է 20%: Հինգ ամիս անց այն քառապատկվեց և շարունակեց արագ աճել մինչև 1994 թվականի կեսերը: Հասնելով գագաթնակետին՝ այն մի քանի տարի տատանվում էր 200%-ի շուրջ։ 2000-ականների սկզբին դրույքաչափը իջեցվել է ընդունելի մակարդակի:

Աղյուսակ.Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի և հիմնական տոկոսադրույքի բոլոր արժեքները

Դիմումի մեկնարկի ամսաթիվը	Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի արժեքը (հիմնական տոկոսադրույքը), % տարեկան	Ռուսաստանի Բանկի փաստաթուղթ
17 սեպտեմբերի, 2018թ	7,50	Տեղեկություն: 14.09.2018թ.-ից
26 մարտի, 2018թ	7,25
12 փետրվարի, 2018թ	7,50	09.02.2018թ.-ից
18 դեկտեմբերի, 2017թ	7,75	սկսած 15.12.2017թ
30 հոկտեմբերի, 2017թ	8,25	27.10.2017թ.-ից
18 սեպտեմբերի, 2017թ	8,50	15.09.2017թ.-ից
19 հունիսի, 2017թ	9,00
2 մայիսի, 2017 թ	9,25
27 մարտի, 2017թ	9,75
19 սեպտեմբերի, 2016թ	10,00
14 հունիսի, 2016թ	10,50
1 հունվարի, 2016թ	11,00
3 օգոստոսի, 2015 թ	11	11.12.2015թ.-ից հոկտեմբերի 30, 2015թ 11.09.2015թ.-ից հուլիսի 31, 2015թ
16 հունիսի, 2015թ	11,5	15.06.2015թ.-ից
5 մայիսի 2015թ	12,5	թվագրված 30.04.2015թ
16 մարտի, 2015թ	14	13.03.2015թ.-ից
Փետրվարի 2, 2015	15	30.01.2015թ.-ից
16 դեկտեմբերի, 2014թ	17	դեկտեմբերի 16, 2014թ
12 դեկտեմբերի, 2014թ	10,5	11.12.2014թ.-ից
Նոյեմբերի 5, 2014	9,5	հոկտեմբերի 31, 2014թ
28 հուլիսի, 2014թ	8	25.07.2014թ.-ից
28 ապրիլի, 2014թ	7,5	թվագրված 25.04.2014թ
3 մարտի, 2014 թ	7	մարտի 3, 2014 թ
13 սեպտեմբերի, 2013 թ	5,5	13.09.2013թ.-ից
14 սեպտեմբերի, 2012 թ	8,25	Նշում: սեպտեմբերի 13-ի թիվ 2873-Ու
Դեկտեմբերի 26, 2011	8	դեկտեմբերի 23-ի թիվ 2758-ՈՒ 2011թ
մայիսի 3, 2011	8,25	29.04.2011 թիվ 2618-ՈՒ
Փետրվարի 28, 2011	8	փետրվարի 25-ի թիվ 2583-ՈՒ 2011թ
հունիսի 1, 2010 թ	7,75	մայիսի 31-ի թիվ 2450-U
30 ապրիլի, 2010 թ	8	ապրիլի 29-ի թիվ 2439-Ու
29 մարտի, 2010 թ	8,25	մարտի 26-ի թիվ 2415-ՈՒ 2010թ
Փետրվարի 24, 2010	8,5	փետրվարի 19-ի թիվ 2399-ՈՒ 2010թ
Դեկտեմբերի 28, 2009	8,75	դեկտեմբերի 25-ի թիվ 2369-ՈՒ 2009թ
Նոյեմբերի 25, 2009	9	նոյեմբերի 24-ի թիվ 2336-ՈՒ 2009թ
30 հոկտեմբերի, 2009 թ	9,5	հոկտեմբերի 29-ի թիվ 2313-ՈՒ 2009թ
30 սեպտեմբերի, 2009 թ	10	սեպտեմբերի 29-ի թիվ 2299-ՈՒ 2009թ
15 սեպտեմբերի, 2009 թ	10,5	սեպտեմբերի 14-ի թիվ 2287-ՈՒ 2009թ
10 օգոստոսի, 2009 թ	10,75	օգոստոսի 7-ի թիվ 2270-U
Հուլիսի 13, 2009	11	հուլիսի 10-ի թիվ 2259-ՈՒ 2009թ
Հունիսի 5, 2009	11,5	հունիսի 4-ի թիվ 2247-ՈՒ 2009թ
14 մայիսի, 2009 թ	12	մայիսի 13-ի թիվ 2230-ՈՒ 2009թ
24 ապրիլի, 2009 թ	12,5	23.04.2009 թիվ 2222-U
Դեկտեմբերի 1, 2008	13	նոյեմբերի 28-ի թիվ 2135-ՈՒ 2008թ
Նոյեմբերի 12, 2008	12	նոյեմբերի 11-ի թիվ 2123-ՈՒ 2008թ
Հուլիսի 14, 2008	11	հուլիսի 11-ի թիվ 2037-Ու
Հունիսի 10, 2008	10,75	հունիսի 9-ի թիվ 2022-U
29 ապրիլի, 2008 թ	10,5	28.04.2008 թիվ 1997-U
Փետրվարի 4, 2008	10,25	փետրվարի 1-ի թիվ 1975-U
Հունիսի 19, 2007	10	հունիսի 18-ի թիվ 1839-U
29 հունվարի, 2007 թ	10,5	հունվարի 26-ի թիվ 1788-U
23 հոկտեմբերի, 2006 թ	11	հոկտեմբերի 20-ի թիվ 1734-U
26 հունիսի, 2006 թ	11,5	Telegram: հունիսի 23-ի թիվ 1696-U
26 դեկտեմբերի, 2005 թ	12	դեկտեմբերի 23-ի թիվ 1643-U 2005թ
Հունիսի 15, 2004	13	հունիսի 11-ի թիվ 1443-ՈՒ 2004թ
15 հունվարի, 2004 թ	14	հունվարի 14-ի թիվ 1372-U
Հունիսի 21, 2003	16	հունիսի 20-ի թիվ 1296-ՈՒ 2003թ
Փետրվարի 17, 2003	18	փետրվարի 14-ի թիվ 1250-U 2003թ
7 օգոստոսի, 2002 թ	21	օգոստոսի 6-ի թիվ 1185-U
9 ապրիլի, 2002 թ	23	08.04.2002 թիվ 1133-U
Նոյեմբերի 4, 2000	25	նոյեմբերի 3-ի թիվ 855-ՈՒ 2000թ
10 հուլիսի 2000 թ	28	հուլիսի 7-ի թիվ 818-ՈՒ 2000թ
21 մարտի, 2000 թ	33	մարտի 20-ի թիվ 757-ՈՒ 2000թ
7 մարտի, 2000 թ	38	մարտի 06-ի թիվ 753-Ու
24 հունվարի, 2000 թ	45	հունվարի 21-ի թիվ 734-ՈՒ 2000թ
10 հունիսի, 1999 թ	55	հունիսի 9-ի թիվ 574-ՈՒ 1999թ
24 հուլիսի 1998 թ	60	հուլիսի 24-ի թիվ 298-Ու 1998թ
29 հունիսի 1998 թ	80	26.06.1998 թիվ 268-U
5 հունիսի 1998 թ	60	հունիսի 4-ի թիվ 252-ՈՒ 1998թ
27 մայիսի 1998 թ	150	մայիսի 27-ի թիվ 241-Ու 1998թ
19 մայիսի 1998 թ	50	մայիսի 18-ի թիվ 234-Ու 1998թ
16 մարտի, 1998 թ	30	13.03.1998 թիվ 185-U
2 մարտի, 1998 թ	36	փետրվարի 27-ի թիվ 181-Ու 1998թ
17 փետրվարի 1998 թ	39	փետրվարի 16, 1998 թիվ 170-U
2 փետրվարի, 1998 թ	42	հունվարի 30-ի թիվ 154-Ու 1998թ
11 նոյեմբերի, 1997 թ	28	նոյեմբերի 10-ի թիվ 13-Ու 1997թ
6 հոկտեմբերի 1997 թ	21	1.10.1997 թիվ 83-97
16 հունիսի, 1997 թ	24	հունիսի 13-ի թիվ 55-97 1997թ
28 ապրիլի, 1997 թ	36	ապրիլի 24-ի թիվ 38-97 1997թ
10 փետրվարի 1997 թ	42	փետրվարի 7-ի թիվ 9-97 1997թ
2 դեկտեմբերի, 1996 թ	48	նոյեմբերի 29-ի թիվ 142-96 1996թ
21 հոկտեմբերի, 1996 թ	60	հոկտեմբերի 18-ի թիվ 129-96 1996թ
19 օգոստոսի, 1996 թ	80	օգոստոսի 16-ի թիվ 109-96 1996թ
24 հուլիսի 1996 թ	110	հուլիսի 23-ի թիվ 107-96 1996թ
10 փետրվարի 1996 թ	120	փետրվարի 9-ի թիվ 18-96 1996թ
1 դեկտեմբերի 1995 թ	160	նոյեմբերի 29-ի թիվ 131-95 1995թ
24 հոկտեմբերի 1995 թ	170	հոկտեմբերի 23-ի թիվ 111-95 1995թ
19 հունիսի 1995 թ	180	հունիսի 16-ի թիվ 75-95 1995թ
16 մայիսի 1995 թ	195	մայիսի 15-ի թիվ 64-95 1995թ
6 հունվարի 1995 թ	200	հունվարի 5-ի թիվ 3-95 1995 թ
Նոյեմբերի 17, 1994 թ	180	նոյեմբերի 16-ի թիվ 199-94 1994թ
12 հոկտեմբերի, 1994 թ	170	հոկտեմբերի 11-ի թիվ 192-94 1994թ
23 օգոստոսի, 1994 թ	130	օգոստոսի 22-ի թիվ 165-94 1994թ
1 օգոստոսի 1994 թ	150	հուլիսի 29-ի թիվ 156-94 1994թ
30 հունիսի 1994 թ	155	հունիսի 29-ի թիվ 144-94 1994թ
22 հունիսի 1994 թ	170	հունիսի 21-ի թիվ 137-94 1994թ
2 հունիսի 1994 թ	185	հունիսի 1-ի թիվ 128-94 1994 թ
17 մայիսի, 1994 թ	200	մայիսի 16-ի թիվ 121-94 1994թ
29 ապրիլի, 1994 թ	205	ապրիլի 28-ի թիվ 115-94 1994թ
15 հոկտեմբերի 1993 թ	210	հոկտեմբերի 14-ի թիվ 213-93 1993թ
23 սեպտեմբերի, 1993 թ	180	սեպտեմբերի 22-ի թիվ 200-93 1993թ
15 հուլիսի 1993 թ	170	հուլիսի 14-ի թիվ 123-93 1993թ
29 հունիսի, 1993 թ	140	հունիսի 28-ի թիվ 111-93 1993թ
22 հունիսի, 1993 թ	120	հունիսի 21-ի թիվ 106-93 1993թ
2 հունիսի 1993 թ	110	հունիսի 1-ի թիվ 91-93 1993 թ
30 մարտի, 1993 թ	100	մարտի 29-ի թիվ 52-93 1993թ
23 մայիսի, 1992 թ	80	մայիսի 22-ի թիվ 01-156 1992թ
10 ապրիլի, 1992 թ	50	ապրիլի 10-ի թիվ 84-92 1992 թ
1 հունվարի 1992 թ	20	դեկտեմբերի 29-ի թիվ 216-91 1991թ

Բոլոր գործառնությունների համար դրույքաչափերի աղյուսակը Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի պաշտոնական կայքից

Հիմնական տոկոսադրույքի և վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի միջև կապը

Հիմնական տոկոսադրույքը առևտրային բանկին յոթնօրյա ժամկետով վարկավորման նվազագույն տոկոսադրույքն է: Նաև սա առավելագույն տոկոս 7 օրով առևտրային բանկային ավանդի ներդրում.

Հիմնական դրույքաչափը գործում է 2013 թվականից։ Բայց 2016 թվականի հունվարի 1-ից Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը դրա արժեքը հավասարեցրեց վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքին (2015 թվականի դեկտեմբերի 11-ի թիվ 3894-U հրամանագիր): Այժմ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը փոխում է հիմնական տոկոսադրույքը, և վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը համապատասխանաբար ճշգրտվում է:

Առևտրային բանկերի վարկավորման համար այժմ կիրառվում է տոկոսադրույքի միջանցք։

Փոխվել է նաև վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի դերը Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի գործիքների համակարգում։ Սակայն հարկային և քաղաքացիական օրենսգրքերով սահմանված ցուցանիշների հաշվարկման մեթոդները դեռևս կապված են դրա հետ:

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը հաշվապահի համար

Հաշվապահի համար կարևոր է իմանալ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը՝ հաշվարկելու համար.

• ուշ հարկերի կամ ապահովագրավճարների համար տույժերի չափը.
• անհատի եկամտի չափը վարկերի գծով նյութական օգուտների տեսքով.
• տոկոսները վերադարձվել են ավելի ուշ անձնական եկամտահարկի ժամկետը;
• հետաձգված աշխատավարձի փոխհատուցում.

Տուգանք ուշացման համար. Եթե ​​որոշեք ներկայացնել թարմացված հայտարարագիր կամ մուծումների թարմացված հաշվարկ, նախ վճարեք հավելյալ չվճարված հարկկամ վճարումներ, ինչպես նաև տույժեր ուշացման համար (ստորագրություն 1, կետ 4, հարկային օրենսգրքի 81-րդ հոդված): Եթե ​​ձեր հարկերի կամ վճարումների ուշացումը եղել է ոչ ավելի, քան 30 օր, ապա հաշվարկեք տոկոսների չափը՝ օգտագործելով բանաձևը.

Պենի \u003d Sn * Kd * 1/300 * Չորք,

Եթե ​​ուշացումը 31 օր կամ ավելի է, կիրառեք մեկ այլ բանաձև.

Peni \u003d Sn * 30 * 1/300 * Wed + Sn * Kd * 1/150 * Wed,

որտեղ տույժեր՝ տույժեր ուշ հարկերի կամ ապահովագրավճարների համար,

Sn - ժամանակին չվճարված հարկի կամ վճարումների գումարը,

Kd - ուշ օրերի քանակը,

Ср-ն Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն է, որն ուժի մեջ է ուշացման ժամանակահատվածում:

Անձնական եկամտահարկ վարկերի նյութական օգուտներից. Եթե ​​ձեր կազմակերպությունը թողարկել է աշխատող կամ այլ կապակցված անձվարկ ռուբլով առանց տոկոսների կամ ցածր տոկոսի ցածր հետաքրքրություն, այս աշխատողը եկամուտ ունի նյութական օգուտների տեսքով։ Այս եկամտի վրա դուք պետք է հաշվարկեք անձնական եկամտահարկը յուրաքանչյուր ամսվա վերջին օրը (Հարկային օրենսգրքի 223-րդ հոդվածի 1-ին ենթակետի 1-ին կետի և 212-րդ հոդվածի 7-րդ կետի 1-ին կետ): անձնական եկամտահարկի դրույքաչափընյութական օգուտների տեսքով եկամուտներից՝ 35%։ Հարկը հաշվարկելու համար օգտագործեք բանաձևը (հարկային օրենսգրքի 2-րդ ենթակետ, 2-րդ կետ, 212-րդ հոդված և 2-րդ կետ, 224-րդ հոդված).

անձնական եկամտահարկ \u003d Cz * (2/3 * Wed - C) / D * Kd * 35%,

որտեղ անձնական եկամտահարկը - անձնական եկամտահարկը տոկոսների վրա կուտակված նյութական օգուտներից,

Sz - վարկի գումարը,

Ср-ն ամսվա վերջին օրը գործող վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն է,

Գ - վարկի տոկոսադրույք,

D - 365 (366) օր,

Kd - վարկից օգտվելու օրացուցային օրերի քանակը մեկ ամսվա ընթացքում:

Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ եթե փոխադարձ կախվածություն չունեցող ֆիզիկական անձին փոխառություն եք տվել, ապա նյութական օգուտը ենթակա չէ անձնական եկամտահարկի (հարկային օրենսգրքի 212-րդ հոդվածի 1-ին կետ):

Տոկոսները վերադարձված անձնական եկամտահարկի ուշացումից: Եթե ​​դուք սխալմամբ աշխատողից պահել եք ավելցուկային անձնական եկամտահարկը և ժամանակին չեք վերադարձրել հարկը, ապա այս աշխատողին պետք է տոկոսներ վճարեք: Հիշեցնենք, որ դուք պարտավոր եք աշխատողին տեղեկացնել չափից ավելի պահվող անձնական եկամտահարկի յուրաքանչյուր դեպքի մասին: Աշխատակիցը դիմում է գրում փոխհատուցման համար (հարկային օրենսգրքի 231-րդ հոդվածի 1-ին կետ): Իսկ դուք՝ որպես գործատու, պետք է գումարը վերադարձնեք դիմումից հետո երեք ամսվա ընթացքում անձնական եկամտահարկ աշխատողի համար. Ուշացման համար տոկոսները գանձվում են վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի հիման վրա (Հարկային օրենսգրքի 231-րդ հոդվածի 5-րդ կետի 1-ին կետ): Բանաձևը հետևյալն է.

Cn \u003d Su * Cp,

որտեղ Cp-ն ավելի ուշ վերադարձված անձնական եկամտահարկի դիմաց աշխատողին վճարվող տոկոսների գումարն է, Su-ն ժամանակին չվերադարձված չափից ավելի պահված անձնական եկամտահարկի գումարն է, Cp-ն վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն է, որն ուժի մեջ է այն օրվանից սկսած, երբ անձնական եկամտահարկը պետք է վերադարձվեր փաստացի վճարման օրը:

Փոխհատուցում ուշ վարձատրության համար. Դուք պետք է ժամանակին վճարեք ձեր աշխատավարձը առնվազն յուրաքանչյուր կես ամիսը մեկ: Աշխատակիցներն իրավունք ունեն փոխհատուցման ուշացման համար (Ռուսաստանի Դաշնության աշխատանքային օրենսգրքի 236-րդ հոդված): Նվազագույն գումարըՓոխհատուցումը հաշվարկվում է բանաձևով. Sk = Sz * Kd * 1/150 * Cp, որտեղ Sk-ը աշխատավարձի ուշացման համար աշխատողին տրվող փոխհատուցման գումարն է, Sz-ը ուշ վճարված աշխատավարձի չափն է, Kd-ի քանակը: ուշացման օրեր, Cp-ն ՌԴ Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքն է, որը գործում է ուշացման ժամանակահատվածում:

Օրենքը սահմանում է միայն նվազագույն փոխհատուցում։ Եթե ​​ձեր կազմակերպությունն ընդունում է ավելի մեծ չափի փոխհատուցում, ապա ձեզանից պահանջվում է վճարել գումարը ներքին փաստաթղթերի համաձայն:

Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրության հարցեր և պատասխաններ

Առերեսվել «վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի» հայեցակարգը.նախ պետք է պատասխանեք «ինչ է վերաֆինանսավորումը» հարցին։ «Կենտրոնական բանկի մասին» թիվ 86-FZ դաշնային օրենքի 40-րդ հոդվածը Ռուսաստանի Դաշնություն(Ռուսաստանի բանկ)» 2002 թվականի հուլիսի 10-ին, որոշվել է, որ վերաֆինանսավորում նշանակում է Ռուսաստանի Բանկի կողմից վարկային կազմակերպություններին վարկավորում:

Վերաֆինանսավորումն ինքնին գործընթաց է, որի ընթացքում վարկառուն նոր վարկով մարում է նախկինում ստացած (արդեն գոյություն ունեցող) վարկը։ Վարկառուի նպատակը վերաֆինանսավորման ժամանակ, որպես կանոն, հետևյալ խնդիրների լուծումն է.

• նոր վարկ ստանալ ավելիի համար բարենպաստ պայմաններ, օրինակ, ավելի ցածր տոկոսադրույքով, ինչը թույլ է տալիս վարկառուին նվազեցնել իրենց ծախսերը: Եվ միևնույն ժամանակ դա բանկերին հնարավորություն է տալիս փոխել հաճախորդների վարկավորման տոկոսադրույքները։


• վարկի ժամկետը երկարացնելու նպատակով նոր վարկ ստանալը. Կենտրոնական բանկի վարկերը առևտրային բանկերի համար լրացուցիչ ռեսուրսներ են հաճախորդների վարկավորման համար:

Սակայն 2013 թվականի սեպտեմբերի 13-ին Տնօրենների խորհուրդը Կենտրոնական բանկՌուսաստանի Դաշնությունը պատմական որոշում է կայացրել իրականացնել դրամավարկային քաղաքականության համակարգի գործիքների կատարելագործման մի շարք միջոցառումներ, որոնց համաձայն՝ փոխվել է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի դերը։ Այժմ այն ​​երկրորդական նշանակություն ունի և նշված է միայն հղման համար։ Հիմնական ազդեցությունը դրամավարկային քաղաքականությանՌուսաստանի Բանկն այժմ տրամադրում է միջոցով հիմնական դրույքաչափըորը կարող եք տեսնել >>

«Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույք»՝ սահմանում և հասկացություն

Այժմ դուք կարող եք սահմանել «վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը» և պատասխանել «որն է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը» հարցին.

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքըտոկոսադրույքն է, որ կենտրոնական բանկՌԴ-ն օգտագործում է առևտրային բանկերին վերաֆինանսավորման կարգով վարկեր տրամադրելիս:

Ենթադրվում է, որ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքըՍա Կենտրոնական բանկի որոշ ամենաակտիվ գործառնությունների գծով շուկայի ձևավորած փոխարժեքն է և օգտագործվում է փոխազդելու համար: առևտրային բանկեր. Այսօր վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը նույնականացման մի տեսակ «պայմանագրային» մեխանիզմ է միջին արժեքըգումար և օգտագործվում է հիմնականում հարկաբյուջետային նպատակներով։ Փաստորեն, վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը գործարքների շուկայական բնույթն արտացոլող գործիք չէ։ Եվ դա անհրաժեշտ է միայն փողի արժեքը հասկանալու համար, քանի որ ք շուկայական տնտեսությունառանց դրա չես կարող: Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի արժեքը կարող է սահմանվել (բացահայտվել) մրցակցային ընտրության միջոցով կամ պարզապես նշանակվել:

Ռուսաստանում գնաճային գործընթացները զսպելու «որոշակի» ուղեկցող մեխանիզմ է նաև վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը։ Գնաճի տեմպերի նվազմամբ նվազում է նաև վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը։ Այսպիսով, երբ 2005թ. վերջի դրությամբ գնաճը կազմել է 11.8%, 2005թ. վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը իջել է մինչև 12%, իսկ 2006թ. վերջում, երբ գնաճը իջել է մինչև 9%, Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը իջեցվել է մինչև 11.0%: Իսկ հետո 2007 թվականին՝ 10,5%, իսկ 10,00%։ Սակայն 2008 թվականի սկզբից վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը սկսեց աճել՝ սկզբում մինչև 10,25%, ապա մինչև 10,50% և 10,75%: Սա ազդանշան էր, որ գնաճը սահմանված պարամետրերից բարձր է և շարունակում է աճել, և կառավարությունն ու Կենտրոնական բանկը միջոցներ են ձեռնարկում այն ​​զսպելու համար։ Աշխարհի սկզբից ֆինանսական ճգնաժամՌուսաստանի Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը 2008 թվականին աճել է ևս երեք անգամ։ 2008թ.-ի դեկտեմբերի կեսերի դրությամբ ԿԲ-ի տոկոսադրույքը կազմում է 13%, իսկ գնաճի կանխատեսումը` 13,8%:

2009 թվականը Ռուսաստանը եզրափակել է 8,8% գնաճով (Ռոսստատի տվյալներ) և վերաֆինանսավորման 8,75% տոկոսադրույքով։ 2009թ.-ի ընթացքում տոկոսադրույքը նվազեցվել է 10 անգամ, ինչն ուղղված է եղել բանկերի վարկային գործունեությունը խթանելու, գնաճային գործընթացների զսպմանը և տնտեսական աճին։

Ելնելով վերոգրյալից՝ կարելի է փաստել, որ Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքը գործիք է, որով Ռուսաստանի բանկը ազդում է. տոկոսադրույքներըտրամադրված ավանդների և փոխառությունների գծով վարկային հաստատություններիրավաբանական և ֆիզիկական անձինք. Հետևաբար, առևտրային բանկերը իրենց տոկոսադրույքների քաղաքականության մեջ հիմնականում կողմնորոշված ​​են, իսկ երբեմն նույնիսկ կախված են Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքից:

Արդյո՞ք ազդում են վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի փոփոխությունները ֆինանսական դիրքըբնակչության? Այո նրանք անում են! Այն իրավիճակում, երբ Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքն իջեցված է, մի կողմից կշահեն վարկառուները, իսկ մյուս կողմից՝ ռուսական բանկերի ավանդատուները՝ կորցնելով իրենց ներդրումներից ստացված շահույթի մի մասը։ Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի յուրաքանչյուր փոփոխություն ազդարարում է այն փաստի, որ մոտ ապագայում առևտրային բանկերի կողմից կարող են լինել ավանդների և վարկերի տոկոսադրույքների փոփոխություններ (վերանայումներ): Դա հաստատում է Ռուսաստանի առաջատար առևտրային բանկերի մեծ մասի ավանդների նկատմամբ տոկոսադրույքների ձևավորման վերլուծությունը։ Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը միշտ հասնում է գրեթե գնաճի մակարդակին, ինչը նշանակում է, որ բացի շահույթի կրճատումից, ավանդների մեծ մասի տոկոսադրույքը ցածր է գնաճից, և ավանդներն աստիճանաբար արժեզրկվում են:

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի կիրառում

Որտե՞ղ է կիրառվում վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը: Ահա վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի կիրառման մի քանի օրինակ. Այսպիսով, Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքը կիրառվում է.

• Ավանդներից եկամուտները հարկելիս.Համաձայն Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի (ՏՀ ՌԴ) տոկոսային եկամուտ որոշակի տեսակներֆիզիկական անձանց ավանդները ենթակա են հարկման: Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի 224-րդ հոդվածի 2-րդ մասի համաձայն. հարկի դրույքաչափըսահմանվում է 35% բանկերում ավանդների տոկոսային եկամուտների նկատմամբ՝ հաշվարկված գումարի գերազանցման մասով. Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը. Հարկը հաշվարկվում է այն ժամանակահատվածում, որի համար տոկոսներ են հաշվարկվում ռուբլով ավանդների վրա (բացառությամբ առնվազն վեց ամիս ժամկետով ներդրված ժամկետային կենսաթոշակային ավանդների):


• Վճարման ուշացման համար գործատուի պարտավորությունը հաշվարկելիս աշխատավարձեր. Ռուսաստանի Դաշնության աշխատանքային օրենսգրքի 236-րդ հոդվածի համաձայն, եթե գործատուն խախտում է աշխատողի աշխատավարձի, արձակուրդի, աշխատանքից ազատման և այլ վճարումների վճարման սահմանված ժամկետը, գործատուն պարտավոր է դրանք վճարել տոկոսներով (դրամական փոխհատուցում): ) այն ժամանակվա հոսանքի երեք հարյուրերորդից ոչ պակաս չափով Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքներըուշացման յուրաքանչյուր օրվա համար ժամանակին չվճարված գումարներից՝ սկսած վճարման վերջնաժամկետի հաջորդ օրվանից մինչև փաստացի հաշվարկի օրը ներառյալ: Աշխատողին վճարվող դրամական փոխհատուցման կոնկրետ չափը որոշվում է կոլեկտիվ կամ աշխատանքային պայմանագրով:


• Հարկ կամ տուրք վճարելու պարտավորության կատարման ուշացման համար տույժը հաշվարկելիս.Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի 75-րդ հոդվածի 4-րդ կետի համաձայն, ուշացման յուրաքանչյուր օրվա համար տույժը որոշվում է որպես չվճարված հարկի կամ տուրքի տոկոս: տոկոսադրույքըվերցվում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի տվյալ պահին գործող վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի մեկ երեք հարյուրերորդի չափով:

→ Ո՞րն է «Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը»:

Ո՞րն է «Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը»:

Ո՞րն է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը պարզ արտահայտությամբ:

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը տարեկան կտրվածքով Ռուսաստանի բանկին վճարվող տոկոսների գումարն է վարկային հաստատություններին տրամադրած վարկերի համար: Պարզ ասած, սա այն տոկոսադրույքն է, որով Կենտրոնական բանկը վարկեր է տրամադրում առևտրային բանկերին և այլն ֆինանսական հաստատություններ. 2012թ. սեպտեմբերի 14-ից վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը կազմում է 8,25%:

Գործնականում ամեն ինչ տեղի է ունենում հետևյալ կերպ. առևտրային բանկԿենտրոնական բանկից վերցնում է, ասենք, 100 մլն ռուբլի։ Մեկ տարի անց նա պարտավոր է վերադարձնել փոխառված գումարը՝ գումարած այս ընթացքում կուտակված տոկոսները հենց այս վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքով, այսինքն՝ 108,25 մլն.

Այս տարվա ընթացքում առևտրային բանկը վարկեր է տրամադրում ֆիզիկական անձանց և իրավաբանական անձինք, իհարկե, ավելի բարձր տոկոսով, քան վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը՝ ստանալով շահույթ։

Ի՞նչ է վերաֆինանսավորումը:

Վերաֆինանսավորումն ինքնին գործընթաց է, որի ընթացքում վարկառուն վերադարձնում է նախկինում ստացած (չմարված) վարկը վարկատուին նոր ներգրավված էժան կարճաժամկետ վարկի օգնությամբ: Վերաֆինանսավորումը վարկառու բանկին թույլ է տալիս լուծել հետևյալ խնդիրները.

• կրճատեք ձեր ծախսերը՝ ավելի շահավետ պայմաններով նոր վարկ ներգրավելով.
• նվազեցնել հաճախորդների վարկավորման տոկոսադրույքները՝ բարձրացնելով նրա մրցունակությունը.
• երկարացնել վարկի ժամկետը, հետաձգել վճարումը.
• լրացուցիչ վարկերը լրացուցիչ ռեսուրսներ են առևտրային բանկերի համար՝ հաճախորդներին վարկավորելու համար:

Որտե՞ղ է կիրառվում վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը:

• Ավանդներից եկամուտները հարկելիս. Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի համաձայն, եկամտի տոկոսադրույքը սահմանվում է 35% բանկային ավանդներ, վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը հաշվի առնելով հաշվարկված գումարը գերազանցելու առումով։ Անձնական եկամտահարկը (PIT) գանձվում է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը ավելի քան 5 տոկոսային կետով գերազանցող տոկոսներից: Պետությանը վճարումները կատարվում են բանկի կողմից։
• Պետության օգտին հարկերի ուշ վճարման և այլ նվազեցումների համար տույժերի չափը հաշվարկելիս. Համաձայն ընթացիկ հարկային կոդը, տույժի տոկոսադրույքը սահմանվում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/300-ի չափով։
• Գործատուի պարտավորությունը աշխատողի հետաձգված աշխատավարձի, արձակուրդի և օրենքով նախատեսված այլ վճարումների համար հաշվարկելիս: Ռուսաստանի Դաշնության աշխատանքային օրենսգրքի համաձայն, այս դեպքում գործատուն պարտավոր է վճարել աշխատողին. դրամական փոխհատուցումուշացման յուրաքանչյուր օրվա համար ժամանակին չվճարված գումարներից Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/300-ի չափով:

Ահա, թե ինչպես է փոխվել վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը վերջին տարիներին.

Ո՞րն է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը Ռուսաստանում 1992թ.-ին, այնուհետև այն սահմանվեց 20%: Այնուամենայնիվ, այս մակարդակում նա կարողացավ շատ կարճ ժամանակով դիմանալ՝ սկսելով արագ աճել:

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը հասել է իր պատմական առավելագույնին 1993 թվականին, այնուհետև այն սահմանվել է 210(!)%: Դրույքի նվազագույն արժեքը՝ 7,75%, սահմանվել է 2010 թվականի հունիսի 1-ին, այս մակարդակում այն ​​պահպանվել է մինչև 2011 թվականի սկիզբը։

Կիսեք տեղեկատվություն սոցիալական ցանցերում.

«Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկի) մասին» դաշնային օրենքի 3-րդ հոդվածի համաձայն և սույն դաշնային օրենքի 4-րդ, 35-րդ, 36-րդ, 37-րդ, 40-րդ, 43-րդ, 46-րդ և 47-րդ հոդվածներին համապատասխան. Ռուսաստանի Բանկը, լինելով վերջին միջոցի վարկատու, կազմակերպում է վարկային հաստատությունների վերաֆինանսավորման համակարգ (վարկավորում), ներառյալ վերաֆինանսավորման կարգի և պայմանների սահմանումը, ինչպես նաև վարկային կազմակերպությունների համար վերաֆինանսավորման գործառնությունների իրականացումը, դրանով իսկ ապահովելով իրացվելիության կարգավորումը: բանկային համակարգև նախատեսված է «Բանկերի մասին» դաշնային օրենքի 28-րդ հոդվածով և բանկային» վարկային հաստատությունների իրավունքը, հաճախորդներին վարկեր տրամադրելու և նրանց պարտավորությունները կատարելու միջոցների բացակայության դեպքում, դիմել Ռուսաստանի Բանկի կողմից սահմանված պայմաններով վարկեր ստանալու համար: Վարկային գործառնություններն իրականացվում են Ռուսաստանի Բանկի և վարկային հաստատությունների միջև կնքված պայմանագրերի շրջանակներում՝ համաձայն 23, 28, 42, 45 գլուխների (հոդված 850): Քաղաքացիական օրենսգիրքՌուսաստանի Դաշնություն, ինչպես նաև դաշնային օրենք«Բանկերի և բանկային գործունեության մասին». Վերաֆինանսավորման գործառնությունների իրականացման կարգը ներկայացված է երկուսով նորմատիվ փաստաթղթերՌուսաստանի Բանկի 2003 թվականի օգոստոսի 4-ի թիվ 236-P կանոնակարգում «Ռուսաստանի Բանկի կողմից գրավով ապահովված վարկային հաստատություններին վարկեր տրամադրելու կարգի մասին (արգելափակում) արժեքավոր թղթեր», և Ռուսաստանի Բանկի թիվ 312-P կանոնակարգ «Ռուսաստանի Բանկի կողմից ակտիվներով կամ երաշխիքներով ապահովված վարկային հաստատություններին վարկեր տրամադրելու կարգի մասին»:

Կենտրոնական բանկի կողմից առևտրային բանկերի վերաֆինանսավորումը հասկացվում է որպես նրանց վարկերի տրամադրում, երբ բանկերը սպառել են իրենց ռեսուրսները կամ չեն կարողանում դրանք համալրել այլ աղբյուրներից: Վերաֆինանսավորման գործընթացը բաղկացած է առևտրային բանկերի սեփական միջոցների և ձեռնարկությունների կապիտալի շրջանառության մեջ ներդրված միջոցների պորտֆելի վերականգնումից:

Վերաֆինանսավորման վարկերը, որպես կանոն, տրամադրվում են միայն կայուն բանկերին, որոնք ժամանակավոր ֆինանսական դժվարություններ ունեն: Վերաֆինանսավորման վարկերը դասակարգվում են՝ կախված.

• - գրավի ձևեր (հաշվապահական և լոմբարդային վարկեր);
• - ներկայացման մեթոդներ (ուղղակի փոխառություններ և աճուրդներով տրամադրված փոխառություններ);
• - տրամադրման ժամկետները (միջնաժամկետ՝ 3-4 ամսով և կարճաժամկետ՝ 1 կամ մի քանի օրով);
• - նպատակային բնույթ (ուղղիչ վարկեր և երկարաձգված սեզոնային վարկեր):

Վերաֆինանսավորման մեխանիզմները ծառայում են առևտրային բանկերին՝ որպես իրենց իրացվելիության կարգավորման վերջին գործիք։ Բանկերը ստիպված են լինում դիմել վերաֆինանսավորման, երբ սպառվել են միջբանկային և բաց շուկաներում իրացվելիության ավելացման հնարավորությունները, իսկ հետո Կենտրոնական բանկը դառնում է վերջին ատյանի վարկատուն։

Կենտրոնական բանկերի պրակտիկա օտար երկրներՊարզվել է, որ բանկերի իրացվելիության կարգավորման արդյունավետ մեխանիզմ կարող է լինել միայն այն դեպքում, եթե վարկերի և ավանդների վերաֆինանսավորման համար սահմանվեն տուգանքների տոկոսադրույքներ. ցածր մակարդակավանդների տոկոսները դրամական շուկա) և ամենաբարձրը բանկերին վարկավորելիս (համապատասխանում է դրամական շուկայի տոկոսադրույքների առավելագույն մակարդակին): Սա թույլ է տալիս կենտրոնական բանկին խուսափել միջբանկային շուկայում բրոքերի դերից։

Ռուսաստանի Բանկի գրավով վարկերը կարելի է բաժանել 2 խմբի՝ կախված օգտագործվող գրավից.

• վաճառվող ակտիվներով ապահովված վարկեր
• ոչ շուկայական ակտիվներով գրավադրված վարկեր (տնտեսության իրական հատվածի կազմակերպությունների մուրհակներ կամ պահանջի իրավունքներ). վարկային պայմանագրերնշված կազմակերպությունների հետ) կամ վարկային կազմակերպությունների երաշխիքները:

Ռուսաստանի Բանկի վարկային գործառնություններ (միլիոն ռուբլով)

Ամիս տարի	Տրված ներօրյա վարկերի ծավալը	Տրված մեկ գիշերվա վարկերի ծավալը	Տրված գրավատնային վարկերի ծավալը	Տրված այլ վարկերի ծավալը
ԸՆԴԱՄԵՆԸ 2004 Թ
ԸՆԴԱՄԵՆԸ 2005 Թ
ԸՆԴԱՄԵՆԸ 2006 Թ
ԸՆԴԱՄԵՆԸ 2007 Թ
ԸՆԴԱՄԵՆԸ 2008 Թ
ԸՆԴԱՄԵՆԸ 2009 Թ
սեպտեմբեր
Ընդամենը 2010 թ

Ռուսաստանի Բանկի տոկոսադրույքների մեջ կարևոր դեր է խաղում վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը: Փոփոխելի՝ կախված տնտեսական վիճակը, վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը կատարում է ազդանշանային գործառույթներ՝ դրամական շուկայի մասնակիցներին տրամադրելով տեղեկատվություն Ռուսաստանի Բանկի կողմից գնաճի ներկա մակարդակի և դրա զարգացման հեռանկարների գնահատման վերաբերյալ և դրանով իսկ ազդելով տնտեսվարող սուբյեկտների գնաճային սպասումների վրա։ Այնուամենայնիվ, այս դրույքաչափի նպատակը միջբանկային շուկայում առկա իրավիճակի փոփոխության վրա անհապաղ ազդելը չէ։

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը այն տոկոսադրույքն է, որն օգտագործում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը վերաֆինանսավորման ընթացքում առևտրային բանկերին վարկեր տրամադրելիս:

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը այն տոկոսադրույքն է, որը ձևավորվում է շուկայի կողմից Կենտրոնական բանկի որոշ ամենաակտիվ գործառնությունների համար և օգտագործվում է առևտրային բանկերի հետ փոխգործակցության համար: Այսօր վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը փողի միջին արժեքը որոշելու մի տեսակ «պայմանագրային» մեխանիզմ է և օգտագործվում է հիմնականում հարկաբյուջետային նպատակներով։ Փաստորեն, վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը գործարքների շուկայական բնույթն արտացոլող գործիք չէ: Եվ դա անհրաժեշտ է միայն փողի արժեքը հասկանալու համար, քանի որ շուկայական տնտեսության պայմաններում առանց դրա չես կարող։ Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի արժեքը կարող է սահմանվել մրցակցային ընտրությամբ, կամ պարզապես կարող է նշանակվել:

Ռուսաստանում գնաճային գործընթացները զսպելու «որոշակի» ուղեկցող մեխանիզմ է նաև վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը։ Գնաճի տեմպերի նվազմամբ նվազում է նաև վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը։

Ելնելով վերոգրյալից՝ կարելի է փաստել, որ Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքը գործիք է, որով Ռուսաստանի Բանկը ազդում է իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց վարկային հաստատությունների կողմից ավանդների և վարկերի տոկոսադրույքների վրա: Հետևաբար, առևտրային բանկերն իրենց տոկոսադրույքների քաղաքականության մեջ հիմնականում առաջնորդվում են Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքով:

Արդյո՞ք վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի փոփոխությունները ազդում են բնակչության ֆինանսական վիճակի վրա։ Այո նրանք անում են! Այն իրավիճակում, երբ Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքն իջեցված է, մի կողմից կշահեն վարկառուները, իսկ մյուս կողմից՝ ռուսական բանկերի ավանդատուները՝ կորցնելով իրենց ներդրումներից ստացված շահույթի մի մասը։ Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի յուրաքանչյուր փոփոխություն ազդարարում է այն փաստի, որ մոտ ապագայում առևտրային բանկերի կողմից կարող են լինել ավանդների և վարկերի տոկոսադրույքների փոփոխություններ (վերանայումներ): Դա հաստատում է Ռուսաստանի առաջատար առևտրային բանկերի մեծ մասի ավանդների նկատմամբ տոկոսադրույքների ձևավորման վերլուծությունը։ Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը միշտ հասնում է գրեթե գնաճի մակարդակին, ինչը նշանակում է, որ բացի շահույթի կրճատումից, ավանդների մեծ մասի տոկոսադրույքը ցածր է գնաճից, և ավանդներն աստիճանաբար արժեզրկվում են:

Մեկօրյա վարկերի և ներօրային վարկերի դրույքաչափերն օգտագործվում են Ռուսաստանի Բանկի կողմից բանկերին վարկեր տրամադրելիս՝ օրվա ընթացքում թղթակցային հաշիվների վրա վճարումներ ապահովելու և առևտրային օրը փակելու համար: Ազատ իրացվելիության առկայության դեպքում նման վարկերի ծավալները փոքր են, և այդ պատճառով այդ տոկոսադրույքները որոշիչ ազդեցություն չեն ունենում միջբանկային վարկային շուկայում իրացվելիության իրավիճակի փոփոխության վրա։ Լոմբարդյան աճուրդների տոկոսադրույքը, հաշվի առնելով բանկերի իրացվելիության ներկա մակարդակը, նույնպես դեռ էականորեն չի ազդում միջբանկային վարկային շուկայի տոկոսադրույքների վրա։ Այս պայմաններում առավել նշանակալից դեր են խաղում դրույքաչափերը ավանդային գործառնություններՌուսաստանի բանկ և բանկերի հետ Ռուսաստանի Բանկի պարտատոմսերով գործառնություններ:

կանոնակարգում դրամական հարաբերություններՌուսաստանում կառավարվում է Ռուսաստանի Կենտրոնական բանկի կողմից: վրա դրա ազդեցության ամենակարևոր գործիքը ֆինանսական շուկաերկիրն է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը . Վարկերի տոկոսադրույքները, ինչպես նաև Ռուսաստանի տնտեսության բազմաթիվ ասպեկտների զարգացումը կախված են դրա արժեքից։ Հաշվի առեք այս հարցըավելի մանրամասն.

Սահմանում

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը այն տոկոսն է, որով Կենտրոնական բանկը վարկ է տրամադրում երկրի բանկերին: Դրա հիման վրա մարզային բանկերը սահմանում են բիզնեսին և բնակչությանը տրվող վարկերի արժեքը, սահմանում ավանդների բացման դրույքաչափերը։

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը ուղղակիորեն ազդում է բանկային վարկերի գնի և ավանդներում գումար պահելու տոկոսների վրա:

Այս ցուցանիշը պաշտոնապես օգտագործվում է հաշվարկների համար հարկերի հավաքագրում, տույժեր, տույժեր. Հայեցակարգը պաշտոնապես ներկայացվել է 1992 թվականի հունվարին։

Ո՞րն է տարբերությունը վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի և հիմնական տոկոսադրույքի միջև:

Հիմնական տոկոսադրույքը հայտնվեց շատ ավելի ուշ (2013թ. սեպտեմբերին): Այն պահանջված էր որպես վարկավորման և գների կարգավորման ավելի ճկուն գործիք։ Հաշվի առնելով այն՝ իրականացվում են բանկային հիմնարկների վարկավորման և վերաֆինանսավորման կարճաժամկետ գործառնություններ։

Հաստատման պահից հիմնական դրույքաչափըհայտարարվել է հիմնական ցուցանիշ ֆինանսական քաղաքականությունԿենտրոնական բանկ.

Վերաֆինանսավորման ցուցանիշը ստացել է երկրորդական նշանակություն, և 2016 թվականից դրա արժեքը առանձին չի սահմանվել, այլ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից հավասարվել է հիմնական արժեքին:

Ինչպե՞ս է այն հաշվարկվում:

Վերաֆինանսավորման ցուցանիշի հաշվարկը առավել հաճախ օգտագործվում է կատարման ուշացման դեպքում տույժի չափը որոշելու համար. ֆինանսական պարտավորություններ. Օրինակ, եթե վարկը ժամկետանց է, անհատականտույժերը նշանակվում են տոկոսների տեսքով. Այս դեպքում կիրառվում է Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի հաշվարկման ընդհանուր բանաձևը.

տույժ = (վճարման ենթակա գումար × ժամկետանց օրեր × զեղչի դրույքաչափ) ꞉ 360

• Այստեղ վճարման ենթակա գումարը վերաբերում է պայմանագրի արժեքին կամ որոշակի պարտավորությանը:
• Հետաձգման օրերի հետհաշվարկը սկսվում է պարտավորության պատշաճ կատարման օրվան հաջորդող օրվանից:
• Եթե ​​տոկոսադրույքը փոխվել է ուշացման ընթացքում, ապա հաշվարկը կատարվում է նախ յուրաքանչյուր ժամանակաշրջանի համար՝ օգտագործելով ցուցիչի համապատասխան արժեքը:
• Տարեկան ժամկետը սահմանվում է 360 օր՝ Ռուսաստանի Դաշնության զինված ուժերի ակտերին համապատասխան:

Ընթացիկ% վերաֆինանսավորման համար տույժի հաշվարկման օրինակ կարող է լինել հետևյալ հաշվարկը.

• Պայմանագրի գինը 250,000 ռուբլի;
• Ժամկետանց ժամկետը 50 օր (2017թ. հուլիսից):
• Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը 9.0% է:

Մենք հաշվարկում ենք բանաձևի համաձայն. (250,000 × 50 × 9.0%) ꞉ 360 = 3125, ուստի տուգանքի չափը կազմել է 3125 ռուբլի։

Շատ դեպքերում կանոնակարգերըկամ պայմանագրի կողմերը սահմանում են նորմ, ըստ որի՝ վարկառուի կողմից պարտավորությունը կատարելը ուշացնելու օրը պարտատիրոջից գանձվում է տույժ՝ չվճարված գումարի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի 1/300-ի չափով. պարտավորություն Այս դեպքում կիրառվում է հետևյալ բանաձևը.

տույժեր = պարտք × (վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը ꞉ 300) × ժամկետանց օրեր

Ինչի համար է դա?

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի հաշվարկը անհրաժեշտ է չափը հաշվարկելիս.

• տույժեր կատարման հետաձգման համար. Յուրաքանչյուր ուշացման օրվա համար տույժը որոշելիս կիրառվում է ժամանակին չվճարված գումարից ընթացիկ վերաֆինանսավորման ցուցանիշի 1/300-ի արժեքը.
• տույժեր հարկերի ուշ վճարման համար. Գանձվում է նաև ուշացման օրվա ցուցանիշի հաշվառման տոկոսի 1/300-ի չափը՝ համաձայն Արվեստ. Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգրքի 75;
• գործատուի կողմից հետաձգված աշխատավարձի համար դրամական փոխհատուցում. Փոխհատուցման չափը չպետք է պակաս լինի ուշացման օրվա ցուցանիշի 1/300-ից.
• Արվեստի համաձայն պարտքի գումարի վրա հաշվարկված տոկոսներ: Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգրքի 395. Հաշվարկված է ընդհանուր բանաձևի համաձայն՝ հիմնված վերաֆինանսավորման ցուցանիշի վրա.
• բանկային ավանդներից ստացված տոկոսային եկամուտների հարկման հարկային բազան այն դեպքերում, երբ ավանդի դրույքաչափը գերազանցում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի ցուցանիշը 5 կետով.
• հարկային բազան, երբ անձը նյութական օգուտներ է ստանում վարկից օգտվելու համար տոկոսների խնայողություններից, որը սահմանվում է որպես վարկի տոկոսների գերազանցում, որը հաշվարկվում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի դրույքաչափի 2/3-ով` սահմանված տոկոսների չափից: համաձայնագիրը։

Վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի փոփոխություններ 2017թ

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի ընթացիկ վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը ընթացիկ տարվա սեպտեմբերի 18-ից սահմանվել է 8,5%:

Աղյուսակում ներկայացված են վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի փոփոխությունները 2017թ.

Ամիս	Չափը %
հունվար	10,00
փետրվար	10,00
մարտ (27.03-ից)	9,75
ապրիլ	9,75
մայիսի (02.05-ից)	9,25
հունիս (19.06-ից)	9,00
հուլիս	9,00
օգոստոս	9,00
սեպտեմբեր (18.09-ից)	8,5
հոկտեմբեր	8,5
նոյեմբեր	—
դեկտեմբեր	—

2018 թվականի կանխատեսում