ՄուտքըՀամաշխարհային ինդեքսների գնանշումներ. Առցանց գնանշումներ, արժույթներ, բաժնետոմսեր, իրական MMVB բորսայից
Այսօր դուք կիմանաք, թե որոնք են համաշխարհային ֆոնդային ինդեքսներ, ինչի համար են դրանք և ինչպես կարող են օգտագործվել անձնական ֆինանսների կառավարման մեջ: Անշուշտ շատերը լսել և կարդացել են նորություններում այնպիսի մի բան, ինչպիսին է «Եվրոպական ֆոնդային ինդեքսները արագորեն ընկնում են», «Դոու Ջոնսի ինդեքսը ընկել է 5%-ով», «առևտուրը բացվել է ֆոնդային ինդեքսների աճով» և այլն։ Այսպիսով, այս հոդվածը կարդալուց հետո դուք ավելի հստակ կհասկանաք, թե ինչն է վտանգված և ինչ տնտեսական նշանակություն է կրում նման տեղեկատվությունը:
Այսպիսով, առաջին հերթին:
Որոնք են ֆոնդային ինդեքսները:
Ֆոնդային ինդեքսներ(կամ ֆոնդային ինդեքսներ) - Սա տնտեսական ցուցանիշներըորոշակի խմբերի արժեքի և արժեքի փոփոխության բնութագրում արժեքավոր թղթեր. Ֆոնդային ինդեքսի հաշվարկը ներառում է որոշակի տարածաշրջանի (երկրի կամ երկրների խմբի) կամ տարածաշրջանի տնտեսության որոշակի հատվածի ֆոնդային շուկայում ամենամեծ պահանջարկով և հուսալիությամբ արժեթղթերը: Ֆոնդային ինդեքսները հաշվարկվում են բացարձակ թվերով, բայց դա քչերին է հետաքրքրում, շատ ավելի կարևոր է, թե ինչպես է փոխվում ինդեքսը՝ այն աճում է, թե նվազում։
Ֆոնդային ինդեքսների առաջացման վրա ազդել է լայնածավալ զարգացումը ֆոնդային շուկա. Պետք էր մշակել մի ցուցանիշ, որը լավ կբնորոշեր երկրի, երկրների խմբի կամ անհատի տնտեսության վիճակը տնտեսական ոլորտները, հիմնված առաջատար թողարկողների արժեթղթերի արժեքի աճի կամ անկման վրա։ Յուրաքանչյուր առանձին ձեռնարկությունում կարող է նկատվել արժեքի փոփոխություն, ինչին նպաստում են որոշակի ներքին պատճառներըկախված տվյալ ձեռնարկության գործունեությունից: Եթե գնանշումների նույն շարժումը նկատվում է երկրի կամ արդյունաբերության ընկերությունների մեծ մասի համար, դա արդեն կարելի է միտում անվանել: Հենց նման միտումները բացահայտելու համար ստեղծվեցին ֆոնդային ինդեքսներ:
Առաջին ֆոնդային ինդեքսը հայտնվեց 19-րդ դարի վերջին ԱՄՆ-ում. ընկերության սեփականատերը դարձավ դրա մշակողը. Դոու Ջոնս& ընկերություն. Այս ցուցանիշը հաշվարկելու համար օգտագործվել է 12 խոշորագույն ընկերությունների բաժնետոմսերի արժեքի միջին թվաբանականը։ Մինչ օրս այս ֆոնդային ինդեքսը ենթարկվել է բազմաթիվ փոփոխությունների, սակայն շարունակում է մնալ ամենատարածվածներից մեկը և ամբողջ աշխարհում հայտնի է որպես Dow Jones ինդեքս։
Ինչպե՞ս են հաշվարկվում ֆոնդային ինդեքսները:
Մի քանի խոսք այն մասին, թե ինչպես են հաշվարկվում ֆոնդային ինդեքսները։ Այստեղ հաշվարկի համար սովորաբար օգտագործվում են տարբեր միջիններ (միջին թվաբանական և երկրաչափական, պարզ և կշռված, միջին):
Ներկայումս այս ցուցանիշները հաշվարկելու ամենատարածված միջոցը արժեթղթերի կապիտալիզացիայի միջին կշռված արժեքն է: Այս դեպքում ստացված արժեքը բաժանվում է որոշակի գործակցով (բաժանարար), ընտրված այնպես, որ ինդեքսի արժեքը հնարավորինս հարմար լինի ընկալման համար։
Ես մանրամասնորեն չեմ խորանա հաշվարկի մեթոդաբանության մեջ. յուրաքանչյուր ինդեքս ունի իր սեփականը, ցանկության դեպքում կարող եք ծանոթանալ այլ կայքերում:
Ֆոնդային ինդեքսների հաշվարկն ու հրապարակումն իրականացնում են վերլուծական ընկերությունները և փոխանակման գործակալությունները: Ֆոնդային ինդեքսի անվանումը բաղկացած է տառային անունից կամ հապավումից և երբեմն այն ընկերությունների թվից, որոնց արժեթղթերը հաշվի են առնվում ինդեքսի համար (օրինակ՝ S&P 500, CAC 40 և այլն):
Կոնկրետ ընկերությունների թիվը և ցանկը, որոնց արժեթղթերը հաշվի են առնվում որոշակի ֆոնդային ինդեքսը հաշվարկելիս, ուղղակիորեն կախված են այս ինդեքսի նպատակից, թե ինչ պետք է այն ցույց տա: Որպես կանոն, այս ցանկը ներառում է առավելագույն շուկայական կապիտալիզացիա ունեցող ձեռնարկություններ, այսինքն՝ առավելագույն արժեք։ Այսպիսով, ֆոնդային ինդեքսները ենթադրում են, որ խոշորագույն ընկերությունների արժեթղթերի գնանշումների ֆոնդային շուկայում տեղաշարժը նման է ավելի փոքր համանման ընկերությունների բաժնետոմսերի արժեքի փոփոխությանը, որոնք անտեսվում են ցուցանիշները հաշվարկելիս:
Բաժնետոմսերի յուրաքանչյուր ինդեքսի հաշվարկում ընդգրկված ընկերությունների ընտրության համար օգտագործվում են տարբեր մեթոդներ: Ամենատարածված սկզբունքներն են.
- Արդյունաբերություն– ցուցանիշի հաշվարկում ներառված են որոշակի ոլորտի խոշորագույն ընկերությունները:
- Տարածաշրջանային– հաշվարկում ներառված են նույն տարածաշրջանի տարբեր ճյուղերի խոշորագույն ընկերությունները:
Յուրաքանչյուր բորսա, որը հրապարակում է ֆոնդային ինդեքսները, պարունակում է նաև տեղեկատվություն դրանց հաշվարկման մեթոդաբանության վերաբերյալ, այնպես որ բոլորը միշտ կարող են ծանոթանալ դրան:
Բացի ցուցանիշների բացարձակ արժեքից և դրանց դինամիկայից, բորսաները հրապարակում են նաև առևտրի ծավալները (որոշակի ինդեքսում ներառված արժեթղթերի ընդհանուր շրջանառությունը):
Համաշխարհային ամենատարածված ֆոնդային ինդեքսները
Այժմ դիտարկենք ամենահայտնի և հաճախ օգտագործվող համաշխարհային ֆոնդային ինդեքսները: Աշխարհի յուրաքանչյուր տարածաշրջան ունի իր սեփականը, ուստի հենց սկզբից մենք դրանք բաժանելու ենք տարածաշրջանային հիմունքներով:
ԱՄՆ ֆոնդային ինդեքսները
1. Դոու Ջոնս- ամենատարածված ամերիկյան (և համաշխարհային) ֆոնդային ինդեքսը, որն օգտագործվում է ԱՄՆ 30 առաջատար ընկերությունների բաժնետոմսերի արժեքը որոշելու համար: Dow Jones ինդեքսը նախատեսված է ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի արդյունաբերական հատվածին հետևելու համար։ Այն ձեռնարկությունները, որոնք հաշվի են առնվել այս ցուցանիշում, ներառում են արդյունաբերության, տրանսպորտի, կապի, սննդի և ֆինանսական ոլորտները։ Սա ներառում է այնպիսի աշխարհահռչակ ընկերությունների արժեթղթեր, ինչպիսիք են Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G:
2. S&P 500- Ամերիկյան ֆոնդային ինդեքս, որն ընդգրկում է կապիտալիզացիայի ամենաբարձր մակարդակ ունեցող 500 ամերիկյան ընկերություն։ Միաժամանակ 45 ընկերություններ կազմում են ինդեքսի հիմնական մասը։ Այս ցուցանիշը միաժամանակ ազդում է ԱՄՆ տնտեսության բոլոր ամենապահանջված հատվածների վրա, ուստի կարելի է ենթադրել, որ այն օբյեկտիվորեն արտացոլում է ամբողջ ամերիկյան շուկան։
3. NasdaqԱրժեթղթերի դիլերների ազգային ասոցիացիայի կողմից ստեղծված ֆոնդային ինդեքս է և ներառում է 5000 ընկերությունների բաժնետոմսերի արժեքը, հիմնականում բարձր տեխնոլոգիական ոլորտներում: Այս ցուցանիշի անվան մեկնաբանումը ցույց է տալիս, որ դրա ձևավորման մեջ օգտագործվում է գնանշումների հաշվարկման ավտոմատ համակարգ:
Եվրոպական ֆոնդային ինդեքսներ
1. Stoxx 600- ֆոնդային ինդեքս, որը ներառում է եվրոպական 18 երկրներում տեղակայված 600 ընկերությունների արժեթղթերի արժեքը։
2. FTSE 100– Եվրոպական ամենաազդեցիկ ֆոնդային ինդեքսներից մեկը: Այս ցուցանիշը ներառում է Լոնդոնի ֆոնդային բորսայում ցուցակված 100 ընկերությունների՝ հիմնականում ամենամեծ կապիտալիզացիա ունեցող նորարարական արդյունաբերության արժեթղթերը։ ֆոնդային բորսա.
3 DAX– Գերմանիայի ամենակարևոր ֆոնդային ինդեքսը, որն ընդգրկում է տարբեր ոլորտների 30 ընկերություններ: Այն ներառում է այնպիսի կորպորացիաներ, ինչպիսիք են Adidas-ը, Henkel-ը, D&G-ն, BMW-ն, Commerzbank-ը, Volkzwagen-ը:
4. CAC 40– Ֆրանսիայի ամենակարևոր ֆոնդային ինդեքսը, որը հաշվի է առնում 40-ի բաժնետոմսերը խոշորագույն ձեռնարկությունները, որոնք հրապարակայնորեն վաճառվում են Փարիզի ֆոնդային բորսայում։ Ոլորտային առումով այս ցուցանիշը ներառում է ծանր արդյունաբերությունը, բանկերը, հյուրանոցները, օդատիեզերական արդյունաբերությունը և հեռահաղորդակցության արդյունաբերությունը: Առավել հայտնի են BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault:
Ասիական ֆոնդային ինդեքսներ
1. Նիկեյ 225- Ճապոնիայի հիմնական ֆոնդային ինդեքսներից մեկը: Այն ներառում է 225 ընկերությունների բաժնետոմսեր, որոնք առավել ակտիվորեն վաճառվում են Տոկիոյի ֆոնդային բորսայում, այսպես կոչված: «կապույտ չիպսեր». Ընդ որում, այս ցուցանիշի համար հաշվի առնված ընկերությունների ցանկը ենթակա է տարեկան վերանայման։ Այս ցուցանիշը լայնորեն օգտագործվում է ամբողջ ասիական մայրցամաքում միտումները բացահայտելու համար: Այն ներառում է այնպիսի ընկերություններ, ինչպիսիք են Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus:
2. Topix- Ասիական ֆոնդային ինդեքս, որը ներառում է Տոկիոյի ֆոնդային բորսայի 1-ին հատվածում ցուցակված ամենամեծ կապիտալիզացիա ունեցող ընկերությունների արժեթղթերը։
3. Հանգ Սենգ- Հոնկոնգի ամենակարևոր ֆոնդային ինդեքսը, որը ներառում է երկրի 34 առաջատար ընկերություններ, որոնք կազմում են Հոնկոնգի ֆոնդային բորսայում ցուցակված բոլոր արժեթղթերի 65%-ը կապիտալիզացիայի առումով: Գերակշռող ճյուղերն են ֆինանսները, անշարժ գույքը, էներգետիկան և բազմաոլորտ կորպորացիաները:
Ռուսական ֆոնդային ինդեքսներ
1. RTS- Ռուսական ֆոնդային ինդեքս, որը որոշվում է ամենաբարձր իրացվելիություն ունեցող ռուսական թողարկողների բաժնետոմսերի գնով և վաճառվում է RTS ֆոնդային բորսայում: Հաշվի է առնված 50 ընկերություն, այդ թվում՝ ձեռնարկություններ նավթի և գազի արդյունաբերություն, հեռահաղորդակցություն, մետաղների արդյունահանում և մետաղների մշակում, մանրածախ առևտուր, էլեկտրաէներգիայի արդյունաբերություն և ֆինանսական ոլորտ. Սա ներառում է այնպիսի ընկերություններ, ինչպիսիք են «Աերոֆլոտը», «Գազպրոմը», «ՎՏԲ բանկը», «Ռուսաստանի Սբերբանկը», «Տատնեֆտ»-ը, «ԿԱՄԱԶ»-ը, «Լուկոյլ»-ը, «Նորիլսկի նիկել»-ը և այլն:
2. MICEX- Ռուսաստանի Դաշնության ֆոնդային շուկայի ամենակարևոր ցուցանիշը, որը ներառում է Մոսկվայի միջբանկային արժույթի բորսայում ցուցակված 30 խոշոր թողարկողների ամենալիկվիդային բաժնետոմսերը: Այս փոխանակման ինդեքսում ընդգրկված ընկերությունների ամենավառ ներկայացուցիչների թվում են նույն ընկերությունները, որոնք օգտագործվում են հաշվարկում. RTS ինդեքս.
Բազմաթիվ համաշխարհային ֆոնդային ինդեքսներ ունեն իրենց տեսակները, որոնցից յուրաքանչյուրը ներառում է իր առանձնահատկությունները:
Չի կարելի ասել, որ որոշ ֆոնդային ինդեքսներ ավելի ճիշտ են, ճշգրիտ և անհրաժեշտ, իսկ որոշները՝ ավելի քիչ։ Ամեն ինչ կախված է նրանից, թե կոնկրետ ինչ է պետք վերլուծել. դրա հիման վրա դուք արդեն պետք է ընտրեք ֆոնդային ինդեքս, որն առավել ճշգրիտ բնութագրում է հարցումը:
Ինչպե՞ս օգտագործել ֆոնդային ինդեքսները:
Հիմա մի փոքր այն մասին, թե ինչպես օգտագործել ֆոնդային ինդեքսները, ում են դրանք ընդհանրապես պետք և ինչու:
Շատ ավելի կարևոր է ոչ թե ինդեքսի բացարձակ արժեքը, այլ դրա դինամիկան, ինչպես նաև ինդեքսում ներառված արժեթղթերի առուվաճառքի ծավալները։ Ուստի, վերլուծություն կատարելու և ներդրումային որոշ եզրակացություններ անելու համար անհրաժեշտ է արժեթղթերի ինդեքսները դիտարկել դինամիկայի մեջ: Այսինքն՝ պետք է ուշադրություն դարձնել նախորդ արժեքից ցուցանիշի տոկոսային շեղման չափին, ինչպես նաև, թե որ ուղղությամբ է արվել այդ շեղումը (բարձրացում կամ նվազում):
1. Ֆոնդային ինդեքսները շատ տեսողական աղբյուր են երկրների տնտեսությունների միտումների մասին ընդհանուր տեղեկություններ ստանալու համար, առանձին խմբերերկրներ կամ կոնկրետ արդյունաբերություններ: Նման տեղեկատվությունը շատ օգտակար և նույնիսկ անհրաժեշտ կլինի ֆոնդային շուկայի և այլ բորսայական շահարկումների համար:
2. Նույնիսկ եթե դուք գումար չեք վաստակում սպեկուլյացիաների վրա և ներդրումներ չեք կատարում արժեթղթերում, արժեթղթերի ինդեքսների փոփոխությունների վերլուծությունը ձեզ պատկերացում կտա, թե ինչպես են այլ ներդրողները իրենց պահում շուկայում, ինչպես են նրանք գնահատում: ներդրումային ռիսկերհամակցված տարբեր բերքատվության հետ ֆինանսական ակտիվներ. Օրինակ, եթե ֆոնդային ինդեքսներն աճում են, նշանակում է՝ ներդրողները գնում են այս պետության և ոլորտի արժեթղթեր, եթե անկում են ապրում, ընդհակառակը, վաճառում են։
3. Ֆոնդային ինդեքսների դինամիկան անքակտելիորեն կապված է դինամիկայի հետ արժույթի գնանշումներ, թանկարժեք մետաղներ, բորսայում վաճառվող այլ ակտիվներ, ուստի դրանք կարող են լավ ցուցանիշ ծառայել այլ ակտիվներից կապիտալի մուտքագրման կամ թողարկման վերաբերյալ ներդրումային որոշումներ կայացնելու համար:
4. Եթե դիտարկենք ֆոնդային ինդեքսների դինամիկան երկարաժամկետ հեռանկարում, ապա այն կարող է օգտագործվել պետության կամ տարածաշրջանի ընդհանուր ներդրումային միջավայրի վերաբերյալ եզրակացություններ անելու համար: Եթե արժեթղթերի ինդեքսները նվազում են, նշանակում է երկրի տնտեսությունը անկում է ապրում, ներդրումային միջավայրը վատանում է, և հակառակը։
5. Արժեթղթերը գնանշվում են միջազգային շուկաներում, որոնց գնանշումները հիմնված են համաշխարհային ֆոնդային ինդեքսների արժեքների վրա: Այսպիսով, դրանցով առևտուր անելով, դուք կարող եք ինքնուրույն առևտուր անել ինդեքսներով և սպեկուլյատիվ եղանակով գումար վաստակել ֆոնդային ինդեքսների վրա, ինչպես արժույթների, բաժնետոմսերի և այլ ֆինանսական գործիքների վրա:
Այժմ դուք պատկերացում ունեք, թե ինչ են համաշխարհային ֆոնդային ինդեքսները, ինչ են դրանք ներկայացնում և ինչպես կարելի է օգտագործել այս տեղեկատվությունը առևտրի ժամանակ: Մնացեք, մնացեք լարված և բարելավեք ձեր ֆինանսական գրագիտություն. Կհանդիպենք նոր գրառումներում:
Նրանք շատ գրավիչ են առևտրի համար։ Սրա բացատրությունը բավականին պարզ է. Ֆոնդային ինդեքսներն ունեն բազմաթիվ անհերքելի առավելություններ, որոնք թույլ են տալիս իրականացնել տարբեր առևտրային ռազմավարություններՏարբեր երկրների տնտեսությունների առկայություն: Բարձր և կայունություն: Արդյունավետ, նույնիսկ փոքր ծավալների ավանդների հետ աշխատելու համար: Ինչպես կարճ, այնպես էլ երկար դիրքեր բացելու ունակություն: Գործողության ժամկետն անսահմանափակ է։ Լրացուցիչ վճարումներիսկ հանձնաժողովներ չկան։ Աշխարհում գործում են ավելի քան 2000 ֆոնդային ինդեքսներ։ Սակայն գործարքների մեծ ծավալն իրականացվում է միայն ֆիզիկական անձանց հետ։ Դիտարկենք եվրոպական, ամերիկյան և ասիական ամենակարևոր ցուցանիշները։
FTSE 100 Index-ը պատկանում է FTSE Group-ին, որը պատկանում է Լոնդոնի ֆոնդային բորսային և Financial Times-ին: Այն Եվրոպայի ամենաազդեցիկ շուկայական ցուցիչներից մեկն է և Մեծ Բրիտանիայի առաջատար ցուցանիշը: Ցուցանիշը գործում է 1984 թվականից։ Հիմնվելով ցուցակված 100 ընկերությունների բաժնետոմսերի գների վրա բարձր մակարդակկապիտալիզացիա. FTSE Group-ը հաշվարկում ներառում է ընկերության բաժնետոմսերը միայն այն դեպքում, եթե դրանք բարձր իրացվելի են և ազատ շրջանառության մեջ: DAX 30-ը գերմանական ամենակարևոր և ամենաազդեցիկ ցուցանիշն է: Ցուցանիշը գործում է 1988 թվականից և գործում է մեծ ազդեցությունեվրոպական տնտեսությանը։ Ֆրանկֆուրտի ֆոնդային բորսայում ցուցակված 30 ընկերությունների բաժնետոմսերի գների հիման վրա: Սրանք Գերմանիայի խոշորագույն ընկերություններն են, ուստի այս գործիքը հաճախ անվանում են գերմանական կապույտ չիպի ինդեքս: Ընկերությունները բարձր կապիտալիզացված են, ազատ լողացող և բարձր իրացվելիություն: Ցուցանիշը Deutsche Börse AG-ի սեփականությունն է: CAC 40-ը Ֆրանսիայի հիմնական ֆոնդային ինդեքսն է: Վաճառվում է Euronext Paris-ում: Այն հիմնված է 40 խոշոր ձեռնարկությունների արժեթղթերի վրա, որոնք գործում են ինչպես Ֆրանսիայում, այնպես էլ արտերկրում (մոտ 63%)։ Ցուցանիշը գործում է 1987 թվականից։ Ցուցանիշը կազմվում է եռամսյակը մեկ։ Դրա համար հավաքվում է խորհուրդ, և բորսայի թոփ ցուցակում գտնվող 100 ընկերություններից ընտրվում են հենց 40-ը, որոնց ակտիվները համապատասխանում են այնպիսի չափանիշներին, ինչպիսիք են՝ օպտիմալ պորտֆելի կառավարման համար, համապատասխան ածանցյալ գործիքների համար, ազատ շրջանառություն, կապիտալիզացիայի բարձր մակարդակ և այլն:
Միացյալ Նահանգները ամենակարևորն ու զարգացածն է, ուստի այն լայնորեն պահանջված է ամբողջ աշխարհում առևտրականների և ներդրողների կողմից: Dow Jones Industrial Average-ը գոյություն ունի ավելի քան մեկ դար (1896 թվականից): Այն ԱՄՆ-ի ամենահեղինակավոր և մեջբերված ցուցանիշներից մեկն է։ Այն հիմնված է 30 խոշորագույն ընկերությունների արժեթղթերի վրա՝ «blue chips», որոնք միասին ամբողջ Միացյալ Նահանգների ֆոնդային շուկայի հայելին են։ Սկզբում այն հաշվարկվել է 12 ձեռնարկությունների հիման վրա։ Dow Jones ինդեքսում ընդգրկված ընկերությունները հիմնականում ներկայացնում են ԱՄՆ արդյունաբերությունը։ Բաժնետոմսերը վաճառվում են NASDAQ և NYSE շուկաներում: Ոչ պակաս հայտնի ու ազդեցիկ է S&P ինդեքսը։ Այն հիմնված է կես հազար խոշոր ձեռնարկությունների արժեթղթերի վրա։ Այս ցուցանիշը ավելի դժվար է հաշվարկել, բայց միևնույն ժամանակ հնարավորինս ճշգրիտ է։ Ինդեքսը պատկանում է Standard & Poor's-ին: Ցուցանիշի սկիզբը 1957թ. Ցուցանիշը ներառում է արտադրությամբ զբաղվող ընկերություններ և ծառայություններ, ինչը բարձր չէ։ Ցուցանիշը թույլ է տալիս գնահատել արդյունաբերության և շուկայի իրավիճակը որպես ամբողջություն: Ցուցանիշի կազմը կարող է փոխվել տարեկան մինչև 50 անգամ։ Nasdaq Composite-ը ինդեքս է, որը ներառում է ցուցակված արժեթղթերի մեծ մասը էլեկտրոնային համակարգ OTC առևտուր NASDAQ. Առավելությունները բարձր տեխնոլոգիական ոլորտի ձեռնարկություններն են։ Այն համարվում է այս տարածքի հայտարարը։ Աշխատում է 1971 թվականից։ Ընկերությունների ցանկում ներառված են ոչ միայն ամերիկյան, այլեւ արտասահմանյան ձեռնարկություններ։ հաշվի է առնվում։ Վրա այս պահինընդհանուր ծավալը կազմում է ավելի քան 6 տրիլիոն դոլար։ AMEX-ը Հյուսիսային Ամերիկայի ամենամեծ բորսաներից մեկն է: Աշխատում է 20-րդ դարի սկզբից Նյու Յորքում։ Այս բորսայում հաշվարկվում են մի քանի ցուցանիշներ, սակայն շուկայի հիմնական ինդեքսը ամենատարածվածն է։ AMEX ցուցանիշը գոյություն ունի 1983 թվականից: Շուկայական կապիտալիզացիայի գծով 20 առաջատար ընկերությունների արժեթղթերի հիման վրա, որոնցից 15-ը ներառված են Dow Jones ինդեքսում։ Հայտնի են նաև AMEX Composite (1995), Amex շուկայական արժեքի ինդեքսը (1973) և AMEX Oil Index (1984): NYSE Composite-ն օգտագործվում է ամբողջ աշխարհի թրեյդերների կողմից: Դա մի տեսակ ուղեցույց է: Ցուցանիշն ամենանշանակալիցն է Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում։ Աշխատում է 1965 թվականից։ Այն հիմնված է ինչպես ԱՄՆ-ում, այնպես էլ արտերկրում գործող 2000 ընկերությունների արժեթղթերի վրա: Բոլոր բիզնեսների արժեքը կազմում է ավելի քան 20 տրիլիոն դոլար: Սա նշանակում է, որ ցուցանիշը կարող է ցույց տալ ԱՄՆ տնտեսության դինամիկան։ Ցուցանիշի ցանկը ներկայացնում են բորսայի ցուցակում անցած ընկերությունները։
Nikkei-ն ինդեքս է, որը ցուցակված է Տոկիոյի ֆոնդային բորսայում: Ճապոնիայի 225 ձեռնարկությունների արժեթղթերի հիման վրա։ Աշխատում է 1950 թվականից։ Ցանկում ներառված են ընկերություններ, որոնց արժեթղթերը վաճառվում և գնվում են բորսայում հնարավորինս ակտիվորեն։ Ցուցակը թարմացվում է առնվազն տարին մեկ անգամ: Hang Seng-ը Հոնկոնգի ամենաազդեցիկ ցուցանիշն է: Աշխատում է 1964 թվականից։ Այն հիմնված է 34 խոշորագույն պետական ընկերությունների արժեթղթերի վրա։ Ցուցանիշն արտացոլում է երկրի տնտեսության դինամիկան։ Ցանկում ներառված են տարբեր ոլորտների ընկերություններ: Բայց 1985 թվականից բորսայում չորս լրացուցիչ ցուցանիշ է հաշվարկվել՝ ըստ գործունեության ոլորտների։ KOSPI-ն Սեուլի բորսայի հիմնական ցուցանիշներից մեկն է։ Սա Դոու Ջոնսի ցուցիչի անալոգն է՝ հարմարեցված Ասիային։ Բորսայում վաճառվող բոլոր արժեթղթերի հիման վրա, ինչը թույլ է տալիս հետևել ընդհանուր միտումներՀյուսիսային Կորեայի տնտեսության մեջ։ Ցանկում ներառված է 399 ձեռնարկություն։ Ամփոփելով
Ֆոնդային ինդեքսները ոչ նյութական են, բայց խիստ իրացվելի: Դուք կարող եք դրանք առևտուր անել՝ օգտագործելով բաժնետոմսերի օպցիոնները, ֆյուչերսային պայմանագրերև CFD-ներ: Մեթոդներից յուրաքանչյուրն ունի իր առավելությունները.Եղեք տեղեկացված United Traders-ի բոլոր կարևոր իրադարձությունների մասին. բաժանորդագրվեք մեր
Յուրաքանչյուր ոք իր կյանքում գոնե մեկ անգամ հանդիպել է ֆոնդային ինդեքսներ հասկացությանը կամ, համենայն դեպս, լսել է, որ «RTS և MICEX ինդեքսները թարմացրել են իրենց առավելագույնը ապրիլից»։ Բայց ի՞նչ է թաքնված այս հայեցակարգի հետևում, և ինչո՞ւ են մեզ ընդհանրապես անհրաժեշտ ֆոնդային ինդեքսները: Այսօր մենք ավելի մանրամասն կանդրադառնանք այս հարցին:
Ինչ է ինդեքսը
Ֆոնդային ինդեքսը արժեթղթերի որոշակի խմբի գների փոփոխության ցուցանիշ է: Դուք կարող եք պատկերացնել բաժնետոմսերի ինդեքսը որպես բաժնետոմսերի «զամբյուղ», որոնք խմբավորված են որոշակի հիմունքներով:Ամենակարևորը ինդեքսն ուսումնասիրելիս այն է, թե ինչ բաժնետոմսերից կամ պարտատոմսերից է այն ձևավորվել։ Ցանկում ընդգրկված արժեթղթերի ամբողջությունն է, որի հիման վրա հաշվարկվում է ինդեքսը, որը որոշում է, թե ինչ տեղեկատվություն կարելի է ստանալ՝ դիտարկելով այս ցուցանիշի դինամիկան։
Ինչու են անհրաժեշտ ինդեքսները
Ընդհանուր առմամբ, հիմնական նպատակըՖոնդային ինդեքս կազմելը նշանակում է ստեղծել ցուցիչ, որով ներդրողները կարող են բնութագրել որոշակի արդյունաբերության ընկերությունների բաժնետոմսերի գնանշումների շարժման ընդհանուր ուղղությունը և «արագությունը»:Ցուցանիշների դինամիկայի ուսումնասիրությունն օգնում է մասնակիցներին փոխանակման առևտուրհասկանալ որոշակի իրադարձությունների գնանշումների վրա ազդեցությունը. եթե, օրինակ, տեղի է ունենում նավթի գների աճ, ապա տրամաբանական է ակնկալել բոլոր նավթային ընկերությունների գնանշումների աճ: Այնուամենայնիվ, տարբեր ընկերությունների բաժնետոմսերը աճում են տարբեր տեմպերով (իսկ որոշները կարող են ընդհանրապես չաճել) - ինդեքսն օգնում է հասկանալ շուկայի սեգմենտի ընդհանուր միտումը, առանց բազմաթիվ տարբեր ընկերությունների դիրքերը գնահատելու անհրաժեշտության:
Իրենց միջև ինդեքսների համեմատությունը թույլ է տալիս հասկանալ, թե ինչպես են տնտեսության տարբեր հատվածների առևտուրը շուկայում միմյանց համեմատությամբ:
Մի քիչ պատմություն
Առաջին լայնորեն կիրառվող ինդեքսը Չարլզ Դոուի կողմից ստեղծվել է 1884 թվականին։ Դրա հաշվարկն իրականացվել է ըստ 11 խոշորագույնների (և ամենամեծ շրջանառությունըբաժնետոմսերը ֆոնդային բորսայում) այն ժամանակ ԱՄՆ տրանսպորտային ընկերությունների ինդեքսը կոչվում էր Dow Jones Transportation Average: 1896 թվականին հայտնվեց ինդեքսը, որն այսօր հայտնի է որպես Dow Jones Industrial Average, որը միավորում էր Ամերիկայի հիմնական արդյունաբերական ընկերությունները։
«Արդյունաբերական» (Արդյունաբերական) բառն այսօրվա իրողություններում ոչ այլ ինչ է, քան հարգանքի տուրք ավանդույթին, քանի որ ցուցանիշն ինքնին վաղուց ներառում է ընկերություններ, որոնք ուղղակիորեն կապված չեն այս ոլորտի հետ:
Ինդեքս արտադրողներ
Ինդեքսները դասակարգելու մեկ այլ եղանակ է դրանք բաշխել կոմպիլյատորով: Ինդեքսները կարող են լինել «գործակալ», երբ դրանք հաշվարկվում են հատուկ գործակալությունների կողմից (օրինակ՝ Standard & Poor's S&P ինդեքսները)։ Երկրորդ տարբերակը ֆոնդային ինդեքսներն են, որոնք ստեղծվել են, ըստ էության, բորսաների կողմից։ ԱՄՆ-ում սա NASDAQ-ն է, իսկ Ռուսաստանում երկու հիմնական ֆոնդային ինդեքսները հաշվարկել են MICEX և RTS բորսաները, որոնք այժմ միավորվել են մեկ «Մոսկվայի բորսայի» մեջ։
Բացի այդ, ինդեքսի կոմպիլյատորը կարող է լինել բրոքերային ընկերություն. Օրինակ, ITinvest-ը հաշվարկում է իր սեփական ինդեքսները, որոնց թվում կան, օրինակ, հարաբերական ինդեքսներ (ֆյուչերսներ RTS ինդեքսով և MICEX ինդեքսով, ֆյուչերսներ RTS ինդեքսով և S&P 500 ինդեքսով), որոնք օգտագործվում են RTS ինդեքսով ֆյուչերսների առուվաճառքի համար, «սոսնձված» ֆյուչերսներ և այլ ցուցանիշներ:
Ի՞նչ են ցույց տալիս ինդեքսները:
Բաժնետոմսերի ցանկը, որոնց գնանշումները օգտագործվում են ինդեքսը կառուցելու համար, ձևավորվում է որոշակի չափանիշների համաձայն՝ կախված որոշակի ինդեքս կազմելու նպատակից:Ցուցանիշների հաշվարկման եղանակը ենթադրում է դրանցում ներառում ֆինանսական գործիքներորոնք ունեն նմանատիպ հատկանիշներ. Մասնավորապես, այն ընկերությունների բաժնետոմսերը, որոնց բաժնետոմսերը ներառված են ինդեքսում, չպետք է տարբերվեն ըստ մեծության կարգերի:
Ընդհանուր առմամբ, ենթադրվում է, որ արժեթղթերի գների շարժումը հայտնի և խոշոր ընկերություններնաև արտացոլում է նույն ոլորտի ավելի փոքր ֆինանսական գործիքներով առևտրի դինամիկան (սա կարևոր պարզաբանում է): Ոլորտային բաժնետոմսերի ինդեքսներն անհրաժեշտ են նույն արդյունաբերության տարբեր ընկերությունների գների դինամիկայի վերաբերյալ վարկածներ ստեղծելու համար, նույնիսկ այն ընկերությունների, որոնք ներառված չեն բուն ինդեքսում: Համապատասխանաբար, ոլորտային ինդեքսներն օգնում են ներդրողներին գնահատել տնտեսության որոշակի հատվածի ընկերություններում ներդրումներ կատարելու հեռանկարները որոշակի ժամանակահատվածում:
Ոլորտային ինդեքսների օրինակները կարելի է լավ պատկերացնել Dow Jones ընտանիքի կողմից, որը ներառում է.
- DJIA Industrial Index-ը հաշվարկվում է ԱՄՆ առաջատար արդյունաբերության 30 խոշորագույն ընկերությունների բաժնետոմսերի գների հիման վրա:
- Տրանսպորտային ինդեքս DJTA - ընդգրկում է ԱՄՆ 20 խոշորագույն տրանսպորտային ընկերությունների բաժնետոմսերը:
- Կոմունալ ինդեքս DJUA - էլեկտրաէներգիայի և գազի մատակարարման ոլորտում 15 ընկերությունների բաժնետոմսեր: զբաղվում է գազի և էլեկտրաէներգիայի մատակարարմամբ։
Գործում են նաև մասնագիտացված փոխանակումներ այս կամ այն հիմքով միավորված ընկերությունների համար։ Օրինակ՝ ԱՄՆ-ում NASDAQ բարձր տեխնոլոգիական ընկերությունների փոխանակումը։
Ինդեքսները հաճախ կազմվում են տարածաշրջանային հիմունքներով. օրինակ՝ կարող եք կազմել որոշակի երկիր կամ երկրների խմբեր ներկայացնող ընկերությունների բաժնետոմսերի ցուցակներ (օրինակ՝ Եվրոպական միություն կամ BRIC տիպի բլոկներ): Արդյունաբերության ինդեքսների նման, այս ցուցանիշներն օգնում են ներդրողներին ավելի լավ հասկանալ կոնկրետ տարածաշրջանների և երկրների շուկաներում իրերի վիճակը,
Տարածաշրջանային ինդեքսի օրինակ է Morgan Stanley Capital International-ի ինդեքսների ընտանիքը (հայտնի է MSCI ներդրողների շրջանում): MSCI երկրների ինդեքսները հաշվարկվում են տվյալ երկրի ընկերությունների բաժնետոմսերի վրա: Կան նաև անհատական շուկաների ինդեքսներ՝ զարգացած և զարգացող: Օրինակ, MDCI Developed Market Index-ը ներառում է 24 երկրների ընկերությունների բաժնետոմսեր, որտեղ ֆոնդային շուկաները ճանաչվում են որպես զարգացած, իսկ MSCI զարգացող շուկայի ինդեքսը, համապատասխանաբար, ներառում է 27 երկրների ընկերությունների բաժնետոմսեր, որոնք դասակարգվում են որպես զարգացող:
Ընթացիկ իրադարձությունները
Անցած շաբաթվա վերջին բազմաթիվ գործարար լրատվամիջոցներ հայտնեցին, որ աշխարհի առաջատար ինդեքս մատակարարողները ծրագրում են ռուսական ընկերություններին բացառել սեփական ինդեքսներից։ Մասնավորապես, ինչպես հաղորդում է «Վեդոմոստին», ամենահայտնի ինդեքս կազմողներից մեկը՝ MSCI-ն, հայտարարել է մի շարք նոր ինդեքսների գործարկման մասին, որոնք չեն ներառում Ռուսաստանը։ Դա արվել է, որպեսզի ներդրողները խուսափեն ներդրումներ կատարել մի երկրում, որը գտնվում է ԵՄ-ի և ԱՄՆ-ի պատժամիջոցների տակ:Մեկ այլ խոշոր մատակարար՝ S&P Dow Jones-ը, նույնպես ասաց, որ խորհրդակցում է հնարավոր բացառման վերաբերյալ: Ռուսական ընկերություններ.
«Վեդոմոստի»-ի հետ զրուցած փորձագետներն այս որոշումը հիմնականում համարում են հարված Ռուսաստանի տնտեսություն, քանի որ ներկա պայմաններում ներդրողները ներդրումներ չեն կատարի հայրենական ընկերություններում։
Այնուամենայնիվ, ITinvest-ի գլխավոր տնտեսագետ Սերգեյ Եգիշյանցը համոզված է, որ ամեն ինչ այնքան էլ սարսափելի չէ.
Կա միայն մեկ իմաստ [նման պատժամիջոցների]՝ որոշակի թվով արեւմտյան ներդրումային հիմնադրամներնրանք գումար են ներդնում ոչ թե հատուկ ընտրված բաժնետոմսերում, այլ ինչ-որ ինդեքսում, որտեղ մշակողները ընկերություններին առաջնորդել են ըստ որոշակի հատկանիշի (արդյունաբերություն, աշխարհագրություն, տնտեսական կարգավիճակ և այլն): Ըստ այդմ, դրանից կորպորացիաների բացառումը նշանակում է, որ այժմ այդ «ինդեքսային» հիմնադրամներն այլևս չեն գնում նշված կորպորացիաների բաժնետոմսերը, և նույնիսկ վաճառում են նրանց, որոնք արդեն իրենց տիրապետության տակ են եղել։Նրանք. մեր ֆոնդային շուկայի համար սա ուղղակի արտասահմանյան փողերի փախուստի հերթական ալիքն է, և այս անգամ զուտ սպեկուլյատիվ (այսինքն՝ գործընթացներին չմասնակցելը. իրական տնտեսությունՍա, իհարկե, տհաճ է (շուկան անկում է ապրում, թեև ոչ շատ, քանի որ այստեղ այլևս այդքան փող չկա), բայց սկզբունքորեն նույնիսկ լավ է, քանի որ որքան քիչ «թեժ» գլոբալ փողը, այնքան քիչ կլինի շուկայի տատանումների ամպլիտուդը տարբեր ցնցումների ժամանակ։
Տնտեսությունն ընդհանրապես չի տուժում նման սալտոներից, այն իմաստով, որ այդ ներհոսքերից և արտահոսքերից ուղղակի չեն ազդում. դրանք բոլորն անցնում են իրական հատվածից, և միայն ընկերությունների շրջանառության անկում: ֆինանսական հատվածըկարող ես ինչ-որ կերպ հաշվել բացասական հետևանքազգային տնտեսության համար։
Պարզապես վերջին տարիներին այս հատվածի տեսակարար կշիռը ՀՆԱ-ի ընդհանուր աճի մեջ շատ մեծ է. այն առաջատար է մեծ տարբերությամբ. այլ հարց է, որ սրանք հիմնականում ոչ թե բրոքերներ են, այլ խելահեղ ծավալներ բաժանող բանկերը: սպառողական վարկեր- թեև այս գործընթացն արդեն ավարտվում է: Ընդհանուր առմամբ, ոչ մի սարսափելի բան տեղի չի ունեցել։
Ինչպես օգտագործել ինդեքսները
Ընդհանուր առմամբ, ինդեքսի առկայությունը մի քանի նպատակի է ծառայում. Դրանք կարող են օգտագործվել հետևյալի համար.- Ստացեք պատկերացում որոշակի խմբի բաժնետոմսերի գնանշումների ընդհանուր դինամիկայի մասին (ընկերություններ, երկրներ, ոլորտներ և այլն): Հաճախ այս տվյալներն օգտագործվում են սպեկուլյատիվ գործարքներ կատարելու համար:
- Կան ածանցյալ գործիքներ, որոնք հիմնված են հենց ինդեքսի վրա, օրինակ, կա ֆյուչերսային պայմանագիր RTS ինդեքսի համար: Ամենից հաճախ նման պայմանագրերն օգտագործվում են ռիսկերի հեջավորման համար (ավելի մանրամասն տե՛ս ֆյուչերսների մասին մեր թեման):
- Ներդրողների տրամադրությունների փոփոխությունների մասին տեղեկատվության ստացում. եթե ինդեքսները աճում են, ապա ներդրողները դրական են վերաբերվում որոշակի բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու հեռանկարներին:
- Երկար ժամանակահատվածում ինդեքսների մոնիտորինգը թույլ է տալիս պատկերացում կազմել որոշակի երկրում ներդրումային միջավայրի մասին:
- Հաճախ, բացի ինդեքսի փաստացի արժեքից, հրապարակվում է տեղեկատվություն դրանում ընդգրկված ընկերությունների բաժնետոմսերի ընդհանուր շրջանառության մասին։ Այս թվերի փոփոխությունը թույլ է տալիս գնահատել շուկայում թրեյդերների ընդհանուր ակտիվությունը որոշակի տեսակի արժեթղթերի հետ գործ ունենալիս:
Այսքանն է այսօրվա համար: Շնորհակալություն ուշադրության համար, սիրով կպատասխանենք հարցերին մեկնաբանություններում։
P.S. Եթե տեսնեք տառասխալ կամ սխալ, գրեք անձնական հաղորդագրություն, և մենք անմիջապես կուղղենք ամեն ինչ:
Հասանելի նշիչներ.
Ընտրված ցուցիչներ.
10Y T-Note INT տոկոսադրույքներ 30Y T-Bond INT տոկոսադրույքներ 5Y T-Note INT տոկոսադրույքներ X EURUSDFIXME EURUSDSFIX FTSE 100 FTSE/JSE Top40 GPBCBI2Y GPBCBI4Y GPBMA GPBSA Hang Seng IBEX IMOEXBORRWMCF Spain 2W MCX BO ON MCX EQ 1W MCX EQ 2W MCX EQ ON MCXSM MEBCTR MEBCTRN MEBCTRR MECH TR MECHTRN MECHTRR MECNTR MECNTRN MECNTRR MEEUTR MEEUTRN MEEUTRRMMMMTN OGTR MEOGTRN MEOGTRR MESMTR MESMTRN MESMTRR METLTR METLTRN METLTRR METNTR METNTRN METNTRR MICEX MICEX 10 MICEX BMI MIC EX CGS MICEX CHM MICEX FNL MICEXMICEXMICEXMICEX ICEX SC MICEX TLC MICEX TRN MICEX10INDEX MICEXBMI MICEXBORR1W MICEXBORR2W MICEXBORRON MICEXCBICP MICEXCBICP3Y MICEXCBICP5Y MICEXCBITR MICEXCBITR3Y MICEXCBITR3Y MICEXCBITR3Y MICEXCBITR5Y MICEXBORR2W QRRON MICEXFNL MICEXINDEXCF MICEXINNOV MICEXM&M MICEXMBICP MICEXMBIGP MICEXMBITR MICEXMNF MICEXO&G MICEXPWR MICEXSC MICEXTLC MICEXT MOEX10 MOEXBC MOEXBMI MOEXMONEXMOCHMEXN OG MOEXREPO MOEXREPO 1 շաբաթ 12:30 MOEXREPO 1 շաբաթ 19:00 MOEXREPO USD 12:30 MOEXREPO USD 19:00 MOEXREPO հատուկ 12:30 MOEXREPO հատուկ 19:00 MOEXREPO GCC 1 շաբաթ 30:00 GCC 1 շաբաթ: Ժ. POE MOEXREPOEQ MOEXREPOEQE MOEXREPOUD MOEXREPOUD մարզ 12:30 MOEXREPOUSD մարզ 19:00 MOEXREPOUSDE MOEXTL MOEXTN MRRT MRSV MTEKA MXREPO MXREPO1W MXREPOEPOEXPOEXPOEXPOEXPOEXPOEXPOEXPOEXPOEXPOEXPOEXPOS DE MCXCBICP MCXCBICP3Y MCXCBICP5Y MCXCBIGP MCXCBIGP3Y MCXCBIGP5Y MCXCBITR MCXCBITR3Y MCXCBITR5Y NASDAQ 100 NASDAQ Comp Nikkei 225 OPGBICBIGP3Y RGGGIT: 0 RPGCC1 W RPGCC1W CSS 12:30 RPGCC1WE RPGCC1WE CSS 19:00 RPGCCE RPGCCE CSS 19:00 RTS2 RTSch RTScr RTSeu RTSfn RTSI RTSin RTSmm RTSog RTSSIB RTSSM RTSTRTSD RTSTRSTDST STRR RTSUSDCUR R TSVX RUABICP RUABITR RUBMI RUCBCP3Y RUCBCP5Y RUCBICP RUCBICP1Y RUCBICP3+ RUCBICPB RUCBICPB3Y RUCBICPBB RUCBICPBB3 RUCBICPBBB RUCBICPBB3 RUCBICPBICPBBBC Y RUCBICPBBB RUCBICPBBB3+ RUCBICPBBB3Y RUCBICPBBB5Y RU CBICPL1 RUCBICPL2 RUCBICPL3 RUCBITR RUCBITR1Y RUCBITR3+ RUCBITRB RUCBITRB3BBRUCBTRB B3Y RUCBITRBB5 RUCBITRBB5Y RUCBITRBBB RUCBITRBBB3+ RUCBITRBBBB3Y RUCBITRBBB5Y RUCBITRL1 RUCBITRL 2 RUCBITRL3 RUCBTR3Y RUCBTRBBBB3 RR RUEU10 RUEUTR RUEUTRN RUEUTRR RUFNTR RUFNTRN RUFNTRR RUGBICP10Y RUGBICP1Y RUGBICP3Y RUGBICP5+ RUGBICP5Y RUGBITR10Y ՌՈՒԳԲԻՏ R1Y RUGBITR3Y RUGBBICP1 RUMBICP3Y RUMBICPBB RUMBICPBB3 RUMBICPBB3Y RUMBICPBBB RUMBICPBBB3+ RUMBICPBBB3Y RUMBICPL1 RUMBICPL3 RUMBITR RUMBITR1Y RUMBITR3+ RUMBITR3Y RUMBI TRBBITRUMB3 RUMBICPBBB3Y RUMBITRUMB + RUMBITRBBB3Y RUMBITRL1 RUMBITRL3 RUMMTR RUMMTRN RUMMTRR RUOGTR RUOGTRN RUOGTRR RUPAI RUPCI RUPMI RURCEN RURNW RURURL RURVOL RUSFAR RUSFAR1M RUSFAR1WRUFRUFAR SMTRN RUSMTRR RUTLTR RUTLTRN RUTLTRR RUTNTR RUTNTRN RUTNTRR RVI S&P 100 S&P 500 SBCBA SBCBB SBMXA SBRBA SBSPA SBSPB SENSEX Հնդկաստան Շանհայ կոմպոզիտային SRATE_RATE_CNYEONM RATE_USD_1W SRATE_USD_1Y SRATE_USD_2M SRATE_USD_2W SRATE_USD_3M SRATE_USD_6M SRATE_USD_9M SRATE_USD_ON TESTNAV ԱՄՆ դոլար Ինդեքս USD1MFIX USD1WFIX USD1YFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USDFIX USD IXME USDSFIX UX UXAG VIX անկայունության ինդեքս VTBBA VTBEM VTBEM2 VTBHY VTBHY2 VTBSN VTBSN2 MICEX Երկրորդ մակարդակի բաժնետոմսերի ինդեքս Բաժնետոմսերի լայն շուկայի ինդեքս Երկրորդ մակարդակի Մոսկվայի բորսայի ինդեքսը Մոսկվայի բորսայի երկրորդ մակարդակի ինդեքսը դոլարով Մոսկվայի բորսայի կապույտ չիպային ինդեքս Պետական ռեգիստրի ինդեքս RGBI Պետական ռեգիստրի ինդեքս RGBI TR Index gov.reg. Նահանգի տարածաշրջանի MICEX ինդեքս Նահանգի տարածաշրջանի MICEX-val ինդեքս MICEX-Cov.income Index պետական պարտատոմսերՊետական պարտատոմսերի ինդեքս-Գանձապետական եկամուտների ինդեքս MOEX CBICP Corp MOEX CBITR Corp MOEX CP Index 3 MOEX Corp CP Index MOEX TR 3 Corp Index MOEX TR 5 Corp Index MOEX TR 5 Corp Index կորպորատիվ պարտատոմսերԿորպորատիվ պարտատոմսերի ինդեքս - ընդհանուր եկամուտը Moscow Exchange Mechanical Engineering Index Moscow Exchange Mechanical Engineering Index դոլարով Metals and Mining Index of Metals and Mining of Moscow Exchange Metals and Mining Մոսկվայի բորսայի ինդեքսը դոլարով MICEX Index MICEX Index – Innovations MICEX Index 10 MICEX Blue Chipix Index Moscow Exchangex0 10 Moscow Exchange Blue Chip Index Moscow State Exchange Index Bonds Index of Moscow Exchange of Government Bonds Price Index of Moscow Exchange of Innovations Index of Moscow Exchange of Corporate Bonds Index of Moscow Exchange of Corporate Bonds 3-5 Index of Moscow Exchange of Corporate Bonds MOEX 1 - 3 Exchange of Moscow Exchange of Corporate Bonds MOEX 1 - 3 Moscow Exchange of Corporate Bonds Bonds Price Index of Moscow Exchange of Corporate Bonds Price 3-5 Index of Moscow Exchange of Metals and Mining Index of Moscow Exchange of Metals and Mining fully yield « Gross Moscow Exchange of Metals and Mining Full Return Net (օտարերկրյա կազմակերպությունների հարկերի դրույքաչափերով) Moscow Metals Exchange and Mining Full Return of net (Muscow Metals Exchange and Mining Full Return of Moscow) nds Price Index Moscow Oil and Gas Exchange Moscow Oil and Gas Full Return Gross Index Moscow Oil and Gas Full Return «զուտ» (ըստ օտարերկրյա կազմակերպությունների հարկերի դրույքաչափերի) Moscow Oil and Gas Exchange Total Return Index «զուտ» (ըստ Russian org tax rates) Moscow Exchange index cons. ամբողջական վերադարձի հատվածը «զուտ» (ռուսական օրգ. հարկային դրույքաչափերով) Մոսկվայի բորսայի ինդեքսը կսպառի. ամբողջական զուտ եկամտաբերություն (օտարերկրյա կազմակերպությունների հարկային դրույքաչափերով) Մոսկվայի բորսայական սպառողական հատվածի ինդեքս Մոսկվայի բորսայական սպառողների ամբողջական եկամտաբերության համախառն ինդեքս Մոսկվայի բորսայում միջին և փոքր կապիտալիզացիայի համախառն ամբողջական եկամտաբերություն Մոսկվայի բորսայում Միջին լրիվ վերադարձի զուտ կապիտալիզացիայի ինդեքս (օտարերկրյա կազմակերպությունների հարկի դրույքաչափերով) Moscow Exchange Average Full Return Net Capitalization Moscow Exchange of Telecommunications Full Return «համախառն» Index of Moscow Exchange of Telecommunications Full Return «մաքուր» (արտաքին առևտրի հարկի դրույքաչափերով) Index of Moscow Exchange of Telecommunications Full Return «զուտ» (Russian Org.-ի հարկային դրույքաչափերով) Index of Moscow Exchange of Transport Index of Moscow Exchange of Transport of Full Return «grosstur» փոխարժեքով. Finance Full Yield Net (օտարերկրյա կազմակերպությունների հարկերի դրույքաչափերով) Moscow Exchange of Finance Full Yield Net Profit Index (Russian Org tax rates) Moscow Exchange of Finance Index Full Yield Gross Moscow Exchange Finance Full Yield Net Index (արտասահմանյան կազմակերպությունների հարկերի դրույքաչափերով) MO Moscow Chemistry and Petrochemistry «Gromic and Petrochemistry Exchange» Full Returnx. արտասահմանյան կազմակերպությունների հարկային դրույքաչափերով) Index Moscow Chemical and Petrochemical Exchange Full Return «մաքուր» (Russian org tax rates) Moscow Exchange Broad Market Index Moscow Exchange Electric Power Industry Index Moscow Electricity Exchange Full Return «համախառն» Index Moscow Electric Industry and gross net եկամուտ (in total rates of Moscow Net Electur) EX MBICP MOEX MOEX MBICP MOEX MBITR Municipal Bond Index Municipal Bond Index Մունիցիպալ պարտատոմսերի ինդեքս-ընդհանուր եկամտի նավթի և գազի ինդեքս Մոսկվայի բորսայում նավթի և գազի ինդեքսը Մոսկվայի բորսայում նավթի և գազի ինդեքսը ԱՄՆ դոլարով կսպառի ոլորտները Սպառողական և մանրածախ առևտրի ինդեքս Մոսկվայի բորսայում: երկրորդ մակարդակի RTS ինդեքսը մեքենաշինության RTS ինդեքս մետաղների և հանքարդյունաբերության RTS ինդեքս նավթի և գազի RTS ինդեքսը մինուս. Ոլորտների RTS ինդեքս սպառողական ինդեքս RTS Telecom Index RTS Transport Index RTS Finance Index RTS Chemistry and Petrochemistry Index RTS Broad Market Index RTS Index RTS Power Index Telecommunications Index Moscow Exchange Telecommunications Index Moscow Exchange Telecommunications Index Moscow Exchange Telecommunications in USD Transportation Index Moscow Exchange Transportation Index Moscow Exchange Finance USD Chemistry and Petrochemistry Index Moscow Exchange Chemicals and Petrochemistry Index Moscow Exchange Chemicals and Petrochemistry Index ԱՄՆ դոլարով Մոսկվայի լայն շուկայի ինդեքս Մոսկվայի բորսայի լայն շուկայի ինդեքսը ԱՄՆ դոլարով Էլեկտրաէներգիայի ինդեքս Մոսկվայի բորսայական Էլեկտրաէներգիայի ինդեքս Մոսկվայի բորսայում Էլեկտրաէներգիայի ինդեքսը Մոսկվայի բորսայական Էլեկտրաէներգիայի ինդեքսը Էլեկտրաէներգիայի ինդեքսը Մոսկվայի բորսայական Էլեկտրաէներգիայի ինդեքսը ԱՄՆ դոլարով REPO 1 փոխարժեքով CCP1 փոխարժեքով ցուցիչ. հաշվարկման ժամը 19:00) REPO տոկոսադրույքի ցուցիչ պարտատոմսով CCP (հաշվարկի ժամը 12:30) REPO տոկոսադրույքի ցուցիչ պարտատոմսով CCP (հաշվարկի ժամը 19:00) տոկոսադրույքի ցուցիչ REPO CCP պարտատոմսերով 1 շաբաթ (հաշվարկի ժամանակ 12:30) REPO տոկոսադրույքի ցուցիչ՝ պարտատոմսերի CCP 1 շաբաթով (REPO տոկոսադրույքի ցուցիչ՝ պարտատոմսերի CCP 1 շաբաթով) կուտակման ժամանակ 12:30) ՌԵՊՈ փոխարժեքի ցուցիչ CCP պարտատոմսերով ԱՄՆ դոլար (հաշվարկի ժամը 19:00) MICEX բազային գլխարկ MICEX բարձր գլխարկ MICEX նորարարություն MICEX corp reg MICEX corp reg (լիսեռ) MICEX կորպորատիվ ռեգ (լիսեռ) 1-3 MICEX corp reg (լիսեռ) 1-3 MICEX կորպորատիվ reg-5 (լիսեռ) / 3-5 MICEX կորպորատիվ գրանցում (գին) MICEX կորպորատիվ ռեգ (գին) 1-3 MICEX կորպորատիվ ռեգ (գին) 3-5 MICEX կորպորատիվ ռեգ (գին) (գներ) / MICEX կորպորատիվ ռեգ (գներ) / 3-5 MICEX կորպորատիվ ռեգ (գներ) / 3-5 MICEX կորպորատիվ ռեգ (գներ) / 3-5 MICEX կորպորատիվ ռեգ (գներ) ICEX մետալուրգիա MICEX մունիցիպալ ռեգ MICEX մունիցիպալ ռեգ (val) MICEX muni reg (գներ) MICEX նավթ և գազ MICEX սպառողական սեկտոր MICEX REPO akts 1 օր MICEX RE PO բաժնետոմս 14 օր MICEX REPO բաժնետոմս 7 օր MICEX REPO տարածաշրջան 1 օր MICEX REPO տրանսպորտային տարածաշրջան 1 օր MICEX REPO տրանսպորտային տարածաշրջան 14 օր. MICEX finance MICEX chemistry and petrochemistry MICEX Energy REPO CCP բաժնետոմսերով 1 օր REPO CCP բաժնետոմսերով 1 օր EOD RE PO CCP պարտատոմսերով 1 օր REPO CCP պարտատոմսերով 1 օր EOD Eff. MICEX
Ֆոնդային ինդեքսները պահանջվում են մի խումբ ընկերությունների ֆոնդային շուկայում բաժնետոմսերի ընդհանուր արժեքը չափելու համար: Սովորաբար, ֆոնդային ինդեքսները չափվում են ընտրված բաժնետոմսերի միջին կշռված գնի հիման վրա: Այս գործիքն օգտագործվում է ներդրողների և փողի կառավարիչների կողմից՝ տվյալ շուկայի դինամիկան նկարագրելու, ինչպես նաև կոնկրետ ներդրումների եկամտաբերությունը համեմատելու համար:
Հիմնական ֆոնդային ինդեքսներ
Ստորև ներկայացված են ԱՄՆ-ի, Ճապոնիայի, Եվրոպայի, Մեծ Բրիտանիայի, Կանադայի և Ռուսաստանի հիմնական ֆոնդային ինդեքսները։
ԱՄՆ ֆոնդային ինդեքսները
Dow Jones Industrial Average-ը (DJIA) աշխարհում ամենահին և ամենահայտնի և լայնորեն կիրառվող ինդեքսներից մեկն է։ Այն ներառում է Ամերիկայի Միացյալ Նահանգների 30 խոշորագույն և ամենաազդեցիկ ընկերությունների բաժնետոմսերը:
Dow 30-ը ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի արժեքի մոտ քառորդն է, սակայն տոկոսային փոփոխություն Dow-ը չպետք է ընդունվի որպես նույն տոկոսային փոփոխությունը ամբողջ ԱՄՆ շուկայում: Մյուս կողմից, քանի որ Dow ինդեքսը ներկայացնում է ԱՄՆ-ի ամենահայտնի ընկերությունները, այս ցուցանիշի մեծ տատանումները հիմնականում համահունչ են ամբողջ շուկայի շարժին, թեև պարտադիր չէ, որ նույն մասշտաբով:
S&P 500
Standard & Poor's 500 ֆոնդային ինդեքսն ավելի բազմազան է, քան DJIA-ն: Այն հիմնված է ԱՄՆ-ի 500 ամենավաճառվող բաժնետոմսերի վրա, ինչը կազմում է երկրի ֆոնդային շուկայի ընդհանուր արժեքի մոտ 70%-ը: Ընդհանուր առմամբ, S&P 500 ինդեքսը տալիս է ամերիկյան շուկայում տնտեսական մթնոլորտի օբյեկտիվ պատկերը։
Քանի որ S&P 500-ը կշռված ինդեքս է, ինդեքսի յուրաքանչյուր բաժնետոմս ներկայացված է շուկայական ընդհանուր կապիտալիզացիայի համամասնությամբ: Այսինքն, եթե ընդհանուր շուկայական գինը S&P 500-ի բոլոր 500 ընկերություններից նվազել է 10%-ով, այնուհետև ինդեքսի արժեքը նույնպես կնվազի 10%-ով։ Օրինակ, DJIA բաժնետոմսի արժեքի 10% փոփոխությունը պարտադիր չէ, որ հանգեցնի Dow30-ի արժեքի 10% փոփոխության: Հետևաբար, S&P 500-ն ավելի լայնորեն օգտագործվում է վերլուծաբանների կողմից, քան Dow 30-ը:
S&P 500 ինդեքսը ներառում է տնտեսության տարբեր ոլորտների ընկերություններ, ներառյալ էներգետիկան, ճարտարագիտությունը, ինֆորմացիոն տեխնոլոգիա, առողջապահություն, ֆինանսներ և սպառողական ապրանքներ։
Ներդրողներից շատերը գիտեն, որ Nasdaq-ը ֆոնդային բորսա է, որտեղ վաճառվում են բարձր տեխնոլոգիական բաժնետոմսեր: Nasdaq Composite Index-ը NASDAQ ֆոնդային բորսայում վաճառվող բոլոր բաժնետոմսերի շուկայական կապիտալիզացիայի կշռված ինդեքսն է: Այս ինդեքսը ներառում է մի քանի ընկերություններ, որոնք հիմնված չեն ԱՄՆ-ում Թեև այս ինդեքսը հայտնի է տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի մեծ մասնաբաժնով, Nasdaq Composite-ը ներառում է նաև ֆինանսական, արդյունաբերական, ապահովագրական և տրանսպորտային ոլորտների բաժնետոմսեր, ի թիվս այլոց: Nasdaq Composite-ը ներառում է մեծ և փոքր ընկերություններ, սակայն, ի տարբերություն Dow-ի և S&P 500-ի, այն ներառում է նաև շատ սպեկուլյատիվ ընկերություններ փոքր շուկայական կապիտալով: Հետևաբար, դրա շարժումը սովորաբար ցույց է տալիս տեխնոլոգիական արդյունաբերության կատարողականը, ինչպես նաև ներդրողների վերաբերմունքը ավելի սպեկուլյատիվ բաժնետոմսերի նկատմամբ:
Ուիլշիր 5000
Wilshire 5000 Index-ը երբեմն կոչվում է «ընդհանուր ֆոնդային շուկայի ինդեքս» կամ «ընդհանուր շուկայական ինդեքս», քանի որ ԱՄՆ-ում տեղակայված գրեթե բոլոր հրապարակային առևտրային ընկերությունները ներառված են Wilshire 5000-ում: Այն ներառում է ավելի քան 6700 ընկերություններ, ինչը ցույց է տալիս դրա բազմազանությունն ու օբյեկտիվությունը, սակայն այս ցուցանիշըավելի քիչ հիշատակված, քան S&P 500-ը:
Եվրոգոտու ֆոնդային ինդեքսները
EURO STOXX 50
եվրոգոտու երկրներում գործող 50 խոշորագույն եվրոպական ընկերությունների ֆոնդային ինդեքսը։
Բաժնետոմսերի ինդեքս, որը ներկայացնում է 30 խոշորագույն և իրացվելի գերմանական ընկերությունները, որոնք վաճառվում են Ֆրանկֆուրտի ֆոնդային բորսայում:
Մեծ Բրիտանիայի ֆոնդային ինդեքսներ
FT30 ինդեքս
FTSE 100 ինդեքս
FTSE MID 250 ինդեքս
FTSE 350 ինդեքս
Ճապոնական ֆոնդային ինդեքսներ
Նիկեյ 225
Nikkei 225 Stock Average-ը ճապոնական արժեթղթերի հիմնական և ամենահեղինակավոր ինդեքսն է: Այն բաղկացած է Ճապոնիայի 225 խոշորագույն ընկերություններից, որոնք վաճառվում են Տոկիոյի ֆոնդային բորսայում: 1975-ից 1985 թվականներին այն ուներ այլ անվանում՝ Nikkei Dow Jones Stock Average:
Topix (TPX)
Կանադական ֆոնդային ինդեքսներ
S&P/TSX60
S&P/TSX Composite Index
S&P/TSX Venture Composite Index
Ռուսական ֆոնդային ինդեքսներ
RTS ինդեքս (ռուս առևտրային համակարգեր) ռուսական ֆոնդային շուկայի հիմնական ցուցանիշն է, այս ինդեքսը ներառում է 50 խոշոր ռուսական ընկերություններ ( բանկայիննավթի արդյունահանում և վերամշակում, գունավոր և գունավոր մետալուրգիա, մանրածախ, բջջային կապ, քիմիական արդյունաբերություն և դեղագործություն):
Այն ներառում է RTS ինդեքսում ընկերությունների բաժնետոմսերի նույն ցանկը, սակայն հաշվարկման մեթոդը տարբերվում է ռուբլու ցուցանիշներով։
Ինչու՞ են անհրաժեշտ ֆոնդային ինդեքսները:
Ֆոնդային ինդեքսի ստեղծման և հաշվարկման հիմնական նպատակն է վերլուծաբաններին և բաժնետոմսերի խաղացողներին հնարավորություն տալ հեշտությամբ բնութագրել որոշակի արդյունաբերության ընկերությունների բաժնետոմսերի գնանշումների շարժման ընդհանուր ուղղությունը և «արագությունը»:
Ցուցանիշներն օգնում են ուսումնասիրել փոխհարաբերությունները արտարժույթի, ապրանքային և այլ շուկաներում և տնտեսական միջավայրընկերություններ ողջ երկրում։ Այսպիսով, եթե, օրինակ, նավթի գները իջնեն, ապա նավթային ընկերությունների բաժնետոմսերը նույնպես կնվազեն։
Տարբեր ինդեքսների համեմատությունը կօգնի հասկանալ, թե կոնկրետ երկրի տնտեսության որ ոլորտներն են աճում, իսկ որոնք՝ անկումային։
Բացի այդ, եթե դուք ներդրումներ եք կատարում փոխադարձ հիմնադրամներում կամ անհատական բաժնետոմսեր, ապա կարևոր է հաշվարկել ձեր ներդրումների շահույթի/վնասի փոփոխությունների դինամիկան շուկայական ցուցանիշին համապատասխան։ Այսպիսով, եթե ձեր ներդրումները հետևողականորեն ցածր են ցուցանիշից, ապա ձեզ հարկավոր է փոխել ձեր ներդրումային ռազմավարությունը:
Ֆոնդային ինդեքսներՎերջին անգամ փոփոխվել է 2016 թվականի նոյեմբերի 21-ին Forex խորհրդատու