Валютные ограничения по текущим операциям и операциям, связанным с движением капитала. Валютные операции Ограничения с точки зрения валютного контроля

Валютные операции подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала . К текущим валютным операциям относятся:

¾ переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

¾ получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

¾ переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

¾ переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и другие аналогичные операции.

К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:

¾ прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

¾ портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;

¾ переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество (включая землю и ее недра), относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

¾ предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

¾ предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

¾ все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Для проведения валютных операций юридическим лицам на основании договора банковского счета, заключенного с уполномоченным банком, параллельно открываются: транзитный валютный счет, специальный транзитный валютный счет и текущий валютный счет. Транзитный валютный счет используется для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте, в том числе и не подлежащих обязательной продаже. Специальный транзитный валютный счет - это счет, открываемый уполномоченным банком для учета совершаемых резидентом операций покупки иностранной валюты на валютном рынке и ее обратной продажи. Текущим валютным счетом является счет для учета средств, остающихся в распоряжении юридического лица после обязательной продажи экспортной выручки, и совершения иных операций по счету в соответствии с валютным законодательством.

Юридические лица осуществляют обязательную продажу 75% валютной выручки от экспорта товаров через уполномоченные банки, по рыночному курсу иностранных валют к рублю на момент продажи. Обязательная продажа части экспортной валютной выручки юридического лица осуществляется по его поручению через уполномоченные банки на межбанковских валютных биржах либо непосредственно Центральному банку Российской Федерации.

Расчеты аккредитивами

Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу его контрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить другому банку полномочия производить такие платежи при условии представления им документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.

Если банк, выставивший аккредитив, по поручению плательщика (покупателя) переводит средства в другой банк - банк поставщика, то для осуществления платежа при выполнении всех условий, предусмотренных в аккредитиве, в банке поставщика открывается отдельный балансовый счет “Аккредитивы к оплате”.

Могут открываться следующие виды аккредитивов: покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные); отзывные или безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка поставщика (исполняющий банк) на весь срок действия обязательств банка-эмитента.

При установлении между банками корреспондентских отношений непокрытый (гарантированный) аккредитив может открываться в исполняющем банке путем предоставления ему права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента. Ходатайства клиента о выставлении непокрытого (гарантированного) аккредитива приходуются банком-эмитентом на отдельном внебалансовом счете.

Каждый аккредитив должен ясно указывать, отзывной или безотзывной. При отсутствии такого указания аккредитив является отзывным. Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком. Все распоряжения об изменении условий отзывного аккредитива плательщик может давать поставщику только через банк-эмитент, который извещает банк поставщика (исполняющий банк), а последний - поставщика. Безотзывной аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.

Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком. Выплата с аккредитива наличными деньгами не допускается.

Закрытие аккредитива в банке поставщика производится:

а) по истечении срока аккредитива; о закрытии аккредитива исполняющий банк уведомляет банк-эмитент;

б) по заявлению поставщика об отказе дальнейшего использования аккредитива до истечения срока на основании заявления поставщика об отказе от дальнейшего использования аккредитива. Банку-эмитенту посылается уведомление исполняющим банком. Неиспользованная сумма перечисляется банку плательщика по его указанию на счет, с которого депонировались средства;

в) по заявлению покупателя об отзыве аккредитива полностью или частично аккредитив закрывается или уменьшается в день получения сообщения от банка-эмитента.

Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доход от этого оборота. Движение валютного капитала означает вложение инвестором валюты в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли.

К валютным операциям, связанным с движением капитала относятся:

а) прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

б) портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;

в) переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

г) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности);

д) предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

е) все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Капитальные операции осуществляются в порядке, установленном Банком России. В настоящее время установлено три режима осуществления капитальных операций:

Лицензируемый – для осуществления лицензионных операций резидент должен получить разрешение (лицензию) Банка России на осуществление данной операции;

Смешанный – в зависимости от конкретных условий сделки резидент обязан либо уведомить Банк России о ее совершении, либо получить разрешение на ее осуществление;

Нелицензируемый – такие операции осуществляются без получения разрешения Банка России.

К капитальным операциям по экспорту и импорту работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, как правило, применяется лицензируемый режим.

Исключение составляют операции, указанные в положении Банка России об изменении порядка проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций от 24.04.1996 № 39, согласно которому без разрешения (лицензии) Банка России осуществляются следующие операции:

Перевод резидентом иностранной валюты из Российской Федерации, а также перевод иностранной валюты на валютный счет, открытый на имя нерезидента в уполномоченном банке, в счет оплаты произведенных импортируемых работы, оказанных импортируемых услуг в случае после приема резидентом указанных выполненных работ (соответствующего этапа работ), оказанных услуг независимо от срока, прошедшего с момента их приема до даты осуществляемого резидентом платежа;

Зачисление резидентом на свой валютный счет, открытый в уполномоченном банке в Российской Федерации, сумм в оплату экспортируемых им товаров (работ, услуг) до таможенного оформления этих товаров на экспорт, приема нерезидентом выполненных работ, оказанных услуг независимо от срока с даты получения резидентом платежа до таможенного оформления товаров, приема нерезидентом выполненных работ, оказанных услуг.

Для определения характера совершаемых сделок (определения факта экспорта и импорта) принципиальное значение имеет установление места их совершения. В отличие от экспорта и импорта товаров в отношении услуг и работ, как правило, невозможно зафиксировать факт перемещения в пространстве. Соответственно возникают сложности с таможенным оформлением, фиксирующим на границе импорт или экспорт и, как следствие, – проблемы с квалификацией сделки как экспортной или импортной.

Одной из наиболее значимых областей валютного законодательства является регулирование инвестиционной деятельности. Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» относит прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием, к валютным операциям, связанным с движением капитала (капитальные операции).

Согласно закону к капитальным операциям относятся не только инвестиции в уставные капиталы организаций-нерезидентов, но и российских юридических лиц. При этом понятие «вложения в уставный капитал» законом не раскрывается, поэтому возможны различные толкования данной нормы. Во-первых, существует «широкое» толкование, в соответствии с которым любое получение прав на участие в управлении юридическим лицом является капитальной операцией. В соответствии с «узким» толкованием данной нормы капитальной операцией является только перевод средств в иностранной валюте в оплату уставного капитала юридического лица с целью извлечения дохода и одновременно получения прав на участие в управлении данным юридическим лицом.

• 1) Прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием.
• 2) Портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг.
• 3) Переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость.
• 4) Предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности).
• 5) Предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.
• 6) Все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

В отношении других групп операций (по объекту) такое деление неприменимо, и Закон устанавливает специальные правила осуществления таких операций.

Классификация валютных операций имеет большое значение не только для понятия их сущности. Как свидетельствует судебно-арбитражная практика, «большинство споров, связанных с применением валютного законодательства, возникает по поводу определения валютной операции как текущей или капитальной и сводится к применению ответственности к лицу за совершение капитальной операции без соответствующего разрешения Банка России».

Ранее уже упоминалось о классификации валютных операций в зависимости от режима осуществления. Существуют некоторые ограничения на осуществление валютных операций резидентами и нерезидентами.

Резиденты:

• - осуществляют текущие валютные операции без ограничений;
• - осуществляют валютные операции, связанные с движением капитала, в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ (на проведение отдельных видов валютных операций, связанных с движением капитала, требуется разрешение Банка России).

Нерезиденты:

• - имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию при соблюдении таможенных правил;
• - имеют право продавать и покупать иностранную валюту за валюту Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ;
• - имеют право беспрепятственно переводить, вывозить и пересылать из Российской Федерации валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти валютные ценности были ранее переведены, ввезены или пересланы в Российскую Федерацию или приобретены в Российской Федерации на основаниях, указанных в предыдущем пункте, и в иных случаях в соответствии с законодательством РФ.

Приведенные выше классификации базируются на российском законодательстве и имеют юридическую основу. Они служат в большей степени для целей валютного регулирования и контроля. Приведем другую классификацию, которая по мнению автора более обоснована с экономической точки зрения. В соответствии с ней валютные операции коммерческих банков можно разделить на следующие группы:

• 1) Открытие и ведение валютных счетов клиентуры;
• 2) Купля-продажа валютных средств;
• 3) Неторговые операции коммерческого банка;
• 4) Установление корреспондентских отношений с иностранными банками и осуществление операций по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;
• 5) Операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

Рассмотрим подробнее каждую из этих групп валютных операций банка.

"Аудит и налогообложение", 2005, N 5

В данной статье рассматриваются валютные операции движения капитала в контексте ч. 7 и ч. 8 ст. 7 Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле", в частности расчеты и переводы:

• при приобретении резидентами у нерезидентов долей, капитале) юридических лиц;
• при внесении резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами.

Эти операции представляют интерес с точки зрения валютного регулирования и валютного контроля к деятельности уполномоченных банков и их клиентов.

Валютное регулирование

В ч. 7 ст. 7 Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (далее - Закон N 173-ФЗ) говорится, что Правительство РФ и Банк России имеют право устанавливать ограничения в виде обязательного использования специального счета резидента и в виде резервирования денежных средств резидентом.

До настоящего времени подобные ограничения органами валютного регулирования не устанавливались.

Таким образом, валютные операции движения капитала при приобретении резидентом у нерезидента долей, вкладов в уставном (складочном) капитале юридических лиц, а также при внесении резидентами вкладов по договорам простого товарищества с нерезидентами не подпадают под ограничения валютного регулирования.

Ограничения с точки зрения валютного контроля

Отсутствие ограничений валютного регулирования не снимает с резидента и нерезидента, а также с уполномоченного банка обязанностей соблюдать другие ограничения.

Под ограничениями валютного контроля подразумеваются, например, требования:

• по оформлению расчетных документов резидентом и нерезидентом, предусмотренные в абз. 2 и 4 п. 1.12 и в п. 1.13 Инструкции ЦБ РФ от 15.06.2004 N 117-И "О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок" (далее - Инструкция N 117-И);
• к уполномоченному банку, как агенту валютного контроля, принимать расчетный документ резидента или нерезидента только при достоверности указанной в нем информации, предусмотренной в п. 1.14 Инструкции N 117-И;
• к уполномоченному банку вести регистрацию валютных операций в базе данных в соответствии с установленной Банком России кодификацией видов операцией, которая раскрыта в Приложении 2 к Инструкции N 117-И.

Валютные операции движения капитала, предусмотренные ч. 7 ст. 7 Закона N 173-ФЗ, включены в перечень валютных операций под общим кодом 50 в Приложении 2 к Инструкции N 117-И.

В этом Приложении рассматриваемые валютные операции движения капитала подробно систематизированы и переименованы в расчеты и переводы, связанные с инвестициями в форме капитальных вложений.

Такое переименование, на наш взгляд, связано с включением в перечень не только валютных операций движения капитала.

К примеру, Банк России присвоил общий код 50 таким валютным операциям, как выплаты дивидендов (доходов) от инвестиций в форме капитальных вложений и расчеты, связанные с ликвидацией юридического лица, что видно из приведенной ниже таблицы Приложения 2 к Инструкции N 117-И.

Правовые стороны валютных операций движения капитала

Из ст. 7 Закона N 173-ФЗ следует, что к валютной операции движения капитала относится операция, связанная с приобретением резидентом у нерезидента доли участия в уставном капитале юридического лица. Поэтому под юридическими лицами будем рассматривать юридических лиц, зарегистрированных в РФ и за ее пределами, понятия о которых раскрыты в пп. "в" п. 6 ч. 1 ст. 1 и в пп. "б" п. 7 ч. 1 ст. 1 Закона N 173-ФЗ.

Таким образом, в качестве юридического лица можно рассматривать резидента и нерезидента (см. приведенную выше таблицу).

В ч. 7 ст. 7 Закона N 173-ФЗ есть упоминание о договорах простого товарищества с нерезидентами, понятие о которых не раскрыто в этом Законе.

Однако в ч. 2 ст. 1 говорится, что используемые в названном Законе институты, понятия и термины гражданского законодательства Российской Федерации применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства Российской Федерации, если иное не предусмотрено федеральным законом.

В связи с этим следует обратить внимание на некоторые требования Гражданского кодекса РФ (часть первая) к участникам товариществ, зарегистрированных на территории РФ, для того чтобы оценить правовые возможности для совершения указанной валютной операции движения капитала.

Так, согласно этим требованиям ответственность участников полного товарищества максимальна по сравнению с ответственностью в иных товариществах и обществах. Участники полного товарищества солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества. Эта норма императивна и не может быть изменена по соглашению участников товарищества (ст. 75 ГК РФ).

Отказ от участия в полном товариществе, учрежденном без указания срока, должен быть заявлен участником не менее чем за шесть месяцев до фактического выхода из товарищества.

Досрочный отказ от участия в полном товариществе, учрежденном на определенный срок, допускается лишь по уважительной причине (ст. 77 ГК РФ).

Валютные операции движения капитала и их влияние на бухгалтерскую отчетность уполномоченного банка

Согласно ч. 8 ст. 7 Закона N 173-ФЗ данная статья не распространяется на валютные операции движения капитала, осуществляемые между кредитными организациями - резидентами и нерезидентами.

В этом случае на нерезидента при его намерении войти в состав участников уполномоченного банка распространяются ограничения в виде получения предварительного разрешения Банка России на основании ст. 18 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности".

Если в качестве участника рассматривается уполномоченный банк в капитале зарубежного банка, то таким правом участия в капитале зарубежного банка обладает кредитная организация - резидент, получившая генеральную лицензию Банка России (п. 14.1.5 Инструкции ЦБ РФ от 14.01.2004 N 109-И "О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций").

Допустим, что у уполномоченного банка есть доли участия в капитале зарубежного банка, которые учтены на счете 60203 "Средства, внесенные в уставные капиталы неакционерных банков - нерезидентов".

В этом случае возникают:

• последствия с точки зрения капитала уполномоченного банка согласно п. 2.2.6 Положения о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (утв. ЦБ РФ 10.02.2003 за N 215-П). Если уполномоченный банк приобрел доли зарубежного банка для инвестирования и эта доля превышает 20% уставного капитала зарубежного банка, то указанные вложения уполномоченного банка в доли зарубежного банка принимаются в уменьшение основного капитала на основании данных счета 60203 уполномоченного банка. В уменьшение основного капитала принимаются вложения в доли участия, в том числе в отчужденные акции, за минусом сформированного резерва под соответствующие активы, в случае если их формирование предусмотрено внутренними документами уполномоченного банка;
• обязанности уполномоченного банка учитывать факторы риска по счету 60203, остаток по которому не уменьшает сумму основного капитала в соответствии с требованиями Положения ЦБ РФ N 215-П, на основании п. 2.5 Положения о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери (утв. ЦБ РФ 09.07.2003 за N 232-П). Другими словами, если доля участия уполномоченного банка менее 20% от уставного капитала зарубежного банка, уполномоченный банк формирует резерв на возможные потери при наступлении событий, которые связаны с такими факторами, как:
• текущее финансовое состояние организации;
• вероятность ликвидации (банкротства) организации;
• наличие требований к организации со стороны налоговых органов по перечислению платежей в бюджеты всех уровней бюджетной системы Российской Федерации и бюджеты государственных внебюджетных фондов;
• последствия с точки зрения валютной позиции уполномоченного банка, когда в состав балансовых активов не включаются вложения в доли нерезидентов, в том числе дочерних организаций согласно п. 5.1 Указания ЦБ РФ от 21.02.2000 N 744-У "О внесении изменений и дополнений в Инструкцию Банка России от 22.05.1996 N 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации".

Не исключено, что рассмотренные валютные операции движения капитала могут быть ограничены нормами валютного регулирования в будущем, но только до 1 января 2007 г. (ч. 3 ст. 26 Закона N 173-ФЗ).

Однако подобного срока прекращения действия ограничений валютного контроля (ст. ст. 20 и 26 Закона N 173-ФЗ) и ограничений банковского законодательства по рассмотренным валютным операциям движения капитала не существует.

Т.Мамучадзе

отдела банковского аудита

К операциям, связанным с движением капитала относятся:

) осуществление инвестиций;

) переводы для осуществления расчётов по сделкам, предусматривающим полную передачу исключительного права на объекты интеллектуальной собственности;

) переводы в оплату имущественных прав на недвижимость, за исключением имущества, приравненного к недвижимым вещам;

) предоставление и получение кредитов на срок более 180 дней;

) передача в доверительное управление валютных ценностей.

Большинство валютных операций осуществляется в рамках сделок, которые дифференцируются на следующие типы:

В зависимости от срока осуществления сделки: срочные и кассовые.

Срочные (сделки форвард) - это сделки, время заключения и момент осуществления которых непосредственно не совпадают. То есть условия и цена осуществления оговариваются сегодня, а сама сделка непосредственно осуществляется через определенный период времени в будущем. Форвардная сделка предполагает покупку или продажу заранее оговоренного количества валюты по заранее оговоренной цене через определённый срок.

Кассовые - сделки, с момента заключения которых до момента непосредственного осуществления проходит не боле 3-х рабочих дней. К ним относят сделки "спот". Сделка "спот" - соглашение обменять оговоренное количество валюты по определённому курсу, реализуемое не позднее 2-х рабочих дней с момента его заключения. Сделка "своп" является обменной операцией, представляющей собой сочетание приобретения валюты на условиях "спот" и её одновременной продажи на условиях "форвард".

Арбитражные сделки - это операции, при которых участники используют разницу в валютных курсах на различных валютных рынках с целью получения прибыли. Арбитражные сделки подразделяются на валютные арбитражи в пространстве и во времени, простой и сложный, процентный.

Контроль за совершением валютных операций в Казахстане в части ограничений, а также мер по выявлению, предупреждению и пресечению этого порядка осуществляют уполномоченные государственные органы - Национальный банк РК, Минфин РК, Агентство РК по регулированию, а надзору финансового рынка и финансовых организаций, органы валютного контроля.

Участниками валютного рынка выступают центральные и коммерческие банки, валютные биржи, брокерские агентства, международные корпорации.

Основные участники валютного рынка - это коммерческие банки, которые не только диверсифицируют свои портфели за счет иностранных активов, но и осуществляют валютные сделки от лица фирм, выходящих на внешние рынки в качестве экспортеров и импортеров. Валютные сделки по экспорту и импорту товаров и услуг каждой страны составляют основу определения стоимости национальной валюты.

Рынок ценных бумаг в Казахстане начал формироваться в первой половине 1994 года, когда Национальный банк стал сокращать нехарактерные для центральных банков функции в пользу стандартных. В частности, Национальный банк стал предоставлять прямые кредиты правительству на покрытие дефицита бюджета по ставке рефинансирования (а не по льготной ставке) и одновременно сокращать их объемы. В 1998 году прямое кредитование правительства было полностью прекращено, а весь правительственный долг перед Национальным банком был переоформлен в специальные десятилетние облигации МЕАКАМ. Со своей стороны с 1994 года министерство финансов начало переходить к неинфляционным методам финансирования дефицита бюджета - заимствованию на внутреннем рынке путем выпуска ценных бумаг. Первыми ГЦБ были трехмесячные казначейские обязательства. В течение первых 6 месяцев аукционы по ним проводились редко и нерегулярно, примерно один раз в месяц, но уже к концу года они стали проводиться еженедельно. Сейчас частота проведения аукционов по размещению ГЦБ министерства финансов увеличилась до 2-3 раз в неделю. Значительно выросли и объемы размещения.

К 2001 году уже полностью сформирован рынок государственных ценных бумаг, имеющий налаженную инфраструктуру и отработанные механизмы проведения операций. Государственные ценные бумаги являются одним из самых надежных видов ценных бумаг, обращающихся на казахстанском фондовом рынке. Также создана базовая законодательная, институциональная и техническая инфраструктура рынка негосударственных эмиссионных ценных бумаг. Рынок корпоративных ценных бумаг в Казахстане развивается не столь активно, хотя именно данный элемент финансовой системы во многом предопределяет эффективность функционирования рыночной экономики.