Fin investitsiyalari qanday hisob. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar - bu foyda olish uchun mavjud mablag'larni bir yildan ortiq muddatga joylashtirish.

Moliyaviy investitsiyalar tushunchasi

Bu atama kelajakda kompaniyaga sezilarli foyda keltiradigan aktivlarni anglatadi. Masalan, sotib olingan aksiyalar bo'yicha olingan dividendlar, berilgan kreditlar bo'yicha foizlar va boshqalar. Moliyaviy investitsiyalar quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• Davlat yoki tijorat kompaniyalari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar, shu jumladan qarzlar (obligatsiyalar, veksellar);
• uchinchi tomon kompaniyalarining, shu jumladan sho''ba va qaram bo'linmalarning boshqaruv kompaniyasiga badallar;
• foizlar bilan berilgan kreditlar;
• kredit tashkilotlaridagi depozitlar;
• topshiriq shartnomasi bo'yicha sotib olingan debitorlik qarzlari;
• shartnoma asosida shirkat shirkatining badallari.

Quyidagilar moliyaviy investitsiyalar hisoblanmaydi:

• o'z kompaniyasining aktsiyadorlardan sotib olingan aktsiyalari;
• kompaniya tomonidan tovarlar/xizmatlar yetkazib beruvchi kontragentga berilgan veksellar;
• ishlab chiqarishda foydalaniladigan yoki ijaraga beriladigan aktivlarga investitsiyalar.

Moliyaviy sarmoyani ajratib turuvchi asosiy mezon uning kelajakda daromad olish qobiliyatidir. Shuning uchun kompaniya tomonidan berilgan foizsiz kreditlar ham moliyaviy investitsiyalar ta'rifiga kirmaydi.

Investitsiya davriga ko'ra, moliyaviy qo'yilmalar qisqa muddatli (1 yilgacha bo'lgan muddatga investitsiya) va uzoq muddatli (1 yildan ortiq muddatga) bo'linadi. Investitsion risklarni kamaytirish uchun kompaniyalar turli xil moliyaviy loyihalarga sarmoya kiritadilar, ularning jami investitsiya portfelini tashkil qiladi.

Moliyaviy investitsiyalar hisobi

Moliyaviy investitsiyalarni hisobga olishni tartibga soladi PBU 19/02. Amalga oshirilgan investitsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlarni birlashtirish uchun hisoblar rejasi 58-schyotni belgilaydi va investitsiyalar toifalarga bo'linganligi sababli, ularning har biri uchun subschyotlar ochish odatiy holdir. Masalan, hisobda. 58/1 sotib olingan aktsiyalar va aktsiyalarni aks ettiradi va hisobda. 58/2 - veksellar va obligatsiyalar. Shu bilan birga, depozitlar 55/3 "Depozit hisobvaraqlari" hisobvarag'ida hisobga olinishini yodda tutish kerak.

Investitsiyalar hisobini yuritishda investitsiya turlari bo'yicha va quyidagi ma'lumotlarni majburiy aks ettirgan holda qat'iy tahlilni olib borish kerak:

• emitentning nomi;
• xavfsizlikning belgilanishi va tafsilotlari;
• xarajat;
• miqdori;
• sotib olingan/utilizatsiya qilingan sana;
• saqlash joyi.

Investitsiyalarni amalga oshirish (ya'ni investitsiyalarni sotib olish) schyotning debetida qayd etiladi. 58 sarflangan xarajatlar hisobidan. 58-schyotning kreditida investitsiyalarni tasarruf etish aks ettiriladi. Investitsiyalardan olingan daromad kompaniyaning boshqa daromadlarida aks ettiriladi.

Balansdagi moliyaviy investitsiyalar tarkibiga nimalar kiradi

Balansdagi investitsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlar investitsiya davrini belgilaydigan toifalarga a'zolikka qarab aks ettiriladi. Shunday qilib, balansning 1170-betidagi moliyaviy qo'yilmalar sotib olingan aktsiyalar, veksellar, aktsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar qiymatini aks ettiradi. “Aylanma aktivlar” bo‘limidagi xuddi shu qatorda boshqa kompaniyalarning ustav kapitaliga qo‘yilgan mablag‘lar, qo‘shma faoliyat to‘g‘risida tuzilgan shartnomalar bo‘yicha investitsiyalar, berilgan foizli kreditlar miqdori ham aks ettiriladi, shuningdek, kredit tashkilotlarida ochilgan depozitlar. Bir so'z bilan aytganda, 1170-satrda uzoq muddatli investitsiyalar (19/02 PBUning 2, 3-bandlari), ya'ni hisobot sanasidan keyin 1 yildan ortiq aylanish muddati bo'lgan investitsiyalar summalari qayd etiladi.

Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar qiymati, ya'ni. kompaniyaning muomalasida 1 yildan kam bo'lgan mablag'lar balansdagi moliyaviy investitsiyalar tarkibiga "Joriy aktivlar" ikkinchi bo'limida, 1240-qatorda kiritilgan.

Yillik hisobotlarni tayyorlashda kompaniya buxgalteriya balansiga standart eslatmalar ro'yxatiga kiritilgan 3.1 va 3.2-jadvallardagi moliyaviy investitsiyalar to'g'risidagi batafsil ma'lumotlarni shifrlab, balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotga eslatmalarni tuzadi.

Mavzu 10. Moliyaviy qo'yilmalar hisobi

Moliyaviy investitsiyalar tushunchasi va turlari.

Buxgalteriya hisobida moliyaviy qo'yilmalarni baholash.

Kapital qo'yilmalarni hisobga olish.

Qarz moliyaviy investitsiyalar hisobi.

Berilgan kreditlarni hisobga olish.

Moliyaviy investitsiyalar tushunchasi va turlari.

Moliyaviy investitsiyalarni hisobga olish 2002 yil 10 dekabrdagi 126n-sonli "Moliyaviy investitsiyalar buxgalteriya hisobi" (PBU 19/02) Buxgalteriya hisobi qoidalari bilan tartibga solinadi. Moliyaviy investitsiyalar tashkilot tomonidan amalga oshirilishi mumkin:

1) qimmatli qog'ozlarda (aksiyalar, davlat obligatsiyalari, korporativ obligatsiyalar, depozitlar, moliyaviy va tijorat veksellari, cheklar va boshqa hosilaviy qimmatli qog'ozlar);

2) ustav kapitaliga badallar shaklida;

3) uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar shaklida.

Ikkinchi va uchinchi guruhdagi moliyaviy investitsiyalar pul va moddiy shakllarda amalga oshirilishi mumkin.

Buxgalteriya hisobi uchun moliyaviy investitsiyalar qabul qilinadi quyidagi shartlarni bir vaqtda bajarish sharti bilan:

tashkilotga egalik huquqini tasdiqlovchi to'g'ri rasmiylashtirilgan hujjatlarning mavjudligi;

moliyaviy risklarni tashkil etishga o'tish (to'lovga qodirlik xavfi, narxlarning o'zgarishi xavfi va boshqalar);

tashkilotga iqtisodiy foyda keltirish qobiliyati.

Moliyaviy investitsiyalar quyidagilarni o'z ichiga olmaydi:

keyinchalik sotish yoki bekor qilish uchun aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalariga;

sotilgan tovarlar, mahsulotlar, bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlar uchun haq to'lashda tashkilot-sotuvchiga tashkilot-veksel tomonidan berilgan veksellar;

tashkilot tomonidan vaqtincha foydalanish uchun haq evaziga taqdim etilgan moddiy shaklga ega bo'lgan ko'char va ko'chmas mulkka investitsiyalar;

oddiy faoliyatdan tashqari maqsadlarda sotib olingan qimmatbaho metallar, zargarlik buyumlari, san'at asarlari va shunga o'xshash boshqa qimmatbaho narsalar.

Moliyaviy investitsiyalarni hisobga olish 58-“Moliyaviy investitsiyalar” faol hisobvarag'ida amalga oshiriladi, unga quyidagi subschyotlar ochilishi mumkin:

58-1 “Birliklar va aktsiyalar”;

58-2 “Qarzli qimmatli qog‘ozlar”;

58-3 “Taqdim etilgan kreditlar”;

58-4 "Oddiy sheriklik shartnomasi bo'yicha omonatlar" va boshqalar.

Buxgalteriya hisobida moliyaviy qo'yilmalarni baholash.

Moliyaviy investitsiyalar buxgalteriya hisobiga o'zlarining tarixiy qiymati bo'yicha qabul qilinadi, bu haqiqiy sotib olish xarajatlari miqdorini bildiradi. Moliyaviy investitsiyalarning dastlabki qiymatiga quyidagilar kiradi:

shartnoma bo'yicha moliyaviy investitsiyalarni sotib olish qiymati;

axborot va konsalting xizmatlari narxi;

vositachilik komissiyalarining narxi;

moliyaviy investitsiyalarni sotib olish bilan bog'liq boshqa xarajatlar.

Joriy bozor qiymati bo'yicha buxgalteriya hisobi baholanishi kerak bo'lgan moliyaviy investitsiyalar uchun hisobot davrida qo'shimcha baholash yoki diskontlash amalga oshirilishi mumkin:

Debet 58, kredit 91.1 - moliyaviy investitsiyalarning joriy bozor qiymatining oshishi hisobiga qayta baholash;

Debet, 91.2, kredit 58 - moliyaviy investitsiyalarning joriy bozor qiymatining pasayishi tufayli pasayish.

Agar joriy bozor qiymati aniqlanmagan moliyaviy investitsiyalarning amortizatsiya belgilari mavjud bo'lsa, tashkilot ushbu moliyaviy investitsiyalar qiymatining barqaror pasayishi uchun shartlar mavjudligini tekshirishi kerak. Agar qadrsizlanish testi moliyaviy investitsiyalar qiymatining barqaror sezilarli pasayishini tasdiqlasa, tashkilot moliyaviy investitsiyalarning qadrsizlanishi uchun zaxira yaratadi. boshqa xarajatlarning shakllanishi hisobiga. Zaxira 59-“Moliyaviy investitsiyalarning qadrsizlanishi uchun zaxiralar” hisobvarag'ida hisobga olinadi. Zaxiraning yaratilishi e'lon qilishda aks ettirilgan: debet 91-2, kredit 59.

Moliyaviy hisobotlarda bunday moliyaviy investitsiyalarning qiymati qadrsizlanish uchun shakllangan zahira miqdorini hisobga olmaganda ko'rsatilgan. Agar moliyaviy investitsiyalarning qadrsizlanishini tekshirish natijalari ularning taxminiy qiymatining o'sishini aniqlasa, moliyaviy investitsiyalarning qadrsizlanishi uchun ilgari yaratilgan zaxira miqdori uning kamayishi va moliyaviy natijaning ko'payishi (boshqa daromadlarning bir qismi sifatida) tomonga moslashtiriladi: debet 59, kredit 91-1.

Nafaqaga chiqqan moliyaviy investitsiyalarni baholash quyidagi usullardan biri bilan amalga oshiriladi:

1) moliyaviy investitsiyalarning har bir birligining boshlang'ich qiymati bo'yicha;

2) o'rtacha boshlang'ich qiymati bo'yicha;

3) sotib olingan birinchi moliyaviy investitsiyalarning dastlabki qiymati bo'yicha (FIFO usuli).

Usullardan birini qo'llash tashkilotning moliyaviy investitsiyalarning ma'lum bir guruhi yoki turi uchun hisob siyosatida nazarda tutilgan.

Agar moliyaviy investitsiyalar buxgalteriya hisobida aks ettirilgan joriy bozor qiymatiga ega bo'lsa, ular so'nggi baholash asosida chiqariladi.

Kapital qo'yilmalarni hisobga olish.

Aksiyaviy moliyaviy investitsiyalar - bu tashkilotni boshqarishda ishtirok etish yoki spekulyativ daromad olish maqsadida uchinchi tomon tashkilotlarining aktsiyalarga qo'shgan investitsiyalari, shuningdek ishtirok etish maqsadida uchinchi tomon tashkilotlarining ustav kapitalidagi ulushlarni sotib olish. tashkilot boshqaruvida.

1-misol.

Vega tashkiloti 10 ta aktsiyani 12 000 rublga sotib oldi. Bitta aktsiyaning nominal qiymati 1000 rubl. Uchinchi tomon tomonidan ko'rsatilgan konsalting xizmatlarining narxi 118 rublni tashkil etdi, shu jumladan. QQS 18 rub.

Sotib olingan aktsiyalarning qiymati quyidagicha aks ettiriladi:

Debet 58-1 "Birliklar va aktsiyalar", kredit 51 "Joriy hisoblar" -12 000 rubl.

Aktsiyalarning boshlang'ich narxiga konsalting xizmatlari uchun xarajatlar kiradi:

Debet 58-1 "Birliklar va aktsiyalar", kredit 51 "Joriy hisoblar" -100 rubl.

Konsalting xizmatlari uchun QQS:

Debet 19 "Sotib olingan qiymatlar bo'yicha QQS", 51 "Joriy hisobvaraqlar" krediti - 18 rubl.

Shunday qilib, aktsiyaning dastlabki qiymati:

(12 000 rubl + 100 rubl): 10 ta aktsiya = 1210 rubl.

Qarz moliyaviy investitsiyalar hisobi.

Qarz moliyaviy investitsiyalar deganda qarz qimmatli qog‘ozlariga (davlat obligatsiyalari, korporativ obligatsiyalar, cheklar, depozitlar, moliyaviy veksellar va tovar veksellar) moliyaviy qo‘yilmalar tushuniladi. Odatda, obligatsiyalar chegirma bilan sotiladi, ular muddati tugagandan so'ng egasiga to'langan summadan ortiq miqdorda to'lanadi. Bundan tashqari, obligatsiyalar yillik foizlarni to'lashni ham nazarda tutishi mumkin.

2-misol.

Tashkilot muomala muddati 4 yil bo'lgan obligatsiyalar paketini sotib oladi. Obligatsiyalar paketining nominal qiymati 18 000 rublni tashkil qiladi. Haqiqiy sotib olish xarajatlari 12 000 rublni tashkil etdi. Obligatsiyalar buxgalteriya hisobiga qabul qilindi. Hisobot yilining oxirida obligatsiyalar bo'yicha daromad 2000 rubl miqdorida hisoblab chiqilgan.

Sotib olingan obligatsiyalarning haqiqiy qiymati aks ettiriladi:

Debet 58.2, kredit 76 - 12 000 rubl.

2. Obligatsiyalar bo'yicha hisoblangan daromadlar:

Debet 76, kredit 91,1 - 2000 rubl.

3. Olingan obligatsiyalar daromadi:

Debet 51, kredit 76 - 2000 rubl.

4. Sotib olingan obligatsiyalarning nominal va haqiqiy qiymati o‘rtasidagi farq obligatsiyalarning muomalada bo‘lish muddatiga mutanosib ravishda daromad hisoblanganligi sababli hisobdan chiqariladi:

Debet 58-2, kredit 91-1 "Boshqa daromadlar" - 1500 rubl.

((18 000 rubl - 12 000 rubl): 4 yil).

2-4 buxgalteriya yozuvlari keyingi 3 yil davomida amalga oshiriladi, bu esa to'rtinchi yil oxiriga kelib 58-2 hisobvarag'ini debetlash orqali ularning nominal qiymatini shakllantirishga imkon beradi, bunda ular emitent tomonidan egasiga qaytariladi. Qabul qilinganda registr tuziladi:

Debet 51, kredit 58-2 - 18 000 rubl.

5. Berilgan kreditlar hisobi.

Berilgan kreditlar - bu bir yuridik yoki jismoniy shaxs tomonidan boshqa yuridik (jismoniy) shaxsga bank ishtirokisiz pul mablag‘lari (boshqa mol-mulk) berish bo‘yicha qarz majburiyatlari. PBU 9/99 "Tashkilotning daromadi" ning 7-bandiga binoan, investorning buxgalteriya hisobiga taqdim etilgan kredit bo'yicha foizlar miqdori boshqa daromadlarga kiritilishi kerak.

3-misol.

Tashkilot yuridik shaxsga 6 oy muddatga 100 000 rubl miqdorida naqd pul krediti berdi. yillik 30% miqdorida. Shartnomaga ko'ra, foizlar har oy hisoblab chiqiladi va to'lanadi. Belgilangan muddatdan keyin kreditni to'lash uchun mablag'lar olinadi.

Qisqa muddatli kredit:

Debet 58-3, kredit 51 - 100 000 rubl.

2. Berilgan kredit bo‘yicha hisoblangan oylik foizlar:

Debet 76, kredit 91,1 - 2500 rub.

(100 000 rubl * 30%: 12 oy)

3. Kredit shartnomasi bo'yicha olingan foizlar:

Debet 51, kredit 76 - 2500 rub.

4. Qaytarilgan qisqa muddatli kredit:

Debet 51, kredit 58-3 - 100 000 rubl.

Yuridik shaxsda mavjud moliyaviy resurslar mavjud bo'lsa, ulardan foydalanishning bir necha usullari mavjud. Siz zaxira fondini yaratishingiz mumkin, uni yangi, zamonaviyroq uskunalar sotib olishga sarflashingiz yoki boshqa korxonaga sarmoya kiritishingiz mumkin. Oxirgi variant "rivojlanishga moliyaviy investitsiyalar" yoki boshqacha qilib aytganda, "investitsiyalar" deb ataladi. Bu batafsilroq muhokama qilinadi.

Moliyaviy investitsiyalarning roli

Pulingizni birovning biznesiga sarmoya kiritish har doim xavfli. Bunday qadamni qo'yishga qaror qilishdan oldin siz bozorni, kompaniyaning undagi mavqeini, uning istiqbollari va muammolarini diqqat bilan o'rganishingiz kerak. Agar bu yangi g'oya bo'lsa, unda, albatta, biznes-reja batafsil ko'rib chiqiladi, prognozlar va pulni qaytarish muddatlari tahlil qilinadi. Ba'zida bu qiyin masalada siz xavf darajasini baholaydigan va eng foydali variantlarni taklif qiladigan mutaxassislar yordamisiz qilolmaysiz.

Har holda, moliyaviy investitsiyalar taraqqiyotning dvigatelidir. Sarmoya qanchalik ko'p bo'lsa (qaysi sohada bo'lishidan qat'iy nazar), yaxshilanish imkoniyati shunchalik ko'p bo'ladi va shuning uchun raqobatbardoshligingizni, bozordagi mavqeingizni, tovarlar sifatini, xodimlarning ish haqini va hokazolarni zanjirning pastki qismida oshirishingiz mumkin. Hayot darajasi yuqori bo'lgan eng rivojlangan davlatlar - bu boshqa davlatlar o'z moliyalariga ishonadigan davlatlardir.

Moliyaviy investitsiya nima deb hisoblanishi mumkin?

1. Davlat yoki tegishli shahar hokimiyati tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar.
2. To'lov muddati va qiymati foizlar bilan belgilanishi kerak bo'lgan uchinchi tomon tashkilotlarining qimmatli qog'ozlari.
3. Bu boshqa kompaniyalarning, hatto sho''ba korxonalarning oddiy depozitlari bo'lishi mumkin.
4. Moliyaviy investitsiyalar - bu bir tashkilotdan boshqasiga berilgan kreditlar.
5. Bank depozitlari.
6. Sherikliklarning ustav kapitaliga badallar.

Moliyaviy investitsiyalar mavjudligi uchun shartlar

Buxgalteriya hisobida moliyaviy qo'yilmalar hisobi ma'lum shartlar bajarilgan taqdirda amalga oshiriladi. Birinchidan, pul mablag'lari olinganligini ko'rsatuvchi va ularni foizlar bilan qaytarish majburiyatini yuklaydigan rasman rasmiylashtirilgan va imzolangan hujjatlarni taqdim etish kerak.

Ikkinchidan, investitsiyalarni taqdim etuvchi har qanday tashkilot kreditlar bilan bir qatorda moliyaviy risklarni ham olishini tushunishi kerak:

• pul narxining oshishi va qadrsizlanishi;
• qarzdorning to'lovga layoqatsizligi;
• qarz oluvchi kompaniyani bankrot deb e'lon qilish va boshqalar.

Va moliyaviy investitsiyalar bajarishi kerak bo'lgan uchinchi shart: ular tashkilotga iqtisodiy foyda keltirishi kerak. Odatda u kelajakdagi daromad sifatida ifodalanadi va investitsiya qilingan summaning foizi shaklida bo'ladi.

Moliyaviy investitsiyalar sifatida nimalarni tasniflash mumkin emas

Moliyaviy investitsiyalar turli xil kreditlarni o'z ichiga oladi, ammo siz qaysi qimmatli qog'ozlar buxgalterni chalg'itishi va investitsiyalar deb hisoblanishi mumkinligini aniq tushunishingiz kerak, garchi ular bunday bo'lmasa ham. Qonunchilikda moliyaviy investitsiyalar hisoblanishi mumkin bo'lmagan narsalar aniq ko'rsatilgan:

1. Qayta sotish yoki bekor qilish uchun korxona tomonidan chiqarilgan aktsiyalar.
2. Vekseldan foydalangan holda hamkor bilan tovarlar yoki xizmatlar uchun to'lov.
3. O'z korxonangizni rivojlantirishga har qanday sarmoya. Masalan, kredit predmeti bo'lgan asbob-uskunalar yoki nomoddiy aktivlarni yangilash uchun pul ajratish.
4. Asosiy faoliyat mavzusi bo'lmagan har qanday qimmatbaho buyumlar, antiqa buyumlar.

Moliyaviy investitsiyalar turlari

Investitsiyalar turli yo'llar bilan tasniflanishi mumkin. Eng mashhur guruhlarga bo'linish:

• Belgilangan kapitalga nisbatan moliyaviy qo'yilmalar uni shakllantirishi yoki umuman ta'sir qilmasligi mumkin. Masalan, aktsiyalar va investitsiya sertifikatlari asosiy kapitalni shakllantirish yoki to'ldirish uchun chiqariladi, lekin obligatsiyalar va jamg'arma sertifikatlarining bunga hech qanday aloqasi yo'q.
• Mulkchilik shakli davlat yoki xususiy bo'lishi mumkin.
• To'lov muddati ham muhim: uzoq muddatli bir yildan ortiq muddatga amal qilishi mumkin, qisqa muddatli - faqat 12 oygacha. Ushbu turdagi moliyaviy investitsiyalarga misollar rasmda keltirilgan.

Qimmatli qog'ozlarning turlari

Yana bir muhim jihat, qanday qimmatli qog'ozlarni moliyaviy investitsiyalar deb hisoblash mumkinligini tushunishdir.

Birinchidan, bu reklama. U ustav kapitalini shakllantirish maqsadida korxona tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozdir. Aktsiya egasi dividendlar, ya'ni foydadan foizlar olish huquqiga ega va boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun umumiy yig'ilishlarda qatnashishi mumkin.

Asosiy qarz majburiyati vekseldir. Bu qarzdorni boshqarishingiz mumkin bo'lgan moliyaviy vosita bo'lib, u kreditorga qancha va qancha vaqt to'lashi kerakligini ko'rsatadi.

Bond. Ko'pincha u davlat organlari tomonidan chiqariladi. Qarzdor obligatsiyani qaytarib olish orqali qaytarishi kerak bo'lgan dastlabki narxga ega. Bundan tashqari, u obligatsiyaga egalik qilish yoki undan foydalanish huquqi uchun belgilangan foizlarni to'lashi shart.

Jamg'arma sertifikati - kredit tashkilotlari tomonidan beriladi va depozit hisobvarag'i ochilganligini ko'rsatadi.

Moliyaviy investitsiyalarni hisobga olish uchun hisoblar

Moliyaviy qo'yilmalarni hisobga olish buxgalteriya hisoblarida aks ettirilishi kerak. Normativ hujjatlarga ko'ra, pul oqimlarini ko'rsatish uchun faol hisob 58 "Moliyaviy investitsiyalar" dir. Aniqroq tranzaktsiyalarni ko'rsatish uchun sub-hisoblar ochiladi:

• 58.1 - "Birliklar va aktsiyalar."
• 58.2 - "Qarzli qimmatli qog'ozlar".
• 58.3 - "Qarz kreditlari" (passiv subhisob).
• 58.4 - "Hamkorlik shartnomasi bo'yicha omonatlar."

Birlamchi tannarxni shakllantirish

Korxona pul investitsiyalarini qabul qilganda, ularni qanday to'g'ri baholash va ularni qanday balansga kiritish kerakligi haqida savol tug'iladi. Bu ko'p jihatdan daromad manbalariga bog'liq. Ular har xil bo'lishi mumkin: qimmatli qog'ozlarni sotib olish, ustav kapitaliga investitsiya sifatida qabul qilish, tekin xayriya qilish, etkazib berilgan tovarlar yoki ko'rsatilgan xizmatlar uchun to'lov topshirig'i va boshqalar. Tashkilotning moliyaviy qo'yilmalari va birlamchi qiymatni dastlabki baholash usullari, olingan manbaga qarab, rasmda keltirilgan.

Qimmatli qog'ozlar ko'rinishidagi har qanday moliyaviy investitsiyalar tashkilot tomonidan qoidalar va talablarga muvofiq qabul qilinishi kerak. Hujjat quyidagi tarkibiy qismlardan iborat bo'lishi kerak:

• qog'ozni chiqargan kompaniyaning nomi, nomi, seriyasi, hujjat raqami va uni identifikatsiya qiluvchi boshqa ma'lumotlar;
• nominal qiymati, sotib olinganda to'langan summa va sotib olish bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan boshqa xarajatlar;
• hujjatlar soni;
• sotib olingan sana, oy va yil, saqlash joyi.

Moliyaviy investitsiyalar investitsiyalarning o'ta muhim manbai bo'lib, taraqqiyotning haqiqiy dvigatelidir.

Va tashkilotning moliyaviy investitsiyalari haqida buxgalteriya ma'lumotlari. Tashkilot keyinchalik Rossiya Federatsiyasi qonunlariga muvofiq yuridik shaxs sifatida tushuniladi (kredit tashkilotlari va davlat (shahar) muassasalari bundan mustasno).

(oldingi nashrdagi matnga qarang)

Ushbu Nizom qimmatli qog'ozlar bozorining professional ishtirokchilari, sug'urta tashkilotlari va nodavlat pensiya jamg'armalari uchun moliyaviy investitsiyalarni hisobga olishning o'ziga xos xususiyatlarini belgilashda qo'llaniladi.

2. Mazkur Nizom maqsadlari uchun aktivlarni moliyaviy qo‘yilmalar sifatida buxgalteriya hisobiga qabul qilish uchun bir vaqtning o‘zida quyidagi shartlar bajarilishi kerak:

tashkilotning moliyaviy investitsiyalar va ushbu huquqdan kelib chiqadigan mablag'lar yoki boshqa aktivlarni olish huquqi mavjudligini tasdiqlovchi tegishli tarzda rasmiylashtirilgan hujjatlarning mavjudligi;

moliyaviy investitsiyalar bilan bog'liq moliyaviy risklarni (narxning o'zgarishi xavfi, qarzdorning to'lovga qodir emasligi xavfi, likvidlik xavfi va boshqalar) tashkil etishga o'tish;

Kelajakda foizlar, dividendlar yoki ularning qiymatini oshirish shaklida tashkilotga iqtisodiy foyda (daromad) olib kelish qobiliyati (moliyaviy investitsiyani sotish (sotib olish) narxi va uning sotib olish qiymati o'rtasidagi farq shaklida). uning almashinuvi natijasida tashkilotning majburiyatlarini to'lashda foydalanish, joriy bozor qiymatining oshishi va boshqalar).

3. Tashkilotning moliyaviy qo‘yilmalariga quyidagilar kiradi: davlat va munitsipal qimmatli qog‘ozlar, boshqa tashkilotlarning qimmatli qog‘ozlari, shu jumladan to‘lov muddati va qiymati belgilangan qarzdorlik qimmatli qog‘ozlari (obligatsiyalar, veksellar); boshqa tashkilotlarning (shu jumladan sho'ba va qaram xo'jalik jamiyatlarining) ustav (ulush) kapitaliga badallar; boshqa tashkilotlarga berilgan ssudalar, kredit tashkilotlaridagi depozitlar, talablarni topshirish asosida olingan debitorlik qarzlari va boshqalar.

Ushbu Nizomning maqsadlari uchun oddiy sheriklik shartnomasi bo'yicha hamkor tashkilotning badallari ham moliyaviy qo'yilmalar tarkibida hisobga olinadi.

Tashkilotning moliyaviy investitsiyalariga quyidagilar kirmaydi:

aktsiyadorlik jamiyati tomonidan keyinchalik qayta sotish yoki bekor qilish uchun aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalariga;

vekselni oluvchi-tashkilot tomonidan sotuvchi-tashkilotga sotilgan tovarlar, mahsulotlar, bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlar uchun hisob-kitoblarda berilgan veksellar;

Tashkilot tomonidan daromad olish maqsadida vaqtincha foydalanish (vaqtincha egalik qilish va foydalanish) uchun haq evaziga taqdim etilgan ko'chmas mulkka va moddiy shaklga ega bo'lgan boshqa mol-mulkka tashkilotning investitsiyalari;

oddiy faoliyatdan tashqari maqsadlarda sotib olingan qimmatbaho metallar, zargarlik buyumlari, san'at asarlari va shunga o'xshash boshqa qimmatbaho narsalar.

4. Asosiy vositalar, tovar-moddiy zaxiralar, shuningdek nomoddiy aktivlar kabi moddiy shaklga ega bo‘lgan aktivlar moliyaviy qo‘yilmalar hisoblanmaydi.

5. Moliyaviy qo‘yilmalarni hisobga olish bo‘limi tashkilot tomonidan ushbu investitsiyalar to‘g‘risida to‘liq va ishonchli ma’lumotlar shakllanishini, shuningdek ularning mavjudligi va harakatlanishi ustidan tegishli nazoratni ta’minlaydigan tarzda mustaqil ravishda tanlanadi. Moliyaviy qo'yilmalarning xususiyatiga, ularni olish va ishlatish tartibiga qarab, moliyaviy qo'yilmalar birligi seriyali, partiyali va boshqalar bo'lishi mumkin. bir hil moliyaviy investitsiyalar to'plami.

6. Tashkilot moliyaviy qo'yilmalarning analitik hisobini moliyaviy qo'yilmalarning buxgalteriya hisobi bo'linmalari va ushbu investitsiyalar amalga oshirilgan tashkilotlar (qimmatli qog'ozlar emitentlari, tashkilot ishtirokchisi bo'lgan boshqa tashkilotlar, qarz oluvchi) to'g'risidagi ma'lumotlarni taqdim etadigan tarzda olib boradi. tashkilotlar va boshqalar).

Buxgalteriya hisobiga qabul qilingan davlat qimmatli qog'ozlari va boshqa tashkilotlarning qimmatli qog'ozlari bo'yicha analitik hisob kamida quyidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak: qimmatli qog'ozning emitent nomi va nomi, raqami, seriyasi va boshqalar, nominal narxi, sotib olish narxi, sotib olish bilan bog'liq xarajatlar. qimmatli qog'ozlar, umumiy miqdori, sotib olingan sana, sotish yoki boshqa tasarruf etish sanasi, saqlash joyi.

Tashkilot analitik buxgalteriya hisobida tashkilotning moliyaviy investitsiyalari, shu jumladan ularning guruhlari (turlari) bo'yicha qo'shimcha ma'lumotlarni yaratishi mumkin.

7. Buxgalteriya hisobi to'g'risidagi alohida me'yoriy-huquqiy hujjat bilan moliyaviy hisobotda qaram xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy qo'yilmalari to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilishning qo'shimcha qoidalari va baholashning xususiyatlari.

Uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar - bu tadbirkorlik faoliyati bilan shug'ullanuvchi turli sub'ektlarning qimmatli qog'ozlariga pul mablag'lari yoki boshqa aktivlarni qo'yishdir.

Barcha moliyaviy investitsiyalarning asosiy maqsadlari foyda olish, o'z jamg'armalaringizni yuqori likvidli mablag'larga aylantirish, emitent kompaniya bilan rasmiy aloqalarni o'rnatish yoki uni nazorat qilish, bozorning ma'lum segmentlariga kirish va korporativ integratsiyalashgan tuzilmalarni yaratishdir.

Uzoq va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, ularning turlari va ob'ektlari

Ko'zlangan maqsadlarga, likvidlik va vaqtga qarab moliyaviy investitsiyalar odatda uzoq muddatli va qisqa muddatli bo'linadi, garchi ushbu bo'linish uchun qonun bilan aniq belgilangan mezonlar mavjud emas. Lekin har qanday sharoitda, bugungi kunda bunday farq juda muhim, chunki uzoq muddatli va qisqa muddatli investitsiyalar uchun buxgalteriya hisobi va hisoboti boshqacha ko'rsatiladi.

Bugungi kunda moliyaviy investitsiya ob'ektlari quyidagilar bo'lishi mumkin: munitsipal va davlat ssudalari obligatsiyalari, uchinchi tomon korxonalari va tashkilotlarining aktsiyalari, qarzdorlik qimmatli qog'ozlari, ustav kapitalida turli depozitlarni talab qilish huquqi ostida topshiriqlar shaklida olingan debitorlik qarzlari; va boshqalar, ham sho'ba korxonalar, ham to'liq qaram tashkilotlar va boshqalar. va hokazo.

Va shuning uchun uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar, bu nima? Uzoq muddatli investitsiyalarga 1 yildan ortiq muddatga mo'ljallangan har qanday moliyaviy vositalar, shuningdek, istalgan vaqtda sotilmaydigan boshqa turdagi investitsiyalar kiradi.

Bundan kelib chiqadiki, dastlab 1 yildan oldin amalga oshirilishi rejalashtirilgan investitsiyalar, bozor kon'yunkturasidan kelib chiqqan holda, tashkilot ularni qisqa vaqt ichida amalga oshirish mumkin emasligini tan olgan hollarda ham uzoq muddatli bo'lishi mumkin. Bu erda biz gaplashamiz yomon likvidli yoki umuman likvid bo'lmagan aktivlar.

Shuni ta'kidlash kerakki, uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar vositalari orqali qisqa muddatli investitsiyalar ham bilvosita amalga oshirilishi mumkin. Masalan, yangi ishlab chiqarishni rivojlantiradigan asosiy vositalarni sotib olishga kapital qo'yish o'rniga, siz tegishli aktivlarga ega bo'lgan korxonaning (nazorat ulushi) korporativ huquqlarini olishingiz yoki unga ustav kapitali bilan ta'minlovchi sho''ba korxonasini tashkil qilishingiz mumkin. , bu orqali tadbirlar real investitsiyalar amalga oshiriladi.

Bugungi kunda uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar ob'ektlariga quyidagilar kiradi:

— aksiyalar (boshqacha aytganda, mulkka bo‘lgan huquqni to‘liq tasdiqlovchi qimmatli qog‘ozlar);

— obligatsiyalar, veksellar, investitsiyalar, shuningdek jamg'arma sertifikatlari (barcha kredit munosabatlarini tasdiqlovchi aktsiyalar);

— ustav kapitaliga investitsiyalar allaqachon uchinchi tomon, ham mahalliy, ham xorijiy korxonalar;

- mahalliy va nihoyat davlat ssudalarining obligatsiyalari;

— aktsiyalarining 25% dan ortigʻi investorga tegishli boʻlgan va qoʻshma korxona yoki investorning oʻziga tegishli boʻlmagan sheriklik jamiyatlari va korxonalarga investitsiyalar.

Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, bu nima?

Qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar turli moliyaviy vositalarga qisqa muddatga - 1 yilgacha bo'lgan investitsiya depozitlarini o'z ichiga oladi. Ushbu turdagi moliyaviy in'ektsiya - bu kelgusida foyda olish va ularni inflyatsiya jarayonlaridan himoya qilish uchun tashkilotning vaqtincha foydalaniladigan bo'sh mablag'larining shakli.

Ushbu turdagi investitsiyalarning yuqori likvidligi tufayli u tayyor to'lov vositasiga tenglashtiriladi, shuning uchun u korxonalar uchun shoshilinch majburiyatlar uchun kafolat bo'lib xizmat qiladi. Boshqacha qilib aytganda, moliyaviy menejmentda qisqa muddatli investitsiyalar pul bilan ifodalangan aktivlarga ekvivalent sifatida qaraladi.

Bugungi kunda qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar odatda yuridik shaxslar bo'lgan yirik korporatsiyalar va kompaniyalar orasida keng tarqalgan.

Buning sababi, rag'batlantiruvchi prognozlarga qaramay, iqtisodiyotning holati eng barqaror emas va ko'plab investorlar har qanday uzoq muddatli loyihalarga o'z kapitallarini kiritishdan xavotirda.

Qoida tariqasida, investorlar qimmatli qog'ozlarni sotib olishni va tezda sotishni rejalashtirmoqda. Ular buni kutilgan foydani qisqa vaqt ichida (bir necha oy) olish uchun qiladilar. Shuni ta'kidlash kerakki, qisqa muddatli investitsiyalarni amalga oshirishda, ba'zan insayder ma'lumotlaridan foydalaning, bu har doim ham huquqiy manbalardan olinmaydi va har doim ham haqiqatga mos kelmaydi.

Bundan tashqari, shuni bilishingiz kerakki, ushbu turdagi investitsiyalar barcha turdagi depozit yoki depozit sertifikatlari, qisqa muddatli obligatsiyalar, veksellar, jamg'arma sertifikatlari va boshqalarga amalga oshiriladi. va hokazo har doim ham investorga sezilarli daromad keltirmasligi mumkin. Shu sababli, xavflarning mavjudligini hisobga olish kerak. Agar yaqinda bo'lmasa, qisqa muddatli investitsiyalar paytida, siyosiy vaziyatning oldini olish mumkin emas edi, ammo bugungi kunda bu xavflar investitsiya ob'ektlarini baholashda juda katta ahamiyatga ega.

Moliyaviy investitsiyalarni amalga oshirayotganda, yuridik va xususiy investorlar ko'pincha bir necha oy oldin investitsiya qilingan kapitaldan foyda va xavflarni bog'lash imkoniyatiga ega bo'lgan tahlilchilardan yordam (tahlil) so'rashadi.

Moliyaviy investitsiyalar tahlili. Asosiy vazifalar va maqsadlar

Moliyaviy investitsiyalar tahlili tashkilotning bo'sh mablag'laridan foydalanish bo'yicha o'zaro manfaatli qaror qabul qilish maqsadida amalga oshiriladigan boshqaruv usullari to'plamidir. Moliyaviy qo'yilmalarning samaradorlik darajasi taqqoslash yo'li bilan hisoblab chiqiladi, resurslardan keladigan pul oqimi va ulardan foydalanishning yakuniy natijalari sifatida ifodalanadi. Umuman olganda, umumiy iqtisodiyotdagi bu taqqoslash investitsiyalar tahlilidir.

Investitsiyalarni tahlil qilishda qanday muammolar mavjud?

• Birinchidan, bu umuman boshqa investitsiyalar orasida eng samarali investitsiyani tanlashdir.
• Keyinchalik, boshqalar orasida eng samarali investitsiya portfelini topish.
• Moliyaviy qo'yilmalarni tahlil qilish yo'li bilan hal qilinadigan muhim masala bu pul bilan ifodalangan natijalarning ortiqchaligini, boshqacha aytganda, ushbu investitsiyalar rentabelligini hisoblashdir. Moliyaviy investitsiyalarni tahlil qilish investorga o'z investitsiyalarining hozirgi va yaqin kelajakdagi rentabelligini hisoblash imkonini beradi.

Har qanday sharoitda moliyaviy investitsiyalarni tahlil qilish investorning o'z mablag'larini ma'lum bir tashkilotga, firmaga, kompaniyaga, ishlab chiqarishga va hokazolarga investitsiya qilish qarorini rag'batlantirishga qaratilgan.

Darhol ta'kidlaymizki, investitsiyalarni tahlil qilishda ko'pincha ko'p faktorli tahlil qilish imkonini beruvchi maxsus dasturlar qo'llaniladi.

Qisqa muddatli va uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar hisobi

Investitsion faoliyat bilan shug'ullanadigan barcha kompaniyalar moliyaviy investitsiyalarni hisobga olishlari kerak. Aslida, qimmatli investitsiyalar joriy bozor qiymatiga yoki nominal qiymatga ega bo'lishi mumkin. Nominal qiymat - bu har qanday qimmatli qog'ozning blankasida to'g'ridan-to'g'ri ko'rsatilgan miqdor. Ustav kapitalining miqdori barcha aktsiyalarning nominal qiymatidagi yig'indisidir.

Investitsiyaning joriy qiymati - bu aktivlarning xaridorlari va sotuvchilari o'rtasidagi aktsiyalarni (qimmatli qog'ozlarni) almashtirish yoki sotish narxi. Turli aktsiyalar uchun oxir-oqibat belgilanadigan narx ularning bozor qiymati hisoblanadi.

Tashkilotlarda moliyaviy investitsiyalar sotib olish bahosida yoki tannarxida aktiv sifatida qayd etiladi. Xarajatga dilerlar va agentlarning mehnatiga haq to'lash, etkazib beruvchilarga to'lovlar, nazorat qiluvchi organlar va fond birjalaridan olinadigan to'lovlar, bank xizmatlari uchun to'lovlar, pul o'tkazmalari uchun yig'imlar va soliqlar, maslahatchilar uchun to'lovlar va boshqalar kiradi.

Dastlab (sotib olish vaqtida) uzoq muddatli va qisqa muddatli investitsiyalar ularni sotib olish qiymati bo'yicha hisobga olinadi va keyin ular tannarxda shu tarzda aks ettirilishi mumkin:

Uzoq muddatli investitsiyalar uchun:

• sotib olish narxi;
• qayta baholash bilan qiymat;

Qisqa muddatli depozitlar uchun:

• bozor qiymati;
• eng past narx (bozor yoki sotib olish).

Qisqa muddatli investitsiyalarning bozor narxining o'zgarishi natijasida olingan daromad yoki zarar ular sodir bo'lgan hisobot davrlarida tan olinadi.
Agar biz uzoq muddatli va qisqa muddatli depozitlar bilan analitik hisobni oladigan bo'lsak, u ushbu investitsiyalar turlari bo'yicha, masalan, aktsiyalar, aktsiyalar, obligatsiyalar, shuningdek investitsiya ob'ektlari bo'yicha amalga oshiriladi, ya'ni. emitentlarning nomlari bo'yicha.

Moliyaviy depozitlarning analitik hisobi, to'liq, o'z vaqtida va ishonchli ma'lumotlarni olish imkoniyatini beradi. Buning uchun kompaniyaga tegishli barcha aktsiyalar buxgalteriya jurnalida tavsiflanadi.

Ushbu jurnal quyidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi:

- emitentning nomi;

- sotib olish, keyin barcha qimmatli qog'ozlar uchun nominal qiymat;

- seriya raqamlari,

- sotilgan sana va sotib olingan sana;

- ularning umumiy soni va boshqa nuqtalar.

Ushbu qimmatli qog'ozlar depozitariylarda saqlangan hollarda, ularning rekvizitlari ushbu jurnalda qayd etilishi kerak.

Moliyaviy investitsiyalarni hisobga olish ularni inventarizatsiya qilishni ham o'z ichiga oladi.. Inventarizatsiya faoliyati davomida berilgan kreditlar va aktsiyalarni sotib olish uchun to'g'ridan-to'g'ri haqiqiy xarajatlar tekshiriladi. Ushbu qimmatli qog'ozlarning to'g'ri rasmiylashtirilishi, buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga miqdoriy muvofiqligi, ularning qiymatining haqiqati va ular bilan amalga oshirilgan operatsiyalardan olingan daromad yoki zararlarning to'g'ri aks ettirilishi tahlil qilinadi.

Bundan tashqari, joriy investitsiyalarni inventarizatsiya qilishda korxonaning hisob ma'lumotlari va reestrni yuritish va qimmatli qog'ozlarni saqlash funktsiyalarini bajaradigan tashkilotlarning bayonotlarini solishtirish muhimdir.

Umumiy ma'noda, moliyaviy qo'yilmalarni hisobga olish umumiy hisob vositalari va usullaridan foydalanishni o'z ichiga oladi(registrlar, analitik va sintetik ma'lumotlar, soliq hisobi, buxgalteriya hisobi va boshqalar).

Moliyaviy investitsiyalar samaradorligi

Moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirish yoki qilmaslikni asoslash jarayonida ularning samaradorligini aniqlash asosiy rol o'ynaydi. Investor tomonidan qo'yilgan mablag'larning xavfsizligiga qo'shimcha ravishda ularning barqaror o'sishi ta'minlansa, investitsiya loyihasi juda samarali hisoblanadi.

Investitsiyalar samaradorligi darajasi boshqa turdagi investitsiyalar bilan solishtirish orqali aniqlanadi. Va investitsiyalarning to'g'ridan-to'g'ri samaradorligini iqtisodiy baholash statistik va dinamik usullar yordamida aniqlanadi: diskontlash, joriy sof qiymatni aniqlash, rentabellik, to'lovni hisoblash, rentabellikning taxminiy stavkalarini aniqlash, shu jumladan. va ichki va boshqalar.

KO'RISH:
Investitsiyalar turlari (moliyaviy investitsiyalar)