För- och nackdelar med varje investeringskälla. "Bo på egen hand": för- och nackdelar med att utveckla en startup utan externa investeringar

Tyvärr finns väldigt få utländska tillgångar tillgängliga i Ryssland. Och de som finns har betydande nackdelar i form av höga provisioner eller allvarliga begränsat val. Därför uppstår frågan om att ta ut ditt sparande till utländska marknader, där valet av finansiella instrument är mycket större. Men förutom de uppenbara fördelarna med utländska investeringar finns det också nackdelar. Dagens artikel kommer att handla om för- och nackdelar med att investera utomlands.

Fördelar med utländska investeringar

Höga kreditbetyg för utvecklade länder

Ett kreditbetyg är ett mått på kreditvärdigheten hos ett företag, en region eller ett land. En hög kreditvärdighet innebär att ett företag eller land med stor sannolikhet kommer att uppfylla alla sina skyldigheter. Ett lågt betyg indikerar att sannolikheten att inte fullgöra sina skyldigheter (till exempel förklara ett fallissemang) är hög. Det högsta kreditbetyget är AAA, det lägsta är CCC.

På just nu Ryssland har följande kreditvärdighet:

• Standard & Poor's: BBB-, skulder under genomsnittet
• Moody's: Ba1, riskabla skulder med spekulativa egenskaper
• Fitch: BBB-, skulder under medelkvalitet

Men de flesta utvecklade länder världen har högre kreditvärdighet:

• USA - AAA
• Japan - AAA
• Storbritannien - AAA
• Kina - AA
• Australien - AAA

Sålunda bidrar uttag av kapital till länder med högre kreditbetyg till att minska investeringsriskerna.

Högt skydd av investerarkapital

I främmande länder Investerarkapitalskyddssystemet är mer utvecklat och ger ett högre skydd. I USA försäkring bankinlåning begränsat till 250 000 USD Mäklarkonton är försäkrade av SIPC (Securities Investor Protection Corporation) till ett belopp av 500 000 USD (inklusive 250 000 USD i kontanter). I europeiska länder är försäkringen för bankkonton upp till 100 000 euro, för mäklarkonton - upp till 20 000 euro.

Investeringar i ryska försäkringsbolag, till exempel i spar- eller investeringslivsförsäkringar, är inte heller skyddade på något sätt i händelse av att företaget går i konkurs. Det enda hoppet är återförsäkringsbolagen. Skyddet för sparande i företag som arbetar med ryssar är 90-100 %, beroende på var företaget är registrerat och vilket skyddssystem som tillämpas i den jurisdiktionen.

Utveckling av finansbranschen

Den moderna Moskvabörsen (tidigare MICEX) började sitt arbete relativt nyligen - 1992. De tre största börserna i världen började verka mycket tidigare: London - sedan 1801, New York - sedan 1792, Tokyo - sedan 1878. Utländska aktiemarknader har en mycket längre historia.

Detsamma gäller för finansiella instrument. Till exempel började den äldsta fonden i USA, Massachusets Investors Trust, som fortfarande finns idag, sin verksamhet 1924. ETF:er introducerades 1993. I Ryssland dök de första analogerna av värdepappersfonder - fonder - upp först 1998, utländska ETF:er - 2013.

Den utländska finansbranschen har en längre existenshistoria, under vilken den har kunnat samla stor erfarenhet, utveckla lagstiftning och reglera branschen. Till exempel, i rysk lagstiftning finns det fortfarande inget sådant som en börshandlad fond (ETF), så alla ETF:er på Moskvabörsen är emitterade i andra länder.

Stort utbud av finansiella instrument

Graden av utveckling inom finansbranschen påverkade också antalet tillgängliga finansiella instrument. Endast cirka 300 aktier i ryska företag och cirka 1 000 obligationer handlas på Moskvabörsen. Ytterligare cirka 500 amerikanska aktier handlas på St. Petersburgs börs. Antalet ryska fonder för 2018 är 1 300, varav endast 287 är öppna. Värdet på tillgångar under förvaltning av alla fonder är 763 miljarder rubel. Antalet ETF:er på Moskvabörsen är bara 14.

I USA är antalet bolag vars aktier handlas på börsen cirka 5 000 aktiemarknaden i USA. Totalt handlas mer än 40 000 aktier i världen världens aktiemarknader är 79.214 biljoner. Docka.

Det finns 9 000 fonder i USA, med 19 biljoner dollar investerade i dem. dollar Antalet fonder i världen är cirka 114 000 i USA. Docka.

Kapitaliseringen av den ryska aktiemarknaden är 623 424 miljoner dollar, Japan 6 222 825, Frankrike 2 749 314 ryska marknaden andelar i globalt kapital överstiger inte 2 %.

Börsvärdeskarta över aktiemarknader runt om i världen, indexmundi.com

Således aktiemarknaden Ryssland upptar en mycket liten plats i världen och utländska marknader erbjuder ett mycket större urval av finansiella instrument. Till skillnad från ryska mäklare, som i de flesta fall endast ger tillgång till ryska börser, tillåter utländska företag dig att köpa finansiella instrument på dussintals utbyten i olika länder från ett konto. Därför kommer de flesta utländska finansiella instrument att vara tillgängliga utan problem.

Tillgängliga tillgångsklasser genom fonder

Det begränsade antalet fonder i Ryssland påverkar tillgången på utländska tillgångar. Genom ryska fonder kan du endast investera i en mycket begränsad lista över utländska tillgångar. Genom utländska fonder är antalet tillgängliga tillgångar mycket större.

Tabell över tillgängligheten av utländska tillgångar genom ryska och utländska fonder

Låga provisioner av utländska fonder

Investerare i utländska fonder har färre kostnader. Med biljoner och miljarder dollar investerade i utländska fonder kan förvaltningsbolag ta ut lägre avgifter. Mängden tillgångar som förvaltas av ryska förvaltningsbolag är mycket mindre, så de tvingas ta en högre avgift som en procentandel av NAV för att tjäna en vinst. 0,1 % på en miljard dollar är mer än 1 % på en miljon.

Genomsnittliga fondavgifter

Den årliga ersättningen för förvaltningsbolag i fonder är i genomsnitt 2-5 %, i utländska fonder 1-2 %. Provisioner för ETF:er tillgängliga i Ryssland är 0,5–0,9 %. Provisionerna i de flesta utländska ETF:er är tiondelar eller hundradelar av en procent och överstiger inte 0,5 %. Eftersom de största fonderna finns i USA, de flesta låga provisioner från amerikanska index-ETF:er. Listan över ETF:er med de lägsta avgifterna kan ses nedan.

ETF:er med de lägsta avgifterna

Det finns fonder som ger utdelning

Nästan alla ryska fonder ger ingen utdelning. Alla utdelningar och kuponger som fonden får återinvesteras i fonden. Således, för att få inkomst, har investeraren inget annat val än att sälja en del av värdepapper, eller skapa en portfölj med aktier och obligationer själv.

Till skillnad från de ryska kan utländska fonder både betala och ackumulera utdelningar. Det vill säga att investeraren har möjlighet att göra ett val och bilda en portfölj av fonder av önskad typ. Om fonden ger utdelning finns det inget behov av att sälja fondandelar för att generera intäkter.

Dessa är inte de enda skillnaderna mellan ryska och utländska investeringsfonder. Du kan läsa mer om deras jämförelse.

Ingen språkbarriär

En av de vanliga myterna om utländska investeringar är behovet goda kunskaper engelska språket. Faktum är att huvudspråket för de flesta utländska företag är engelska. Kunskaper i engelska kommer dock inte att krävas i alla fall. Vissa utländska företag är inriktade på en internationell publik, inklusive kunder från Ryssland. Därför har de webbplatser på ryska, översatta dokument och till och med ryskspråkig support eller representanter i Ryssland.

Därför, om det är ett problem att använda engelska, kan du välja ett av de utländska företag som stöder ryska för investeringar. Det är till exempel den amerikanska mäklaren Interactive Brokers eller investerings- och försäkringsbolaget Investors Trust.

Det enda problemet kan vara att undersöka information om utländska aktier, obligationer och investeringsfonder. Information om dem finns endast tillgänglig på engelska. I det här fallet kan du använda onlineöversättare eller kontakta en finansiell rådgivare som hjälper dig.

Enkel procedur för kontoöppning

En annan fördel med utländska investeringar är att man inte behöver resa någonstans för att öppna ett konto hos ett utländskt företag. Du kan öppna ett konto hos en utländsk mäklare eller försäkringsbolag på distans. I händelse av ett mäklarkonto måste du registrera dig personligt konto och fyll i ett webbformulär på mäklarens webbplats och skicka sedan elektroniska skanningar av två dokument för verifiering.

När det gäller ett försäkringsbolag, öppnas ett konto genom en representant för företaget, som hjälper till att korrekt fylla i nödvändiga formulär och dokument och skicka dem till försäkringsbolag för övervägande.

I de flesta fall sker verifiering av dokument och öppnande av ett konto inom en till två veckor. Det enda undantaget här är utländska banker, av vilka många kräver ett personligt besök på banken.

Nackdelar med utländska investeringar

Begränsat urval av företag

Detsamma gäller utländska. I senaste åren deras antal minskade också: Generali och RL360 slutade öppna konton för ryssar.

Till äran för alla dessa företag är det värt att erkänna att kunder från Ryssland som redan hade öppna konton, detta hade ingen effekt. De fortsätter att arbeta som tidigare. Därför, om dina planer inkluderar att öppna ett konto utomlands, bör du tänka på det nu, innan antalet utländska företag minskar ännu mer.

Obligatoriskt initialbelopp

Många utländska företag har krav på minsta insättning för att öppna ett konto. För utländska banker kan det vara från 50 000 till 1 miljon euro, beroende på bank.

För utländska mäklare kan det vara upp till $10 000, men vissa mäklare kanske inte har minimikrav på insättning. Däremot kan mäklare ta ut återkommande provisioner, vilket kommer att vara högt för små mängder som 1-2 tusen dollar Därför, för små belopp, måste en utländsk mäklare väljas mer noggrant, med hänsyn till tarifferna.

Investeringsförsäkringsbolag har olika insättningskrav beroende på typ av program. Sparprogram med regelbundna bidrag har minimibidrag 100-500 dollar per månad. Men i praktiken rekommenderas det att investera i sådana program med start från $300-500 per månad eller mer. En annan typ av program - med ett stort engångsbidrag - kräver mycket mer: $30 000 - $75 000.

Ryska mäklare och förvaltningsbolag är mindre krävande när det kommer till att öppna ett konto. Många mäklare kräver ingen insättning alls för att öppna ett konto; för andra är det litet - cirka 30-50 tusen rubel. När det gäller förvaltningsbolag som erbjuder fonder är inträdesgränsen i de flesta fall 5 000 - 15 000 per fond (i vissa förvaltningsbolag är det mer eller mindre). För förtroendehantering I kapital behöver du ett större belopp - flera hundra tusen rubel.

Högre avgifter

Som nämnts ovan är provisionerna för utländska fonder flera gånger mindre än provisionerna ryska fonder. När det gäller provisionerna för de företag genom vilka investeringar sker, är det tvärtom.

Serviceavgifter in utländsk bank beroende på det valda servicepaketet och kan variera från några tiotals dollar/euro/franc per år till tusen eller mer, beroende på alternativen. Provisioner för förvaring av tillgångar är 0,1-0,5 % av tillgångsbeloppet. Provisioner för transaktioner med värdepapper är 0,2-2% av transaktionsvolymen, men minst 20-30 euro eller dollar. Investeringsrådgivning - 0,15-0,3% av portföljbeloppet.

Med ryska banker, beroende på tjänstepaketet, kan tjänsten vara gratis eller kosta flera tusen rubel per månad.

Från utländska mäklare lägsta provision per transaktion startar från 1-2 dollar och beror på antalet köpta värdepapper. Mäklaren kan också ta ut en avgift för inaktivitet, som kan variera från $10 till $20 per månad. Provisionen för inaktivitet minskas med provisionsbeloppet för genomförda transaktioner. Vissa mäklare debiterar det inte alls eller slutar debitera det om beloppet på kontot överstiger ett stort belopp. Andra avgifter kan också tillkomma, såsom avgifter för marknadsdata utan dröjsmål.

I fondanknutna sparprogram kan de årliga underhållsavgifterna vara upp till 3 %. Det ger dock bonusar- ytterligare betalningar från försäkringsbolaget under programmets varaktighet och bidragsbeloppet. Ju längre programperioden och premierna är, desto större bonusar, vilket minskar den totala kostnaden för försäkringen. Att byta fonder i portföljen är gratis upp till 15 gånger per år.

I program med stort engångsbidrag kan årliga provisioner vara 1-2 %. Men från och med första året de gradvis minskar och inom 5-8 år kan nå 0%. Allt som återstår är den fasta provisionen för politiken. Provisionen för transaktionen är fast och uppgår till 20-30 dollar. Det finns ingen provision för valutaväxling.

Provisionen är mycket lägre än utländska. Provisionen per transaktion kan vara 0,03 % -0,1 % av transaktionsvolymen. Många mäklare har inte en lägsta provision per transaktion; för andra är det cirka 30 rubel. Marknadsdata är gratis. Ersättning för tjänst kan vara frånvarande eller variera från 10 till 150 rubel per månad. Ofta reduceras det med mängden genomförda transaktioner.

Behovet av att lämna in skattedeklarationer själv

Det är inte utländska företag skatteombud för ryssar, därför måste medborgare i Ryska federationen självständigt lämna in en skattedeklaration till federationen skattetjänst Ryssland och betala skatt med en skattesats på 13%. Deklarationsskyldighet uppstår om inkomst erhållits på kontot under det senaste året. Därför ska en skattedeklaration i de flesta fall göras årligen.

Det enda undantaget är fondförsäkringar. Enligt lagen behöver inkomster som erhålls inom försäkringen inte deklareras. Skyldigheten att betala skatt inträder när det belopp som tas ut från försäkringen överstiger det insatta beloppet. Eftersom försäkringar vanligtvis utfärdas för en lång sikt, kanske det inte finns behov av att lämna in en skattedeklaration på många år.

När det gäller utländska banker ökar rapporteringsmängden: medborgare i Ryska federationen som är i Ryssland mer än 183 dagar om året måste meddela skattekontoret om deras utländska bankkonton inom en månad efter öppning och stängning. Det är också nödvändigt att rapportera årligen om rörelsen av medel på kontot. Meddela skattemyndigheten om dina mäklarkonton och fondförsäkringar krävs inte med undantag för det fall då ett mäklarkonto öppnas i en utländsk bank.

När du arbetar med ryska företag är allt mycket enklare. Anmäl till skattekontoret du behöver det inte själv. ryska företag i de flesta fall är de skatteombud, det vill säga de ansöker om sina kunder själva skattedeklarationer och hålla inne skatter.

Inga skatteförmåner

Den ryska lagstiftningen ger skatteförmåner för investeringar: incitament för långsiktigt innehav av värdepapper och skatteförmåner tillgängliga den . Men de är bara tillgängliga för värdepapper som handlas på ryska börser, och gäller därför inte för utländska investeringar.

De enda undantagen är fondförsäkringar, som är livförsäkringar. Skatteförmåner gäller för dem - skatt ska betalas endast på inkomster som erhålls utöver refinansieringsräntan.

Konfliktlösning

Därför att utländska företag registrerade i utländska jurisdiktioner, omfattas de inte av rysk lagstiftning, men lagstiftningen i det land där företaget är registrerat. Det vill säga om behovet av en rättslig tvist uppstår måste den föras utomlands. För att göra detta måste du förstå krångligheterna i utländsk lagstiftning och anlita en utländsk advokat, vars tjänster kan kosta flera tusen dollar.

Riskerna för sådana tvister är inte särskilt höga om det valda företaget har ett gott rykte och landet är utvecklat finansmarknaden, som den finansiella tillsynsmyndigheten verkar på. Till exempel, i USA utförs rollen som tillsynsmyndighet av SEC (Securities Commission) och FINRA ( Financial Services Industry Regulatory Authority).

Som du kan se har investeringar utomlands tillräckligt med fördelar för att betrakta dem som ett bra alternativ till rent ryska: låga investeringsrisker, skydd av investerarkapital, ett stort urval av instrument, låga provisioner. Nackdelar inkluderar högre krav på det initiala investeringsbeloppet och behovet av att betala skatt själv. Men dessa brister är inget oöverstigligt hinder, vilket gör att investeringar utomlands idag är tillgängliga för många.

Abstrakt

på ämnet: " Investeringsverksamhet företag"

inom disciplinen "Ekonomi"

Slutförd av: student

3 kurser 3 grupper

heltidsutbildning

specialiteter 020201

Ivanova Daria Andreevna.

Kontrolleras av: Ph.D., Docent

Institutionen för politisk ekonomi

Och ekonomisk politik

Kozlov A.N.

Rostov-on-Don

1. Ekonomisk essens investera…………………………………. 3

2. Motivering av investeringsbehovet…………………………………. 9

3. Analys investeringsprojekt……………………………………….. 10

4. Metoder för att bedöma effektiviteten av investeringar………………………………….. 11

5. Planering och kontroll av projektgenomförande………………………... 18

6. Slutsats………………………………………………………………………………………………. 29

7. Lista över referenser……………………………………………………… 30

Ekonomisk kärna i investeringar

Investeringar- investera kapital för att göra vinst. Investeringar är en integrerad del modern ekonomi. Investeringar skiljer sig från lån i graden av risk för investeraren (långivaren) - lånet och räntan ska återbetalas inom den överenskomna tidsramen, oavsett projektets lönsamhet återbetalas investeringar och genererar intäkter endast i lönsamma projekt. Om projektet är olönsamt kan investeringen gå förlorad helt eller delvis.

Investeringar- kontanter, värdepapper, annan egendom, inklusive äganderätter, andra rättigheter med ett monetärt värde, investerade i affärsobjekt och (eller) annan verksamhet för att göra vinst och (eller) uppnå en annan användbar effekt.

Investeringsverksamhet- göra investeringar och genomföra praktiska åtgärder för att göra vinst och (eller) uppnå en annan användbar effekt.

Ur den monetära teorin om pengar kan medel användas för konsumtion eller sparande. Enkelt sparande tar bort medel ur cirkulationen och skapar förutsättningar för kriser. Att investera innebär sparande i omlopp. Det kan ske direkt eller indirekt (placera tillfälligt tillgängliga medel på insättning hos en bank som redan investerar).

Investeringsklassificering

Det finns olika klassificeringar investeringar.

Efter investeringsobjekt finns:

Verklig investering(direktköp av realkapital i olika former):

· i form av materiella tillgångar (fasta tillgångar, mark), betalning för uppförande eller återuppbyggnad;

· större renovering anläggningstillgångar;

· investeringar i materiella tillgångar: patent, licenser, användningsrättigheter, upphovsrätter, varumärken, know-how, etc.;

· investeringar i mänskligt kapital(uppfostran, utbildning, vetenskap).

Finansiella investeringar (indirekt köp av kapital genom finansiella tillgångar):

· Värdepapper, inklusive genom värdepappersfonder;

· tillhandahållna lån;

leasing (för uthyraren).

Spekulativa investeringar(köp av tillgångar enbart för en eventuell prisförändring):

· valutor;

· ädla metaller(i form av opersonliga metallkonton);

· värdepapper (aktier, obligationer, certifikat från institutioner saminvestering etc.).

Efter huvudsakliga investeringsmål

· Direktinvesteringar.

· Portföljinvesteringar.

· Riktiga investeringar.

· Icke-finansiella investeringar.

· Intellektuella investeringar (relaterade till utbildning av specialister, genomförande av kurser och mycket mer).

Efter investeringsperiod

· kortsiktigt (upp till ett år);

· på medellång sikt (1-3 år);

· långsiktig (över 3-5 år).

Genom form av ägande av investeringsresurser

· privat;

· ange;

· utländsk;

· blandat.

Genom metod för redovisning av medel

· bruttoinvestering- det totala beloppet av medel som investerats i nybyggnation, förvärv av medel och arbetsföremål, ökning av lager och intellektuella värden;

· nettoinvestering- hela bruttoinvesteringsbeloppet minus avskrivningar

Stat som investerare

Många framstående ekonomer fördömer bruket av offentliga investeringar på grund av hotet om ineffektiv allokering av medel. De mest konsekventa i denna riktning är representanter för den österrikiska ekonomisk skola t.ex. Ludwig von Mises böcker "Socialism", "Bureaucracy".

Investering eller spekulation

Gränsen mellan investeringar och spekulation är suddig. Vanligtvis är kriteriet för avgränsning tidsfaktorn. Om verksamheten pågår mer än ett år är det en investering och den kommer att ge en ekonomisk effekt en betydande period efter investeringen. Om det är upp till ett år är det spekulationer. Till exempel "Modern ekonomisk ordbok" indikerar:

Investeringar - « långsiktiga investeringar» offentligt eller privat kapital i det egna landet eller utomlands i syfte att generera inkomst, i företag inom olika branscher, entreprenörsprojekt, socioekonomiska program, innovativa projekt.

Samtidigt, när de pratar om aktiehandel, pratar de om att locka till exempel ” portföljinvesterare”, som noga övervakar situationen på marknaden och kan lämna den, utan att uppmärksamma transaktionernas varaktighet.

När det gäller arten av de ingångna kontrakten, arten av de utförda åtgärderna, målen och de rättsliga konsekvenserna skiljer sig inte utbytesinvesteringar och spekulationer åt.

Ofta görs skillnaden enligt kriteriet att organisera ett nytt företag (verklig investering, pengar spenderas på att köpa utrustning, råvaror, personalutbildning) eller deltagande i en befintlig verksamhet (spekulation, pengar spenderas på att köpa företagsrättigheter, värdepapper) .

Ibland är kriteriet för separation syftet med operationen. Spekulation anses vara en operation där målet är en skillnad i pris (på en aktie, aktie, vara). Transaktionen kan pågå under lång tid, men inkomst genereras endast en gång när tillgången säljs eller löses in. En investering betraktas som en verksamhet vars syfte är intäkter i form av räntor (utdelningar) på den förvärvade tillgången. Periodiseringen är systematisk och cirkulationstiden för den köpta tillgången är inte begränsad.

Attrahera investeringar

Man tror att för att locka till sig investeringar måste ett företag:

1. Ha en välutvecklad och lovande plan för framtiden. Investerare vill veta att deras investeringar kommer att ge vinster i framtiden.

2. Ha ett gott rykte i samhället. När investerare investerar i ett skumt företag riskerar investerare att stå utan vinst, så de väljer bara de företag som inger förtroende.

3. Genomför öppna, det vill säga transparenta aktiviteter. För detta behöver du bokslut och arbeta med media.

4. Mycket beror på inrikespolitiken utförs i det land där företaget är beläget. För inlåning väljer investerare de mest stabila länderna.

Men i praktiken är dessa villkor nödvändiga för portföljinvesterare. Investeringar kan mycket väl attraheras utan dessa villkor, men om investeraren är säker på att iaktta sina rättigheter att förvalta kapital och vinst. Sådant förtroende kan garanteras inte bara genom lagar och öppenhet i redovisningen, utan också genom personliga kopplingar, till exempel i regeringen eller parlamentet, som erhåller rätten att direkt kontrollera situationen på företaget genom kontrollerande insats aktier och utnämning av en kontrollerad direktör eller personlig direktledning. En viktig faktor för att attrahera investeringar är förhållandet mellan vinst och risk. Vissa investerare väljer mindre risk och accepterar mindre vinst. Vissa investerare kommer att välja högre avkastning, trots de ökade riskerna. Råvaruföretag behöver inte välja alls: de går dit resursen finns.

Dessutom skapas ibland särskilda förutsättningar för att attrahera investeringar. Ett exempel på skapandet av sådana särskilda villkor är speciellt ekonomiska zoner(SEZ). I Ryssland har till exempel Lipetsk SEZ, Alabuga SEZ, Tolyatti SEZ och andra skapats och är för närvarande i drift.

Uppsättningen villkor för en investerare kallas ibland "investeringsklimat".

För- och nackdelar med att locka till sig investeringar

I det inledande skedet ger externa investeringar företag två huvudsakliga fördelar:

· kapital som gör att du kan gå vidare till nästa utvecklingsstadium;

· förbättra kvaliteten på förvaltningen, särskilt genom att stärka disciplinen och anpassa strategin.

Risk och belöning

Investeringar kännetecknas bland annat av två sammanhängande parametrar: risk och lönsamhet (avkastning). Generellt gäller att ju högre risk en investering har, desto högre bör den förväntade avkastningen vara. CAPM-modellen används ofta för att beskriva sambandet mellan risk och avkastning.

Storlek investeringsrisk visar sannolikheten för förlust av investeringar och inkomster från dem. Mängden total integral risk består av sju typer av risker: lagstiftning, politisk, social, ekonomisk, finansiell, kriminell, miljömässig. I det här fallet tas den genomsnittliga ryska risken som en, och de verkliga indikatorerna för regionerna kan avvika.

Investeringsklimat

Stort inflytande Investeringsmängden påverkas av förutsättningarna för att göra affärer i ett visst land. Sådana förhållanden kallas också investeringsklimat. De viktigaste indikatorerna på ett gynnsamt investeringsklimat är garantier för respekt för äganderätten, samt förutsägbarhet och stabilitet i affärsvillkoren

Jag har definierat den här allmänna klausulen som all hantering av dina medel av tredje part. Det vill säga du bestämmer inte exakt vad chefen ska göra med pengarna som anförtrotts honom, förutom att han kommer att använda dem för det avsedda syftet.

I denna riktning måste du vara uppmärksam på garanterna för avkastning på investeringen. Om chefen ber om att ge honom pengar kontant och tyst (överför dem till sin mormor), så är han en bedragare. Pengarna måste finnas på ett konto öppnat i ditt namn i en organisation som du litar på. Om detta är ett betydande belopp, bör det vara en bank. Med insättningsförsäkring och i en pålitlig jurisdiktion. Förvaltare kan vara från någon av de listade aktivitetsalternativen, vare sig det är börsen, fastigheter eller valutamarknaden. Valet här är stort och beror bara på dig och din kompetens att bedöma chefen.

• Hög intjäningspotential
• En möjlighet att utvärdera kvaliteten på en chef. Se den verkliga historien om hans aktiviteter. Det som inte alltid är tillgängligt Var försiktig, om det är omöjligt att analysera chefens arbete är det bättre att vägra det.
• Relativ enkel användning av tjänster. (PAMM är bekvämare, aktiemarknaden och direkt förvaltning i en bank, inträde i fonder är mindre bekvämt).
• Möjlighet omedelbart kvitto medel efter behov. I nästan alla typer av fjärrkontroller.
• Enkel kontroll nuvarande verksamhet chef Om det inte finns någon kontroll eller det är komplicerat, så är saken inte ren. Vara försiktig!
• Hög kvalitet avkastning/risk-förhållande
• Garantier för säkerhet för medel vid investeringar genom att öppna handelskonton i pålitliga banker. Ryssland. Schweiz. England och ytterligare överföring av konton till Trust.

• Risk för förlust av medel. I allmänhet kan vi prata om två typer av denna risk. Handelsrisker det var då chefen fattade dåliga beslut och led förluster. Då drabbas du också av förluster. Icke-handelsrisk Det var då du fattade fel beslut och anförtrodde pengar till ett dåligt företag som inte tänkte lämna tillbaka dem. Tyvärr händer detta. Du kan eliminera denna risk genom att investera under bankgarantier och/eller endast lita på långsiktigt pålitliga företag som har bevisat sig på marknaden. Och glöm inte bort diversifiering inuti Vägbeskrivning.
• Behovet av att förstå riktningen dit du ska investera på en nivå som är tillräcklig för att bedöma kvaliteten på chefens arbete.
• Höga risker med låg nivå av investerarkompetens.

Idag ska vi prata om för- och nackdelar med investeringsinstrument. Låt oss analysera de olika och överväga deras effektivitet.

Så, den viktigaste frågan att ställa dig själv innan du börjar investera. Vilken tycker du?

Du har säkert många alternativ i huvudet.

Enligt min åsikt är den allra första frågan du måste ställa dig själv: "Vad är mitt mål?". Fundera på vad du planerar att få i slutändan?

Till exempel: Du vill få 1 miljon dollar och gå i pension vid 40 års ålder. Detta är ett alternativ. Antingen vill du ha passiv inkomst 10 tusen $ per månad. Eller så har du bestämt dig för att bli en berömd författare, och mängden pengar oroar dig inte mycket, huvudsaken är att du har tillräckligt att leva på. Det finns många alternativ och varje person har sina egna prioriteringar och önskemål.

Notera också att Du kan investera tid, pengar och energi(dvs din inre styrka).

I alla fall investerar de oftast allt tillsammans: pengar, tid och energi. Bara proportionerna är olika.

Nästa viktiga fråga att ställa dig själv är "Vad är jag villig att förlora?". Många tänker inte ens på det, men kommer ihåg när de redan har tappat det. Med andra ord, bedöma din inställning till risker.

Vissa förlorar miljoner och går vidare, och vissa hoppar ut genom fönstret. Därför, om du är benägen till starka känslor, välj konservativa investeringsstrategier, eller investera inte alls. Därför att att investera är en risk ändå! Du kan också förlora tid, pengar och energi.

Vi har löst huvudproblemen, låt oss gå vidare...

Det har jag lärt mig av egen erfarenhet DEN VIKTIGASTE investeringen i livet är att utveckla dig själv, odla ledarskap och professionella egenskaper.!

Och jag är helt övertygad om att utan personlig utveckling finns det praktiskt taget ingen chans att bli en framgångsrik person. Även om du har tjänat mycket pengar, men du inte vet hur du ska hantera dessa pengar och dig själv, kommer pengarna väldigt snabbt att försvinna, som morgondimma.

Därav slutsatsen: Först och främst, investera i dig själv, i din kunskap, sedan tillämpa den förvärvade kunskapen i praktiken.

Och därför är den mest effektiva, lönsamma och pålitliga investeringen den som du kan kontrollera så mycket som möjligt! Det betyder att du måste förstå vad du gör, eller åtminstone känna till de grundläggande principerna för hur den marknad du arbetar på fungerar. För investeringar som du inte kan kontrollera så mycket som möjligt är föremål för högre risk!

Det vill säga logiken är enkel: du utvecklas, blir proffs inom ett visst område och satsar vidare på det du är bäst på. Då har du mindre chans att förlora!

Låt oss nu gå tillbaka till ämnet och prata om för- och nackdelar med olika investeringsinstrument.

Låt oss titta på de mest populära som vi pratade om i.

1. Finansiella tillgångar

Enligt min mening är detta den mest tillgängliga typen av investering.

Av alla instrument som ingår i gruppen, minst riskabelt utseende investerings- och sparverksamhet är bankinsättning. För det första finns det en tydlig riskfri ränta, och för det andra finns det ett insättningsförsäkringssystem som garanterar en avkastning på upp till 700 000 rubel. investeringar. Sällan ger bankinlåning mer än 1-2 % vinst med hänsyn till inflationen. Därför kan en bankinsättning inte klassificeras som ett mycket lönsamt instrument snarare, detta alternativ är mer lämpat för att ackumulera och bevara kapital.

Allt är såklart relativt; ingen kan ge dig 100% garantier. Investeringar och garantier är två begrepp som utesluter varandra. Om du vet var du kan investera pengar och få minst 20 % per år med en 100 % garanti för kapitalsäkerhet, berätta för mig, jag kommer gärna att studera detta mirakelverktyg.

Oftast förlitar sig människor på trovärdighet, positiv utvecklingsdynamik och företagets livslängd på marknaden. Men som ofta händer, just i det ögonblick då du investerar DINA pengar– positiv dynamik försvinner någonstans tillsammans med dina pengar.

Alla andra verktyg som ingår i gruppen kommer att kräva viss kunskap från dig. Utan denna kunskap ökar chanserna att förlora pengar dramatiskt. Men ändå, investeringar i värdepapper, företagsaktier eller aktieandelar i andra företag kan ge god inkomst.

2. Materiella tillgångar

Denna grupp inkluderar verklig investering, och för många investerare värmer själen att ha materiella tillgångar.

Investeringar i ädelmetaller, inklusive guld, ser mer attraktiv ut jämfört med bankinlåning. Vi lever alla i ett samhälle vars finansiella system är baserat på kreditdollar. Vår historia finansiella systemet går mer än 60 år tillbaka i tiden. Före Bretton Woods-avtalen var guldmyntfoten i kraft, och mänsklighetens främsta värde var guld. Metallen, vars värde har bevisats i ett årtusende, har inte sjunkit i pris, tvärtom, under de senaste 60 åren har den bara vuxit.

Den senaste tiden har trenden fortsatt, men tillväxten är inte stabil varje år. Viktig finansiell indikator guld är att det under krisen föll i pris minst och växte, återhämtade sig och uppdaterade sina historiska toppar snabbare än alla andra tillgångar.

Det finns en hel del sätt att investera i guld: från ett metallkonto (idag är detta den säkraste och mest tillgängliga metoden utan moms) till handel terminskontrakt för guld genom bytet.

Fastighetär också en integrerad del av investeringssparandet. Den har flera funktioner. För det första är fastigheter en aktiv-passiv investeringsform. Så, till exempel, genom att köpa en trerumslägenhet i St. Petersburg och hyra ut den, kan du tjäna inte bara på värdeökningen, utan också få en viss hyra från din fastighet.

Dessutom, om du köpte en lägenhet att bo i, blir det omedelbart ditt ansvar, eftersom det kräver skattebetalningar, underhåll, reparationer etc. Dessutom har fastigheter låg likviditet, vilket innebär att hur snabbt det förvandlas till pengar beror på mängden rabatt du ger köparen. Jag skulle karakterisera den här typen av investeringar som en konservativ investering på lång sikt.

För att sammanfatta ovanstående kan vi säga det denna typ investeringar är ganska attraktiva, ger goda intäkter (i genomsnitt 15-18% per år), men det finns svårigheter med likviditeten. Enkelt uttryckt kommer du inte att snabbt kunna förvandla materiella tillgångar till pengar.

Namnet "någon annans" företag är villkorat, eftersom alla företag du gör är ett företag.

Även om du arbetar till förmån för något företag så är detta också en verksamhet. Du investerar din tid i utvecklingen av en gemensam verksamhet och får ersättning för dina insatser av ägaren till företaget. Du har utgifter, inkomster och vinst, vilket innebär att du driver ett företag.

Allt beror på din inställning till företaget du jobbar för och, naturligtvis, på företagets inställning till dig

Hur som helst, genom att investera tid och pengar i "någon annans" verksamhet har du möjlighet att skapa kapital och investera det i din egen verksamhet!

Som jag sa ovan är den mest effektiva, lönsamma och pålitliga investeringen den som du kan kontrollera så mycket som möjligt! Genom att skapa ditt eget företag blir du därför till 100 % dess ägare, vilket innebär att du får fullständig kontroll.

Nackdelarna med att investera i företag kan tillskrivas ganska hög nivå risk och ofta fullständigt engagemang. Det betyder att du med största sannolikhet kommer att behöva investera både pengar och 100 % av din tid (speciellt till en början) utan garanti för att allt kommer att lösa sig.

Därför är denna typ av investering endast lämplig för starka, karismatiska individer som tål tunga belastningar, både fysiska och moraliska + materiella.

En annan situation är när du är investerare i ett affärsprojekt, men inte sköter företaget själv. I det här fallet riskerar du bara pengar. Jo, visst blir det också psykisk stress.

3. Utländsk valuta eller aktiemarknad

Det pågår ständiga debatter om dessa marknader och människor är indelade i fyra kategorier:

1) de som INTE gillar valutamarknaden, utan älskar börsen.
2) de som INTE gillar börsen, utan älskar valutamarknaden
3) de som gillar båda marknaderna
4) personer som är emot att investera på båda marknaderna.

Av min erfarenhet kan jag säga att aktiemarknaden är mer förutsägbar och mindre riskabel (relativt) än valutamarknaden. Och också, aktiemarknaden i Ryssland regleras av Federal Financial Markets Service, till skillnad från valutamarknaden.

Lagstiftningsmässigt FOREX marknaden Det är inte reglerat på något sätt i vårt land. Mäklarföretag i Ryssland är registrerade utomlands, till exempel är Alpari-mäklaren registrerad i Nya Zeeland, BCS Forex är registrerad på Cypern, etc. Detta skapar gynnsamma förhållanden för olika bedragare.

Oftast under att investera i aktier och valutamarknader innebär förtroendehantering av kapital.

Med enkla ord, förtroendehantering– det är när du litar på förvaltningsbolaget med ditt kapital för att öka det. A förvaltningsbolag, för en viss procentsats, med skickliga händer investerar dina pengar i olika typer tillgångar och därmed pengar blir mer eller mindre

Många tycker att det är bättre att förvalta sina pengar själva och därmed försöka kontrollera sitt kapital helt. Delvis är idén sund, men du måste förstå att penninghantering är en vetenskap som kan ta år att studera. Och det är inte ett faktum att du kommer att bli proffs!

Återigen är sannolikheten att förlora pengar med oberoende förvaltning minst lika stor som med förtroendehantering. Därför är det allas val att antingen investera år av sin tid och försöka bli en professionell förvaltare, eller investera sitt kapital genom förvaltningsbolag. Risken att förlora pengar i båda fallen är hög, bara i det första fallet riskerar du också din tid.

Fördelarna med förtroendehantering kan tillskrivas:

* Låg instegströskel, d.v.s. du kan börja investera med små belopp (från 100 $)
* Hög likviditet (dvs snabb omsättning av tillgångar till pengar)
*Minsta grundläggande kunskaper
* Dina medel förvaltas av proffs
* Möjlighet att få höga inkomster
* Avkastningen på trustkontot överstiger avsevärt inlåningsräntorna
* Möjlighet till påfyllning och uttag av medel under förvaltningsprocessen

Den största nackdelen är förstås den ganska stora risken att förlora kapital!

Det var faktiskt allt jag ville säga om investeringsinstrument.

Jag hoppas att denna information hjälper dig att fatta rätt beslut!

OCH kom ihåg huvudregeln för investerare– förvara inte alla dina pengar på ett ställe! Diversifiering, det vill säga fördelningen av medel mellan olika typer av tillgångar hjälper dig att avsevärt minska risken för konkurs!

Försumma inte denna regel, och du kommer inte behöva arbeta med antidepressiva medel resten av ditt liv!

Äntligen ett skämt

Hej! Idag ska vi prata om investeringar. Alla har vi fått lära oss sedan barnsben att för att kunna arbeta måste vi ständigt gå till jobbet, ge det vår fysiska och mentala styrka. Tyvärr är denna beteendemodell den vanligaste och vanligaste bland människor.

Men mänsklig prestation har också en gräns. Dessutom, varför behöver en person pengar om han helt enkelt inte har tid att spendera dem? Han är alltid på jobbet. Det är just i det här fallet, när det finns pengar men ingenstans att spendera dem, eller när du behöver öka dem, investeringar kommer till undsättning.

Vad är investering

Investeringar är en investering kontanter in i olika finansiella instrument för att göra vinst.

Låt oss titta på exempel på vad investeringar är, vad kärnan i investeringar är:

Exempel 1: Låt oss säga att du köpte en värphöna, och sedan säljer den till ungefär samma pris och får pengar för den. Är detta en investering? Inte än.

Exempel 2: Om du väntade ett tag tills priset på kyckling ökade och sålde det till ett nytt, högre pris och gjorde en vinst, så är detta redan på något sätt en investering.

Exempel 3:I Du väntar tills kycklingen lägger ägg och du börjar sälja inte kycklingen utan själva äggen. Du säljer dem och säljer dem, och någon gång börjar intäkterna från att sälja ägg överstiga de utgifter som du haft för att köpa en kyckling. Du börjar tjäna pengar: kycklingen lägger ägg, du säljer dem, du får pengar. Kycklingen lägger ägg igen, du säljer dem och gör vinst igen. Detta är en investering i sin renaste form.

Exempel 4: Du köpte en kyckling, den lade ägg åt dig, du sålde dem, köpte en kyckling igen. Redan 2 kycklingar lägger ägg åt dig, som du kan sälja och få pengar. Eller så kan du köpa fler och fler kycklingar, de kommer att lägga fler ägg, och intäkterna kommer att räcka för att du ska förverkliga dina behov och önskningar, att leva säkert, bara genom att kontrollera processen med att köpa kycklingar, sälja ägg och göra vinst.

I de övervägda exemplen förstås kyckling som en inkomstkälla, det vill säga en tillgång, och ägg är kontant inkomst, som tillgången genererar. Alla kycklingar tillsammans är kapital, eller en investeringsportfölj.

Att investera innebär att du investerar tillgängliga medel in i vilken tillgång som helst, och denna tillgång ger dig en engångsvinst eller systematisk vinst över tid.

Första stegen

Det är inte värt att investera bara sådär, utan grundläggande kunskaper. Investerar bara för att "en vän investerar pengar där och bjuder in mig med honom" eller därför att "De visade det på TV och berättade hur lönsamt det är, men TV kommer inte att lura dig!" kommer inte att leda till något gott.

För att ta reda på hur man investerar korrekt, låt oss ta reda på vilken typ av fria medel du kan investera, var de kan investeras (i vilka instrument), hur länge, vilken vinst som kan vara från varje typ av instrument och vad är risk för allt detta.

Investeringskällor

Låt oss börja med att det är en dålig idé att ta ett lån för att investera. Investeringar är olika och för att investera i behöver man ofta ta ett lån.

Plus att vi måste ta hänsyn till, vad händer om verksamheten som pengarna investerades i inte fungerar som förväntat? Vad händer om dina pengar går i konkurs? Hur ska du betala tillbaka lånet? Du måste veta tydliga svar på alla dessa frågor innan du tar på dig en sådan börda.

Fördelen med en sådan investeringskälla är att det erforderliga beloppet kan finnas omedelbart och i stora mängder till hands, men nackdelen är att du som allt annat måste betala för det, även med ränta. Detsamma kan sägas om att låna pengar av vänner eller bekanta: instrumentet som du investerar i kanske inte ger vinst, och skulden måste betalas tillbaka i alla fall.

Men om du har fria medel, besparingar etc., och du är redo att inte spendera dem, utan att investera dem - varsågod! Fördelen med den andra källan är att bara du är ansvarig för din egna medel, om du vill spenderar du, om du vill investerar du, du behöver inte betala någon för det. Nackdelen är att för att samla ett visst belopp, det är nödvändigt, vilket ofta ges med stor svårighet. Men även med en liten summa pengar kan du investera.

Var ska man investera

Det finns även spekulativa finansiella instrument, till exempel terminer, optioner, index etc.
Genom investeringsmål :

Direkta investeringar– investeringar som görs i syfte att förvärva kontroll över ett företag genom förvärv av en kontrollerande andel i detta företag.

Ofta utländska investerare gör sina investeringar just för detta ändamål: organisationen har inga medel för försörjning, en investerare behövs akut, det finns inget sådant i deras land, men utländska investerare kommer med glädje att investera i alla lovande projekt, men bara under förutsättning att den kontrollerande Insats kvarstår det är hos investeraren, och i framtiden kommer han att kunna fatta stora beslut om företaget.

Han köper inte ut det helt, utan får i själva verket full kontroll över företaget. Attraktion utländska investeringar populärt i vårt land på grund av att det inte finns pengar i vår egen kassa för att investera i lovande projekt.

Portföljinvesteringar– investeringar i en "uppsättning" av värdepapper, det vill säga i den så kallade "portföljen". Du köper flera typer av värdepapper från olika företag, och du har inget mål att kontrollera företagen, du vill bara tjäna pengar på värdetillväxten på dessa värdepapper. Detta är det så kallade passiva ägandet av värdepapper.

Varför inte köpa aktier i ett pålitligt företag? Varför investera i flera samtidigt? Svaret på denna fråga är: varför vill många vara ägare till företag? Rätt. Så att andra människor arbetar för ägaren, som genom sitt arbete skulle tillföra vinst till ägaren.

Detsamma kan sägas om portföljinvesteringar: du är ägare till LLC-företaget Investeringsportfölj", och dina anställda är dina finansiella tillgångar som fungerar för dig, och du hanterar dem. Du avskedar arbetare (finansiella instrument) som inte ger dig vinst (ta bort dem från portföljen), och du lämnar de som fungerar bra och väljer nya att öka kassaflöde. Det är därför som portföljinvesteringar behövs.

Icke-finansiella investeringar– relaterat till köp av patent, licenser, upphovsrätter etc.

Genom timing:

• Kortsiktiga investeringar– investeringar som kommer att löna sig och ge vinst inom upp till 1 år;
• Investeringar på medellång sikt– Investeringar som kommer att löna sig och ge vinst inom en period av ett till tre år;
• Långsiktiga investeringar– investeringar som kommer att löna sig och ge vinst inom tre år och därefter.

Efter risknivå:

• Aggressiv(hög risk, hög möjlig lönsamhet);
• Konservativ (genomsnittlig examen risk, genomsnittlig möjlig avkastning);
• Måttlig(låg risk, låg möjlig avkastning).

Normalt är risk och avkastning direkt proportionella mot varandra: ju högre risk, desto högre kan avkastningen vara investeringsinstrument, ju lägre risk, desto lägre lönsamhet.

Ofta hög risk skrämmer investerare, även trots hög lönsamhet. Lösningen på detta problem kan vara diversifiering, det vill säga att dela upp din portfölj i högrisk-, medelrisk- och lågrisktillgångar.

Således har du också de instrument som du sannolikt kommer att göra en vinst på, men små, och det finns också de instrument som du kan göra en stor vinst på, men du kommer inte nödvändigtvis att få det alls. Vi kommer definitivt att berätta om vilken investeringsstrategi du ska välja och hur du diversifierar din portfölj på vår hemsida.

Det viktigaste att komma ihåg när du investerar och bedömer möjlig risk: föreställ dig att du förlorat alla pengar du investerat. Ja, ja, föreställ dig bara det värsta resultatet. Tänk och känn nu, är du redo för detta? Hur kommer du att överleva ett sådant resultat? Vad kommer du att leva på? Vad ska du göra härnäst? Nu, om alla dessa frågor inte orsakar dig illamående, huvudvärk och kolik, investera tryggt.

För- och nackdelar med att investera

Fördelar med att investera:

• Du kan få stabila och höga vinster, utan att behöva arbeta ett vanligt jobb 24 timmar om dygnet
• Din huvudsakliga uppgift är att välja rätt investeringsinstrument, och de kommer att tjäna pengar åt dig.
• Du kan tjäna ganska mycket pengar på en relativt kort tid, även om detta ofta beror på det initiala investeringsbeloppet.
• Det finns inget "tak" för att investera, investera så mycket du vill och var du vill.
• Förmågan att kringgå inflationen. I OSS-länderna officiell inflation i genomsnitt 10-15% per år, och inofficiella 30-40% per år. Det är inte nödvändigtvis möjligt att täcka all inflation, särskilt inofficiell inflation, genom att investera, men det är möjligt att återbetala åtminstone en del av dina pengar.
• Investeringar skyddar inte bara från inflation, utan också från andra katastrofer: deprecieringen av rubeln eller dollarn, arbetslöshet, etc.
• Att investera sig själv ökar naturligtvis din finansiell kunskap. Denna faktor är ofta ännu viktigare än själva inkomsten. Om du till exempel tar och startar om det finansiella systemet: ta och dela ut $10 000 till alla människor, så kommer om ett år vissa människor att bli miljonärer, och andra kommer att bli fattiga. Dessutom är de som var rika före "omstarten" av det finansiella systemet mer benägna att bli miljonärer. Och allt för att det är de som är ekonomiskt kunniga, det är de som vet hur de ska hantera sina pengar och öka dem.

Nackdelar med att investera:

• Att investera är alltid en risk. Det finns inga riskfria investeringar. Den som säger annat till dig vill tydligen verkligen lura dig.
• Investeringar "utan ingenting" existerar inte utan. Inledningsvis måste du ha åtminstone en liten reserv av medel för att investera.
• Möjligheten att tjäna mer kommer ofta inte bara från tillgången på startkapital, utan också från dess storlek. Ju mer du investerar, desto större är chansen att göra större vinster. I det här fallet är det alltid bättre att bara riskera dina egna pengar, och inte lånade pengar - vad händer om du förlorar?
• Investeringar upplevs ofta som en bris, som något som inte kräver tid eller förberedelser. Detta är fel. För att lära dig att investera klokt behöver du både tid och pengar.
• Om du inte har tid att lära dig att investera måste du vända dig till en specialist, och det kostar också.

Slutsats

Så i den här recensionsartikeln tittade vi på vad investeringar är och lärde oss att för att kunna investera måste du ha medel för det. Och bättre - styrka, kunskap och medel.

Du kan investera i en mängd olika typer av instrument, både i den reala sektorn av ekonomin (affärer) och i den finansiella sektorn.

Det finns en stor variation av instrument för att investera i varje sektor, och alla investeringar, beroende på investeringsperioden, är uppdelade i de som kommer att löna sig och ge vinster snabbt, i den genomsnittliga perioden, och de från vilka vinster måste vänta. i flera år. I det här fallet, ju större vinst som kan erhållas från ett instrument, desto större är risken att förlora alla investerade pengar, och vice versa.

Det här är ingen lätt affär - investering! Men om du räknar ut allt så är det värt det. Förmågan att kompetent och korrekt hantera dina ekonomiska resurser är svår att överskatta, eftersom pengar är in moderna världen betyder själva möjligheten att leva.