Richard Teylor yangi xulq-atvor iqtisodiyoti onlayn o'qiladi. Majburiy tanlov: nima uchun Nobel "libertar paternalist" ga berildi

Taler va uning izdoshlari odamlar har doim ham standart nazariya aytganidek o'zini tutmasligini ko'rsatdi. Masalan, iqtisodiy jihatdan oqilona agentlar haqidagi klassik g'oyadan farqli o'laroq, haqiqiy erkak bir xil narsalarga boshqacha munosabatda bo'ladi so'm pullar, turli manbalardan (ish haqi, investitsiya daromadlari, lotereya yutuqlari va boshqalar) olinadi va ko'pincha o'z xarajatlarini daromad manbalariga qarab taqsimlaydi. Doimiy daromad ko'proq zaruriy narsalarni sotib olish uchun ishlatiladi, tartibsiz daromad esa ko'proq o'yin-kulgi va hashamatli tovarlar uchun ishlatiladi. Bundan kelib chiqadiki, aynan bir xil daromadga ega bo'lgan, ammo manbalari turlicha bo'lgan ikki kishi pulni boshqacha sarflaydi va tejashadi - xulq-atvor iqtisodiyoti qanday qilib bashorat qilishi mumkin. Shunga ko'ra, iqtisodchilar (va boshqa manfaatdor tomonlar) nafaqat uning hajmi, balki uning tarkibi haqidagi ma'lumotlardan qo'shimcha bashoratli bilimlarni olishlari mumkin.

Taler buni "aqliy hisob" deb atagan. Bu nazariya sizning tarqatish orqali ko'rsatadi shaxsiy byudjetlar, odamlar umuman qabul qilmaydi oqilona qarorlar: Masalan, kredit kartaga pul sarflash va shu bilan birga bir qancha jamg'arma zahirasini saqlab qolish, garchi Homo ekonomikus uchun qarzni to'lash uchun saqlangan mablag'lardan foydalanish mantiqiyroq bo'lar edi. Savdoda odamlar ko'pincha keyinchalik foydalanmaydigan narsalarni sotib olishadi va hokazo.

To'g'ri qarorlar qabul qilishga intiling

Xulq-atvor iqtisodiyotining asosiy xususiyati uning odamlar haqidagi bilimlariga asoslanib, turli sohalarda - ta'lim va sog'liqni saqlashdan tortib, jamoat xavfsizligi va aholi uchun moliyaviy mahsulotlargacha bo'lgan siyosiy qarorlarni tuzatishga intilishidir. 2008 yilda Taler Garvard yuridik fakultetining Kass Sunshteyn bilan birgalikda iqtisodiy bestsellerga aylangan “Nudge: Salomatlik, boylik va baxt haqida qarorlarni takomillashtirish” kitobining hammuallifi. Taler va uning kitobi o'sha paytdagi Britaniya Bosh vaziri Devid Kemeronga shunchalik ta'sir qilganki, u 2010 yilda odamlarni o'zlari va jamiyat uchun eng yaxshi qarorlarni qabul qilishga undash uchun maxsus guruh yaratgan.

Taler va Sunshteyn o'zlarining zo'rlash kontseptsiyasini ("turarlash") to'g'ri tanlov qilish uchun paradoksal ko'rinadigan atama deb atashgan: "libertar paternalizm". Agar siyosatchilar fuqarolarni tanlash erkinligini cheklamasdan o'zlari xohlagan iqtisodiy qarorni qabul qilishga majburlamoqchi bo'lsalar, ularni standart variant orqali to'g'ri yo'nalishga yo'naltirish kerak. Masalan, pensiya jamg'armalarini rag'batlantirish uchun ishchilarni avtomatik ravishda bunday tizimga o'tkazish yaxshidir va rozi bo'lmaganlar ekspress yo'l bilan rad etishlari kerak. Agar siz odamlarga ikkita variant o'rtasida faol tanlash imkoniyatini bersangiz, ular "xuddi shunday saqlash" variantini tanlashadi, bu yaxshiroq bo'lgani uchun emas, balki odamlar status-kvoni saqlab qolish tarafdori bo'lgan "kognitiv tarafkashlik"lari uchun.

Taler amerikalik ilmiy maslahatchi notijorat tashkilot g'oyalar42, bu "eng qiyin ijtimoiy muammolarga xulq-atvor tushunchalarini qo'llash" ga qaratilgan.

Richard Taler bir necha yil oldin iqtisodiyot bo'yicha Nobel mukofotiga doimiy nomzod bo'lgan. Ammo u o'zining ilmiy faoliyatini boshlaganida, uni akademik hamjamiyat uni begona va chekka odam sifatida qabul qilishdi, deb eslaydi uning hamkasbi va hammuallifi Kass Sunshteyn. Talerga Chikago universitetida lavozim berilganida, 1990 yil iqtisod bo'yicha Nobel mukofoti sovrindori Merton Miller u haqida shunday degan edi: "Har bir avlod o'z xatolaridan o'tishi kerak". Va taniqli amerikalik sudya, huquqshunos va iqtisodchi Richard Pozner uning yuziga: "Siz mutlaqo ilmiy emassiz!"

2016 yil may oyida taniqli iqtisodchi Taler shunday ta'kidladi: "Xulq-atvor iqtisodiga qarashni to'xtatish vaqti keldi. ilmiy inqilob"Bu Adam Smit tomonidan ixtiro qilingan va kuchli statistik vositalar va ma'lumotlar to'plamlari bilan takomillashtirilgan ochiq fikrli, intuitiv intizomga qaytishdir."

Psixologiya va iqtisod chorrahasida ishlaydigan olimlarga Nobel mukofoti tez-tez berilmaydi, deydi RANEPA kognitiv tadqiqotlar laboratoriyasi rahbari Vladimir Spiridonov. Bundan oldin psixologlar iqtisodiyot bo'yicha mukofotlarga sazovor bo'lgan ikkita holat bo'lgan, deb eslaydi u. 1978 yilda u Gerbert Saymonga tadbirkorlar tomonidan iqtisodiy qarorlar qabul qilish bo'yicha tadqiqotlari uchun mukofotlangan - u birinchi bo'lib kompaniyani faqat maksimal foyda olishga mo'ljallangan tuzilma sifatida emas, balki "jismoniy, shaxsiy va shaxsiy munosabatlarning moslashuvchan tizimi" deb ta'riflagan. munosabatlar tarmog'i va uning a'zolarining tayyorligi bilan birlashtirilgan ijtimoiy komponentlar hamkorlik qiladi va umumiy maqsadga erishishga intiladi. Yana bir misol Nobel mukofoti psixologiya va iqtisodiyot chorrahasida - 2002 yilda Daniel Kahnemanni mukofotlash, Spiridonov ta'kidlaydi. Kahneman psixologik tadqiqotlar g'oyalarini integratsiyalashgani uchun mukofot oldi iqtisodiy fan, "ayniqsa, noaniqlik sharoitida insoniy mulohazalar va qarorlar qabul qilish bilan bog'liq", deb tushuntirdi Nobel qo'mitasi. Kahneman inson qarorlari "standart iqtisodiy nazariya tomonidan bashorat qilinganidan muntazam ravishda chetga chiqishi mumkin" degan xulosaga keldi. Shu bilan birga, Vernon Smit bir vaqtning o'zida "muqobil lavozimlarda turgan" mukofotni oldi va iqtisodiyot faqat shunga ko'ra ishlashini ta'kidladi. iqtisodiy qonunlar Spiridonov qayd etadi.

Taler o'z nazariyalarida qaror qabul qilishni makroiqtisodiy darajada yoki yirik sanoat yoki korxonalar darajasida emas, deydi Spiridonov. Bu rejalashtirishgacha mikroiqtisodiyotga tegishli oila byudjeti. "Masalan, Taler aqliy hisob (o'z pulingizni rejalashtirish uchun hisob) haqiqiy kabi tuzilganligini ko'rsatdi. Kesishmaydigan alohida xarajat moddalariga bo'linish mavjud va agar ular kesishsa, ular halokatli xatolarga olib keladi. Agar biror narsa to'liq sarflansa, odam osonlik bilan bir narsadan boshqasiga pul o'tkazmaydi, balki uni "boshqa" pul deb hisoblaydi", deb ta'kidlaydi Spiridonov.

Rossiyada nima bo'ldi?

"Taler, muallif unchalik oddiy emasligi sababli, men bilishimcha, [Rossiyada] bir marta tarjima qilingan", deydi Spiridonov. Xulq-atvor iqtisodiyoti mavzusiga qiziqqan rossiyalik ekspertlar orasida "mutlaq pop" yoki psixologiya bilan deyarli aloqasi bo'lmagan juda murakkab iqtisodiy modellar mashhur, deya qo'shimcha qiladi u. "Shu ma'noda, Taler, bir tomondan, juda jiddiy muallif va joylarda hatto juda tizimlashtirilgan, boshqa tomondan, iqtisodchi bo'lmaganlarga bu g'alati masalani tushuntirishga harakat qilganda, aniq va juda tushunarli, tushunarli. psixologiya va iqtisod o'rtasida yotadi", - deb ta'kidlaydi Spiridonov. 2017 yilda Talerning kitobi birinchi marta rus tilida nashr etilgan - “Yangi xulq-atvor iqtisodiyoti. Nima uchun odamlar qoidalarni buzadilar an'anaviy iqtisodiyot va undan qanday qilib pul ishlash mumkin”.

Rossiyada psixologik va iqtisodiy nazariyalar juda faol ommalashmoqda, deydi Aleksey Belyanin, Oliy Iqtisodiyot maktabining (HSE) Eksperimental va xulq-atvor iqtisodiyoti laboratoriyasi mudiri va endi o'zingizga sarmoya kiritish juda moda. Ammo u mumkin bo'lgandan ko'ra "juda kam ish qilinmoqda", deya qo'shimcha qiladi u: Talerning nazariyalari o'zlarining yaxshi ahvolini yaxshilashni xohlaydiganlar uchundir va Rossiyada turmush darajasi juda past, odamlar bunday narsalar haqida o'ylashga tayyor emaslar. . Belyaninning fikricha, xulq-atvor nazariyasiga bo'lgan talabning yo'qligining yana bir sababi, jamiyatning etuk emasligi: fuqarolar hali ham irratsional xatti-harakatlarga moyil (masalan, pensiya uchun tejash o'rniga ortiqcha xarajatlar).

Oktyabr oyi boshida Clarivate Analytics (ilgari Thomson Reuters tadqiqot va ishlanmalar bo'limi) intellektual mulk) barcha sohalar, jumladan, iqtisod bo'yicha Nobel mukofotining mumkin bo'lgan g'oliblarini nomladi. Bu yilgi nomzodlar Kolin Kamerer va Jorj Louenstin (“xulq-atvor iqtisodiyoti va neyroiqtisodiyot sohasidagi kashshof tadqiqotlari uchun”), Robert Xoll (“mehnat unumdorligini tahlil qilish hamda tanazzul va ishsizlikni o‘rganish bo‘yicha tadqiqotlari uchun”), shuningdek, Maykl Jensen, Styuart Mayers edi. va Raghuram Rajan (“korporativ moliya sohasida qaror qabul qilish jarayonlarini o‘rganish uchun”).

Iqtisodiyot bo'yicha Nobel mukofoti, boshqa beshta Nobel mukofotidan (tibbiyot, fizika, kimyo, adabiyot va tinchlik mukofoti) farqli o'laroq, 1901 yilda Alfred Nobelning o'zi tomonidan yaratilmagan. Mukofot 1969 yildan beri beriladi, uning asoschisi Shvetsiya banki hisoblanadi. 78 nafar olim mukofot laureati bo'ldi. Laureatlarning aksariyati AQSH olimlari (va ularning aksariyati Chikago universitetida ishlagan). Rossiyalik olimlar mukofotni faqat bir marta olishgan - 1975 yilda u sovet iqtisodchisi Leonid Kantorovichga "resurslarni maqbul taqsimlash nazariyasiga qo'shgan hissasi uchun" berilgan. Rossiyadan kelganlar orasida Simon Kuznets (1971 yilgi "empirik talqin" uchun mukofot iqtisodiy o'sish") va Vasiliy Leontiev (1973 yil "Kirish-chiqarish usulini ishlab chiqish va uni muhim maqsadlarda qo'llash uchun" mukofoti. iqtisodiy muammolar"). Mukofot topshirilganda ikkala olim ham AQShda yashab, ishlagan.

2016 yilda mukofot tadqiqotchilar Oliver Xart va Bengt Xolmstryomga (ikkalasi ham AQSHda, mos ravishda Garvard universitetida va Massachusets texnologiya institutida ishlaydi) “shartnoma nazariyasiga qoʻshgan hissasi uchun” degan soʻz bilan berildi.

Siz uchun nima muhim: pul yoki xavfsizlik? Richard Taler o'z dissertatsiyasini ushbu muammoga bag'ishlagan va uni "Yashash narxi" deb atagan. Bir tadqiqotda u bir guruh talabalarga ikkita savol berdi:

1. “O‘limga olib keladigan kasallikka chalinish xavfi mavjud bo‘lsa, antidot dozasi uchun qancha to‘lashga tayyor bo‘lar edingiz? INFEKTSION ehtimoli 1000da 1 imkoniyatdir.

2. “Bir xil kasallikni o'rganishda qatnashishga rozi bo'lishingiz uchun qancha vaqt kerak bo'ladi? INFEKTSION ehtimoli 1000da 1 imkoniyatdir.

Agar o‘quvchilar oqilona fikr yuritsalar, javoblardagi yig‘indilar bir xil bo‘lardi. Ammo natijalar shuni ko'rsatdiki, ko'pchilik zaharga qarshi dori uchun 2000 dollar to'lashga tayyor va agar tovon puli 550 000 dollardan kam bo'lsa, tadqiqotda qatnashishdan bosh tortgan.

Raqamlardagi bunday tafovutni na iqtisodiy nazariya, na mantiq tushuntira olmadi. Buni Richard Taler amalga oshirdi - "sertifikatlangan dangasa odam", ular bitiruv paytida: "Biz undan unchalik umidimiz yo'q edi" degan odam, shuningdek, iqtisodiyot bo'yicha 2017 yilgi Nobel mukofoti sovrindori. Uning ta'kidlashicha, odamlar ko'p noto'g'ri qarorlar qabul qilishadi, lekin asosiysi, xatolarimizni oldindan aytish mumkin.

1. Biz teng daromadning quvonchini his qilishdan ko'ra ko'proq yo'qotishni his qilamiz.

Nazariy jihatdan, qaror qabul qilishdan oldin, biz o'zimizga "imkoniyat narxi" haqida so'rashimiz kerak: agar buni qilsam, nimani yo'qotaman? Ammo bu nazariya: haqiqatda nima bo‘layotganini ko‘rsatish uchun Taler o‘z podvalida 100 dollarlik shishalarni saqlagan vino yig‘uvchi Richard Rozettni misol qilib keltirdi.

U sharobni yoqtirmasdi, lekin uni sotishni xohlamadi va xuddi shu 100 dollarga boshqa sharob sotib olmadi. Uning mantig‘iga ko‘ra, hamma narsani o‘z holicha qoldirish (yerto‘ladagi mazasiz qimmat vino) hech narsani yo‘qotmaslik demakdir, lekin yangi mazali vino sotib olish hamyoningizdan yana 100 dollar chiqarib yuborish (eski vinoni sotishdan saqlasangiz ham).

2. Biz mahsulotning foydasiga emas, balki sotib olish shartlariga qarab zavq yoki umidsizlikka tushamiz.

Biz sport o'yinlari paytida xot-dogni xursandchilik bilan yeymiz, garchi u tashqaridagi chodirdagidan qimmatroq bo'lsa ham. Biz uyimiz yaqinidagi do'kondan ko'ra barda alkogolsiz ichimliklar uchun ko'proq pul to'lashga tayyormiz. Va agar biz tovarlarni juda jozibali narxda ko'rsak, ularni kerak bo'lmasa ham sotib olishimiz mumkin. Biz buni shunchaki xarid qilish holatining o'zi yoqtirganimiz uchun qilamiz: vaqt, joy, sharoit va o'zimizning yuqori kayfiyatimiz uyg'unligi.

3. Agar biz allaqachon pul bergan yoki kuch sarflagan bo'lsak, biror narsadan voz kechishimiz qiyin.

Chiptalaringiz yo'qolib qolmasligi uchun kasal bo'lib ishga yoki qattiq qor bo'roniga qaramay konsertga borishga majbur bo'lganmisiz? Iqtisodiyot darsliklarining afsonaviy qahramonlari buni qilmaydi: agar xarajatlarni qoplash mumkin bo'lmasa, ular haqida o'ylashning ma'nosi yo'q, deb hisoblashadi. Siz va men ularga katta e'tibor beramiz. Bundan tashqari, biz qanchalik ko'p to'lasak, shunchalik uzoq vaqt davomida noqulayliklarga dosh berishga tayyormiz. Misol uchun, siz qimmatbaho poyabzallarni qanday sindirishga harakat qilganingizni eslang.

Ammo vaqt o'tishi bilan yo'qotishdan qochish uchun qurbonlik qilishga tayyorlik zaiflashadi. Shunday qilib, yana bir hodisa o'zini namoyon qiladi - "to'lovning amortizatsiyasi".

4. Byudjetni rejalashtirishda, hatto bunga ehtiyoj bo'lmasa ham, biz qat'iy qoidalarga amal qilamiz.

Byudjet haqida gapirganda, Taler bizga pul sarflashning muhimligini eslatadi o'z ehtiyojlari qoidalar va qoidalarga rioya qilishdan ko'ra. Ba'zida oila byudjetini qat'iy taqsimlash noto'g'ri qarorlarga olib kelishi mumkin. 2007 yilda Qo'shma Shtatlarda yoqilg'i narxi taxminan 50% ga tushdi va ko'pchilik oilalar tejalgan pulni oziq-ovqat yoki asbob-uskunalar sotib olishga sarflash o'rniga o'z mashinalarini yuqori navli benzin bilan to'ldirishni boshladilar.

5. Ba'zan biz o'zimizni nazorat qilishda qiynalamiz ("kaju hodisasi")

Bir kuni Taler do'stlarini kechki ovqatga taklif qildi. Mehmonlar asosiy taomni pishirishni kutib o'tirishganida, egasi katta vaza kaju olib keldi. Besh daqiqa ichida do‘stlar ishtahasini o‘chirmaslik uchun yong‘oqning yarmini yeb olishdi.Taler vazani oshxonaga qaytarishga majbur bo‘ldi, mehmonlar esa undan minnatdor bo‘lishdi.

Iqtisodiyot darsligidan oqilona odam o'z xohishiga ko'ra harakat qiladi: agar u yong'oq iste'mol qilmoqchi bo'lsa, ularni stolga qo'yadi, aks holda ularni olib tashlaydi. Ammo Talerning mehmonlari, ularning xohishlariga qaramay, ular qarshilik ko'rsata olmasligini va ishtahani yo'qotishlarini tushunishdi, shuning uchun u kajuni yashirganidan xursand bo'lishdi.

Biz xonaning uzoq burchagiga uyg'otuvchi soat o'rnatganimizda, o'zimizga sun'iy muddatlar belgilaganimizda yoki shirinliklarni alohida-alohida sotib olganimizda, biz xuddi shu maqsadlarga amal qilamiz, garchi qadoqlash bizga arzonroq bo'lsa ham. Ko'pincha bizning tanlovlarimiz, iqtisodchilarning fikriga ko'ra, imtiyozlarni ko'rsatmaydi, balki o'zimizni nazorat qilishimizga yordam beradi.

6. Biz bor narsamizni, hatto tasodifan olgan bo‘lsak ham, tavakkal qilishni xohlamaymiz.

Tadqiqotchilar Jek Knetsch va Jon Sinden bizning xatti-harakatlarimizning yana bir qiziqarli xususiyatini aniqladilar. Ular eksperiment o‘tkazishdi: ishtirokchilarning yarmiga uch dollar, qolganlariga lotereya chiptasi berildi, bu ularga qimmatbaho sovrin yutib olish imkoniyatini berdi. Shundan so'ng, ularga savol berildi: "Siz uch dollar yoki lotereya chiptasiga ega bo'lishni afzal ko'rasizmi?"

Darsliklarga ko'ra, dastlab olgan narsalarimiz tanlovimizga ta'sir qilmasligi kerak edi. Ammo lotereya chiptasiga ega bo'lganlarning aksariyati uni saqlab qolishga qaror qilishdi va pul olganlarning faqat uchdan bir qismi uni sotib olishga tayyor edi.

7. "Tor ramka": biz voqealar zanjirini bir butun sifatida ko'rib chiqmaymiz

Har qanday muammoga ichkaridan ham, tor tomondan ham, tashqaridan ham qarashingiz mumkin. Vaziyatni to'g'ri baholash bilan ikkinchi variant yanada ishonchli bo'ladi. To'g'ri, qaror qabul qilishda biz bu haqda o'ylamaymiz.

Ushbu xatti-harakatni ko'rsatadigan misol Talerga uning do'sti Dani tomonidan taklif qilingan. Tadqiqotchilar guruhi bilan birgalikda u o'rta maktab o'quvchilari uchun ta'lim dasturlarini ishlab chiqishda ishtirok etdi. Bir necha oy o'tgach, Dani loyihani tugatish uchun qancha vaqt ketishi haqida o'yladi. U bir nechta hamkasblari bilan so'rov o'tkazdi va 18 oydan 30 oygacha bo'lgan javoblarni oldi. Ammo jamoa a'zolari orasida bunday dasturlarni ishlab chiqish bo'yicha mutaxassis bor edi va Dani undan o'z tajribasidan kelib chiqqan holda baho berishni so'radi. Ilgari 30 oylik muddat bergan ekspert endilikda avvallari bunday ishlar kamida yetti yil davom etganini va yarmida u hech qachon tugallanmaganini aytdi.

Ichkaridan qarash mutaxassisni cheklab qo'ygan, shuning uchun u optimistik prognozni tanlagan, ammo tashqi ko'rinish unga aniqroq baho berishga imkon berdi.

8. Biz o'zimiz bu jarayonda azob cheksak ham, "adolatsiz" taklif deb hisoblagan narsadan qochishga harakat qilamiz.

Taler bu naqshni birinchi bo'lib qo'shnisi bilan majnuntol ustida bahslashganda kashf etdi: u ikki mulk chegarasiga yaqin o'sib, Talerning uyiga yaqinroq bo'lib, barglarini tozalash juda ko'p muammolarni keltirib chiqardi. Taler daraxtni yoqtirardi, lekin qo'shnisi undan uni yo'q qilishni so'radi.

O'zaro munosabatlarni saqlab qolish uchun Taler tolni kesish qanchaga tushishini aniqladi (bu uning oylik maoshi bo'lib chiqdi). Shundan so'ng professor qo'shnisining oldiga kelib, daraxt shaxsan uni bezovta qilmasligini aytdi, lekin qo'shni uni o'z hisobidan saytdan olib tashlasa, qarshi emasligini aytdi. Qo'shni bu taklifni nohaq deb hisobladi, eshikni yopib qo'ydi va ular bu masalaga qaytib kelishmadi.

9. Biz har doim ham nimani yoqtirishimizni bilmaymiz ("teskari afzalliklar hodisasi")

Biz aniq belgilangan imtiyozlarga egamiz deb o'ylashni yaxshi ko'ramiz, lekin bizda bunday emas. Taler sub'ektlar ikkita qimor o'yinlaridan birini tanlaydigan eksperimentni tasvirlaydi: $ 10 (B) kafolatlangan sovrinli lotereya va $ 30 (A) yutib olish ehtimoli past bo'lgan xavfli o'yin. So'rov ishtirokchilarining aksariyati g'alaba qozongan lotereyani (B) tanladi. Lekin ulardan nima so'rashganida minimal miqdor ular o'yinlarning har birini sotishga tayyor, ko'pchilik A variantini B variantidan yuqori baholagan.

10. "Katta yong'oqlar": kontekstga qarab miqdor bizga katta yoki kichik ko'rinishi mumkin

Ko'pchiligimiz o'yinchiga 10 dollar tejash uchun shahar bo'ylab haydashga tayyormiz, lekin televizor sotib olish uchun ham xuddi shunday qilishga tayyor emasmiz. Gap shundaki, televizor sotib olish kontekstida 10 dollar yorilish uchun yong'oq yoki harakat qilish uchun etarlicha chegirma kabi ko'rinmaydi.

Umuman olganda, siz va men mantiqsiz mavjudotlarmiz va buni bilib, ko'plab ishlab chiqaruvchilar bizdan foyda olishadi. Ammo bu haqiqatan ham shunchalik qo'rqinchlimi? Richard Taler, "kamdan-kam holatlar bundan mustasno, oqilona xulq-atvor modeliga muvofiq harakat qilmaslik halokatli emas", deydi Richard Taler. Biroq, oldindan ogohlantirilgan - qurolli degan ma'noni anglatadi: o'z xususiyatlarimiz haqida bilib, biz iste'molchi xatti-harakatlarida ko'p narsalarni o'zgartirishimiz mumkin.

Muallif haqida: Richard Taler - Amerikalik iqtisodchi, xulq-atvor iqtisodiyoti sohasiga qo'shgan hissasi uchun 2017 yilgi iqtisod bo'yicha Nobel mukofoti sovrindori va Chikago universiteti biznes maktabining xulq-atvor fanlari va iqtisod bo'yicha faxriy professori.

Richard Taler

Yangi xulq-atvor iqtisodiyoti. Nima uchun odamlar an'anaviy iqtisodiyot qoidalarini buzishadi va undan qanday qilib pul topish mumkin

Quyidagilarga bag'ishlangan:

Bu haqda o'ylashim uchun menga bir yil vaqt bergan Viktor Fuchs va bu aqldan ozgan g'oyani qo'llab-quvvatlagan Erik Uanner va Rassel Seyj fondi.

Kolin Kamerer va Jorj Lovenshteyn, mantiqsiz xatti-harakatlarning kashshoflari.

Asos siyosiy iqtisod va umuman olganda, ijtimoiy fanlarning har qandayi shubhasiz psixologiyadir. Balki biz ijtimoiy fan qonunlarini psixologiya tamoyillaridan chiqarib oladigan kun kelib qolar.

UILFREDO PARETO, 1906 yil

Richard H. Taler

XULQIYAT. XULQIYAT IQTISODIYoTINI QILISh

Mualliflik huquqi © 2015 Richard H. Thaler tomonidan

Barcha huquqlar himoyalangan

© Tarjima. A. Proxorova, 2016 yil

© Dizayn. MChJ nashriyoti E, 2017 yil

* * *

Richard Taler(1945 y. t.) — zamonaviy zamonaviy iqtisodchi olimlardan biri, Nobel mukofoti laureati Daniel Kahneman bilan birgalikdagi faoliyati bilan tanilgan; "Nudge nazariyasi" ("yo'l-yo'riqli tanlov") muallifi. Barak Obamaning maslahatchisi.

Iqtisodiy nazariya eskirgan. "Aqlli odam" qarorlarimiz va harakatlarimizni tushuntirish uchun juda cheklangan namunadir. Bu kitob inson xulq-atvori haqida bilgan hamma narsani qayta ko‘rib chiqadi va undan maksimal foyda olishga yordam beradi.

Reklamachilar tomonidan keng qo'llaniladigan "bepul" takliflarning sehrli ta'siri qanday ishlaydi?

Iste'molchining dastlabki tanlovini qanday rejalashtirish kerak, undan keyingi barcha tanlovlar unga bog'liq bo'ladi.

Irratsionallik tasodifiy yoki ma'nosiz emas - aksincha, u ancha tizimli va oldindan aytib bo'ladigan narsadir.Qalblarni qanday topish mumkin?

Siz xodimlar va mijozlarning xatti-harakatlarini bashorat qilishni, resurslarni to'g'ri rejalashtirishni va buqaning ko'zini uradigan va shov-shuvga sabab bo'ladigan mahsulotlar va takliflarni yaratishni o'rganasiz.

“Xulq-atvor iqtisodiga asos solgan haqiqiy daho ham beqiyos hazil tuyg'usiga ega bo'lgan tabiiy hikoyachidir. Bu iste’dodlarning barchasi kitobda o‘z aksini topgan”.

Daniel Kahneman, iqtisodiyot bo'yicha Nobel mukofoti laureati, "Tez o'ylash, sekin hal qilish" kitobining bestselleri muallifi

“Eng muhim tushunchalardan biri zamonaviy iqtisodiyot. Agar menga biron bir ziyoli bilan liftda qolib ketish nasib qilsa, men shubhasiz Richard Talerni tanlagan bo‘lardim”.

Muqaddima

Boshlashdan oldin men ikkita voqeani aytib bermoqchiman - do'stim Daniel Kahneman va ustozim Amos Tverskiy haqida. Ushbu hikoyalar ushbu kitobdan nimani kutish kerakligi haqida fikr beradi.

Iltimos, Amos

Oxirgi marta kalitlarimizni qaerga qo'yganimizni eslay olmaydiganlar ham hayotimizda unutilmas lahzalar bo'ladi. Bu ijtimoiy ahamiyatga ega voqealar bo'lishi mumkin. Agar siz va men taxminan bir xil yoshda bo'lsak, bunday voqea Jon F. Kennedining o'ldirilishi bo'lishi mumkin (o'sha paytda men kollejning birinchi yilida edim, yangiliklar meni sport zalida basketbol maydonida topdi). Ushbu kitobni o'qish uchun yoshi katta bo'lgan har bir kishi uchun yana bir shunga o'xshash voqea 2001 yil 11 sentyabrdagi terroristik hujumlar bo'lishi mumkin edi, men endigina yotoqdan turib, Milliy jamoat radiosini tinglab, sodir bo'lgan voqealarni qayta ishlashga harakat qildim.

O'layotgan do'st haqidagi xabar har doim hayratda qoldiradi, ammo Amos Tverskiy ellik to'qqiz yoshida o'ladigan odam emas edi. Ishlari va chiqishlari har doim aniq va benuqson bo'lgan, stolida bloknot va qalamdan boshqa hech narsa bo'lmagan Amos shunchaki o'layotgani yo'q.

Amos hali ishga keta olar ekan, kasalligini sir tutdi. Yaqin vaqtgacha faqat bir nechta odam, shu jumladan mening ikki yaqin do'stim ham xabardor edi. Bizga xotinlarimizdan boshqa hech kimga aytishga ruxsat yo‘q edi, shuning uchun besh oy davomida biz bu fojiali faktni o‘zimizdan yashirishga majbur bo‘lib, bir-birimizni navbatma-navbat yupatardik.

Richard Taler. Yangi xulq-atvor iqtisodiyoti. Nima uchun odamlar an'anaviy iqtisodiyot qoidalarini buzishadi va undan qanday qilib pul topish mumkin. – M.: Eksmo, 2017. – 368 b.

Annotatsiyani yuklab olish ( xulosa) formatida yoki

I. Hammasi qanday boshlandi: 1970–1978 yillar

1. Taxminan ahamiyatsiz omillar

Qirq yil davomida men odamlar o'zini iqtisodiy modellarni to'ldiruvchi xayoliy mavjudotlarga o'xshatishdan boshqa narsa yo'qligini o'rganib chiqdim. Men hech qachon odamlarda nimadir noto'g'ri ekanligini ko'rsatishga harakat qilmaganman. To‘g‘rirog‘i, men muammoni iqtisodchilar qo‘llaydigan modelda ko‘rdim, ya’ni homo sapiens o‘rnini homo ekonomikus bilan almashtiruvchi model, men buni qisqacha aytishni yaxshi ko‘raman. Ratsional.

Asosiy postulat iqtisodiy nazariya insonning mumkin bo'lgan optimal natijaga qarab tanlov qilishini ta'kidlaydi. Ratsionallar xolis tanlov qiladilar, deb ishoniladi. Biz iqtisodchilar ratsional kutishlar deb atagan narsaga asoslanib tanlov qilamiz. Biroq, bir muammo bor: iqtisodiy nazariyaga asoslanadigan postulatlar benuqson emas. Birinchidan, optimallashtirish muammosi oddiy odamlar u ko'pincha juda murakkab bo'lib chiqadi, shuning uchun uni hal qilishga hatto ba'zan yaqinlashib bo'lmaydi.

Ikkinchidan, inson o'z tanlovini mutlaqo xolis qilmaydi. Uchinchidan, optimallashtirish modeli ko'plab omillarni e'tiborsiz qoldiradi. Biz mantiqiy dunyoda yashamaymiz. Biz odamlar dunyosida yashayapmiz. Adam Smit, zamonaviylarning otasi iqtisodiy fikr, bu haqiqatni ochiq tan oldi. O'zining asosiy asari "Xalqlar boyligi" ni yozishdan oldin u insonning "ehtiroslari" mavzusiga bag'ishlangan yana bir kitobini nashr etdi.

Shu bilan birga, iqtisodiyotda an'analardan butunlay voz kechmaslik kerak. Xayoliy Rationallarning xatti-harakatlarini tasvirlaydigan mavhum modellarni ixtiro qilishni to'xtatishning hojati yo'q. Ammo biz bunday modellar inson xatti-harakatlarini to'g'ri tasvirlaydi va endi bunday ishonchsiz tahlil natijalari asosida siyosiy qarorlar qabul qilmaydi, deb o'ylashni to'xtatishimiz kerak. Biz ularga e'tibor berishni boshlashimiz kerak P ijobiy M ahamiyatsiz F aktyorlar, men qisqalik uchun PMF deb nomlayman.

Xulq-atvor iqtisodiyoti- bu yangi fan emas: u hali ham bir xil iqtisod, lekin psixologiya va boshqa ijtimoiy fanlar sohasidagi bilimlar bilan sezilarli darajada boyitilgan.

2. Endowment effekti

Men Nyu-Yorkdagi Rochester universitetining iqtisod fakultetini tamomlaganman. Mening dissertatsiyamning mavzusi provokatsion tuyuldi: "Yashash narxi". Ushbu masalani o'rganishga kontseptual yondashuvni iqtisodchi Tomas Shelling o'zining "Siz saqlagan hayot sizniki bo'lishi mumkin" inshosida eng yaxshi ifodalaydi: "Aytaylik, to'q cho'chqali olti yoshli qizga Rojdestvoga qadar umrini uzaytirish uchun ming dollar kerak bo'ladi. . Pochta bo'limlari ro'yxatdan o'tishga vaqtingiz bor Pul o'tkazmalari uning najoti haqida qayg'uradiganlardan. Boshqa tomondan, biz bilamizki, savdo solig'isiz Massachusets shtatidagi tibbiy muassasalar yomonlashadi, bu oldini olish mumkin bo'lgan o'limlar sonining sezilarli darajada oshishiga olib keladi. Bunday vaziyat uchun pul ajratishga tayyor bo'lgan g'amxo'r odamlar ko'p bo'lishi dargumon."

Mening do'stim Tom Rassell yana bir qiziqarli misol keltirdi. O'sha paytda kredit kartalari endigina qo'llanila boshlagan va karta kompaniyalari, agar do'kon kredit kartalari bilan to'layotganlardan ko'proq to'lov oladigan bo'lsa, naqd pulda to'layotganlar esa buyumning "odatiy" narxi yuqori bo'lishi kerakligini ta'kidladilar. “chegirma” taklif qilinadi. Shu bilan bir qatorda, faqat naqd pulda to'laydiganlar "oddiy" narxdan foyda ko'radi, egalari esa kredit kartalari"qo'shimcha to'lov" to'lashi kerak edi.

Ko'p yillar o'tgach, Kahneman va Tverskiy bu farqni "ramka" deb atashdi. "Premium" to'lash - bu haqiqiy xarajat, chegirma esa "faqat" imkoniyat xarajati. Men bu hodisani “ehson effekti” deb atayman, chunki iqtisodchi tili bilan aytganda, siz egalik qilayotgan narsa sizning vaqfingizning bir qismidir (rasmiy ravishda). vaqf – jamg'arma kapitali notijorat tashkilot; bu erda kengaytirilgan ma'noda ishlatiladi).

3. Ro'yxat

Xarid qilish va sotish narxi o'rtasidagi farq mening fikrlarimni egallab oldi. Ratsional tanlov iqtisodiy modeliga mos kelmaydigan yana nima qilyapmiz? Men e'tibor bera boshlaganimdan so'ng, misollar shunchalik ko'p ediki, men ularni ofisimdagi doskada Ro'yxat qilib tuza boshladim.

Misol uchun, Linnea soatli radio sotib olmoqchi. U mos modelni tanladi, narxi 45 dollar. Linnea xarid qilishga tayyor bo'lganida, sotuvchining aytishicha, xuddi shu model yangi filial do'konida ochilish sotuvi doirasida 35 dollarlik chegirmali narxda mavjud edi. Ushbu do'konga 10 daqiqada etib borishingiz mumkin. Linnea u erga boradimi? Yana bir safar Linnea televizor sotib olmoqchi bo'lib, o'ziga kerakli narsani yaxshi narxda topdi - 495 dollar. Yana bir bor sotuvchining xabar berishicha, xuddi shu model boshqa do‘konda 485 dollarga arzonlashtirilgan narxda sotilmoqda. Ushbu do'konga 10 daqiqada etib borishingiz mumkin. Savol bir xil... lekin javob bir xil bo'lishi dargumon.

Baruch Fischhof menga o'zining hozirda mashhur bo'lgan "orqaga qarashning noto'g'ri" dissertatsiyasini tushuntirdi. Tezisning mohiyati shundan iboratki, voqea sodir bo'lganidan keyin biz har doim bu sodir bo'lishi mumkinligini yoki hatto aniq sodir bo'lishini bilar edik deb o'ylaymiz. Noma'lum afro-amerikalik senator Barak Obama prezidentlikka nomzod bo'lish uchun eng kuchli demokrat nomzod Hillari Klintonni mag'lub etganidan so'ng, ko'pchilik buni ko'rgan deb o'yladi. Ammo ular buni oldindan ko'rishmadi, faqat "noto'g'ri" eslab qolishdi. Hukmning bunday buzilishi ayniqsa zararli, chunki biz buni har doim boshqalarda sezamiz, lekin o'zimizda emas.

Barux menga uning maslahatchilari Daniel Kahneman va Amos Tverskiyning asarlarini o'qishni taklif qildi. Men Science jurnalidagi maqolani o'qishdan boshladim. qisqacha tavsif"Noaniqlik ostida hukm: evristika va tizimli xatolar" kitobining mazmuni (shuningdek qarang). O'sha paytda men evristika nima ekanligini tushunmasdim, lekin bu muammoni hal qilish algoritmi uchun moda atamasi ekanligi ma'lum bo'ldi.

Maqolada tasvirlangan asosiy g'oya oddiy va chiroyli edi. Insonning vaqti va aqliy imkoniyatlari cheklangan. Natijada, odam ma'lum bir hukm chiqarish uchun muammoni hal qilishning oddiy usuli - evristik usuldan foydalanadi. Bu evristik fikrlash usuli insonning oldindan aytib bo'ladigan xatolarga yo'l qo'yishiga sabab bo'lgan. Maqolaning sarlavhasi bu haqda gapirdi: "Evristika va buzilishlar". Bashorat qilinadigan xatolar tushunchasi o'sha paytdagi butunlay tarqoq g'oyalarimni tavsiflash uchun mos edi. Mening ro'yxatimdagi har bir misol hukmdagi tizimli tarafkashlikning tasviri edi.

4. Foydalilik nazariyasi

Ma'lum bo'lishicha, Kahneman va Tverskiyning yana bir asari - "Prospekt nazariyasi" mening ro'yxatimga yanada mos keladi. Ikki fikr darhol e'tiborimni tortdi: tashkil etish printsipi va oddiy jadval.

Tashkilot tamoyili ikkita edi turli xil turlari nazariyalar: normativ va tavsiflovchi. Masalan, Pifagor teoremasi to'g'ri burchakli uchburchakning bir tomonining uzunligini boshqa ikki tomonining uzunligi ma'lum bo'lsa, qanday hisoblash mumkinligi haqidagi me'yoriy nazariyadir. Agar siz boshqa formulani qo'llasangiz, noto'g'ri javob olasiz. O'sha davrda va hozir ham iqtisodiy nazariya me'yoriy va tavsiflovchi funktsiyani bajarish uchun xizmat qiladigan xuddi shu modeldan foydalanadi.

Masalan, tashkilot nazariyasi firma maksimal foyda olish uchun harakat qiladi, deb ta'kidlaydi. Firma marjinal xarajatlar marjinal daromadga teng bo'lishi uchun narxlarni belgilashi kerak. Iqtisodchilar "marjinal" atamasini qo'llaganlarida, ular "o'sish" degan ma'noni anglatadi, shuning uchun qoida shuni anglatadiki, firma tovarning oxirgi birligini ishlab chiqarish xarajatlari daromadning o'sishiga to'liq teng bo'lmaguncha ishlab chiqarishni davom ettiradi. Xuddi shunday, shakllanish nazariyasi inson kapitali, birinchi bo'lib Garri Bekker tomonidan ishlab chiqilgan bo'lib, inson kimni o'rganishni, shuningdek, kutilayotgan kelajakdagi ish haqi miqdoridan kelib chiqib, mashg'ulotlarga qancha vaqt va pul sarflashni tanlashini taklif qiladi (masalan, qarang).

Istiqbol nazariyasi asosidagi asl g'oya 1738 yilda Daniel Bernulli tomonidan ifodalangan (qarang). Bernulli insonning boy bo'lishi bilan foydalilik ortadi, lekin ayni paytda o'sish dinamikasi pasayadi, deb ta'kidladi. Bu tamoyil sezgirlikni pasaytirish deb ataladi (1-rasm). Ushbu shakldagi foydalilik funktsiyasi xavfdan qochishni nazarda tutadi.

Guruch. 1. Kamaytirish marjinal foydalilik boylik

Xavfli vaziyatlarda qarorlar qabul qilinishining to'liq rasmiy nazariyasi - kutilayotgan foydalilik nazariyasi - 1944 yilda matematik Jon fon Neyman va iqtisodchi Oskar Morgenstern tomonidan nashr etilgan.

Kahneman va Tverskiy istiqbollar nazariyasini ishlab chiqishda kutilayotgan foydalilik nazariyasiga muqobil taklif qilishga intildi - real odamlar tomonidan qabul qilinadigan haqiqiy qarorlarni bashorat qiluvchi model. Kahneman va Tverskiy tahlil e'tiborini moliyaviy boylikdan o'zgartirdilar o'sish farovonlik. Kahneman va Tverskiy o'sishga e'tibor qaratdi, chunki haqiqiy hayotdagi odamlar o'zgarishlarga javob berishadi.

Guruch. 2. Utility funksiyasi

Agar biz farovonlikning oshishi haqida kamroq va kamroq tashvishlansak, unda biz farovonlikdagi yo'qotishlar ortishi haqida ko'proq tashvishlanamiz. Ta'sirchanlikning pasayishi status-kvoning o'zgarishiga javoban sodir bo'lishi, inson tabiatining yana bir xususiyati haqida gapiradi - bu avval psixologiya tadqiqotchilari tomonidan aniqlangan - Weber-Fechner qonuni sifatida tanilgan. Ushbu qonun har qanday o'zgaruvchidagi nozik farq ushbu o'zgaruvchining kattaligiga proportsional ekanligini ta'kidlaydi. Agar men 1 untsiyaga erishsam, men buni sezmayman, lekin ziravorlar sotib olayotgan bo'lsam, ikki va uch untsiya o'rtasidagi farq aniqroq bo'ladi.

Bu hodisa mening roʻyxatimdagi holatlardan birini ham tushuntiradi: 45 dollarlik radio sotib olishda 10 dollarni tejash uchun yoʻlda qoʻshimcha 10 daqiqa sarflash, 495 dollarlik televizor xarididan 10 dollar chegirma olish uchun xuddi shunday harakat qilishdan koʻra koʻproq boʻladi.

E'tibor bering, yo'qotish funktsiyasi egri chizig'i foyda egri chizig'idan keskinroq: yo'qotish funktsiyasi foyda funktsiyasidan tezroq o'sadi. Taxminan aytganda, yo'qotishlar foydadan ikki baravar kuchliroq seziladi. Ushbu jadvalda men endowment effektini ko'rdim. Yo'qotishdan qochish - bu mulkka berilgan nom: yo'qotish ekvivalent daromad quvonchidan ko'ra kuchliroq seziladi. Bu kuzatish xulq-atvor iqtisodiyoti arsenalidagi eng kuchli vositaga aylandi.

6. Gauntletni boshqaring

Tadqiqotlarimning dastlabki bosqichlarida xulq-atvor iqtisodiyoti bir qator e'tirozlarni keltirib chiqardi. Birinchi dalil shundan iborat ediki, agar odam oqilona xatti-harakatlarga javob berish uchun murakkab muammolarni hal qilishga qodir bo'lmasa ham, odam o'zini tutadi " xuddi" U qila oladi. Men "so'rov ma'lumotlari" ni qarshi argument sifatida ishlatganman. Odamlardan ovoz berishni rejalashtiryaptimi yoki kimga ovoz berishni rejalashtirganligi haqida so'rash natijasida olingan ma'lumotlar Neyt Silver kabi statistik mutaxassis tomonidan ehtiyotkorlik bilan ishlaganda hayratlanarli darajada aniq bo'ladi (qarang).

Ikkinchi dalil - rag'batlantirish. Iqtisodchilar rag'batlantirishga katta e'tibor berishadi. Agar qoziqlar ko'tarilsa, bu odamni ko'proq o'ylashga, yordam so'rashga yoki muammoni hal qilish uchun zarur bo'lgan narsalarni qilishga undaydi, deb ishoniladi. Kahneman va Tverskiyning tajribalari foiz stavkalarining ko'tarilishi omilini o'z ichiga olmaydi, bu esa iqtisodchilar uchun olingan natijalarni hisobga olish mumkin emasligini anglatadi. Biroq, iqtisodchilar Devid Greter va Charli Plott tikish argumentini rad etish uchun ba'zi dalillarni taqdim etdilar.

Uchinchi dalil - tajriba. Kahneman va Tverskiy o'tkazgan tajribalar ko'pincha "bir martalik o'yin" sifatida tanqid qilindi. IN " haqiqiy dunyo“, deydi iqtisodchilar, inson o'rganish va tajriba orttirish imkoniyatiga ega. Bu asosli qarama-qarshilik edi. Biroq, tajribadan nimanidir o'rganish ikki narsani talab qiladi: tez-tez mashq qilish va darhol natijalar. Hayotimizdagi ko'plab muammoli vaziyatlarda bunday emas. Eng muhim qarorlar kamdan-kam hollarda qabul qilinadi.

Oxirgi dalil bozor. Aytaylik, sizning tajribangizdagi sub'ektlar kabi ahmoqona ishlarni qiladigan odamlar bor va bu odamlar sharoitlarda bir-birlari bilan muloqot qilishga majbur bo'lishadi. raqobatbardosh bozorlar. Bunday holda... Men bu dalilni ko‘rinmas qo‘l to‘lqini deb atayman, chunki mening tajribamga ko‘ra, hech kim bu jumlani faol imo-ishoralarsiz yakunlagani yo‘q, shuningdek, bu dalil Adam Smitning ko‘rinmas qo‘l bilan aloqasi borligiga ishoniladi. haqida yozgan, uning ishi ham jumboqli, ham haddan tashqari baholanadi. IN umumiy kontur argument shundaki, bozorlar qandaydir tarzda noto'g'ri harakat qiladigan odamlarni tartibga soladi. Qo'lning to'lqini talab qilinadi, chunki bozorlar irratsional odamni qanday qilib oqilona agentga aylantirishini mantiqiy tushuntirish mumkin emas.

II. Ruhiy hisob: 1979–1985 yillar

7. Bitimlar va talonchilik

Men foydalilikning ikki turi borligi haqidagi fikrni shakllantirdim: iste'mol va tranzaksiya yordami. Iste'molchi foydaliligi standart iqtisodiy nazariyadan kelib chiqadi va iqtisodchilar "iste'molchi ortiqcha" deb ataydigan narsaga tengdir. Ortiqchalik - bu biz sotib olingan mahsulotning foydaliligini o'lchaganimizdan keyin va undan voz kechishimiz kerak bo'lgan imkoniyat xarajatlarini ayirganimizdan keyin qolgan narsadir. Rational uchun iste'molchining foydaliligi tanlov sharoitida qaror qabul qilishning asosiy mezoni hisoblanadi. Xarid qilish, agar iste'molchi bozorning o'zidan yuqoriroq narsani qadrlasagina, sotib olishning ortiqcha foydasiga olib keladi.

Ratsionalistlardan farqli o'laroq, odamlar xaridning yana bir jihatini ham hisobga oladilar: tranzaktsiyaning sub'ektiv sifati. Bu tranzaksiya yordam dasturini aks ettiradi. Ushbu turdagi foydalilik tovarning joriy qiymati va uning odatiy qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Agar joriy narx juda yuqori bo'lsa, tranzaksiya yordam dasturining salbiy ta'siri mavjud bo'lib, men uni "yirtib tashlash" deb atayman.

8. Cho'kib ketgan xarajatlar

Pul allaqachon sarflangan va qaytarib bo'lmaydigan bo'lsa, ular pul uchib ketdi, deb aytishadi. Iqtisodchilar e'tibor bermaslikni maslahat berishadi qaytarilmaydigan pul xarajatlar. Ammo bu maslahatga amal qilish unchalik oson emas. Nima uchun cho'kib ketgan xarajatlar bizni ta'qib qiladi? Har qanday tranzaksiya uchun foydali bo'lmagan narxda xarid qilganingizda, xarid zarar sifatida qabul qilinmaydi. Siz pul to'ladingiz va iste'mol jarayoni boshlanganda siz iste'molchi kommunal xizmati ko'rinishida zavq olasiz. Oldingi xarajatlar keyingi imtiyozlar bilan qoplanadi.

Agar siz bormagan kontsertga chipta uchun 100 dollar to'lagan bo'lsangiz, ruhiy jihatdan "yo'qotishni belgilashingiz" kerak. daftar. Konsertga borsangiz, pulingizni yo'qotmasdan hisob-kitob qilishingiz mumkin. Shunday qilib, cho'kib ketgan xarajatlar xatti-harakatlarga ta'sir qiladi. Men Prinstonlik psixolog Eldar Shafir bilan hamkorlikda shunga o'xshash vaziyatni o'rganish imkoniga ega bo'ldim. Biz vino auktsionining yillik axborot byulleteni obunachilari o'rtasida so'rov o'tkazdik.

Biz so'radik: Aytaylik, siz bir shisha uchun 20 dollarga bir quti Bordo sotib oldingiz. Ushbu vino hozirda kim oshdi savdosida shishasi taxminan 75 dollarga sotilmoqda. Siz bir shisha sharob ichishga qaror qildingiz. Quyidagi iboralarning qaysi biri shisha ichish narxiga bo'lgan munosabatingizni yaxshiroq ta'riflaydi? (u yoki bu variantni tanlagan respondentlarning ulushi qavs ichida ko'rsatilgan):

• $0. Men bu shisha uchun allaqachon to'laganman.
• 20 dollar, men buning uchun to'laganman.
• 20 dollar va foiz.
• 75 dollar, men buni hozir olishim mumkin edi.
• 55 dollar. Men 75 dollar turadigan vino ichmoqchiman, lekin men buning uchun atigi 20 dollar to'laganman, shuning uchun men bu shishani ichish orqali pul tejayman.

Albatta, oqilona iqtisodga ko'ra, to'g'ri javob 75 dollar edi, chunki imkoniyat narxi sharobni ichish o'rniga 75 dollarga sotishdir. Ammo respondentlarning yarmidan ko‘pi 75 dollarlik bir shisha sharob ichish uni tekin ichish yoki vino sotib olishga pul tejash bilan barobar ekanligini aytishdi. Savol tug'iladi: agar ular vinoni tekinga ichishlariga ishonishsa, uni sotib olishda qanday fikr yuritishadi? Keyingi yil biz so'rovni yangi so'rovnoma bilan takrorladik.

Savol shunday edi: Aytaylik, siz Bordo vinosini sotib oldingiz va kassa uchun 400 dollar to'laysiz. Siz keyingi o'n yil davomida bu sharobni ichmaysiz. Sharob sotib olganingizda, quyidagi iboralarning qaysi biri sizning xaridga bo'lgan munosabatingizni yaxshiroq ta'riflaydi?

• Men uchun bu 400 dollar sarflash bilan bir xil, dam olish kunlari sayohatga 400 dollar sarflash bilan bir xil.
• Men uchun bu 400 dollar sarmoya kiritish bilan bir xil, bu daromaddan men bir necha yildan keyin asta-sekin bahramand bo'laman.

Eng mashhur javob (b) edi. Garchi iqtisodiy nazariya bu javoblarning qaysi biri to‘g‘ri ekanini aytmasa-da, lekin birinchi va ikkinchi so‘rov natijalarini birlashtirsak, mulohazada qandaydir nomuvofiqlik borligini aniq ko‘rishimiz mumkin. Sharob sotib olish shunchaki "investitsiya" ekanligi va undan keyingi iste'mol qilish bepul zavq yoki pulni tejash ekanligi haqida bahslashish mumkinmi? Eldor va men ushbu tadqiqot natijalari asosida maqola chop etdik; Tanlangan sarlavha bizning kuzatishlarimizni mukammal tarzda jamladi: "Hozir sarmoya kiriting, keyin iching, hech qachon isrof qilmang".

III. O'z-o'zini nazorat qilish: 1975–1988

11. Iroda kuchi? Muammosiz

O'z-o'zini nazorat qilish uchun xulq-atvor yondashuvi deb ataydigan narsa sohasidagi birinchi tadqiqotchilardan biri Adam Smitdan boshqa hech kim emas edi. 1759-yilda nashr etilgan “Axloqiy his-tuyg‘ular nazariyasi” asarida u bizning “ehtiroslarimiz” va o‘zi “xolis tomoshabin” deb ataydigan kurash yoki ziddiyat mavzusini belgilab berdi. Smitning bizning ehtiroslarimiz haqidagi asosiy fikri ular miyopik, miyopik edi. O'n yil ichida olishimiz mumkin bo'lgan zavq, bizni bugungi zavq bilan solishtirganda unchalik qiziqtirmaydi.

Irving Fisher birinchi bo'lib davrlararo tanlovning iqtisodiy talqinini taklif qildi. 1930 yilda o'zining "Qiziqish nazariyasi" klassik kitobida u bozor foiz stavkasini hisobga olgan holda, shaxs iste'mol qilish uchun vaqt ichida ikki nuqta o'rtasida qanday tanlashini ko'rsatish uchun mikroiqtisodiyotda asosiy o'qitish vositasi bo'lgan befarqlik egri chiziqlaridan foydalangan.

Keyinchalik bu ishni Pol Samuelson davom ettirdi, u hali talabalik davrida 1937 yilda "Foydalilikni o'lchash bo'yicha eslatma" nomli 7 betlik insho yozdi. Samuelson zamonlararo tanlovning hozirgi standart iqtisodiy modeli, diskontlangan foydali modelni shakllantirdi. O'z inshosining oxirgi ikki sahifasida u ushbu modelning "jiddiy cheklovlari" haqida gapiradi: agar odamlar kelajakni vaqt o'tishi bilan o'zgaruvchan tezlikda chegirsalar, unda ular o'zlarini nomuvofiq tutadilar; boshqacha qilib aytganda, vaqt o'tishi bilan ular o'z fikrlarini o'zgartirishi mumkin.

Aytaylik, Uimbldonda tennis o'yinini tomosha qilish imkoniyati bor. Agar o'yin bugun kechqurun tomosha qilingan bo'lsa, bu tanlovning qiymati 100 "utils" bo'lar edi, iqtisodchilar foydalilik yoki baxt darajasini tasvirlash uchun foydalanadigan o'zboshimchalik birligi. Keling, yiliga 10% stavkada chegirma qiladigan Tedni olaylik. Shu tarzda chegirma qilgan har bir kishi eksponensial formuladan foydalangan holda chegirma qiladi. Keling, Metyuni olaylik, bugungi o'yinni 100 ta o'yinga baholagan bo'lsak, kelasi yilgi o'yinni atigi 70 ta, undan keyingi yil yoki undan keyingi yil uchun 63 ta o'yinga baho beramiz. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, Metyu bir yilga kechiktirilgan har qanday iste'molni yiliga 30% stavkada, undan keyingi yil uchun 10% stavkada chegirma qiladi va keyin u butunlay 0% stavkada chegirmani to'xtatadi.

Metyu kelajakni jurnal muqovasi sifatida ko'radi (3-rasm). Ushbu rasmda, 9-avenyudan g'arbga qarab, 11-avenyugacha bo'lgan masofa (ikkita uzun blok) taxminan 11-avenyudan Chikagogacha bo'lgan masofa bilan bir xil edi, bu Yaponiyagacha bo'lgan masofaning uchdan bir qismidir. Umuman olganda, kutish Metyu uchun boshida eng og'riqli, chunki u uzoqroq muddat sifatida qabul qilinadi. Buning uchun aniq atama umumiy ko'rinish diskontlash, bunda boshlang'ich stavka yuqori belgilanadi, keyin esa pasayadi - kvaziperbolik diskontlash. Ko'pincha shunday deyiladi: "hozirgi kun foydasiga afzalliklar".

Guruch. 3. 9-avenyudan dunyo ko'rinishi

Eksponensial chegirmalar nima uchun o'z rejalariga sodiq qolishini va giperbolik diskontlar bunga rioya qilmasligini tushunish uchun oddiy muammoni ko'rib chiqaylik. Aytaylik, Ted va Metyu ikkalasi ham Londonda yashaydilar va ikkalasi ham tennis muxlislari. Ularning har biri vaqtlararo tanlov sharti bilan lotereyada Uimbldon musobaqasiga chipta yutib oldi. Uchta variant mavjud. A varianti - bu yilgi birinchi davra o'yiniga chipta; o'yin ertaga bo'lib o'tadi. “B” varianti – keyingi yil turnir doirasida bo'lib o'tadigan chorak final o'yiniga yo'llanma. “B” varianti ikki yildan so‘ng bo‘lib o‘tadigan turnir finaliga yo‘llanma.

Metyu va Tedning tennisdagi didlari o'xshash. Agar aytib o'tilgan barcha o'yinlar bu yil bo'lib o'tgan bo'lsa, unda har bir variantning foydaliligi quyidagicha aniqlanadi: A - 100, B - 150, C - 180. Agar Tedda tanlov bo'lsa, u ikki yil kutib, ketishni afzal ko'rardi. finalga, chunki buning qiymati 146 (180 dan 81%), bu A varianti (100) yoki B varianti (135 yoki 150 ning 90%) qiymatidan ancha yuqori. Bundan tashqari, bir yildan keyin Teddan u o‘z fikrini o‘zgartirib, chorak final o‘yinining B variantini qo‘lga kiritishni xohlaysizmi, deb so‘raganimizda, u “yo‘q” deb javob beradi, chunki C varianti (162) qiymatining 90% hali ham qiymatdan yuqori. "B" varianti.

Birinchi marta u tanlov qilishga harakat qilganda, Metyu B variantini, oxirini tanlaydi. U hozirda A variantiga 100 ball, B variantiga 105 (150 dan 70%) va C variantiga 113 (180 dan 63%) baho beradi. Ammo, Teddan farqli o'laroq, bir yil o'tgach, Metyu o'z fikrini o'zgartiradi va B variantini, chorak final o'yinini tanlaydi, chunki bir yil kutish B variantining qiymatini 70% ga 126 ga chegirdi, ya'ni bu variant endi undan kamroq qimmatlidir. "B" varianti (150). Metyuning afzalliklari vaqt o'tishi bilan barqaror emas.

Vaqtlararo tanlov faqat mavhum tushuncha emas nazariy iqtisodiyot. U makroiqtisodiyotda asosiy rol o'ynaydi, iste'mol funktsiyasi deb ataladigan funktsiyaning asosi bo'lib, uy xo'jaligi daromad darajasiga qarab o'z xarajatlar strategiyasini qanday o'zgartirishini tushuntiradi. Faraz qilaylik, chuqur sharoitda iqtisodiy tanazzul Mamlakat hukumati aholiga bir martalik soliqni har bir kishi uchun ming dollar miqdorida kamaytirishga qaror qildi. Iste'mol funktsiyasi qancha pul sarflanishini va qanchasi jamg'arma sifatida iqtisod qilinishini ko'rsatadi. 1930-yillarning oʻrtalari va 1950-yillarning oʻrtalari oraligʻida isteʼmol funksiyasining iqtisodiy talqini keskin oʻzgardi.

Soliqlarni kamaytirishga chaqirgan Jon Meynard Keyns o'zining ajoyib asarida iste'mol funktsiyasining oddiy modelini taklif qildi. Agar uy xo'jaligi qo'shimcha daromad olsa, bu ortiqcha daromadning belgilangan qismini sarflaydi. Keyns bu qismni "dedi. marjinal moyillik iste'mol uchun" (MRS). Keynsning yozishicha, sarflashga moyillik kambag'al oilalar uchun eng yuqori bo'ladi va daromad darajasi oshgani sayin pasayadi.

1957 yilda Milton Fridman uy xo'jaligi o'z iste'molini vaqt o'tishi bilan ratsionga kiritishni rejalashtirishi mumkin degan g'oyani taklif qildi. Misol uchun, o'z daromadining 5 foizini tejagan oila, kutilmagan daromadning o'sha yili rejalashtirilganidan 950 dollar ko'proq sarflamaydi, aksincha, xarajatlarni bir necha yilga tarqatadi.

Franko Modigliani o'z modelini shaxsning butun hayot aylanishi va uning butun hayoti davomida oladigan daromadi asosida qurdi. U o'z nazariyasini "Nazariya hayot davrasi" G'oya shundan iborat ediki, inson yoshligida iste'molini butun umri davomida qanday taqsimlashni rejalashtiradi, shu jumladan nafaqaga chiqish va hatto vasiyat qilish.

Keynsdan Fridman va Modiglianigacha iqtisodiy agentlar, ularning xulq-atvori tadqiqotchilar tomonidan modellashtirilgan, go'yo ular kelajak haqida tobora ko'proq o'ylayotgandek, bu ularning iste'molni biroz vaqtga kechiktirish uchun etarli iroda kuchini ishga solish qobiliyatini bilvosita anglatadi.

Men bir marta psixologiya bo'limida Modigliani hayotiy tsikli nazariyasini taqdim etdim. Psixologlar iqtisod bo'limidagi hamkasblari inson xatti-harakatlari haqida qanday qilib aqldan ozgan g'oyaga ega bo'lishlari mumkinligi haqida hayron bo'lishdi. Modigliani nazariyasi nafaqat odamlarning barcha kerakli hisob-kitoblarni amalga oshirish uchun etarli darajada aqlli ekanligini, balki buning uchun o'zini o'zi boshqarishning etarliligini ham nazarda tutadi. optimal reja, ular o'zlari uchun ishlab chiqilgan.

Uy iste'molchilarining xatti-harakatlarini tushunish uchun biz Rationals emas, balki faqat odamlarni o'rganishga qaytishimiz kerak. U oddiy odamlar ularda Eynshteynning intellektual qobiliyatlari yo'q, xuddi astsetik buddist rohibga xos bo'lgan o'z-o'zini nazorat qilish qobiliyatiga ega emaslar.

12. Ninachi va chumoli

O'z-o'zini nazorat qilish muammosi haqida jiddiy o'ylay boshlaganimda, men ushbu mavzu bo'yicha faqat uchta maqola topa oldim. Shimoli-g'arbiy universiteti iqtisodchisi Robert Strots inson o'zini o'zi nazorat qilish muammosini hal qilishda foydalanadigan ikkita eng muhim vosita haqida gapirdi: (1) beparvo xatti-harakatlarni qo'zg'atishi mumkin bo'lgan ogohlantirishlarni olib tashlash; (2) o'z tanlovingizni cheklang.

Ushbu savollar haqida o'ylar ekanman, men sotsiolog Donald Makintoshning iqtibosiga duch keldim: "O'z-o'zini nazorat qilish g'oyasi, psixikada bir nechta energiya tizimi va bu energiya tizimlarining barchasi ma'lum bir darajaga ega deb taxmin qilinmaguncha, paradoksaldir. bir-biridan mustaqillik." O'z-o'zini nazorat qilish mohiyatan ziddiyatdir. Va, tango kabi, bu mojaroning paydo bo'lishi uchun kamida ikkitasi kerak bo'ladi. Ehtimol, menga bitta shaxs uchun ikkita alohida identifikatsiyani o'z ichiga olgan model kerak edi.

Ammo Adam Smit bizning ehtiroslarimiz va tashqi kuzatuvchimiz o'rtasidagi kurash haqida ham gapirdi. Yaqinda Kahneman o'z kitobida ikki tizimli yondashuvni taklif qildi. Denni o'zining oldingi topilmalariga yangi istiqbollarni olib kelish uchun tez avtomatik tizimning analitik tizimidan va sekin, aks ettiruvchi tizimdan foydalangan.

Hersh Schifrin va men metafora asosida model yaratdik. Shaxsning ikkita o'ziga xosligi bor. Ulardan biri - chumoli o'zligi - kelajak uchun rejalar tuzadi, yaxshi niyat va oqilona maqsad qo'yadi; ikkinchisi - ninachining kimligi - oqim bilan beparvo suzib, bugungi kun uchun yashaydi. Ularning o'zaro ta'sirini matematik tarzda ifodalashning usullaridan biri o'yin nazariyasidan foydalanishdir (batafsilroq, masalan, qarang). Biz bu fikrni rad etdik, chunki bizning fikrimizcha, ninachi strategik xatti-harakatlar bilan tavsiflanmaydi. Ninachi qo'zg'atuvchi paydo bo'lgan paytda darhol reaksiyaga kirishadi va to'yingangacha iste'mol qiladi. Biz tashkilot nazariyasiga asoslangan formulani tanladik, ya'ni asosiy-agent modeli (qarang).

Direktor xo'jayin, agent esa vakolat berilgan kishidir. Tashkiliy tadqiqotlar kontekstida taranglik shundan kelib chiqadiki, agent ma'lum faktlarni biladi, lekin direktor bilmaydi va shuning uchun direktorga agentning har bir harakatini kuzatish juda qimmatga tushadi. Bizning modelimizda agentlar ko'p, ammo qisqa umr ko'radigan ninachilardir. Ninachi o'zini xudbinlik bilan tutadi, uning harakatlari ninachilarning keyingi avlodiga qanday ta'sir qilishiga umuman e'tibor bermaydi. Chumoli, aksincha, mutlaq altruistdir. U barcha ninachilar uchun qilgan harakatlarining foydasi haqida qayg'uradi. Ammo shu bilan birga, ninachilarning harakatlarini nazorat qilish qobiliyati cheklangan, ayniqsa ninachi ovqat, jinsiy aloqa yoki spirtli ichimliklar tufayli hayajonlangan holatda bo'lsa.

Chumoli ninachining xatti-harakatlariga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan ikkita vositaga ega: (1) jazo yoki mukofot; (2) ninachining tanlovini cheklovchi qoidalar.

IV. Men Denni bilan qanday ishlaganman: 1984–1985

1984-85 o'quv yilida men birinchi ta'til yilimni o'tkazdim, bu yilni Denni va uning hamkori Jek Knetsch bilan Vankuverda o'tkazish baxtiga muyassar bo'ldim.

14. Nima adolatli hisoblanadi?

Biz telefon orqali bir qator so'rovlar o'tkazdik. Masalan, savol tug'ildi: “Uy jihozlari do'koni qor belkuraklarini 15 dollarga sotadi. Ertasi kuni ertalab kuchli qor yog'gandan so'ng, do'kon bu belkuraklarning narxini 20 dollargacha oshiradi. Ushbu o'sishni qadrlang." Respondentlarning 18 foizi bu o'sishni maqbul, 82 foizi adolatsiz deb hisobladi.

Ammo narxning oshishi, iqtisodiy nazariyaga ko'ra, aynan shunday bo'lishi kerak! Bu savol osonlikcha biznes maktabida iqtisod asoslari imtihonida tugashi mumkin. Darhaqiqat, men talabalarimga savol berganimda, ularning javoblari standart iqtisodiy nazariyaga to'g'ri keldi: maqbul - 76%, adolatsiz - 24%.

Ko'pgina hollarda, harakatning sub'ektiv adolati muammoning qanday tuzilganiga bog'liq. Masalan, ommabop avtomobil modeli yetishmaydi, endi xaridorlar yetkazib berishni ikki oy kutishga majbur. Diler bu mashinalarni oddiy narxda sotgan. Endi u ushbu modelning narxini 200 dollarga oshirdi. Qabul qilinadigan - 29%, adolatsiz - 71%.

Mashhur avtomobil modeli yetishmaydi, endi xaridorlar yetkazib berishni ikki oy kutishlari kerak. Diler bu mashinalarni chakana narxidan 200 dollar arzonroqqa sotardi. Endi diler ushbu modellarni oddiy narxlarda sotmoqda. Qabul qilinadigan - 58%, adolatsiz - 42%.

Chegirmani olib tashlash narxni oshirish bilan bir xil emas.

Adolat in'ikoslari vaqf ta'siri bilan bog'liq. Oddiy, odatiy savdo shartlariga nisbatan bunday egalik hissi, ayniqsa, sotuvchi odatda bepul bo'ladigan yoki umumiy narxga kiritilgan narsa uchun haq olishni boshlaganda yaqqol namoyon bo'ladi.

Adolat haqidagi tasavvurlar uzoq vaqtdan beri davom etib kelayotgan iqtisodiy jumboqni hal qilishga yordam beradi: nega ish haqi tanazzul paytida hamma o'z ishini saqlaydigan darajaga tushmaydi? Buning bir qismi - bu kesish ish haqi ishchilar orasida shu qadar kuchli norozilikni keltirib chiqaradiki, kompaniyalar ish haqini bir xil darajada qoldirishni va ortiqcha xodimlarni shunchaki ishdan bo'shatishni afzal ko'radi.

V. Iqtisodiyotga kirish: 1986–1994

17. Munozara qiziydi

1985 yilda Chikago universitetida konferentsiya bo'lib o'tdi, unda ratsionalistlar va xulq-atvor bo'yicha olimlar psixologiya va xulq-atvor iqtisodiga jiddiy munosabatda bo'lish uchun asos bor yoki yo'qligini aniqlash uchun yig'ilishdi. Bixevioristlar guruhini Herb Simon, Amos va Denni boshqargan, Kennet Ok og'irlik qo'shgan. Bob Shiller, Richard Zekxauzer va men kabi yosh mutaxassislarga muhokama qiluvchi rol berildi.

Ratsionalistlar ikkita mahalliy olim: Robert Lukas va Merton Miller boshchiligidagi kuchli jamoani to'plashdi. Eugene Fama va mening dissertatsiya bo'yicha maslahatchim Shervin Rosen moderator etib tayinlandi.

Kennet Arrowning ta'kidlashicha, ratsionallik (optimallashtirish ma'nosida) yaxshi iqtisodiy nazariyani shakllantirish uchun zarur yoki etarli narsa emas (shuningdek, qarang). Aslida, iqtisodchilar ratsional deb atamaydigan inson xatti-harakatlari modellariga asoslangan ko'plab to'liq rasmiy nazariyalar bo'lishi mumkin.

Shiller o'z nutqida Miller ham, Kleyton ham Tomas Kuhnning ilmiy inqilob modeliga ishora qilganini, unga ko'ra paradigmalar faqat etarli empirik dalillar bilan o'zgarishini ta'kidladi. anomaliyalar umumiy qabul qilingan haqiqatdan to'g'ri og'ishlar deb tan olinadi (qarang).

18. Anomaliyalar

Keling, bu muammoni hal qilaylik. Sizning oldingizda stolda to'rtta karta bor (4-rasm).

Guruch. 4. To'rtta karta haqida muammo

Avval siz A kartasini topshirishingiz kerak. Shubhasiz, agar kartada a bo'lmasa orqa tomon juft raqam, keyin bayonot noto'g'ri. 2-kartani ochish befoyda (orqasida unli tovush bo'lsa, biz faqat gipotezani tasdiqlaymiz; agar orqada undosh bo'lsa, yangi ma'lumot yo'q). 3 va B kartalarini ag'darish kerak, chunki teskari tomonda unli harf bo'lishi mumkin (muammo kartaning bir tomonida har doim raqamlar va boshqa tomonida harflar borligini aniqlashda emas edi, garchi bu aniq bo'lsa ham. Dastlabki taxmin, odatda kim bu muammoni hal qiladi).

Olingan natijalardan ikkita xulosa chiqarish mumkin. Birinchidan, odamlar birinchi navbatda dalillarni emas, balki dalillarni izlaydilar rad etish- shuning uchun sub'ektlar ko'pincha 3-kartani emas, balki 2-kartani tanlaydilar. Bu tendentsiya deyiladi tasdiqlash tarafkashligi. Ikkinchidan, asossiz taxminlar (bir tomonda harf, boshqa tomonda raqam) tasdiqlovchi dalillarni kamroq qiladi - shuning uchun sub'ektlar kamdan-kam hollarda B kartasini tanlaydilar.

19. Jamoani shakllantirish

Jorj Akerlof mehnat shartnomalarini qisman sovg'a almashinuvi sifatida ko'rish mumkinligini taklif qildi. Gipoteza shuni ko'rsatadiki, agar ish beruvchi o'z xodimlariga ish haqi va mehnat sharoitlari nuqtai nazaridan yaxshi munosabatda bo'lsa, buning evaziga u oladigan sovg'a xodimlarning mehnatsevarligi va kamroq aylanmasidir. Shunday qilib, ish haqini bozordagi o'rtacha qiymatdan yuqori to'lash iqtisodiy jihatdan foydalidir.

20. Yuqori Sharq tomonidagi tor ramka

Iqtisodiy hodisalar yoki bitimlar qachon jami va qachon alohida baholanadi? Denni bu masalani uzoq vaqtdan beri o'rganmoqda. G'oya shundan iborat ediki, kompaniya rahbariyati qarorlarni ikkita qarama-qarshi, lekin mutlaqo bir-birini istisno etuvchi noto'g'ri qarashlarga asoslangan holda qabul qiladi: dadil prognoz va ehtiyotkor tanlov. Bold Foresight - bu Denni "ichki ko'rinish" va "tashqi ko'rinish" o'rtasidagi farqni aniqlash uchun ishlab chiqqan tushunchadir (ushbu hikoya haqida ko'proq ma'lumot olish uchun 23-bob: Tashqi ko'rinishga qarang).

Mutaxassis muammoni jamoa a'zosi nuqtai nazaridan baholaganda, u "ichki ko'rinish" bilan chegaralanadi va shuning uchun psixologlar tilida nima deyilishi haqida o'ylamasdan, guruhning sa'y-harakatlarini aks ettiruvchi optimistik prognozni tanlaydi. "asosiy chiziq", ya'ni. shunga o'xshash loyihalarni bajarish uchun o'rtacha vaqt. Mutaxassis qiyofasiga kirib, bu bilan “tashqi qarash” pozitsiyasini egallasa, tabiiyki, o‘ziga ma’lum bo‘lgan boshqa loyihalarni ham hisobga oladi va natijada aniqroq baho beradi. Agar "tashqi ko'rinish" malakali va zarur ma'lumotlarga asoslangan holda tuzilgan bo'lsa, unda bu baholash "ichki ko'rinish" pozitsiyasidan olinganidan ko'ra ancha ishonchli bo'ladi.

"Ehtiyotkorlik bilan tanlash" tushunchasi Kahneman va Lovallo hikoyasining bir qismi bo'lib, u yo'qotishdan qochish kontseptsiyasiga asoslangan edi. Har bir menejer o'z harakatlariga bog'liq bo'lgan har qanday natijaga nisbatan yo'qotishlarga yo'l qo'ymaslikka intiladi. Kompaniyada yo'qotishlarga yo'l qo'ymaslikning tabiiy istagi hozirgi mukofot va jazo tizimi bilan kuchayishi mumkin. Ko'pgina kompaniyalarda katta foyda olish uchun shart-sharoit yaratish kamtarona mukofotlarga olib keladi, shu bilan birga bir xil miqdordagi yo'qotishlar uchun shart-sharoitlarni yaratish ishdan bo'shatishga olib keladi. Bunday sharoitda hatto tavakkal qilmasdan ishlashni boshlagan, o'rtacha daromad keltiradigan har qanday imkoniyatdan foydalanishga harakat qiladigan menejer ham, oxir-oqibat, tavakkalchilikka juda moyil bo'ladi. Ushbu muammoni hal qilish o'rniga, tashkilot vaziyatni yanada yomonlashtiradi.

Bir paytlar men bir guruh kompaniya rahbarlariga qaror qabul qilish bo‘yicha kurs o‘qitganman. Men quyidagi xavfli investitsion vaziyat haqida o'ylashni taklif qildim. 2 000 000 dollar foyda olish ehtimoli 50% va 1 000 000 dollar yo'qotish ehtimoli 50%. E'tibor bering, investitsiyadan kutilayotgan daromad 500 000 dollarni tashkil qiladi:

Men bunga rozi bo'lganlardan qo'l ko'rsatishni so'radim investitsiya loyihasi. Yigirma uchta rahbardan faqat uchtasi qo'l ko'tardi. Keyin savol berdim bosh direktorga, kim ham tomoshabinlar orasida edi. Uning javobi - hammasi! Agar kompaniyaning barcha bo‘linmalari ushbu loyihalarga sarmoya kiritsa, kutilayotgan foyda 11,5 million dollarni tashkil qiladi.

Tor ramka kompaniya rahbariga atigi uchtasini olish o'rniga, barcha 23 ta loyihani xohlaganicha olishiga to'sqinlik qiladi. 23 ta loyihani birgalikda ko'rib chiqsak portfel investitsiyalari, bunday investitsiya paketi kompaniya uchun juda foydali ekanligi ayon bo'ladi. Ammo vaziyatga torroq nuqtai nazardan qaraydigan bo'lsak, bir vaqtning o'zida bitta loyiha, bo'lim rahbarlari tavakkal qilmaydi. Oxir oqibat, kompaniya juda kam tavakkal qiladi. Ushbu muammoni hal qilishning bir usuli - investitsiyalarni bitta investitsiya to'plami deb hisoblash uchun bir pulga jamlash.

Ushbu misol asosiy va agent munosabatlariga oid muhim masalani ko'rsatadi. IN iqtisodiy adabiyotlar noto'g'ri qarorlar odatda shunday tasvirlanganki, ayb kompaniya foydasini maksimal darajada oshira olmagan agentga tushadi. Darhaqiqat, haqiqiy aybdor xodim emas, menejer. Menejerlar tavakkal qilishga tayyor bo'lishlari uchun, qaror qabul qilingan vaqtda mavjud bo'lgan ma'lumotlarga asoslanib, hatto qaror oxir-oqibat muvaffaqiyatsizlikka uchragan taqdirda ham, mukofotlar foydani ko'paytirish qarorining o'ziga qaratilgan muhitni yaratish kerak. kutilayotgan foyda keltirish.

Kechiktirilgan hukmlarni qabul qilish tendentsiyasi bunday mukofot tizimini amaliyotga joriy etishga imkon bermaydi. Qaror qabul qilish va natijalar ma'lum bo'lgan vaqt oralig'ida menejer o'zi ham dastlab qabul qilingan qarorni to'g'ri deb hisoblashini unutishi mumkin. Aytish mumkinki, ko'p hollarda agent noto'g'ri qaror qabul qilsa, haqiqiy aybdor va noto'g'ri ish tutgan shaxs umuman agent emas, balki asosiy hisoblanadi.

Men aspirant Shlomo Benartsi bilan ushbu mavzu bo'yicha o'z loyihamni qildim. Bizning tahlilimizdan kelib chiqadigan xulosa shuki, aktsiyalarning mukofotlari yoki aktsiyalarning kerakli daromadlilik darajasi juda yuqori, chunki investorlar o'z portfellarini tez-tez tekshiradilar. Har doim kimdir mendan investitsiya bo'yicha maslahat so'rasa, men ularga katta qismi aktsiyalarda bo'lgan diversifikatsiyalangan portfelni tanlashni aytaman, ayniqsa investor yangi bo'lsa va keyin hech qachon gazetada sport bo'limidan boshqa hech narsani o'qimang. Gap shundaki, qisqa muddatli daromadlar juda o'zgaruvchan (5-rasm) va bu portfeldagi aktsiyalarning ulushining kamayishiga ta'sir qilishi mumkin.

Guruch. 5. Qimmatli qog'ozlar daromadliligi, tasvirlashning ikki yo'li

VI. Moliya: 1983–2003

21. Go'zallik tanlovi

"Samarali bozor gipotezasi" atamasi Chikago universiteti iqtisodchisi Yevgeniy Fama tomonidan kiritilgan. Gipoteza ikkita komponentdan iborat: biri narxlarning ratsionalligi bilan bog'liq; ikkinchisi bozorni mag'lub etish mumkinmi degan savolga tegishli. Iqtisodchilarning fikriga ko'ra, ob'ektiv qiymat kuzatilmaydi. Yo'q eng yaxshi yo'l nazariyani tekshirib bo'lmaydi, deb o'ylashdan ko'ra uning to'g'riligini asoslash. Fama nazariyaning birinchi komponentiga e'tibor qaratmaydi. Agar narxlar "to'g'ri" bo'lsa, unda hech qanday narx pufakchalari shunchaki mumkin emas; nazariyaning ushbu komponentini rad etish sensatsiya bo'ladi.

Samarali bozor nazariyasi bo'yicha dastlabki tadqiqotlarning aksariyati ikkinchi komponentga qaratilgan bo'lib, men uni "bepul tushlik yo'q" tamoyili - bozorni mag'lub etishning iloji yo'q degan g'oyaga qaratadi. Keyns xulq-atvorni moliyalashtirish sohasida haqiqiy kashshof edi. U 1930-yillarning o'rtalarida yozganida " Umumiy nazariya", u allaqachon bozorlar biroz aqldan ozgan degan xulosaga kelgan edi. "Mavjud investitsiyalar bo'yicha daromadlarning kundan-kunga o'zgarishi, bu faqat vaqtinchalik va ahamiyatsiz omil bo'lib, bozorga ta'sir qilishda tobora keng tarqalgan va hatto bema'ni bo'lib bormoqda."

Bu fikrni tasdiqlash uchun Keyns yoz oylarida, sotuvlar ham oshib borayotgan muz zahiralarining narxi yuqori bo'lishini ta'kidlaydi. Bu haqiqat hayratlanarli, chunki samarali bozorda bozor bahosi kompaniyaning uzoq muddatli qiymatini aks ettiradi, bu ob-havoga ta'sir qilmasligi kerak. Bozor stavkalarining bunday bashorat qilinadigan mavsumiy sxemasi samarali bozor gipotezasi bo'yicha qat'iyan man etiladi.

Keyns, shuningdek, professional fond menejerlari bozorni tekislash uchun samarali bozor gipotezasi tarafdorlari tayanadigan "aqlli pul" bo'lib xizmat qilishi mumkinligiga shubha bilan qaradi. Aksincha, Keyns mutaxassislarning o'zlari irratsional xatti-harakatlarga yo'l qo'ymaslikdan ko'ra ko'proq harakat qilishadi, deb hisoblardi. Buning sabablaridan biri shundaki, "to'lqinga qarshi suzish" har doim juda xavflidir. U tanlovni taqqosladi eng yaxshi aktsiyalar 1930-yillar Londondagi erkaklar hukmronlik qiladigan moliyaviy muhitda odatiy raqobat bilan... Ular suratlar to'plamidan eng chiroyli yuzlarni tanladilar.

Professional sarmoyani go'zallik tanlovlari bilan solishtirish mumkin. Har bir ishtirokchi shaxsan o'zi eng go'zal deb hisoblagan yuzlarni emas, balki uning fikricha, raqiblarining e'tiborini tortadigan va barcha ishtirokchilar o'z vazifalariga bir xil pozitsiyadan qarashlari kerak (batafsilroq qarang). . Maqsad o'z fikriga ko'ra eng go'zal yuzlarni tanlash yoki hatto umumiy o'rtacha fikrga ko'ra eng chiroyli yuzlarni tanlash emas. Bu erda biz o'rtacha fikr qanday bo'lishini aniqlash uchun aqliy qobiliyatimizni sarflaydigan uchinchi murakkablik darajasi haqida gapiramiz. Ishonamanki, to'rtinchi, beshinchi va yana ko'p narsalarni mashq qiladiganlar ham bor yuqori daraja taxmin qilish o'yinining qiyinligi.

22. Bozor haddan tashqari reaksiyaga kirishdimi?

Oqilona dunyoda qimmatli qog'ozlar bozorida bunday yuqori savdo hajmi bo'lmasligi kerak. Agar hamma shunday deb o'ylasa qimmat baho qog'ozlar to'g'ri baholansa va har doim to'g'ri baholanadi, keyin savdo qilishdan foyda bo'lmaydi, hech bo'lmaganda, maqsadi bozorni aldab daromad olish bo'lgan savdoda. Ratsional model narx bo'yicha ba'zi fikrlarni bildirishga imkon beradi, ammo nega ratsional dunyoda qimmatli qog'ozlarning 5% har oy qayta sotilishini tushuntirish qiyin. Biroq, agar biz ba'zi investorlarning o'ziga haddan tashqari ishonganligini qabul qilsak, unda yuqori savdo hajmi tabiiy ravishda sodir bo'ladi.

Mening talabam Bernard Verner dissertatsiya uchun psixologiyadan nazariyani olib, undan fond bozorida sodir bo'lgan ilgari sezilmagan hodisa haqida faraz qilish uchun foydalanmoqchi edi. Biz "P/E effekti" haddan tashqari reaktsiya natijasidir, deb taxmin qildik: yuqori ko'paytmali aksiyalar ("o'sish aktsiyalari" deb nomlanadi, chunki yuqori narxni oqlash uchun daromadlar tez o'sishi kutilmoqda) investorlar optimistik prognozni haddan tashqari oshirib yuborishganligi sababli haddan tashqari ko'tarildi. ularning kelajakdagi o'sishi uchun va past ko'paytmalar yoki "qiymatli zaxiralar" ularga nisbatan o'ta pessimistik investor kayfiyati tufayli "juda past" darajaga tushdi.

Agar bu to'g'ri bo'lsa, unda qimmatli qog'ozlarning keyingi yuqori rentabelligi va o'sish zaxiralarining past rentabelligi o'rtachaga oddiy regressiyani ifodalaydi (ishda bir qator qiziqarli misollarni topish mumkin; "regressiya" ni qidirib toping). Biroq, rahbarlar va autsayderlarning almashuvi moliya bozori samarali bozor gipotezasiga zid edi.

Biz Nyu-York fond birjasida sotiladigan barcha qimmatli qog'ozlarni oldik va ularni uch yil davomidagi faoliyatiga qarab tartibladik. Biz boshqalarga qaraganda yaxshiroq sotilgan qimmatli qog'ozlarni "g'oliblar", eng yomon savdo qilganlarini esa "yutqazganlar" deb ataymiz. Shundan so'ng biz ulardan ikkita guruh tuzdik - eng muvaffaqiyatli "g'oliblar" va eng omadsiz "yutqazuvchilar" (har biri 35 ta kompaniya) va ularni taqqosladik. moliyaviy natijalar keyingi uch yil ichida. "Yo'qotganlar" 30% yuqori daromad ko'rsatdi o'rtacha bozorda, g'olib kompaniyalarning aktsiyalari esa bozordagi o'rtacha ko'rsatkichdan 10% past rentabellikni ko'rsatdi. Q.E.D!

24. Narx noto'g'ri

Ratsional investor uchun aktsiyalarning narxi diskontlanganga teng bo'lishi kerak pul oqimi dividendlardan va kelajakda aktsiyani chegirmali sotish narxidan (agar siz aktsiyalarni etarlicha uzoq vaqt ushlab tursangiz, bu komponent tahlil natijalariga deyarli ta'sir qilmaydi). Aksiya narxlari faqat istiqbolga mo'ljallangan bo'lib, barcha kelajakdagi dividendlar to'lovlarining joriy qiymati bo'yicha bozor taxminlarini aks ettiradi. Ammo ratsional prognoz muhim xususiyatga ega: u prognoz ob'ektidan ko'proq o'zgara olmaydi.

Hozirda Yel universiteti professori Robert Shiller tadqiqotning hayratlanarli natijalarini 1981 yilda nashr etgan. U dividendlarning hozirgi qiymati juda barqaror ekanligini aniqladi. Ammo biz dividendlarning joriy qiymatini bashorat qilishga urinish sifatida talqin qilishimiz kerak bo'lgan aktsiya bahosi vahshiyona o'zgarib turdi (6-rasm).

Guruch. 6. Birjalar juda o'zgaruvchanmi? Kotirovkalar qanchalik o'zgarib turadi?

Agar tirnoqlar o'zgaruvchanlikka duchor bo'lsa, ular qandaydir tarzda "noto'g'ri". Shiller o'z maqolasini yozganida, uni psixologik nuqtai nazardan tushuntirishni o'ylamagan. U shunchaki oqilona tushuntirish qiyin bo'lgan faktlarni aytib berdi. Men uning maqolasini bixeviorizm nuqtai nazaridan o'qiganim va Shillerda potentsial hamfikrni ko'rganim ajablanarli emas.

Keyinchalik, Shiller "Qimmatli qog'ozlar kotirovkalari va ijtimoiy dinamika" sarlavhali maqolasida ijtimoiy hodisalar moda olamidagi kabi aksiyalar bahosiga ta'sir qilishi mumkinligi haqidagi bid'atchi g'oyani ishlab chiqdi. Agar yubka uzunligi hech qanday sababsiz qisqartirilsa va cho'zilsa, nega aktsiya bahosi standart iqtisodiy nazariyadan tashqariga chiqadigan shunga o'xshash ta'sirlarga duchor bo'lmasligi kerak? Yillar o'tib, Jorj Akerlof bilan birgalikda yozgan kitobida Shiller Keynsning "hayvon ruhi" atamasidan iste'molchilar va investorlarning kayfiyatidagi bir lahzalik o'zgarishlar fenomenini qo'lga kiritish uchun foydalanadi (qarang).

25. Yopiq investitsiya fondlari jangi

26. Meva chivinlari, aysberglar va salbiy tirnoq

Bir necha yil o'tgach, Chikago universitetida ishlay boshlaganimdan so'ng, men universitetdagi hamkasbim Ouen Lamont bilan "Bir narx qonuni" masalasiga qaytdim. Ouen 3Com faoliyati bilan bog'liq bo'lgan "Bir narx qonuni"ning aniq buzilishiga e'tibor qaratdi. Kompaniya rahbariyati Palm’dagi 5 foiz ulushini sotishga qaror qildi. Bitta 3Com ulushiga Palmning 1,5 aktsiyalari va 3Comning qolgan qismidagi ulushlari yoki moliyachilar “arzimas aksiyalar” deb ataydigan ulush kiritilgan. Oqilona dunyoda 3Com aktsiyasining narxi qadrsiz aktsiya qiymatiga va Palm aktsiyasining 1,5 barobariga teng bo'ladi. Aslida, bozor bu vaziyatga dosh bera olmadi va arbitraj imkoniyati paydo bo'ldi (7-rasm).

Guruch. 7. Palm va 3Com kompaniyalarining qiziqarli arifmetikasi

Palm/3Com hikoyasi noyob emas. Ko'p yillar davomida Royal Dutch Shell kompaniya qo'shilishdan so'ng ikki turdagi aktsiyalarga ega edi. Royal Dutch aktsiyalari Nyu-York va Niderlandiyada, Shell aktsiyalari esa Londonda sotildi. Arbitraj imkoniyati bir necha oy ichida tugashi kerak edi, ammo Royal Dutch Shellning nomutanosib aktsiyalari narxi o'nlab yillar davom etishi mumkin edi. Bu yerda xavf yotadi.

Ba'zi aqlli treyderlar, masalan, Long Term Capital Management (LTCM) to'siq fondi, aslida Royal Dutch aktsiyalarini qisqa muddatli sotib olish va arzon Shell aktsiyalarini sotish orqali aqlli savdoni amalga oshirdilar. Ammo bu hikoyaning baxtli yakuni yo'q. 1998 yil avgust oyida, tufayli moliyaviy inqiroz Osiyoda va Rossiyada defolt bo'lgan LTCM pul yo'qotishni boshladi va o'zining ba'zi pozitsiyalarini, shu jumladan Royal Dutch Shell savdosini qisqartirishi kerak edi. Ammo arbitraj vaqti hali kelmagan edi va LTCM qulab tushdi (qiziq, Nassim Taleb bunday natijani bashorat qilgan, qarang).

Menimcha, bu misollar genetiklar o'rganayotgan meva chivinlarining moliyaviy ekvivalentidir. Meva chivinlari juda muhim hasharotlar turi emas, lekin ularning tez ko'payish qobiliyati olimlarga boshqa turlar bilan qilish qiyin bo'lgan narsalarni o'rganishga imkon beradi. Moliyaviy chivinlar bilan ham xuddi shunday. Haqiqiy qiymat haqida biror narsa aytishimiz mumkin bo'lgan holatlar juda kam uchraydi. 3Com yoki Palm narxi qanday bo'lishi kerakligini hech kim ayta olmaydi, lekin biz adolatli ishonch bilan aytishimiz mumkinki, 3Com aksiyalari sotuvdan chiqarilgandan keyin kamida 1,5 baravar qimmatroq bo'lishi kerak edi." Palm". Men bu kabi misollar aysbergning uchi, xolos, deb taklif qildim bozorda noto'g'ri narxlash.

Mening xulosam shunday: narx ko'pincha noto'g'ri, ba'zan esa butunlay noto'g'ri. Bundan tashqari, narxlar bunday keng diapazonda haqiqiy xarajatlardan chetga chiqsa, resurslarni isrof qilish juda muhim bo'lishi mumkin. Bu bozor samaradorligi bo'yicha tadqiqotlardan olinadigan eng muhim saboqdir. Agar siyosatchilar narxlarni har doim to'g'ri deb hisoblasalar, ular hech qachon profilaktika choralariga ehtiyoj seza olmaydilar. Ammo, agar biz narxlarning pufakchalari paydo bo'lishi mumkinligini va xususiy sektor aqldan ozganini tan olsak, siyosatchilar ba'zida qandaydir tarzda g'allaga qarshi chiqishlari kerak.

VII. Chikagoga xush kelibsiz: 1995 yildan hozirgi kungacha

27. Huquq fanining asoslarini tushunish

Huquq va iqtisodning standart sohalari odamlarning to'g'ri nuqtai nazarga ega ekanligini va oqilona tanlov qilishini taxmin qiladi. Ammo ular yo'q deb hisoblasak-chi? Huquq va iqtisodiyot qanday o'zgaradi? Men Chikago politsiya departamenti tomonidan olib borilgan islohotlarga misol keltirdim. Odatda, politsiya xodimlari to'xtash chiptalarini joylashtirdilar oldi oyna mashina, artgich ostida. Yangi qoidalarga ko‘ra, to‘xtash chiptalari to‘q sariq rangli qog‘ozga bosilib, avtomobilning yon oynasiga yopishqoq lenta bilan yopishtirilgan, bu esa ularni haydab o‘tgan haydovchilarga ko‘rinadigan qilib qo‘ygan. Bu o'zgarish xulq-atvor nuqtai nazaridan mantiqiy bo'ldi, chunki u boshqa haydovchilarni jarimaga nisbatan sezgirroq qildi va shu bilan politsiya xarajatlarini minimallashtirish bilan birga to'xtash joyini buzish darajasini pasaytirdi.

Koaz teoremasi eng ko'p tortishuvlarga sabab bo'ldi. Teorema uning muallifi, Chikago universiteti yuridik fakultetida uzoq yillar ishlagan Ronald Kouz sharafiga nomlangan. Muxtasar qilib aytganda, teorema shunday: tranzaksiya xarajatlari bo'lmaganda, bozor ishtirokchilari bir-biri bilan erkin savdo qilishlari mumkin bo'lganda, resurslarni taqsimlash eng samarali bo'ladi (batafsil ma'lumot uchun qarang). Biroq, biz tajriba o'tkazdik va savdo hajmi ancha past ekanligini aniqladik: resurslar nazariy jihatdan kutilganidek taqsimlanmagan. Buning sababi vaqf effekti edi - irratsional agentlar tasodifan sotib olingan mulk bilan xayrlashishni xohlamadilar.

Ba'zan, hatto xo'jayiningiz bilan gaplashayotganda ham, uni yaqinlashib kelayotgan xavf haqida ogohlantirishingiz kerak. Shunday bo'lsa-da, odamlar ochiqchasiga gapirish orqali tavakkal qilishga tayyor bo'lishlarini kuta olmaymiz yoki bu ularning ishlariga qimmatga tushishi mumkin. Yaxshi rahbarlar xodimlar har qanday ongli qaror, natijadan qat'i nazar, mukofotlanishini biladigan muhitni yaratishi kerak. Ideal ish muhiti - bu xodimlarni kuzatish, ma'lumotlarni to'plash va gapirishga da'vat etiladigan muhitdir. Bunday muhitni yaratgan rahbarlar faqat bitta narsani xavf ostiga qo'yishadi: o'z egolarida bir nechta ko'karishlar. Bu yangi g'oyalar oqimining ortib borayotgani va falokat xavfining kamayishi uchun to'lanadigan kichik narx.

P/E – narx/daromad nisbati, bunda aktsiya narxi har bir aksiyaga tegishli bo‘lgan yil uchun foyda miqdoriga bo‘linadi; ba'zi qimmatli qog'ozlar uchun koeffitsient bozor o'rtacha ko'rsatkichidan past, boshqalari uchun esa yuqori.

Til:
Asl til:
Tarjimon(lar):
Nashriyot:
Nashr qilingan shahar: Moskva
Nashr qilingan yili:
ISBN: 978-5-699-90980-3 Hajmi: 1 MB

Mualliflik huquqi egalari!

Ishning taqdim etilgan fragmenti yuridik kontentning distribyutori litr MChJ bilan kelishilgan holda joylashtirilgan (asl matnning 20% ​​dan ko'p bo'lmagan). Agar siz materialni joylashtirish boshqa birovning huquqlarini buzadi deb hisoblasangiz, unda.

O'quvchilar!

Siz to'ladingiz, lekin keyin nima qilishni bilmayapsizmi?

Diqqat! Siz qonun va mualliflik huquqi egasi tomonidan ruxsat etilgan ko'chirmani yuklab olmoqdasiz (matnning 20% ​​dan ko'p bo'lmagan).
Ko'rib chiqqandan so'ng, sizdan mualliflik huquqi egasining veb-saytiga o'tish va xarid qilish so'raladi to'liq versiya ishlaydi.

Kitob tavsifi

Kitob muallifi, chikagolik professor, AQSH prezidenti Barak Obamaning maslahatchilaridan biri Richard Taler xaridorni harakatga keltiruvchi his-tuyg‘ularni va u sotib olish, ipoteka yoki kredit tanlashda qanday qiyinchiliklarga duch kelishini chuqur o‘rganib chiqdi. pensiya jamg'armasi. Taler o'zining yangi kitobida tadqiqot natijalari bilan o'rtoqlashadi va bir paytlar ta'sir psixologiyasi haqida boshlagan suhbatni davom ettiradi.

Kitobning so'nggi taassurotlari

• fullback34:
• 20-01-2019, 19:28

Yo Rabbiy, Sening yo'llaringni qanday tushunishimiz mumkin? Ha, siz taxmin qilishingiz mumkin: bu kerakmi? "Buni tushunish kerakmi?" Ma'nosida, bu mumkin. Lekin nega? Ammo intellektual mish-mishlar shunchaki: qo'shiqchi Zemfira kuylaganidek, "cheksizlik spirali" ni aylantirish mumkin: bu juda "mumkin" bilan cheksiz ko'p takrorlashni amalga oshirishingiz mumkin.

Ammo fraktal geometriyadan farqli o'laroq, murakkab mashqlar mutlaqo hech narsaga olib kelmaydi. O'rta asr sxolastikasidan tashqari. Bizga kerakmi? Nega bu bema'nilik, taxminlar bilan? Ha, albatta, kitobga! "Xulq-atvor iqtisodiyoti". Xulq-atvor iqtisodiyoti. Yoly-paly - ikkita taxminiy fanlar! Psixologiya va iqtisod. Ikkita "fan". Haqida va uning doirasida u yozilgan, chizilgan, klaviaturada terilgan - trillion gig ma'lumot. Va bu hammasi ilm-fan! Yoki shunday - "fan"! Nobel ma'ruzasi ko'rinishidagi tegishli muhit bilan, bu erda insoniyat Shvetsiya Qirollik akademiyasi a'zolarining talabalari sifatida namoyon bo'ladi. "Gurular" tomonidan tinglangan. Ayting-chi, odamlar, buni qanday tartibga solish kerak, a? Siz qandaydir "ilmiy" mezonlarga ko'ra biror narsa yozasiz va bu Nobel! Jin ursin, ajoyib! Nega bunday? Yoki birinchi navbatda, bularning barchasi adolatli yoki yo'qligini gapiraylik? Yo'q, avvalo, nima uchun? Nega iqtisod bo'yicha Nobellar ko'p? Psixologiya va iqtisodiyot chorrahasida? Inson tafakkurining ilmiy mezonlarga ega bo'lmagan sohalari. Apriori kelajak uchun hech bo'lmaganda bir oz prognoz bera olmaydi. Va shuning uchun ular nafaqat aniq fanlar, balki umuman fanlar ta'rifiga kirmaydimi? Va yana. Iqtisodiyot bo'yicha Nobel mukofoti sovrindorlarining asosiy qismini amerikaliklar tashkil etishini e'tiborsiz qoldirib bo'lmaydi. Nega bunday? Ishonchim komilki, hamma narsa boshqa "amerikalik" - nemis yahudiy Karl Marksning ilmiy prognozlari va asoslariga to'g'ri keladi. "Amerikalik" - aldanmaylik - yahudiy. Va bu erda bitta asosiy taklif bor! Takror aytaman - bu asosiy taklif. Oktyabr oyi oxirigacha Nobel qo‘mitasiga taklif yuboraman. "Oqlash" bo'limida shunday yoziladi: asrlar davomida inson faoliyatining barcha sohalarida samarali ish. To'g'ridan-to'g'ri ta'bir joiz bo'lsa. Gollivudda odatdagidek: "hissa uchun". Yo'q, omonat kitobiga emas - insoniyat tarixiga. Xo'sh, nima, aniqrog'i, biz kim haqida gapirayapmiz? Laureat kim? Yahudiy onam, albatta! Natijalarga ko'ra, uning hali ham dunyoga va Nobel qo'mitasiga ko'rsatadigan narsasi bor. Xo'sh, "xulq-atvor iqtisodiyoti" ning bunga qanday aloqasi bor? Albatta, yahudiy onaga kelsak, bu allaqachon aniq. U erda yana qanday? Oldin nima bo'ldi, keyin nima bo'ldi - axir u erda hamma butunlay "amerikalik". Bu shunday ishlashi kerak! Bu jamoaviy rahbarlik va jamoaviy mas'uliyatdir! Shunga qaramay: nega iqtisodiyotda amerikaliklar shunchalik ko'p? Nima uchun shubhali "ilmiy" fanlar muntazam ravishda global tan olish cho'qqisida? Va K.Marksning bunga qanday aloqasi bor? Pul. Hech narsa shaxsiy emas - pul. Uy xo'jaligi bozorning dvigatelidir. Uy xo'jaliklari va a'zolar o'zlarini qanday tutishadi, ular buni qanday sarflashadi. Va bu endi "amerikaliklar" haqida shubhali daraja va sifatdagi hazillar emas. Bu qon, ter, ko'z yoshlar, tanalar, ruhlar, ma'nolar, maqsadlar. Va kim? Dunyo elitalari. Soyalar. Ya'ni, hamma narsani boshqaradiganlar. Va hamma narsaga ma'no beradi. Hech bo'lmaganda jamoat sohasida. Erkin dunyoda. Shunday qilib aytganda. Hech qanday taxminlar va cheksiz miqdordagi ma'lumotlar ostida tushunib bo'lmaydiganlar. "Ular uchun" asosiy savolga javob berishning iloji yo'q: nega ularga shunchalik ko'p pul kerak? Axir, hamma narsa allaqachon ularga tegishlimi? Aytgancha, nega ularga shuncha mulk kerak? Nima uchun? Birinchi va yagona savolda aql zerikarli bo'lib, buziladi: nega? Qishloqqa jo'nab ketishdan oldin ham, men bir nechta qisqacha eslatmalarni yozib qo'yganimda, men 8 ta fikrga ega bo'ldim, ulardan faqat quyidagilarni keltiraman: 1. Iqtisodiy amaliyot darajasi 2. Tegishli darajadagi tadqiqotni talab qilish. 3. Umuman olganda, natijalar uchun so'rov 4. Ob'ektiv nazariy cheklovlar (Gödel teoremasi) 5. Demak - bixeviorizm chaqiruvga qandaydir mazmunli javob sifatida: Siz amerikaliklar bilan birga bo'lolmaysiz, tirnoqli yoki tirnoqsiz, siz mumkin. davom etma. Chunki AQShning iqtisodiy amaliyoti darajasi yuqoridagi yagona osmon. Bizga yoqadimi yoki yo'qmi. Va shuning uchun butun iz "ustqurma" dan keladi: fan, san'at, texnologiya va boshqalar. Shuning uchun tegishli darajadagi tadqiqot talabi. Va umuman olganda - natijalar uchun so'rov. Chunki natija Amerika madaniyatining tamal toshi hisoblanadi. Va bu nafaqat sodiqlarga, balki barkamollarga ham, hech bo'lmaganda bir oz imkoniyat beradi. Masalan, bizdan farqli o'laroq. Ammo bu erda bashorat qilishning ob'ektiv murakkabligi, aks ettirishning prognozi: Gödel o'z teoremasi bilan. Shuning uchun - tolerantlik, faqat tolerantlik, ehtimollik va deyarli superpozitsiya. Xulq-atvor prognozlari ma'nosida. Pul shaxsiy narsa emas. Aytgancha, "xulq-atvor iqtisodiyoti" butunlay amerikalik ilmiy va amaliy an'anadan boshqa narsa emas: bixeviorizm. Bir turdagi davomi. Shunday qilib aytganda. Shunga o'xshash narsa. “Xulq-atvor iqtisodiyoti” qayerda? Albatta, Xulq-atvor iqtisodiyotida. Nima uchun qiziquvchan o'quvchi o'zi haqida o'ylashi kerak bo'lgan narsani takrorlash kerak??? Va fikr yuritadigan narsa bor. O'zingiz baho bering: 15-bet ... iqtisod ham intellektual ma'noda eng kuchli ijtimoiy fan hisoblanadi. Iqtisodiyot nazariyasining asosiy postulati shuni ko'rsatadiki, inson mumkin bo'lgan optimal natijaga asoslanib tanlov qiladi ... Boshqacha qilib aytganda, biz iqtisodchilar "ratsional kutish" deb ataydigan narsaga asoslanib tanlov qilamiz. Yana bir postulat shartli optimallashtirishdir, ya'ni tanlov cheklangan byudjet ostida amalga oshiriladi. 24-bet Men qidirdim, lekin kasb turlari bo'yicha o'lim darajasi bo'yicha ma'lumot manbasini topa olmadim. Kasb-hunar bo'yicha o'lim ko'rsatkichlarini menda mavjud bo'lgan ish haqi ma'lumotlari bilan taqqoslab, men xavfli ishda o'z hayotini xavf ostiga qo'yishga tayyor bo'lishi uchun qanday maosh taklif qilinishi kerakligini hisoblab chiqdim. 41-sahifa Inson foyda olishni yaxshi ko'radi, lekin undan ham ko'proq zarar olishni yomon ko'radi. Sahifa 45 Yo'qotishdan qochish: Yo'qotish ekvivalent daromad quvonchidan ko'ra kuchliroq seziladi. Bu kuzatish xulq-atvor iqtisodiyoti arsenalidagi eng kuchli vositaga aylandi. Sahifa 60. Psixologlarning fikriga ko'ra, tajribadan nimanidir o'rganish uchun ikkita shart kerak: tez-tez mashq qilish va darhol natijalar. Sahifa 65. Xulosa qilib aytganda, bizni “Odamlar pul haqida qanday fikrda?” degan savol qiziqtirdi. Endowment effektining tavsifidan barcha iqtisodiy qarorlar imkoniyat xarajatlarini taxmin qilish asosida qabul qilinishini eslang. Kechki ovqat va kinoteatr narxi teng emas moliyaviy xarajatlar, ham e'tiborga olish kerak muqobil usullar bir xil vaqt va pulni behuda sarflash. Sahifa 66. Agar siz imkoniyat narxini tushunsangiz va 1000 dollarga sotishingiz mumkin bo'lgan o'yinga chiptangiz bo'lsa, bu chipta uchun qancha to'laganingiz muhim emas. O'yinni ko'rish narxi 1000 dollarga to'lash mumkin bo'lgan narxga teng. Sahifa 68. Rationallardan farqli o'laroq, odamlar xaridning yana bir jihatini ham hisobga oladilar: tranzaktsiyaning sub'ektiv sifati. Bu tranzaksiya yordam dasturini aks ettiradi. 71-bet. Bir necha chakana savdo tarmoqlari yillar davomida xaridorlarni "kundalik arzon narxlar" kabi narsalar bilan jalb qilishga urinib ko'rdi, ammo bu tajribalar umuman muvaffaqiyatsiz bo'ldi. Bir martalik foydali xarid, alohida mahsulotlarni muntazam xarid qilishda kichik va umuman deyarli sezilmaydigan pulni tejash imkoniyatidan ko'ra ko'proq qoniqarli. Sahifa 72. Walmart, Costco kabi keng formatli chegirma tarmoqlari har kuni past narxlar strategiyasidan foydalanadi, lekin tranzaktsion foydalilikni yo‘qotmaydi, aksincha – ular o‘z mijozlarini xarid qilishning mohiyati eng yaxshi narxga ov qilish ekaniga ishontirishdi va chetga chiqishdi. bu tasvirni yaxshilash uchun. Biznes egalari yaxshi kelishuvda har kimning ulushi borligini tushunishlari muhim. Bu sotuvmi yoki haqiqatan ham arzon narxlarmi, xaridorlarni yaxshi shartnoma o'ziga jalb qiladi. Sahifa 82. Folkner yozuvchi o'z yaqinlarini o'ldirishni o'rganishi kerak, degan. 114-bet. Bizning modelimiz metaforaga asoslangan. Biz har qanday vaqtda shaxsning ikkita o'ziga xosligi bor degan taxmindan kelib chiqamiz. Ulardan biri chumoli o‘zligi ezgu niyat va oqilona maqsad qo‘ygan holda kelajakka rejalar tuzsa, ikkinchisi ninachi o‘zligi esa oqim bilan quvnoq suzib, bugungi kun bilan yashaydi. Sahifa 132. Odamlarni pivoni eskirgan do'konda arzonroq sotib olish o'rniga, qimmat mehmonxona restoranidan ko'proq pul to'lashga tayyor bo'lishiga nima majbur qiladi? Yoki ilmiy tilda: xaridorlar nazarida iqtisodiy bitimni nima “adolatli” qiladi? 133-bet. "O'lchov" - bu fors-major holatlari va monopoliya tufayli bozorda monopoliyaga ega bo'lgan sotuvchi "oddiy" mahsulot narxini oshirganda, bozordagi mavjud vaziyatdan foydalanish. "O'lchov" fe'lining odatiy ma'nosi - o'tkir asbob bilan teshik yoki o'tish joyi qilish. Sahifa 136. ...adolatni idrok etish vaqf effekti bilan bog‘liq. Xaridorlar ham, sotuvchilar ham o'zlari ko'nikib qolgan muayyan savdo shartlarini kutishga haqli deb hisoblaydilar, shuning uchun bu shartlardan har qanday og'ish zarar deb hisoblanadi. Sahifa 141. Odatdagidek, talab keskin oshib borayotgan vaziyatda sotuvchi qisqa muddatli foyda olish va o‘lchash qiyin bo‘lgan mijozning sodiqligini yo‘qotish natijasida uzoq muddatli yo‘qotishlar xavfi o‘rtasida tanlov qilishdan oldin hamma narsani diqqat bilan o‘ylab ko‘rishi kerak. 142-bet. Nyu-York shtati va Uber kelishuvga erishdilar, bunda bozor anormalliklari yuz bergan taqdirda Uber o'zining multiplikator stavkasini oshirishni formula bo'yicha cheklaydi: u birinchi navbatda oltmish kun ichida to'rt xil kunda qo'llaniladigan eng yuqori multiplikatorni aniqlaydi. bozorning g‘ayritabiiy holatiga olib keladigan davr. bozor kon’yunkturasi” va bu to‘rtlikning eng yuqori bahosi favqulodda holat davri uchun ortib borayotgan koeffitsientni o‘rnatish uchun chegara bo‘lib xizmat qilishi kerak. Bundan tashqari, Uber o'z tashabbusi bilan shu kunlarda olingan ortiqcha foydaning 20 foizini Amerika Qizil Xoch jamiyatiga xayriya qilishni taklif qildi. Sahifa 144. Nyu-Yorkdagi Next restoranining kontseptsiyasi nihoyatda o'ziga xosdir. Yiliga uch marta restoran menyusi butunlay yangilanadi. Menyuning mavzusi har safar kutilmagan narsa: 1906 yilda Parijda kechki ovqat, Tailand ko'cha taomlari. Restoran ochilmoqchi bo‘lganida, egalari barcha taomlar chiptaga olinishini, narxlar haftaning kuni va vaqtiga qarab o‘zgarishini e’lon qilishdi. Garchi iqtisodchilar biznes egasiga buning aksini taklif qilishgan. Endi restoran egasi onlayn chipta sotish xizmati uchun o'z dasturiy ta'minotini boshqa restoranlarga sotishni boshladi. Sahifa 159. Fizikada qabul qilingan ta'rifga ko'ra, biror narsa sodir bo'lmaguncha, jism tinch holatda qoladi. Odamlar xuddi shunday yo'l tutishadi: bu vaziyatni o'zgartirish uchun jiddiy sabablar bo'lmaguncha, ular o'zlarida bo'lgan narsaga yopishib olishadi. Vaqt o'tishi bilan, odam shunday yoshga etadiki, uni endi "umidli" deb ta'riflab bo'lmaydi. 212-sahifa. Keyns: "O'z obro'sini saqlab qolish uchun har doim to'g'ri bo'lgandan ko'ra, ba'zida noto'g'ri bo'lish yaxshiroqdir, degan umumiy qabul qilingan haqiqat". Hozir shunday.