Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամ. Ալեքսեյ Կուզնեցով Ալեքսեյ Կուզնեցովը, որը ծագումով Բին խմբի կառույցներից է, կղեկավարի բանկերի վերակազմավորման հիմնադրամի համախմբման հիմնադրամը:

Համախմբման հիմնադրամ բանկային հատված

2017 թվականին որոշվել է նոր մեխանիզմով աշխուժացնել բանկային հատվածը։ Դրա համար ստեղծվել է պետական ​​վերահսկողության նոր մարմին. Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամ (FCBS)մայիսին 2017թ. Դրա միակ սեփականատերը Ռուսաստանի Բանկն է: Կենտրոնական բանկի անունից հիմնադրամը մասնակցում է բանկերի սնանկության կանխարգելմանը։ Դրա միջոցով Կենտրոնական բանկը ինքնուրույն կառավարում է վերականգնվող բանկը և առանց միջնորդների ներդրումներն ուղղակիորեն ուղղում է բանկ։ Վերականգնման գործընթացն անցնելուց հետո վերականգնվող բանկը կհանվի վաճառքի։ Ենթադրվում է, որ վաճառքը լինի շահույթով կամ առանց շահույթի։

Հավանականություն կա, որ ԿԲ-ն վնասի մեջ կլինի. Սանիտարական նոր մեխանիզմը գործարկվել է 2017թ. Ռուսաստանի երեք խոշորագույն բանկերն արդեն հայտնվել են դրա տակ՝ «Օտկրիտիե», «Բինբանկ» և «Պրոմսվյազբանկ»: Քանի որ լուծման մեխանիզմը նոր է և գործնականում դեռևս չի կիրառվել, բանկային հանրությունը և հաճախորդները զգուշանում են դրանից։ Հիմնադրամի ղեկավարության, Կենտրոնական բանկի և վերականգնվող բանկերի սեփականատերերի կարծիքով, այս դեպքում հաճախորդների համար ռիսկեր չկան։ Վերականգնվող բանկը նախկինի պես կշարունակի իր աշխատանքը։ Շատ ավանդատուներ դեռ նախընտրում են չպահել այս բանկերում ապահովագրված գումարից ավելին, թեև ավանդների տոկոսադրույքներն այնտեղ շուկայական միջինից բարձր են։ Եկեք ավելի սերտ նայենք, թե ինչ է FCBS-ը և ինչպես է այն աշխատում:

Ի՞նչ է FCBS-ը:

Մինչ նոր օրենսդրության ընդունումը բանկերը վերակազմավորվել են Ավանդների ապահովագրման գործակալության կողմից։ Այն ստացվել է Կենտրոնական բանկից արտոնյալ վարկմինչև տասը տարի ժամկետով և գումար է փոխանցել առողջարաններին։

Հիմնադրամի միջոցով Կենտրոնական բանկը, առանց միջնորդների, կավելացնի խնդրահարույց բանկերի կապիտալը՝ շրջանցելով վարկերի վերականգնման մեխանիզմը։ Դրա շնորհիվ Կենտրոնական բանկի միջոցներն ուղղակիորեն կուղղվեն խնդրահարույց բանկ, իսկ դրա դիմաց Ռուսաստանի բանկը դառնում է վերականգնվող բանկի սեփականատերը։ Բանկերի և հաճախորդների համար սա մեղմ որոշում կլինի, քանի որ բանկը կշարունակի գործել սովորական ռեժիմով: Կենտրոնական բանկը չի պարտադրում այս դեպքում ունիվերսալ լիցենզիան փոխել հիմնականի։ Այսպիսով, Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամը Կենտրոնական բանկի ինքնավար ստորաբաժանումն է: Այն առանձին իրավաբանական անձ է, բայց ամբողջությամբ Բանկին պատկանողՌուսաստան.

Ինչու՞ ստեղծվեց FCBS-ը:

Հիմնադրամի ստեղծման պատճառը «վատ» բանկերի վերականգնման հին սխեմայի զրոյական արդյունավետությունն էր։ Մինչ օրս DIA-ն մասնակցում է 27 բանկային կազմակերպությունների վերականգնմանը, որոնց մեծ մասը մեծ նշանակություն ունի բանկային աշխարհ. Վերակազմավորումից ի վեր այս բանկերի կապիտալը չի ​​մտել աճի փուլ, ուստի վերականգնման սխեման DIA-ի և արտոնյալ վարկավորումպարզվեց, որ անարդյունավետ է: Նոր սխեմայի համաձայն՝ Ռուսաստանի Բանկը լրացուցիչ կապիտալիզացիայի համար միջոցներ է փոխանցում անմիջապես բանկային հաշիվներին՝ առանց միջնորդի:

Կենտրոնական բանկը նախատեսում է հատկացված գումարը հետ վերադարձնել Կենտրոնական բանկին ֆինանսական առողջացումից և հետագայում վերականգնվող բանկի վաճառքից հետո։ Դրա շրջանակներում Ռուսաստանի բանկը երկարացնում է պարտատերերի պահանջների մորատորիումը մինչև 3 ամսով, բայց ոչ ավելի, քան ժամանակավոր վարչարարության ժամկետը։ Մորատորիումը վերաբերում է դրամական և ոչ դրամական պահանջներին: Իրացվելիության կորստի ռիսկն այլևս չի սպառնա բանկին։ Բիզնեսը ոչ միայն պահպանվում է, այլեւ շարունակում է աճել։

Ի՞նչ է անում FCBS-ը:

Հիմնադրամը կառավարելու է վերականգնվող բանկը ֆոնդի կառավարիչ ընկերության (ՄԿ) միջոցով: ՍԴ-ն կզրկվի որոշում կայացնելու լիազորությունից. Բոլոր ներդրումները և ֆինանսական լուծումներկվերցվի անմիջապես Կենտրոնական բանկի տնօրենների խորհրդի կողմից: Հիմնադրամն ինքը աշխատող չի ունենա. Սա ընդամենը իրավական կոնստրուկտ է։ Կառավարող ընկերությունում աշխատում են հակաճգնաժամային լավագույն մենեջերները, ովքեր մշակում են օպտիմալ բիզնես մոդել և ռազմավարություն վերականգնվող բանկի համար: Եվ քանի որ կարգավորողի վերջնական նպատակն է վաճառել վերականգնվող բանկը, կառավարող ընկերությունը պետք է շատ լավ պատրաստված լինի դրան և սովորի, թե ինչպես արդյունավետ վաճառել բանկերը: ՍԴ-ն վերահսկելու է ֆինանսական ցուցանիշներբանկի վերակապիտալացումից հետո գնահատել վերականգնման արդյունավետությունը: Անբավարար արդյունքների դեպքում վերականգնվող բանկից ազատվելու հարցը կարճ ժամանակնույնիսկ զեղչով։ Եթե ​​վերակազմավորումը ցույց է տվել իր արդյունավետությունը, և կառավարող ընկերությունը տեսնում է, որ բանկը դրական ֆինանսական արդյունքներ է ցույց տալիս, ապա միանգամայն հնարավոր է, որ ԿԲ-ն իր բաժնեմասը վերավաճառի նախկին սեփականատերերին։

Այսպիսով, ավանդատուների համար նոր մշակված սխեման նշանակում է, որ այժմ Ռուսաստանի բանկը պատասխանատվություն է կրելու ավանդների գումարների համար: Սա բանկի հետ համագործակցությունը դարձնում է գրեթե առանց ռիսկի: Քանի որ նոր սխեման դեռ չի կիրառվել, դժվար է գնահատել դրա արդյունավետությունը։ Կենտրոնական բանկը միայն ենթադրում է, որ դա կլինի ավելի խնայող, քան հին սխեման և ավելի քիչ ծախսատար։ Գործնականում կարող է պարզվել, որ «բանկային առողջության» բարելավման այս ճանապարհը կարող է ողբալի լինել։
Վերակազմակերպման ժամանակ միջնորդների բացառումը վկայում է այն մասին, որ լրացուցիչ կապիտալիզացիայի համար ավելի քիչ գումար կպահանջվի։ Հատկանշական է, որ նրանք կստանան ճիշտ այնպես, ինչպես նախատեսված էր, և չեն վճարի առողջարանային բանկի հաշիվներին, ինչպես դա եղել է հին սխեմայի դեպքում։

Ինչպե՞ս դիմել FCBS-ին:

Կենտրոնական բանկն օգտագործում է Հիմնադրամը, երբ անհրաժեշտ է ֆինանսական աջակցություն ցուցաբերել։ Անհատները չեն կարող ուղղակիորեն դիմել Հիմնադրամին: Բանկերը կարող են դիմել կարգավորող մարմնին ֆինանսական աջակցության համար: Նման օրինակ է Binbank-ի ղեկավարների դիմումը 2017 թվականի սեպտեմբերին՝ նոր սխեմայով վերակազմավորվելու խնդրանքով։ Կենտրոնական բանկը համաձայնություն է տվել և կանխիկ տրանշ է հատկացրել։ Միաժամանակ, Binbank-ի բաժնետոմսերի 75%-ն անցել է Հիմնադրամին և Ռուսաստանի Բանկին։ Բանկում ժամանակավոր ադմինիստրացիայի աշխատանքին զուգահեռ բիզնեսի զարգացման, նոր պրոդուկտների ու սեզոնային առաջարկների թողարկման աշխատանքները չեն դադարում։

Տասնյակից ևս երկու բանկ են հայտնվել նմանատիպ իրավիճակում՝ Otkritie Bank-ը և Promsvyazbank-ը։ Այժմ բոլոր վերականգնված բանկերն աշխատում են սովորական ռեժիմով։ Հաճախորդները սպասարկվում են ստանդարտ ռիթմով:

Ինչու՞ ստեղծվեց Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամը:

Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամ. ինչ է այն և ինչպես է այն գործում

Խնդիրներ մեջ ֆինանսական համակարգՌուսաստանը, այսպես թե այնպես, ազդում է յուրաքանչյուր ներդրողի վրա։ Նրանք իրենց ամենասուր դրսևորեցին բանկային ոլորտում։ Բանկային օգնության սխեմաները ժամանակ առ ժամանակ փոխվում են, և այս վերանայման մեջ մենք կվերլուծենք ներկայիսը` Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամի միջոցով:

Այժմ ես կխոսեմ հետևյալի մասին.

• Ի՞նչ նպատակներով է ստեղծվել Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամը։
• Ինչ է կառավարվում և ինչպես է աշխատում FCBS-ը.
• Ի՞նչ սպասել բանկային հատվածից և ինչպես կարող է FCBS-ը կանխել դրա ճգնաժամը:

Ինչու՞ ստեղծվեց Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամը:

Ես բլոգում եմ արդեն ավելի քան 6 տարի: Այս ընթացքում ես պարբերաբար հաշվետվություններ եմ հրապարակում իմ ներդրումների արդյունքների մասին։ Այժմ պետական ​​ներդրումների պորտֆելը կազմում է ավելի քան 1,000,000 ռուբլի:

Հատկապես ընթերցողների համար ես մշակեցի Lazy Investor Course-ը, որտեղ ես քայլ առ քայլ ցույց տվեցի ձեզ, թե ինչպես կարգի բերել ձեր անձնական ֆինանսները և արդյունավետ կերպով ներդնել ձեր խնայողությունները տասնյակ ակտիվներում: Ես խորհուրդ եմ տալիս, որ յուրաքանչյուր ընթերցող անցնի վերապատրաստման առնվազն առաջին շաբաթը (դա անվճար է):

Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամը (FCBS) ստեղծվել է 2017 թվականի մայիսի 1-ի թիվ 84-FZ օրենքի համաձայն: Հիմնադրամը իրական գործունեություն է ծավալում մեկ տարուց պակաս՝ 2017 թվականի հուլիսի 12-ից: FKBS-ն առանձին իրավաբանական անձ է և միևնույն ժամանակ ինքնավար միավոր: FCBS կառավարող ընկերությունը հանդես է գալիս որպես օպերատոր, որն իրականացնում է Հիմնադրամի Տնօրենների խորհրդի որոշումները շուկայում: Այն ունի NFO-ի կարգավիճակ (ոչ վարկ ֆինանսական հաստատություն) և ՍՊԸ-ի կազմակերպաիրավական ձևը, այսինքն՝ կոմերցիոն է։ Կենտրոնական բանկը նշված է որպես ընկերության միակ անդամ։

Խնդիր բանկերի «վերակենդանացման» նախկին սխեման իրականացվել է Ավանդների ապահովագրման գործակալության (DIA) միջոցով։ Այն ղեկավարեց ընթացակարգը, նշանակեց ճգնաժամային մենեջերներ, վարկեր տրամադրեց բանկերին՝ դժվար իրավիճակից դուրս գալու համար։ Տրվել է սանիտարական պայմանների իրավունք առևտրային բանկեր, այսինքն՝ ավելի հաջողակ մրցակիցներ։ ԴԻԱ-ից արտոնյալ վարկ են վերցրել տարեկան 0,5 տոկոսով։ Փաստորեն, նրանք 10 տարվա համար գրեթե անվճար «երկար» գումար են ստացել։ Միևնույն ժամանակ, վարկի համար այն հանվել է ավանդների ապահովագրման համակարգի մասնակիցների բոլոր բանկերի մուծումներից։ Այսինքն՝ վերակազմավորում իրականացնողը նպաստներ է ստացել շուկայի այլ խաղացողների հաշվին։ Միևնույն ժամանակ, նա սեփական վատ ակտիվները գցեց վերականգնվող բանկի վրա և վերցրեց լավը։ Կոպիտ ասած, «բանկ-պատվերին» չէր հետաքրքրում սնանկացած մրցակցի իր ձեռքով վերածնունդը։

Չնայած առողջապահական բանկերի համար գործարքի ակնհայտ շահութաբերությանը, մեզ հայտնի չէ խնդրահարույց բանկերի հաջող վերականգնման ոչ մի նշանավոր դեպք։ Վերականգնվող գրեթե բոլոր բանկերը ի վերջո լուծարվեցին կամ շարունակում են ձգձգել իրենց թշվառ գոյությունը։ Ավելին, սնանկացան նաև հենց իրենք՝ վարկային կազմակերպությունները, որոնք ստանձնեցին մրցակիցների վերակազմավորումը։ Հիշենք ամենահայտնի օրինակները.

• FC Otkritie-ն ախտահանել է Bank Trust-ը և Rosgosstrakh-ը;
• Binbank-ը ախտահանել է MDM, Rost, ընդհանուր առմամբ 9 բանկ;
• Պրոմսվյազբանկ - Avtovazbank.

Էլ ավելի պատկերավոր օրինակ է «Սովետսկի բանկի» վերակազմավորումը։ Նրա նախկին առողջարանը՝ Tatfondbank-ը, նույնպես կորցրել է լիցենզիան 2017 թվականի մարտին։

Սկսվեցին խնդրի լուծման ուղիների որոնումները։ Վտանգավոր էր հետաձգելը ընդհանուր գումարըխնդրահարույց պարտքեր Ռուսական բանկերկազմել է գրեթե 4 տրիլիոն ռուբլի կամ ամբողջ բանկային հատվածի սեփական կապիտալի մոտ 40%-ը։ Ժամանակի ընթացքում դա համընկավ Otkritie Bank-ում դժվարությունների սրման և նրանից միջոցների զանգվածային արտահոսքի հետ: Նա դարձավ առաջինը, ում վրա 2017 թվականի օգոստոսին փորձարկվեց նոր սխեմա. Սեպտեմբերին նույնը արվել է Binbank-ի հետ, որն ինքն է դիմել Կենտրոնական բանկին վերակազմակերպման համար։ 2017 թվականի դեկտեմբերին վարկանիշի առաջին տասնյակից հերթը հասել է Պրոմսվյազբանկին։

Վերջին աղմկահարույց պատմությունը Ասիա-խաղաղօվկիանոսյան բանկ (ATB) ժամանակավոր վարչակազմի ներդրումն էր: Այն եղել և մնում է Հեռավոր Արևելքի ամենամեծ մասնավոր բանկը: Այստեղ կիրառվել են տարբեր մոխրագույն սխեմաներ, այդ թվում՝ անշարժ գույքի փոխարեն գրավադրված պարտատերերի մոտ։ Փոխանակման մուրհակները նույնիսկ թղթի վրա չէին տպվում և թողարկվում էին էլեկտրոնային ձևաչափով. Բանկի նախկին սեփականատեր Անդրեյ Վդովինը փախուստի մեջ է և կալանավորվել է հեռակա։ Կարգավորող մարմնի վերահսկողությունը, կարծես, այդքան խիստ, չօգնեց խուսափել այս խնդիրներից: Այժմ Կենտրոնական բանկը պետք է հարյուր միլիարդավոր ռուբլի հատկացնի խոշոր համակարգային կարեւոր բանկերին փրկելու համար։

Ի՞նչ է անում FCBS-ը:

Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամի գործունեության սխեման արտաքինից պարզ է թվում: Ռուսաստանի Բանկը մարում է, ինչի շնորհիվ նրա համար հիմնադրամներ են ձևավորվում՝ վերակազմակերպումներ իրականացնելու համար։ Հանրային հայտարարված նպատակն է առողջացումից հետո բանկերը վաճառել մասնավորների ձեռքը: Քրեական օրենսգրքի կառավարիչները հանդես են գալիս որպես ժամանակավոր վարչակազմում նշանակված ճգնաժամային կառավարիչներ։ Գնահատում են ֆինանսական դիրքըև տնօրինել բանկի վերակազմակերպման համար վերցված ակտիվները: Միևնույն ժամանակ՝ դրական ֆինանսական արդյունքներըչէ նախադրյալ. Այնուամենայնիվ, FCBS-ի աշխատանքը հաշվետվությունների վերաբերյալ շահավետ է. 2017 թվականին հիմնադրամը ստացել է 15,895 հազար ռուբլի: զուտ շահույթըպարտատոմսերի և մնացորդների տոկոսների միջոցով: Իհարկե, վերականգնման վրա ծախսված մեկուկես տրիլիոնի ֆոնին սա վիճակագրական սխալ է։

Նոր սխեմայով այլ բանկերի փողերը փոխարինվեցին պետության կողմից։ Վարկի փոխարեն՝ կապիտալի ուղղակի ներարկում առանց միջնորդների մասնակցության։ Սա նվազեցնում է սանատոր բանկի հաշիվներին նախկինում մուտքագրված գումարների չարաշահման ռիսկը: «Հիվանդը» թողարկում է բաժնետոմսերի լրացուցիչ բլոկ, որոնք սակարկված գներով գնվում են FKBS Management Company-ի կողմից (ընդհանուր բլոկի առնվազն 75%-ը): Ինչու գնել էժան: Քանի որ շուկայում քչերն են ցանկանում բաժնետոմսեր գնել անպետք նյութերով:

Նոր սխեմայով բանկի փաստացի սեփականատերը դառնում է Կենտրոնական բանկը՝ 75% բաժնեմասով։ Միևնույն ժամանակ, 25%-ը կարող է մնալ նախկին սեփականատերերի մոտ, բայց միայն այն դեպքում, եթե սեփական կապիտալը չի ​​հասել բացասական արժեքների։ Այնուհետև այն անվանական գնահատվում է 1 ռուբլի և ակտիվն ամբողջությամբ դառնում է պետության սեփականությունը։ Դա տեղի ունեցավ Opening-ի հետ, որի կապիտալում «անցքը» հասավ 190 միլիարդ ռուբլու։ Ուստի բանկի բաժնետոմսերի 99,9%-ը պատկանում է Կենտրոնական բանկին։ Եթե ​​վերակազմակերպումը հաջող լինի, և բանկը սկսի կայուն շահույթ բերել, ապա Կենտրոնական բանկը կարող է վերավաճառել բաժնետոմսերի փաթեթը նախկին սեփականատերերին։ Բայց առայժմ մեզ հայտնի չեն նման դեպքեր։

Արժե գիտակցել, որ խնդրահարույց «եռամիասնությունը» սկսեց աստիճանաբար վերադարձնել ԿԲ-ի միջոցները։ Օրինակ՝ 2017 թվականի դեկտեմբերին Otkritie-ն կարգավորողին վերադարձրեց 150 միլիարդ՝ թողնելով 565 միլիարդ պարտք: Իշխանությունների հանգստացնող հայտարարությունները օգնեցին վերադարձնել կամ պահպանել վախեցած կորպորատիվ հաճախորդներին, իսկ մասնավոր ավանդների դուրսբերումը կասեցվեց: Շարունակում է աշխատել համեմատաբար կայուն։

Արդյո՞ք FCBS-ը կկանխի Ռուսաստանում ֆինանսական ճգնաժամը:

Կենտրոնական բանկը նախատեսում էր հատկացնել 1 տրիլիոն ռուբլի (մոտ 1% երկրի ՀՆԱ-ն) FCBS-ի վերակազմակերպման ենթակա բանկերի կուտակային վնասը կազմել է 1,6 տրիլիոն ռուբլի: Կենտրոնական բանկի ծախսերը երեք մասնավոր բանկային խմբերի վերականգնման համար կազմել են 2,62 տրիլիոն ռուբլի, ասել է Էլվիրա Նաբիուլինան։ Այնուամենայնիվ, Կենտրոնական բանկը այդ ծախսերն արդարացված է համարել, քանի որ երեք բանկերի սնանկությունից փրկելը հնարավորություն է տվել խուսափել 2,6 տրիլիոն ռուբլու կորուստից։ Եթե ​​խոշորագույն մասնավոր բանկերի լիցենզիաները չեղարկվեն, Ռուսաստանը կարող է բախվել 2008 թվականի ճգնաժամի մասշտաբով ֆինանսական կոլապսի հետ: Միևնույն ժամանակ, խոշոր բանկերը, որոնք տիրապետում են պարտատոմսեր և խնդրահարույց բանկերի բաժնետոմսեր, հայտնվել են սնանկացման վտանգի տակ։ Դժվարություններն արդեն ծագել են. բոլորը տեղյակ են O1 խմբի սեփականատեր Բորիս Մինթսի (NPF «Ապագա» և այլն) Լոնդոն հապճեպ ներգաղթի մասին։

Գործունեության արդյունավետության հաշվարկներ Կենտրոնական բանկնայեք այսպես. Հիմնադրամը երեք բանկերի լրացուցիչ կապիտալիզացիայի վրա ծախսել է մոտ 1,5 տրիլիոն ռուբլի։ 2,6 տրլն հավանական կորուստների մոդելավորման հիման վրա (թղթի սեփականատերերի, պարտատերերի կորուստներ և այլն) «փրկվել է» ավելի քան 1 տրլն. FCBS-ի աշխատանքը պաշտոնապես ճանաչվել է արդյունավետ: Գումար ներարկելով՝ իշխանությունները խուսափեցին նաև քաղաքական խնդրից՝ ավանդատուների զանգվածային բողոքի ակցիաների տեսքով։

Ի՞նչ է սպասվում բանկային հատվածին մոտ ապագայում, և ո՞ր վարկային հաստատություններն են հերթագրվում պետական ​​աջակցության համար։ Մենք թվարկում ենք ընդամենը մի քանիսը խոշոր բանկեր, որոնք գտնվում են ոչ միանշանակ ֆինանսական վիճակում և դրված են Կենտրոնական բանկի հատուկ հսկողության տակ.

• Մոսկվա վարկային բանկ(MKB) - ընդգրկված է համակարգային նշանակություն ունեցողների ցանկում, հայտնվել է աղմկահարույց «Գավրիլովի ցուցակում» Otkritie-ի, Binbank-ի և Promsvyazbank-ի հետ նույնիսկ մինչ նրանց սնանկացումը.
• Ուրալի Վերակառուցման և Զարգացման Բանկ UBRD - դժվարություններ է ապրում 12 տարեկանից ցածր հին ավանդների վճարումների պատճառով–13% տարեկան;
• Vostochny Bank - նրա պարտատոմսերը 2017 թվականի աշնանը ներկայացված են ստորևBBB;
• Ռուսական ստանդարտը անշահավետ է վարկային քարտերի վրա ֆիզիկական անձանց ժամկետանց պարտքերի պատճառով:

Կարգավորողը պնդում է, որ FCBS-ի միջոցով վերականգնման նոր սխեման կլինի ավելի խնայող, արագ և արդյունավետ: Գործնականում դեռ հակառակն է լինում։ Բայց մենք կարող ենք դեռ երկարաժամկետ օգուտ չտեսնել ուղղակի ներարկումից: մեծ գումարներ. Աշխարհում փորձ կա, օրինակ՝ այդ ժամանակահատվածում ԱՄՆ-ի խոշոր բանկերի ու ապահովագրական ընկերությունների խնդիրները փողով «հեղեղել»։ Տարբերությունն այն է, որ Ամերիկայում, կապիտալիզացիայից ընդամենը մի քանի տարի անց, ակտիվները հետ գնվեցին մասնավոր սեփականության: Մեր պայմաններում, երբ պետական ​​հատվածի մասնաբաժինը հասել է 70 տոկոսի և շարունակում է աճել, նման ելքը քիչ հավանական է։

Հայտարարվում է, որ սնանկությունը կանխելուց հետո վերականգնման ենթակա ակտիվը պետք է վաճառվի երրորդ անձանց։ Դժվար է հավատալ նման արդյունքի. մասնավոր բանկերը Ռուսաստանում զբաղված են իրենց գոյատևմամբ և չունեն մեծ ազատ միջոցներ: Նրանցից ամենահաջողակները (ինչպես Alpha-ն) ակտիվորեն աշխատում են ուղիների վրա, այդ թվում՝ բիզնեսի դուրս բերումը արտերկրում: Ինչ վերաբերում է օտարերկրյա կապիտալով բանկերին, ապա այն ժամանակ, երբ նրանք գնել են Ռուսական ակտիվներ, անցավ։ Այս պայմաններում պետությունը ոչ թե գնորդ է փնտրում, այլ նրան նշանակում է պետական ​​կապիտալով բանկերից։

Ակնհայտ է, որ բանկային համակարգի ազգայնացումը կշարունակվի FCBS-ի միջոցով, ինչը այն կդարձնի ավելի քիչ մրցունակ և արդյունավետ: Բայց սա համահունչ է տնտեսության ընդհանուր միտումին։ Պատահական չէ, որ FCBS-ը հիմնադրամի անվանումը ստացել է համախմբման, այլ ոչ թե «ապահովագրության» կամ «վերականգնման» համար: Դրանում կասկած չկա բանկային համակարգսպասում է հետագա համախմբմանը պետության ձեռքում: 2019 թվականին նախատեսվում է Otkritie-ի և Binbank-ի միաձուլումը։ Սա նշանակում է, որ Կենտրոնական բանկը մինչ այս պահը չի ակնկալում դրանք վաճառել։

P.S.Կենտրոնական բանկի ղեկավարությունը վստահեցնում է, որ FKBS-ի միջոցով վերակազմակերպված բանկի հաճախորդների համար ռիսկեր չկան։ Լիցենզիան ուժը կորցրած չի ճանաչվում, ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց հետ բոլոր գործարքներն իրականացվում են սովորական ռեժիմով, միացված են նոր ֆինանսական ապրանքներ և մարքեթինգային արշավներ։ Ավանդատուների միջոցները մնում են ապահովագրված DIA-ում: Ամեն դեպքում, խորհուրդ եմ տալիս մեկ բանկում 1,4 միլիոն ռուբլուց (կամ համարժեք արտարժույթով) չպահել հաշիվների վրա, նույնիսկ եթե փոխարժեքը գերազանցում է միջին շուկայական փոխարժեքը։

(ATB) Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամ ՍՊԸ-ի (FCBS) կառավարման ընկերությանը` ձեռնարկելու բոլոր անհրաժեշտ միջոցները բանկի գործունեությանն աջակցելու և հետագա զարգացման համար:

ԿԲ հաղորդագրության մեջ նշվում է, որ բանկը կշարունակի աշխատել սովորական ռեժիմով՝ կատարելով իր պարտավորությունները և կատարելով նոր գործարքներ։ ATB բանկը ռուսական վարկային կազմակերպությունների շարքում ակտիվների առումով զբաղեցնում է 60-րդ տեղը, Սիբիրում և Հեռավոր Արևելքում ամենամեծերից մեկն է:

Նախկինում ֆինանսական վերականգնման համանման մեխանիզմ էր ներդրվել ևս երեքի համար վարկային կազմակերպություններ FC Otkritie, Binbank և Promsvyazbank: Բացի այդ, 2018 թվականի փետրվար - մարտ ամիսներին ևս երեքը փոխանցվել են FCBS-ի կառավարման ներքո՝ Trust Bank-ը, Rost Bank-ը և Sovetsky Bank-ը, սակայն դրանց վերակազմակերպման ընթացակարգը սկսվել է ավելի վաղ՝ 2014-2015 թվականներին:

FCBS-ի ստեղծման պատճառները

2013 թվականին Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի նախագահի պաշտոնը ստանձնելուց հետո Էլվիրա Նաբիուլինան ակտիվացրեց բանկային հատվածի վերականգնման գործընթացը՝ փակելով կասկածելի գործարքների մեջ հայտնված կամ ֆինանսական խնդիրներ ունեցող վարկային հաստատությունները: Փոքր բանկերը սկսեցին զրկվել լիցենզիաներից։ 2014-2017 թվականներին Ավանդների ապահովագրման գործակալությունը (DIA) նրանց ավանդատուներին փոխհատուցում է վճարել ավելի քան 1,7 տրիլիոն ռուբլու չափով։

Խոշոր բանկերի համար տրամադրվել է ֆինանսական առողջացման (սանացիայի) մեխանիզմ՝ DIA-ի կամ այլ վարկային կազմակերպությունների մասնակցությամբ։ Սակայն նրանց ռեսուրսներն այլևս չէին կարող բավարարել ակտիվների առումով 20 լավագույն բանկերը վերականգնելու համար։ Եղել են նաև օրինակներ, երբ պետք է փրկել մասնավոր բանկերին, որոնց հանձնարարվել է ախտահանել վարկային կազմակերպություններին (Opening and Trust, Binbank և Rost Bank և այլն)։

2015 թվականի հուլիսին վարչապետ Դմիտրի Մեդվեդևը հրամայեց Ռուսաստանում ստեղծել, այսպես կոչված, վատ պարտքերի բանկ կամ առողջարանային բանկ, որը կաջակցի ողնաշարային կորպորացիաներին։

Վերակազմակերպման մեխանիզմի շրջանակներում վարկային հաստատության ֆինանսական խնդիրների վերացմանն ուղղված միջոցները պետության կողմից հատկացվում են Կենտրոնական բանկի միջոցով։ Սկզբում բանկում ներդրվում է ժամանակավոր վարչարարություն, որը բանկի ֆինանսական վիճակի գնահատումն ավարտելուց հետո վերահսկողությունը փոխանցում է FKBS-ին:

Պարտատերերի պահանջների բավարարման մորատորիում չկա. Եթե ​​ժամանակավոր վարչակազմը վերականգնվող բանկի կապիտալում «փոս» (ակտիվների նկատմամբ պարտավորությունների ավելցուկ) չբացահայտի, դրա ներկայիս սեփականատերերը կպահեն դրա 25%-ը, մնացած բաժնետոմսերը կդառնան FCBS-ի սեփականությունը դրանից հետո։ վերականգնումն ավարտված է։

Վերակազմակերպման շրջանակներում վերականգնվող բանկերի բարձրագույն ղեկավարության հաշիվներին առկա միջոցները պարտադիր դուրս են գրվում Կենտրոնական բանկի ծախսերը հոգալու համար։ Ինչպես նաև վարկային հաստատության նախկին ղեկավարներից պահանջվում է վերադարձնել նախկինում ստացված բոնուսները։ Այս մեխանիզմը շահավետ է բանկի հաճախորդների համար՝ լիցենզիայից զրկվելու դեպքում անհատներկարող էին ակնկալել մինչև 1,4 միլիոն ռուբլու չափով ավանդների փոխհատուցում, իսկ ընկերություններն ընդհանրապես իրավունք չունեին փոխհատուցել DIA-ի միջոցով:

2017 թվականի սեպտեմբերի 30-ին Նաբիուլինան նշել է, որ սանիտարական ընթացակարգի ավարտից հետո կարգավորիչը չի նախատեսում պետական ​​սեփականություն թողնել դրան ենթակա բանկերին. դրանք հետագայում կարող են վաճառվել բորսայում: Միաժամանակ կարգավորիչը նախատեսում է վերադարձնել վերականգնման համար ծախսված միջոցների մեծ մասը։

Սանիտարական դեպքեր FCBS-ի մասնակցությամբ

«Բացում»

Կենտրոնական բանկը 2017 թվականի օգոստոսի 29-ին որոշում է կայացրել իրականացնել միջոցառումներ՝ ուղղված բարձրացնելու ֆինանսական կայունություն FC Otkritie բանկը (Ռուսաստանի ամենամեծ մասնավոր բանկը, վարկային հաստատությունն այդ ժամանակ ակտիվների քանակով 8-րդն էր): Մինչ այդ, Վերլուծական վարկանշային գործակալության (ACRA) վարկանիշի իջեցման և հնարավոր մասին լուրերի ֆոնին. ֆինանսական խնդիրներՕտկրիտիեում, մասնավոր և կորպորատիվ հաճախորդներ 2017 թվականի հուլիս - օգոստոս ամիսներին դրանից վերցվել է 528 միլիարդ ռուբլի։ Դա հանգեցրեց բանկի իրացվելի ակտիվների կտրուկ կրճատմանը։ Հոկտեմբերին հաղորդվել էր, որ բանկի կապիտալում «անցքի» չափը կազմել է մոտ 190 միլիարդ ռուբլի։

Նոյեմբերի 29-ին Otkritie-ի կառավարման ադմինիստրացիայի գործառույթները փոխանցվեցին FKBS-ին: Դեկտեմբերի 7-ին Ռուսաստանի Բանկը հայտարարեց, որ կապիտալիզացնելու է Otkritie-ն 456,2 մլրդ ռուբլով։ Դեկտեմբերի 11-ին հայտարարվեց, որ կարգավորիչը դարձել է բանկի բաժնետոմսերի 99,9%-ի (և ոչ թե 75%-ի) սեփականատերը, ինչը հնարավոր կլիներ, եթե Օտկրիտիեի մայրաքաղաքում «փոս» չգտնվեր):

2017 թվականի սեպտեմբերի 20-ին Կենտրոնական բանկի մամուլի ծառայությունը հայտնել է, որ Binbank-ի (ակտիվներով 12-րդ տեղ) սեփականատերերը խնդրել են դիտարկել FKBS-ի միջոցով վերակազմակերպման հնարավորությունը։ Հիմնական սեփականատերը՝ Միքայիլ Շիշխանովը, բացատրել է, որ «չի հաշվարկել բիզնեսի հզորությունը, վերակազմակերպման վերցված «Ռոստ բանկի» խնդիրները, իսկ MDM Bank-ը պարզվել է, որ շատ ավելի լուրջ է, քան սպասվում էր շուկայի անկման և ներկայիս պայմաններում։ տնտեսական վիճակ».

2017 թվականի սեպտեմբերի 21-ին Կենտրոնական բանկը սկսել է Binbank-ի վերակազմակերպումը FKBS-ի մասնակցությամբ: Այնուհետև կարգավորողն ասաց, որ բանկին անհրաժեշտ են լրացուցիչ պահուստներ՝ 250-350 միլիարդ ռուբլու չափով։ Սնանկության կանխարգելման ծրագիրը հաստատվել է 13.10.2017թ. 2017 թվականի դեկտեմբերի 15-ին Ռուսաստանի Բանկը FCBS-ին հանձնարարեց Binbank-ի կառավարման ժամանակավոր վարչակազմի գործառույթները: 2018 թվականի մարտի 6-ին հաստատվել է Binbank-ի լրացուցիչ կապիտալիզացիան 57 միլիարդ ռուբլով։

Կենտրոնական բանկը նախատեսում է Binbank-ը միացնել FC Otkritie-ին 2019 թվականին լրացուցիչ կապիտալիզացիայի ավարտից հետո։

Պրոմսվյազբանկ

2017 թվականի դեկտեմբերի 15-ին հայտարարվեց, որ Պրոմսվյազբանկը փոխանցվել է FKBS-ի կառավարմանը։ Ակտիվներով նա զբաղեցրել է 9-րդ տեղը։ Նրա մայրաքաղաքի «անցքը» գնահատվում էր 100-200 միլիարդ ռուբլի։ 2018 թվականի հունվարի 19-ին ֆինանսների նախարար Անտոն Սիլուանովը հայտարարեց, որ Պրոմսվյազբանկը վերակազմակերպման շրջանակներում կվերածվի պետական ​​պաշտպանության պատվերների և պետական ​​խոշոր պայմանագրերի օժանդակ բանկի։

Այնուհետև հայտարարվեց, որ այն կօգտագործվի պետական ​​աջակցության համար Ռուսական ընկերություններենթակա են արտաքին պատժամիջոցների։ 2018 թվականի մարտի 21-ին Ռուսաստանի Բանկը հայտարարեց, որ Ավանդների ապահովագրման գործակալությունը կգնի Պրոմսվյազբանկի բաժնետոմսերի 99,9%-ը՝ 113,4 մլրդ ռուբլու չափով։ Բանկը մարտի 29-ին անցել է DIA-ի տնօրինմանը։

Պրոմսվյազբանկի ժամանակավոր վարչակազմի ղեկավարը 2018թ. նախկին նախկին ղեկավարՌուսական արտահանման կենտրոն Պետր Ֆրադկով.

«Սովետական», «Տրաստ» և «Ռոստ Բանկ».

2018 թվականի փետրվարի 22-ին Սովետսկի բանկը (ակտիվներով 106-րդ տեղը, նախկինում նրա առողջարանը Tatfondbank-ն էր, որը կորցրեց լիցենզիան 2017 թվականին), փոխանցվեց FCBS-ի կառավարմանը, իսկ մարտի 15-ին՝ Trust (19-րդ տեղ) և «Աճի բանկ» (15-րդ տեղ), որի սանատորները նախկինում «բացվում էին» և նախկին սեփականատեր Binbank Միքայիլ Շիշխանով. Այս և որոշ այլ վարկային հաստատությունների հաշվեկշիռների հիման վրա 2018 թվականի հուլիսին նախատեսվում է ստեղծել ոչ հիմնական և «վատ» ակտիվների հիմնադրամ, որի սեփականատերը կլինի Ռուսաստանի Բանկը։

անվճարունակ բանկեր. Հիմնադրամը իրավաբանական անձ չէ, և նրա գույքն առանձնացված է Ռուսաստանի Բանկի մնացած գույքից: Հիմնադրամը կառավարվում է հատուկ կառավարման ընկերության կողմից:

Օրենսդրական դաշտ

Հիմնադրամի ստեղծումը թույլատրող դաշնային օրենսդրությունն ընդունվել է 2017թ. Հիմնադրամը և կառավարող ընկերությունը գործում են «Ներդրումային հիմնադրամների մասին», «Արժեթղթերի շուկայի մասին» և «Սնանկության (սնանկության) մասին» օրենքների հիման վրա։

Հիմնադրամի և նրա ղեկավարության գործունեությունը

Հիմնադրամը կառավարվում է մեկ մասնակցի կողմից՝ ի դեմս Ռուսաստանի Բանկին պատկանող Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամ ՍՊԸ-ի կառավարման ընկերության: Այսպիսով, կառավարող ընկերությունը Ռուսաստանի Բանկի ինքնավար ստորաբաժանումն է, որն ամբողջությամբ վերահսկվում է նրա կողմից:

Համախմբման հիմնադրամի կառավարման ընկերությունը ստեղծվել է Ռուսաստանի Բանկի կողմից 2017 թվականի հուլիսին՝ առաջինը գործադիր տնօրենՆշանակվել է Ալեքսեյ Կուզնեցովը, ով նախկինում աշխատել է Մեծ Բրիտանիայի Safmar խմբի «EFG Asset Management»-ում։

Կանոնադրական կապիտալընկերությունը կազմել է 1,5 միլիարդ ռուբլի: Սեփական կապիտալ կառավարման ընկերությունամբողջությամբ ներդրված Ռուսաստանի Դաշնության պետական ​​արժեթղթերում:

Ռուսաստանի Բանկի անունից նա մասնակցում է բանկերի սնանկության կանխարգելմանը։ Կառավարող ընկերությունը լիցենզիայի հիման վրա իրավունք ունի զբաղվելու վստահության կառավարումփոխադարձ հիմնադրամներ, դիլերային և կառավարման գործունեություն արժեթղթեր. Հիմնադրամը կարող է բաղկացած լինել ֆոնդերի խմբից, որոնք ստեղծվում են Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհրդի որոշմամբ առանձին բանկերի ֆինանսական առողջացման համար: Ռուսաստանի բանկը գնում է ֆոնդերի բաժնետոմսեր, որոնք կազմում են Համախմբման հիմնադրամի միջոցները:

Հիմնադրամի միջոցով Ռուսաստանի Բանկը կարող է ինքնուրույն ներդրումներ կատարել վերականգնվող բանկի կապիտալում: Ենթադրվում է, որ, բարելավելով բանկերը, Հիմնադրամը կվաճառի դրանք (պարտադիր չէ, որ շահույթով):

Պատասխանատվություն

Հիմնադրամի միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը տարեկան գնահատում է Ռուսաստանի Բանկի գլխավոր աուդիտորը: Նրա գործունեության մասին տեղեկատվությունը պետք է ներառվի տարեկան հաշվետվությունՌուսաստանի բանկ. Տեղեկատվություն Ռուսաստանի Բանկի գլխավոր աուդիտորի կողմից օգտագործման արդյունավետության վերաբերյալ Փող, որոնք կազմում են Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամը, առաջին անգամ ներկայացված է 2017թ.

Ֆինանսական վերականգնման ծրագրեր

Բանկ	Որոշման ամսաթիվը սանիտարական պայմանների մասին	Բանկային փոխանցման ամսաթիվը Մեծ Բրիտանիայի FKBS-ի հսկողության տակ	Վերականգնման պլան / արդյունք
PJSC Bank Financial Corporation Otkritie	29.08.2017	29.11.2017	Binbank-ը կվերակապիտալացվի և կմիավորվի FC Otkritie-ին 2019 թվականի հունվարի 1-ին:
«ԲԻՆԲԱՆԿ» ՓԲԸ	21.09.2017	15.12.2017
«Պրոմսվյազբանկ» ՓԲԸ	15.12.2017		Բանկը հանձնվել է պետությանը՝ ի դեմս Գույքի կառավարման դաշնային գործակալության և ընտրվել է որպես տեղեկատու բանկ Ռուսաստանի պաշտպանական արդյունաբերության ձեռնարկությունների և խոշոր ձեռնարկությունների հետ գործառնությունների համար։ պետական ​​պայմանագրեր.
«Սովետ» ԲԲԸ Բանկ	22.02.2018		Լիցենզիան ուժը կորցրած է ճանաչվել:
«ՏՐԱՍՏ» ՊԲԸ Ազգային բանկ	15.03.2018		Քննարկվում է «վատ ակտիվների» բանկ ստեղծելու հնարավորությունը ( «վատ բանկ») .
ԲԸ ՌՈՍՏ ԲԱՆԿ	21.09.2017	15.03.2018
ԲԲԸ Բանկ AVB	05.04.2018
«Ասիական-խաղաղօվկիանոսյան բանկ» ՓԲԸ	26.04.2018

Ֆինանսական վերականգնման արդյունավետությունը

Ըստ միջազգային չափանիշներինԲարձրագույն աուդիտորական հաստատություններ (ISSAI) միջազգային կազմակերպությունբարձրագույն մարմիններ ֆինանսական վերահսկողություն INTOSAI, Լիազորված հավատարմագրված հաշվապահների ասոցիացիայի (ACCA) մոտեցումները, Ռուսաստանի իշխանությունների ստանդարտները պետական ​​վերահսկողությունիսկ աուդիտը, կատարողականի աուդիտը հասկացվում է որպես սահմանված նպատակների և ցանկալի արդյունքների հասնելու գնահատում առկա ռեսուրսների առավելագույն շահութաբերությամբ՝ նվազագույնի հասցնելով ռեսուրսների ծախսերը:

Հիմնադրամի միջոցների օգտագործման արդյունավետության որոշման արդյունավետությունը գնահատելու համեմատական ​​մոտեցման կիրառման անհնարինության պատճառով գնահատումն իրականացվում է չորս փուլով.

• Ռուսաստանի Բանկի կողմից հատկացված միջոցների չափի համեմատական ​​արդյունավետությունը՝ կապված բանկի ձախողման սցենարի դեպքում տնտեսությանը հասցված վնասի չափի հետ.
• ռեսուրսների օպտիմալ օգտագործում՝ բանկի ֆինանսական վիճակի ցուցանիշները վերականգնելու համար.
• բանկի ղեկավարության կողմից միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը.
• Ռուսաստանի Բանկի կողմից բանկի բաժնետոմսերի վաճառքի արդյունավետությունը ներկայիս շուկայական պայմաններում:

2017 թվականի արդյունքներով համեմատական ​​արդյունավետության գնահատում է իրականացվել PJSC Bank FC Otkritie, PJSC BINBANK, PJSC Promsvyazbank բանկերի համար: Դրա հիմքում ընկած էր կորուստների ծավալի որոշումը տնտեսական գործակալներբանկի ձախողման սցենարի մոդելավորմամբ: Կորուստները ներառում են ինչպես ուղղակի պարտատերերի կորուստները (ուղղակի ազդեցություն), այնպես էլ պարտատերերի պարտատերերը (անուղղակի ազդեցություն), եթե պարտատիրոջ կորուստները հանգեցնում են նրա անվճարունակության: Երեք բանկերի սնանկության սցենարի մոդելավորումը ցույց է տվել, որ 2017 թվականին 1,456,2 միլիարդ ռուբլու չափով Հիմնադրամի միջոցների օգտագործումը հնարավորություն է տվել կանխել առնվազն 2,594,6 միլիարդ ռուբլու չափով տնտեսվարող սուբյեկտների կորուստները:

2018 թվականի հունվարի 1-ի դրությամբ Otkritie FC Bank PJSC-ի ֆինանսավորման ընդհանուր գումարը կազմել է 836,2 միլիարդ ռուբլի, որից 456,2 միլիարդ ռուբլին տրամադրվել է լրացուցիչ կապիտալիզացիայի, իսկ 380 միլիարդ ռուբլին՝ կարճաժամկետ իրացվելիության պահպանման համար: Տնտեսական գործակալների կորուստների պոտենցիալ ծավալը գնահատվել է մոտ 1,1 տրլն. ռուբլի։ Այսպիսով, ֆինանսական առողջացման գործառնության արդյունավետությունը ճանաչվել է բավարար:

տես նաեւ

Մեկնաբանություններ

Նշումներ

1. Պոլյակովա Յու.Վերակազմավորումը նախանշեց նոր մեխանիզմ // Կոմերսանտ. - 2017. - 24 ապրիլի (Թիվ 71).
2. Տերչենկո Է.Ալեքսեյ Կուզնեցովը, որը ծագումով Բին խմբի կառույցներից է, կկառավարի բանկի վերակազմակերպման հիմնադրամը // Վեդոմոստի. - 2017. - 18 հուլիսի.
3. Տեղեկություններ իրավաբանական անձանց, անհատ ձեռնարկատերերի, գյուղացիական (գյուղատնտեսական) ձեռնարկությունների պետական ​​գրանցման մասին. Ռուսաստանի Դաշնային հարկային ծառայություն (2017 թ.):
4. Սեփական միջոցների հաշվարկ «MC FKBS». UK FKBS (2017):
5. Վլադիմիր Պուտինը ստորագրել է բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամի ստեղծման մասին օրենքը // Коммерсант. - 2017. - 2 մայիսի.
6. Բորիսյակ Դ., Վորոնովա Տ.Կենտրոնական բանկը գտել է մեկին, ով կվստահի բանկերի վերակազմավորումը // Վեդոմոստի. - 2017. - 19 մայիսի.
7. PJSC Bank Otkritie Financial Corporation-ի ֆինանսական կայունության բարելավման միջոցառումների մասին: Ռուսաստանի Բանկի մամուլի ծառայություն (29 օգոստոսի, 2017 թ.):
8. PJSC Bank FC Otkritie-ի ֆինանսական կայունության բարելավմանն ուղղված միջոցառումների իրականացման վերաբերյալ: Ռուսաստանի Բանկի մամուլի ծառայություն (նոյեմբերի 29, 2017 թ.):
9. Դարիա Բորիսյակ. Կենտրոնական բանկը 57 մլրդ ռուբլի կուղարկի Binbank-ի կապիտալ՝ Վեդոմոստի (2018թ. մարտի 6):
10. Պավել Էսկով. Binbank-ի և Otkritie-ի միաձուլումը տեղի կունենա 2019 թվականի հունվարին, Ֆինանսական թերթ (2018թ. սեպտեմբերի 7):
11. «ԲԻՆԲԱՆԿ» ՓԲԸ-ի և «ՌՈՍՏ ԲԱՆԿ» ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության բարելավմանն ուղղված միջոցառումների մասին: Ռուսաստանի Բանկի մամուլի ծառայություն (սեպտեմբերի 21, 2017 թ.):
12. «ԲԻՆԲԱՆԿ» ՓԲԸ-ի ֆինանսական կայունության բարելավմանն ուղղված միջոցառումների իրականացման մասին.
13. «Պրոմսվյազբանկ» ՓԲԸ-ի ֆինանսական կայունության բարելավմանն ուղղված միջոցառումների իրականացման մասին: Ռուսաստանի Բանկի մամուլի ծառայություն (դեկտեմբերի 15, 2017 թ.):
14. Յուլիա Պոլյակովա. Promsvyazbank-ը կներդրվի պաշտպանական արդյունաբերության, Kommersant-ի վրա (18.01.2018):
15. Ֆինանսական առողջացման միջոցառումների մասին. Ավանդների ապահովագրման գործակալություն (28.10.2015թ.).
16. Ֆինանսական առողջացման լրացուցիչ միջոցառումների մասին. Ավանդների ապահովագրման գործակալություն (09.03.2015թ.).
17. Ֆինանսական առողջացման հետագա միջոցառումների մասին։ Ավանդների ապահովագրման գործակալություն (20.02.2017թ.).

Բանկային հատվածի համախմբման հիմնադրամի կառավարող ընկերությունը (ԲԿ), որը կզբաղվի բանկերի վերակազմակերպմամբ, կգլխավորի EFG Asset Management Company-ի նախկին գլխավոր տնօրեն Ալեքսեյ Կուզնեցովը, գրում է Интерфакс-ը՝ վկայակոչելով նոր կառավարման ընկերության նյութերը։ . Երկու մարդ, ովքեր ճանաչում էին Կուզնեցովին, «Վեդոմոստի»-ին հաստատեցին, որ նա իսկապես նոր աշխատանք է գտել Կենտրոնական բանկում։ Այս տարվա մայիսին «Վեդոմոստի»-ի աղբյուրները հայտնել էին, որ համախմբման հիմնադրամի ներքո կառավարող ընկերության ղեկավարի պաշտոնի գլխավոր հավակնորդը Կենտրոնական բանկի բանկային վերահսկողության վարչության տնօրեն Աննա Օռլենկոն է։ Կարգավորողի մամուլի ծառայությունը, սակայն, չսկսեց բացատրել, թե ինչու ընտրությունն ընկավ այլ թեկնածուի վրա։

Մեկ տարի առաջ Կենտրոնական բանկի նախագահ Էլվիրա Նաբիուլինան ասաց, որ կարգավորման ներկայիս մեխանիզմն անարդյունավետ է, և որ բանկերի վերականգնումը Ավանդների ապահովագրման գործակալությունից (DIA) և մասնավոր ներդրողներից պետք է փոխանցվի հիմնադրամ, որը կկառավարվի. կարգավորիչը։ Նրա խոսքով, Կենտրոնական բանկը մտահոգված էր, որ «սանատոր բանկերը փորձել են փոխանցել վթարային ակտիվներ, թերստեղծել պահուստները, քանի որ վերակազմավորման ժամանակ բանկերին ուշացրել ենք պահուստների ձևավորումը։

Հատկանշական է, որ Bin Group-ը, որի ակտիվները տնօրինում է EFG-ն, խոշորագույն սանատորներից է, որը զգալիորեն մեծացրել է իր ակտիվները՝ բանկերին փրկելով հին սխեմայով։ Շուկայի մասնակիցները Մեծ Բրիտանիան կապում են Bin խմբի հետ, թեև EFG-ի ներկայացուցիչները վստահեցնում են, որ իրենք որևէ կերպ կապված չեն։

EFG-ն կառավարում է մասնավորի ակտիվները կենսաթոշակային հիմնադրամներ(NPF) Safmar խմբից, Կուզնեցովը ղեկավարել է ընկերությունը 2012-ից 2017 թվականներին: Հենց նրա օրոք Bin խումբը ձեռք բերեց իր ամենամեծ կենսաթոշակային ակտիվը՝ Raiffeisenbank-ի NPF-ն, որը հետագայում վերանվանվեց Սաֆմար: Այժմ Safmar կենսաթոշակային խումբը, բացի համանուն NPF-ից և Doveriya-ից, ներառում է Mospromstroy-Fund-ը։ Ըստ RAEX-ի, EFG Asset Management-ը 2016 թվականի վերջին կառավարել է 190,4 միլիարդ ռուբլու արժեթղթեր, որից 155,4 միլիարդ ռուբլի: - Կենսաթոշակային խնայողություններ.

«Սա Bin Group-ի գլխավոր կառավարիչ ընկերությունն է, որը շատ արագ աճեց, հետևաբար, այս խմբի բոլորովին այլ ակտիվները անցան EFG-ի կառավարմանը՝ և՛ կենսաթոշակային ակտիվները, որոնց վրա այժմ կենտրոնանում է, և՛ բանկային գործունեությունը», - ասում է RAEX-ը: վերլուծաբան Պավել Միտրոֆանով. Նրա խոսքով, նույնիսկ NPF-ի պորտֆելի մաքրման և որակի բարձրացման գործընթացը նման է այն, ինչ, ամենայն հավանականությամբ, պետք է արվի համախմբման հիմնադրամի կառավարման ժամանակ։

Կառավարող ընկերությունը կառավարելու է այն բանկերը, որոնք կներառվեն ֆինանսական առողջացման ֆոնդում, սակայն համախմբման ֆոնդի կառավարիչ ընկերության ղեկավարի լիազորություններն օրենքում նշված չեն. այն միայն նշում է, որ ստանալով բաժնետոմսեր. Վերականգնվող բանկերը կառավարող ընկերությունը կստեղծի բաժնետոմսեր ներդրումային հիմնադրամներև վաճառել Կենտրոնական բանկի բաժնետոմսերը։ Կարգավորողը կարող է ՍԴ-ին տալ ժամանակավոր վարչակազմի գործառույթներ: Կենտրոնական բանկի ներկայացուցիչը «Վեդոմոստի»-ին պարզաբանել է միայն, որ կառավարող ընկերության կապիտալը կկազմի 1,5 միլիարդ ռուբլի։ իսկ հուլիսի վերջին կսկսի գործել։

Հիմնադրամի գործունեության հետ կապված բոլոր հիմնական որոշումները դեռ կկայացվեն Կենտրոնական բանկի կողմից, ասում է Safmar խմբի տնօրենների խորհրդի անդամ Օլեգ Վյուգինը։ Ճիշտ է, համախմբման հիմնադրամի կառավարման ֆոնդը ոչ միայն վերականգնվող բանկերի արժեթղթերի կառավարումն է, այլ նաև նման բանկերի գործունեության բուն կառավարումը, որը շատ դուրս է դասական ընկերությունների լիազորություններից, ավելացնում է նա. շուկան շատ թանկ է, քիչ հավանական է, որ ԿԲ-ում այդքան շատ բան կարելի է վաստակել, սակայն սա շատ լավ դիրք է ապագայի համար. կարիերայի զարգացում«. Դատելով Կուզնեցովի նախկին աշխատանքային փորձից՝ նրա հետագա գործունեությունը նրան խնդիրներ չպետք է առաջացնի, կարծում է «Կոնտակտ» գործակալության ֆինանսական հաստատությունների հավաքագրման բաժնի տնօրեն Անդրեյ Զախարովը։