Что такое трежерис простыми. Трежерис: что это такое, как на этом заработать и стоит ли делать финансовые вложения

сайт - уникальный информационный портал, освещающий финансовые рынки Казахстана, России, мира и все возможные инструменты частных инвестиции. В современных рыночных условиях любой желающий может стать инвестором и самостоятельно сформировать свой инвестиционный портфель. На сайте сайт ежедневно публикуются новости мира финансов, аналитика и прогнозы ведущих аналитиков, с помощью которых можно легко выбрать желаемую инвестиционную стратегию, а аналитический инструментарий сайта позволяет оценивать ее доходность.

Пути вложения средств можно разделить на коллективные и индивидуальные. Коллективные инвестиции подразумевают участие в паевом инвестиционном фонде под управлением одной из управляющих компаний, которая берет на себя управление инвестиционным портфелем. Такие инвестиции носят долгосрочный характер и контролируемый риск. Если есть желание и азарт, можно попробовать самостоятельное инвестирование на фондовом рынке. В таком случае инвестиционный портфель формируется по своему желанию и интуиции. Вы можете выбрать для торговли на фондовом рынке такие инструменты как акции, облигации, валюты, золото и другие драгоценные металлы, нефть, инструменты срочного рынка (фьючерсы, опционы) и многое другое, главное – оценить риск, ликвидность и возможную доходность.

Инвестиционная стратегия спекулянта более рискованная, но может принести большую доходность инвестиций, вложенных в финансовые инструменты.

На сайте сайт вы найдете всю необходимую информацию для принятия инвестиционных решений и просто для того чтобы быть в курсе событий в увлекательном мире финансов, бизнеса и инвестиций.

Все материалы, представленные на сайте сайт, носят исключительно информационный характер и не являются предложением о продаже или покупке каких-либо ценных бумаг, или намерением предоставить какие-либо инвестиционные рекомендации или услуги. Все материалы настоящего сайта публикуются на основании информации, которую мы считаем надежной, однако мы не утверждаем, что все приведенные сведения абсолютно точны. Мы не несем ответственности за использование посетителями информации, содержащейся на сайте сайт, а также за операции с ценными бумагами, как-либо упомянутыми на сайте. Инвестирование в ценные бумаги несет значительный риск, и инвесторы должны проводить собственное исследование надежности эмитентов. Прошлая доходность не является показателем доходности инвестиций в будущем.

Государственные облигации США считаются одним из наиболее надежных инструментов для инвестирования в мире. Именно по ним, как правило, определяют состояние всемирного фондового рынка, оценивают возможные риски и потенциальную прибыль.

Соединенные Штаты обладают наивысшим кредитным рейтингом — ААА, что свидетельствует о максимальной надежности их гособлигаций. В то же время, минимальные риски означают и низкую доходность, поэтому данный инструмент не подойдет тем инвесторам, которые рассчитывают на значительную прибыль от своих вложений.

Приобрести казначейские облигации США можно в электронном формате либо в стандартном виде на бумажном носителе.

Покупка через интернет

Для этого необходимо зайти на сайт www.treasury.gov , принадлежащий Минфину США и кликнуть на раздел под названием «Treasury Direct». Здесь следует открыть свой личный аккаунт, для чего потребуется указать собственные персональные данные, включая адрес, номер удостоверения личности и соцстрахования, данные банковского счета, e-mail, а также придумать и ввести пароль от учетной записи.

После регистрации и активации аккаунта, нужно зайти в него, выбрать желаемые облигации и указать их будущего владельца (им может быть как непосредственно тот человек, который регистрируется и совершает покупку, так и кто-либо другой). Минимальная стоимость приобретаемых облигаций должна составлять $ 25.

После того, как заказ оформлен и подтвержден, деньги за него будут сняты со счета, а в аккаунте появится информация о приобретенных облигациях.

Покупка бумажных облигаций

Те, кто предпочитает совершать сделки по старинке и чувствует себя увереннее, держа в руках облигации в бумажном виде, могут обратиться за приобретением в один из финансовых институтов. Подтверждением покупки станет сертификат об этом, который выдается после оплаты. Минимальное достоинство бумажной облигации составляет $ 50.

Виды казначейских облигаций США

На облигационном рынке Соединенных Штатов в обращении присутствует несколько различных видов ценных бумаг, наиболее популярными из которых являются:

• Казначейские векселя сроком на 1, ½ или ¼ года . Получить доход от них удается благодаря тому, что продажа осуществляется с определенным дисконтом по отношению к номиналу. Ставка дисконта имеет вид ценовой скидки в расчете на 360-дневный период. К примеру, казначейский вексель номиналом в $ 1000 с истекающим через 360 дней сроком погашения и дисконтом 0,47 обойдется в $ 995,3.
• Казначейские ноты — долговые инструменты, выпускаемые государством на срок 2−10 лет. По ним инвесторы получают определенный фиксированный процент.
• Собственно гособлигации , срок погашения которых составляет начинается от 10 лет . По ним инвесторы получают совокупный процент, который равен ставке купона.

Отдельно выделяют такой вид долговых ценных бумаг США, как TIPS — облигации, которые защищены от влияния инфляции.

Говоря о стоимости американских гособлигаций, необходимо учитывать, что она бывает номинальной и рыночной.

Номинальная стоимость представляет собой сумму, которую государство Соединенные Штаты берет взаймы у трейдера на определенный и срок и которую обязуется вернуть ему в момент погашения облигации.

В течение периода, называемого сроком погашения, приобретателю облигации будет начисляться прибыль по ней, и в это время он имеет право реализовать ее на вторичном рынке. При этом до окончания данного срока трейдер не может требовать от государства возврата суммы, которая была вложена.

Рыночной стоимостью называется та сумма, которую в действительности приходится платить инвестору для того, чтобы приобрести облигацию. Она формируется исходя из ряда параметров, в частности:

• уровня доходности казначейских облигаций;
• вида облигации;
• удаленности срока погашения и некоторых других моментов.

Обычно, чем меньше времени остается до истечения срока погашения облигации, тем меньше становится разница между рыночной и номинальной ценой. Кроме того, существует зависимость между стоимостью акций с фондовыми индексами и доходностью, а также рыночной стоимостью облигаций: чем дороже и выше индексы, тем дешевле можно приобрести облигации, и тем меньший доход они принесут.

Стоимость американских гособлигаций традиционно выражается в 32 долях пункта, которые равны 1% от номинала, при этом запись цены часто ведется через дефис. Например, на начало января 2017 года стоимость 10-летних казначейских облигаций США составляет примерно 96−24, то есть 96,75% от номинальной цены. Иными словами, приобретение 1000-долларовой облигации обойдется в $ 967,50.

Доходность 10-летних облигаций США

Начиная с 1985 года, когда десятилетние американские гособлигации приносили почти 12% дохода, и вплоть до 2014 года происходило неуклонное снижение данного показателя с периодическими повышениями и последующим еще более глубоким падением доходности.

Доходность формируется так называемым купоном, то есть устанавливаемым государством проценте дохода, который ежегодно (либо ежеквартально) выплачивается инвесторам, вложившим свои средства в казначейские облигации.

Трежерис (от английского слова «Treasury» - Казначейство) – долговые обязательства правительства США. В настоящее время различают три вида долговых обязательств, по срокам обращения:

1. Казначейский вексель (другое название«t-bill»), срок обращения может составлять до одного года, но на зачастую на практике наиболее распространены векселя у которых срок обращения составляет четыре, тринадцать и двадцать шесть недель.

2. Казначейская нота (другое название«Treasury Note», часто ошибочно переводящийся многими как трежерис). Период обращения - от 1 года до 10 лет.

3. Казначейская облигация. Довольно часто под словом трежерис понимают правительственные облигации. Срок обращения составляет - 10 - 30 лет, но на практике редко когда превышает срок в 20 лет.

На открытых аукционах, казначейство США организовывают первичные размещения трежерис. Практически все виды трежерис обладают абсолютной ликвидностью, это обусловлено наличием огромного вторичного рынка. Также трежерис используется для обеспечения маржинальных позиций на торговых счетах или же для обеспечения по различным видам кредита.

Подробная статистика о государственном долге США, а также данные информация о прошедших и будущих размещениях (аукционов) размещаются на этом сайте: treasurydirect.gov/RT/RTGateway?page=institAnnceRes

Информация о вторичном рынке трежерис и текущих доходов различных видов облигаций и векселей, каждый день сайт Казначейства США обновляет эту информацию. На этом же сайте, можно посмотреть, интересующие вас графики кривой доходности по историческим периодам.

Является электронной торговой площадкой и системой онлайн счетов, где инвесторы могут держать средства и проводить операции с Казначейскими ценными бумагами. Системой Treasury Direct управляет Бюро государственного долга Министерства финансов США, которое является подразделением федерального правительства. Инвесторы могут участвовать в Казначейских аукционах и покупать долговые ценные бумаги , включая американские сберегательные облигации непосредственно от Казначейства. Для покупки правительственных долговых ценных бумаг, эта программа относительно недорога и не подвержена серьезным сбоям.

Как покупать и проводить операции в Treasury Direct

Прежде, чем провести операции через Treasury Direct, инвесторы должны заполнить заявку на открытие счета в режиме онлайн. Процесс очень прост и может быть выполнен за несколько минут. Чтобы открыть счет инвестор должен иметь действительный номер социального страхования, адрес проживания в США и счет в американском депозитарном финансовом учреждении, которое будет принимать дебеты и кредиты, используя способ оплаты через Автоматизированную расчетную палату .

Законодательно разращенные ценные бумаги включают казначейские векселя , казначейские ноты , казначейские облигации , защищенные от инфляции казначейские ценные бумаги (TIPS). Как только Вы начинаете работу, можно сразу купить экспресс, систему записей приказов на онлайн покупку. Вам предложат выбрать будущего владельца приобретаемой ценной бумаги, так многие инвесторы покупают трежерис для подарков или других благотворительных целей. Также необходимо выбрать тип продукта или срок обращения, источник финансирования и сумму покупки. Вы можете осуществлять покупки так часто, как Вы хотите, но следует помнить, что система работает только в рабочие дни. Система позволяет еще раз просмотреть свой заказ прежде, чем Вы окончательно подтвердите его. Сберегательные облигации обычно переводятся на Ваш счет в течение одного рабочего дня; казначейские векселя, ноты, облигации и TIPS переводятся на счет в течение одной недели после даты проведения аукциона.

В системе Treasury Direct допускаются трансферы (перевод ценных бумаг с одного счета на другой), при этом они инициируются фирмой отправителем. Этим система отличается от процесса трансферов ACAT , которая регулирует трансферы от одного брокера к другому, поскольку в ACAT трансфер инициирует фирма получатель.

Как только по казначейским векселям наступает дата платежа, доходы по ним можно легко реинвестировать. Просто выберите опцию «график повторяющихся покупок», а затем выберите количество повторных покупок и их частоту, когда Вы осуществляете свою первую сделку. В дальнейшем покупки будут осуществляться автоматически, пока Вы не отмените их.

Ноты и облигации также можно реинвестировать в конце их срока обращения.

По счету в Treasury Direct будут установлены некоторые ограничения. Минимальный объем покупки для сберегательных облигаций составляет 25$ на человека ежегодно, но не более чем на сумму в 5000$. Для казначейских векселей, нот, облигаций и TIPS, инвестор может выставлять неконкурентные предложения от 100$ до $5 миллионов для каждого типа ценной бумаги, с шагом приращения в 100$. То есть заявку можно выставить только на кратную 100$ сумму.

Проведение казначейских аукционов через Treasury Direct

Владельцы счетов в системе Treasury Direct могут также участвовать в Казначейских аукционах , которые проводятся приблизительно 200 раз в год. Первый шаг в аукционном процессе является объявлением о наступающем аукционе, которое обычно выходит за четыре - пять рабочих дней до даты проведения. В объявлении указывается количество облигаций, которые будут выставлены на продажу, дата аукциона, даты погашения облигаций, условия проведения аукциона, требования к участникам, а также информацию о конкурентных и неконкурентных предложениях цены. Неконкурентные предложения гарантируют, что инвесторы получат полный объем покупки ценной бумаги с доходностью, которая определится во время проведения аукциона в результате открытых торгов. Конкурентные предложения определяют доходность для ценной бумаги, продаваемой на аукционе.

Вторым шагом аукционного процесса является аукционная дата, когда Казначейство рассматривает все полученные предложения, проверяя их на полное соответствие всем установленным правилам и нормативам. Все неконкурентные предложения принимаются вплоть до дня выпуска, если они были составлены надлежащим образом (без нарушений). Заключительным шагом аукционного процесса является выпуск ценных бумаг. Ценные бумаги депонируются владельцам, а платеж осуществляется на счет Казначейства в день выпуска.

Продажа и переводы через Treasury Direct

Трежерис могут быть легко проданы через интерфейс SellDirectSM. 13-ти недельные и 26-ти недельные векселя, ноты, облигации и TIPS могут быть выставлены на продажу в приращениях за 100$. Инвесторы просто выбирают эмиссию, сумму и место назначения платежа. Treasury Direct передает Ваши приказы на продажу Чикагскому отделению ФРС, которая запрашивает предложения на покупку от трех дилеров. Ваши облигации перейдут к лицу, предложившему самую высокую цену. Однако с Вашего счета будет списана комиссионная плата в размере 45$ по большинству операций на продажу.

Чтобы перевести трежерис с Вашего счета, в форме запроса о переводе должен быть указан правильный номер роутинга , название банка, специальные инструкции по обработке, а форму необходимо представить в Treasury Direct. Трансферы должны осуществляться в приращениях за 100$ и могут включать векселя, ноты, облигации и TIPS.

Чтобы предъявить к погашению сберегательную облигацию, просто воспользуйтесь кнопкой «Redeem», которая расположена внизу страницы «Current Holdings». Вы должны будете указать, является ли операция частичным или полным выкупом, указать место назначения платежа, куда Вы депонировать доходы от выкупа. Эта кнопка не будет отображаться на странице, если у Вас на счете не существует никаких приемлемых облигаций.

Инструкция для владельцев счетов в Treasury Direct

Самый легкий способ получить текущие цены на облигации серии EE и , а также на сберегательные ноты, это использование «Калькулятора сберегательных облигаций» прямо на веб-сайте. Вам только надо ввести серию и номинал Вашей облигации, наряду с датой эмиссии. Калькулятор предоставляет информацию о действующих процентных ставках, следующей дате начисления процентов, окончательной дате погашения и сумме начисленных процентов в этом году.

Через интерфейс SmartExchangeSM бумажные облигации могут быть конвертированы в электронные записи по счету в Treasury Direct. С этого момента ими можно торговать уже в электронном виде в той же серии и той же дате эмиссии, которая была в бумажной форме. Если у Вас есть бумажные облигации, просто уведомьте Treasury Direct, и оно обеспечит их конвертацию в электронную форму.

Ваш счет может финансироваться за счет средств, вычитаемых из заработной платы Вашим работодателем, или прямыми переводами с Вашего банковского счета. Деньги будут размещены на Вашем счете в Treasury Direct и использоваться для финансирования будущих покупок. Баланс по счету в Treasury Direct известен как «0%-ый Долговой сертификат» (C of I) , поскольку на остаток Ваших средств не начисляется никаких процентов. Кроме того, покупки должны осуществляться либо с Вашего счета в банке, либо в Treasury Direct, но не с обеих счетов.

Подведем итоги

Treasury Direct предлагает частным инвесторам возможность купить трежерис непосредственно от американского Казначейства. Хотя в ней существуют некоторые ограничения, эта программа достаточно недорогая и проста в использовании, что является неплохим преимуществом для большинства инвесторов.

Трежериc (трежеря, трежи, treasuries, UST - US treasuries) - обобщенное название долговых обязательств правительства США, происходящее от английского слова «Treasury» (Казначейство), от которого возникло слово «treasuries». На самом деле существует три вида казначейских обязательств, часто называемых трежерис , различающихся по срокам обращения:

Все данные относительно проведенных и предстоящих размещений (аукционов) публикуются на этом сайте:

Там же имеется подробнейшая статистика относительно всех аспектов государственного долга США.

Данные о состоянии вторичного рынка трежерис, в т. ч. текущие доход ности всех видов облигаций и векселей, ежедневно публикуются на сайте Казначейства США. Там же можно смотреть графики кривой доходности за любой интересующий исторический период.

Особым видом трежерис являются так называемые «типсы» - TIPS , Treasury Inflation Protected Securities . От обычных казначейских облигаций они отличаются тем, что имеют защиту от инфляции - индексируются в соответствии с официальным уровнем инфляции, измеренным по CPI (Consumer Price Index). При этом, если инфляция была отрицательной (то есть произошла дефляция) держатель TIPSов все равно получит не ниже первоначального номинала (плюс купонный доход). Также как и другие виды трежерис, TIPSы размещаются на аукционах и имеют ликвидный вторичный рынок. TIPSы имеют дюрацию 5, 10 и 30 лет.

Все подробности о TIPSах можно узнать тут: http://www.treasurydirect.gov/indiv/research/indepth/tips/res_tips.htm

История доходностей трежерс с 1790 года [