Ավանդների տոկոսադրույքները բարձրացվե՞լ են: Ինչպիսի՞ն կլինեն վարկերի և ավանդների տոկոսադրույքները Կենտրոնական բանկի որոշումից հետո. Ինչպե՞ս է ձևավորվում ավանդի տոկոսադրույքը:

Ռուս ներդրողները վերջապես կարող են կարգավորել դրական տրամադրությունը. Ռուբլով ավանդների տոկոսադրույքները աճում են արդեն երրորդ ամիսն անընդմեջ, ինչը նշանակում է, որ կարելի է խոսել միտումի մասին։ Բայց որքանո՞վ է ձեռնտու այս միտումը:

Մեծ խաղացողները խաղում են մեծ

Վերջին շրջանում ավելի ու ավելի շատ բանկեր ավելացնում են ռուբլով ավանդների եկամտաբերությունը և ներդրում են նոր ավանդներ։ Միայն անցած շաբաթվա ընթացքում (հոկտեմբերի 15-21) առնվազն 14 վարկային կազմակերպություն բարձրացրել է տոկոսադրույքները, և ևս վեց բանկեր նոր ավանդներ են ներդրել իրենց գծերում։ Ընդհանուր առմամբ, հոկտեմբերի սկզբից շուրջ 40 բանկեր իրենց ավանդների վրա են. Ոմանց հաջողվել է մեկից ավելի անգամ վերանայել գիծը:

Խոշորագույն բանկերը ավանդների տոկոսադրույքները բարձրացնում են տարածաշրջանայիններին համարժեք:

«Առավելագույն» ավանդի լավագույն եկամտաբերությունը ՎՏԲՏարեկան 6,87% բանկի մասնաճյուղում բացելիս և տարեկան 7,06% ինտերնետ բանկի միջոցով բացելիս:

Ռոսսելխոզբանկմի շարք ավանդների տոկոսադրույքներ: «Շահավետ» ավանդի տոկոսադրույքը ժամկետի վերջում այժմ մոտենում է տարեկան 8%-ին:

Ալֆա արգելԴեպիմիանգամից երեք ավանդ. Օրինակ, ավանդը այժմ կարող է տեղադրվել տարեկան 6,6% -ով:

AB «Ռուսաստան»բարձրացրել է ավանդների առավելագույն տոկոսադրույքները՝ համապատասխանաբար մինչև 6,7% և 6,3% տարեկան:

Միջին հաշվով 0,5 հատ-ով միանգամից մի քանի ավանդների համար և SMP բանկ.

Հատկանշական է, որ բանկերը բարձրացնում են տոկոսադրույքները և սեզոնային առաջարկներ, որոնք, որպես կանոն, ինքնին ավելի բարձր շահութաբերություն ունեն, քան վարկային կազմակերպությունների հիմնական ապրանքային գիծը։ Օրինակ, Post Bank-ը վերջերս ավելացրել է ավանդների առավելագույն եկամտաբերությունը մինչև տարեկան 7,5%:

Բարձրացրել են նաև ֆիզիկական անձանց ավանդների տոկոսադրույքները՝ UniCredit Bank, FC Otkritie, Binbank, Promsvyazbank, Russian Standard և այլն:

Ինչպես են աճում դրույքաչափերը

Շուկայում, սկզբունքորեն, մոռացված միտում է եղել. 2018 թվականի օգոստոսի երրորդ տասնօրյակից առավելագույնը տոկոսադրույքըռուբլով ավանդների 10 լավագույն ավանդային բանկերը աստիճանաբար, բայց անշեղորեն աճում են: Այսպիսով, օգոստոսի կեսերից այն տարեկան 6,32%-ից հասել է 6,8%-ի։ Եվ սա անկասկած առաջընթաց է բանկային ոլորտում առկա իրավիճակի համար։

Մինչ օրս ժամկետային ռուբլով ավանդների շահութաբերությունը հասնում է մինչև 2012 թ.,- նշում է Banki.ru-ի ավանդների և ավանդների վերլուծության ղեկավար Յուլիա Պրոշինան:

«Ավանդաբար ամենաբարձր ցուցանիշները սահմանում են խնայողական ավանդներ, առանց համալրման և մասնակի դուրսբերման հնարավորության»,- պարզաբանում է նա։

Դրույքաչափերն աճում են ոչ միայն ռուբլով, այլև արտարժութային ավանդների համար։

Ըստ Proshina-ի՝ վերջին շրջանում ԱՄՆ դոլարով ավանդների տոկոսադրույքները բարձրացել են Zenit Bank, VTB, Alfa-Bank, UniCredit Bank, Credit Europe Bank-ում։

«Եվրոյով ավանդների տոկոսադրույքները դեռ գտնվում են նվազագույն մակարդակի վրա, սակայն այստեղ ևս դրական միտում է նկատվել։ Հոկտեմբերին ՎՏԲ-ն եվրոյով ավանդների եկամտաբերությունն ավելացրել է միջինը 0,2-0,5 տոկոսային կետով (տարեկան մինչև 0,95%, իսկ Ռոսսելխոզբանկը վերսկսել է եվրոյով ավանդների ընդունումը և դրանց եկամտաբերությունը սահմանել տարեկան 1,2%»,- մեկնաբանում է Պրոշինան։ .

Ըստ ամենայնի, շահութաբերության բարձրացման միտումը «արձագանքեց» ռուսների սրտում։ Կենտրոնական բանկի փոխնախագահ Վասիլի Պոզդիշևի խոսքով՝ կարգավորիչը սկսել է ավանդների ավելացումը 2018 թվականի հոկտեմբերի առաջին կեսից։ Օրինակ՝ հոկտեմբերի 1-ից հոկտեմբերի 15-ը ավանդներ անհատներհոսանքի տակ վարկային հաստատություններԱռանց արժույթի արժեւորման ազդեցությունն աճել է 1.2%-ով։ Օգոստոսին և սեպտեմբերին բանկային համակարգում ավանդներից դրամական միջոցների զուտ արտահոսք է եղել։

Կշարունակի աճել

«Պրոշինա»-ն կանխատեսում է, որ ռուբլով ավանդների առնվազն տոկոսադրույքները չեն հասել իրենց առավելագույն եկամտաբերությանը և մինչև տարեվերջ կարող են ցատկել ևս 0,25 տոկոսային կետով։

Այս կարծիքի հետ համաձայն են փորձագետները։

«Նոր սեզոնի մեկնարկով բանկային ավանդների շուկայում միտումը փոխվել է՝ ամենամեծը Ռուսական բանկերակտիվորեն բարձրացնել ավանդների տոկոսադրույքները ինչպես ռուբլով, այնպես էլ դոլարով: Սա պայմանավորված է մի քանի գործոններով. Նախ, սեպտեմբերին Ռուսաստանի Բանկը բարձրացրեց հիմնական տոկոսադրույքը 7,25%-ից մինչև 7,5% տարեկան, որով բանկերն առաջնորդվում են ավանդների գնագոյացման սկզբունքները սահմանելիս։ Երկրորդը գնաճի աճն է, որը, ըստ փորձագիտական ​​եզրակացություն, մինչև այս տարվա վերջը կարող է աճել մինչև տարեկան 4%, ինչը պայմանավորված է ռուբլու արժեզրկմամբ և 2019 թվականից ԱԱՀ-ի ծրագրվող աճով»,- ասում է Փոստ Բանկի մանրածախ բիզնեսի զարգացման տնօրեն, փոխնախագահ Գրիգորի Բաբաջանյանը։

«Պատժամիջոցները կազդեն արտարժութային ավանդների տոկոսադրույքների վրա».

Փոստ Բանկի փոխնախագահ Գրիգորի Բաբաջանյան

Վերջերս բանկերը վերանայել են ավանդների գծով իրենց սակագնային քաղաքականությունը, ինչի կապակցությամբ Բաբաջանյանն ակնկալում է, որ կշարունակվի տոկոսադրույքների աճի դինամիկան ինչպես ռուբլով, այնպես էլ արտարժույթով ավանդների համար։ «Բայց եթե ռուբլով ավանդների տոկոսադրույքների դինամիկան կախված կլինի գնաճային ռիսկերից և հիմնական տոկոսադրույքը փոխելու Ռուսաստանի Բանկի որոշումից, ապա արտարժութային ավանդների տոկոսադրույքների վրա կազդեն պատժամիջոցները», - պարզաբանում է նա:

Նրանք չեն բացառում Մոսկվայում ավանդների տոկոսադրույքների հետագա աճը Վարկային բանկ(ICB):

«Դա բացառված չէ, քանի որ ընդհանուր առմամբ բանկային շուկայում նկատվել է ավանդների տոկոսադրույքների աննշան աճ ինչպես ռուբլով, այնպես էլ արտարժույթով», - մեկնաբանեց MKB-ի ավանդների և կոմիսիոն արտադրանքի զարգացման բաժնի մասնագետ Անդրեյ Խրամովը: - Տոկոսադրույքների բարձրացումը քաղաքացիներին միշտ էլ խրախուսում է ավելի ակտիվորեն ավանդներում միջոցներ տեղաբաշխել, քանի որ հաճախորդները հաճախ առաջին հերթին նայում են տոկոսադրույքին: Տարեվերջին ավանդաբար աճում է բնակչության խնայողական ակտիվությունը»։

Արդյո՞ք տոկոսադրույքների աճի միտումը երկարաժամկետ կդառնա, մեծապես կախված կլինի հոկտեմբեր-նոյեմբերին կոնկրետ աշխարհաքաղաքական որոշումներից, ասում է Expert RA-ի բանկային վարկանիշների կրտսեր տնօրեն Լյուդմիլա Կոժեկինան։

«Ավանդների տոկոսադրույքների աճը պայմանավորված է ինչպես սեպտեմբերին հիմնական տոկոսադրույքի բարձրացմամբ, այնպես էլ բանկերի ցանկությամբ՝ կուտակել իրացվելիություն աշխարհաքաղաքական իրավիճակի սրման ֆոնին, ներառյալ դոլարով գործարքների սահմանափակման ռիսկերը Ռուսաստանի պետական ​​սեփականություն հանդիսացողների նկատմամբ։ բանկեր. Ուստի այս միտումն ավելի հստակ նկատվում է պետական ​​բանկերում։ Մենք ակնկալում ենք, որ մինչև տարեվերջ հիմնական փոխարժեքի էական տատանումների բացակայության դեպքում ինչպես ռուբլով, այնպես էլ արտարժույթով ավանդների տոկոսադրույքները կբարձրանան 0,5-1 տոկոսային կետի սահմաններում»,- ասում է Կոժեկինան։

«Հիմա ներդրումը ներդրումային գործիքդա չի կարող լինել»:

Նատալյա Սմիրնովա, գործադիր տնօրեն«Էմկվարտ. Անձնական խորհրդատու»

Նա նաև հավելում է, որ մինչև 2018 թվականի ավարտը կարող է անհրաժեշտ լինել բարձրացնել հիմնական փոխարժեքը՝ ԱՄՆ-ի նոր պատժամիջոցների էական բացասական ազդեցությունը ռուբլու փոխարժեքի վրա։

«Եթե պատժամիջոցների ամենախիստ փաթեթը (ներառյալ պետական ​​բանկերի համար դոլարով գործարքների իրականացման սահմանափակումները) չընդունվի, ապա հիմնական տոկոսադրույքի աճը, հավանաբար, չի գերազանցի 0,5 տոկոսային կետը»,- կանխատեսում է Կոժեկինան։

Խորհրդատվական ընկերության գլխավոր տնօրեն «Emkvarta. Անձնական խորհրդատու Նատալյա Սմիրնովան ուշադրություն է հրավիրում այն ​​փաստի վրա, որ ավանդների տոկոսադրույքների հնարավոր բարձրացումը մեծապես կախված է Կենտրոնական բանկի քաղաքականությունից, իսկ դա, իր հերթին, երկրում և աշխարհում իրավիճակի կայունությունից (հատկապես հաշվի առնելով. հաշվի պատժամիջոցները), փոխարժեքի վրա (հատկապես խուճապի կրիտիկական իրավիճակներում) և Ռուսաստանում գնաճի դինամիկայի վրա:

«Եթե Ռուսաստանի Դաշնության նկատմամբ պատժամիջոցների քաղաքականությունը շարունակի զարգանալ, ռուբլու փոխարժեքը կշարունակի մնալ անկայուն, գնաճը կաճի, ԿԲ-ն կարող է շարունակել բարձրացնել հիմնական տոկոսադրույքը, որից հետո կբարձրանան նաև ավանդների տոկոսադրույքները։ Իսկ եթե ոչ, ապա իրավիճակը կմնա անփոփոխ կամ նույնիսկ տեմպերը կնվազեն՝ շարունակելով վերջին տարիների դինամիկան, պնդում է Սմիրնովան։ «Կարծում եմ՝ մենք կտեսնենք, թե ինչ սցենարով կգնանք մինչև 2018 թվականի ավարտը»։

Միևնույն ժամանակ, Սմիրնովան պնդում է, որ միայն նրանք, ովքեր չեն ճանաչում ուրիշներին, կարող են ներդրումը դիտարկել որպես ներդրումների միջոց։ ֆինանսական գործիքներ. «Ներդրում, եթե ոչ վերցնել կրիտիկական իրավիճակներտնտեսության մեջ (ինչպես 2014թ. վերջի դրությամբ) այն երբեք չի կարող գնաճից բարձր եկամտաբերություն տալ, հետևաբար՝ չի կարող լինել ներդրումային գործիք»,- եզրափակում է նա։

Ինչպե՞ս կազդի Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքի աճը վարկերի վերջնական ստացողների՝ բնակչության և ընկերությունների վարկավորման արժեքի վրա։

Վարկերը ոչ իրացվելի գործիք են, դրանց արժեքը, իհարկե, ժամանակի ընթացքում ավելանում է, բայց կան շուկայական պարտքային գործիքներ, որոնց արժեքն ավելի արագ է արձագանքում Կենտրոնական բանկի դրամավարկային քաղաքականության փոփոխություններին։ Վերցնենք, օրինակ, շուկայական դրույքաչափերը կորպորատիվ պարտատոմսեր, որոնք լավ ուղեցույց են, թե ինչ գնով նրանք կարող են միջոցներ հայթայթել շուկայում այսօր խոշոր ընկերություններ. Օրինակ: միջին եկամուտՌուսական կորպորատիվ պարտատոմսերը առնվազն BBB- (ներդրումային վարկանիշ) գնահատված 2014 թվականի սկզբին կազմում էին տարեկան 8-9%: Տոկոսադրույքի բարձրացման նախօրեին այն բարձրացավ մինչև 13-14% (միաժամանակ շուկան արդեն գնի մեջ ներառել է ԿԲ-ի տոկոսադրույքի 1-1,5%-ով բարձրացումը)։ Այժմ այդ արժեթղթերի եկամտաբերությունը կազմում է տարեկան 17-18%։ Մենք տեսնում ենք, որ Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքը դեռ չի բարձրացել, և շուկան արդեն պարտատոմսերի գնի մեջ ներառել է իրադարձությունների նման զարգացման հավանականությունը։ Պարզ է, որ ինքնարժեքն էլ անմիջապես բարձրացավ։ շուկայական վարկեր. Մոտավորապես նույն համամասնությամբ, թեև մի փոքր ուշացումով, բանկային հատվածում մանրածախ և կորպորատիվ վարկառուների վարկավորման արժեքը կարող է աճել։

-Իսկ բանկերի կողմից միջոցներ հայթայթելու ծախսերը նույնպես կավելանան։

Պետք է հասկանալ, որ Կենտրոնական բանկում վերաֆինանսավորումը բանկերի համարժեք ֆինանսավորման աղբյուրներից մեկն է միայն. սեփական կապիտալբանկ, դրամական միջոցներ ընկերությունների հաշիվներում և մասնավոր ավանդատուների դրամական միջոցներ: Հետևաբար, բանկի համար միջոցներ հայթայթելու արժեքը գտնվում է Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքի և այլ աղբյուրների արժեքի միջև: Որտեղ հիմնական դրույքաչափըԿենտրոնական բանկը բանկերի կողմից գրավի դիմաց մեկ շաբաթվա ընթացքում միջոցներ հայթայթելու արժեքն է արժեքավոր թղթեր, այսինքն՝ այն ավելի շատ բանկային իրացվելիության կառավարման գործիք է, այլ ոչ թե ֆինանսավորման լիարժեք աղբյուր։ Չնայած շուկայում տարածված պրակտիկա կա, երբ բանկերը ակտիվորեն վերաֆինանսավորվում են Կենտրոնական բանկից՝ միջոցների ներգրավման այլ աղբյուրների բացակայության կամ սահմանափակման պատճառով։ Սակայն, այսպես թե այնպես, Կենտրոնական բանկի հիմնական տոկոսադրույքի մակարդակն ազդում է նաև բանկերի փոխառության բոլոր այլ աղբյուրների արժեքի վրա։ Այսինքն՝ բանկը կարող է Կենտրոնական բանկից վերցնել արժեթղթերով ապահովված միջոցներ, կամ կարող է գնալ միջբանկային վարկավորման շուկա, որտեղ խոշոր բանկերը վարկավորում են փոքր, տարածաշրջանային վարկային կազմակերպություններին։

- Իսկ ավանդների մասով. ֆիզիկական անձանց ավանդների տոկոսադրույքները կբարձրանա՞ն։

Մանրածախ ավանդների տոկոսադրույքների բարձրացում նույնպես անխուսափելիորեն տեղի կունենա, բայց ոչ ակնթարթորեն, որոշ ժամանակ կպահանջվի: Այս շուկայում հաստատված կարգը մնում է անփոփոխ՝ այս շուկայում նորաձեւությունը սահմանում են խոշոր պետական ​​բանկերը։ Այսինքն՝ սկզբում, հետևելով Կենտրոնական բանկին, բարձրացնում են ավանդների տոկոսադրույքները, իսկ հետո շուկայի մյուս մասնակիցները, քանի որ կան չասված կարգավորող սահմանափակումներ տոկոսադրույքների մակարդակի վերաբերյալ։ առևտրային բանկեր, որը չպետք է գերազանցի Ռուսաստանի Դաշնության թոփ 10 մանրածախ բանկերում ավանդների տոկոսների 1,5-2%-ը։ Այժմ ԿԲ-ն ընդլայնել է այս նշաձողը մինչև 3,5%:

-Իսկ որքա՞ն կաճեն ավանդների տոկոսադրույքները, իսկապե՞ս այն համապատասխանում է Կենտրոնական բանկի հիմնական տոկոսադրույքին:

Իհարկե, որոշ բարձր ռիսկային բանկեր շուտով ավանդների տոկոսադրույքների մակարդակը կհասցնեն տարեկան 17%-ի։ Թեեւ դա չպետք է սպասել Սբերբանկից։ Բայց այստեղ գլխավորը պատճառահետևանքային հարաբերությունները հասկանալն է։ Ինքնին Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքի բարձրացումը արտարժույթի շուկայում և տնտեսության անկայունության հետևանք է, որին հաջորդում է ավանդատուների անխուսափելի հոսքը։ Դա կանխելու համար բանկերը դատապարտված են ռուբլով ավանդների տոկոսադրույքները բարձրացնելու։

-Իսկ ուրբաթ օրը ընդունված Պետդումայի որոշումը կօգնի՞ ավանդատուներին հանգստացնել։

Բնակչության համար սա արդյունավետ հանգստացնող միջոց է։ Ի վերջո, մենք երկար տարիներ ապրում ենք այսպես կոչված դեֆոլտից զերծ միջավայրում։ Վերջին տարիներին պետությունը ավանդատուների համար իր վրա է վերցրել մասնավոր բանկերի ռիսկերը՝ կանխելով ավանդների չմարումը։ Եվ կարևոր է, որ այս իրավիճակը մնա անփոփոխ։ Եվ Աստված մի արասցե, եթե հանկարծ այս ստատուս քվոն խախտվի, ապա այդ բոլոր միջոցներն անօգուտ կլինեն։

- Վերադառնանք վարկավորմանը, բնակչությունն ու ընկերությունները ընդհանրապես նոր տոկոսադրույքներով վարկեր կստանան բանկերից։

Մի քանի օր առաջ խոսքը գնում էր վարկավորման ողջ շուկայի սառեցման հնարավորության մասին։ Բայց այն բանից հետո, երբ Կենտրոնական բանկը հայտարարեց բանկերի համար հիմնական տոկոսադրույքի բարձրացման հետևանքները մեղմելու միջոցառումների մասին, ինչպես նաև համաձայնեցրեց Ֆինանսների նախարարության կողմից բանկերի լրացուցիչ կապիտալիզացիայի ծավալը 1 տրիլիոն ռուբլով, անհանգստության մակարդակը փոքր-ինչ նվազեց: Բայց սա դա չի նշանակում վարկային պորտֆելնույն տեմպերով կշարունակի աճել 2015թ. Տնտեսության տեմպերի դանդաղման պայմաններում կդիտարկենք նաև վարկերի պահանջարկի նվազում, որը հաջորդ տարի կկազմի առնվազն 1 տոկոս։ Բայց բանկերից առաջարկը նույնպես կնվազի։ Նախ՝ ընկերությունների և բնակչության համար այնքան էլ գրավիչ չի լինի՝ պայմանավորված տոկոսադրույքների բարձրացմամբ, և երկրորդ՝ նոր պայմաններում բանկերն ավելի խստորեն կգնահատեն վարկառուների վարկունակությունը։ Բանկերում ռիսկերի կառավարիչները լավ գիտեն, թե ինչպես է փոխվել մակրոտնտեսական միջավայրը, ինչպես են փոխվել մարդկանց եկամուտները։ Ուստի նրանք ավելի խիստ կլինեն վարկառուների ընտրության հարցում, իսկ վարկերի հաստատման տոկոսադրույքները կփոխվեն բանկի հաճախորդների նկատմամբ։

Անցնող տարին առանձնապես չի գոհացրել ներդրողներին. Մեկ տարի առաջ, թոփ 50-ից որոշ բանկերում հնարավոր էր ռուբլու տեղաբաշխումը տարեկան 9,5-10%-ով, դոլարինը՝ 2-2,5%-ով, եվրոյինը՝ 1-1,5%-ով։

Միևնույն ժամանակ, անցնող տարվա ամենահաջող բանկային ներդրումը, չնայած նվազագույն դրույքաչափեր, պարզվել է եվրոյով ավանդներ։ Ռուբլով նրանք եկամուտ են բերել մինչև 10,8 տոկոս՝ շրջանցելով ռուբլով ավանդները։ Բայց դոլարային ավանդների վրա խաղադրույք կատարողների բախտը չի բերել. նրանցից լավագույնները վերածվել են իրենց ներդրումների 1,7–2,2%-ի կորստի։ Փոխարժեքի տատանումը դաժան կատակ խաղաց դոլարային ավանդատուների համար. դոլարը ռուբլու նկատմամբ տարվա ընթացքում (2016թ. դեկտեմբերի 22-ից մինչև 2017թ. դեկտեմբերի 21-ը) էժանացել է 4,2%-ով, իսկ եվրոն թանկացել է 9,3%-ով։

Վերջին 12 ամիսների ընթացքում ռուբլով ավանդների տոկոսադրույքները, կախված բանկից, նվազել են տարեկան միջինը 0,5-2%-ով։

Կենտրոնական բանկի տվյալներով՝ 10 բանկերում, որոնք բնակչությանից ամենաշատ միջոցներ հավաքագրել են ռուբլու ավանդներով, միջին առավելագույն տոկոսադրույքը նվազել է 1,02 տոկոսային կետով (կ. սեպտեմբերի վերջին ցուցանիշը թարմացրել է իր պատմական նվազագույնը` կազմելով 7,237%:

2017թ միջին արժեքըՌուբլով ֆիզիկական անձանց միջոցների ներգրավումը բանկերի կողմից մինչև մեկ տարի կազմել է 6,02%, իսկ ավելի երկար ժամկետներում՝ տարեկան 7,08%, հետեւում է Վերլուծական վարկային վարկանիշային գործակալության վերանայումից:

Հիմնական տոկոսադրույքը` տնտեսության մեջ փողի արժեքի հենանիշը, ԿԲ-ի կողմից երկու անգամ ավելի արագ իջեցվեց` տարեկան 2,25 տոկոսային կետով` մինչև 7,75% (դեկտեմբերի 18-ից):

Գները արժութային ավանդներտարվա ընթացքում առանձնապես չի փոխվել. Դոլարային ավանդների շահութաբերությունը բանկերը փոխել են տարբեր կերպ՝ ոմանց մոտ այն աճել է 0,1–0,3 տոկոսային կետով, իսկ մյուսների մոտ, ընդհակառակը, նույնքան նվազել է։

Եվրո ավանդների տոկոսադրույքները նվազել են 0,1–0,3 տոկոսային կետով, ճիշտ է, բանկերի կեսը դրանք փաստացի զրոյացրել է։ Ա Սբերբանկ , Ռոսսելխոզբանկ(RSHB), Citibank-ը և մի շարք այլ բանկեր ժամանակավորապես հրաժարվել են եվրոյով ավանդներից՝ պահպանելով միայն ընթացիկ հաշիվները և, որոշ դեպքերում, ավանդները VIP հաճախորդների համար:

Առավելագույնը, որ այսօր կարող են ակնկալել ռուբլով ավանդատուները, 50-ից բանկերում պետական ​​ապահովագրված գումարներ (1,4 մլն ռուբլի) տեղաբաշխելիս, տարեկան 8-8,55% է: Լավագույն գործարքներարտարժույթով ավանդատուների համար դոլարով 2-2,5%, եվրոյով 0,9-1,2% մակարդակում են:

Բանկերը կզրկվեն տոկոսներից

Չնայած անցած ուրբաթ հիմնական տոկոսադրույքի նվազմանը` տարեկան 8,25%-ից մինչև 7,75%, Ամանորից առաջ բանկերը պահում են ռուբլով ավանդներ տարեկան 8%-ից բարձր տոկոսադրույքներով: Բայց այս երեւույթը ժամանակավոր է, 2018 թվականին ռուբլով ավանդների շահութաբերությունը կշարունակի նվազել, վստահ են բանկիրներն ու փորձագետները։ Իսկապես, հունվարին շատ բանկեր կավարտեն ավելի բարձր տոկոսադրույքներով սեզոնային ավանդների ընդունումը։

Անկման պատճառները ստանդարտ են՝ գնաճի ռեկորդային նվազում և հիմնական տոկոսադրույքը, ասում է Frank Research Group-ի գործադիր տնօրեն Յուրի Գրիբանովը։

Հունվար-փետրվարին հիմնական տոկոսադրույքի դեկտեմբերյան անկումից հետո մենք կարող ենք ակնկալել ռուբլու ավանդների տոկոսադրույքների նվազում մինչև մեկ տարի նույն 0,5 տոկոսային կետով, ասում է Binbank-ի գլխավոր վերլուծաբան Նատալյա Վաշչելյուկը։ Սբերբանկը չի բացառում մոտ ապագայում ավանդների տոկոսադրույքների նվազումը, երեկ ասել է նրա նախագահ Գերման Գրեֆը, բանկը միշտ փոխում է տոկոսադրույքները առանցքայինից հետո։

Մանրածախ ապրանքների վարչության պետի տեղակալը խոսում է նաև 2018 թվականի ընթացքում ռուբլու փոխարժեքի 0,5 տոկոսային կետով աստիճանական նվազման մասին. ՎՏԲՋուլիա Դեմենյուկ.

Բայց, ըստ Գրիբանովի, եթե հաջորդ տարի հնարավոր լինի տարեկան 5%-ից ցածր գնաճը պահել, հիմնական տոկոսադրույքը կարելի է իջեցնել 1-2 տոկոսային կետով, ապա նույն չափով կնվազեն նաև ռուբլու ավանդների տոկոսադրույքները։ Նա մտավախություն ունի, որ որոշ բանկերում հաջորդ տարվա տոկոսադրույքները կարող են իջնել մինչև տարեկան 4 տոկոս: Ըստ Վաշչելյուկի, մինչև 2018 թվականի վերջը ավանդների միջին տոկոսադրույքները մինչև մեկ տարի կկազմեն տարեկան 5-5,5%, իսկ մեկ տարուց ավելի ավանդների համար՝ 5,5-6%:

Բայց տոկոսադրույքների կտրուկ նվազում պետք չէ սպասել, քանի որ եկամտաբերությունն այժմ պատմության ամենացածր մակարդակի վրա է, վստահ է Renaissance Credit-ի փոխնախագահ Գալինա Ուտկինան։

Արտարժույթի փոխարժեքը

Շատ վերլուծաբանների կարծիքով արտարժույթի շուկա, հաջորդ տարի ռուբլին ավելի շուտ կթուլանա, քան կամրապնդվի։ Նրա դեմ խստացում է խաղում դրամավարկային քաղաքականությանԱՄՆ Դաշնային պահուստային համակարգը և, հնարավոր է, ԵԿԲ-ն, պատժամիջոցների հաջորդ մասը, որը սպասվում է փետրվարին, ռուսների գնաճային ակնկալիքները, թվարկում է Alpari-ի վերլուծական բաժնի փոխտնօրեն Աննա Կոկորևային: Ուժեղ ռուբլու համար՝ նավթի կայուն գներ, տնտեսական աճ։

«Նույնիսկ Fed-ի տոկոսադրույքի բարձրացման դեպքում դոլարային ավանդների տոկոսները փոքր-ինչ կաճի»,- վստահ է Վաշչելյուկը։ «Արտարժութային վարկավորումը շարունակում է նվազել, այդ թվում՝ շնորհիվ Կենտրոնական բանկի՝ տնտեսության ապադոլարիզացման միջոցառումների»։ Արտարժույթի իրացվելիության պահանջարկը դեռևս ցածր է, համաձայն է Absolut բանկի խորհրդի նախագահի տեղակալ Տատյանա Ուշկովան։

Վաշչելյուկը կարծում է, որ մինչև մեկ տարի ավանդների (բացառությամբ «ցպահանջ» ավանդների) դոլարի միջին տոկոսադրույքները մինչև 2018 թվականի վերջը կկազմեն 0,8-1 տոկոս միջանցքում, ավելի քան մեկ տարի՝ մոտ 1,5 տոկոս: Եվրոյով ավանդների տոկոսադրույքները համապատասխանաբար 0,5%-ից ցածր են և 0,5-ից մինչև 1%:

Ինչ պետք է անի ավանդատուն

Նման կանխատեսումների հիման վրա բանկիրները հաճախորդներին խորհուրդ են տալիս չհետաձգել տարեկան հավելավճարների և բոնուսների տեղաբաշխումը, և մինչև տոկոսադրույքներն էլ ավելի նվազեն, ռուբլու ավանդները տեղադրեն:

Երբ տոկոսադրույքներն իջնում ​​են, ավելի լավ է ավանդներ բացել ավելի երկար ժամկետով՝ շահութաբերությունը երկար ժամանակով ամրագրելու համար, հիշեցնում են Դեմենյուկն ու Ուշկովան։

Կոկորևան խորհուրդ է տալիս մոտ 20%-ը թողնել ռուբլով, մինչդեռ 50%-ը ներդնել եվրոյով, «որովհետև, մեր կարծիքով, ռուբլին այս արժույթի նկատմամբ կթուլանա մի փոքր ավելի արագ, քան դոլարի նկատմամբ», իսկ մնացած 30%-ը՝ դոլարի: Alpari-ի կանխատեսմամբ՝ 2018 թվականին դոլարի միջին փոխարժեքը կկազմի 58,5–59,5 ռուբլի/$ (+1 ռուբլի ներկայիս փոխարժեքի նկատմամբ), իսկ եվրոյինը՝ 70–71,5 ռուբլի։ (+0,5–2 ռուբլի):

«Ավանդներն այժմ ավելի շատ արժեքի պահեստ են, քան ներդրում: Հաշվի առնելով դրանց դրույքաչափերը, սա պահոց է, որը պահվում է ոչ թե բարձի տակ, այլ գոնե ինչ-որ շահութաբերությամբ: Ավանդների միջոցով կապիտալն այժմ անհնար է մեծացնել, բայց մյուս կողմից, մինչև մեկ տարի ժամկետով ավանդների վրա կարելի է գումար խնայել հրատապ նպատակների համար»,- ավելացնում է Personal Advisor ընկերության գործադիր տնօրեն Նատալյա Սմիրնովան։

Թեև ավանդների տոկոսադրույքները կշարունակեն իջնել, այնուամենայնիվ, սա պահպանողական ներդրողների համար նվազագույն ռիսկային գործիքներից մեկն է, ասել է Կոկորևան:

Կենտրոնական բանկը իջեցնում է հիմնական տոկոսադրույքը, և դրանից հետո բանկերը սկսում են նվազեցնել ավանդների տոկոսադրույքները։ Ինչպե՞ս է դա ընդհանրապես կապված: Իմ ավանդի ժամկետը Tinkoff Bank-ում լրացել է, պատրաստվում էի այն գլորել, բայց տոկոսադրույքն արդեն իջեցված է։

Ինձ զգուշացրել էին, բայց դա չի հեշտացնում: Ժամանակին այդ ցուցանիշը նույնիսկ 8% էր, իսկ հիմա 5 կամ 6% է: Արդյո՞ք այս կրճատումն ընդհանրապես օրինական է և ինչո՞ւ է դա տեղի ունենում։

Ի՞նչ պետք է անեմ հաջորդ անգամ, երբ Կենտրոնական բանկը նվազեցնի տոկոսադրույքը: Ավանդի տոկոսներից շատ չեք վաստակի:

Հուսով եմ, որպես ներդրում, ես հասկանում եմ ձեզ: Ես նաև ավանդ եմ բացել նվազեցված տոկոսադրույքով, բայց ես չեմ մեղադրում բանկին դրա համար: Որպես տնտեսագետ՝ ես հասկանում եմ, թե ինչու է նա դա անում։ Իրականում սա հուսալիության նշան է։ Եթե ​​բանկը չնվազեր տոկոսադրույքը, ես կհապաղեի և չէի վստահի նրան իմ փողերը։

Եկատերինա Միրոսկինա

տնտեսագետ

Որտեղի՞ց են գալիս ավանդի և հաշվի մնացորդի տոկոսները:

Բանկն է առևտրային կազմակերպություն. Դա պետք է եկամտաբեր լինի, օրինակ խանութի նման։ Խանութն ավելի էժան է գնում ապրանքը, թանկ է վաճառում, տարբերությունը նրա շահույթն է։ Բանկը նույնպես. փող է վերցնում տակից ցածր հետաքրքրությունև որպես վարկ տրամադրում է ավելի բարձր տոկոսադրույքով:

Բանկը կվերցնի ձեր գումարը, կտա վարկառուներին որպես վարկ և գումար կաշխատի դրա վրա: Նա ձեզ կտրամադրի շահույթի մի մասը որպես ավանդների տոկոսներ: Իսկ մյուս մասը ծախսվելու է իր ծախսերի վրա, օրինակ՝ կվճարի զանգերի կենտրոնի աշխատանքը, ավելի շատ բանկոմատներ կտեղադրի, հարմար հավելված կմշակի, ռիսկերը կապահովագրի։

Բանկի համար փողի աղբյուր են նաև խնայողական հաշիվները և դեբետային քարտերի մնացորդները: Եվ նա էլ դրանց վրա գումար է աշխատում ու այնտեղ այնպիսի սակագներ է սահմանում, որ այդ միջոցներով աշխատելը շահավետ լինի և ոչ բոլորի համար ռիսկային լինի։

Երբ բանկը փող է ներգրավում որպես ավանդ կամ մնացորդներ խնայողական հաշիվների և քարտերի վրա, դրանք արժեն ինչ-որ բան: Եթե ​​100 հազարը 6 տոկոսով եք ներդրել, ապա այդ գումարը բանկի վրա տարեկան պայմանական 6 հազար է նստում։ Նա պետք է ձեզ այս գումարը վճարի որպես տոկոս, երբ ժամանակը գա: Կամ բանկը ձեզ խոստացել է տոկոսներ գանձել մնացորդի վրա դեբետային քարտ- նա պետք է ինչ-որ տեղից ստանա այս գումարը, այսինքն՝ աշխատի։

Եվ բանկը պետք է նաև պահուստներ կազմի և ապահովագրի ձեր գումարը, դա օրենքով պարտադիր պահանջ է: Որպեսզի համոզվեք, որ դուք վերադարձնում եք ձեր գումարը, բանկը վճարում է վճարներ: Իսկ նրանց փողը նույնպես պետք է ինչ-որ տեղից վերցնել։ Բանկը գիտի, թե ինչպես վաստակել այդ գումարը՝ օգտագործելով ավանդատուների միջոցները։ Նա վաստակում է դրանք և ձեզ հետ կիսում է շահույթի մի մասը՝ սա ավանդների, հաշիվների և քարտերի տոկոսն է:

Ինչու է ավանդի տոկոսադրույքը կախված հիմնական տոկոսադրույքից

Ձեր ավանդներն ու հաշվի մնացորդները միակ աղբյուրը չեն աշխատանքային կապիտալվաստակի համար: Բանկը կարող է Կենտրոնական բանկից վարկ վերցնել հիմնական տոկոսադրույքին մոտավորապես հավասար տոկոսադրույքով: 2018 թվականի ամռանը Կենտրոնական բանկի հիմնական տոկոսադրույքը կազմում է տարեկան 7,25%։ Այսինքն՝ եթե Կենտրոնական բանկը բանկին տա 100 հազար, ապա այս գումարը կարժենա տարեկան մոտ 7 հազար։ Իրականում հաշվարկն ավելի բարդ է, բայց դա բավական է հասկանալու համար։

Ենթադրենք, բանկին անհրաժեշտ է միլիարդ ռուբլի վարկեր տրամադրելու և տոկոսներ վաստակելու համար:

Ահա թե որտեղից նա կարող է ստանալ դրանք.

1. Հարցրեք Կենտրոնական բանկին տարեկան 7,25%: Խոշոր և վստահելի բանկերը հեշտությամբ կստանան այդ գումարը իրենց նպատակների համար, կվաստակեն դրա վրա, իսկ հետո կվերադարձնեն այն:
2. Օգտագործեք ձեր ավանդը կամ քարտի մնացորդը ձեր սեփական դրույքաչափերով: Այս գումարը պետք է ապահովագրվի ավանդների ապահովագրման գործակալությունում, սպասարկի դրանց ընդունումը և վճարի միջնորդավճարներ:

Որպեսզի բանկը շահութաբեր օգտագործի ձեր գումարը և դրա դիմաց ձեզ տոկոս վճարի, ավանդներն ու քարտերի մնացորդները պետք է նրան ավելի քիչ արժենան, քան Կենտրոնական բանկի միջոցները: Այդ դեպքում և՛ դուք, և՛ բանկը կվաստակեք: Հետևաբար, առևտրային բանկերի մեծ մասը ավանդներ է առաջարկում հիմնական տոկոսադրույքից ցածր տոկոսադրույքով:

Բանկի համար անշահավետ է այն ամենը, ինչ ավելի թանկ է։ Սա նշանակում է, որ դուք հնարավորություն չեք ունենա վաստակելու ձեր ներդրումը: Թող այս վաստակը և ոչ շատ մեծ, բայց երաշխիքով:

Բայց խոսքը միայն բանկի օգուտի մասին չէ: Կան բանկեր, որոնք առաջարկում են ավելի բարձր տոկոսադրույքներ, քան կարելի էր վերցնել Կենտրոնական բանկից։ Թվում է, թե նրանք պարզապես ներդրողներին ավելի շատ վաստակելու հնարավորություն են տալիս։ Իրականում ավանդների և խնայողական հաշիվների բարձր տոկոսադրույքը ավանդատուի համար միշտ չէ, որ լավ նշան է:

Ո՞րն է ավանդների բարձր տոկոսադրույքների վտանգը

Կան բանկեր, որոնք դժվարանում են ԿԲ-ից գումար վերցնել։ Եվ հետո նրանք առաջարկում են ավանդների բարձր տոկոսադրույքներ: Օրինակ, հիմա 8 տոկոսը շատ բարձր ցուցանիշ է։ Նման պայմաններով ավանդ բացելուց առաջ արժե լավ մտածել։

Պատահում է, որ բանկերը բարձր տոկոսադրույքով գումար են հավաքում՝ նախապես իմանալով, որ չեն վերադարձնի։ Գրասենյակներ են բացում, փող «վակուում» բնակչությանից, առասպելական եկամուտ են խոստանում, հետո իրենց հաշիվներից փող են հանում ու անհետանում։ Ի՞նչ տարբերություն, քանի՞ տոկոսով ավանդներ խոստանալ, եթե չես պատրաստվում վերադարձնել դրանք:

Երբեմն դա ավելի վատ է. բանկերը հաճախորդներին գրավում են բարձր տոկոսադրույքով, իրականում գումար են ընդունում, իսկ փաստաթղթերով` ոչ: Հետո բանկի լիցենզիան ուժը կորցրած է ճանաչվում, և ավանդատուները ոչինչ չեն ստանում, քանի որ նրանք չեն եղել տվյալների բազայում, և նրանց ավանդներն ապահովագրված չեն եղել։

Ինչպես հասկանալ, որ ավանդի տոկոսադրույքը չափազանց բարձր է

Կենտրոնական բանկը ամեն ամիս հաշվարկում է ավանդների հիմնական եկամտաբերությունը։ Սա խոշորագույն բանկերի միջին առավելագույն տոկոսադրույքն է։ Դրանից են կախված բանկային վճարումները DIA-ին: Տեսեք ինչ հիմնական վերադարձըօգոստոսի համար 2018 թ. Եթե ​​բանկն առաջարկում է բազային տոկոսադրույքից բարձր տոկոսադրույք, կարող է ինչ-որ բան այն չէ: Նվազագույնը նա ստիպված կլինի ավելի շատ մուծումներ վճարել DIA-ին, իսկ Կենտրոնական բանկը պատճառ ունի ավելի մոտիկից նայելու նրա աշխատանքին:

Բանկը կարող է իջեցնել ավանդի տոկոսադրույքը միայն պայմանագրի գործողության ժամկետը երկարացնելու կամ նոր ավանդատուների համար: Իրականում սա ընդամենը բանկի սակագների փոփոխություն է։ Նա օրենքով դա անելու բոլոր իրավունքներն ունի: Բանկի, ինչպես նաև ձեզ համար կա պայմանագրային ազատություն:

Ես ուշադիր կարդացի Tinkoff Bank-ի պայմանները տոկոսադրույքի վերաբերյալ։ 3.2 կետում գրված է, որ արդեն բաց ավանդներտոկոսադրույքը չի նվազեցվում մինչև ժամկետի ավարտը, իսկ խնայողական հաշիվների դրույքաչափի փոփոխությունը նախազգուշացվում է երեք օր առաջ: Սա օրենքին համապատասխան է։

Փաստն այն է, որ խնայողական հաշիվը ավանդ չէ: Այն չունի ժամկետ, որի ընթացքում տոկոսներ են գանձվում: Հետեւաբար, նորմը չի տարածվում նման հաշիվների վրա: քաղաքացիական օրենսգիրքավանդի տոկոսների մասին, որը բանկը չի կարող նվազեցնել մինչև պայմանագրի ավարտը։

Եթե ​​բանկը նախազգուշացրել է ձեզ տոկոսադրույքի իջեցման մասին մինչև պայմանագրի երկարաձգումը կամ դուք նոր պայմանագիր եք կնքում, ապա տոկոսադրույքի իջեցման խախտում չկա: Դուք կարող եք հրաժարվել երկարաձգելուց, վերցնել ձեր գումարը, տանել այլ բանկ կամ ինչ-որ տեղ ներդնել:

Նույնիսկ դժվարին տնտեսական վիճակը 2020 թվականին հնարավորություն կա գումար ներդնել այնպես, որ վաստակել։ Ճանապարհներից մեկը ֆիզիկական անձանց համար շահավետ ավանդ կազմակերպելն է։ Բայց այսօր Ռուսաստանի ամենահուսալի բանկերից ո՞րն է ավանդների վրա ամենաբարձր տոկոսադրույքը: Կայքի գործակալության փորձագետները վերլուծել են երկրի խոշորագույն բանկերի առաջարկները՝ կազմելով բարենպաստ տոկոսադրույքներով ռուբլով ավանդների ակնարկ։

Ֆիզիկական անձանց ավանդները՝ փողի ներդրման ավանդական եղանակ

Ստանալու համար ներդրումներ կատարելու բազմաթիվ եղանակներ կան պասիվ եկամուտ. Դուք կարող եք գնել արժույթ և սպասել, որ այն թանկանա, կարող եք գումար վաստակել Forex-ում, ներդրումներ կատարել PAMM հաշվում, փորձել եկամուտ ստանալ առևտրով երկուական ընտրանքներև շատ ավելին:

Գումար աշխատելու այս բոլոր եղանակները բերում են բավականին բարձր շահույթ, սակայն դրանք կապված են նաև որոշակի ռիսկի հետ։ Ֆիզիկական անձանց բանկային ավանդները մնում են առավել հուսալի և ավանդական եղանակովներդրումային խնայողություններ Ռուսաստանում.

Ընտրելով առավել շահավետ ավանդ. ինչ փնտրել

Փող վստահելու բանկ ընտրելիս ավանդատուները, որպես կանոն, ուշադրություն են դարձնում առնվազն երկու պարամետրի.

• - տոկոսադրույքի չափը, որը թույլ է տալիս ընտրել ավանդ առավելագույն եկամուտով.
• - բանկի հուսալիությունը, որը թույլ է տալիս չանհանգստանալ խնայողությունների անվտանգության մասին նույնիսկ բանկային ճգնաժամի ժամանակ:

Կարող է բավականին դժվար լինել համատեղել բարձր տոկոսադրույքը և բանկի բավարար հուսալիությունը: Գործակալության կայքի վերլուծաբանները փորձել են դա անել՝ ուսումնասիրելով վստահելի բանկերում ֆիզիկական անձանց համար ռուսական ռուբլով ավանդների պայմանները։

Ռուսական վստահելի բանկերում որ ավանդներն են այսօր առավել շահավետ

Յուրաքանչյուր բանկ ունի շահավետ ավանդների իր գիծը յուրահատուկ պայմաններով ֆիզիկական անձանց համար:

Որպեսզի ինչ-որ կերպ «ընդհանուր հայտարարի» բերվեն ներդրումների պարամետրերը տարբեր բանկեր, փորձեցինք պարզել, թե ռուբլով ամենաբարձր տոկոսադրույքներն են առաջարկվում նրանց, ովքեր մտադիր են ավանդ բացել այսօր՝ 2020թ.

Փորձի մաքրության համար մենք համեմատեցինք դրույքաչափերը խոշորագույն բանկերըՌուսաստանը 12 ամիս ժամկետով ավանդների վրա, քանի որ սա ամենահայտնի ներդրումային շրջանն է: Որպես հաշվարկային գումար վերցվել է 1 մլն ռուբլի։ Եվ այսպես կոչված ներդրումային կամ համալիր առաջարկները փորձում էին մերժել նաև փողի, ապահովագրության, փոխադարձ հիմնադրամների կամ բաժնետոմսերի պարտադիր ներդրմամբ։ Արդյունքում ստացվել է հետևյալ ցանկը (ստուգեք բանկերում ավանդների ստույգ պայմաններն ու տոկոսադրույքները).

Մեծ մասը շահութաբեր ավանդներվստահելի ռուսական բանկերում թոփ 10-ից

Մոսկվայի վարկային բանկ

ՄԵԳԱ առցանց ավանդ

Համալրում / Առանց մասնակի դուրսբերման / Առանց կապիտալիզացիայի / Տոկոսներ ժամկետի վերջում

Բանկ FK Otkritie

Ավանդ «հուսալի»

Առանց համալրման / Առանց մասնակի դուրսբերման / Կապիտալացում / Տոկոսների հաշվեգրում ժամկետի վերջում:

Պրոմսվյազբանկ

Ավանդ «Իմ եկամուտը»

Ոչ համալրում / Առանց մասնակի դուրսբերման / Առանց կապիտալիզացիայի / Տոկոսներ ժամկետի վերջում:

Խնայողական հաշվի ավանդ

Առանց համալրման / Առանց մասնակի դուրսբերման / Կապիտալացում / Տոկոսների ամսական հաշվարկ:

Փոստբանկ

Ավանդ «Կապիտալ»

Առանց համալրման / Առանց մասնակի դուրսբերման / Կապիտալացում / Տոկոս ամսական

Ռուսաստանի Սբերբանկ

«Պահպանել» ներդրումը

Առանց համալրման / Առանց մասնակի դուրսբերման / Կապիտալիզացիայով / Ամսական տոկոսների հաշվարկ: Մոսկվայի բանկերը >>

Ֆիզիկական անձանց ավանդների հիմնական տեսակները

Այսօր Մոսկվայի բանկերն առաջարկում են մեծ քանակությամբ տարբեր տեսակներ շահութաբեր ավանդներանհատների համար։ Բայց դրանք բոլորը կարելի է բաժանել մի քանի խմբերի.

✓ ժամկետային ավանդներառավելագույնի տակ բարձր հետաքրքրություն. Նման ավանդ բացելով՝ դուք բանկին տալիս եք ձեր գումարը որոշակի ժամկետով (3-6 ամիս, 1 տարի կամ 3 տարի), և այս պահին չեք կարող այն հետ վերցնել առանց տոկոսները կորցնելու կամ լրացնել ձեր հաշիվը։

✓ ֆիզիկական անձանց համալրված ավանդները. Նման ավանդ բացելով՝ ավանդատուն կարող է գումար խնայել՝ լրացնելով հաշիվը, միաժամանակ ավելանում է տոկոսադրույքը։ Այնուամենայնիվ, անհնար է հաշվից միջոցներ հանել և չկորցնել շահութաբերությունը:

✓ ավանդներ՝ միջոցների մասնակի դուրսբերմամբ՝ առանց տոկոսների կորստի: Նման ավանդները սովորաբար ունեն ամենացածր տոկոսադրույքները: Բայց դրանք հնարավորություն են տալիս հանել միջոցների մի մասը՝ մինչև նախապես բանակցված նվազագույն մնացորդը, որի չափով տոկոսներ կգանձվեն։

Իհարկե, ցանկացած չնախատեսված իրավիճակում, եթե փողի կարիք ունեք ժամկետից շուտԱվանդի ավարտը, դուք միշտ կարող եք դրանք ստանալ, բայց ափսոս կլինի կորցրած շահույթը: Այսպիսով, երբ պատրաստվում եք ավանդ դնել բանկում, ավելի լավ է նախապես որոշել, թե երբ եք հանելու գումարը, որպեսզի չկորցնեք եկամուտը։